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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
佣金档案编号001-32504
树屋食品公司(Treehouse Foods，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 20-2311383 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主身分证号码) |
| | |
春路2021号，600套房 |
橡树溪, 伊60523 |
| (主要行政办公室地址)(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(708) 483-1300
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | 这些 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的，☐不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义. | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法”第13(A)节提供的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据2021年6月30日纽约证券交易所(New York Stock Exchange)每股44.52美元的收盘价，截至2021年6月30日，非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为美元。2,470.7百万美元。注册人的高级管理人员和董事持有的普通股不包括在此计算范围内，因为这些人可能E被视为附属公司。
截至2022年1月31日，注册人的已发行普通股数量为55,795,178.
以引用方式并入的文件
注册人为其2022年股东年会提交的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。根据第14A条的规定，注册人的最终委托书将在与本报告相关的会计年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| | | |
关于前瞻性信息的警示声明 | 3 |
| | | |
| | 第一部分 | |
| 项目1 | 业务 | 4 |
| 第1A项 | 风险因素 | 11 |
| 项目1B | 未解决的员工意见 | 20 |
| 项目2 | 属性 | 21 |
| 第3项 | 法律程序 | 21 |
| 项目4 | 煤矿安全信息披露 | 21 |
| | | |
| | 第二部分 | |
| 第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 22 |
| 项目6 | [已保留] | 23 |
| 项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| 第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| 项目8 | 财务报表和补充数据 | 46 |
| 项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 94 |
| 第9A项 | 管制和程序 | 94 |
| 项目9B | 其他信息 | 94 |
| 项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 95 |
| | |
| | 第三部分 | |
| 第10项 | 董事、高管与公司治理 | 97 |
| 项目11 | 高管薪酬 | 97 |
| 项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 98 |
| 项目13 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 98 |
| 项目14 | 首席会计师费用及服务 | 98 |
| | | |
| | 第四部分 | |
| 项目15 | 展品和财务报表明细表 | 99 |
| 项目16 | 表格10-K摘要 | 100 |
展品索引 | | 100 |
签名 | | 102 |
关于前瞻性信息的警示声明
本表格10-K中的某些陈述和信息可能构成1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A条(“1933年法”)和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条所指的“前瞻性陈述”。“相信”、“估计”、“项目”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“预见”、“应该”、“将会”、“可能”或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，这些陈述通常不具有历史性。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。这些前瞻性陈述和其他信息是基于我们的信念以及我们使用现有信息做出的假设。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会受到某些风险、不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中描述的预期、相信、估计、预期或打算的结果大不相同。我们要让投资者意识到，这些前瞻性陈述由于与未来事件有关，本质上会受到许多重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与预期的大不相同。这些因素包括但不限于：与正在爆发的新冠肺炎对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响相关的风险；我们增长的成功、再投资, 这些不确定性因素包括：我们的财务状况和重组计划；我们的负债水平及相关义务；金融市场的混乱；利率；外币汇率的变化；客户集中与合并；原材料和大宗商品成本；竞争；关键供应商的流失；供应链和/或运营的中断或低效，包括持续的新冠肺炎爆发；我们继续根据业务战略进行收购和进行资产剥离的能力；或有效管理收购带来的增长；商誉或长期资产的减损；影响我们行业的变化和发展，包括客户偏好；适用于我们的法律和法规的变化；股东行动主义；我们的信息技术系统的中断或故障；宣布探索战略替代方案造成的中断；天气条件、气候变化和自然灾害的变化；劳工罢工或停工；多雇主养老金计划；劳动力短缺和劳动力竞争加剧；以及第一部分第1A项中描述的其他风险-风险因素以及我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他报告。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述只反映此类陈述发表之日的情况。我们没有义务在前瞻性陈述发表后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
Item 1. 企业s
概述
除非上下文特别声明或暗示，本文中提及的“我们”、“公司”和“树屋”指的是树屋食品公司及其合并的子公司。
Treehouse是北美领先的自有品牌食品和饮料制造商和分销商。我们在我们的餐饮和零食饮料部门经营29个产品类别，在北美和意大利拥有大约40个生产设施。在我们多样化的产品组合中，我们在许多类别中都拥有自有品牌的领先地位，并提供一系列对您更好的营养解决方案，例如我们的客户定义的几乎所有类别的有机或无麸质产品。我们的宗旨是让所有人都能买得起高品质的食品和饮料。我们的愿景是成为我们定制品牌无可争议的解决方案领导者。我们的使命是创造价值，成为客户首选的制造和分销合作伙伴，提供思想领先、卓越的创新和对执行的不懈关注。
该公司于2005年1月25日由迪恩食品公司成立，目的是完成将某些专业业务剥离给其股东，剥离工作于2005年6月27日完成。自该公司开始作为独立实体运营以来，它通过一系列收购扩大了产品供应，以增加战略价值。我们生产和销售以下产品：
•自有品牌产品出售给零售商，如超市、大众销售商和专业零售商，以零售商自有或受控制的标签转售；
•向餐饮服务行业提供自有品牌和品牌产品，包括餐饮服务分销商和全国性餐厅经营者；
•自有品牌下的品牌产品，主要以区域为基础向零售商销售；
•根据联合包装协议向其他主要品牌公司销售品牌产品；以及
•产品供应给我们的工业客户群，用于重新包装在分量控制包装中，并用作其他食品制造商的配料。
我们以湾谷食品有限公司、Sturm Foods，Inc.、S.T.Specific Foods，Inc.、Associated Brands，Inc.、Treehouse Foods Services LLC、ProtEnergy Natural Foods，Inc.、Treehouse Private Brands，Inc.、美国意大利意大利面食公司、Linette Quality Chocolates，Inc.、Ralcorp Frozen Bakery Products，Inc.、Cotage Bakery，Inc.和The Carry等公司的身份经营我们的业务，如Bay Valley Foods，LLC，Sturm Foods，Inc.，S.T.Specity Foods，Inc.，Associated Brands，Inc.，Treehouse Foods Services，LLC，ProtEnergy Natural Foods，Inc.，Inc.和Pasta Lensi，S.r.l.在意大利。湾谷是特拉华州的一家有限责任公司，是Treehouse的全资子公司。所有经营单位均为湾谷直接或间接100%拥有的子公司。
我们的战略
我们的长期战略目标是在我们的两个部门结构和四点企业战略的支持下，建立一个处于有利地位的公司，以实现长期可持续增长，并为我们的股东创造价值。我们的餐饮准备部门主要由成熟的类别和销售中心组成，主要是商店杂货店和主菜餐品，专注于产生稳定、可预测的现金流，并提高盈利能力。我们的零食和饮料部门主要由增长类别组成，销售甜味和可口的烘焙食品以及饮料和饮料混合物，专注于提高收入和利润增长。我们的四点企业战略包括专注于卓越的商业、卓越的运营、优化的投资组合和人才。
•商业卓越。始终如一地关注客户是我们所做一切的核心。作为一家解决方案提供商，我们致力于：了解客户的需求和挑战；完美执行；生产符合质量和安全标准且价格具有竞争力的产品；不断创新。我们相信，我们的入市平台将带领我们与客户建立更强大、更有价值的合作伙伴关系。在2021年期间，我们投入了大量资金来支持我们的客户，承受了通胀成本上升的短期影响，以确保原料和运输安全，因为我们面临着全行业供应链中断和劳动力可用性挑战的逆风。我们继续执行定价行动，以收复不断攀升的通胀。我们通过与客户保持持续的对话和合作来做到这一点，反过来，当我们在这个极具挑战性的宏观环境中运营时，我们也会加强我们的关系。
•卓越运营。我们努力成为客户的首选供应商和世界级的合作伙伴，为我们的股东提供巨大的投资，为我们的员工提供一个很好的工作场所。我们正在建立一种高绩效的文化，因为我们用共同的衡量标准与员工沟通和接触，并以持续改进的心态运营，从而挑战现状。我们还继续优化我们的工厂和生产线网络，以简化和精简运营。在2021年期间，我们在一年中的部分时间内将服务保持在目标水平，全年平均服务水平约为96%，同时我们努力调整劳动力战略，缓解我们网络中的全行业供应链中断，并专注于持续改进和精益制造计划。
•优化的产品组合。我们定期检查我们的产品组合，试图找出优化的领域。作为审查的一部分，我们可能会确定哪些特定业务(通常增长较慢、利润率较低)可能更好地服务于策略、战略或所有权的根本性改变。优化我们的投资组合使我们能够集中我们的资源，推动改善的结果，并产生更高水平的现金流。2021年，我们通过剥离即食(RTE)谷物业务进一步优化了我们的投资组合，该业务作为位于俄亥俄州兰开斯特和内华达州斯帕克斯的两家制造工厂运营。
•人才与人才。我们继续通过沟通明确的目标和培养决策主人翁精神来建立以绩效为基础的文化。我们的目标是团结和激励我们的人民，共同庆祝我们的成功。2021年，我们继续把劳动力的健康和安全放在首位。我们还发起了多样性、公平和包容性(DEI)理事会，作为我们环境、社会和治理(ESG)议程的一部分。这个理事会将制定我们的经济发展部战略路线图，目标是促进一个多样化、公平和包容性的工作场所。
最近的收购和资产剥离
2021年6月1日，该公司完成了将其RTE谷物业务出售给Post Holdings，Inc.(简称Post)的交易。RTE谷物公司作为位于俄亥俄州兰开斯特和内华达州斯帕克斯的两家制造工厂运营。截至出售之日，RTE谷物业务已被归类为停产业务。
2020年12月11日，该公司完成了对埃布罗食品公司(Ebro Foods，S.A.)子公司Riviana Foods，Inc.(“Riviana Foods”)在密苏里州圣路易斯市的大部分美国品牌面食产品组合以及一家制造工厂的收购。意大利面的收购包括在餐饮准备报告部分。
2020年4月17日，该公司完成了其位于明尼苏达州弗里德利和加利福尼亚州洛迪的两家店内烘焙工厂的出售，这两家工厂为店内零售面包店和外出就餐的顾客生产面包、面包和蛋糕。这两个设施包括在零食和饮料报告部分。
2019年8月1日，该公司完成了将其零食部门出售给Atlas Holdings，LLC的交易。(“阿特拉斯”)。
有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
计划探索战略替代方案以实现价值最大化
2021年11月8日，该公司宣布，其董事会已批准一项探索战略替代方案的计划，包括可能出售本公司或进行一项交易，通过剥离其餐饮准备业务的很大一部分，使本公司专注于增长更快的零食和饮料业务部门。这一决定是在该公司于今年早些时候开始进行董事会领导的持续战略审查之后做出的。
不能保证战略选择的探索会导致交易或其他战略变化或结果。因此，由于这一战略计划，公司可能在未来期间产生重组、减值、出售或其他相关费用。该公司并未就检讨的结论定下时间表。
我们的细分市场
我们通过两个部门管理和报告我们的经营业绩，这两个部门是我们需要报告的部门：餐饮准备部门和零食和饮料部门。我们的长期战略目标是建立一家处于有利地位的公司，通过我们的两部门结构，实现长期可持续增长，并为我们的股东创造价值。
我们的两个细分市场根据其基本类别有不同的侧重点和方法，如下所述：
•准备饭菜-我们的餐饮准备部门专注于产生稳定、可预测的现金流，并提高盈利能力。其战略举措包括掌握成本、质量和服务的基本原理，管理产品和渠道组合以提高利润率，并从产品优化中创造价值。这一细分市场主要由成熟的类别组成，包括商店的中心食品(如单份咖啡、粉状奶油、调料、蘸酱、调味汁、调味汁、糖浆、意大利面酱、果酱和果冻、泡菜和芝士酱)和主菜套餐(如面团、干餐、热麦片和意大利面)，以货架稳定和冷藏的形式供零售、外出食品、联合制造、工业、
•零食和饮料-我们的零食和饮料部门专注于提高收入和利润增长。其战略举措包括建立深度和类别领先地位，以通过收购推动增长，包括有机增长和无机增长，以及掌握成本、质量和服务的基本面。这一细分市场主要由增长类别组成，生产和销售各种甜味和可口的烘焙食品(如饼干、饼干、冷冻华夫饼、皮塔薯片、椒盐卷饼、小吃店和独特的糖果产品)以及饮料和饮料混合物(如粉末饮料、肉汤/库存、即饮饮料、咖啡/茶浓缩液和袋装特制茶)，这些产品主要以货架稳定、冷藏和冷冻的形式存在，主要面向零售和联合制造客户。
见第7项-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析合并财务报表附注21，按分类提供财务信息。
销售和分销
我们通过各种分销渠道销售我们的产品，包括零售商、食品服务分销商、联合制造商以及工业和出口渠道。零售商包括杂货店、超市、大众销售商、俱乐部商店、电商杂货店、非传统杂货店和其他小商店。该公司的主要销售渠道是零售食品杂货渠道，大约80%的净销售额通过这一渠道销售。餐饮服务分销商包括在我们的外出食品销售渠道中，主要包括餐馆和其他公共场所。我们有一支管理客户关系的内部销售队伍和一个面向零售、外出就餐和出口客户的经纪网络。工业食品一般直接卖给顾客，不需要经纪人。我们与某些客户签订了联合制造协议，通过制造和包装我们客户的产品来增加生产能力。工业和出口渠道包括食品制造商和食品服务产品的分装商。我们的大多数客户从我们这里购买产品，要么是通过订购单，要么是根据通常可以随意终止的合同。
产品通常从我们的生产设施直接发货给客户，或者如果订单包括在多个生产设施或产品类别中生产的产品，则从仓库配送中心发货给客户。我们相信，通过向客户提供单一的订单、发票和发货，产品的这种整合使我们能够改善客户服务。一些客户也会在我们的生产设施或配送中心提货。
顾客
相对有限的客户数量占我们合并净销售额的很大比例。在截至2021年12月31日的一年中，我们的十大客户约占我们综合净销售额的55.8%。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的一年中，我们最大的客户沃尔玛公司及其附属公司分别占我们合并净销售额的22.5%、23.9%和24.4%。没有其他客户占公司合并净销售额的10%或更多。
市场与竞争
我们的业务面临着来自大型品牌制造商和极具竞争力的自有品牌和餐饮服务制造商的激烈竞争。在某些情况下，大型品牌公司生产自有品牌产品。在可预见的未来，我们竞争的行业预计仍将具有很强的竞争力。
近年来，零售杂货和餐饮服务行业出现了显著的整合，导致大众销售商和非传统杂货商(如那些提供有限种类产品的杂货商)获得了市场份额。随着我们的客户基础继续巩固，我们预计竞争将会加剧，因为我们争夺的是较少的大客户的业务。此外，电子商务杂货商的引入也带来了新的机遇和风险。不能保证我们能够留住现有客户或获得新客户。我们的客户通常不会承诺购买预定数量的产品，许多零售商利用投标程序来选择供应商。随着零售杂货和餐饮服务业的持续整合，如果我们要出售任何一个或多个现有客户，或者如果有限的杂货店减少了我们销售的产品种类，我们可能会失去销售额和利润。困难的经济环境和零售业和外出就餐渠道日益激烈的竞争环境，都使我们的业务竞争日益激烈。
我们的每个渠道都有几个竞争对手。对于向零售商销售自有品牌产品，主要的竞争因素是产品质量、服务可靠性和价格。对于向外出就餐的客户、联合制造客户、工业客户和出口客户销售产品，主要的竞争因素是价格、产品质量、规格和服务的可靠性。
零售商为我们的品牌产品争取货架空间的竞争通常是基于我们的产品销售相对于我们的竞争对手的预期或历史表现。向消费者销售我们的品牌产品的主要竞争因素是品牌认知度和忠诚度、产品质量、促销和价格。我们的一些品牌竞争对手比我们拥有更多的资源和品牌认知度。
影响竞争的趋势包括零食的增加和对更健康、更有益于你的食物的认识。这些趋势，再加上专业零售商的激增，这些零售商迎合了消费者的需求，他们要么寻找最高质量的配料、独特的包装、满足特定饮食需求的产品，要么提供消费者希望最大限度提高食品购买力的物美价廉的产品，这给制造商带来了压力，要求他们提供全方位的产品来满足客户和消费者的需求。
对我们产品的需求受到消费者行为和喜好的影响。该公司的销售渠道主要通过零售杂货渠道，约80%的净销售额通过该渠道销售。因此，当最终消费者有更多的家庭消费而不是外出食品消费时，影响最终消费者购买食品地点的宏观经济趋势对公司有利。此外，大多数外出就餐渠道的销售都在我们的餐饮准备部分。因此，最终消费者的居家消费偏好在这一细分市场中不那么明显，因为零售食品杂货的好处被离家食品的不利影响所抵消。然而，我们的零食和饮料细分市场主要由零售杂货组成，因此，这一细分市场主要受益于家庭消费。其他影响消费者购买行为需求的宏观经济趋势包括但不限于消费者收入和政府刺激、通货膨胀和失业。对于终端消费者来说，具有挑战性的宏观经济环境通常有利于我们的业务，因为与品牌产品相比，我们的自有品牌产品提供了有竞争力的价格。由于知名度高，品牌产品比自有品牌产品更具竞争优势。此外，当品牌竞争对手把重点放在价格和促销上时，我们自有品牌业务的环境变得更具挑战性，因为自有品牌产品和品牌产品之间的价格差异可能会变得不那么明显。
我们相信，我们在每个业务领域的竞争战略，包括提供卓越的产品质量、有效的成本控制、高效的供应链、成功的创新计划和有竞争力的定价，使我们能够有效地竞争。
关于新冠肺炎大流行引起的市场需求趋势的更多讨论，见第二部分，第7项-已知趋势或不确定性-新冠肺炎.
资源
原材料和供应品：我们的原材料包括原料和包装材料。我们业务中使用的主要原料包括酪蛋白、奶酪、可可、椰子油、咖啡、玉米和玉米糖浆、黄瓜、鸡蛋、水果、脱脂干奶、燕麦、棕榈油、辣椒、大豆油、糖、茶叶、西红柿和小麦(包括硬质小麦)。这些原料通常是根据供应合同购买的。我们相信，这些成分一般都可以从许多供应商那里买到。我们产品使用的原材料成本因天气条件、气候变化、法规、燃料价格、能源成本、劳动力短缺、劳资纠纷、货运延误或可获得性、物流中断、政治动荡、工业、美国和全球总体经济状况或其他不可预见的情况而波动。我们业务中使用的最重要的包装材料和用品是纸箱、复合罐、瓦楞容器、玻璃、金属罐、金属封口和塑料。大多数包装材料都是根据长期供应合同购买的。我们相信这些包装材料一般都可以从一些供应商那里买到。原材料和包装用品成本的波动可能会对我们的业绩产生不利影响，因为价格的变化往往落后于成本的变化，而且我们并不总是能够调整定价以反映原材料和供应成本的变化。
有关我们运营中使用的原材料相关风险的更多讨论，请参见第I部分，第1A项-风险因素以及第II部，第7项-已知趋势或不确定性.
商标：我们拥有许多注册商标。虽然我们认为我们的商标是有价值的资产，但我们不认为任何商标具有如此重大的重要性，以至于它的缺失会对我们的业务造成实质性的干扰。
季节性
总体而言，我们的销售额通常略有偏向下半年，特别是第四季度，对盈利能力的影响更为明显。随着我们产品组合的增长，我们已经转向更高比例的寒冷天气产品。表现出较高季节性的产品包括非奶粉奶油、咖啡、特制茶、卡布奇诺、热麦片、咸水和娱乐饼干、店内烘焙用品、冷藏面团产品和某些意大利面产品，所有这些产品在第一和第四季度的销售额通常都较高。此外，第四季度肉汤的销量普遍较高。天气较暖和的产品，如调味料、泡菜和调味品，通常在第二季度有较高的销售额，而饮料混合物通常在第二和第三季度有较高的销售额。季节性较高的销售额影响了我们的盈利能力，因为我们的制造工厂的产能更高，而且由于产量较高，固定成本间接费用的吸收更有利。
我们的短期融资需求主要用于为营运资本融资，由于我们业务的季节性，由于库存水平相对于其他季度的增加，我们的短期融资需求通常在第一季度和第三季度最高。由于我们的产品组合和相关的季节性，我们的融资需求通常在第一和第三季度最高，而现金流在销售季节性之后的第二和第四季度最高。
由于新冠肺炎大流行导致的就地避难和社会距离措施，我们看到产品消费模式在季节性上发生了重大变化，消费者为应对大流行而囤积食品储藏室并改变了购买习惯，特别是在2020年3月和4月。2020年消费需求的这种变化影响了每年的可比性。此外，我们的季节性对盈利能力的影响在2021年受到大宗商品通胀、供应链中断和劳动力短缺的干扰。有关新冠肺炎大流行、大宗商品通胀、供应链中断和劳动力短缺导致的产品消费模式的更多讨论，请参见第二部分，第7项-已知趋势或不确定性-新冠肺炎.
政府监管
我们的业务行为以及我们产品的生产、分销、销售、标签、安全、运输和使用均受美国联邦、州和地方政府机构管理的各种法律和法规以及我们运营市场的政府实体和机构管理的外国法律和法规的约束。
我们在经营业务时，须遵守美国和外国的国家和地方环境法律，包括有关用水和处理、空气质素、废物处理和处置的法律，以及其他旨在保护公众健康和环境的法规。我们致力于满足所有适用的环境合规要求。
这些法律或法规的变化，或新法律或法规的引入，可能会增加公司、客户或供应商的经营成本，或限制我们的行动，导致我们的运营结果受到不利影响。
人力资本
人才是我们企业战略的四大支柱之一。对人的投资有助于我们的人才实现我们的企业战略。我们的人力资本计划基于我们的一套价值观，称为树屋之道，其中包括：拥有它，致力于卓越，敏捷，畅所欲言，一起做得更好。与这些价值观保持一致，使我们的员工能够更有效地协作、执行和利用我们业务的增长机会。我们通过将这些价值观应用于我们的招聘实践、绩效管理流程以及我们的领导力发展和培训方法，在员工管理流程中嵌入这些价值观，从而推动我们的文化和人力资本战略。
截至2021年12月31日，我们的员工约有10,000名全职员工，其中8,100名在美国，1,800名在加拿大，100名在意大利。大约2300人领工资，7700人是小时工。大约2000人加入了工会，8000人是非工会员工。我们没有因为与员工的纠纷而经历过任何实质性的运营中断，我们认为我们与员工的关系是令人满意的。该公司的重点领域包括：
健康与安全：我们员工的安全是重中之重。我们的业务离不开我们的团队成员，我们的工厂员工对我们公司的成功至关重要。Treehouse致力于继续将安全融入我们的企业文化，并部署系统，为每个团队成员提供他们每天安全、舒适地完成工作所需的工具。我们在我们的工厂为我们的环境、健康、安全和风险管理(“EHS&RM”)组织建立了一个共同的工厂结构。这使我们能够简化我们的EHS监督流程，并更好地将我们的资源集中在安全风险识别和缓解上。我们还调整了我们的安全通信，以清晰地传达这个新组织的角色和责任，并提供一致的安全信息。这种透明度的提高，加上一线员工安全委员会的发展，使我们各级员工能够掌握创造安全第一的工作场所和文化的主人翁地位。安全纳入我们的树屋管理操作系统(“TMOS”)，在TMOS下，我们的工厂负责EHS改进计划、环境合规计划以及标准化的事故调查和沟通流程。
多样性、公平性和包容性：我们致力于建立一个多元化的团队，培养包容的文化，并投资于整个组织的股权。我们相信，打造一支思想、经验和人员多样化的团队，使我们能够在工作中取得更大成功，更好地满足客户和消费者的需求。为了进一步加强我们的DEI战略路线图，我们成立了DEI理事会，重点关注四个工作流程，包括通过关注人才获取和留住来扩大劳动力代表性，通过教育和培训发展DEI能力，概述有效的内部和外部沟通战略，以及确定将帮助我们衡量成功的关键绩效指标和目标。截至2021年12月31日，我们的小时工和工薪族中，女性分别占39%和47%，黑人、土著和有色人种分别占我们小时工和工薪族的40%和17%。
学习与发展：员工发展对于为我们的员工提供他们在工作中出类拔萃和投入工作所需的技能和机会至关重要。作为对员工敬业度调查的回应，我们最近制定了“学习与成长”(Learning&Growth)计划。该计划为员工提供在Treehouse学习和发展职业生涯所需的工具和资源，清晰地了解员工的行为、经验和期望。作为我们学习与成长计划的一部分，我们推出了一些工具来帮助我们的员工和经理进行有意义的职业生涯对话，以及关注增长和发展的有效绩效管理讨论。 我们将在全年继续改进这一计划。
薪酬和福利：Treehouse提供有竞争力的薪酬和福利方案，旨在推动我们的绩效文化，并庆祝我们的集体组织成功。我们致力于并投入巨资为员工提供全面的、具有市场竞争力的福利，以支持员工的健康、财富和平衡。我们提供各种各样的医疗计划(包括处方药保险)，并提供一系列的保险级别和费用，这使得我们的员工可以选择最符合他们个人需求的计划。此外，我们为员工提供牙科和视力保险、健康储蓄和灵活的支出账户、带薪假期、陪产假、护理福利(包括后备儿童/老年人护理)、学费报销计划、401(K)退休储蓄计划(与公司缴费相匹配)、人寿保险，以及自愿的短期和长期残疾保险。
新冠肺炎回应：我们的新冠肺炎管理计划是围绕支持所有员工管理他们的个人和职业挑战这一需求而制定的。频繁和透明的沟通是本组织各级的重点，包括前线的沟通和我们公司办公室的沟通。为落实这一承诺，我们在2020年制定了以下措施，并将在2021年继续实施：
•我们建立了专门的新冠肺炎响应团队，制定了沟通计划，并建立了内部内联网网站，每周进行一次领导层沟通，以保持与所有员工频繁而透明的联系。我们与医疗专业人员合作，为我们的决策提供信息，分配资源，并建立特别工作组来支持和管理我们全公司的应对措施。
•对于我们工厂的一线员工，我们增加了增强的安全措施，公布了协议，实施了社交距离，并增加了物理屏障，以最大限度地减少我们设施中的暴露。我们的应对措施包括向所有地点的所有员工提供口罩、温度检测、安装额外的洗手站和洗手站，以及增加加强清洁程序的频率。我们还为我们的基本员工提供了激励措施，包括补发工资和额外的带薪休假。
•我们开始让所有办公室员工在家工作，提供额外的IT资源，暂停所有非必要的商务旅行，并成立了一个特别工作组来促进员工安全。
•最后，Treehouse引入了健康导航服务，以监测新冠肺炎法规和要求的变化，并开通员工热线，在需要时提供直接帮助。健康导航服务还开始与消费包装商品(CPG)合作伙伴合作，为2021年获得疫苗奠定基础。因此，我们将我们的地点登记为基本工作场所，公司在其大部分地点协调现场或非现场的疫苗接种诊所。
由于我们的共同努力，我们已经能够适应快速变化的环境，保持我们的运营安全，并满足我们客户和消费者的需求。
补充披露我们高管的信息 | | | | | | | | | | | | | | |
| 执行主任 | | 年龄 | | 标题 |
| 史蒂文·奥克兰 | | 60 | | 自2018年3月以来担任首席执行官兼总裁。 |
| 威廉·J·凯利(William J.Kelley Jr.) | | 57 | | 自2020年2月以来担任执行副总裁兼首席财务官。 |
| 克里斯蒂·N·沃特曼 | | 41 | | 自2021年7月起担任执行副总裁、总法律顾问和公司秘书。自2022年1月起担任首席人力资源官。 |
| 阿米特·R·菲利普 | | 44 | | 高级副总裁，自2019年9月以来担任首席战略官。 |
| 杰弗里·M·海伊 | | 49 | | 高级副总裁，自2022年2月以来担任首席采购和后勤官。 |
| 凯文·G·杰克逊 | | 55 | | 高级副总裁，自2021年1月以来担任首席商务官。 |
| 马克·A·弗莱明 | | 51 | | 高级副总裁，事业部总裁，自2020年2月以来负责餐饮准备。 |
| 肖恩·刘易斯 | | 47 | | 高级副总裁，自2021年3月以来担任首席客户官。 |
| 史蒂夫·兰德里 | | 57 | | 高级副总裁，自2022年2月以来担任首席运营官。 |
| 蒂莫西·J·史密斯 | | 47 | | 自2022年1月起担任零食和饮料事业部高级副总裁。 |
可用的信息
我们通过“投资者”链接，然后是“金融”和“美国证券交易委员会备案”，在我们的互联网网站上免费提供这些信息。Www.treehousefoods.com我们会在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交这些材料后，在合理可行的范围内尽快将这些材料提交给我们，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q季度报告、当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的那些报告的修订版。我们使用我们的互联网网站，通过“投资者”链接，作为例行发布重要信息的渠道，包括新闻稿、分析师演示文稿和金融信息。但是，我们不会将本公司网站上包含的信息或可通过链接访问本公司网站的信息作为本10-K表格的一部分，或通过引用将此类信息合并到本表格10-K中。公司在美国证券交易委员会备案的任何材料的副本都可以通过美国证券交易委员会的网站免费获得，网址是http://www.sec.gov.
