附件99.1
附件99.1
目录
| 收益新闻稿 |
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| 合并财务报表 |
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| 附表1：FFO、核心FFO和AFFO的对账 |
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| 附表2：资本结构信息 |
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| 附表3：按家庭投资组合分类的经营信息摘要 |
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| 附表4：按市场划分的住宅特征 |
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| 附表5：按市场划分的同店经营信息 |
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| 附表6：维护成本和资本支出明细 |
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| 附表7：调整后的物业管理和G&A对账 |
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| 附表8：收购、处置和第三方构建商管道 |
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| 词汇和协调 |
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第1页
收益新闻稿
邀请之家报告2021年第四季度和2021年全年业绩
德克萨斯州达拉斯，2022年2月15日，美国首屈一指的单户住宅租赁公司Invite Home Inc.(纽约证券交易所股票代码：INVH)(邀请住宅或公司)今天公布了2021年第四季度和2021财年的财务和运营业绩。
2021年第四季度和2021年全年亮点
| • | 2021年第四季度，总收入同比增长12.1%，达到5.2亿美元，物业运营和维护成本增长5.5%，达到1.78亿美元。在2021财年，总收入增长9.5%，达到19.97亿美元，物业运营和维护成本增长3.8%，达到7.06亿美元。 |
| • | 2021年第四季度，普通股股东可获得的净收入总计7400万美元，或每股稀释后普通股0.12美元 。在2021财年，普通股股东可获得的净收入总计2.61亿美元，或稀释后普通股每股0.45美元。 |
| • | 与去年同期相比，2021年第四季度，Core FFO每股增长19.7%，至0.39美元，AFFO增长21.0%，至 0.33美元。在2021财年，核心每股FFO增加了16.2%，达到1.49美元，每股AFFO增加了18.8%，达到1.28美元。 |
| • | 2021年第四季度，同店NOI同比增长12.6%，同店核心收入增长9.5%，同店核心运营费用增长3.1%。 同店核心运营费用增长。在2021财年，同店NOI同比增长9.4%，同店核心收入增长6.4%，同店核心运营费用增长0.5%。 |
| • | 2021年第四季度，同店平均入住率为98.1%。在2021财年，同店平均入住率为98.2%，同比增长70 个基点。 |
| • | 2021年第四季度，同店新租赁租金增长17.3%，同店续订租金增长9.0%，推动同店混合租金增长11.1%，同比增长630个基点。在2021财年，同店新租赁租金增长14.4%，同店续订租金增长6.7%，推动同店混合租金增长8.8%，同比增长500个基点。 |
| • | 2021年第四季度，收入收入约为公司历史平均收入收款率的99% 。Same Store坏账占总租金收入的百分比从2020年第四季度的2.4%下降到2021年第四季度的1.1%。 |
| • | 2021年第四季度，本公司和本公司的合资企业总共收购了1,543套住房，价值6.56亿美元，而出售了139套住房，价值5,100万美元。在2021财年，本公司和本公司的合资企业总共收购了4802套住房，价值19.47亿美元，而出售了总计783套住房，价值2.63亿美元。 |
| • | 正如之前在2021年11月宣布的那样，该公司完成了10亿美元的公开债券发行 总本金余额，其中包括6亿美元的固定票面利率为2.3%的债券，于2028年11月15日到期，以及4亿美元的固定票面利率为2.7%的债券，于2034年1月15日到期。净收益主要用于自愿预付有担保的债务，以及用于包括收购在内的一般公司目的。 |
| • | 净债务/TTM调整后的EBITDAre从2020年12月31日的7.3倍下降到2021年12月31日的6.2倍 。 |
| • | 正如之前宣布的那样，该公司同意向Path Homes投资2.5亿美元，这是一家新成立的房地产公司，为消费者提供多种购房选择。除了为创业公司及其房地产基金投资技术平台和住宅外，邀请住宅还将为所有Pathway 住宅提供维护和其他服务。 |
总裁兼首席执行官达拉斯·坦纳评论说：
2021年对于邀请之家来说是不同寻常和活跃的一年。我衷心感谢我们所有的同事在过去的一年里超出了我们的居民和利益相关者 的高期望。通过多种渠道，我们通过近20亿美元的收购增加了我们的投资组合，同时降低了杠杆率并增强了我们的投资级资产负债表 。我们市场的稳定就业增长和积极的人口趋势继续在我们的投资组合中产生有利的租赁结果，我们预计2022年对独户租赁住房的需求将保持强劲。在这些 支持性背景下，我们预计2022年核心FFO增长率为11.4%，处于我们指引的中点。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第2页
