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第二季度控股公司宣布2021年第四季度和全年财务业绩

得克萨斯州奥斯汀(2022年2月15日)-领先的银行和贷款数字转型解决方案提供商Q2 Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：QTWO)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年业绩。

2021年第四季度和全年的GAAP结果

·第四季度的收入为1.319亿美元，同比增长21%，比2021年第三季度增长4%。2021年全年收入为4.987亿美元，同比增长24%。

·GAAP第四季度毛利率为45.1%，高于去年同期的40.8%和2021年第三季度的45.0%。GAAP 2021年全年毛利率为45.1%，高于2020年全年的43.4%。

·第四季度GAAP净亏损2540万美元，而去年同期和2021年第三季度GAAP净亏损分别为3780万美元和3160万美元。GAAP 2021年全年净亏损为1.127亿美元，而2020年全年为1.376亿美元。

2021年第四季度和全年的非GAAP业绩

·第四季度的非GAAP收入为1.323亿美元，同比增长21%，比2021年第三季度增长4%。2021年全年非GAAP收入为5.08亿美元，同比增长23%。

·第四季度非GAAP毛利率为51.5%，高于去年同期的48.3%，低于2021年第三季度的51.9%。2021年全年非GAAP毛利率为51.9%，与2020年全年的51.9%一致。

·第四季度调整后的EBITDA为1080万美元，高于去年同期的610万美元和2021年第三季度的730万美元。2021年全年调整后的EBITDA为3790万美元，高于2020年全年的2220万美元。

有关GAAP与非GAAP结果的对账，请参阅下表。

Q2首席执行官马特·弗莱克(Matt Flake)表示：“我们以强劲的业绩结束了2021年，实现了公司历史上第二大预订量季度和最好的半年预订量表现。”他说：“我对其广泛的销售实力感到特别满意，数字银行和借贷领域的许多Tier 1和Enterprise交易都突显了这一点。第二季度创新工作室和第二季度银行即服务-现在称为Helix-继续获得吸引力，增加了新的合作伙伴并扩大了关键客户。虽然我们在短期内继续关注客户的宏观经济背景，但我们越来越多地看到金融机构、金融技术公司和创新品牌加快了对金融服务技术的投资。随着我们广泛的解决方案组合和2021年的积极势头，我相信我们将在2022年及以后独一无二地准备好利用这一机会。“

第四季度亮点

整个业务的销售成功

·签署了三份Tier 1数字银行合同，包括：

◦Tier 1，美国百强银行，利用我们的零售和小型企业解决方案；

◦Tier 1银行使用我们的全套数码银行解决方案，包括零售、小型企业和企业数码银行解决方案；以及

◦Tier 1信用社使用我们的企业数字银行解决方案。

·签署了五个企业和两个Tier 1数字贷款合同，以利用我们的贷款定价解决方案，包括一个(N)：

◦企业银行，加拿大前5大银行，在加拿大和美国分别签署了协议；

◦企业，美国前五大银行；

◦企业，美国前十大银行，利用我们的贷款定价解决方案扩大业务线；

◦企业，美国最大的25家银行；

◦Tier 1，美国百强银行将采用完整的贷款定价解决方案套件；以及

◦Tier 1，美国金融机构

·签署了两份Tier 1数字贷款合同，以利用我们的财政部入职解决方案。

·与我们最大的五个Helix客户中的三个签订了多年续约。

·签署了一家企业和四个Tier 1数字银行合同，以使用我们的ClickSWITCH解决方案。

销售和运营执行带来强劲的年终业绩

·年化经常性收入增至5.742亿美元，较2020年底的4.642亿美元同比增长24%。

·我们的剩余履约义务总额(即积压)环比增加了1.217亿美元，导致承诺的积压总额超过14亿美元，同比增长10%，环比增长9%。

·我们过去12个月的净收入保留率为119%，略低于前一年的122%。

2020年的◦留存率为122%，其中包括2019年第四季度收购PrecisionLender的贡献。

·我们的年营收流失率为5.4%，低于前一年的5.9%。

·第四季度结束时，第二季度数字银行平台的注册用户约为1920万，同比增长8%，与上一季度持平。

第二季度首席财务官大卫·梅霍克(David Mehok)表示：“我们对本季度的财务表现感到满意，收入结果接近我们指引的高端，EBITDA远远超出我们的指引。”第四季度的运营现金流为3930万美元，是我们有记录以来表现最好的一个季度，我们最终获得了4.277亿美元的现金、现金等价物和投资。我们相信，我们持续的运营效率和持续的销售成功将进一步使我们处于有利地位，利用我们的长期市场机会。“