第1A项。风险因素
我们的业务、财务状况和经营结果现在和将来都会受到许多风险和不确定因素的影响。除本报告其他部分讨论的因素外，投资者应仔细考虑以下风险因素，这些风险因素可能已经或可能对我们产生重大影响，包括影响我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、股票价格、信用评级或声誉。这些并不是我们面临的唯一风险。公司目前不知道的其他风险和不确定因素或我们目前认为不重要的其他未知事件或因素或风险也可能损害公司的业务、财务状况、经营结果、现金流、股票价格、信用评级或声誉。
业务和运营风险
我们的业务、运营结果和财务状况都受到大流行传染病的影响，特别是被称为新冠肺炎的新型冠状病毒株。
大流行性传染病，如不断演变的新冠肺炎疫情，会影响我们的业务、综合运营业绩和财务状况。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，并造成了金融市场的大幅波动和混乱。这种波动已经并可能继续以各种方式影响我们的运营，包括：
•如果我们有很大一部分员工无法工作，包括因为生病、旅行或政府对新冠肺炎的限制，我们的运营可能会受到负面影响；
•由于政府限制或与新冠肺炎相关的疾病导致我们的一个或多个制造设施关闭；
•外出就餐业务需求的下降(包括新冠肺炎的影响)对我们在此渠道内的运营产生了不利影响；
•大宗商品和其他投入成本的波动极大地影响了我们的运营结果；
•外币汇率或利率的波动可能是市场不确定因素造成的；
•新冠肺炎导致的供应链中断削弱了我们生产或销售产品的能力；
•监管限制的增加或市场持续波动可能会阻碍我们执行包括收购和资产剥离在内的战略性业务活动的能力；以及
•在每种情况下，在我们可以接受的期限内，获得债务或股权融资为运营或投资机会提供资金，或在未来为我们的债务进行再融资的成本或难度可能会变得更高。
此外，新冠肺炎可能会对我们的财务报告内部控制产生负面影响，因为我们需要一部分员工在家工作，因此可能需要新的流程、程序和控制来应对我们业务环境的变化。此外，如果任何关键员工因冠状病毒患病而无法工作，管理团队的注意力可能会被转移。
新冠肺炎大流行的这些影响和其他影响还可能增加本项目1A中包括的许多其他风险因素。最终影响取决于正在进行的新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方采取的应对行动，每一项行动都是不确定的，变化迅速，难以预测。这些中断中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们经营的行业竞争激烈，变化迅速。
食品行业竞争激烈，由于整合、渠道激增以及在线食品零售商和新市场参与者的增长，食品行业面临着日益激烈的竞争。我们在产品线上面临着来自其他公司的竞争，这些公司承受市场状况变化的能力各不相同。我们的一些竞争对手拥有大量的财务、营销和其他资源，与他们在我们的各个业务部门和产品线上的竞争可能会导致我们降价、增加资本、营销或其他支出，或者损失销售额，这可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。如果我们不能成功推出新产品，品类销售和增长也可能受到不利影响。
有些顾客的购买决策是基于周期性的竞价过程，在这个过程中，中标者可以合理地保证将其选定的产品出售给食品零售商、超级中心、大众销售商或离家在外的食品分销商，直到下一次竞标过程。如果我们的报价太高，我们的销售量可能会大幅下降，而且我们失去了通过这些渠道销售产品的能力，即使是暂时的。或者，如果我们的报价成功，但低于我们希望的价位，我们就有可能降低利润率。这两种结果中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。此外，竞争可能会影响我们转嫁增加的成本或以其他方式提高价格的能力。
随着新的和不断发展的分销渠道越来越受到消费者的关注，我们需要评估我们的业务方法和流程是否能够被利用或采用，以使我们能够成功地为这些分销渠道服务。我们无法向这些细分客户提供有竞争力的产品，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们依赖的客户数量有限，失去一个重要客户或巩固我们的客户基础可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
有限数量的客户占我们合并净销售额的很大比例。我们的经营业绩取决于我们维持对这些客户销售的能力。向这些大批量客户供应产品的竞争非常激烈。我们预计，我们的净销售额的很大一部分将继续来自少数客户，主要包括传统的杂货零售商、大众销售商和餐饮服务运营商。在截至2021年12月31日的一年中，我们的十大客户约占我们综合净销售额的55.8%，我们最大的客户沃尔玛公司及其附属公司约占我们综合净销售额的22.5%。没有其他客户占公司合并净销售额的10%或更多。这些客户通常不会签订有固定购买承诺的书面合同，而且他们确实签订的合同通常是可以随意终止的。我们的客户根据价格、产品质量和客户服务绩效的组合做出购买决策。如果我们对这些客户中的一个或多个的产品销售额下降，这种下降可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，在过去几年中，零售杂货和餐饮服务业经历了整合趋势，这导致大众销售商和非传统杂货商，如拥有直接面向消费者渠道的电子商务杂货商，获得了市场份额。随着我们的客户基础继续巩固，我们预计竞争将会加剧，因为我们将争夺剩余合并客户的业务。随着这种整合趋势的继续以及此类客户规模的扩大，他们可能会寻求利用其增长和地位，通过提高效率、降低定价或增加促销计划来提高盈利能力。如果我们不能利用我们的规模、产品创新和品类领先地位来回应这些需求，我们的盈利能力或销量增长可能会受到负面影响。此外，如果合并或类似交易的幸存实体不是本公司的当前客户，一旦与被收购的零售商保持联系，我们可能会失去大量业务。
合并还增加了我们的客户的业务运营或财务业绩的不利变化将对我们产生相应的重大不利影响的风险。例如，如果我们的客户无法获得足够的资金或融资，他们可能会推迟、减少或取消购买我们的产品，或者推迟或无法支付我们之前购买的款项。
如果我们无法吸引、聘用或留住关键员工或高技能、多样化的全球劳动力，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
竞争环境要求我们吸引、聘用、留住和发展关键员工，包括我们的高管和高级管理团队，并保持一支高技能和多样化的全球员工队伍。我们竞相吸引和聘用高技能员工，我们自己的员工受到我们的竞争对手和其他公司的高度追捧。竞争可能会导致我们失去有才华的员工，而计划外的离职可能会耗尽我们的机构知识，并由于对员工的竞争加剧而导致成本增加。
我们的经营业绩受到劳动力短缺、人员流动和劳动力成本增加的不利影响。
通货膨胀的压力，劳动力市场的短缺，行业内外对人才的竞争加剧，增加了我们的劳动力成本，对我们的盈利能力产生了负面影响。劳动力短缺或缺乏熟练劳动力导致成本增加，以满足需求，因为我们支付加班费并推出增量计划来吸引和留住人才。 劳动力短缺也可能对我们在满足所有需求或有效运营我们的制造和分销设施方面产生负面影响。此外，我们通过货运市场分销我们的产品和接收材料，由于司机短缺导致卡车运力下降，导致成本增加，由于缺乏货运能力，服务水平降低。此外，无法增强或开发机器人技术，使我们的制造和分销设施中的流程自动化，可能会使我们在更紧张的市场中依赖劳动力。这些成本的任何大幅增加都会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们供应链或分销能力的中断会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们制造、运输和销售产品的能力对我们的成功至关重要。由于天气原因，包括气候变化、自然灾害、火灾、恐怖主义、政治条件的不利变化或政治动乱、大流行、罢工、劳动力短缺、货运可用性、物流中断、进口限制或其他削弱我们产品制造或销售能力的因素，我们的原材料供应或制造或分销能力(尤其是我们的原材料来自全球)受到损害或中断。未能采取足够措施降低此类事件的可能性或潜在影响，或在此类事件发生时对其进行有效管理，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并需要额外资源来恢复我们的供应链。
我们依赖第三方供应商和制造商来制造和包装我们的产品。如果我们不能有效地管理供应链，我们的经营业绩就会受到不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于保持一个强大的采购和制造平台。任何原材料或包装供应商、独立联合包装商或第三方分销商无法及时或具有成本效益地为我们交付或执行，可能会导致我们的运营成本增加，利润率下降，特别是与我们保质期较短的产品相关时。我们必须根据预测的需求持续监控我们的库存和产品组合，否则就会面临供应不足、无法满足消费者需求的风险，以及手头有太多库存可能到期而无法出售的风险。
如果我们的资讯科技系统不能充分运作或被攻破，我们的业务运作可能会受到影响。
我们的业务能否有效运作，有赖於我们的资讯科技系统。我们依靠我们的信息技术系统，包括互联网，来有效地管理我们的业务数据、通信、供应链、订单输入和履行以及其他业务流程。这些信息技术系统(其中一些依赖于第三方提供的服务)容易因硬件故障、计算机病毒、黑客攻击和其他网络安全风险、电信故障、用户错误、员工错误或渎职、灾难性事件、自然灾害、火灾或其他因素而损坏、入侵、中断或关闭。如果我们不能预防、预测或充分应对和解决这些违规、中断或故障，我们的业务可能会受到严重干扰，并可能遭受其他不利后果，例如重大数据丢失、财务或声誉损害或罚款、法律索赔或诉讼、补救费用或销售或客户流失。
此外，如果我们的数据管理系统(包括SAP企业资源规划系统)不能有效地收集、存储、处理和报告业务运营的相关数据(无论是由于设备故障或限制、软件缺陷、网络安全攻击和/或人为错误)，我们有效规划、预测和执行业务计划并遵守适用法律法规的能力将受到严重损害。任何此类减值都可能对我们的财务状况、经营结果、现金流以及我们报告内部和外部经营业绩的及时性产生重大不利影响。
我们已经并预计将继续投资于技术安全倡议、信息技术风险管理和灾难恢复计划。为克服日益频繁、复杂和复杂的网络威胁，实施、维护和增强进一步的数据或系统保护措施的成本和运营后果可能会大幅增加。尽管我们尽了最大努力，但我们仍面临数据泄露和系统中断的风险。虽然到目前为止，我们还不知道有任何重大的数据泄露或系统中断，包括网络攻击，但我们不能保证此类事件和影响在未来不会是重大的。我们阻止、识别、缓解和/或消除未来违规行为的努力可能需要大量额外的努力和费用，而且可能不会成功。
诉讼带来的潜在责任和费用可能会对我们的业务产生不利影响。
不能保证我们会成功地在民事、刑事或监管行动中为自己辩护，包括在一般、商业、就业、环境、数据隐私或安全、知识产权、食品质量和安全、反垄断和贸易、广告和索赔以及环境法律和法规下，或在维护我们在各种法律下的权利方面取得成功。例如，我们的公司可能面临虚假或欺骗性广告或其他批评的指控，这些指控可能最终导致诉讼，并导致潜在的责任或费用。此外，我们在为自己辩护或在这些行动中维护我们的权利或满足新的法律要求时，可能会产生大量的成本和费用。针对我们的潜在和悬而未决的诉讼和行政行动以及新的法律要求的费用和其他影响无法确定，可能与预期的不同。
我们会对贴错品牌、掺假、污染或变质的食品提出产品责任索赔。
我们销售供人食用的食品，这涉及到产品污染或变质、品牌错误、产品篡改和其他食品掺假等风险。食用品牌错误、掺假、受污染或变质的产品可能会导致人身疾病或伤害。我们可能会受到与实际或声称的疾病或伤害有关的索赔或诉讼，我们可能会招致未投保或超出我们的保险范围的责任。即使针对我们的产品责任索赔不成功或不全面，这些索赔也可能代价高昂且耗时，并可能需要管理层将时间和资源从业务运营转移到为此类索赔辩护上。实际或据称品牌错误或掺假的产品可能会导致产品召回、产品召回、产品库存销毁、负面宣传、工厂临时关闭以及合规或补救的巨额成本。任何这些事件，包括针对我们的重大产品责任判决，都可能导致人们对我们的食品失去信心，这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们的自有品牌和地区品牌产品可能无法与国家品牌产品成功竞争。
对于向零售商销售自有品牌产品，主要的竞争因素是价格、产品质量和服务质量。在向消费者销售自有品牌产品时，主要的竞争因素是价格和产品质量。在许多情况下，拥有国家品牌产品的竞争对手由于知名度的原因，比起自有品牌产品具有竞争优势。此外，当品牌竞争对手将重点放在价格和促销上时，自有品牌生产商的环境变得更具挑战性，因为自有品牌产品和品牌产品之间的价格差异可能会变得不那么显著。
零售商为我们的品牌产品争取货架空间的竞争主要基于我们的产品销售相对于我们的竞争对手的预期或历史表现。向消费者销售我们的品牌产品的主要竞争因素是品牌认知度和忠诚度、产品质量、促销和价格。我们的一些品牌竞争对手比我们拥有更多的资源和品牌认知度。
竞争压力或其他因素可能会导致我们失去销售额，这可能需要我们降低价格，增加折扣或促销计划的使用，或者增加营销支出，这每一项都会对我们的利润率产生不利影响，并可能导致我们的经营业绩和盈利能力下降。
商誉或长期资产减值费用的确认对我们的财务报告和经营业绩产生了不利影响。
截至2021年12月31日，我们拥有21.814亿美元的商誉和5.55亿美元的其他无形资产。此外，截至2021年12月31日，我们拥有10.191亿美元的物业、厂房和设备以及1.656亿美元的运营租赁使用权资产。
我们对商誉和我们的无限期无形资产进行年度减值评估，必要时也对其他长期资产进行减值评估。如果评估结果显示该等资产的公允价值低于账面价值，我们可能需要确认商誉或长期资产的减值费用，而减值费用的金额可能是重大的。可能导致减损的因素包括但不限于：(I)对我们产品的需求减少，(Ii)商品价格上涨，(Iii)竞争加剧导致产品价格下降或营销增加，以及(Iv)内部和外部事件对我们的运营造成重大干扰。
于截至2021年12月31日止年度，在持续经营基础上，我们于零食及饮料分部内与酒吧资产组别相关之非现金减值费用共产生920万美元，而于截至2019年12月31日止年度，我们共产生1.291亿美元减值费用，包括与饼干及干晚餐资产组别有关之8,800万美元非现金减值费用，以及与零食业务内店内烘焙设施预期处置亏损有关之4,110万美元
在非持续经营基础上，我们在截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度分别产生了30万美元、5120万美元和7450万美元的预期处置亏损，分别在非持续经营的净收益(亏损)内确认为资产减值费用，在截至2019年12月31日的年度内，我们在非持续经营的净收益(亏损)内产生了与零食资产组相关的总计6650万美元的非现金减值费用。
商誉或长期资产的这些减值和未来减值对我们未来的财务状况和经营结果产生了不利影响，并可能影响到我们的未来财务状况和经营业绩。
多雇主养老金计划可能会对我们的业务产生不利影响。
我们参加了由代表我们一些员工的工会管理的各种多雇主养老金计划。我们定期向这些计划缴费，以使它们能够履行对其参与者的养老金福利义务。我们对这些基金的所需供款可能会增加，因为目前向这些基金供款的其他公司破产或退出，无法或未能退出公司支付其取款责任，养老基金资产回报率低于预期，或其他资金不足，导致供款基数缩小。如果我们退出其中一个计划，那么适用的法律可能会要求我们向该计划支付额外的一次性缴费(“退出责任”)，我们将不得不将其作为一项费用反映在我们的运营结果中。我们对任何多雇主计划的提取责任将取决于该计划为既得利益提供资金的程度。在我们与维护这些计划的工会重新谈判集体谈判协议的正常过程中，我们可能会决定停止参与计划，在这种情况下，我们可能面临退出责任。
我们的业务可能会受到员工罢工或停工的影响。
目前，集体谈判协议涵盖了我们相当数量的全职分销、生产和维护员工。与工会或工会代表的员工发生纠纷，可能会导致停工造成生产中断。如果发生罢工或停工，我们的经营结果可能会受到不利影响。
市场和其他外部风险
原料、包装材料和燃料成本等投入成本的增加，会对收益产生不利影响。
近年来，原材料、包装材料和燃料的成本差异很大，未来这些成本的变化可能会导致我们的运营结果和营业利润率大幅波动。由于我们无法控制的条件导致原材料生产中断，我们也会受到延误的影响。这些条件包括工作行动、劳动力短缺或供应商员工罢工、天气、作物状况、运输短缺和中断、自然灾害、可持续性问题或其他灾难性事件。虽然个人投入成本的变化全年各不相同，某些成本上升，另一些成本下降，但与2020年相比，2021年的投入成本总体上是不利的。我们预计，这些成本的波动性将持续下去。
在可能的情况下，我们通过锁定满足生产要求所需数量的价格来控制原材料成本上涨的影响。在2021年期间，全球整体经济经历了包装材料、燃料、能源和几种农产品价格的大幅上涨，无法保证我们的对冲活动将导致最优价格。在可行的情况下，我们试图通过提高对客户的价格来抵消这类涨价的影响。然而，我们产品价格的变化可能滞后于我们材料成本的变化。竞争压力也可能限制我们迅速提高价格以应对原材料、包装和燃料成本上涨的能力。因此，如果我们不能提高价格来抵消不断增加的原材料、包装和燃料成本，我们的运营利润和利润率可能会受到实质性的影响。在投入成本膨胀加剧的情况下，提供现实、相关和可靠的预测信息的能力可能会受到重大影响，这可能会导致误导性的指导，从而导致声誉损害。此外，在投入成本下降的情况下，客户可能会在我们以更高成本锁定采购的情况下寻求降价。
我们可能无法预料到消费者偏好的变化，这可能会导致对我们产品的需求减少。
我们的成功在一定程度上取决于我们预测消费者的口味、质量要求、饮食习惯和整体购买趋势，并提供符合他们喜好的产品的能力。购买趋势受到宏观环境因素的影响，尤其是新冠肺炎疫情。这些因素包括(但不限于)家庭消费与外出食物消费、消费者收入和政府刺激、通货膨胀和失业。消费者偏好不时发生变化，如果我们不能及时预测、识别或对这些变化做出反应，可能会导致对我们产品的需求减少，这将对我们的经营业绩和盈利能力产生不利影响。
新的法律法规或现有法律法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
食品行业受到各种联邦、州、地方和外国法律和法规的约束，包括但不限于与食品安全、食品标签(包括营养标签和教育法(NLEA)和生物工程(BE)标签声明)和环境相关的法律和法规。政府法规还影响税收、医疗成本、能源使用、国际贸易、移民和其他劳工问题，所有这些都可能对我们的业务或我们的客户或供应商的业务产生直接或间接的影响。这些法律或法规的变化，或新法律或法规的引入，可能会增加公司、客户或供应商的经营成本，或限制我们的行动，导致我们的运营结果受到不利影响。
我们的负债和偿债能力对我们的业务和财务状况产生了不利影响。
截至2021年12月31日，我们有19.224亿美元的未偿债务，包括2026年3月26日到期的9.23亿美元定期贷款(“定期贷款A-1”)，2028年3月26日到期的4.963亿美元定期贷款(“定期贷款A”，以及与定期贷款A-1一起到期的“定期贷款”)，2028年9月1日到期的5.0亿美元4.0%票据(“2028年票据”)，以及310万美元的融资租赁义务。循环信贷安排(定义见附注12)和定期贷款统称为“信贷协议”。我们被杠杆化的程度可能会给我们带来不利的后果，限制管理层在应对商业、经济、监管和其他竞争条件方面的选择。此外，我们定期支付债务或为债务进行再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些金融、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费(如果有的话)和利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，处置重要资产或业务，寻求额外的债务或股权资本，或者重组或再融资我们的债务。如有必要，我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代措施也可能无法让我们履行预定的偿债义务。此外, 我们和我们的子公司未来可能会招致重大的额外债务。虽然规管我们负债的协议对产生额外债务作出限制，但这些限制是受多项限制和例外情况所规限的，而遵守这些限制所招致的额外债务可能相当庞大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的义务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，这里描述的风险将会增加。
管理我们债务的协议条款限制了我们目前和未来的业务。
管理我们负债的协议包含一些限制性契约，对我们施加了重大的经营和财务限制，并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力，包括限制我们以下能力：招致额外债务和担保债务；支付股息或进行其他分配或回购或赎回我们的股本；预付、赎回或回购某些次级债务；发行某些优先股或类似的股权证券；发放贷款和投资；出售资产；产生留置权。并合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有的资产。
此外，我们的信贷协议要求我们保持一定的综合净杠杆率，每季度进行一次测试。我们履行这些金融公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法达到所需的比例。
如果违反管理我们债务的协议下的契约或限制，可能会导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务，并可能导致交叉加速或交叉违约条款适用的任何其他债务加速。此外，信贷协议下的违约事件可能会允许我们的贷款人终止所有在该贷款下提供进一步信贷的承诺。如果我们的贷款人或票据持有人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。由于这些限制，我们可能会：
•我们经营业务的方式有限；
•无法筹集额外的债务或股权融资，以便在经济或商业普遍低迷时运营；或
•不能有效竞争或者不能利用新的商业机会。
这些限制可能会影响我们按照我们的战略增长的能力。此外，我们的财务业绩、巨额债务和信用评级可能会对我们融资的可用性和条款产生重大不利影响。
金融市场的混乱可能会削弱我们为运营提供资金的能力，或者限制我们扩大业务的能力。
美国资本信贷市场经历了波动、混乱和流动性中断，导致进入资本市场和其他资金来源的渠道收紧。资本和信贷市场以及美国和全球经济未来可能会受到额外波动或经济低迷的影响。影响信贷市场的事件可能会对美国其他金融市场产生不利影响，这可能会使我们通过发行普通股或其他股权证券筹集资金变得更加困难或成本更高。我们不能保证未来资本和信贷市场的波动或混乱不会损害我们的流动性或增加我们的借贷成本。如果我们的供应商或客户遇到资本和信贷市场收紧或整体经济放缓导致的中断，我们的业务也可能受到负面影响。这些风险中的任何一个都可能削弱我们为运营提供资金的能力或限制我们扩大业务的能力，并可能增加我们的利息支出，这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
加息可能会对收益产生负面影响。
截至2021年12月31日，根据我们信用协议的未偿债务余额，我们有利率风险敞口的债务工具的本金总额约为14.193亿美元。因此，更高的利率将增加我们面临利率风险的金融工具的服务成本，并可能大幅降低我们的盈利能力和现金流。我们的某些可变利率债券目前使用伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)作为确定利率的基准。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近改革提案的主题。2017年7月，英国金融市场行为监管局(FCA)负责人宣布打算在2021年底前逐步停止使用LIBOR；2021年3月，FCA将某些LIBOR期限的过渡日期延长至2023年6月30日，之后将不再提供LIBOR参考利率。有关LIBOR未来的不确定性，以及从LIBOR过渡到另一个或多个基准利率，可能会对我们目前使用LIBOR作为基准利率的未偿债务产生不利影响，这可能需要不同的对冲策略，或者需要重新谈判现有的协议或利率掉期工具，最终对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。截至2021年12月31日，公司已签订8.75亿美元的长期利率互换协议，锁定固定的LIBOR利率基数。LIBOR利率每变化一个百分点，就会导致我们面临利率风险的金融工具在支付本金之前的年度现金利息支出变化约540万美元，包括2021年生效的8.75亿美元利率互换协议的影响。
外币的波动可能会对收益产生不利影响。
该公司受到外币汇率波动的影响。该公司的海外子公司购买和销售以美元为基础的各种投入品；因此，外国子公司的盈利能力受到影响收益的外币交易损益的影响。我们使用外币合同管理与原材料采购和成品销售相关的外币波动的影响。我们在加拿大和意大利子公司的外币投资价值也会出现波动，其中包括加元和欧元计价的公司间票据。我们按照适用的汇率将加拿大和意大利的资产、负债、收入和费用换算成美元。因此，由于加元和欧元价值的波动，我们在外币计价收益的换算中可能会受到波动的影响，这可能会对公司的运营业绩和财务状况产生负面影响。
天气条件、自然灾害和其他我们无法控制的事件的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
天气条件、气候变化以及洪水、干旱、霜冻、地震、飓风、龙卷风、火灾或瘟疫等自然灾害的变化，可能会影响商品和原材料的成本和供应。此外，这些事件可能导致原材料供应减少。我们的竞争对手可能会受到天气条件和自然灾害的不同影响，这取决于他们的供应商和运营地点。此外，天气变化可能会影响消费需求，我们的收入可能会受到季节性因素的影响，包括供应的季节性和消费者需求的这种变化。由于天气、自然灾害、火灾、恐怖主义、流行病、罢工或其他原因对我们的生产或分销能力造成的损害或中断可能会削弱我们制造或销售产品的能力。如果不能采取足够的措施降低此类事件发生的可能性或减轻其潜在影响，或在此类事件发生时有效管理此类事件，特别是当产品从单一地点采购时，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，并需要额外的资源来恢复我们的供应链。
气候变化，包括 越来越严格的法律和市场措施来应对气候变化，给我们的业务带来了挑战，并可能对我们的业务、声誉、运营和供应链产生实质性的不利影响。
气候变化的影响使我们面临实物风险和过渡风险，并直接或间接地给我们的业务带来财务和运营风险。 人们普遍认为，二氧化碳和其他温室气体(“GHG”)排放与全球气候变化有关，会影响全球气温、天气模式以及极端天气和自然灾害的频率和严重程度，必须大幅减少这些排放，以避免气候变化的最坏影响。对温室气体排放的监管使我们面临成本。此外，公众对全球气候变化的认识和关注的增加可能会导致更多旨在减少温室气体排放的法规。这些气候变化对农业生产力有负面影响，我们的产品所需的某些原材料，包括但不限于椰子油、咖啡、玉米和玉米糖浆、黄瓜、水果、燕麦、棕榈油、辣椒、大米、大豆油、糖、茶叶、西红柿和小麦(包括硬质小麦)，供应减少或定价不太优惠。此外，极端天气和自然灾害频率和严重程度的增加可能会对我们的制造业务和分销渠道或我们的第三方制造商的运营造成实质性损害和中断，特别是在产品主要来自单一地点的情况下。这可能需要我们进行额外的计划外资本支出，由于从其他地点采购而提高我们的原材料价格，增加我们的运输和储存原材料的成本，或者扰乱我们的生产计划。
此外，这些气候事件的影响可能导致不可预测的水资源可获得性或加剧水资源短缺。水对我们的业务至关重要，包括我们所依赖的供应商的业务，而缺乏可接受质量的可用水可能会对我们的运营造成不利影响。对气候变化和相关环境可持续性问题的日益关注也已经并可能继续导致更多的联邦、州、地方和外国法律要求，包括减少或减轻温室气体影响或节约和补充水资源的要求。根据这类法律的性质，我们可能会遇到合规成本、资本支出和其他财务义务的大幅增加，以调整我们的业务和运营，以满足新的法规和标准。我们的产品生产和分销依赖天然气、柴油和电力。影响这些投入的立法或法规可能会对我们的盈利能力产生重大影响。此外，如果我们不能有效地解决媒体、股东和其他利益相关者对气候变化以及相关的环境可持续性和治理问题日益关注的问题，我们的业务可能会受到不利影响。此外，多年来，我们已经就我们打算减少的碳排放和其他中短期环境可持续发展目标做出了公开承诺。虽然我们打算达到这些目标，但我们可能需要花费大量资源来实现这一目标，这可能会大大增加我们的运营成本。此外，我们无法保证我们的任何目标或抱负会在多大程度上实现。, 或者，我们为促进实现这些目标而进行的任何未来投资都将符合投资者的期望，或任何有关可持续性业绩的具有约束力或非约束性的法律标准。此外，我们可能会根据经济、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力，确定优先考虑其他业务、社会、治理或可持续投资，而不是实现我们目前的承诺，这符合我们公司和我们股东的最佳利益。如果不能实现我们为减少对环境的影响而制定的目标和承诺，或认为我们没有对环境采取负责任的行动，除了与合规相关的监管和法律风险外，还可能导致负面宣传，这可能会损害我们的声誉，进而可能对我们的运营结果产生不利影响。因此，气候变化，包括应对气候变化的法律和市场压力，可能会对我们的业务、财务状况、资本支出、运营结果、现金流和供应链产生实质性的不利影响。
股东维权运动使我们承担了大量费用，扰乱了我们的业务，并影响了我们的股价。
我们最近一直受到股东激进主义的影响，未来可能会受到此类激进主义的影响，这可能会导致巨额成本，并将管理层和董事会的注意力和资源从我们的业务上转移出去。此外，这种股东行动主义可能会给我们的未来带来明显的不确定性，对我们与员工、客户或服务提供商的关系产生不利影响，并使吸引和留住合格人才变得更加困难。此外，我们可能需要支付与维权股东事务相关的巨额费用和其他费用，包括第三方顾问的费用。我们的股价可能会受到重大波动，或者受到任何股东维权活动的事件、风险和不确定性的不利影响。
战略风险
我们的业务受到与收购、资产剥离和其他战略交易相关的一般风险的影响，包括公司正在进行的董事会主导的战略评估。
近年来，我们进行了几次收购和资产剥离，这与我们为股东提供长期价值的战略举措相一致。更多信息见合并财务报表附注7。该公司定期评估通过收购实现增长的战略机遇，并剥离非战略性资产。2021年11月8日，该公司宣布，其董事会已批准一项探索战略替代方案的计划，包括可能出售本公司或进行一项交易，通过剥离其餐饮准备业务的很大一部分，使本公司专注于增长更快的零食和饮料业务部门。这一决定是在该公司于今年早些时候开始进行董事会领导的持续战略审查之后做出的。
与这些交易相关的潜在风险包括：无法以有利的条件完成交易；管理层的注意力从其他业务事项上转移；当前或被收购公司的关键员工和客户的潜在流失；无法成功整合或剥离业务；未知负债的可能假设；与买家或卖家的潜在纠纷；如果收购假设没有实现，或者如果预计一项业务将以亏损、重组和其他处置费用被剥离，可能出现的减值费用或亏损；以及进入公司有限或没有市场或业务线的固有风险。任何或所有这些风险都可能影响公司的财务业绩和商业声誉。
我们可能无法在预期的时间框架内实现增长、再投资和重组计划的部分或全部预期收益。
我们依赖于我们的发展和增长能力，随着业务环境的变化，我们可能会通过不时引入新的增长、再投资和重组计划来调整我们的业务计划，以满足这些变化，例如我们的战略增长计划、增长和再投资战略、致胜结构、运营费用改善计划和Treehouse 2020，这是一项涉及工厂和分销地点的长期增长和利润率提高战略。2021年期间，该公司产生了约8710万美元的增长、再投资和重组计划成本。更多信息见合并财务报表附注3。增长、再投资和重组计划通常需要大量的管理和运营资源，这可能会分散公司对现有核心业务的注意力，潜在地扰乱我们的运营，并对我们与供应商和客户的关系产生不利影响。此外，可能会发生财务或战略困难、延误和意外成本等事件和情况，导致我们无法在预期时间表上实现所有或任何预期收益，也不能保证我们从这些努力中实现的任何收益将足以抵消我们预期从这些计划中产生的费用和成本。
1B项。未解决的员工意见
没有。
Item 2. 属性
我们经营着以下生产设施，其中大部分是我们拥有的，如下所示。我们租赁了位于伊利诺伊州橡树溪的主要行政办公室和位于威斯康星州格林湾的其他办公空间。我们还维护着一个租赁的分销设施网络。我们相信，我们自有和租赁的设施适合我们的运营，并提供足够的容量来满足我们在可预见的未来的需求。下表列出了截至2021年12月31日，我们生产设施生产的地点和主要产品(按细分市场)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮准备： | | | | | | |
亚利桑那州托尔森
(干意大利面) | | 佐治亚州亚特兰大
(调味汁、调味汁和蘸酱) | | 佐治亚州森林公园
(冷藏面团) | | 芝加哥，伊利诺斯州
(冷藏餐饮服务泡菜) |
伊利诺伊州迪克森
(无菌芝士酱、布丁和肉汁) | | 佩卡托尼卡，伊利诺伊州
(非奶粉奶油) | | 爱荷华州锡达拉皮兹
(热麦片) | | 爱荷华州新汉普顿
(非奶粉奶油) |
法拉·杰拉·达达(Fara Gera d‘Adda)，意大利贝加莫*
(干意大利面) | | 维罗拉诺娃(Verolanuova)，意大利布雷西亚
(干意大利面) | | 巴克纳，肯塔基州
(糖浆、蛋黄酱、蜜饯、果酱、烧烤和其他调味汁) | | 密歇根州韦兰市
(非奶粉奶油) |
密苏里州精益泉(Excelsior Springs)
(干意大利面) | | 密苏里州圣路易斯
(干意大利面) | | 纽约麦地那(1)
(干餐和干汤) | | 北卡罗来纳州费森
(泡菜、胡椒、调味品和调味汁) |
威诺纳，加拿大安大略省
(果酱、馅饼馅料和特制调味汁) | | 宾夕法尼亚州东北
(沙拉酱和蛋黄酱) | | 南卡罗来纳州哥伦比亚市
(干意大利面) | | 德克萨斯州卡罗尔顿
(冷藏面团) |
德克萨斯州达拉斯*
(单份热饮) | | 德克萨斯州圣安东尼奥
(墨西哥调味汁) | | 威斯康星州格林湾
(泡菜、胡椒、调味品和调味汁) | | 威斯康星州基诺沙
(通心粉、奶酪和平底锅晚餐) |
威斯康星州马纳瓦市(1)
(单人份热饮料和热麦片) | | | | | | |
| | | | | | |
| 零食和饮料： | | | | | | |
加拿大不列颠哥伦比亚省三角洲*
(特制茶) | | 加拿大安大略省布兰特福德
(冷冻烤盘) | | 乔治敦，加拿大安大略省
(饼干) | | 加拿大安大略省基奇纳
(饼干) |
加拿大安大略省里士满山庄**
(肉汤) | | 伊利诺伊州南贝洛伊特
(Cookie) | | 肯塔基州普林斯顿
(饼干) | | 马里兰州剑桥*
(肉汤和即饮饮料) |
明尼苏达州拉克维尔
(酒吧) | | 纽约麦地那(1)
(饮料和饮料增强剂) | | 托纳万达(Tonawanda)，纽约
(Cookie) | | 宾夕法尼亚州汉诺威
(椒盐卷饼) |
宾夕法尼亚州兰开斯特
(椒盐卷饼) | | 费梅尔斯多夫，宾夕法尼亚州
(糖果) | | 犹他州奥格登*
(店内面包店和冷冻烤盘) | | 威斯康星州马纳瓦市(1)
(粉状饮料) |
威斯康星州密尔沃基
(皮塔薯片) | | | | | | |
| | | | | | |
| *该公司租用这些设施。 |
(1)生产设施跨越多个细分市场；上表包括每个细分市场生产的主要产品。
Item 3. 法律程序
有关法律诉讼的资料载于本报告综合财务报表附注19。
Item 4. 煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
Item 5. 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“THS”。
2022年1月31日，我们的普通股有1836名登记在册的股东。
我们没有为普通股支付任何现金红利，目前预计，在可预见的未来，我们将保留任何收益用于我们的业务发展。因此，普通股预计不会宣布或支付任何股息。宣布分红由我们的董事会自行决定。
发行人及关联购买人购买股权证券
2017年11月2日，公司公告董事会通过股票回购方案。股票回购计划授权公司随时或不时回购最多4亿美元的公司普通股。本计划下的任何回购可以通过公开市场交易、协商的大宗交易或其他方式进行，包括根据交易法10b5-1和10b-18规则执行的回购计划。回购的规模和时机将取决于价格、市场和商业状况以及其他因素。根据4亿美元的总授权，该公司有能力进行不超过1.5亿美元的年度可自由回购。回购的任何股份都将作为库存股持有。在2021年第二季度，该公司回购了大约50万股普通股，总金额为2500万美元，根据股票回购计划，仍有2.667亿美元可用。
性能图表
以下业绩图表和附表中反映的普通股价格信息代表普通股在2016年12月31日至2021年12月31日期间的收盘价。图表和附表将我们普通股股东的累计总回报与标准普尔SmallCap 600指数、标准普尔MidCap 400指数和标准普尔食品饮料精选指数的累计总回报进行了比较。
标准普尔(Standard&Poors)在2021年对其指数进行了几次调整，包括将Treehouse Foods从标准普尔中盘400指数(S&P Mid Cap 400)调整为标准普尔小盘600指数(S&P Small Cap 600)，从2021年9月3日起生效。因此，展望未来，标准普尔MidCap 400指数将从该表现图中移除，取而代之的是标准普尔SmallCap 600指数。
该图表假设2016年12月31日对Treehouse Foods的普通股投资100美元，这些股票包括标准普尔SmallCap 600指数、标准普尔MidCap 400指数和标准普尔食品饮料精选指数(S&P Food&Beverage Select Index)。
Treehouse Foods，Inc.，S&P SmallCap 600 Index，S&P MidCap 400 Index和S&P Food&Beverage Select Index累计总回报100美元的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基座
期间 | | 编入索引的回报
结束的年份 |
| 公司名称/索引 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 | | 12/31/2021 |
| 树屋食品公司(Treehouse Foods，Inc.) | | 100 | | $ | 68.51 | | | $ | 70.25 | | | $ | 67.18 | | | $ | 58.86 | | | $ | 56.14 | |
| 标准普尔SmallCap 600指数 | | 100 | | 113.23 | | | 103.63 | | | 127.24 | | | 141.60 | | | 179.58 | |
| 标准普尔中型股400指数 | | 100 | | 116.24 | | | 103.36 | | | 130.44 | | | 148.26 | | | 184.97 | |
| 标普餐饮精选指数 | | 100 | | 111.79 | | | 101.51 | | | 124.15 | | | 148.68 | | | 172.11 | |
以上性能图表和相关表格是为《交易法》第18节的目的而提供的，并不会以引用的方式并入根据1933年法案提交的任何注册声明中，除非其中明确指出通过引用并入其中。根据第14A条的规定，绩效图表不是征集材料。
Item 6. [已保留]
Item 7. 管理学的探讨与分析 财务状况和经营业绩
高管概述
我们通过两个部门管理和报告我们的经营业绩，这两个部门是我们需要报告的部门：餐饮准备部门和零食和饮料部门。
以下讨论和分析介绍了对我们的财务状况、财务状况变化和截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度经营业绩产生实质性影响的因素。本报告应与合并财务报表和本报告其他部分包括的合并财务报表附注一并阅读。有关截至2020年12月31日止年度报告中未包括在本10-K表格年度报告内的讨论，请参阅本公司截至2020年12月31日止年度10-K表格年度报告第II部分的“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”，其中有关截至2020年12月31日止年度与截至2019年12月31日年度比较的讨论内容，以供参考并入本年报。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。看见关于前瞻性信息的警示声明以讨论与这些陈述相关的不确定性、风险和假设。