财务业绩
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净收益、FFO、核心FFO和每股AFFO稀释后(1) |
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| Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||
| 净收入 |
$ | 0.12 | $ | 0.12 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | ||||||||
| FFO |
0.35 | 0.35 | 1.35 | 1.24 | ||||||||||||
| 核心FFO |
0.39 | 0.32 | 1.49 | 1.28 | ||||||||||||
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AFFO |
0.33 | 0.27 | 1.28 | 1.08 | ||||||||||||
| (1) | 见FFO、核心FFO和AFFO的对账，脚注(1)和(2)，了解表中列出的每个特定期间对可转换票据的 处理的详情。 |
净收入
2021年第四季度每股净收益为0.12美元，而2020年第四季度每股净收益为0.12美元。2021年第四季度总收入和物业运营和维护费用总额分别为5.2亿美元和1.78亿美元，而2020年第四季度分别为4.64亿美元和1.69亿美元。
2021财年每股净收益为0.45美元，而2020财年每股净收益为0.35美元。2021财年总收入和总物业运营和维护费用分别为19.97亿美元和7.06亿美元，而2020财年分别为18.23亿美元和6.81亿美元。
核心FFO
与去年同期相比，2021年第四季度每股核心FFO增长19.7%，达到0.39美元，主要是由于NOI增长和利息支出节省。
年 2021财年，每股核心FFO增长16.2%，达到1.49美元，主要得益于NOI增长和利息支出节省。
AFFO
与去年同期相比，2021年第四季度每股AFFO增加了21.0%，达到0.33美元，这主要是由于上文所述的每股核心FFO的增加。
与去年同期相比，2021财年每股AFFO增长18.8%，达到1.28美元，这主要是由于上文所述的每股核心FFO增加所致。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第3页
经营业绩
| 同店经营业绩快照 |
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| 同一商店中的房屋数量 产品组合： |
72,245 | |||||||||||||||
| Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||
| 核心收入增长(同比 年) |
9.5% | 6.4% | ||||||||||||||
| 核心运营费用增长(同比 年) |
3.1% | 0.5% | ||||||||||||||
| 噪声增长(同比) |
12.6% | 9.4% | ||||||||||||||
| 平均入住率 |
98.1% | 98.1% | 98.2% | 97.5% | ||||||||||||
| 坏账占租金总收入的百分比(1) |
1.1% | 2.4% | 1.5% | 1.6% | ||||||||||||
| 离职率 |
4.6% | 5.7% | 22.9% | 26.4% | ||||||||||||
| 租金增长 (租赁优先租赁)： |
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| 续费 |
9.0% | 3.8% | 6.7% | 3.7% | ||||||||||||
| 新租约 |
17.3% | 6.8% | 14.4% | 4.2% | ||||||||||||
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混和 |
11.1% | 4.8% | 8.8% | 3.8% | ||||||||||||
| (1) | 邀请之家将账龄超过30天的居民应收账款余额保留为坏账 ，理由是居民的保证金应涵盖应收账款的前30天左右。对于所有超过30天的居民应收账款余额，预留的坏账金额为居民未偿还应收账款的100%，减去居民手头的保证金金额。为了确定应收账款的年龄，费用被认为是基于原始租赁的条款，而不是基于 付款计划(如果已经到位)。所有租金收入和其他财产收入，在Total Portfolio和Same Store Portfolio中都反映在扣除坏账后的净值中。 |
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收入收集更新 |
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| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | 前COVID 平均 (2) |
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| 收入占截止日期收入的百分比 ：(1) |
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| 当月收款开票 |
92% | 92% | 92% | 91% | 96% | |||||||||||||||
| 上个月的延迟收款 账单 |
6% | 5% | 6% | 6% | 3% | |||||||||||||||
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总收藏量 |