财务前景

截至2022年2月15日，第二季度控股公司将为其2022年第一季度和2022年全年提供指导，这代表了第二季度控股公司目前对第二季度控股公司运营和财务业绩以及新冠肺炎疫情预期影响的估计。以下财务信息代表前瞻性的非GAAP财务信息，包括对非GAAP收入和调整后EBITDA的估计。GAAP净亏损是与调整后EBITDA最具可比性的GAAP衡量标准。调整后的EBITDA与GAAP净亏损的不同之处在于，它不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、收购相关成本、利息和其他(收入)费用、所得税、未占用租赁费用、合伙企业终止费用、债务清偿损失以及采购会计对递延收入的影响等项目。如果没有不合理的努力，第二季度控股公司无法合理确定地预测这些排除的最终结果。因此，第二季度控股公司没有为GAAP净亏损提供指导，也没有将前述前瞻性调整后的EBITDA指导与GAAP净亏损进行对账。然而，重要的是要注意到，这些被排除的项目可能会对我们根据GAAP计算的未来期间的结果产生重大影响。

第二季度控股公司为其2022年第一季度提供的指导如下：

·非GAAP总收入为1.315亿至1.33亿美元，同比增长12%至14%。

·调整后的EBITDA为770万美元至870万美元，占该季度非GAAP收入的6%至7%。

第二季度控股公司为2022年全年提供的指导如下：

·非GAAP总收入为5.76亿美元至5.81亿美元，同比增长15%至16%。

·调整后的EBITDA为4090万美元至4390万美元，占全年非GAAP收入的7%至8%。

电话会议详细信息

所有参与者必须使用上述链接(网络直播或电话会议)进行注册。电话会议的网络直播、财务结果和相关材料将可从第二季度网站的投资者关系部分获得，网址为：http://investors.Q2.com/.。此外，注册后还可以拨打现场电话会议。与会者应在会议开始前至少10分钟拨打电话。电话会议结束后，本网站将限时播放网络直播的存档重播。Q2一直使用并打算继续使用其投资者关系网站作为披露重大非公开信息的手段，并履行其在FD规则下的披露义务。

关于第二季度控股公司

Q2是一家金融体验公司，致力于为美国和国际上的银行、信用社、另类金融和金融科技公司提供数字银行和贷款解决方案。凭借全面的端到端解决方案集，Q2使其合作伙伴能够为每个客户(从消费者到小型企业和公司)提供连贯、安全、数据驱动的体验。Q2总部设在得克萨斯州奥斯汀，在世界各地设有办事处，在纽约证券交易所公开交易，股票代码为QTWO。要了解更多信息，请访问Q2.com。

非GAAP指标和关键操作指标的使用

第二季度使用以下非GAAP财务衡量标准：非GAAP收入；调整后的EBITDA；非GAAP毛利率；非GAAP毛利；非GAAP销售和营销费用；非GAAP研发费用；非GAAP一般和行政费用；非GAAP营业费用；非GAAP营业收入(亏损)；非GAAP净收益；非GAAP每股净收益；以及非GAAP稀释加权平均流通股数量。管理层认为，这些非GAAP财务指标是衡量经营业绩的有用指标，因为它们排除了第二季度认为不能反映其核心业绩的项目。

在非GAAP收入的情况下，第二季度调整收入，以排除采购会计调整对递延收入的影响。在调整后的EBITDA中，第二季度调整了利息和其他(收入)费用、税款、折旧和摊销、基于股票的补偿、收购相关成本、未占用租赁费用、合伙终止费用以及采购会计对递延收入的影响等项目的净亏损。在非GAAP毛利和非GAAP毛利的情况下，第二季度对收购技术的基于股票的补偿摊销的毛利和毛利、收购相关成本以及采购会计对递延收入的影响进行了调整。在非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用以及非GAAP一般和行政费用的情况下，第二季度调整相应的GAAP费用，以不包括基于股票的薪酬。非GAAP营业费用由非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用和非GAAP一般和行政费用之和计算。在非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP净收益(亏损)和每股非GAAP净收益(亏损)的情况下，第二季度分别调整基于股票的补偿、收购相关成本、收购技术的摊销、收购的无形资产摊销、未占用租赁费用、合伙终止费用、债务清偿损失和购买会计对递延收入的影响，以及关于非GAAP净收益、债务折价摊销和发行的净亏损。在非GAAP稀释的情况下-已发行普通股的加权平均数, 第二季度根据潜在稀释普通股的加权平均效应调整稀释后的已发行普通股加权平均数量，这些潜在稀释股票包括：(I)员工股权激励计划，