最新发展动态
长期资产减值
当情况表明不动产、厂房和设备、经营租赁使用权资产和有限居住无形资产的账面价值可能无法收回时，我们评估其减值。减值指标包括经营现金流的恶化、资产集团的预期出售或处置以及业务状况的其他重大变化。
2021年第四季度，由于投入成本上升，加上新业务赢利低于预期，我们修正了对BARS资产集团的预测预期，并进行了可恢复性评估。我们的评估表明，BARS资产组是不可收回的，我们被要求确定该业务的公允价值。 我们的公允价值评估显示，账面价值超过了公允价值，我们的酒吧资产组在零食和饮料部门确认了920万美元的财产、厂房和设备减值。减值费用计入综合经营报表的资产减值。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注8。
计划探索战略替代方案以实现价值最大化
2021年11月8日，该公司宣布，其董事会已批准一项探索战略替代方案的计划，包括可能出售本公司或进行一项交易，通过剥离其餐饮准备业务的很大一部分，使本公司专注于增长更快的零食和饮料业务部门。这一决定是在该公司于今年早些时候开始进行董事会领导的持续战略审查之后做出的。
不能保证战略选择的探索会导致交易或其他战略变化或结果。因此，由于这一战略计划，公司可能在未来期间产生重组、减值、出售或其他相关费用。该公司并未就检讨的结论定下时间表。
RTE谷物资产剥离
2021年6月1日，该公司同时达成最终协议，并完成将其RTE谷物业务出售给Post。这笔交易的税前收益在交易结束时确认为1840万美元，作为综合经营报表中非持续业务净收益(亏损)的组成部分。出售这项业务是公司投资组合优化战略的一部分。RTE谷物公司作为位于俄亥俄州兰开斯特和内华达州斯帕克斯的两家制造工厂运营。截至出售之日，RTE谷物业务已被归类为停产业务。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
债务再融资
于2021年3月26日，本公司修订了日期为2017年12月1日的第二次修订及重订信贷协议(“信贷协议”)，将循环信贷安排及A-1期定期贷款的到期日延长至2026年3月26日，并将A期贷款的到期日延长至2028年3月26日，并对现有A期贷款进行再融资，并将A-1期定期贷款金额增加至9.3亿美元。定期贷款A-1、定期贷款A的净收益、循环信贷安排的提取以及手头的可用现金被用于赎回2024年债券的所有6.029亿美元未偿还本金。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注12。
执行摘要
下表汇总了我们的合并财务结果(单位：百万，不包括每股数据和百分比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | %变化 |
| 净销售额 | | $ | 4,327.6 | | | $ | 4,349.7 | | | (0.5) | % |
| 持续经营的净(亏损)收入 | | (27.1) | | | 49.2 | | | (155.1) | |
| 调整后的持续业务净收入(1) | | 66.9 | | | 154.6 | | | (56.7) | |
| 持续经营的稀释(亏损)每股收益 | | (0.48) | | | 0.87 | | | (155.2) | |
| 持续运营的调整稀释每股收益(1) | | 1.19 | | | 2.73 | | | (56.4) | |
(1)调整后的持续业务净收入和调整后稀释后每股收益都是非GAAP财务指标。有关更多信息，请参阅“非GAAP衡量标准”部分。
2021年金融亮点
以下是截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度相比，我们的净销售额和净收益的亮点。有关进一步的讨论和分析，请参阅“运营结果”部分。
•净销售额下降的主要原因是2020年新冠肺炎相关杂货量的大幅增长，特别是2020年3月和4月。此外，整个行业的供应链中断，包括受限的制造业劳动力市场，影响了我们的网络以及接受和服务所有客户订单的能力，这对我们的净销售额产生了不利影响。我们的净销售量下降被我们收回商品和运费成本通胀的定价行动部分抵消，因为我们继续在当前通胀的宏观环境中管理，以及收购意大利面的净销售额。
•收益受到商品和运费成本上涨的不利影响，因为我们为恢复通胀而采取的定价行动本身就滞后于成本的上涨。此外，整个行业的供应链中断导致服务客户的成本增加，并限制了我们满足需求的能力。
已知趋势或不确定性
新冠肺炎
新冠肺炎疫情对公司的消费者行为产生了重大的积极影响，导致家庭食品消费激增，主要是在我们的零售杂货销售渠道，约占总净销售额的80%，并在2020年对相关销售渠道的外出食品消费产生了负面影响，特别是在2020年3月和4月。在最初的激增之后，与大流行前的水平相比，家庭食品消费量仍然较高。这是考虑到新冠肺炎的变体，普通公众继续强调人身安全的结果。然而，在2021年上半年，宏观经济因素和更多的可支配收入，如失业救济金增加和政府刺激，暂时将消费者需求从家庭自有品牌食品和饮料转移到非自有品牌竞争对手，这对我们的零售杂货业务产生了不利影响。2021年下半年，随着公司的净销售额从2021年上半年开始反弹，自有品牌零售杂货店的需求信号有所改善。然而，由于供应链中断和劳动力短缺，我们在接受和服务所有收到的客户订单的能力方面面临着进一步的阻力，这对我们的净销售额产生了不利影响。此外，2021年，由于加大了疫苗接种力度，放宽了政府对公共场所的限制，更多的消费者在餐馆和其他公共场所外出就餐，导致外出就餐消费出现复苏。
我们继续产生与新冠肺炎相关的增量成本，以解决员工的安全和福利问题。这些增量成本可能会根据包括但不限于新冠肺炎感染率、监管要求或新变种在内的因素而发生变化。2021年期间，与2020年相比，我们与新冠肺炎相关的增量成本有所下降。
供应链中断与劳动力短缺
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们供应链网络的影响。与2020年和2021年上半年相比，2021年下半年，我们经历了全球供应链网络重大且不断增加的中断。这些中断包括但不限于货运可用性、劳动力挑战以及原材料和包装可用性挑战等项目，这些挑战在2021年对我们的利润率和服务水平产生了负面影响。为了应对劳动力短缺，我们提高了时薪，并向小时工发放奖金，以吸引和留住人才。此外，在2021年第四季度，我们宣布了一次性员工表彰付款，以推动所有符合激励条件的参与者留住员工。我们将继续积极监控和制定应对这些中断的措施，但根据持续时间和严重程度的不同，这些趋势可能会继续对我们的利润率和服务水平造成负面影响。
商品通货膨胀
与2020年相比，2021年原材料、配料、包装材料、燃料和能源的成本一直不稳定，未来这些成本的变化可能会导致我们的运营结果和营业利润率大幅波动。整个食品和饮料行业正面临包装材料、燃料、能源以及几种农产品价格的大幅上涨，包括但不限于食用油(大豆、椰子、油菜籽和棕榈油)、小麦、硬质食品、咖啡、燕麦和黄瓜。我们尽可能在商业上合理的条件下，通过锁定满足我们生产要求所需的数量的价格，来控制成本增加的影响。此外，我们通过提高对客户的价格来抵消成本增加的影响。然而，由于市场条件或竞争原因，我们的定价行动也可能暂时滞后于商品成本的变化，或者我们可能无法将原材料和其他投入成本增加的全部影响转嫁给我们所产生的影响。
经营成果
下表列出了有关我们财务业绩的某些信息，包括以合并净销售额百分比表示的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | | | |
| | (百万美元) |
| 净销售额 | $ | 4,327.6 | | | 100.0 | % | | $ | 4,349.7 | | | 100.0 | % | | | | |
| 销售成本 | 3,629.5 | | | 83.9 | | | 3,547.5 | | | 81.6 | | | | | |
| 毛利 | 698.1 | | | 16.1 | | | 802.2 | | | 18.4 | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 销售和分销 | 283.2 | | | 6.5 | | | 263.0 | | | 6.0 | | | | | |
| 一般事务和行政事务 | 221.2 | | | 5.1 | | | 248.3 | | | 5.7 | | | | | |
| 摊销费用 | 72.7 | | | 1.7 | | | 70.7 | | | 1.6 | | | | | |
| 资产减值 | 9.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | | | |
| 其他营业费用(净额) | 90.5 | | | 2.1 | | | 71.1 | | | 1.6 | | | | | |
| 总运营费用 | 676.8 | | | 15.6 | | | 653.1 | | | 14.9 | | | | | |
| 营业收入 | 21.3 | | | 0.5 | | | 149.1 | | | 3.5 | | | | | |
| 其他费用(收入)： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | 81.2 | | | 1.9 | | | 104.8 | | | 2.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 债务清偿损失 | 14.4 | | | 0.3 | | | 1.2 | | | — | | | | | |
| 外汇兑换收益 | (1.1) | | | — | | | (1.7) | | | — | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (41.7) | | | (1.0) | | | 27.7 | | | 0.6 | | | | | |
| 其他费用合计 | 52.8 | | | 1.2 | | | 132.0 | | | 3.0 | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | (31.5) | | | (0.7) | | | 17.1 | | | 0.5 | | | | | |
| 所得税优惠 | (4.4) | | | (0.1) | | | (32.1) | | | (0.7) | | | | | |
| 持续经营的净(亏损)收入 | (27.1) | | | (0.6) | | | 49.2 | | | 1.2 | | | | | |
| 非持续经营的净收益(亏损) | 14.6 | | | 0.3 | | | (35.4) | | | (0.8) | | | | | |
| 净(亏损)收入 | $ | (12.5) | | | (0.3) | % | | $ | 13.8 | | | 0.4 | % | | | | |
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
持续运营
净销售额-截至2021年12月31日的年度净销售额总计43.276亿美元，而截至2020年12月31日的年度净销售额为43.497亿美元，减少2210万美元，降幅0.5%。2020至2021年净销售额的变化是由于以下原因： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美元 | | 百分比 |
| | | (单位：百万) | | |
| 2020年净销售额 | | $ | 4,349.7 | | | |
| 数量/组合(不包括收购和资产剥离) | | (252.9) | | | (5.8) | % |
| 定价 | | 96.5 | | | 2.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 与资产剥离相关的数量/组合 | | (21.4) | | | (0.5) | |
| 采办 | | 137.6 | | | 3.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 外币 | | 18.1 | | | 0.4 | |
| 2021年净销售额 | | $ | 4,327.6 | | | (0.5) | % |
| | | | |
| 与资产剥离相关的数量/组合 | | | | 0.5 | |
| 采办 | | | | (3.2) | |
| | | | |
| 外币 | | | | (0.4) | |
| 有机净销售额的百分比变化(1) | | | | (3.6) | % |
(1)有机净销售额是非GAAP财务指标。有关更多信息，请参阅“非GAAP衡量标准”部分。
净销售额下降0.5%，主要原因是不包括收购和资产剥离的不利销量/组合，这是由于2021年新冠肺炎相关零售杂货需求低于2020年、供应链中断挑战了我们满足需求的能力、剥离两家店内烘焙设施导致销量/组合下降以及分销损失超过分销收益。净销售额的下降被收购意大利面的影响、部分恢复大宗商品和运费成本通胀的有利定价、离家食品销售渠道需求的增加、新产品销售以及有利的加拿大外汇的影响部分抵消了。
毛利-截至2021年12月31日的一年，毛利润占净销售额的百分比为16.1%，而截至2020年12月31日的一年为18.4%，下降了2.3个百分点。下降的主要原因是大宗商品通胀、供应链中断导致劳动力成本上升和供应短缺，再加上新冠肺炎相关零售杂货需求减少，导致数量减少导致不利的固定成本管理费用，外出食品需求增加导致不利的渠道组合，以及2021年第一季度美国某些地区恶劣的冬季天气导致运营成本增加。这一增长被以下因素部分抵消：为恢复大宗商品和运费成本通胀而采取的有利定价行动；利润率较高的意大利面收购业务的纳入带来的有利销量/组合；以及应对新冠肺炎疫情所需的较低成本，如增加生产班次、补充工资、为员工提供防护设备以及额外的卫生措施。
总运营费用-截至2021年12月31日的一年，总运营费用占净销售额的百分比为15.6%，而截至2020年12月31日的一年为14.9%，增加了0.7个百分点。这一增长主要是由于运费成本上涨导致的1990万美元的运费增加，与酒吧资产集团相关的920万美元的非现金减值费用，战略增长计划的执行，与最近收购意大利面相关的整合成本，以及为推动留住员工而支付的一次性员工认可付款。这被较低的员工激励性薪酬支出所抵消。
其他费用合计— 与2020年的1.32亿美元相比，2021年其他总支出减少了7920万美元，降至5280万美元。这一减少主要是由于6700万美元的对冲活动对非现金按市值计价的有利影响，这是由利率掉期推动的，部分被大宗商品合同抵消。此外，由于2021年第一季度和2020年第三季度完成债务再融资，公司的利息支出较低。这部分被2021年比2020年更高的债务清偿损失所抵消。
所得税-2021年所得税确认的有效税率为14.0%，而2020年为(187.7)%。该公司实际税率的变化主要是由于与“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)的净营业亏损结转相关的确认金额、针对某些递延税项资产记录的估值津贴金额以及从释放预留税款中获得的所得税收益金额的变化所致。
我们的有效税率可能会根据经常性和非经常性因素而变化，这些因素包括收入的司法组合、制定的税收立法、州所得税、税务审计结算以及与未确认的税收优惠相关的诉讼时效到期。
停产运营
停产运营-在截至2021年12月31日的一年中，停产业务的净收入(亏损)比2020年增加了5000万美元。增加的主要原因是与出售2020年确认的RTE谷物业务的预期亏损5120万美元有关的更多非经常性减值费用，而2021年确认的亏损为30万美元。其他增长是由于RTE谷物业务于2021年6月1日完成出售，确认了1840万美元的税前收益，以及由于出售部分时间导致RTE谷物运营费用下降。这些增长被RTE谷物产量和毛利润下降以及税费增加部分抵消，这是因为2021年非持续运营的税前净收益与2020年的税前非持续运营净亏损相比。有关更多细节，请参阅我们的合并财务报表附注7。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较-按部门划分的业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 配餐 | | 零食和饮料 |
| | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| | (百万美元) |
| 净销售额 | $ | 2,737.7 | | | 100.0 | % | | $ | 1,589.9 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 2,318.9 | | | 84.7 | | | 1,321.6 | | | 83.1 | |
| 毛利 | 418.8 | | | 15.3 | | | 268.3 | | | 16.9 | |
| 运费和佣金 | 120.1 | | | 4.4 | | | 86.5 | | | 5.5 | |
| 直销、一般销售和管理 | 37.9 | | | 1.4 | | | 22.3 | | | 1.4 | |
| 直接营业收入 | $ | 260.8 | | | 9.5 | % | | $ | 159.5 | | | 10.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 配餐 | | 零食和饮料 |
| | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| | (百万美元) |
| 净销售额 | $ | 2,701.4 | | | 100.0 | % | | $ | 1,649.4 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 2,197.7 | | | 81.4 | | | 1,313.8 | | | 79.7 | |
| 毛利 | 503.7 | | | 18.6 | | | 335.6 | | | 20.3 | |
| 运费和佣金 | 105.2 | | | 3.9 | | | 78.4 | | | 4.8 | |
| 直销、一般销售和管理 | 27.9 | | | 1.0 | | | 22.6 | | | 1.3 | |
| 直接营业收入 | $ | 370.6 | | | 13.7 | % | | $ | 234.6 | | | 14.2 | % |
从截至2020年12月31日的年度到截至2021年12月31日的年度，各部门的净销售额发生变化的原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 配餐 | | 零食和饮料 |
| | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| | (百万美元) |
| 2020年净销售额 | $ | 2,701.4 | | | | | $ | 1,649.4 | | | |
| 数量/组合(不包括收购和资产剥离) | (190.4) | | | (7.0) | % | | (62.5) | | | (3.8) | % |
| 定价 | 78.4 | | | 2.9 | | | 17.0 | | | 1.0 | |
| 与资产剥离相关的数量/组合 | — | | | — | | | (21.4) | | | (1.3) | |
| 采办 | 137.6 | | | 5.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币 | 10.7 | | | 0.4 | | | 7.4 | | | 0.4 | |
| 2021年净销售额 | $ | 2,737.7 | | | 1.4 | % | | $ | 1,589.9 | | | (3.7) | % |
| | | | | | | |
| 与资产剥离相关的数量/组合 | | | — | | | | | 1.3 | |
| 采办 | | | (5.1) | | | | | — | |
| | | | | | | |
| 外币 | | | (0.4) | | | | | (0.4) | |
| 有机净销售额的百分比变化 | | | (4.1) | % | | | | (2.8) | % |
配餐
在截至2021年12月31日的一年中，餐饮准备部门的净销售额比截至2020年12月31日的一年增加了3630万美元，增幅为1.4%。净销售额的增长主要是由于收购意大利面的影响，部分恢复大宗商品和运费成本通胀的有利定价，以及离家食品销售渠道需求的增加。不包括收购的销量/组合不利，主要是因为与2020年相比，2021年新冠肺炎相关零售杂货需求下降，供应链中断，挑战了我们满足需求的能力，以及零售渠道的分销损失超过分销收益。
在截至2021年12月31日的一年中，直接营业收入占净销售额的百分比比截至2020年12月31日的一年下降了4.2个百分点。这一下降主要是由于大宗商品和运费成本上涨、供应链中断导致劳动力成本上升和供应短缺，再加上新冠肺炎相关零售杂货需求减少，导致不利的固定成本管理费用(由于数量减少)，不利的渠道组合(由于外出食品需求增加)，以及2021年第一季度美国某些地区的恶劣冬季天气导致运营成本增加。这被部分抵消了为收回商品和运费成本通胀而采取的有利定价行动，以及从利润率较高的意大利面收购中纳入业务所带来的有利业务量/组合。
零食和饮料
在截至2021年12月31日的一年中，零食和饮料部门的净销售额比截至2020年12月31日的一年减少了5950万美元，降幅为3.7%。净销售额的下降主要是由于2021年新冠肺炎相关零售杂货需求低于2020年，供应链中断挑战了我们满足需求的能力，以及剥离两家店内烘焙设施导致销量/组合下降(不包括资产剥离)。这些净销售额的下降被新产品销售，特别是我们的液体饮料类别的销售，部分恢复了商品和运费成本通胀的定价行动推动的有利定价，以及超过分销损失的分销收益部分抵消了。
在截至2021年12月31日的一年中，直接营业收入占净销售额的百分比比截至2020年12月31日的一年下降了4.2个百分点。下降的主要原因是商品和运费成本上涨，供应链中断导致劳动力成本增加和供应短缺，再加上新冠肺炎相关零售杂货需求减少，导致数量减少导致不利的固定成本间接费用。有利的定价是由部分收回商品和运费成本通胀的定价行动推动的。
流动性与资本资源
现金流量
管理层根据公司产生现金为其经营、投资和融资活动提供资金的能力来评估公司的流动性。该公司的财务状况依然强劲，有资源可用于对现有业务进行再投资，包括我们的战略增长计划、进行收购以及在短期和长期基础上管理其资本结构。该公司有能力通过其应收账款销售计划以具有成本效益的方式销售应收账款，从而从战略上管理客户付款条件和交易对手风险。截至2021年12月31日，应收账款销售计划下的可用金额约为1.427亿美元。有关应收账款销售计划的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注5。与循环信贷安排相比，我们的应收账款销售计划为我们提供了获得流动性的更低成本途径。如果需要额外借款，截至2021年12月31日，循环信贷安排下的可用资金约为7.301亿美元。有关我们的循环信贷安排的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注12。我们遵守循环信贷安排的条款，并期望满足可预见的财务要求。
新冠肺炎
我们的现金收益和流动性受到全球宏观经济挑战的影响，大宗商品通胀和供应链中断在一定程度上是新冠肺炎造成的，但我们预计我们目前的现金余额、运营现金流以及可用的流动性来源将足以满足我们的现金需求。根据CARE法案，我们在2020年推迟支付2280万美元的工资税，其中130万美元在2021年第四季度支付，1100万美元在2022年第一季度支付，其余1050万美元将在2023年第一季度支付。我们向美国国税局(Internal Revenue Service)提出了7350万美元和830万美元的退款申请，分别涉及CARE法案中针对2019年和2020年联邦税收损失的净营业亏损结转条款。我们在2020年第四季度收到了与2019年退款索赔相关的7140万美元，在2021年第四季度收到了与2020年退款索赔相关的830万美元。鉴于新冠肺炎的动态性质，我们将继续评估我们的流动性需求，同时额外管理我们的可自由支配支出和投资策略。
下表来源于我们的合并现金流量表： | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (单位：百万) |
| 净现金流提供方(使用于)： | | | | | |
| 持续经营的经营活动 | $ | 332.1 | | | $ | 403.6 | | | |
| 持续经营的投资活动 | (102.1) | | | (330.4) | | | |
| 持续经营的筹资活动 | (362.3) | | | 74.0 | | | |
| 非持续经营的现金流 | 78.1 | | | 11.1 | | | |
来自持续运营的运营活动
2021年，持续运营的经营活动提供的净现金为3.321亿美元，而2020年为4.036亿美元，提供的现金减少了7150万美元。减少的主要原因是现金收益减少，其中包括2020年从CARE法案获得的现金福利不再出现，以及根据上年业绩，2021年第一季度支付的激励性薪酬比2020年第一季度更高。这部分被应收账款销售计划的现金流增加(请参阅我们的合并财务报表附注5了解更多信息)和由于营运资本管理的改善而增加的应付帐款现金流所抵消。公司营运资本管理的重点继续放在提高库存周转率、推动应收账款更快收回以及延长供应商期限上。
持续运营的投资活动
2021年，持续运营投资活动中使用的净现金为1.021亿美元，而2020年为3.304亿美元，使用的现金减少了2.283亿美元。这主要是由于上一年对意大利面和冷藏面团业务的收购不会重演，以及2021年公司签订总回报掉期合同以对冲与公司递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险时出售我们的投资所获得的收益(有关更多信息，请参阅我们的综合财务报表附注20)。这部分被前一年出售店内烘焙厂和明尼苏达州明尼阿波利斯工厂收到的收益不再出现、用于改进制造工厂的资本支出增加以及转移到购买加州里维亚纳食品公司弗雷斯诺工厂使用的机器和设备的额外购买对价所抵消。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
持续运营的融资活动
2021年，用于持续运营融资活动的现金净额为3.623亿美元，而2020年融资活动提供的现金为7400万美元，现金使用量增加了4.363亿美元。所用现金增加的主要原因是赎回2024年票据，以及不再重复上一年发行公司2028年票据所收到的收益。这被信贷协议修订部分抵销，该修订导致2021年用于赎回2024年票据的定期贷款余额增加，以及2020年用于赎回2022年票据的前一年的现金不再出现。2021年和2020年普通股回购均为2500万美元。
非持续经营产生的现金流
2021年，非持续运营提供的净现金为7810万美元，而2020年非持续运营使用的现金为1110万美元，增加了6700万美元。非持续业务提供的现金增加，主要是由于于2021年完成出售RTE谷物业务所收到的收益，以及于2020年期间出售零食部门所产生的2019年出售零食部门的营运资金调整的非经常性支付。这部分被RTE谷物业务经营活动提供的现金流减少所抵消。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
持续运营的自由现金流
除了根据综合现金流量表中包括的经营、投资和融资分类来衡量我们现金流的产生和使用之外，我们还衡量持续经营的自由现金流(非公认会计准则的衡量标准)，它代表持续经营活动提供的现金净额减去资本支出。我们认为，自由现金流是衡量经营业绩的重要指标，因为它为管理层和投资者提供了一种衡量运营产生的现金的指标，这些现金可用于强制性付款义务和投资机会，如为收购提供资金、偿还债务、回购公共债务和回购我们的普通股。
下表将持续运营活动提供的现金流(GAAP衡量标准)与我们的持续运营自由现金流(非GAAP衡量标准)进行核对： | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | |
| | (单位：百万) |
| 持续经营活动提供的现金流 | $ | 332.1 | | | $ | 403.6 | | | |
| 减去：资本支出 | (115.9) | | | (105.7) | | | |
| 持续运营的自由现金流 | $ | 216.2 | | | $ | 297.9 | | | |
债务义务
截至2021年12月31日，循环信贷安排7.5亿美元的总承诺额中有7.301亿美元可用。根据第二次修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，循环信贷安排将于2023年2月1日到期。此外，截至2021年12月31日，循环信贷安排项下已开立但未提取的信用证有1990万美元，这些信用证已计入可用信贷计算中的减少额。
截至2021年12月31日的一年，该公司根据其信贷协议未偿债务的平均利率为1.68%。包括截至2021年12月31日生效的利率互换协议的影响，平均利率为3.44%。
截至2021年12月31日，我们的长期未偿债务(包括当前部分)为19.224亿美元，截至2020年12月31日为22.33亿美元，减少3.106亿美元。这一减少主要是由于赎回了我们2024年发行的票据的全部6.029亿美元未偿还本金。为了完成2024年票据的赎回，我们修改了信贷协议，将定期贷款A-1金额增加到9.3亿美元，比2020年12月31日的余额增加了2.574亿美元。此外，这项修订为现有定期贷款A再融资5.0亿美元，比我们2020年12月31日的余额增加4660万美元。定期贷款A-1、定期贷款A的净收益以及从循环信贷安排中提取的资金以及手头的可用现金用于赎回我们的2024年票据。在截至2021年12月31日的一年中，经修订的定期贷款的本金支付总额为1070万美元，融资租赁义务减少了100万美元。
截至2021年12月31日，我们定期贷款A项下的未偿还金额为4.963亿美元，定期贷款A-1项下的未偿还金额为9.23亿美元，2028年未偿还票据的未偿还金额为5.0亿美元，融资租赁义务为310万美元。
信贷协议包含各种财务和限制性契约，并要求公司保持不超过4.50至1.0的综合净杠杆率，我们的债务义务包含惯例陈述和违约事件。截至2021年12月31日，我们遵守了所有适用的债务契约。于2022年2月14日，本公司订立信贷协议第4号修正案(下称“修正案”)。这项修正案在2022年6月30日之前暂时将杠杆契约门槛从4.50x提高到5.50x，然后在2022年9月30日之前提高到5.25x，此后恢复到4.50x。信贷协议项下的重大条款及条件在其他方面与修订前的信贷协议所载的条款及条件实质上一致。
有关债务的信息，请参阅我们的合并财务报表附注12。
担保人财务信息摘要
Treehouse Foods，Inc.发行的2028年票据由我们的直接和间接拥有的国内子公司(统称为“担保人子公司”)全面、无条件地以及共同和个别地提供担保。担保人子公司的担保只有在某些习惯条件发生时，才能在有限的情况下解除担保。母公司或任何担保人从子公司以股息或贷款方式获得资金的能力没有重大限制。
下表汇总了Treehouse Foods，Inc.和担保人子公司在合并基础上的财务信息。合并后的汇总财务信息消除了Treehouse Foods公司和担保人子公司之间的公司间余额和交易，以及在任何担保人子公司或非担保人子公司的收益和投资的股本。根据美国证券交易委员会S-X规则下规则13-01对发行人和担保人子公司的报告要求，提供财务信息摘要。
| | | | | |
| | Treehouse Foods，Inc.和担保人子公司 |
| 运营表摘要 | 截至2021年12月31日的年度 |
| | (单位：百万) |
| 净销售额 | $ | 4,059.5 | |
| 毛利(1) | 635.6 | |
| 持续经营净亏损 | (39.5) | |
| 非持续经营的净收益 | 14.6 | |
| 净亏损 | (24.9) | |
| | | | | | |
| | Treehouse Foods，Inc.和担保人子公司 | |
| 汇总资产负债表 | 2021年12月31日 | |
| | (单位：百万) | |
| 流动资产 | $ | 1,098.9 | | |
| 非流动资产 | 3,624.8 | | |
| 流动负债 | 967.7 | | |
| 非流动负债(2) | 2,244.3 | | |
(1)在截至2021年12月31日的一年中，Treehouse Foods，Inc.和担保人子公司对非担保人子公司的净销售额为6880万美元，从非担保人子公司的采购净额为2.65亿美元。
(2)包括截至2021年12月31日欠非担保人子公司的30万美元。
现金需求
我们在未来12个月内的现金需求包括营运资金需求、长期债务的当期部分、利息支付和资本支出。我们相信，我们目前的现金余额、运营现金流、我们可用的流动性和资本来源，以及未来可能的流动性和资本来源，将足以满足这些12个月和长期的现金需求和资本支出。
我们在各种合同义务和承诺下的现金需求包括：
•债务义务和利息支付-有关我们的债务义务和未来本金的时间安排的信息，请参见我们的合并财务报表的附注12。根据2021年12月31日的利率，公司债务的未来利息预计为2.543亿美元(预计2022年为4360万美元)。此外，公司还签订了利率互换协议，锁定固定的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)利率基数。有关我们的利率互换协议和未来义务的信息，请参阅我们的合并财务报表附注20。
•经营和融资租赁义务-有关我们的经营和融资租赁义务以及未来付款的金额和时间的信息，请参阅我们的合并财务报表附注4。
•购买义务-采购义务主要是承诺购买我们生产过程中使用的最低数量的原材料。我们不时签订这些合同，以确保原料供应充足。此外，我们有合同义务购买各种服务，这些服务是我们生产过程的一部分。截至2021年12月31日，承诺的最低金额为8.711亿美元(其中7.772亿美元将于2022年到期)。
•养老金和其他退休后福利义务-与养老金和退休后福利有关的未来付款通过精算估值进行估计。有关我们的养老金和退休后福利义务以及未来付款的金额和时间的信息，请参阅我们的合并财务报表附注17。
•退出或处置费用债务-有关我们的退出或处置费用义务以及未来付款的金额和时间的信息，请参阅我们的合并财务报表的附注3。我们的退出或处置费用义务主要包括遣散费和留任义务。
•递延补偿-递延补偿是为本公司及其关联公司的特定管理层和高薪员工的唯一利益而制定的计划，旨在提供一种额外的手段，使这些员工可以推迟退休资金。递延补偿义务已根据离职员工的现有付款计划和根据年龄向当前员工分配的估计时间分配到付款期间。截至2021年12月31日，估计未来的递延补偿支付为1030万美元(其中220万美元将于2022年到期)。
•纳税-正如我们的合并财务报表附注11所述，公司或其子公司在美国、加拿大、意大利、荷兰和美国各州提交所得税申报单，并可能被要求向税务机关付款。预计某些税收立场将在2022年受到加拿大税务局(CRA)的挑战。管理层打算对任何此类评估提出上诉，但将被要求提供约1500万美元的现金付款或信用证才能继续进行。该公司相信，在对这些问题作出最终裁决后，这些立场更有可能得到维持。
•未确认的税收优惠-有关我们未确认的税收优惠以及未来付款的金额和时间的信息，请参阅我们的合并财务报表附注11。
•其他负债-其他负债包括与某些员工福利计划、员工医疗保健、工人赔偿索赔、其他伤亡损失相关的义务，以及与正常诉讼和调查过程相关的或有负债，以及各种其他长期负债，所有这些债务在支付金额和时间方面都存在一些固有的不确定性，并反映在我们截至2021年12月31日的综合资产负债表中。有关公司承诺和或有债务的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注19。
资本支出
为了实现我们更广泛的环境目标，我们继续在我们的商业办公室、制造和分销设施的房地产、厂房、设备和软件方面进行投资，其中包括对气候相关项目的投资。我们对2022年资本支出的初步估计约为1.35亿美元，我们与气候相关的项目和其他环境项目预计不会单独或总体上具有实质性。
关键会计估计
关键会计估计被定义为对描述公司财务状况和结果最重要的估计，需要最困难、最主观或最复杂的判断。在许多情况下，特定交易的会计处理是由GAAP明确规定的，不需要应用我们的判断。然而，在某些情况下，按照公认会计原则编制合并财务报表需要我们使用我们的判断来做出某些估计和假设。这些估计影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的净销售额和费用。我们已将下面描述的估计确定为我们的关键会计估计。有关重要会计政策的详细讨论，请参阅合并财务报表附注1。
贸易津贴-我们为客户促销计划、营销合作计划以及其他销售和营销费用提供补贴。与我们的大多数自有品牌产品相比，这些客户促销计划通常对品牌产品更有意义。这一津贴基于历史平均计划活动和特定客户计划应计项目的组合，可能会因销售和营销计划的水平以及扣除的时间而波动。因此，确认这些成本需要管理层对客户将赎回的促销优惠的数量做出判断。这些估计使用了各种技术，包括类似促销计划执行情况的历史数据。估计费用和实际赎回之间的差异是无关紧要的，并被确认为后续期间管理估计的变化。截至2021年12月31日和2020年12月31日，这项津贴分别为4110万美元和3960万美元。
长寿资产— 当情况显示其账面价值可能无法收回时，我们评估财产、厂房和设备、经营租赁使用权资产和有限寿命无形资产的减值(“触发事件”)。减值指标包括经营现金流的恶化、资产集团的预期出售或处置以及业务状况的其他重大变化。未贴现现金流分析用于确定是否存在减值。我们从内部预测和运营计划中利用与资产集团相关的当前现金流信息和预期增长率。如果资产组的账面价值被确定为不可收回，则减值损失根据估计公允价值计算。减值费用是通过将资产组的账面价值与其估计公允价值进行比较来计量的。这些资产的公允价值是基于使用第三级投入的预期未来贴现现金流。持有待售的长期资产以账面价值或公允价值减去出售成本中较低者为准。
2021年第四季度，由于投入成本上升，加上新业务赢利低于预期，我们修正了对BARS资产集团的预测预期，并进行了可恢复性评估。我们的评估表明，BARS资产组是不可收回的，我们被要求确定该业务的公允价值。 我们的公允价值评估显示，账面价值超过了公允价值，我们的酒吧资产组在零食和饮料部门确认了920万美元的财产、厂房和设备减值。减值费用计入综合经营报表的资产减值。
在2021年6月1日出售RTE谷物业务之前，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，预计处置亏损调整分别为30万美元和5120万美元，确认为资产减值费用，其中包括该业务待售时停产业务的净收益(亏损)。在出售之日，由于收到的销售收益处于管理层先前对出售集团公允价值的估计范围的高端，因此确认了1840万美元的税前收益。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
商誉与无限活体无形资产-截至2021年12月31日和2020年12月31日，商誉和无限生存无形资产总额分别为22.038亿美元和22.01亿美元，主要来自收购。收购时，购买价格首先分配给可识别的资产和负债，包括但不限于存货、应付账款、商标和与客户相关的无形资产，任何剩余的购买价格都记录为商誉。商誉和无限存续商标不摊销。
该公司在其两个可报告和运营部门中有三个报告单位。该公司完成了截至2021年12月31日的年度商誉和无形资产减值分析。我们的评估没有导致减值。我们的分析使用了收益法，并得到了市场法的证实。本公司认为收益法是反映报告单位公允价值的最可靠指标。收益法中使用的重要假设包括增长率和贴现率、利润率以及公司的加权平均资本成本。我们使用历史业绩和管理层对未来业绩的估计来确定利润率和增长率。收益法利用公司制定的预计现金流估计来确定公允价值，这些公允价值是不可观察的第三级投入。不可观察到的投入用于计量公允价值，但相关的可观察到的投入不可用。该公司利用当时可获得的最佳信息制定了我们的估计。为每个报告单位选择的贴现率接近公司总贴现率。我们的加权平均资本成本包括对市场和资本结构假设的审查和评估。公司的三个报告单位的公允价值都被公司认为大大超过了账面价值(截至2021年12月31日，公允价值在69%至139%之间，截至2020年12月31日，公允价值在68%至122%之间)。因此，我们认为只有假设发生重大变化才会导致商誉减值。相当大的管理层判断力对于评估经营变化的影响和估计未来的现金流是必要的。使用的假设，例如预测的增长率和我们的资金成本, 与我们的内部预测和运营计划一致。我们在分析中使用的估计或任何其他假设的变化可能会导致不同的结论。
我们使用版税减免方法审查了我们的无限活无形资产，其中包括截至2021年12月31日总计2240万美元的商标。重要的假设包括特许权使用费、增长、利润率和折扣率。我们的假设是基于历史业绩和管理层对未来业绩的估计，以及关于类似产品许可证的现有数据。该公司的政策是，无限期活资产必须有强劲的销售和现金流业绩，我们预计在可预见的未来将继续保持这种业绩。当不再满足这些标准时，公司会更改分类。相当大的管理层判断力对于评估经营变化的影响和估计未来的现金流是必要的。截至2021年12月31日，我们其中一个商标的账面价值为1640万美元，其公允价值比账面价值高出30%。这比2020年12月31日增长了18%。根据我们对这一产品线的计划，在可预见的将来，我们预计这一商标不会受到损害。然而，如果我们的收入和利润没有达到预期，或者某些我们无法控制的因素(如折扣率)发生变化，那么这个商标可能会受损。我们在分析中使用的估计或任何其他假设的变化可能会导致不同的结论。我们对所有其他商标的测试表明，隐含的公允价值大大超过账面价值。其他商标的公允价值至少比账面价值高出130%。这是从2020年12月31日起增加到最低45%的增幅。因此，我们认为，只有假设的重大变化才会导致任何其他商标的损害。
购进价格分配-我们使用会计的购买方法记录收购。所有收购的资产和承担的负债均于收购日按公允价值入账。购买价格超过所收购的有形和无形资产净值的估计公允价值的部分计入商誉。企业合并会计采购法的应用要求管理层在确定收购资产和承担负债的公允价值时做出重大估计和假设，以便在折旧和商誉摊销的资产之间适当分配收购价格对价。分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设，以及管理层汇编的其他信息，包括利用惯常估值程序和技术进行的估值。重要的假设和估计包括但不限于，资产未来预期产生的现金流、适当的加权平均资本成本，以及预期从收购资产中节省的成本。如果实际结果与这些估计中使用的估计和判断不同，财务报表中记录的金额可能会受到无形资产和商誉潜在减值的影响，如商誉与无限活体无形资产关键会计估计部分。
所得税-递延税款确认为财务和所得税报告之间暂时差异的未来税收影响，使用预期差异将逆转的年份的有效税率。我们定期使用税务管辖区的历史经验和知情判断来估计我们可能的纳税义务。在我们运作的司法管辖区内，有关税务规例的诠释存在固有的不明朗因素。在某一时间点作出的这些判断和估计可能会根据税务审计的结果和法规的变化或进一步解释而发生变化。如果发生这样的变化，我们的税率有可能在任何时期增加或减少，这将影响我们的收入。随着时间的推移，未来的业务业绩可能会影响递延税项负债或递延税项资产的估值。
员工福利计划成本-我们为员工提供一系列福利，包括向符合条件的员工提供养老金和退休后福利，以及 退休人员。我们根据GAAP规定的计算记录与这些计划相关的年度金额，这些计算包括各种精算假设，如贴现率、假定投资回报率、薪酬增长、员工流失率和医疗保健成本趋势率。我们每年都会审查我们的精算假设，并在适当的时候根据当前的比率和趋势对这些假设进行修改。根据公认会计原则的要求，此类修改的影响一般会递延，随后在未来期间摊销。我们做出的不同假设可能会导致在不同时期确认不同金额的费用。
虽然与我们的合格养老金计划相关的一些关键假设是长期的，包括假设的投资回报率、薪酬增长、员工流失率和死亡率，但GAAP要求我们的贴现率假设更多地考虑当前的市场状况。因此，我们的贴现率可能会经常变化。我们使用每个计划的贴现率来确定我们估计的未来福利义务，截至2021年12月31日，我们的加权平均贴现率为2.86%。如果每个计划的贴现率高出1%，截至2021年12月31日，养老金计划负债将降低约10.3%，即3350万美元。如果每个计划的贴现率降低1%，截至2021年12月31日，养老金计划负债将高出约12.4%，即4050万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的养老金福利计划预计福利义务分别为3.309亿美元和3.551亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们退休后福利计划的预计福利义务分别为2330万美元和2610万美元。
有关我们的员工养老金和退休福利计划的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注17。
近期会计公告
综合财务报表附注2提供了有关最近会计声明的信息。
非GAAP衡量标准
我们在这份报告中纳入了GAAP(“非GAAP”)定义的财务业绩衡量标准。非GAAP财务衡量标准是一种财务绩效的数字衡量标准，它不包括或包括金额，以便与公司合并财务报表中根据GAAP计算和呈现的最直接可比的衡量标准有所不同。我们相信这些衡量标准为财务报表的使用者提供了有用的信息，因为我们在其他通信和出版物中也包括了这些衡量标准。
对于这些非GAAP财务指标，我们提供了非GAAP指标和最直接可比较的GAAP指标之间的对账，解释了为什么管理层认为非GAAP指标为财务报表用户提供了有用的信息，以及管理层使用非GAAP指标的任何其他目的。这种非GAAP财务信息是作为财务报表使用者的附加信息提供的，并不符合GAAP，也不是GAAP的替代方案。这些非GAAP衡量标准可能与其他公司使用的类似衡量标准不同。
有机净销售额
有机净销售额被定义为不包括与2021年从Riviana Foods收购意大利面相关的净销售额(截至2020年12月11日收购日期12个月)、外币以及与剥离店内烘焙设施(于2020年4月17日关闭)相关的净销售额的影响。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的销售额进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。
经调整的持续运营稀释每股收益，对某些影响可比性的项目进行调整
调整后的持续业务每股摊薄收益(“调整后稀释每股收益”)反映了对持续业务的GAAP(亏损)每股收益的调整，以确定管理层判断对两个时期之间的收益结果评估产生重大影响的项目。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。由于公司无法预测收费的时间和金额，这些费用包括但不限于收购、整合、剥离及相关成本、衍生品合约按市值计价的调整、外汇对重新计量公司间票据的影响、增长、再投资和重组计划、资产减值、新冠肺炎疫情的影响以及其他可能影响可比性的项目，因此管理层在评估公司业绩时，在决定资源分配时，不会考虑这些成本。
不包括某些影响可比性的项目，持续经营的调整后稀释每股收益与综合经营报表中提出的持续经营稀释每股收益的相关GAAP衡量标准的对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (未经审计) |
| 持续运营稀释(亏损)每股收益(GAAP) | | $ | (0.48) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.96) | |
| 增长、再投资、重组计划和其他 | (1) | 1.55 | | | 1.28 | | | 1.88 | |
| 收购、整合、剥离和相关成本 | (2) | 0.50 | | | 0.18 | | | 0.01 | |
| 新冠肺炎 | (3) | 0.31 | | | 0.41 | | | — | |
| 债务清偿损失 | (4) | 0.26 | | | 0.02 | | | — | |
| 损伤 | (5) | 0.16 | | | — | | | 2.28 | |
| 股东激进主义 | (6) | 0.08 | | | — | | | — | |
| 税收赔偿 | (7) | 0.05 | | | 0.09 | | | 0.02 | |
| 诉讼事项 | (8) | — | | | 0.16 | | | 0.44 | |
| 监管要求的变化 | (9) | — | | | 0.02 | | | 0.26 | |
| 高管换届 | (10) | — | | | 0.01 | | | 0.05 | |
| 多雇主养老金计划提取 | (11) | — | | | — | | | 0.08 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重新计量公司间票据的外币收益 | (12) | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.09) | |
| 按市值计价调整 | (13) | (0.66) | | | 0.53 | | | 0.83 | |
| 调整项目的税费 | | (0.56) | | | (0.83) | | | (1.42) | |
股份的摊薄影响1 | | — | | | — | | | 0.01 | |
| 持续运营的调整稀释每股收益(非GAAP) | | $ | 1.19 | | | $ | 2.73 | | | $ | 2.39 | |
| (1)-由于报告的业绩反映了截至2019年12月31日的年度亏损，所有股权奖励都被认为是反稀释的，不包括在每股收益的计算中。然而，相应的调整后金额反映的是净收益，因此，股权奖励被认为是摊薄的，需要进行调整，以反映稀释股份总额为5650万股，而截至2019年12月31日的年度基本股份为5620万股。 |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，本公司进行了以下交易，这些交易影响了其持续运营财务业绩的同比比较：
| | | | | |
| (1) | 公司的增长、再投资和重组活动是整个企业转型的一部分，目的是提高公司的长期增长和盈利能力。2021年期间，该公司的增长、再投资和重组计划成本约为8710万美元，而2020年和2019年分别为7320万美元和1.054亿美元。此外，在2020年至2019年期间，本公司确认了其他影响可比性的项目，包括收回与前期产品召回相关的保险收益和相关成本。2020年间，该公司记录了40万美元的产品召回报销，而2019年的支出为30万美元。 |
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| 有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3。 |
| | | | | |
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| (2) | 收购、整合、剥离和相关成本是指与已完成和潜在的资产剥离、已完成和潜在的收购、收购的相关整合以及剥离业务的收益或亏损相关的成本。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。 |
| |
| (3) | 在2021年至2020年期间，公司因应对新冠肺炎疫情直接产生了增加的支出，其中包括向一线人员发放补充工资，为员工提供额外的防护设备，以及额外的卫生措施。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，这些成本分别约为1550万美元和5370万美元。此外，公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，分别记录了因颁布CARE法案而产生的所得税支出约190万美元和利息收入约为3050万美元的所得税优惠。 |
| |
| (4) | 于2021年，本公司因清偿债务共亏损1440万美元，其中包括900万美元的溢价和540万美元与2024年票据赎回和信贷协议再融资相关的递延融资成本的冲销。2020年，本公司因偿还与赎回2022年票据相关的递延融资成本而产生的债务清偿亏损总计120万美元。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注12。 |
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| (5) | 2021年期间，公司在BARS资产组发生了920万美元的非现金减值费用，涉及财产、厂房和设备减值损失。在2019年，本公司产生了1.291亿美元的非现金减值费用，涉及饼干和干晚餐资产组，以及与两个店内烘焙设施相关的预期处置亏损。与饼干和干晚餐资产组相关的减值费用包括4520万美元的有限无形资产减值损失和4280万美元的财产、厂房和设备减值损失的非现金减值费用。与店内烘焙设施的预期出售亏损相关的减值为4110万美元。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表的附注7、附注8和附注9。 |
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| (6) | 公司产生了与股东维权相关的费用，包括直接适用的第三方咨询和
专业服务费。 |
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| (7) | 税收补偿是指与前几年的收购相关记录的补偿资产的非现金冲销。这些注销是由于诉讼时效失效或与税务机关达成和解而释放的相关不确定税收状况造成的。 |
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| (8) | 2020年，该公司确认了一笔900万美元的应计款项，与挑战加州三家前制造厂的工资和工时做法的诉讼案件有关。2019年，该公司确认了2500万美元的应计费用，用于与指控其Grove Square咖啡产品性质的某些据称标签失实陈述有关的诉讼事项。这件事是在2020年4月21日解决的。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注19。 |
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| (9) | 该公司发生了与营养标签要求变化相关的法规遵从性成本。这些成本既包括咨询服务，也包括库存减记。 |
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| (10) | 高管管理层换届包括与2019年CFO换届相关的成本。首席财务官的过渡成本主要与遣散费和咨询费有关。 |
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| (11) | 2019年，公司执行了从零售、批发和百货公司国际联盟和行业养老基金的全部撤资。该公司在2019年第四季度以430万美元了结了撤资。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注17。 |
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| (12) | 该公司有加元计价的公司间贷款和产生的外币收益，以在各自的期末重新衡量贷款。这些费用是非现金的，贷款在合并中被取消。 |
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| (13) | 该公司的衍生品合约每期均按市价计价。在合并经营报表中确认的其他(收益)费用净额中确认的公允价值的非现金未实现变化被视为非GAAP调整。当合同结算时，已实现的损益被确认，只有按市值计价的影响才被视为非GAAP调整。 |
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| 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注20。 |
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对调整项目的税收影响是根据税法和适用于相关非公认会计准则调整的税收管辖区的法定税率计算的。
调整后的持续运营净收入、调整后的持续运营EBIT、调整后的持续运营EBITDA、调整后的持续运营EBITDAS、调整后的持续运营净收入利润率、调整后的持续运营EBIT利润率、调整后的持续运营EBITDA利润率以及调整后的持续运营EBITDAS利润率，对影响可比性的某些项目进行调整
经调整的持续经营净收入是指综合经营报表中报告的持续经营的GAAP净收益(亏损)，根据管理层的判断，这些项目对上文调整后的持续经营摊薄每股收益部分概述的期间间收益结果的评估产生重大影响。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。这一衡量标准也被用作董事会为奖励薪酬目的对公司业绩进行衡量的一个组成部分，也是计算上文概述的持续运营的调整后稀释每股收益指标的基础。
调整后的持续业务息税前利润是指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的持续业务调整后净收益。持续经营的调整后EBITDA代表持续经营扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折旧和摊销支出之前的调整后净收益。持续业务的调整后EBITDAS代表持续业务在非现金、基于股票的薪酬支出之前的调整后EBITDA。经调整的持续经营息税前利润、经调整的持续经营息税前利润以及经调整的持续经营息税前利润是管理层通常用来评估经营业绩的业绩衡量标准。公司认为，它们通常被投资者和其他相关方报告和广泛使用，作为衡量公司在不同时期的经营业绩的指标，并作为我们债务契约计算的组成部分。
调整后的持续经营净收入利润率、调整后的持续经营EBIT利润率、调整后的持续经营EBITDA利润率以及调整后的持续经营EBITDAS利润率均按照上文定义的相应指标计算，即综合经营报表中报告的占净销售额的百分比，根据管理层的判断，这些项目对上文调整后的持续经营摊薄每股收益部分概述的期间间收益结果的评估产生了重大影响。
下表将公司在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合营业报表(相关GAAP衡量标准)中的持续经营净(亏损)收入与持续经营的调整后净收益、持续经营的调整后EBIT、持续经营的调整后EBITDA以及持续经营的调整后EBITDAS进行了核对： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (未经审计的单位为百万) |
| 持续经营净(亏损)收入(GAAP) | | $ | (27.1) | | | $ | 49.2 | | | $ | (110.3) | |
| | | | | | |
| 增长、再投资、重组计划和其他 | (1) | 87.1 | | | 72.8 | | | 105.7 | |
| 收购、整合、剥离和相关成本 | (2) | 28.2 | | | 10.4 | | | 0.6 | |
| 新冠肺炎 | (3) | 17.4 | | | 23.2 | | | — | |
| 债务清偿损失 | (4) | 14.4 | | | 1.2 | | | — | |
| 损伤 | (5) | 9.2 | | | — | | | 129.1 | |
| 股东激进主义 | (6) | 4.7 | | | — | | | — | |
| 税收赔偿 | (7) | 2.9 | | | 5.1 | | | 1.6 | |
| 诉讼事项 | (8) | — | | | 9.0 | | | 25.0 | |
| 监管要求的变化 | (9) | (0.1) | | | 1.0 | | | 14.7 | |
| 高管换届 | (10) | — | | | 0.3 | | | 2.9 | |
| 多雇主养老金计划提取 | (11) | — | | | — | | | 4.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重新计量公司间票据的外币收益 | (12) | (1.3) | | | (0.4) | | | (5.0) | |
| | | | | | |
| 按市值计价调整 | (13) | (37.1) | | | 29.9 | | | 47.0 | |
| 减税：调整项目的税收 | | (31.4) | | | (47.1) | | | (80.5) | |
| 调整后的持续运营净收入(非GAAP) | | 66.9 | | | 154.6 | | | 135.1 | |
| 利息支出 | | 81.2 | | | 104.8 | | | 102.4 | |
| 利息收入(不含新冠肺炎利息收入调整) | | (4.7) | | | (4.1) | | | (4.8) | |
| 所得税(不含新冠肺炎所得税调整) | | (6.3) | | | (2.3) | | | (45.5) | |
| 添加：调整项目的税 | | 31.4 | | | 47.1 | | | 80.5 | |
| 调整后的持续运营息税前利润(非GAAP) | | 168.5 | | | 300.1 | | | 267.7 | |
| 折旧及摊销 | (14) | 213.9 | | | 203.0 | | | 206.8 | |
| | | | | | |
| 持续运营调整后的EBITDA(非GAAP) | | 382.4 | | | 503.1 | | | 474.5 | |
| 基于股票的薪酬费用 | (15) | 14.4 | | | 25.2 | | | 21.6 | |
| 持续运营调整后的EBITDAS(非GAAP) | | $ | 396.8 | | | $ | 528.3 | | | $ | 496.1 | |
| | | | | | |
| 持续经营的净(亏损)收入利润率 | | (0.6) | % | | 1.1 | % | | (2.6) | % |
| 调整后的持续经营净利润率 | | 1.5 | % | | 3.6 | % | | 3.1 | % |
| 持续运营调整后的EBIT利润率 | | 3.9 | % | | 6.9 | % | | 6.2 | % |
| 调整后的EBITDA持续运营利润率 | | 8.8 | % | | 11.6 | % | | 11.1 | % |
| 调整后的EBITDAS持续运营利润率 | | 9.2 | % | | 12.1 | % | | 11.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并操作报表中的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未经审计的单位为百万) |
| | | | | | | | |
| (1) | 增长、再投资、重组计划和其他 | 其他营业费用(净额) | | $ | 87.1 | | | $ | 71.1 | | | $ | 99.3 | |
| | 销售成本 | | — | | | 0.9 | | | 4.4 | |
| | 一般事务和行政事务 | | — | | | 0.8 | | | 2.0 | |
| (2) | 收购、整合、剥离和相关成本 | 一般事务和行政事务 | | 23.5 | | | 7.8 | | | 0.3 | |
| | 其他营业费用(净额) | | 3.1 | | | 0.4 | | | 0.3 | |
| | 销售成本 | | 1.6 | | | 2.2 | | | — | |
| (3) | 新冠肺炎 | 净销售额 | | — | | | 1.1 | | | — | |
| | 销售成本 | | 15.5 | | | 49.2 | | | — | |
| | 销售和分销 | | — | | | 1.6 | | | — | |
| | 一般事务和行政事务 | | — | | | 1.8 | | | — | |
| | 其他(收入)费用，净额 | | — | | | (0.7) | | | — | |
| | 所得税优惠 | | 1.9 | | | (29.8) | | | — | |
| (4) | 债务清偿损失 | 债务清偿损失 | | 14.4 | | | 1.2 | | | — | |
| (5) | 损伤 | 资产减值 | | 9.2 | | | — | | | 129.1 | |
| (6) | 股东激进主义 | 一般事务和行政事务 | | 4.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| (7) | 税收赔偿 | 其他(收入)费用，净额 | | 2.9 | | | 5.1 | | | 1.6 | |
| (8) | 诉讼事项 | 一般事务和行政事务 | | — | | | 9.0 | | | 25.0 | |
| (9) | 监管要求的变化 | 销售成本 | | (0.1) | | | (0.1) | | | 11.4 | |
| | 销售和分销 | | — | | | 1.0 | | | 2.8 | |
| | 一般事务和行政事务 | | — | | | 0.1 | | | 0.5 | |
| (10) | 高管换届 | 一般事务和行政事务 | | — | | | 0.3 | | | 2.9 | |
| (11) | 多雇主养老金计划提取 | 销售成本 | | — | | | — | | | 4.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| (12) | 重新计量公司间票据的外币收益 | 外汇兑换收益 | | (1.3) | | | (0.4) | | | (5.0) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| (13) | 按市值计价调整 | 其他(收入)费用，净额 | | (37.1) | | | 29.9 | | | 47.0 | |
| (14) | 折旧计入调整项目 | 销售成本 | | — | | | 0.2 | | | 2.2 | |
| | 一般事务和行政事务 | | — | | | — | | | 1.6 | |
| (15) | 股票薪酬费用作为调整项目计入 | 其他营业费用(净额) | | 1.2 | | | 0.9 | | | — | |
| | 一般事务和行政事务 | | — | | | — | | | 1.0 | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们预期支付的信贷协议相关的利息支出金额有关，信贷协议与包括LIBOR和最优惠利率在内的可变市场利率挂钩。
该公司已经签订了8.75亿美元的长期利率掉期协议，以锁定固定的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)利率基数。根据协议条款，2021年至2025年加权平均固定利率基数约为2.91%。利率互换将于2025年2月28日到期。根据加权平均利率，掉期本金和左轮手枪的借款成本在掉期协议有效期内将根据修订和重新签署的信贷协议下的信贷利差从3.20%至3.70%不等。
除上述利率互换协议外，我们没有持有任何衍生金融工具，这可能使我们在2021年12月31日面临重大利率市场风险。根据我们于2021年12月31日的信贷协议项下14.193亿美元的未偿还浮动利率债务余额，并计入8.75亿美元利率掉期协议的影响，我们的利率每上升1%，我们的年度利息支出将增加约540万美元(不包括8.75亿美元的利率掉期协议的1420万美元)。
商品价格风险
我们在产品的生产和分销中使用的某些商品面临市场价格风险。为了管理这一风险，我们使用了衍生工具合约，其中大部分符合正常购买和正常销售范围的例外情况，并未记录在综合资产负债表中。为了评估这些合约的市场价格风险，我们准备了一份敏感性分析，以量化公司与我们的衍生品投资组合相关的商品价格风险的潜在敞口。根据我们的分析，大宗商品价格每变动10%，投资组合的公允价值就会受到7670万美元的影响。我们不会将金融工具用于交易目的。
2021年期间，全球整体经济经历了原材料、包装材料、燃料和能源成本的大幅上涨，未来这些成本的变化可能会导致我们的运营业绩和营业利润率大幅波动。将2021财年与2020财年进行比较时，几乎所有原材料投入成本都出现了价格上涨，主要包括但不限于食用油(大豆、椰子、油菜籽和棕榈油)、小麦、硬质食品、咖啡、玉米、酪蛋白、燕麦、西红柿、黄瓜、鸡蛋和花生酱。此外，与2021年相比，与2020年相比，除柴油外，所有其他投入成本都出现了价格上涨，主要包括但不限于树脂、纸板和天然气。我们预计，这些成本的波动性将持续下去。
我们通过签订远期采购合同来管理某些原材料的成本。远期采购合同帮助我们管理业务，降低成本波动。不能保证我们的采购计划会带来最优价格。其中一些远期购买合约符合衍生品的资格；然而，大多数商品远期合约不是衍生品。在衍生工具及对冲活动的指引下，衍生工具一般符合正常购买及正常销售范围例外的资格，因此不受其规定约束。对于不符合正常购买和正常销售范围例外的衍生商品合约，本公司将其公允价值计入综合资产负债表，价值变动计入综合经营报表。
我们的原材料包括原料和包装材料。我们业务中使用的主要原料包括酪蛋白、奶酪、可可、椰子油、咖啡、玉米和玉米糖浆、黄瓜、鸡蛋、水果、脱脂干奶、燕麦、棕榈油、辣椒、大豆油、糖、茶叶、西红柿和小麦(包括硬质小麦)。这些原料通常是根据供应合同购买的。在签订投入成本合同时，公司一般要求合同期限在6个月到12个月之间。我们相信，这些成分一般都可以从许多供应商那里买到。我们产品中使用的原材料成本可能会因天气条件、法规、行业和总体美国及全球经济状况、燃料价格、能源成本、劳动力短缺、劳资纠纷、货运可用性、物流中断、运输延误、政治动荡或其他不可预见的情况而波动。我们业务中使用的最重要的包装材料和用品是玻璃、塑料、瓦楞容器、纸箱、金属封口、金属罐和复合罐。大多数包装材料都是根据长期供应合同购买的。我们相信这些包装材料一般都可以从一些供应商那里买到。原材料和包装用品成本的波动可能会对我们的业绩产生不利影响，因为价格的变化往往落后于成本的变化，而且我们并不总是能够调整定价以反映原材料和供应成本的变化。
我们产品价格的变化可能滞后于产品成本的变化。竞争压力也可能限制我们迅速提高价格以应对原材料、包装、燃料和能源成本上涨的能力。因此，如果我们不能提高价格来抵消不断增加的成本，我们的营业利润和利润率可能会受到重大影响。此外，在投入成本下降的情况下，客户可能会在我们被锁定在更高成本定价的情况下寻求降价。
外币汇率风险
由于我们在加拿大和意大利的子公司，公司面临外币汇率风险，这些子公司的功能货币分别是加元和欧元。公司定期签订外币合同，以管理与外币现金流相关的风险。这包括但不限于，使用外币合同为购买库存、销售产成品以及未来以外币计价的资产和负债的净现金流要求建立固定的外币汇率。截至2021年12月31日，该公司有550万美元的未偿还外币合同。截至2021年12月31日，外汇汇率变动10%的影响不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
Item 8. 财务报表和补充数据
2021年合并财务报表包括在本报告的以下几页中： | | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 47 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 49 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合营业报表 | 50 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)报表 | 51 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 | 52 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | 53 |
合并财务报表附注 | 55 |
独立注册会计师事务所报告
致Treehouse Foods，Inc.股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Treehouse Foods，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，以及指数第15项所列的相关附注和时间表(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月15日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
资产减值-条形图-请参阅财务报表附注8
关键审计事项说明
在2021年第四季度，由于投入成本上升和新业务赢利低于预期，本公司确定需要对BARS资产组进行可回收测试。该公司修订了对BARS资产集团的现金流预测，并进行了可恢复性评估。可回收性评估显示，BARS资产组不可回收，因此本公司须确定该资产组的公允价值。该公司的公允价值评估显示，账面价值超过了酒吧资产组的公允价值，920万美元的减值已确认并分配给零食和饮料部门的物业、厂房和设备。减值费用计入综合经营报表的资产减值。
我们认为这些资产的减值是一项重要的审计事项，因为管理层在确定房地产资产的公允价值时做出了重大的估计和假设。计量相关减值损失的重大投入需要高度的核数师判断力，并在执行审计程序以评估管理层对房地产资产公允价值的分析和评估的合理性时付出更多努力。公允价值评估涉及使用公允价值专家。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与评估长期资产集团公允价值相关的审计程序包括：
•我们测试了对管理层审查长期资产的可回收能力和减值损失计量的控制的有效性。
•我们评估了管理层的关键假设。
•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了本公司确定房地产资产公允价值的方法，以及管理层在估值分析中使用的来源信息和假设。
•我们检验了可采性检验和公允价值分析的数学准确性。
/s/ 德勤律师事务所
伊利诺伊州芝加哥
2022年2月15日
自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。
树屋食品公司
综合资产负债表
(单位为百万，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 308.6 | | | $ | 364.6 | |
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元0.7及$0.3 | 209.2 | | | 308.8 | |
| 盘存 | 677.8 | | | 598.6 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 60.2 | | | 86.1 | |
| | | |
| 非持续经营的资产 | — | | | 70.7 | |
| 流动资产总额 | 1,255.8 | | | 1,428.8 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 1,019.1 | | | 1,070.0 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 165.6 | | | 160.7 | |
| 商誉 | 2,181.4 | | | 2,178.7 | |
| 无形资产净额 | 555.0 | | | 615.0 | |
| 其他资产，净额 | 30.1 | | | 32.5 | |
| 总资产 | $ | 5,207.0 | | | $ | 5,485.7 | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 786.0 | | | $ | 627.7 | |
| 应计费用 | 274.6 | | | 340.6 | |
| 长期债务的当期部分 | 15.6 | | | 15.7 | |
| 非持续经营的负债 | — | | | 6.7 | |
| 流动负债总额 | 1,076.2 | | | 990.7 | |
| 长期债务 | 1,890.7 | | | 2,199.0 | |
| 经营租赁负债 | 144.0 | | | 144.5 | |
| 递延所得税 | 156.5 | | | 158.3 | |
| 其他长期负债 | 94.2 | | | 128.2 | |
| 总负债 | 3,361.6 | | | 3,620.7 | |
承付款和或有事项(附注19) | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值$0.01每股，10.0授权股份，无已发布 | — | | | — | |
普通股，面值$0.01每股，90.0授权股份，55.8和55.9分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的流通股 | 0.6 | | | 0.6 | |
| 库存股 | (133.3) | | | (108.3) | |
| 额外实收资本 | 2,187.4 | | | 2,179.9 | |
| 累计赤字 | (155.7) | | | (143.2) | |
| 累计其他综合损失 | (53.6) | | | (64.0) | |
| 股东权益总额 | 1,845.4 | | | 1,865.0 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 5,207.0 | | | $ | 5,485.7 | |
请参阅合并财务报表附注。
树屋食品公司
合并业务报表
(单位为百万，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 4,327.6 | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 4,288.9 | |
| 销售成本 | 3,629.5 | | | 3,547.5 | | | 3,492.1 | |
| 毛利 | 698.1 | | | 802.2 | | | 796.8 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 销售和分销 | 283.2 | | | 263.0 | | | 256.9 | |
| 一般事务和行政事务 | 221.2 | | | 248.3 | | | 253.2 | |
| 摊销费用 | 72.7 | | | 70.7 | | | 74.1 | |
| 资产减值 | 9.2 | | | — | | | 129.1 | |
| 其他营业费用(净额) | 90.5 | | | 71.1 | | | 99.6 | |
| 总运营费用 | 676.8 | | | 653.1 | | | 812.9 | |
| 营业收入(亏损) | 21.3 | | | 149.1 | | | (16.1) | |
| 其他费用(收入)： | | | | | |
| 利息支出 | 81.2 | | | 104.8 | | | 102.4 | |
| | | | | |
| 债务清偿损失 | 14.4 | | | 1.2 | | | — | |
| 外汇兑换收益 | (1.1) | | | (1.7) | | | (3.5) | |
| 其他(收入)费用，净额 | (41.7) | | | 27.7 | | | 40.8 | |
| 其他费用合计 | 52.8 | | | 132.0 | | | 139.7 | |
| 所得税前收入(亏损) | (31.5) | | | 17.1 | | | (155.8) | |
| 所得税优惠 | (4.4) | | | (32.1) | | | (45.5) | |
| 持续经营的净(亏损)收入 | (27.1) | | | 49.2 | | | (110.3) | |