不包括未确认的基于股票的补偿费用和(Ii)未偿还可转换优先票据和相关认股权证的影响，包括票据对冲和封顶赎回协议对未偿还可转换优先票据的反摊薄影响。

这些非公认会计准则财务指标的使用存在局限性。这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，没有反映全面的会计制度，由于公司之间的确切计算方法存在潜在差异，可能无法完全与其他公司的类似名称的指标进行比较。被排除在这些非GAAP财务指标之外的某些项目可能会对营业收入和净收入(亏损)产生实质性影响。因此，这些非GAAP财务衡量标准具有局限性，应该被视为是对最接近的GAAP衡量标准或根据GAAP编制的其他财务衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。与这些非GAAP措施中最接近的GAAP措施的对账以表格形式包含在所附的未经审计的简明合并财务报表中。

第二季度管理层使用这些非GAAP衡量标准来衡量经营业绩；编制第二季度的年度运营预算；分配资源以提高第二季度业务的财务业绩；评估第二季度业务战略的有效性；提供与过去财务业绩的一致性和可比性；便于将第二季度的业绩与其他公司(其中许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充其GAAP业绩)进行比较；并就第二季度的财务业绩与我们的董事会进行沟通。

我们还监控以下关键运营措施，以评估增长趋势、计划投资并衡量我们销售和营销工作的有效性：

积压

包括尚未确认的合同收入最低限额，包括将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。

已安装客户

我们将已安装客户定义为数字银行平台实时实施(或安装)的客户数量。

注册用户

我们将注册用户定义为与我们的消费者数字银行平台上已安装客户的帐户持有人相关的个人，该帐户持有人已注册使用我们的一个或多个解决方案，并在报告期的最后一天拥有使用这些解决方案的当前访问权。

净收入留存率

我们相信，随着时间的推移，我们能够留住我们的客户并扩大他们对我们产品和服务的使用，这是我们收入基础的稳定性和我们客户关系的长期价值的一个指标。我们使用一种我们称为收入留存率的指标来评估我们在这一领域的表现。我们将收入留存率计算为某一日历年度的总收入(不包括该年度从收购客户那里获得的任何收入)，这些收入来自截至上一年12月31日在我们的任何解决方案上实施的客户，以同一客户群上一年的总收入的百分比表示。

年化经常性收入

我们相信，年化经常性收入(ARR)提供了有关我们未来收入潜力、我们获得新客户的能力以及我们维持和扩大与现有客户关系的能力的重要信息。我们将ARR计算为报告期最后一个月确认的所有经常性收入的年化价值，但超出合同金额的可变收入除外，我们取而代之的是该报告期内往绩三个月的平均每月运行率。我们的ARR还包括与季度末所有尚未开始实施的合同相关的合同最低限额，以及主要服务产生的收入。优质服务收入来自精选的已建立的客户关系，在这些客户关系中，我们与客户进行了更多量身定制的优质专业服务，从而与他们进行了更深层次的持续互动，我们认为这种互动本质上是经常性的。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，包括以下陈述：我们在第二季度创新工作室和Helix解决方案方面的发展势头，以及第二季度增加新合作伙伴和扩大关键客户的能力；宏观经济背景对第二季度客户的影响；金融机构、金融技术公司和创新品牌对金融服务技术的加速投资；第二季度退出2021年的势头；第二季度广泛的解决方案组合、运营效率和销售业绩的好处；第二季度利用其长期市场机遇的地位；本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于第二季度的历史表现及其当前的计划、估计和期望，并不代表这些计划、估计或期望将会实现。可能导致实际结果与本文描述的大不相同的因素包括：新冠肺炎疫情对第二季度的业务运营和全球经济和金融市场的不利影响，包括对第二季度的客户、合作伙伴和供应商以及员工和业务的不利影响，以及与以下风险有关的风险：(A)现有市场竞争加剧的风险，以及随着它进入新的一级客户市场领域、拥有Alt-Fis和Fintech的新市场以及新的产品和服务的风险；(B)新冠肺炎、政府行为或其他因素继续负面影响或扰乱第二季度解决方案市场的风险，以及第二季度解决方案市场未恢复正常或未按预期增长的风险, (D)第二季度市场、业务或销售组织的变化对其产品和服务的销售能力产生负面影响的风险；(D)第二季度市场、业务或销售组织的变化对其产品和服务的销售能力产生负面影响的风险；(C)第二季度更加注重向更大的企业客户或第一级客户销售产品和服务的风险；(D)第二季度业务和销售业绩的不确定性和可变性增加的风险；(D)第二季度市场、业务或销售组织的变化对其销售产品和服务的能力产生负面影响的风险；(E)与销售、实施和支持第二季度解决方案相关的挑战和成本，特别是对于要求更复杂、实施过程更长的大客户，包括与销售第二季度解决方案的时间和可预测性有关的风险，以及预订时间可能对第二季度的收入和财务业绩产生的影响；(F)第二季度产品或服务或网站托管的错误、中断或延迟对第二季度的业务和销售产生负面影响的风险；(G)与第二季度产品、系统和基础设施或第三方产品、系统和基础设施所依赖的第三方产品、系统和基础设施内的网络攻击、数据和隐私泄露以及违反安全措施相关的风险，以及由此产生的成本和责任，以及对第二季度的业务和声誉及其销售产品和服务的能力造成的损害；(H)经济、金融市场和信贷市场放缓可能对第二季度的客户和第二季度的业务销售周期、前景和客户的支出决策以及实施决策的时机产生的影响, (I)与开发和销售具有客户和政府当局要求的技术和法规规格和功能的复杂新解决方案和增强功能相关的困难和风险；(J)技术和实施伙伴关系中可能对第二季度业务造成损害的固有风险；(K)第二季度在复杂实施其解决方案时可能遇到的困难和成本，以及任何延迟实施对声誉和收入时间的影响；(L)第二季度将无法实现的风险。(M)与管理增长相关的风险和增加的成本，以及与改善运营和招聘、留住和激励员工支持这种增长相关的挑战，特别是考虑到新冠肺炎疫情对宏观经济的影响，包括员工流失率增加、劳动力短缺、工资上涨和对人才的极端竞争；(N)在第二季度实施其解决方案期间需要修改或谈判合同安排的风险，或与第二季度客户安排的复杂性相关的一般风险；(O)与整合被收购的公司以及成功出售和维持其解决方案相关的风险；(P)与预计2022年及以后运营费用增加相关的风险；(Q)与知识产权和其他事项有关的诉讼以及任何相关索赔, 这些风险包括：(A)金融服务行业进一步整合的风险；(B)金融服务业进一步整合的风险；(S)与国际销售第二季度解决方案相关的风险；(T)第二季度偿债义务可能对其未来财务状况和运营现金流产生不利影响的风险，以及第二季度可能无法在希望或需要时以有利条件获得资本的风险。