| 非持续经营的净收益(亏损) | 14.6 | | | (35.4) | | | (250.7) | |
| 净(亏损)收入 | $ | (12.5) | | | $ | 13.8 | | | $ | (361.0) | |
| | | | | |
| 普通股每股收益(亏损)-基本： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.48) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.96) | |
| 停产经营 | 0.26 | | | (0.63) | | | (4.46) | |
每股净收益(亏损)基本(1) | $ | (0.22) | | | $ | 0.24 | | | $ | (6.42) | |
| | | | | |
| 每股普通股收益(亏损)-稀释后： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (0.48) | | | $ | 0.87 | | | $ | (1.96) | |
| 停产经营 | 0.26 | | | (0.62) | | | (4.46) | |
稀释后每股净收益(亏损)(1) | $ | (0.22) | | | $ | 0.24 | | | $ | (6.42) | |
| | | | | |
| 加权平均普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 55.9 | | | 56.5 | | | 56.2 | |
| 稀释 | 55.9 | | | 56.7 | | | 56.2 | |
(1) 由于四舍五入，个人每股金额的总和可能不会相加。
请参阅合并财务报表附注。
树屋食品公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净(亏损)收入 | $ | (12.5) | | | $ | 13.8 | | | $ | (361.0) | |
| | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 外币折算调整 | (3.6) | | | 12.1 | | | 12.3 | |
| 养恤金和退休后重新定级调整 | 14.0 | | | 7.9 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| 其他综合收益 | 10.4 | | | 20.0 | | | 13.1 | |
| | | | | |
| 综合(亏损)收益 | $ | (2.1) | | | $ | 33.8 | | | $ | (347.9) | |
请参阅合并财务报表附注。
树屋食品公司
合并股东权益报表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 留用 | | | | | | 累计 | | |
| | | | | 其他内容 | | 收益 | | | | | | 其他 | | |
| | 普通股 | | 实缴 | | (累计 | | 库存股 | | 全面 | | |
| | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字) | | 股票 | | 金额 | | 损失 | | 权益 |
| 余额，2019年1月1日 | 57.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2,135.8 | | | $ | 204.0 | | | (1.8) | | | $ | (83.3) | | | $ | (97.1) | | | $ | 2,160.0 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (361.0) | | | — | | | — | | | — | | | (361.0) | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | | | 13.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期权及发行其他股票奖励 | 0.2 | | | — | | | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2019年12月31日 | 58.0 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2,154.6 | | | $ | (157.0) | | | (1.8) | | | $ | (83.3) | | | $ | (84.0) | | | $ | 1,830.9 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 13.8 | | | — | | | — | | | — | | | 13.8 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.0 | | | 20.0 | |
| 库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (25.0) | | | — | | | (25.0) | |
| 行使股票期权及发行其他股票奖励 | 0.3 | | | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 26.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 58.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2,179.9 | | | $ | (143.2) | | | (2.4) | | | $ | (108.3) | | | $ | (64.0) | | | $ | 1,865.0 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | — | | | — | | | (12.5) | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | | | 10.4 | |
| 库存股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (25.0) | | | — | | | (25.0) | |
| 行使股票期权及发行其他股票奖励 | 0.4 | | | — | | | (8.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 15.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | |
| 余额，2021年12月31日 | 58.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2,187.4 | | | $ | (155.7) | | | (2.9) | | | $ | (133.3) | | | $ | (53.6) | | | $ | 1,845.4 | |
请参阅合并财务报表附注。
树屋食品公司
合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净(亏损)收入 | $ | (12.5) | | | $ | 13.8 | | | $ | (361.0) | |
| 非持续经营的净收益(亏损) | 14.6 | | | (35.4) | | | (250.7) | |
| 持续经营的净(亏损)收入 | (27.1) | | | 49.2 | | | (110.3) | |
| 对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 213.9 | | | 203.2 | | | 210.6 | |
| 资产减值 | 9.2 | | | — | | | 129.1 | |
| 基于股票的薪酬 | 15.6 | | | 26.1 | | | 22.6 | |
| 债务清偿损失 | 14.4 | | | 1.2 | | | — | |
| 资产剥离损失 | — | | | 0.3 | | | — | |
| 衍生品合约的未实现(收益)损失 | (37.1) | | | 29.9 | | | 47.0 | |
| 递延所得税 | 4.4 | | | 63.4 | | | (63.3) | |
| 其他，净额 | 4.8 | | | 5.9 | | | (0.5) | |
| 扣除收购和资产剥离后的营业资产和负债变化： | | | | | |
| 应收账款 | 99.5 | | | (36.2) | | | 80.6 | |
| 盘存 | (82.5) | | | (30.8) | | | 65.5 | |
| 预付费用和其他资产 | (0.3) | | | (33.1) | | | 7.1 | |
| 应付帐款 | 162.1 | | | 108.3 | | | (80.9) | |
| 应计费用和其他负债 | (44.8) | | | 16.2 | | | (43.6) | |
| 经营活动提供的现金净额--持续经营 | 332.1 | | | 403.6 | | | 263.9 | |
| 经营活动提供的现金净额(用于)--非持续经营 | (7.2) | | | 13.1 | | | 43.8 | |
| 经营活动提供的净现金 | 324.9 | | | 416.7 | | | 307.7 | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 增加物业、厂房和设备 | (100.6) | | | (90.5) | | | (122.7) | |
| 无形资产的增加额 | (15.3) | | | (15.2) | | | (24.1) | |
| | | | | |
| 出售固定资产所得款项 | 1.7 | | | 5.1 | | | 4.8 | |
| 收购 | (5.1) | | | (256.7) | | | — | |
| 资产剥离收益 | — | | | 26.9 | | | — | |
| 出售投资所得收益 | 17.2 | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | 2.7 | |
| 用于投资活动的现金净额--持续经营 | (102.1) | | | (330.4) | | | (139.3) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额--非持续经营 | 85.3 | | | (2.0) | | | 71.2 | |
| 用于投资活动的净现金 | (16.8) | | | (332.4) | | | (68.1) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 循环信贷安排下的借款 | 194.4 | | | 100.0 | | | 194.1 | |
| 循环信贷安排下的付款 | (194.4) | | | (100.0) | | | (194.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购回债券 | (602.9) | | | (375.9) | | | — | |
| | | | | |
| 融资租赁义务的支付 | (2.0) | | | (1.8) | | | (1.9) | |
| 递延融资成本的支付 | (8.5) | | | (8.3) | | | — | |
| 定期贷款的偿付 | (1,136.7) | | | (14.0) | | | (200.0) | |
| 再融资定期贷款收益 | 1,430.0 | | | — | | | — | |
| 发行2028年债券所得款项 | — | | | 500.0 | | | — | |
| 为清偿债项而缴付债务溢价 | (9.0) | | | — | | | — | |
| 普通股回购 | (25.0) | | | (25.0) | | | — | |
| 与股票奖励活动相关的收据 | — | | | 3.2 | | | 0.7 | |
| 与股票奖励活动相关的付款 | (8.2) | | | (4.2) | | | (5.7) | |
| | | | | |
| 融资活动提供的现金净额(用于)--持续经营 | (362.3) | | | 74.0 | | | (206.9) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于)--非持续经营 | — | | | — | | | — | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (362.3) | | | 74.0 | | | (206.9) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1.8) | | | 4.0 | | | 5.3 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (56.0) | | | 162.3 | | | 38.0 | |
| 现金和现金等价物，年初 | 364.6 | | | 202.3 | | | 164.3 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 308.6 | | | $ | 364.6 | | | $ | 202.3 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 补充现金流披露： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 65.0 | | | $ | 84.3 | | | $ | 110.2 | |
| 已退还的所得税净额 | (14.3) | | | (61.7) | | | (7.3) | |
| | | | | |
| 非现金投资活动： | | | | | |
| 应计购置财产和设备 | $ | 37.3 | | | $ | 36.5 | | | $ | 28.8 | |
| 应计其他无形资产 | 2.3 | | | 3.8 | | | 3.2 | |
| 用ASU 2016-02过渡期确认的租赁义务交换获得的使用权资产 | — | | | — | | | 252.5 | |
| 用ASU 2016-02过渡后确认的租赁义务交换获得的使用权资产 | 39.5 | | | 24.4 | | | 13.1 | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
树屋食品公司
合并财务报表附注
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
1.重要会计政策摘要
陈述的基础-合并财务报表包括Treehouse Foods，Inc.及其100%拥有直接和间接子公司(“公司”、“树屋”、“我们”、“我们”或“我们”)。所有公司间余额和交易在合并中被冲销。
停产运营— 自2019年第三季度开始，本公司认定其零食部门和即食谷物业务均符合会计准则编纂(“ASC”)205-20-45中的停产经营标准，并被归类为停产经营。因此，这两项业务都被排除在持续运营和公布的所有时期的分部业绩之外。有关更多信息，请参阅注释7。
预算的使用-按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制我们的合并财务报表，要求管理层使用判断来作出估计和假设，这些估计和假设会影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的净销售额和费用。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物-我们将原始到期日为三个月或更短的临时现金投资视为现金等价物。截至2021年12月31日和2020年12月31日，39.3百万美元和$92.3百万美元分别代表以当地货币在外国司法管辖区持有的现金和现金等价物。该公司面临与其现金和现金等价物相关的潜在风险。公司将现金和现金等价物存放在信用质量较高的金融机构。存放于该等金融机构的存款可能超过所提供的保险金额；然而，该等存款通常可按需赎回，因此，本公司相信与该等金融工具有关的财务风险微乎其微。
应收帐款-我们向客户提供符合行业标准的信用条款，持续执行 对我们的客户进行信用评估，并根据历史经验为潜在的信用损失预留备用金。客户余额在所有收集工作耗尽后注销。估计的产品退货不是实质性的，在发货时从销售额中扣除。
盘存-存货以成本或可变现净值中较低者列报。我们使用标准成本法对库存进行估值，标准成本法近似于先进先出法确定的成本。产成品库存的成本包括原材料成本、人工成本和间接成本。
租契-使用权资产及其相应的租赁负债根据开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值进行计量和确认。本公司不在资产负债表上记录初始期限为12个月或以下的租赁。这些短期租赁的费用在租赁期内以直线基础确认。
本公司的大部分租约并不提供隐含利率，因此，本公司使用基于开始日期可得信息的递增借款利率来确定该等租约未来付款的现值。该公司已选择切实可行的权宜之计，根据投资组合方法将折扣率应用于其租赁组合。该公司按剩余租赁期将租约分组为投资组合。
在计量使用权资产和租赁负债时，该公司将租赁付款计入延长或终止租赁的期权项下，当它合理确定将行使该等期权时。对于经营性租赁，最低租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。融资租赁按租赁期限或预计使用年限较短的时间摊销，摊销费用计入折旧费用。固定租赁成本是指租赁协议规定的明确量化的租赁付款，并计入使用权资产和相应租赁负债的计量。取决于指数或费率的可变租赁付款包括在基于租赁开始时的指数或费率的使用权资产和租赁负债的计算中。其他可变租赁付款，如那些依赖于标的资产的使用或性能的支付，不包括在使用权资产或租赁负债的计量中。本公司已选择切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分合并为其所有租赁的单一组成部分。
物业、厂房和设备-房地产、厂房和设备按购置成本加上重大基本建设项目实际建设期借款的资本化利息列报。折旧和摊销使用直线法计算资产的估计使用年限如下： | | | | | | | | |
| 资产 | | 使用寿命 |
| 建筑物及改善工程 | | 12-40年份 |
| 机器设备 | | 3-15年份 |
| 办公家具和设备 | | 3-12年份 |
楼宇及租赁改善按资产的估计使用年限或相关楼宇或租约的剩余使用年限中较短的一项折旧。
当情况显示一项资产的账面价值可能无法收回时，我们会进行减值测试。有关更多信息，请参阅注释8。不能改善或延长资产使用寿命的维修和维护支出，在发生时计入费用。
无形资产和其他资产 — 寿命有限的可识别无形资产在其估计使用寿命内摊销如下： | | | | | | | | |
| 资产 | | 使用寿命 |
| 与客户相关 | | 5至20年份 |
| 商标 | | 10至20年份 |
| 竞业禁止协议 | | 根据协议的条款 |
| 与信贷额度安排相关的递延融资成本 | | 根据协议的条款 |
| 公式/食谱 | | 5至7年份 |
| 计算机软件 | | 3至10年份 |
所有与无形资产相关的摊销费用都记录在合并经营报表的摊销费用中。
如果事件或环境变化表明资产可能受损，每年第四季度或更频繁地对不确定的活商标进行减值评估。减值是指其账面价值超过公允价值。如果被评估资产的公允价值低于其账面价值，该资产将减记为公允价值，公允价值通常基于其贴现的未来现金流。
只要发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回，应摊销无形资产就会进行减值评估。如果对未贴现现金流量的评估显示减值，则资产组减值至其估计公允价值，估计公允价值一般基于未来现金流量的贴现，减值将分配给资产组内的个别资产。
商誉每年在第四季度或更频繁地进行评估，如果事件或情况变化需要进行中期评估。我们使用收入和市场方法在报告单位层面评估减值商誉(截至12月31日)，并采用有关每个报告单位的增长、折现率和盈利能力的重大假设。我们在收益法下的估计是根据贴现现金流模型确定的。市场法采用市场倍数法，采用扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)，并在确定所示公允价值时对这些金额应用一定范围的倍数。在确定该方法中使用的倍数时，我们使用最新的公开信息获得选定同行公司的倍数。在厘定各报告单位的显示公允价值时，本公司根据收益法得出结论，并采用市场法予以佐证，因为本公司认为收益法是反映报告单位公允价值的最可靠指标。然后将得到的值与每个报告单元的账面价值进行比较，以确定是否需要减损。
收入确认-我们制造和销售食品和饮料产品给零售商、食品服务分销商、联合制造商以及工业和出口渠道。收入确认是在产品控制权移交给客户后的某个时间点上完成的。一般来说，当产品根据适用的运输条款发货或交付给客户时，控制权转移到客户手中。对于每一份合同，公司将每一项不同产品的转让视为通常在一年内履行的已确定的履约义务。合同开始时，不会授予超过一年的付款期限。
大多数合同还包括某种形式的可变对价。最常见的可变对价形式包括折扣、回扣、销售退货和津贴。当确认产品收入时，可变对价被视为收入的减少。根据变量考量的具体类型，我们使用期望值或最可能的金额方法来确定变量考量。公司根据协议条款、历史经验和市场最近的任何变化，每期审查和更新其可变对价的估计和相关应计项目。
本公司并无重大递延收入或因与客户交易而产生的未开账单应收账款余额。我们不资本化合同的初始成本，因为合同的期限是一年或更短。该公司不会产生需要资本化的重大履行成本。与出境运费相关的运输和搬运成本包括在销售和分销费用中，并计入已发生的履行成本，包括产品控制权转移到客户手中后的运输和搬运成本。记录为销售和分销费用组成部分的运输和搬运成本约为#美元。173.5百万，$153.6百万美元，以及$148.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。此外，代表政府当局征收的任何税款都不包括在净销售额中。
销售成本-销售成本是指与我们产品的制造和分销直接相关的成本。这些成本包括原材料、包装、直接和间接劳动力、运输和搬运成本，以及包括制造和分销设施折旧在内的间接费用。包括在销售成本中的运输和搬运成本反映了入境运费、库存仓库成本、产品装载和搬运成本以及将成品从我们的制造设施运输到分销仓库的相关成本。
基于股票的薪酬-我们以授予日的公允价值衡量股权奖励的补偿费用。由此产生的费用在相关服务期内确认。
与就业相关的福利-我们为员工提供一系列福利，包括向符合条件的员工提供养老金和退休后福利，以及 退休人员。我们根据GAAP规定的计算记录与这些计划相关的年度金额，这些计算包括各种精算假设，如贴现率、假定投资回报率、薪酬增长、员工流失率和医疗保健成本趋势率。我们会在适当的时候根据计划变更、当前费率和趋势对精算假设进行修改。
工伤赔偿-我们提供这些福利的成本的负债的衡量在很大程度上是基于损失发展因素，这些因素考虑了许多变量，包括索赔历史和预期趋势。这些亏损发展因素是基于行业因素，以及估计负债，由我们与外部保险经纪人和精算师协商后制定。损失发展因素、索赔历史和成本趋势的变化可能会导致未来的结果大相径庭。
所得税-所得税拨备包括目前应缴的联邦、外国、州和地方所得税，以及因资产和负债的财务报表和计税基础之间的暂时性差异而递延的所得税。递延税项资产或负债是根据财务报表与资产和负债的所得税基础之间的差额，使用制定的税率计算的。当税收优惠很可能无法实现时，计入估值免税额以减少递延税项资产。递延所得税费用或抵免是基于资产或负债在不同时期的变化。我们 使用一个“更有可能”的门槛来解释不确定的税收状况。如果税务机关根据税务状况的技术价值进行审查，或该税务状况的诉讼时效失效，该税务状况很可能会维持下去，则确认来自不确定税务状况的税收利益。(C)如果税务状况不确定，税务状况很可能会在税务机关根据该状况的技术价值进行审查后得以维持，或者有关该等问题的诉讼时效失效，则确认该税收状况。
衍生工具-该公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。衍生工具管理的主要风险包括利率风险、外币风险、商品价格风险以及与公司递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险。衍生品合约的签订期限与相关的标的风险相符，并不构成独立于这些风险的头寸。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生工具。所有衍生工具均按毛计入账，并在我们的综合资产负债表中按公允价值列账。本公司所有衍生工具均不计入套期会计，其公允价值变动计入综合经营报表。
外币兑换和交易-公司对外业务的本位币为适用的当地货币。对于资产负债表账户，使用截至资产负债表日期的有效货币汇率换算成美元；对于收入和费用账户，使用加权平均汇率，在会计年度内将功能货币换算成美元。换算调整在累计其他全面亏损中作为股东权益的单独组成部分递延。以外币计价的交易和非长期投资性质的公司间债务产生的损益计入综合经营报表的外币兑换收益。被指定为长期投资的公司间债务所产生的收益或损失作为股东权益的一个单独组成部分记录在累计的其他综合损失中。
重组费用 -重组费用主要包括留任、遣散费和其他员工离职成本、合同终止成本、加速折旧、专业费用和某些长期资产减值。本公司在产生负债期间，按公允价值确认退出和处置活动的重组义务和负债。员工遣散费的一次性员工离职福利从通信日期开始，在员工需要提供服务以获得遣散费的期间内平均支出。员工遣散费的持续福利安排在其成为可能且可合理评估时支出。作为重组活动的一部分，与将被处置或闲置的资产相关的折旧费用将加速至资产关闭的预期日期。重组费用作为营业收入(亏损)的一部分发生。
研发成本-我们在发生研发费用时将其计入费用，并在我们的综合运营报表中报告一般费用和行政费用。支出总额为$19.3百万，$16.6百万美元，以及$18.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
广告费-广告成本在我们的综合经营报表的销售和分销费用中计入已发生和报告的费用。支出总额为$10.6百万，$5.9百万美元，以及$3.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
持续经营的每股收益(亏损)-每股基本收益的计算方法是净收入除以报告期内已发行的加权平均普通股数量。计算稀释后每股收益时使用的普通股加权平均数是使用库存股方法确定的，其中包括与公司已发行的基于股票的补偿奖励相关的递增影响。
2.近期发布的会计公告
尚未被收养
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，它提供了临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU 2020-04于2021年1月由ASU 2021-01进一步修订，参考汇率改革(主题848)：范围。如果符合某些标准，本指南为将GAAP应用于受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些交易包括合同修改、套期保值关系，以及出售或转让归类为持有至到期的债务证券。本指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效，可能适用于在2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。该公司已经确定了参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的协议，包括利率互换协议、应收账款出售协议和债务协议。当这些合同被修改为参考其他费率时，将适用新的指导方针。
3.增长、再投资和结构调整计划
公司的增长、再投资和重组活动是整个企业转型的一部分，目的是为公司建立长期可持续增长和提高盈利能力。这些活动汇总为以下类别：(1)战略增长计划(预计于2023年完成)-增长和再投资战略，(2)结构致胜(于2020年完成)-运营费用改善计划，(3)Treehouse 2020(于2020年完成)-长期增长和利润率提高战略，以及(4)其他(统称为“增长、再投资和重组计划”)。
以下是每个增长、再投资和重组计划的说明：
(一)战略性增长举措
2021年第一季度，公司开始执行其增长和再投资计划，旨在投资于我们的商业组织，调整供应链以更好地支持长期增长机会，并进一步使公司能够在主要位于零食和饮料部门的增长类别上建立更深的深度。这些举措旨在更好地定位公司，以加快未来收入和收益的增长，并改善我们成为客户首选制造和分销合作伙伴的战略的执行情况。这项再投资将持续到2023年，该公司目前预计总成本将高达美元130.0100万美元，包括咨询和专业费用、与员工相关的成本以及对信息技术的投资。咨询费和专业费用预计将包括建立营销能力，进一步发展我们的电子商务战略和数字能力，以及推进我们供应链网络的自动化和价值工程。与员工相关的成本主要包括专职员工成本和留任成本。
(2)结构致胜
2018年第一季度，公司宣布了一项运营费用改善重组计划(“结构致胜”)，旨在使我们的组织结构与战略优先事项保持一致。该计划旨在提高运营效率和降低成本，发展一支以客户为中心的精干市场团队，集中我们的供应链，并精简行政职能。这项计划于2020年完成。该计划的总成本为$92.7100万美元，主要包括咨询和专业费用、遣散费、专职员工成本和公司办事处关闭成本。
根据Structure to Win计划，公司减少了在伊利诺伊州橡树溪的公司办公空间，并分别于2020年第四季度和2019年第二季度完成了密苏里州圣路易斯市公司办公室的关闭。
(3) 树屋2020
2017年第三季度，该公司宣布了Treehouse 2020计划，旨在通过优化我们的制造网络、改造我们的搅拌中心和仓库占地面积以及利用系统和流程来推动业绩来加快长期增长。该公司与这些活动以及销售、一般和行政成本削减相关的工作流程旨在提高我们的产能利用率，扩大营业利润率，并精简我们的工厂结构，以优化我们的供应链。这项计划于2020年完成。该计划的总成本为$299.82000万美元，主要包括咨询费和专业费用、遣散费、专职员工成本以及工厂和其他办事处关闭的加速折旧。
有关该公司在本报告所述期间已完成的工厂关闭的主要信息如下：
该公司于2019年第一季度完成了其位于加利福尼亚州维萨利亚的快餐和饮料部门Pretzels设施的关闭。关闭这个设施的总成本是$22.1在合并营业报表中归类为净额的其他营业费用。此外，该公司在2019年第一季度完成了其位于内布拉斯加州奥马哈的公司办事处的关闭。
与公司密歇根州Battle Creek和明尼苏达州明尼阿波利斯2019年工厂关闭相关的费用归入非持续运营的净收益(亏损)。关闭这些网站的总成本二设施是$17.9百万美元。有关更多信息，请参阅注释7。
(4)其他
其他成本包括因退出设施而产生的重组成本、信息技术系统实施、留用、遣散费和其他行政成本。
在2021年第四季度，该公司宣布一次性员工认可付款，以推动所有符合激励条件的参与者的留任，这些参与者在2022年第一季度付款之前仍在积极受雇。这些付款的费用在规定的服务期内按比例确认，估计总费用为#美元。15.2百万美元。2021年第四季度，美元8.1截至2021年12月31日，100万美元在其他成本中确认，并作为负债计入综合资产负债表中的应计费用。剩余费用预计将在2022年第一季度确认。额外的$1.6百万美元的其他留任负债主要是为正在进行的董事会领导的战略审查中的员工确认的，并包括在截至2021年12月31日的综合资产负债表中的应计费用中。
增长、再投资和重组计划按活动划分的成本概述如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：百万) |
| 战略增长计划 | $ | 57.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 要赢的结构 | — | | | 32.7 | | | 15.9 | |
| 树屋2020 | — | | | 40.5 | | | 89.5 | |
| 其他 | 29.3 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 87.1 | | | $ | 73.2 | | | $ | 105.4 | |
作为我们增长、再投资和重组计划的一部分，我们通常会产生符合美国公认会计准则(GAAP)规定的退出和处置成本。其中包括遣散费和员工离职成本以及其他离职成本。遣散费和员工离职成本主要涉及现金遣散费和非现金遣散费，包括加速股权奖励补偿费用、养老金和其他解雇福利。其他退出成本通常与租赁和合同终止有关。我们还产生了作为我们增长、再投资和重组活动的组成部分并直接归因于我们的增长、再投资和重组活动的费用，根据美国公认会计准则，这些费用不符合退出和处置成本的条件。这些成本包括与资产相关的成本和其他成本。与资产相关的成本主要与加速折旧和某些长期资产减值有关。其他费用主要涉及新设施的启动费用、咨询和专业费用、信息技术实施、资产搬迁费用以及退出设施的费用。
与这些项目相关的费用记入销售成本、一般和行政费用以及其他运营费用，净额记入综合经营报表。该公司在评估其部门的业绩时，不会将与增长、再投资和重组计划相关的成本分配给可报告的部门。因此，与增长、再投资和重组计划相关的成本没有按可报告的部门列报。有关更多信息，请参阅注释21。
以下是按细分项目列出的增长、再投资和重组计划的成本摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 销售成本 | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 4.4 | |
| 一般事务和行政事务 | | — | | | 1.2 | | | 1.7 | |
| 其他营业费用(净额) | | 87.1 | | | 71.1 | | | 99.3 | |
| 总计 | | $ | 87.1 | | | $ | 73.2 | | | $ | 105.4 | |
以下是与增长、再投资和重组计划相关的按类型划分的成本摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 与资产相关 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 4.7 | |
| 与员工相关 | | 28.9 | | | 13.5 | | | 15.6 | |
| 其他成本 | | 58.2 | | | 59.5 | | | 85.1 | |
| 总计 | | $ | 87.1 | | | $ | 73.2 | | | $ | 105.4 | |
在截至2021年、2020和2019年12月31日的年度中，与资产相关的成本主要包括加速折旧；与员工相关的成本主要包括专门的项目员工成本、遣散费和留任；其他成本主要由咨询服务组成。与资产相关的成本主要在销售成本中确认，而与员工相关的成本和其他成本主要在合并经营报表中净额的其他运营费用中确认。
下表列出了截至2021年12月31日与增长、再投资和重组计划的遣散费活动相关的退出成本负债： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 遣散费 | | | | | | |
| | (单位：百万) | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的余额 | | $ | 4.9 | | | | | | | |
| 已确认费用 | | 7.2 | | | | | | | |
| 现金支付 | | (8.2) | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | $ | 3.9 | | | | | | | |
遣散费负债计入综合资产负债表的应计费用。
4. LEASES
该公司拥有制造设施、仓库和配送中心、办公空间以及某些设备的运营和融资租赁。这些租约的剩余租约条款由1年份至12好几年了。该公司的一些租约包括延长租约最长达27几年，其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | 资产负债表分类 | | 2021 | | 2020 |
| | | | (单位：百万) |
| 资产 | | | | | | |
| 运营中 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 165.6 | | | $ | 160.7 | |
| 金融 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 3.1 | | | 3.9 | |
| 总资产 | | | | $ | 168.7 | | | $ | 164.6 | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | |
| 运营中 | | 应计费用 | | $ | 37.8 | | | $ | 33.8 | |
| 金融 | | 长期债务的当期部分 | | 1.3 | | | 1.6 | |
| 流动负债总额 | | | | 39.1 | | | 35.4 | |
| 非流动负债 | | | | | | |
| 运营中 | | 经营租赁负债 | | 144.0 | | | 144.5 | |
| 金融 | | 长期债务 | | 1.8 | | | 2.5 | |
| 非流动负债总额 | | | | 145.8 | | | 147.0 | |
| 租赁总负债 | | | | $ | 184.9 | | | $ | 182.4 | |
公司经营性租赁和融资租赁的加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 加权平均贴现率 | 2021 | | 2020 |
| 经营租约 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
| 融资租赁 | 2.9 | % | | 3.1 | % |
本公司经营性和融资性租赁的加权平均剩余租期如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 加权平均剩余租期 | 2021 | | 2020 |
| 经营租约 | 7.3年份 | | 7.4年份 |
| 融资租赁 | 2.8年份 | | 3.2年份 |
租赁费用的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 操作分类说明书 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (单位：百万) |
| 经营租赁成本 | | 销售成本、一般成本和行政成本 | | $ | 40.0 | | | $ | 42.5 | | | $ | 46.6 | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | 销售成本、一般成本和行政成本 | | 1.8 | | | 1.6 | | | 1.8 | |
| 租赁负债利息 | | 利息支出 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 融资租赁总成本 | | | | 1.9 | | | 1.7 | | | 1.9 | |
| 可变租赁成本(1) | | 销售成本、一般成本和行政成本 | | 17.0 | | | 17.4 | | | 9.3 | |
| 净租赁成本 | | | | $ | 58.9 | | | $ | 61.6 | | | $ | 57.8 | |
(1)包括无关紧要的短期租约。
截至2021年12月31日，租赁负债未来到期日如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁(1) | | 融资租赁 |
| | (单位：百万) |
| 2022 | | $ | 43.7 | | | $ | 1.4 | |
| 2023 | | 36.1 | | | 0.8 | |
| 2024 | | 28.6 | | | 0.7 | |
| 2025 | | 21.5 | | | 0.3 | |
| 2026 | | 19.9 | | | — | |
| 此后 | | 63.1 | | | — | |
| 租赁付款总额 | | 212.9 | | | 3.2 | |
| 减去：利息 | | (31.1) | | | (0.1) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 181.8 | | | $ | 3.1 | |
(1)经营租赁费包括$13.3百万美元与延长租赁期限的选择权有关，这些选择权合理地确定将被行使。
与租约有关的其他资料如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | | $ | 42.1 | | | $ | 40.6 | | | $ | 42.0 | |
| 融资租赁的营业现金流 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 2.0 | | | 1.8 | | | 1.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
5.应收款销售程序
该公司已签订协议，以折扣价将某些贸易应收账款出售给无关的第三方金融机构(统称为“应收账款销售计划”)。任何一方都可以通过以下方式终止协议60提前几天通知。公司使用应收账款销售计划以符合成本效益的方式管理流动资金。本公司拥有不是在应收账款销售计划下销售的应收账款的留存权益；但是，根据协议，公司对已售出的应收账款负有收款和管理责任。根据应收账款销售计划，任何时候销售的未付应收账款的最高金额为$500.0百万美元。
下表包括根据应收款销售方案销售的应收账款以及从客户那里收取但未汇回金融机构的应收账款：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 已售出未付应收账款 | $ | 357.3 | | | $ | 284.3 | |
| 未汇回金融机构的应收账款 | 205.0 | | | 202.8 | |
根据应收款销售计划出售的应收款在出售时从公司的综合资产负债表中取消确认，销售所得作为应收款变化的一部分反映在合并现金流量表的经营活动部分。收未汇给金融机构的应收账款计入综合资产负债表的应付账款。
下表汇总了与应收账款销售相关的公司应收账款的现金流
计划：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | (单位：百万) |
| 已售出应收款 | | $ | 1,846.9 | | | $ | 1,185.1 | | | $ | 1,114.1 | |
| 收款汇入金融机构的应收账款 | | (1,773.9) | | | (1,143.8) | | | (1,048.0) | |
应收账款的销售损失为第三方金融机构的贴现，为#美元。2.4百万，$2.4百万美元，以及$4.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元，并计入其他(收入)支出，合并运营报表中的净额。截至2021年12月31日或2020年12月31日，公司尚未确认任何维修资产或负债，因为维修安排的公允价值以及赚取的费用对财务报表并不重要。
6.库存
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 原材料和供应品 | $ | 260.9 | | | $ | 231.0 | |
| 成品 | 416.9 | | | 367.6 | |
| 总库存 | $ | 677.8 | | | $ | 598.6 | |
7.收购和资产剥离
收购
意大利面收购
2020年12月11日，该公司完成了对埃布罗食品公司(Ebro Foods，S.A.)子公司里维亚纳食品公司(Riviana Foods，Inc.)位于密苏里州圣路易斯市的大部分美国品牌面食产品组合以及一家制造工厂的收购，总收购价约为$244.3百万现金。Ebro Foods是一家总部位于西班牙的跨国食品集团，主要经营意大利面和大米行业。此次收购包括以下品牌：斯金纳、No Yolks、American Beauty、Creamette、San Giorgio、Prince、Light‘n Fluffy、Weiss夫人、Wacky Mac、P&R Procino-Rossi和New Mill。2021年第二季度，该公司行使看涨期权，收购加州里维亚纳食品弗雷斯诺工厂使用的机器和设备，使购买对价增加了1美元。5.1百万美元，并被分配给
以美元计的商誉1.5百万美元以及财产、厂房和设备，净额为$3.6百万美元。此次收购预计将加强该公司的投资组合并扩大其规模，以更好地服务于其国家和地区客户。此次收购的资金来自该公司现有的现金资源。
意大利面收购按收购会计方法入账，经营结果自收购之日起计入餐饮准备部分的综合财务报表。公司的综合营业报表中包括收购意大利面的净销售额约为$11.6百万美元，所得税前亏损为$(0.9)从收购之日起至2020年12月31日止。该公司产生了大约$6.32020年，与收购相关的成本将达到100万美元。这些费用包括在合并业务表的一般费用和行政费用中。
下表汇总了收购的有形和无形资产净值以及承担的负债的公允价值的最终收购价分配：
| | | | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 最初的考虑 | | $ | 239.2 | |
| 行使看涨期权 | | 5.1 | |
| 转移的总对价 | | $ | 244.3 | |
| | |
| 对收购的资产和承担的负债的对价分配： | | |
| 盘存 | | $ | 20.0 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 50.7 | |
| 客户关系 | | 68.0 | |
| 商号 | | 43.0 | |
| 公式/食谱 | | 2.3 | |
| 商誉 | | 60.4 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 0.1 | |
| 收购的资产 | | 244.5 | |
| 承担的负债 | | (0.2) | |
| | |
| 购买总价 | | $ | 244.3 | |
该公司将收购的无形资产分配给餐饮准备部门，其中包括#美元。68.0数以百万计的客户关系，估计寿命为20年，$43.0数以百万计的商标名，估计寿命为20年，以及$2.3数以百万计的公式/食谱，估计寿命为5好几年了。上述无形资产将在其预计使用年限内摊销。该公司将收购库存的成本增加了约#美元。3.1百万美元，已支出$1.0百万美元和$2.1于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度内，分别作为销售成本的一部分，对存货摊销作进一步调整。该公司分配了$60.4对餐饮准备环节的百万善意。商誉的产生主要是由于其规模扩大的机会，以更好地服务于地区和全国客户，以及其传统意大利面类别的工厂运营协同效应。此次收购产生的商誉可抵税。该公司记录了计价期调整，这些调整增加了商誉，减少了财产、厂房和设备，净增加了$1.12021年第二季度与原对价相关的百万美元和$0.22021年第三季度与行使看涨期权相关的100万欧元。
收购日的客户关系公允价值采用收益法下的超额收益法确定。商品名称公允价值是使用免版税方法确定的，而配方/配方的公允价值是使用成本法确定的。不动产和动产公允价值采用成本法确定。无形资产的公允价值计量是基于重大的不可观察的投入，因此代表第三级投入。评估无形资产公允价值时使用的重要假设包括未来现金流贴现、客户流失率和特许权使用费比率。
以下未经审计的备考信息显示了该公司截至2019年1月1日的运营结果，就好像其意大利面收购已经完成一样。已对确认为业务合并一部分的有形和无形资产的折旧和摊销、存货公允价值递增摊销、收购相关成本和相关所得税的预计影响进行了调整。不包括在2020年的预计结果是$6.3由于已计入2019年预计业绩，公司因收购而产生的收购相关成本为100万美元。预计结果不一定反映本应实现的业务实际结果，也不一定表明未来的业务结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未经审计，单位：百万) |
| 持续经营的预计净销售额 | | $ | 4,550.4 | | | $ | 4,454.1 | |
| 预计持续经营净收益(亏损) | | 83.4 | | | (106.3) | |
| | | | |
| | | | |
冷藏面团采集
2020年9月1日，该公司完成了对一家冷藏面团业务的收购，收购价格为$17.5100万美元，其中包括确认#美元10.7在餐饮准备部分有百万的商誉。
停产运营
即食谷类食品
2021年6月1日，该公司同时签订了一项最终协议，并完成了将其即食(RTE)谷物业务出售给Post Holdings，Inc.(“Post”)的交易，基本收购价为#美元85.0100万美元，但须经惯例收购价格调整，导致成交时的现金收益为#美元88.0百万美元。该公司将收益归类于投资活动--非持续经营提供(用于)的净现金，并在交易完成时确认税前收益为#美元。18.4作为综合经营报表中非持续经营净收益(亏损)的一部分，该公司的净收益(亏损)为100万美元。确认的税前收益是因为收到的销售收益处于管理层先前对出售集团公允价值的估计范围的高端。出售这项业务是公司投资组合优化战略的一部分。RTE谷物公司作为位于俄亥俄州兰开斯特和内华达州斯帕克斯的两家制造工厂运营。密歇根州巴特尔克里克(Battle Creek)的第三家工厂不包括在出售中，并于2019年关闭。
本公司与Post订立过渡服务协议(“TSA”)，旨在确保及促进业务运作的有序转移。根据运输安全协议提供的服务会在不同时间终止，直至12个月自销售之日起生效，最多可续订六个月期某些服务的期限。根据TSA收到的收入在截至2021年12月31日的年度内并不重要，主要归类于公司综合营业报表中的一般和行政费用或销售成本，具体取决于公司支持的职能。
在出售RTE谷物业务之前，预计处置亏损调整为#美元。0.3百万，$51.2百万美元，以及$74.5在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，分别确认为资产减值费用100万美元，在非持续运营的净收益(亏损)内。
小吃
2019年第二季度，由于对出售本公司零食部门的市场价格预期发生变化，本公司评估了与该部门相关的长期资产账面价值的可回收性。这项评估导致长期资产减值损失总额为#美元。66.5百万美元，其中包括$63.2百万美元的财产、厂房和设备减值损失以及3.3无形资产减值损失百万美元。这些亏损是由零食资产组的估计公允价值造成的，这是由其估计的贴现现金流决定的。这些现金流代表ASC 820项下的3级投入。这些减值费用计入综合经营报表中非持续经营的净收益(亏损)。
2019年8月1日，该公司完成了将其零食部门出售给Atlas Holdings，LLC的交易。(“阿特拉斯”)$90.0百万现金，取决于惯例的购买价格调整。该公司将收益归类在投资活动提供(用于)非持续业务提供的净现金范围内，并将出售的净收益用于偿还债务。该公司在交易完成时确认了一项非现金税前亏损，金额为#美元。98.4在综合经营报表中确认为非持续经营净收益(亏损)的一部分，即600万欧元，在综合经营报表中确认为非持续经营净收益(亏损)的一部分。出于税务目的，此次出售造成了#美元的资本损失。586.2百万美元。因此，我们建立了1美元的递延税金资产。149.1百万美元。由于我们目前尚未达到确认利益的会计要求，因此对递延税项资产计入了全额估值备抵。出售这项业务是公司投资组合优化战略的一部分。小吃部经营三工厂位于北卡罗来纳州的罗伯逊维尔、得克萨斯州的埃尔帕索和阿拉巴马州的多森。位于明尼苏达州明尼阿波利斯的第四家工厂不包括在出售中，并于2019年第三季度关闭。
本公司与阿特拉斯签订了过渡服务协议(“TSA”)，旨在确保和促进业务运营的有序转移。根据TSA提供的服务于2020年8月1日终止。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，根据TSA收到的收入并不重要，主要归类于本公司综合经营报表中的一般及行政费用或销售成本，视乎本公司所支持的职能而定。
该公司反映了RTE谷物业务和零食部门(截至出售之日)在报告的所有时期都已停止运营。除非另有说明，本综合财务报表的所有附注中的金额和披露均与公司的持续经营有关。
停止经营的结果如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 净销售额 | | $ | 77.9 | | | $ | 220.8 | | | $ | 638.0 | |
| 销售成本 | | 68.3 | | | 193.4 | | | 619.5 | |
| 销售、一般、行政和其他运营费用 | | 7.7 | | | 18.1 | | | 55.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 资产减值 | | 0.3 | | | 51.2 | | | 141.0 | |
| (收益)出售业务时的亏损 | | (18.4) | | | — | | | 98.4 | |
| | | | | | |
| 停产营业收入(亏损) | | 20.0 | | | (41.9) | | | (276.1) | |
| 利息和其他费用 | | 0.7 | | | 3.4 | | | 7.7 | |
| | | | | | |
| 所得税费用(福利) | | 4.7 | | | (9.9) | | | (33.1) | |
| 非持续经营的净收益(亏损) | | $ | 14.6 | | | $ | (35.4) | | | $ | (250.7) | |
截至2020年12月31日，综合资产负债表中列报的非持续业务的资产和负债包括： | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位：百万) |
| | | | |
| 盘存 | | $ | 33.3 | | | |
| | | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 65.9 | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 5.1 | | | |
| 商誉 | | 53.5 | | | |
| 无形资产 | | 38.6 | | | |
| 估值免税额 | | (125.7) | | | |
| 停产业务总资产 | | $ | 70.7 | | | |
| | | | |
| 应计费用和其他负债 | | $ | 1.1 | | | |
| 经营租赁负债 | | 5.6 | | | |
| 停产业务负债总额 | | $ | 6.7 | | | |
其他资产剥离
店内烘焙设施
2020年1月10日，该公司签订了一项最终协议，出售二其位于明尼苏达州弗里德利和加利福尼亚州洛迪的店内烘焙工厂为店内零售面包店和外出就餐的顾客生产面包、面包和蛋糕。这些二设施包括在零食和饮料报告部分。这些二设施不符合作为非连续性运营提出的标准。2020年4月17日，这些设施的销售完成，成交价为1美元。26.9百万美元。现金收益归类于用于投资活动--持续经营的净现金。该公司在剥离资产时确认亏损#美元。0.3在截至2020年12月31日的年度内，其他运营费用中的净额为100万美元。截至2019年12月31日止年度，出售前出售集团按公允价值计量，本公司确认预期出售亏损为减值费用#美元。41.1在综合经营报表中确认的在资产减值内确认的百万美元。
8.物业、厂房及设备 | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 土地 | $ | 57.3 | | | $ | 57.4 | |
| 建筑物及改善工程 | 458.5 | | | 442.5 | |
| 机器设备 | 1,388.7 | | | 1,355.0 | |
| 在建工程正在进行中 | 79.1 | | | 57.0 | |
| 总计 | 1,983.6 | | | 1,911.9 | |
| 减去累计折旧 | (964.5) | | | (841.9) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 1,019.1 | | | $ | 1,070.0 | |
折旧费用为$141.2百万，$132.5百万美元，以及$136.52021年、2020年和2019年分别为100万。
资产减值
当情况表明不动产、厂房和设备、经营租赁使用权资产和有限居住无形资产的账面价值可能无法收回时，我们评估其减值。减值指标包括经营现金流的恶化、资产集团的预期出售或处置以及业务状况的其他重大变化。
2021年第四季度，由于投入成本上升，加上新业务赢利低于预期，我们修正了对BARS资产集团的预测预期，并进行了可恢复性评估。我们的评估表明，BARS资产组是不可收回的，我们被要求确定该业务的公允价值。 我们的公允价值评估显示，账面价值超过公允价值，减值#美元。9.2在我们的酒吧资产组中，零食和饮料部门确认了数百万的财产、厂房和设备。减值费用计入综合经营报表的资产减值。
2019年，我们的评估显示，受这些业务的历史和预测业绩的推动，我们的饼干和干晚餐资产组在零食和饮料和餐饮准备部门分别出现了减值。因此，我们确认了$42.8百万美元的财产、厂房和设备减值损失以及45.2百万的有限寿命无形资产减值。减值费用计入综合经营报表的资产减值。
减值费用是通过将资产组的账面价值与其估计公允价值进行比较来计量的。这些资产的公允价值是根据ASC 820项下使用第3级投入的预期未来现金流计算的。我们不能就未来期间额外减值费用的前景提供保证。
9.商誉及无形资产
商誉
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度商誉账面值变动情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 配餐 | | 零食和饮料 | | 总计 |
| | (单位：百万) |
| 2020年1月1日累计减值损失前余额 | | $ | 1,264.5 | | | $ | 887.3 | | | $ | 2,151.8 | |
| 累计减值损失 | | (11.5) | | | (33.0) | | | (44.5) | |
| 2020年1月1日的余额 | | 1,253.0 | | | 854.3 | | | 2,107.3 | |
| | | | | | |
| 收购 | | 68.5 | | | — | | | 68.5 | |
| 外币兑换调整 | | 1.7 | | | 1.2 | | | 2.9 | |
| 2020年12月31日的余额 | | 1,323.2 | | | 855.5 | | | 2,178.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收购(1) | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
| 外币兑换调整 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | 1,325.9 | | | $ | 855.5 | | | $ | 2,181.4 | |
(1)与收购有关的商誉调整与从Riviana Foods收购意大利面有关，包括$1.5从行使的看涨期权中分配的百万美元，其中包括$0.2百万测算期调整，以及$1.1从原来的对价转来的百万测算期调整。有关更多信息，请参阅注释7。
本公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的商誉进行了年度减值评估，注意到不是减值损失。
大约$439.6百万的商誉可以从税收中扣除。
无形资产
截至2021年12月31日和2020年12月31日的无形资产账面总额和累计摊销情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日， |
| | | | 2021 | | 2020 |
| 加权平均剩余寿命(年) | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | | | 网络
携带
金额 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | | | 网络
携带
金额 |
| | | | (单位：百万) |
| 寿命有限的无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与客户相关 | 9.1 | | $ | 848.6 | | | $ | (459.2) | | | | | $ | 389.4 | | | $ | 848.5 | | | $ | (406.4) | | | | | $ | 442.1 | |
| 合同协议 | — | | | 0.5 | | | (0.5) | | | | | — | | | 0.5 | | | (0.5) | | | | | — | |
| 商标 | 14.6 | | 96.2 | | | (38.1) | | | | | 58.1 | | | 96.2 | | | (31.7) | | | | | 64.5 | |
| 公式/食谱 | 3.9 | | 25.3 | | | (22.9) | | | | | 2.4 | | | 25.3 | | | (22.1) | | | | | 3.2 | |
| 计算机软件 | 6.7 | | 207.4 | | | (124.7) | | | | | 82.7 | | | 194.8 | | | (112.0) | | | | | 82.8 | |
| 全有限活体无形资产 | 9.3 | | 1,178.0 | | | (645.4) | | | | | 532.6 | | | 1,165.3 | | | (572.7) | | | | | 592.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 具有无限寿命的无形资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商标 | | | 22.4 | | | — | | | | | 22.4 | | | 22.4 | | | — | | | | | 22.4 | |
| 无形资产总额 | | | $ | 1,200.4 | | | $ | (645.4) | | | | | $ | 555.0 | | | $ | 1,187.7 | | | $ | (572.7) | | | | | $ | 615.0 | |
本公司对截至2021年12月31日和2020年12月31日的无限期无形资产进行年度减值评估，结果不是减值损失。
资产减值
在2019年，公司确认了$45.2百万的有限寿命无形资产减值。有关更多信息，请参阅注释8。
有几个不是其他与有限的无形资产相关的减损。
相当大的管理层判断力对于评估经营变化的影响和估计未来的现金流是必要的。我们在减值评估中使用的假设，如预测的增长率和我们的资本成本，与我们的内部预测和运营计划是一致的。
预计未来五年无形资产摊销费用如下： | | | | | |
| | (单位：百万) |
| 2022 | $ | 70.1 | |
| 2023 | 67.2 | |
| 2024 | 66.6 | |
| 2025 | 65.7 | |
| 2026 | 60.1 | |
10.应累算开支
应计费用包括： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：百万) |
| 工资总额和福利 | $ | 55.2 | | | $ | 90.8 | |
| 贸易促进责任 | 41.1 | | | 39.6 | |
| 经营租赁负债 | 37.8 | | | 33.8 | |
| 利息 | 8.8 | | | 20.4 | |
| 税费 | 6.1 | | | 6.8 | |
| 医疗保险、工伤补偿和其他保险费 | 21.9 | | | 20.2 | |
| | | |
| 衍生品合约 | 52.3 | | | 98.1 | |
| 其他应计负债 | 51.4 | | | 30.9 | |
| 总计 | $ | 274.6 | | | $ | 340.6 | |
11.所得税
所得税前(亏损)收入的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 国内 | $ | (46.0) | | | $ | 9.8 | | | $ | (154.4) | |
| 外国 | 14.5 | | | 7.3 | | | (1.4) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | (31.5) | | | $ | 17.1 | | | $ | (155.8) | |
下表列出了2021年、2020年和2019年所得税拨备的组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (6.0) | | | $ | (95.7) | | | $ | 13.2 | |
| 状态 | (0.5) | | | 1.6 | | | 2.9 | |
| 外国 | (2.3) | | | (1.4) | | | 1.7 | |
| 总电流 | (8.8) | | | (95.5) | | | 17.8 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | (3.7) | | | 69.8 | | | (48.4) | |
| 状态 | 3.1 | | | (2.9) | | | (11.8) | |
| 外国 | 5.0 | | | (3.5) | | | (3.1) | |
| 延期总额 | 4.4 | | | 63.4 | | | (63.3) | |
| 所得税优惠总额 | $ | (4.4) | | | $ | (32.1) | | | $ | (45.5) | |
以下是按美国联邦法定税率计算的所得税优惠与综合经营报表中报告的所得税优惠的对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 按法定税率征税 | $ | (6.6) | | | $ | 3.6 | | | $ | (32.7) | |
| 州所得税(1) | 2.1 | | | (1.0) | | | (7.1) | |
| | | | | |
| 跨境公司间融资结构的税收优惠 | — | | | (1.4) | | | (2.1) | |
| 无形资产的汇回 | — | | | — | | | (4.6) | |
| CARE法案 | 1.9 | | | (30.3) | | | — | |
| 不获批准的人员补偿 | 1.5 | | | 2.6 | | | 1.6 | |
| 与股票薪酬相关的超额税收优惠 | 0.4 | | | 1.7 | | | (0.1) | |
| 过渡税 | — | | | — | | | (1.9) | |
| 其他税收抵免 | (0.8) | | | (0.9) | | | (0.9) | |
| 估值免税额 | — | | | (6.2) | | | 3.4 | |
| 不确定的税收状况 | (4.4) | | | (2.5) | | | (2.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 赔偿 | 0.6 | | | 1.1 | | | 0.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他，净额 | 0.9 | | | 1.2 | | | 1.1 | |
| 所得税拨备总额 | $ | (4.4) | | | $ | (32.1) | | | $ | (45.5) | |
(1)2021年州所得税包括#美元的估值免税额2.4根据某些递延税项资产记录的百万美元。
导致递延所得税资产和负债的暂时性差异的税收影响是： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 递延税项资产： | | | |
| 养老金和退休后福利 | $ | 7.7 | | | $ | 13.6 | |
| 应计负债 | 16.0 | | | 23.5 | |
| 股票薪酬 | 9.0 | | | 11.8 | |
| 租赁负债 | 46.4 | | | 46.2 | |
| 利息限额结转 | 10.3 | | | 3.9 | |
| 亏损和信贷结转 | 198.1 | | | 213.6 | |
| 未实现汇兑损失 | 11.8 | | | 21.3 | |
| 其他 | 17.9 | | | 12.6 | |
| 递延税项资产总额 | 317.2 | | | 346.5 | |
| 估值免税额 | (162.5) | | | (161.0) | |
| 递延税项资产总额，扣除估值免税额 | 154.7 | | | 185.5 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 固定资产和无形资产 | (264.7) | | | (291.3) | |
| 租赁资产 | (45.3) | | | (45.1) | |
| | | |
| 递延税项负债总额 | (310.0) | | | (336.4) | |
| 递延所得税净负债 | $ | (155.3) | | | $ | (150.9) | |
下表详细说明了该公司主要与其记录的递延税项资产的净营业亏损、税收抵免和资本亏损有关的税务属性： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税收属性 | | 总属性金额 | | 净属性金额 | | 过期年限 |
| | (单位：百万) | | |
| | | | | | |
| 国外净营业亏损 | | $ | 4.2 | | | $ | 1.1 | | | 2022 – 2033 |
| 国家净营业亏损 | | 232.1 | | | 11.0 | | | 2022 – 2041 |
| 联邦信贷 | | — | | | 15.8 | | | 2027 – 2040 |
| 国家信用 | | — | | | 16.9 | | | 2022 – 2035 |
| 联邦资本损失 | | 586.2 | | | 123.1 | | | 2024 |
| 国有资本流失 | | 586.2 | | | 26.0 | | | 2024 |
| 其他 | | | | 4.2 | | | 2024 – 2037 |
| 总计 | | | | $ | 198.1 | | | |
| | | | | | |
本公司评估其递延税项资产的变现能力，并已就若干海外非资本亏损结转、国家净营业亏损结转及国家税收抵免结转计入估值拨备，这些结转很可能会到期而不使用。此外，如附注7所述，本公司已就递延税项资产入账全额估值津贴#美元。149.1该公司为出售零食部门造成的资本损失设立了100万欧元。
该公司或其子公司在美国、加拿大、意大利、荷兰和美国各州提交所得税申报单。在美国联邦司法管辖区，本公司对截至2014年12月31日至2016年12月31日和2018年12月31日及以后的纳税年度开放审查；对于加拿大，本公司对截至2012年12月31日及以后的纳税年度开放审查；对于意大利，本公司对截至2016年12月31日及以后的纳税年度开放审查；对于美国各州，本公司一般对截至2017年12月31日及以后的纳税年度开放审查。
美国国税局(IRS)目前正在审查Treehouse Foods，Inc.及其子公司的2019和2020纳税年度。我们在加拿大的业务正在接受加拿大税务局(“CRA”)2012至2018纳税年度的审查。这些检查预计将于2022年完成。该公司正在与各国家税务机关进行审查，预计将于2022年完成。
年内，该公司对其未确认的税收优惠进行了调整。未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 未确认的税收优惠期初余额 | $ | 10.7 | | | $ | 12.3 | | | $ | 17.3 | |
| | | | | |
| 根据前几年的纳税状况增加(减少) | 0.5 | | | 2.4 | | | (1.1) | |
| 处置导致的减持 | — | | | — | | | (1.1) | |
| 因法规失效而减少 | (4.1) | | | (3.4) | | | (2.8) | |
| 与税务机关达成和解相关的减税 | — | | | (0.7) | | | (0.1) | |
| 外币折算 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 未确认的税收优惠期末余额 | $ | 7.1 | | | $ | 10.7 | | | $ | 12.3 | |
未确认的税项优惠计入综合资产负债表的其他长期负债。在2021年12月31日和2020年12月31日应计的金额中，有#美元4.4百万美元和$5.5分别为100万英镑，当结算时将影响持续运营的净(亏损)收入。在2021年12月31日和2020年12月31日应计的金额中，有#美元1.8百万美元和$4.8百万美元分别与先前收购中承担的未确认税收优惠有关，这些优惠已得到先前所有者的赔偿。
管理层估计，未确认的税收优惠总额可能合理地减少多达#美元。1.0这主要是由于目前正在进行的审计得到解决，以及诉讼时效失效。大约$0.9其中百万美元1.0百万美元将在结算时影响净收入。由于不确定的税收优惠，无法合理估计现金结算的时间(如果有的话)。
公司在所得税支出中确认与未确认税收优惠相关的利息支出(收入)和罚金。截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司确认(1.3)百万，$(1.4)百万元，及(0.2)持续运营的所得税支出利息和罚金分别为100万美元。该公司已累计约$1.1百万美元和$2.4分别于2021年12月31日和2020年12月31日支付利息和罚款100万美元，其中#美元0.6百万美元和$1.7一百万人得到了赔偿。
2020年3月27日，CARE法案签署成为法律，其中包括几项税收条款和其他措施，以帮助受到新冠肺炎疫情经济影响的企业。重要的税收条款包括将2019年和2020年利息支出的减税限额从调整后收益的30%提高到50%，为2018-2020纳税年度产生的净营业亏损(NOL)提供为期五年的结转津贴，将慈善捐款限制提高到2020年应税收入的25%，以及对2017年减税和就业法案进行追溯技术更正，使2017年12月31日之后投入使用的符合条件的装修物业有资格获得奖金折旧。公司已经记录了$1.9百万所得税支出和一美元29.3分别在截至2021年和2020年12月31日的年度内，与CARE法案的NOL结转条款相关的100万所得税优惠。
12.长期债务
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| | | |
| | | |
| 定期贷款A | $ | 496.3 | | | $ | 453.4 | |
| | | |
| 定期贷款A-1 | 923.0 | | | 672.6 | |
| | | |
| | | |
| 2024年笔记 | — | | | 602.9 | |
| 2028年票据 | 500.0 | | | 500.0 | |
| 融资租赁 | 3.1 | | | 4.1 | |
| 未偿债务总额 | 1,922.4 | | | 2,233.0 | |
| 递延融资成本 | (16.1) | | | (18.3) | |
| 较少电流部分 | (15.6) | | | (15.7) | |
| 长期债务总额 | $ | 1,890.7 | | | $ | 2,199.0 | |
截至2021年12月31日，不包括递延融资成本的未偿债务预定到期日如下(单位：百万)： | | | | | |
| 2022 | $ | 15.6 | |
| 2023 | 15.1 | |
| 2024 | 15.0 | |
| 2025 | 14.6 | |
| 2026 | 890.8 | |
| 此后 | 971.3 | |
| 未偿债务总额 | $ | 1,922.4 | |
信贷协议-于2017年12月1日，本公司订立第二份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，该协议修订、重述及取代本公司于2016年2月1日生效的先前信贷协议(于2016年2月1日前不时修订的“先前信贷协议”)。经修订后，优先无担保信贷安排包括循环信贷安排(“循环信贷安排”或“左轮车”)和二定期贷款。 信贷协议(1)延长了循环信贷工具、定期贷款A和定期贷款A的到期日-1，(2)将Revolver的大小从$900百万至$750百万，(3)合并三定期贷款进入二，(4)收紧定价，以及(5)修改循环信贷安排的费用结构，现在根据循环信贷安排下未使用的承诺额计算，而不是根据循环信贷安排下的总承诺额计算。信贷协议修订如下：
•2018年6月11日，本公司签订信贷协议第1号修正案。根据第1号修正案，除其他事项外，(I)杠杆契约门槛提高至2019财年，(Ii)本公司和其他贷款方以其几乎所有个人财产的留置权担保债务，以及(Iii)当本公司的杠杆率小于或等于时，该等留置权将被解除4.00至1.00，不早于截至2019年12月31日的财季。信贷协议下的重要条款和条件在其他方面与第1号修正案之前的信贷协议中的条款和条件基本一致。
•2019年8月26日，本公司签订信贷协议第2号修正案。第2号修正案永久保持信贷安排的担保状态和最高允许杠杆率为4.5X.在没有第2号修正案的情况下，信贷协议计划恢复到无担保状态，最高允许杠杆率为4.02019年第四季度。信贷协议下的重要条款和条件在其他方面与第2号修正案之前的信贷协议中的条款和条件基本一致。
•2021年3月26日，本公司与本公司、其他贷款方、不时贷款方以及作为行政代理、回旋额度贷款人和信用证发行人的美国银行签订了信贷协议第3号修正案。根据第3号修正案，除其他事项外，双方同意：(I)修订和延长循环信贷安排和A-1期定期贷款的到期日至2026年3月26日，并将A期贷款的到期日延长至2028年3月26日(各期限贷款的定义见信贷协议)；(Ii)对现有的A期贷款进行再融资，并将A-1期定期贷款金额增加到#美元。930.0(Iii)包括第3号修正案中关于用任何后续利率取代伦敦银行同业拆借利率的习惯规定。信贷协议下的重要条款和条件在其他方面与第3号修正案之前的信贷协议中包含的条款和条件基本一致。
•2022年2月14日，本公司签订了信贷协议第4号修正案。第4号修正案暂时将杠杆契约门槛从4.50X到5.50X到2022年6月30日，那么5.25X至2022年9月30日，此后恢复到4.50信贷协议下的重要条款和条件在其他方面与第4号修正案之前的信贷协议中包含的条款和条件基本一致。
本公司截至2021年12月31日止年度的信贷协议项下未偿还债务的平均利率为1.68%。包括截至2021年12月31日生效的利率互换协议的影响，平均利率为3.44%.
循环信贷安排-截至2021年12月31日，美元730.1总承担额为$1,000,000,000,000750.0循环信贷安排中有100万美元可用。根据信贷协议，循环信贷安排将于2023年2月1日到期。此外，截至2021年12月31日，19.9在循环信贷安排项下，已开立但未提取的信用证有100万美元，这些信用证已作为可用信贷计算的减少额计入。
循环信贷机制下的任何未偿还借款每季度支付一次利息，或在适用利息期末支付利息(如果较早的话)。适用于循环信贷安排的利率基于本公司的综合净杠杆率或本公司的企业信用评级(以定价较低者为准)，并由(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下保证金之一确定1.20%至1.70%，或(Ii)基本利率(如信贷协议中所定义)，外加以下范围的保证金0.20%至0.70%。循环信贷安排的未使用费用也是根据公司的综合净杠杆率或公司的公司信用评级(以定价较低者为准)计算，并按以下利率累算0.20%至0.35%.