有关影响第二季度业务的不确定性的更多信息包含在第二季度提交给证券交易委员会的文件中。这些文件可在第二季度网站投资者关系部分的美国证券交易委员会备案部分获得，网址为http://investors.Q2.com/.。这些前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日第二季度的预期。后续事件可能会导致这些预期发生变化，第二季度没有任何义务在未来更新或改变这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第二季度控股公司

简明综合资产负债表

(单位：千)

(未经审计)

						2021年12月31日						2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	322,848					$	407,703
受限现金						2,973						3,482
投资						104,878						131,352
应收账款净额						46,979						36,430
合同资产、当期部分、净额						1,845						1,088
预付费用和其他流动资产						10,531						8,861
延期解决方案和其他成本，当前部分						25,076						19,042
延期实施费用，当前部分						7,320						8,258
流动资产总额						522,450						616,216
财产和设备，净值						66,608						49,558
使用权资产						52,278						34,709
递延解决方案和其他成本，扣除当前部分						26,930						32,782
递延实施费用，扣除当前部分						17,039						15,184
无形资产净额						162,461						184,859
商誉						512,869						462,274
合同资产，扣除当期部分和津贴后的净额						22,103						18,694
其他长期资产						2,307						2,426
总资产						$	1,385,045					$	1,416,702
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债						$	60,665					$	57,047
递延收入，本期部分						98,692						81,935
租赁负债，流动部分						9,001						6,844
流动负债总额						168,358						145,826
可转换票据，扣除当前部分后的净额						551,598						557,468
递延收入，扣除当期部分						29,168						29,203
租赁负债，扣除当期部分						61,374						36,739
其他长期负债						4,251						4,102
总负债						814,749						773,338
股东权益：
普通股						6						6
额外实收资本						1,064,358						1,024,577
累计其他综合损失						(135)						(32)
累计赤字						(493,933)						(381,187)
股东权益总额						570,296						643,364
总负债和股东权益						$	1,385,045					$	1,416,702

第二季度控股公司

简明综合全面损失表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

(1)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的采购会计递延收入分别减少50万美元和70万美元，以及截至2021年和2020年12月31日的12个月分别减少210万美元和440万美元。

(2)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为560万美元和520万美元的收购技术摊销，以及截至2021年和2020年12月31日的12个月分别为2200万美元和2130万美元的摊销。

(3)空置租赁费包括与提早腾出各种设施有关的成本，但该等设施的预期分租收入部分抵销了该等费用。截至2021年12月31日的3个月和12个月，与佐治亚州、德克萨斯州、北卡罗来纳州和内布拉斯加州设施的最新评估和腾出有关的费用，以及截至2020年12月31日的3个月和12个月，与加州、北卡罗来纳州和德克萨斯州的设施腾出有关的费用。

(4)包括与提前清偿截至2021年12月31日的12个月以及截至2020年12月31日的3个月和12个月的部分2023年债券有关的减少150万美元和890万美元。

第二季度控股公司

现金流量表简明合并报表

(单位：千)

(未经审计)

第二季度控股公司

GAAP与非GAAP指标的对账

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)