信贷协议是完全和无条件的，以及共同和个别的，由我们的100%拥有的直接和间接国内子公司：海湾谷食品公司；Sturm食品公司；S.T.特种食品公司；联合品牌公司；Treehouse Foods Services公司；ProtEnergy Holdings，Inc.；ProtEnergy Natural Foods，Inc.；Treehouse Private Brands，Inc.；美国意大利面食公司；Linette Quality巧克力公司；Ralcorp Frozen Bakery Products，Inc.；Cotage Bakery，Inc.信贷协议包含各种财务和限制性契约，并要求公司保持综合净杠杆率不高于4.50至1.0，但修正案4中的临时增加除外。信贷协议还包含交叉违约条款，这可能导致在树屋或担保人子公司(I)未能在到期时对本金总额超过#美元的任何债务或担保进行付款的情况下加快付款速度。(I)对于本金总额超过#美元的任何债务或担保，信贷协议也包含交叉违约条款，这些条款可能会导致在树屋或担保人子公司(I)未能在到期时支付本金总额超过#美元的债务或担保。75.0(Ii)未能遵守或履行与该等债务或担保有关的任何其他协议或条件，以致该等债务的持有人获准加速偿还该等债务，或(Ii)未能遵守或履行与该等债务或担保有关的任何其他协议或条件。
定期贷款A-2017年12月1日，本公司签订了一项美元500修改和延长了公司现有的A期贷款。信贷协议第3号修正案将到期日延长至2028年3月26日。适用于定期贷款A的利率基于公司的综合净杠杆率或公司的企业信用评级(以定价较低者为准)，并由(I)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上以下保证金之一确定1.675%至2.175%，或(Ii)基本利率(如信贷协议中所定义)，外加以下范围的保证金0.675%至1.175%。定期贷款A的本金摊销付款按季度到期，利息按季度支付，或在定期贷款A项下任何未偿还借款的适用拖欠利息期限结束时支付。定期贷款A受与循环信贷安排基本相同的契诺约束，并拥有相同的担保人子公司。
定期贷款A-1-2017年12月1日，公司签订定期贷款，修订和延长了公司现有的A-1期定期贷款。信贷协议第3号修正案将贷款金额增加到#美元。930并将到期日延长至2026年3月26日。适用于定期贷款A-1的利率与适用于循环信贷安排的利率相同(为免生疑问，未使用的费用除外)。本金摊销按季度支付，利息按季度支付，如果较早，则在定期贷款A-1项下的任何未偿还借款的适用利息期末支付利息。定期贷款A-1遵守与循环信贷安排基本相同的契约，并拥有相同的担保人子公司。
2024年笔记-本公司此前发行的6.000本金总额为$的%票据7752024年2月15日到期的债券(“2024年债券”)。2021年2月16日，公司通过富国银行全国协会作为受托人(“受托人”)完成了部分赎回$200.02024年债券中的400万美元，2021年3月31日，公司完成了剩余美元的全部赎回402.9其2024年债券的未偿还本金为百万美元，价格为101.50本金的%，另加每个赎回日(但不包括)的应计及未付利息(“2024年债券赎回”)。
2028年票据-2020年9月9日，公司完成公开募股美元5002028年发行的债券本金总额为百万美元。2028年发行的债券的息率为4.000年息2%，2028年9月1日到期。2028年发行的债券将于每年3月1日和9月1日支付利息。付款从2021年3月1日开始。
公司可在2023年9月1日之前的任何时间赎回部分或全部2028年债券，赎回价格相当于1002028年债券赎回本金的%，另加适用的“整笔”溢价，以及截至赎回日的应计及未付利息。在2023年9月1日或之后，公司可以按契约规定的赎回价格赎回部分或全部2028年债券，外加赎回日的应计和未付利息。此外，在2023年9月1日之前的任何时间，本公司最多可以赎回402028年发行的债券，赎回价格为104.0002028年债券赎回本金的%，另加赎回日的应计及未付利息，以及若干股票发行的现金收益净额。在若干限制的规限下，如本公司控制权发生变更，本公司须提出要约购买2028年债券，购买价相等于1012028年债券本金的%，另加截至购买日的应计及未付利息。
公司根据公司、担保人子公司和受托人之间的单一基础契约发行了2028年债券。该契约规定，除其他事项外，2028年债券将是本公司的优先无担保债务。本公司在2028年票据项下的付款责任由担保人附属公司以优先无抵押基准提供全面及无条件及共同及个别担保，并由任何未来的境内附属公司担保或成为其信贷安排下的借款人，或担保本公司或其受限制附属公司所产生的若干其他债务。
管理2028年债券的契约包含违约的惯例条款(包括但不限于，与最终到期日未能支付或某些其他债务加速相关的违约)。如果违约事件发生并仍在继续，契约项下的受托人或至少25该等票据本金的%可宣布所有该等票据的本金款额及应计及未付利息(如有的话)为到期及应付。该契约还包含限制性契诺，其中包括限制本公司和担保子公司的能力：(I)产生额外债务并发行某些优先股，(Ii)进行某些分派、投资和其他限制性付款，(Iii)出售某些资产，(Iv)同意限制受限子公司向本公司付款的能力，(V)设立留置权，(Vi)合并、合并或出售几乎所有本公司资产(Vii)与联属公司进行某些交易，以及(Iv)同意限制受限制子公司向本公司付款的能力，(V)设立留置权，(Vi)合并、合并或出售几乎所有本公司资产(Vii)与联属公司进行某些交易前述限制受制于本契约中规定的例外情况。此外，如果2028年债券将来同时获得穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司的投资级信用评级，那么，只要2028年债券被这两家评级机构评为投资级债券，这些公约中的某些条款此后将不再适用于2028年债券。
债务清偿损失-在截至2021年12月31日的年度内，本公司因清偿债务而蒙受亏损总计$14.4100万美元，其中包括保费$9.0100万美元，并注销递延融资成本#美元5.4与2024年票据赎回和信贷协议再融资相关的100万美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内，本公司因清偿债务而蒙受亏损共达$1.2100万美元，相当于与2020年9月25日完成的2022年票据赎回相关的递延融资成本的冲销。
利率互换协议-截至2021年12月31日，本公司已签订875.0数以百万计的长期利率互换协议，以锁定固定的LIBOR利率基数。掉期期限至2025年2月28日。
公允价值— 截至2021年12月31日，公司总债务的总公允价值为1,899.5百万美元，账面价值为$1,919.3百万美元。截至2020年12月31日，公司总债务的总公允价值为2,250.4百万美元，账面价值为$2,228.9百万美元。定期贷款A和定期贷款A-1的公允价值是使用现值技术和基于市场的利率和信用利差估计的。公司2024年和2028年债券的公允价值是根据类似工具的市场报价估计的，因为它们的交易量很少。因此，公司债务的公允价值在估值层次中被归类为第二级。
融资租赁义务和其他-公司欠款$3.1与融资租赁相关的百万美元。融资租赁义务是指机器设备融资义务，按月分期付款本息，以融资的相关资产为抵押。有关本公司融资租赁的其他资料，请参阅附注4。
递延融资成本-截至2021年12月31日和2020年12月31日，递延融资成本为美元16.1百万美元和$18.3100万美元被包括在未偿还长期债务的直接扣除中。与循环信贷安排相关的费用在其他资产净额中列报。
13.股东权益
普通股-公司已授权90百万股普通股，面值为$0.01每股。不是已经宣布或支付了股息。
股份回购授权— 2017年11月2日，公司公告董事会通过股票回购方案。股票回购计划授权公司回购最多$400在任何时候，或不定期，公司普通股的百万美元。本计划下的任何回购可以通过公开市场交易、协商的大宗交易或其他方式进行，包括根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)规则10b5-1和10b-18实施的回购计划。回购的规模和时机将取决于价格、市场和商业状况以及其他因素。该公司有能力酌情回购，最高可达每年$150百万美元以下400总计百万授权。回购的任何股份都将作为库存股持有。
下表汇总了该公司回购普通股的情况： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位为百万，每股数据除外) |
| 回购股份 | 0.5 | | | 0.6 | | | — | |
| 加权平均每股价格 | $ | 50.88 | | | $ | 38.64 | | | $ | — | |
| 总成本 | $ | 25.0 | | | $ | 25.0 | | | $ | — | |
优先股-公司已授权10面值为#美元的百万股优先股0.01每股。不是优先股已经发行。
14.每股收益
下表汇总了基于股票的薪酬奖励对用于计算每股摊薄收益(亏损)的加权平均流通股数量的影响： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 加权平均已发行普通股 | 55.9 | | | 56.5 | | | 56.2 | |
| 假定行使/授予股权奖励(1) | — | | | 0.2 | | | — | |
| 加权平均稀释后已发行普通股 | 55.9 | | | 56.7 | | | 56.2 | |
(1)股权奖励的增量股份按库存股方法计算。在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度中，计算基本和稀释后的已发行普通股的加权平均普通股是相同的，因为该公司在此期间的持续运营出现了净亏损。股权奖励不包括在我们的稀释每股收益计算中，因为它们是反稀释的。1.6百万，1.4百万美元，而且1.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
15.股票薪酬
董事会通过了“Treehouse Foods，Inc.股权和激励计划”(以下简称“计划”)，公司股东也批准了该计划。根据该计划，薪酬委员会可以授予各种类型的薪酬，包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、其他类型的基于股票的奖励和其他基于现金的薪酬。根据该计划授权授予的最大股票数量约为17.5百万美元，其中大约3.8截至2021年12月31日，仍有100万台可用。
与股票支付有关的薪酬支出总额和在持续经营净(亏损)收入中确认的相关所得税优惠如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 与股票支付相关的薪酬费用 | | $ | 15.6 | | | $ | 26.1 | | | $ | 22.6 | |
| 相关所得税优惠 | | 3.9 | | | 6.7 | | | 5.8 | |
该公司估计，某些主要高管和所有董事将完成与他们的奖励相关的所需服务条件。对于所有其他员工，公司根据历史经验估计其罚没率。
以下所有金额均包括持续运营和非持续运营。
股票期权-下表汇总了2021年期间的股票期权活动： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工
选项 | | | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
期限(年) | | 集料
固有的
价值 |
| | (单位：千) | | | | | | (单位：百万) |
| 未偿还，截至2021年1月1日 | 1,312 | | | | | $ | 77.62 | | | 3.1 | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 过期 | (163) | | | | | 64.32 | | | | | |
| 未偿还，截至2021年12月31日 | 1,149 | | | | | 79.51 | | | 2.3 | | — | |
| 已归属/预计归属，于2021年12月31日 | 1,149 | | | | | 79.51 | | | 2.3 | | — | |
| 可行使，于2021年12月31日生效 | 1,149 | | | | | 79.51 | | | 2.3 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 行使股票期权的内在价值 | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | |
| 从股票期权行使中确认的税收优惠 | — | | | 0.2 | | | — | |
确实有不是与2021年12月31日的未归属期权相关的未来补偿成本。有几个不是2021年、2020年或2019年授予的期权。
根据该计划授予的股票期权通常有三年授予日程表，在授予日的前三个周年纪念日各授予三分之一，并到期十年从授予之日起。股票期权一般只授予雇员和非雇员董事。
限制性股票单位-员工限制性股票单位奖励通常基于时间的推移在大约三前两笔分期付款相等三授予日的周年纪念日。此外，2021年12月29日，董事会薪酬委员会批准了授予某些管理层执行成员的限制性股票单位奖励，这些奖励随着时间的推移大约在三在授予日的前三个六个月纪念日中的每一个月均支付等额分期付款。董事限售股单位一般在授权日一周年当天归属。某些董事已经选择推迟到他们离开董事会或在授予日一周年之后的某个特定日期收到他们的奖励。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内的限制性股票单位活动： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工
受限
股票单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 董事
受限
股票单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
| | (单位：千) | | | | (单位：千) | | |
| 未偿还，截至2021年1月1日 | 707 | | | $ | 47.92 | | | 125 | | | $ | 54.67 | |
| 授与 | 440 | | | 49.56 | | | 37 | | | 48.03 | |
| 既得 | (333) | | | 46.96 | | | (111) | | | 55.38 | |
| 没收 | (154) | | | 50.71 | | | (1) | | | 52.46 | |
| 未偿还，截至2021年12月31日 | 660 | | | 48.88 | | | 50 | | | 48.15 | |
| 既得和递延，截至2021年12月31日 | | | | | 16 | | | 48.35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 既有限制性股票单位的公允价值 | $ | 22.6 | | | $ | 11.1 | | | $ | 19.5 | |
| 从既得限制性股票单位确认的税收优惠 | 3.8 | | | 2.0 | | | 3.7 | |
与限制性股票单位相关的未来薪酬成本约为$22.3截至2021年12月31日为百万美元，并将在接下来的一年中按加权平均方式确认1.6好几年了。授予日奖励的公允价值等于授予日公司股票的收盘价。
绩效单位-绩效单位奖授予某些管理层成员。这些奖励既包括服务条件，也包括绩效条件。对于在2020年前授予的奖励，三年制在履约期内，三分之一的单位将累计，乘以一个预定的百分比，一般在0%和200%，取决于某些经营业绩指标的实现情况。应计股票要到全额结束时才能赚取。三年制演出期。对于2020和2021年授予的绩效单位奖，绩效目标是每年设定和衡量的，每年有四分之一的单位有资格在三年制演出期。应计股票是在年末赚取的。三年制演出期。此外，对于累计三年制在业绩期间，将产生四分之一的单位。2021年，管理层的某些执行成员获得了如下所述的市场条件的奖励。对于年度股份和累计股份，赚取的股份等于授予的单位数乘以预定义的百分比，通常在0%和200%，取决于某些经营业绩指标的实现情况。应计单位一般将在授予日三周年时由补偿委员会酌情转换为股票或现金。该公司打算以股票形式结算这些奖励，并拥有这样做的股票。
2021年，董事会薪酬委员会批准了授予某些管理层执行成员的业绩单位奖励，其中包括相对总股东回报市场状况，该市场状况是以三年制除了现有的经营业绩衡量标准外，还包括业绩期限。单位将累加，乘以预定义的百分比，通常在0%和200%用于经营业绩衡量标准和0%和150相对总股东回报衡量标准的百分比，取决于每个绩效衡量标准所取得的业绩。根据相对股东总回报赚取的奖励部分的公允价值使用蒙特卡洛模拟模型进行估值，授予日期的公允价值为#美元。59.16在大约23,200单位已批准。这些奖励通常将在授予日的三周年时由补偿委员会酌情转换为股票或现金。该公司打算以股票形式结算这些奖励，并拥有这样做的股票。
蒙特卡洛模拟中使用的假设如下：
| | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 |
| 股息率 | | 0 | % |
| 无风险利率 | | 0.30 | % |
| 预期波动率 | | 35.65 | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 2.75 |
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内的绩效单位活动： | | | | | | | | | | | |
| | 性能
单位 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 |
| | (单位：千) | | |
| 未授权，2021年1月1日 | 541 | | | $ | 52.38 | |
| 授与 | 166 | | | 52.80 | |
| 既得 | (105) | | | 45.79 | |
| 没收 | (122) | | | 55.10 | |
| 未授权，截至2021年12月31日 | 480 | | | 54.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 既得业绩单位公允价值 | $ | 5.6 | | | $ | 3.3 | | | $ | 0.9 | |
| 从已授予的绩效单位确认的税收优惠 | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.2 | |
与业绩单位有关的未来薪酬费用估计约为#美元。6.9到2021年12月31日，预计将在接下来的一年中确认1.2好几年了。基于相对总股东回报的某些奖励部分的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型进行估值的。对于其他奖励，授予日的公允价值等于授予日公司股票的收盘价。
16.累计其他综合亏损
累计其他综合亏损由以下部分组成，均为税后净额： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国
货币
翻译(1) | | 无法识别
养老金和
退休后
好处(2) | | 累计
其他
全面
损失 |
| | (单位：百万) |
| 2019年1月1日的余额 | $ | (91.7) | | | $ | (5.4) | | | $ | (97.1) | |
| 改叙前其他综合收益 | 12.3 | | | 0.3 | | | 12.6 | |
| 从累计其他综合损失中重新分类(3) | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 其他综合收益 | 12.3 | | | 0.8 | | | 13.1 | |
| 2019年12月31日的余额 | (79.4) | | | (4.6) | | | (84.0) | |
| 改叙前其他综合收益 | 12.1 | | | 7.4 | | | 19.5 | |
| 从累计其他综合损失中重新分类(3) | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 其他综合收益 | 12.1 | | | 7.9 | | | 20.0 | |
| 2020年12月31日的余额 | (67.3) | | | 3.3 | | | (64.0) | |
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | (3.6) | | | 13.5 | | | 9.9 | |
| 从累计其他综合损失中重新分类(3) | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 其他综合(亏损)收入 | (3.6) | | | 14.0 | | | 10.4 | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | (70.9) | | | $ | 17.3 | | | $ | (53.6) | |
(1)在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年里，外币换算调整的税收影响微乎其微。
(2)未确认的养老金和退休后福利扣除税后列报#美元。4.5百万美元和$2.6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元，而截至2019年12月31日的年度的税收影响微乎其微。
(3)有关这些重新分类的其他信息，请参阅注释17。
17.雇员退休金及退休后福利计划
固定缴款计划-我们的某些工会和非工会员工参与储蓄和利润分享计划。这些计划通常规定代表以下参与者对计划的减薪缴款1%和80参赛者年薪的%，并提供雇主配对和利润分享缴费。该公司建立了一个符合税务条件的固定缴款计划来管理这些资产。在持续经营的基础上，截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，公司对计划作出了相应的和利润分成的贡献，金额为20.7百万，$20.4百万美元，以及$19.4分别为百万美元。
养老金和退休后福利-某些雇员和退休人员参加养老金和其他退休后福利计划。综合财务报表中包括的员工福利计划义务和费用是根据计划假设、员工人口统计数据(包括服务年限和薪酬、支付的福利和索赔以及雇主缴费)确定的。以下信息包括公司持续运营和非持续运营的活动。
符合条件的受薪和非工会员工的养老金福利在2002年被冻结，原因是他们有多年的值得信赖的服务。对于这些员工，只有当薪酬变化影响最终平均工资时，才能赚取递增的养老金福利。集体谈判协议涵盖的工会员工所赚取的养老金福利，但不参加多雇主养老金计划，是根据作为集体谈判协议的一部分谈判达成的可记入贷记的服务年限和特定的福利金额来赚取的。公司的资金政策规定，养老金计划总信托的年度缴费将至少等于 经修订的1974年“雇员退休收入保障法”所要求的最低金额。该公司估计，其2022年对其养老金计划的缴费将为#美元。0.7百万美元。固定收益养老金计划的衡量日期是12月31日。
某些员工参加福利计划，为退休员工及其合格家属提供一定的医疗和人寿保险福利。这些计划没有资金。该公司估计，其2022年对退休后福利计划的缴费将为$1.5百万美元。其他退休后福利计划的衡量日期为12月31日。
该公司建立了一个符合税务条件的养老金计划和总信托基金，以管理养老金计划资产中与符合条件的受薪、非工会和工会员工相关的部分，这些员工不在多雇主养老金计划的覆盖范围内。我们还聘请投资顾问协助我们的投资委员会为总信托制定长期投资政策。预期的长期资产回报率是基于对该计划资产所投资的各种资产类别的长期市场回报率的预测，并按目标资产配置进行加权。估计范围主要基于对历史资产回报及其历史波动性的观察。在确定预期收益时，我们还考虑了对某些影响收益的市场和经济因素的普遍预测，如通货膨胀、国内生产总值趋势和股息收益率。对计划资产的积极管理可能会导致对历史收益的调整。我们每年都会检讨回报率假设。
我们的投资目标是将养老金资产价值相对于养老金负债的波动性降至最低，并确保资产足以支付计划福利。我们有一个广泛的养老金去风险战略，旨在使我们资产的特征与我们的负债保持一致。该战略的目标是投资，具体取决于债务的资金状况。我们预计，这一战略将在未来几年继续下去，并将取决于市场条件和计划特点。
在2021年12月31日，我们的主信托投资如下：股权证券的投资为40%；固定收益投资为53%；对对冲基金的投资为6%；且现金和现金等价物低于1%。截至2021年12月31日，我们总信托投资的配置与我们投资委员会设定的目标大体一致。
公司养老金计划资产在2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| 定价类别 | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：百万) |
| 现金和现金等价物(A) | 1级 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.6 | |
| | | | | |
| 使用每股资产净值估值的投资： | | | | | |
| 股票基金(B) | | | 129.7 | | | 137.3 | |
| 固定收益基金(C) | | | 173.4 | | | 170.2 | |
| 另类基金(D) | | | 18.7 | | | 16.8 | |
| 计划总资产 | | | $ | 323.3 | | | $ | 325.9 | |
(A)包括现金和现金等价物，如短期有价证券。现金和现金等价物包括在活跃市场交易的货币市场基金。
(B)这一投资类别包括国内和国际股票基金，包括追踪标准普尔指数和其他股票指数的大盘和中小盘基金。该公司选择了资产净值实际权宜之计来评估这些资金。
(C)这一投资类别包括美国国库指数基金，以及代表美国债券和债券市场的债券基金，基准指数各不相同。该公司选择了资产净值实际权宜之计来评估这些资金。
(D)这类投资主要包括对冲基金。估值基于资产管理公司或投资公司报告的资产净值，并在必要时根据现金流进行调整。在作出此类评估时，管理层会检讨各种因素，包括但不限于资产管理公司报告的资产净值是否及时，以及自资产管理公司上次报告资产净值后一般经济和市场状况的变化。
下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度我们的养老金和退休后福利计划的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后
优势 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 预计福利义务的变化： | | | | | | | |
| 预计福利义务，年初 | $ | 355.1 | | | $ | 336.0 | | | $ | 26.1 | | | $ | 27.5 | |
| 服务成本 | 1.0 | | | 1.8 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 8.8 | | | 10.5 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
| 削减(1) | (0.7) | | | — | | | (0.4) | | | — | |
| 精算(收益)损失(2) | (14.2) | | | 24.9 | | | (1.6) | | | (0.7) | |
| 已支付的福利 | (19.1) | | | (18.1) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| 预计福利义务，年底 | $ | 330.9 | | | $ | 355.1 | | | $ | 23.3 | | | $ | 26.1 | |
| 计划资产变更： | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 325.9 | | | $ | 294.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 计划资产的实际收益 | 15.8 | | | 48.5 | | | — | | | — | |
| 公司缴费 | 0.7 | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
| | | | | | | |
| 已支付的福利 | (19.1) | | | (18.1) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| 计划资产的年终公允价值 | $ | 323.3 | | | $ | 325.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 计划的资金状况 | $ | (7.6) | | | $ | (29.2) | | | $ | (23.3) | | | $ | (26.1) | |
| 综合资产负债表中确认的金额： | | | | | | | |
| 非流动资产 | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流动负债 | (0.7) | | | (0.7) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| 非流动负债 | (9.5) | | | (28.5) | | | (21.8) | | | (24.6) | |
| 确认净额 | $ | (7.6) | | | $ | (29.2) | | | $ | (23.3) | | | $ | (26.1) | |
累计其他中确认的金额
综合亏损： | | | | | | | |
| 净精算收益 | $ | (20.5) | | | $ | (3.9) | | | $ | (2.6) | | | $ | (0.9) | |
| 前期服务成本 | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | | — | |
| 税前影响合计 | $ | (20.3) | | | $ | (3.5) | | | $ | (2.6) | | | $ | (0.9) | |
|
(1)削减与出售RTE谷物业务有关。
(2)2021年和2020年所有养恤金和退休后福利计划精算损失(收益)的变化主要与用于衡量这些计划的福利义务的贴现率变化有关。
| | | | | | | | |
| | 养老金福利 |
| | 2021 | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 累积利益义务 | $ | 330.5 | | $ | 353.5 | |
下表汇总了其预计福利义务和累计福利义务超过其各自计划资产公允价值的养老金福利计划：
| | | | | | | | |
| | 养老金福利 |
| | 2021 | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 预计福利债务总额 | $ | 46.8 | | $ | 355.1 | |
| 累计福利义务 | 46.7 | | 353.5 | |
| 计划资产公允价值合计 | 36.6 | | 325.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 用于确定养老金福利义务的加权平均假设： | | | | | |
| 贴现率(1) | 2.86 | % | 2.50 | % | | 2.80 | % | 2.50 | % |
| 赔偿率增加 | 3.00 | % | 3.00 | % | | — | | — | |
(1)在截至2021年12月31日的一年中，该公司确认了与出售RTE谷物业务相关的削减收益。削减收益的贴现率为2.75%.
用于确定截至2021年12月31日和2020年12月31日的退休后福利义务的关键精算假设如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 65岁之前 | | 65后 | | 65岁之前 | | 65后 |
| 医疗成本趋势率： | | | | | | | |
| 明年医疗成本趋势率 | 6.34 | % | | 6.91 | % | | 6.61 | % | | 7.26 | % |
| 终极费率 | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
| 加权平均贴现率 | 2.80 | % | | 2.80 | % | | 2.50 | % | | 2.50 | % |
| 年度最终达标率 | 2030 | | 2030 | | 2029 | | 2029 |
下表汇总了截至2021年、2020年和2019年12月31日的养老金和退休后福利计划的定期净成本： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) | | (单位：百万) |
| 净定期成本的组成部分： | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 8.8 | | | 10.5 | | | 12.2 | | | 0.7 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
| 计划资产的预期回报率 | (13.8) | | | (14.5) | | | (15.2) | | | — | | | — | | | — | |
| 未确认的先前服务费用摊销 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 未确认净亏损摊销 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 削减(1) | (0.7) | | | — | | | (0.5) | | | (0.4) | | | — | | | — | |
| 净定期(收益)成本 | $ | (4.0) | | | $ | (1.4) | | | $ | (1.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.1 | |
(1)在截至2021年12月31日的一年中，公司在综合经营报表中确认了与出售RTE谷物业务相关的削减收益，并将其计入销售成本。在截至2019年12月31日的年度，确认了与关闭公司位于密歇根州Battle Creek的工厂相关的削减收益，该收益在合并运营报表中的销售成本内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 用于确定定期福利成本的加权平均假设： | | | | | | | | | | | |
| 贴现率(1) | 2.50 | % | | 3.25 | % | | 4.40 | % | | 2.50 | % | | 3.25 | % | | 4.40 | % |
| 赔偿率增加 | 3.00 | % | | 3.50%-4.00% | | 3.50%-4.00% | | — | | — | | — |
| 计划资产的预期回报率 | 4.40 | % | | 5.10 | % | | 5.91 | % | | — | | — | | — |
(1)在截至2021年12月31日的一年中，该公司确认了与出售RTE谷物业务相关的削减收益。削减收益的贴现率为2.75%.
预计未来从这些计划中支付的养老金和退休后福利如下： | | | | | | | | |
| | 养老金
效益 | 退休后
效益 |
| | (单位：百万) |
| 2022 | $ | 20.5 | | $ | 1.5 | |
| 2023 | 21.0 | | 1.5 | |
| 2024 | 21.9 | | 1.5 | |
| 2025 | 20.4 | | 1.5 | |
| 2026 | 20.1 | | 1.5 | |
| 2027-2031 | 96.8 | | 7.3 | |
多雇主养老金计划-该公司代表集体谈判协议涵盖的员工向几个多雇主养老金计划缴费。这些计划由管理层和工会代表共同管理，基本上涵盖了其他计划不包括的所有全职和某些兼职工会员工。参加多雇主计划的风险在以下方面与单一雇主计划不同：(1)一个雇主为多雇主计划贡献的资产可能用于向其他参与雇主的雇员提供福利；(2)如果一个参与雇主停止向该计划供款，该计划的无资金义务可能由其余参与雇主承担；(3)如果公司选择停止参与一个多雇主计划，在某些情况下，我们可能要对联合管理的工会/管理计划的无资金来源的既得利益或其他费用负责。
下表概述了公司参与多雇主养老金计划的情况。EIN列提供每个计划的雇主标识号(“EIN”)。除非另有说明，否则2021年12月31日和2020年12月31日可用的最新养老金保护区状态分别是截至2020年12月31日和2019年12月31日的计划年度。区域状态基于公司从该计划收到的信息，并由该计划的精算师认证。在其他因素中，红区的计划通常少于65%的资金，黄色区域中的计划少于80%的资金，绿区内的计划至少80%的资金。FIP列表示财务改善计划(“FIP”)待定或已实施的计划。最后一栏列出了计划所受的集体谈判协议的到期日。多雇主计划覆盖的公司员工人数没有发生其他重大变化，也没有发生其他会影响计划缴费可比性的重大事件。
下表列出了有关公司各自重要的多雇主养老金计划的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 养老金
保护
行动
区域状态 | | | | 树屋食品(Treehouse Foods) | | | | 期满
日期 |
| | EIN/养老金 | | 计划年度结束
十二月三十一日， | | FIP
已执行 | | 投稿
(单位：百万) | | 附加费
强加的 | | 集体主义的
议价 |
| 计划名称 | 图则编号 | | 2020 | | 2019 | | (是或否) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | (是或否) | | 协议 |
| 面包房和糖果店 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工会与工业 | | | | | | | | | | | | | | | | | 7/22/2023 |
| 国际养恤基金 | 52-6118572 / 001 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.5 | | | 是 | | 12/4/2023 |
| 中部各州东南部和 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 西南地区养老保险 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基金 | 36-6044243 / 001 | | 红色 | | 红色 | | 是 | | 1.1 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | 是 | | 12/31/2022 |
| 零售、批发和 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百货公司 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际联盟和 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行业养老基金 | 63-0708442 / 001 | | 黄色 | | 黄色 | | 是 | | — | | | — | | | 0.3 | | | 是 | | (1) | |
| 罗克福德地区乳业 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行业本地754，国际 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡车司机兄弟情谊 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休养老金计划(2) | 36-6067654 / 001 | | 绿色 | | 绿色 | | 不是 | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 不是 | | 4/30/2026 |
(1)于2019年，本公司执行了从零售、批发和百货公司国际联盟和行业养老基金的全部提取，并解决了#美元的提取负债。4.3百万美元。
(2)该公司的一家子公司在该计划的表格5500中列出，提供超过5.0该计划截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度总捐款的30%。
在这些财务报表发布之日，截至2021年12月31日的计划年度没有表格5500可供多雇主养老金计划使用。没有建立与多雇主养老金计划相关的其他提取责任，因为截至2021年12月31日，不可能从剩余计划中提取。
公司代表集体谈判协议涵盖的员工向养老金以外的某些多雇主退休后福利计划缴费。这些计划由管理层和工会代表共同管理，覆盖所有符合条件的退休人员。这些计划主要是健康和福利基金，承担与本说明开头确定的相同的多雇主风险。对这些计划的捐款总额为#美元。0.3百万，$0.3百万美元，以及$0.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
18.其他营业费用(净额)
本公司在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度发生了其他运营费用，其中包括： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 增长、再投资和重组计划(1) | $ | 87.1 | | | $ | 71.1 | | | $ | 99.3 | |
| 资产剥离损失(2) | — | | | 0.3 | | | — | |
| 其他 | 3.4 | | | (0.3) | | | 0.3 | |
| 其他运营费用合计(净额) | $ | 90.5 | | | $ | 71.1 | | | $ | 99.6 | |
(1)有关更多信息，请参阅注释3。
(2)有关更多信息，请参阅注释7。
19.承担及或有事项
股东集体诉讼及相关派生诉讼
作为名义被告的公司及其若干董事、高级管理人员和前董事和高级管理人员是以下四起股东派生诉讼的当事人，每一起诉讼都涉及实质上相似的索赔和指控：
(i)威尔斯诉里德等人案。，案件编号2016-CH-16359(2016年12月22日在伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼)，主张州法律对违反受托责任、不当得利和企业浪费的索赔；
(Ii)拉文诉里德等人案。，案件编号17-cv-01014(2017年2月7日在伊利诺伊州北区美国地区法院提起诉讼)，主张州法律对违反受托责任、不当得利、滥用控制、严重管理不善和公司废物提出索赔；
(Iii)Bartelt诉Reed等人案。，案件编号1：19-cv-00835(2019年2月8日在美国伊利诺伊州北区地区法院提起诉讼)，主张州法律对违反受托责任、不当得利、滥用控制、严重管理不善和公司浪费以及违反1934年证券交易法第14条的行为提出索赔；以及
(Iv)安娜堡市雇员退休制度诉里德等人案。，案件编号2019-CH-06753(2019年6月3日在伊利诺伊州库克县巡回法院提起诉讼)，声称被告违反受托责任，协助和教唆违反受托责任和贡献，并赔偿个别被告对公司造成的损失。
基本上，所有的四起诉书称，Treehouse在个别被告的授权和控制下：(I)对本公司的业务、运营和未来前景做出了某些虚假和误导性的陈述；(Ii)未能披露(A)本公司的自有品牌业务表现不佳；(B)本公司的墓碑业务表现不佳；(C)本公司的收购战略表现不佳；(D)本公司夸大了其2016年全年指引；以及(E)Treehouse的陈述缺乏合理依据。起诉书称，除其他事项外，这些行为人为抬高了Treehouse普通股的市场价格，并对公司造成了损害，包括提交MPERS联邦证券欺诈集体诉讼(见下文)。这个巴特尔行动还包括关于2017年事件的基本上类似的指控。
这些案件中的每一起都涉及类似于早先提交的、最近解决的联邦证券集体诉讼中的指控，密西西比州公共雇员退休制度诉Treehouse Foods，Inc.，等人，案件编号1：16-cv-10632(原标题Tarara诉Treehouse Foods，Inc.等人案。) (“MPERS(2016年11月16日提交)，在美国伊利诺伊州北区地区法院代表一个类别的所有树屋普通股购买者提起诉讼，从2016年1月20日到2016年11月2日(包括2016年11月2日)。这个MPERS起诉书根据1934年“证券交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并要求除其他事项外，基于上述基本相同的事实要求损害赔偿以及费用和费用。2021年7月14日，在驳回被告的驳回动议、批准原告认证课程的动议、有限的证据发现以及延长与Phillips ADR的格雷格·林德斯特罗姆(Greg Lindstrom)的调解人促成的谈判之后，双方提交了和解条款，以解决此案，并支付现金#美元。27.0百万美元(由D&O保险提供资金)，以换取解雇，损害班级索赔和完全释放。经过简报、初步批准、通知和听证会，2021年11月17日，法院最终批准了和解协议，并做出了最终判决，以班级为基础驳回了带有偏见的案件。2021年11月18日，法院批准了首席律师关于律师费和开支的请求，并批准了一项分配计划。
由于衍生品投诉的相似性，巴特尔已与浇注, 安阿伯已与水井，双方签订了将所有派生案件推迟到简易判决或和解的约定。
这个MPERS集体诉讼。依据根据该决议输入的附表MPERS集体诉讼，原告在综合法院水井该案必须在2022年2月28日之前提交一份合并投诉或将其中一项现有投诉指定为执行投诉，如果被告提出驳回，已制定了简报时间表。双方将于2022年6月27日出席地位会议或听证会。合并后的法院浇注本案要求当事人在2022年1月31日之前提交案件时间表。作为这些发展的结果，该公司有一美元的应计项目27.0截至2021年12月31日，综合资产负债表中的应计费用和预付费用以及其他流动资产中分别有100万美元的负债和相应的保险应收款项。
与雇佣有关的申索
该公司是挑战其工资和工时做法的案件的一方。这些事项包括在标题下合并的一些集体诉讼Negrete诉Ralcorp Holdings，Inc..,等人(第一个于2015年10月20日在加利福尼亚州法院提起诉讼)在美国加州中心区地区法院待决，原告指控加州三家前公司制造工厂违反加州和/或联邦法律的模式。本公司已通知法院，已与本公司达成初步和解谅解。内格雷特原告将解决所有相关事宜，由公司支付$9.0百万美元。2022年1月13日，法院在最后一次听证会上口头批准了和解方案。作为这些发展的结果，该公司有一美元的应计项目9.0截至2021年12月31日，合并资产负债表中应计费用内的负债为100万美元，和解付款预计将于2022年支付。
其他申索
此外，本公司在正常业务过程中也参与某些索赔、诉讼、审计和调查。当亏损可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司将记录或有亏损的应计项目。本公司相信，已为任何该等目前悬而未决或受威胁的事项可能产生并可合理估计的负债设立足够的应计项目。在公司看来，这些问题的最终解决，无论是个别的还是整体的，预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。然而，诉讼本质上是不可预测的，通过和解或其他方式解决或处置索赔或诉讼可能会对发生任何此类解决或处置的报告期内我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。
2014年2月，Treehouse及其100%拥有的子公司Bay Valley Foods，LLC和Sturm Foods，Inc.向美国纽约南区地区法院(SDNY)提起诉讼，起诉Keurig Dr.Pepper Inc.的全资子公司Keurig Green Mountain(KGMTreehouse Foods，Inc.等人V.绿山咖啡烘焙公司(Green Mountain Coffee Roaster，Inc.)等人。Treehouse声称，根据联邦反垄断法、多个州反垄断法和不正当竞争法规，KGM垄断了据称的单一服务咖啡机和单一服务咖啡豆市场。Treehouse正在寻求金钱赔偿、声明救济、禁令救济和律师费。这件事仍然悬而未决，有即决判决，排除某些专家意见的动议，以及完全简报的证据开示制裁动议。KGM否认Treehouse在诉讼中提出的指控。因此，Treehouse截至2021年12月31日的合并财务报表中没有记录任何金额。
20.衍生工具
利率互换协议-该公司通过优化可变利率和固定利率债务的使用以及利用利率掉期来对冲我们对利率变化的风险敞口，降低我们融资成本的波动性，并根据当前和预期的市场状况，实现所需的固定利率债务与浮动利率债务的比例，从而管理其对利率变化的风险敞口。
该公司已签订长期利率掉期协议，锁定名义价值为#美元的固定LIBOR利率基数。875.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，均为100万。根据协议条款，$875.0百万美元的浮动利率债务被交换为加权平均固定利率基数，加权平均固定利率基数约为2.68% in 2020 and 2.91从2021年到2025年。
外币合约-由于该公司的海外业务，它面临外币风险。本公司签订外币合同，以管理与外币现金流相关的风险。这包括但不限于，使用外币合同为购买库存、销售产成品以及未来以外币计价的资产和负债的净现金流要求建立固定的外币汇率。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还外币合同的名义价值为#美元。5.5百万美元和$7.7分别为百万美元。截至2021年12月31日，这些外币合约的到期日将在2022年全年到期。
商品合约-公司在生产和分销其产品时使用的某些商品面临市场价格风险。该公司利用衍生品合约来管理这一风险。大部分商品远期合约不是衍生品，在衍生工具和对冲活动的指导下，一般符合正常购买和正常销售范围例外的商品远期合约不受其规定的约束。对于不符合正常购买资格和正常销售范围例外的衍生商品合同，本公司将其作为衍生产品入账。
本公司的衍生商品合同可能包括柴油、石油、塑料、天然气、电力、树脂、玉米、咖啡、面粉等不符合正常采购要求和正常销售范围的商品合同。
柴油合同用于管理该公司与用于交付产品的柴油的基本成本相关的风险。石油、塑料和树脂的合同用于管理公司与包装材料中使用的重要部件的基本商品成本相关的风险。天然气和电力合约用于管理本公司与其制造设施的公用事业成本相关的风险，其他不符合正常购买和正常销售范围例外的衍生品商品合同用于管理与原材料成本相关的价格风险。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未平仓商品合约的名义价值为#美元。58.8百万美元和$47.0分别为百万美元。截至2021年12月31日，这些大宗商品合约的到期日将在2022年全年到期。
总回报掉期合约— 2021年3月，公司进入了一项经济对冲计划，该计划使用总回报掉期合约来对冲与公司递延补偿负债的无资金部分相关的市场风险。总回报掉期合约交易的期限一般为一个月，并在每个月期限结束时进行再平衡和再对冲。虽然总回报掉期合约被视为经济对冲，但本公司并未就会计目的将其指定为对冲。总回报掉期合约按公允价值计量并在综合资产负债表中确认，价值变动在综合经营报表中确认。截至2021年12月31日，总回报掉期合约的名义价值为1美元。7.0百万美元。
下表列出了每种衍生工具的公允价值： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| | | 2021 | | 2020 |
| | | (单位：百万) |
| 资产衍生品 | | | | |
| 商品合约 | | $ | 3.9 | | | $ | 12.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | $ | 3.9 | | | $ | 12.6 | |
| 负债衍生品 | | | | |
| 商品合约 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | |
| 外币合约 | | 0.2 | | | — | |
| 利率互换协议 | | 51.2 | | | 97.4 | |
| | | | |
| | | $ | 52.3 | | | $ | 98.1 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日，资产衍生品计入预付费用，其他流动资产和负债衍生品计入综合资产负债表的应计费用。
商品合约、外币合约、利率掉期协议和总回报掉期合约的公允价值是使用第2级投入确定的。第二级投入是指资产或负债可直接或间接观察到的非报价市场价格的投入。商品合约、外币合约、利率掉期协议和总回报掉期合约的公允价值是基于将合约利率与资产负债表日的市场利率进行比较的分析得出的。
我们在综合营业报表中确认了衍生产品合同的以下损益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益位置 | | 年终
十二月三十一日， |
| | 在净(亏损)收益中确认 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | (单位：百万) |
| 按市值计价的未实现收益(亏损)： | | | | | | | |
| 商品合约 | 其他(收入)费用，净额 | | $ | (8.9) | | | $ | 11.7 | | | $ | 1.5 | |
| 外币合约 | 其他(收入)费用，净额 | | (0.2) | | | 0.1 | | | (1.6) | |
| 利率互换协议 | 其他(收入)费用，净额 | | 46.2 | | | (41.7) | | | (46.9) | |
| | | | | | | |
| 未实现收益(亏损)合计 | | | $ | 37.1 | | | $ | (29.9) | | | $ | (47.0) | |
| 已实现收益(亏损)： | | | | | | | |
| 商品合约 | 与销售成本相关的制造以及与销售和分销相关的运输成本 | | $ | 31.6 | | | $ | (9.8) | | | $ | 1.5 | |
| 外币合约 | 销售成本 | | (0.3) | | | 0.4 | | | 0.5 | |
| 利率互换协议 | 利息支出 | | (24.9) | | | (18.4) | | | 6.5 | |
| 总回报掉期合约 | 一般事务和行政事务 | | 1.0 | | | — | | | — | |
| 已实现损益合计 | | | $ | 7.4 | | | $ | (27.8) | | | $ | 8.5 | |
| 总收益(亏损) | | | $ | 44.5 | | | $ | (57.7) | | | $ | (38.5) | |
21.细分市场和地理信息以及主要客户
该公司在全公司的基础上管理运营，从而决定资源的整体分配，而不是部门层面的分配。公司根据管理层对其业务的看法指定了可报告的部门。本公司不在内部报告部门之间分离资产。因此，没有提供与资产相关的信息。这个二如下所示的可报告部门与公司向首席执行官报告业绩的方式一致，首席执行官已被确定为我们的首席运营决策者。
构成每个细分市场的主要产品如下：
配餐-我们的餐饮准备部门销售无菌奶酪和布丁；烘焙和混合粉末；热谷类食品；果酱、蜜饯和果冻；液体和粉状非乳制品奶油；通心粉和奶酪；蛋黄酱；墨西哥、烧烤和其他调味汁；意大利面；泡菜和相关产品；汤粉和肉汁；冷藏和货架稳定的调味品和调味汁；冷藏面团；单人上桌热饮料；煎锅晚餐；以及
零食和饮料-我们的零食和饮料部门销售酒吧、肉汤、糖果、饼干、饼干、店内烘焙产品、皮塔薯片、粉末饮料、椒盐卷饼、即饮咖啡、零售烤架华夫饼、煎饼和法式吐司、特色茶和甜味剂。
该公司根据净销售额和直接营业收入评估其部门的业绩。直接营业收入的定义是毛利减去运费、销售佣金、直销、一般和行政费用。下表中的金额是从高级管理层使用的报告中获得的，不包括所得税。其他未分配的费用包括未分配的销售、一般和行政费用、未分配的销售成本和未分配的公司费用(摊销费用、其他运营费用和资产减值)。本公司各分部的会计政策与附注1所载的重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。
在持续经营的基础上，与该公司的可报告部门有关的财务信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 面向外部客户的净销售额： | | | | | |
| | | | | |
| 配餐 | $ | 2,737.7 | | | $ | 2,701.4 | | | $ | 2,680.7 | |
| | | | | |
| 零食和饮料 | 1,589.9 | | | 1,649.4 | | | 1,608.2 | |
| | | | | |
| 未分配 | — | | | (1.1) | | | — | |
| 总计 | $ | 4,327.6 | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 4,288.9 | |
| 直接营业收入： | | | | | |
| | | | | |
| 配餐 | $ | 260.8 | | | $ | 370.6 | | | $ | 381.3 | |
| | | | | |
| 零食和饮料 | 159.5 | | | 234.6 | | | 192.8 | |
| | | | | |
| 总计 | 420.3 | | | 605.2 | | | 574.1 | |
| 未分配的销售、一般和管理费用 | (237.6) | | | (277.2) | | | (270.9) | |
| 未分配的销售成本(1) | 11.0 | | | (36.0) | | | (16.5) | |
| 未分配的公司费用和其他(1) | (172.4) | | | (142.9) | | | (302.8) | |
| 营业收入(亏损) | 21.3 | | | 149.1 | | | (16.1) | |
| 其他费用 | (52.8) | | | (132.0) | | | (139.7) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | (31.5) | | | $ | 17.1 | | | $ | (155.8) | |
| 折旧： | | | | | |
| 配餐 | $ | 65.9 | | | $ | 57.8 | | | $ | 60.2 | |
| 零食和饮料 | 67.7 | | | 64.6 | | | 68.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司办公室(2) | 7.6 | | | 10.1 | | | 7.7 | |
| 总计 | $ | 141.2 | | | $ | 132.5 | | | $ | 136.5 | |
(1)包括与增长、再投资和重组计划以及公司管理的其他成本相关的费用。其他成本包括直接归因于我们应对新冠肺炎疫情的增量支出，其中包括向一线人员发放补充工资，为员工提供额外的防护设备，以及额外的卫生措施。资产减值包括在未分配的公司费用和其他费用中。
(2)包括与增长、再投资和重组计划相关的加速折旧。
按产品类别分组细分的部门收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 中心商店杂货店 | $ | 1,742.0 | | | $ | 1,700.8 | | | $ | 1,763.1 | |
| 主菜 | 995.7 | | | 1,000.6 | | | 917.6 | |
| 总配餐 | 2,737.7 | | | 2,701.4 | | | 2,680.7 | |
| 甜美可口的零食 | 1,158.1 | | | 1,177.2 | | | 1,220.1 | |
| 饮料和饮料混合物 | 431.8 | | | 472.2 | | | 388.1 | |
| 零食和饮料总量 | 1,589.9 | | | 1,649.4 | | | 1,608.2 | |
| 未分配的净销售额 | — | | | (1.1) | | | — | |
| 总净销售额 | $ | 4,327.6 | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 4,288.9 | |
按销售渠道细分的细分收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万) |
| 零售杂货店 | $ | 2,062.1 | | | $ | 2,141.7 | | | $ | 2,018.8 | |
| 外出就餐--离家出走 | 282.4 | | | 234.1 | | | 334.8 | |
| 工业、联合制造和其他 | 393.2 | | | 325.6 | | | 327.1 | |
| 总配餐 | 2,737.7 | | | 2,701.4 | | | 2,680.7 | |
| 零售杂货店 | 1,366.6 | | | 1,440.0 | | | 1,400.4 | |
| 外出就餐--离家出走 | 12.4 | | | 11.5 | | | 22.4 | |
| 工业、联合制造和其他 | 210.9 | | | 197.9 | | | 185.4 | |
| 零食和饮料总量 | 1,589.9 | | | 1,649.4 | | | 1,608.2 | |
| 未分配的净销售额 | — | | | (1.1) | | | — | |
| 总净销售额 | $ | 4,327.6 | | | $ | 4,349.7 | | | $ | 4,288.9 | |
地理信息-该公司来自美国以外客户的净销售额约为7.5%, 6.8%和7.32021年、2020和2019年持续运营的合并净销售额总额的百分比，5.8%, 5.2%和5.82021年、2020年和2019年持续运营的合并净销售额总额的百分比分别流向加拿大。净销售额是根据产品发货的客户目的地确定的。
长期资产包括净资产、厂房和设备。长寿资产的地理位置如下： | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：百万) |
| 长期资产： | | | |
| 美国 | $ | 884.8 | | | $ | 927.4 | |
| 加拿大 | 118.6 | | | 125.2 | |
| 其他 | 15.7 | | | 17.4 | |
| 总计 | $ | 1,019.1 | | | $ | 1,070.0 | |
主要客户-沃尔玛公司及其附属公司约占22.5%, 23.9%和24.42021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，分别占持续运营合并净销售额的百分比，餐饮准备和零食饮料部门的净销售额都是如此。没有其他客户占我们持续运营合并净销售额的10%以上。
考虑到在我们的应收账款销售计划下销售的应收账款(更多信息请参阅附注5)，截至2021年12月31日，没有个人客户的应收账款占我们应收账款总额的10.0%以上。沃尔玛(Walmart Inc.)及其附属公司占17.3截至2020年12月31日，我们的应收账款总额占我们总应收账款的10.0%，没有其他个人客户占我们总应收账款的10.0%以上。
Item 9. 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。管制和程序
披露控制和程序
公司管理层在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(1)在适用规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及(2)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。
在正常业务过程中，本公司会审查其财务报告的内部控制，并对系统和流程进行更改，以改善此类控制并提高效率，同时确保维持有效的内部控制环境。2021年第四季度，我们开始与外包合作伙伴合作，进一步简化和标准化流程，并将重点放在整个公司可扩展的事务性流程上。我们正在将一些交易数据处理从我们的财务共享服务中心转移到一个外包合作伙伴。根据我们的服务协议，以前围绕这些会计职能建立的控制将由我们负责维护，并接受管理层的内部控制测试。
除前段所述外，在截至2021年12月31日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》第13a-15(F)条中有定义。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，根据以下标准对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。管理层对截至2021年12月31日财务报告内部控制有效性的评估范围包括公司所有子公司。根据这项评估，公司管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
该公司的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)发布了一份截至2021年12月31日的公司财务报告内部控制证明报告。本报告随10-K表格一起提供。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间有效性的任何评估预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第9B项。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
独立注册会计师事务所报告
致Treehouse Foods，Inc.股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了Treehouse Foods，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年2月15日的报告，对这些财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
伊利诺伊州芝加哥
2022年2月15日
第三部分
Item 10. 董事、高管与公司治理
本项目所要求的有关我们董事和高管的信息包括在我们提交给美国证券交易委员会的委托书(“2022年委托书”)中，该委托书与我们的2022年股东年会相关。尊敬的董事首席执行官、被提名人和在任董事的简历，和选举董事 (建议1)并通过引用结合于此。
关于我们的高管和董事、持有我们普通股10%以上的人及其附属公司遵守1934年法案第16(A)条的报告要求的信息，包括在我们的2022年委托书的标题下。股权 — 管理层的安全所有权和拖欠款项第16(A)条报告并通过引用结合于此。关于审计委员会、审计委员会成员和审计委员会财务专家的信息包含在我们2022年委托书的标题下，董事会结构，并通过引用结合于此。
我们的道德准则适用于我们所有的员工和董事，可在我们的公司网站http://www.treehousefoods.com，上查阅，以及我们董事会的公司治理指南和董事会委员会章程。我们根据“道德守则”可给予我们的行政人员或董事的任何豁免，以及对我们的“道德守则”的任何修订，都将在修订或豁免之日起四个工作日内张贴在我们的公司网站上。任何这些项目或我们提交给证券交易委员会的任何文件都有印刷版，任何提出要求的股东都可以获得。申请应发送到投资者关系部，Treehouse Foods，Inc.，地址：2021Spring Road，Suite600，Oak Brook，IL 60523。
Item 11. 高管薪酬
本项目要求的信息包括在2022年委托书的标题下，股权、薪酬讨论与分析、高管薪酬、薪酬委员会联锁与内部人参与和赔偿委员会报告书并通过引用结合于此。尽管本报告中有任何相反的规定，但赔偿委员会报告书2022年委托书的部分应被视为“提供”，而不是“提交”的交易所法案的目的。
Item 12. 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2021年12月31日在我们所有股权补偿计划下行使期权时可能发行的普通股的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | (a)
证券数量
将在以下日期发出
演练
未完成的选项，
认股权证和权利 | | (b)
加权平均
行使价格：
未完成的选项，
认股权证和权利 | | (c)
证券数量
剩余可用时间
未来在以下条件下发行
股权补偿
图则(不包括
反映在
(A)栏) |
| | (单位：百万) | | | | (单位：百万) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | |
| Treehouse Foods，Inc.股权和激励计划 | 2.3 | | (1) | $ | 79.51 | | (2) | 3.8 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | |
| 无 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 2.3 | | | $ | 79.51 | | | 3.8 | |
(1)包括根据Treehouse Foods，Inc.股权和激励计划未偿还的70万个限制性股票单位和50万个业绩单位奖励。
(2)限制性股票单位和业绩单位没有行权价格，因为它们的价值取决于一段时间内的持续雇佣或业绩条件的实现。因此，在计算加权平均行权价时，我们忽略了限制性股票单位和业绩单位。
本项目要求的与某些受益者和管理的担保所有权有关的信息包括在标题下的2022年委托书中，股权--管理层的安全所有权并通过引用结合于此。
Item 13. 某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目要求的信息包含在2022年委托书的标题下，公司治理并通过引用结合于此。
Item 14. 首席会计师费用及服务
本项目要求的信息包含在2022年委托书的标题下，独立注册会计师事务所收取的费用并通过引用结合于此。
第四部分
Item 15. 展品和财务报表明细表
以下文件作为本10-K表格的一部分提交。
| | | | | |
| | 页面 |
1.在第8项下作为本文件一部分提交的财务报表。 | |
| | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 47 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 49 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合营业报表 | 50 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)报表 | 51 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 | 52 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | 53 |
合并财务报表附注 | 55 |
| |
2.财务报表明细表 | |
| |
附表II-估值及合资格账目 | 104 |
| 上述附表以外的其他时间表已被省略，因为该等时间表不适用，或有关金额在所有呈报期间均属无关紧要。 | |
| |
3.展品 | |
第16项。表格10-K摘要
没有。
展品索引 | | | | | | | | |
| 证物编号： | | 展品说明 |
| 3.1 | | | 经2011年4月28日修订的Treehouse Foods，Inc.公司注册证书经修订后，通过引用附件3.1并入本公司日期为2011年4月28日的8-K表格的当前报告中。 |
| 3.2 | | | Treehouse Foods，Inc.修订和重新制定的附例通过引用本公司日期为2011年4月28日的8-K表格当前报告的附件3.2合并而成。 |
| 4.1 | | | 普通股证书是参照2005年6月9日提交给证监会的Form 10注册说明书第1号修正案的4.1号附件纳入的。 |
| 4.2 | | | 本公司于二零一零年三月二日在本公司、附属担保人一方及受托人之间订立日期为二零一零年三月二日的契约，现于本公司日期为二零一零年三月二日的8-K表格中引用附件4.1注册为法团。 |
| 4.3 | | | 本公司、其附属担保人一方及富国银行全国协会于2016年1月29日发行的第九份补充契约为受托人，现于本公司日期为2016年1月29日的8-K表格中引用附件4.2注册为受托人。 |
| 4.4 | | | 第十补充契约，日期为2016年2月1日，由本公司、其附属担保人一方和富国银行全国协会作为受托人注册成立，在我们于2016年1月29日提交的当前8-K表格中引用附件4.3注册为受托人。 |
| 4.5 | | | 第十一份补充契约，日期为2016年3月31日，由本公司、其附属担保人一方和富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)作为受托人注册成立，以参考我们于2016年5月5日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件4.3。 |
| 4.6 | | | 第12号补充契约，日期为2020年9月9日，由本公司、其附属担保人一方和富国银行全国协会作为受托人注册成立，通过参考2020年9月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的附件4.2注册而成。在美国证券交易委员会(SEC)于2020年9月9日提交给美国证券交易委员会(SEC)的表格8-K中，第12补充契约于2020年9月9日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)，作为受托人。 |
| 4.7 | | | Treehouse Foods，Inc.证券说明(参考我们于2020年2月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件4.10)。 |
| 10.1** | | Treehouse Foods，Inc.和Thomas E.O‘Neill之间于2018年2月20日修订和重新签署的雇佣协议通过引用附件10.2并入2018年2月20日的Form 8-K当前报告中。 |
| 10.2** | | Treehouse Foods，Inc.高管递延薪酬计划通过引用附件10.1并入我们2005年8月3日提交的8-K表格的当前报告中。 |
| 10.3 | | | 本公司与美国银行(Bank of America，N.A.)及其他贷款方之间于2017年12月1日生效的第二次修订和重新签署的信贷协议通过引用附件10.1并入我们于2017年12月5日提交的当前8-K表格报告中。 |
| 10.4 | | | 本公司与美国银行(Bank of America，N.A.)及其他贷款方于2018年6月11日签订的第二次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案通过引用附件10.1并入我们于2018年6月11日提交的当前8-K表格报告中。 |
| 10.5** | | 截至2014年2月21日修订和重述的Treehouse Foods，Inc.高管离职计划通过引用附件10.40并入我们于2014年2月21日提交的8-K表格的当前报告中。 |
| 10.6** | | 员工现金长期奖励协议表参考我们于2009年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格第10.1份。 |
| 10.7** | | 员工绩效单位协议表参考我们于2015年8月6日提交给委员会的10-Q表的附件10.1并入。 |
| 10.8** | | 员工限制性股票协议表格通过参考我们于2009年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.3而并入。 |
| 10.9** | | 员工限制性股票协议表格通过参考我们于2015年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.2而并入。 |
| 10.10** | | 员工非法定股票期权协议表格通过参考我们于2015年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格的附件10.3而纳入。 |
| 10.11** | | 非雇员董事限制性股票协议表格通过参考我们于2015年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格第10.4条而并入。 |
| 10.12** | | 非雇员董事非法定股票期权协议表格现参考我们于2009年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格第10.7号附件而纳入。 |
| 10.13** | | Treehouse Foods，Inc.股权和奖励计划的第三修正案通过引用我们提交给委员会的Form 10-K中的附件10.32于2013年2月21日合并。 |
| 10.14** | | 经修订及重订的Treehouse Foods，Inc.股权及奖励计划参考本公司日期为2015年3月2日的最终委托书附录A并入。 |
| 10.15** | | Treehouse Foods，Inc.股权和激励计划自2017年2月14日起修订和重述，现通过引用附件10.1并入公司于2017年5月4日提交给委员会的10-Q表格中。 |
| | | | | | | | |
| 10.16** | | 经修订及重订的Treehouse Foods，Inc.股权及奖励计划以引用本公司日期为2019年2月28日的最终委托书附录A的方式并入。 |
| 10.17** | | 经修订的Treehouse Foods，Inc.股权激励计划下的绩效单位协议表通过引用附件10.23并入公司于2019年2月14日提交给委员会的Form 10-K。 |
| 10.18** | | 经修订的Treehouse Foods，Inc.股权激励计划下的现金业绩奖励协议表格通过引用附件10.24并入公司于2019年2月14日提交给委员会的Form 10-K。 |
| 10.19** | | Treehouse Foods，Inc.与Steven Oakland之间于2018年3月2日签订的雇佣协议通过引用附件10.1并入本公司日期为2018年3月5日的8-K表格的当前报告中。 |
| 10.20** | | Treehouse Foods，Inc.绩效单位协议通过引用附件10.1并入本公司于2019年2月21日提交的8-K表格的当前报告中。 |
| 10.21** | | 日期为2021年2月7日的Treehouse Foods，Inc.高管离职计划第一修正案通过引用附件10.21并入公司于2021年2月11日提交给委员会的Form 10-K中。 |
| 10.22** | | Dean General和Treehouse Foods，Inc.(通过引用2021年1月4日提交给证券交易委员会的Form 8-K中的附件10.1合并)与Dean General和Treehouse Foods，Inc.之间签署的日期为2021年1月1日的高管离职计划和发布协议(通过引用附件10.1合并到2021年1月4日提交给证券交易委员会的Form 8-K中)。 |
| 10.23 | | | 第二次修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案，日期为2021年3月26日(通过引用附件10.1并入2021年4月1日提交给证券交易委员会的8-K表格中)。 |
| 10.24** | | Treehouse Foods，Inc.2021年绩效单位协议通过引用本公司日期为2021年5月6日的10-Q表格中的附件10.4并入。 |
| 10.25** | | 托马斯·E·奥尼尔和Treehouse Foods，Inc.于2021年6月28日签署的协议(通过引用附件10.1并入2021年6月29日提交给证券交易委员会的8-K表格中)。 |
| 10.26** | | 由Thomas E.O‘Neill和Treehouse Foods，Inc.(通过参考2021年6月29日提交给证券交易委员会的8-K表格中的附件10.2合并而成)，日期为2021年6月28日的咨询协议。 |
| 10.27*,** | | 高管离职计划和发布协议，日期为2021年12月31日，由Lori Roberts和Treehouse Foods，Inc.签署。 |
| 10.28*,** | | 经修订的Treehouse Foods，Inc.股权激励计划下的限制性股票单位协议表格。 |
| 10.29* | | 对第二次修订和重新签署的信贷协议的第4号修正案，日期为2022年2月14日。 |
| 21.1* | | 本公司子公司名单。 |
| 22* | | 担保人子公司名单。 |
| 23.1* | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意。 |
| 31.1* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的首席执行官证书。 |
| 31.2* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条规定的首席财务官证书。 |
| 32.1* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的首席执行官证书。 |
| 32.2* | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的首席财务官证书。 |
| 101.INS* | | 内联XBRL实例文档。 |
| 101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104* | | Treehouse Foods，Inc.截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
| | |
| *现送交存档。 |
| **管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年法案第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。 | | | | | |
| | 树屋食品公司 |
| | |
| | /s/小威廉·J·凯利(William J.Kelley Jr.) |
| | 威廉·J·凯利(William J.Kelley Jr.) |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
2022年2月15日
根据1934年法案的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/史蒂文·奥克兰 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2022年2月15日 |
| 史蒂文·奥克兰 | | (首席行政主任) | | |
| | | | | |
| /s/小威廉·J·凯利(William J.Kelley Jr.) | | 执行副总裁兼 | | 2022年2月15日 |
| 威廉·J·凯利(William J.Kelley Jr.) | | 首席财务官 | | |
| | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| /s/Patrick M.O‘Donnell | | 副总裁兼公司总监 | | 2022年2月15日 |
| 帕特里克·M·奥唐奈 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
| /s/安·M·撒丁尼(Ann M.Sardini) | | 董事会主席 | | 2022年2月15日 |
| 安·M·撒丁尼 | | | | |
| | | | |
| /s/阿什利·布坎南 | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 阿什利·布坎南 | | | | |
| | | | |
| /s/小约翰·P·盖纳(John P.Gainor Jr.) | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 小约翰·P·盖纳。 | | | | |
| | | | |
| /s/Mark R.Hunter | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 马克·R·亨特 | | | | |
| | | | | |
| /s/琳达·K·马斯曼 | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 琳达·K·马斯曼 | | | | |
| | | | | |
| /s/吉尔·A·拉赫曼(Jill A.Rahman) | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 吉尔·拉赫曼(Jill A.Rahman) | | | | |
| | | | |
| /s/Jean E.Spence | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 让·E·斯宾塞 | | | | |
| | | | |
| /s/肯尼思·I·塔奇曼(Kenneth I.Tuchman) | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 肯尼斯·I·塔奇曼 | | | | |
| | | | | |
| /s/Jason J.Tyler | | 董事 | | 2022年2月15日 |
| 杰森·J·泰勒 | | | | |
| | | | | |
Treeehouse Foods，Inc.
估值和合格账户
December 31, 2021, 2020 and 2019 | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延税额估值免税额 | 天平
起头
年份的 | 加法 | 减量 | 平衡端
年份的 |
| (单位：百万) |
| 2019 | $ | (15.1) | | $ | (153.5) | | $ | 0.7 | | $ | (167.9) | |
| 2020 | (167.9) | | (0.2) | | 7.1 | | (161.0) | |
| 2021 | (161.0) | | (2.5) | | 1.0 | | (162.5) | |