98% | 97% | 98% | 97% | 99% | |||||||||||||||
| (1) | 包括租金收入和其他财产收入。租金被视为基于 原始租赁的条款，而不是基于付款计划(如果有付款计划)。为抵销到期租金而保留的保证金不包括在收入中。有关 公司坏账政策的详细信息，请参阅Same Store Operating Results Snapshot，脚注(1)。 |
| (2) | 代表2019年10月至2020年3月期间。 |
同一家商店的噪音
对于72,245套住房的同店 投资组合，2021年第四季度同店NOI同比增长12.6%，同店核心收入增长9.5%，同店核心运营费用增长3.1%。
2021财年同店NOI同比增长9.4%，同店核心收入增长6.4%，同店核心运营费用增长0.5% 。
同店核心收入
2021年第四季度同店核心收入同比增长9.5%，原因是平均月租金增长7.1%，坏账占总租金收入的比例同比提高130个基点 ，扣除居民复苏后的其他收入增长53.6%。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第4页
2021财年同店核心收入同比增长6.4%，原因是平均月租增长5.1%，平均入住率增长70个基点，达到98.2%，扣除居民复苏后，其他收入增长22.6%。
同一家门店的核心运营费用
2021年第四季度同店核心运营费用同比增长3.1%，这是由于同店固定费用增长3.1%和人员支出增长12.6%，但扣除常驻复苏后营业额费用下降12.3%，部分抵消了这一增长。
2021财年 在同店固定费用增长2.9%的推动下，同店核心运营费用同比增长0.5%，但扣除常驻复苏后，同店可控费用下降3.4%，部分抵消了这一增长。
投资管理活动
通过多元化收购渠道，2021年第四季度共收购了1,543套住房，价值6.56亿美元。这包括本公司与Rockpoint Group(Rockpoint JV)未合并的 合资企业(Rockpoint JV)中的961套全资住宅(4.2亿美元)和582套住宅(2.36亿美元)。Invite Homes拥有Rockpoint合资公司20%的股份，截至2021年12月31日，Rockpoint合资公司总共拥有2,004套住房。
2021年第四季度的处置包括129套全资拥有的住房，总收益为4700万美元，以及10套住房，总收益为400万美元。该公司与联邦国家抵押贷款协会(FNMA)的未合并合资企业(FNMA JV)中有10套住房。
在2021财年，该公司以19.47亿美元收购了4802套住房，其中2938套全资拥有住房以12.29亿美元收购， 1,864套住房以7.18亿美元收购Rockpoint合资公司。该公司还以2.63亿美元的价格出售了783套住房，其中734套全资拥有的住房以2.44亿美元的价格出售，49套住房以1900万美元的价格在FNMA合资公司出售。
正如之前宣布的那样，该公司已同意向Path Homees投资2.5亿美元，这是一家新成立的房地产公司，为 消费者提供多种购房选择。除了为这家初创公司及其房地产基金投资技术平台和房屋外，邀请之家还将为所有Path房屋提供维护和其他服务。
资产负债表与资本市场活动
截至2021年12月31日，该公司通过无限制现金和循环信贷安排的 未提取能力，拥有16.1亿美元的可用流动资金。截至2021年12月31日，该公司的总负债为80.62亿美元，其中包括45.91亿美元的无担保债务和34.71亿美元的担保债务。
正如之前在2021年11月宣布的那样，该公司完成了10亿美元的公开债券发行，本金余额总额为10亿美元，其中包括6亿美元的固定票面利率为2.3%的2028年11月15日到期的债券(2028年11月到期的债券)和4亿美元的2034年1月15日到期的固定票面利率为2.7%的债券(2034年1月到期的固定票面利率为2.7%的债券) 。2028年11月发行的债券定价为本金的99.871%，而2034年1月发行的债券定价为本金的99.809%。净收益主要用于自愿预付有担保的债务，以及用于包括收购在内的一般 公司目的。由于提前偿还了担保债务，又有4182套住房没有担保。
2021年第四季度，该公司根据其2019年市场股权计划(2019年ATM 股权计划)发行了410万股普通股，平均价格为每股41.63美元。总收入1.69亿美元主要用于购买住房。2021年12月，公司终止了其2019年自动柜员机股权计划，并签订了一项新的市场 股权计划(2021年自动柜员机股权计划)，以不定期通过当前和远期发售出售高达12.5亿美元的公司普通股。截至2021年12月31日，未根据2021 自动柜员机股票计划发行任何股票。
2022年1月18日，该公司通过额外发行6,216,261股普通股，结算了2022年1月15日到期的3.5%可转换债券(即2022年可转换债券)的剩余1.41亿美元本金 。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第5页
分红
正如之前在2022年2月4日宣布的那样，公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.22美元，比上一季度每股0.17美元的股息增长29.4%。红利将于2022年2月28日或之前支付给截至2022年2月14日收盘时登记在册的股东。
2022财年指导
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2022财年指导 |
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| FY 2022 | FY 2021 | |||||||||||||||
| 导向 | 实际 | |||||||||||||||
| 每股核心FFO 稀释 |
$1.62 - $1.70 | $1.49 | ||||||||||||||
| 每股AFFO稀释后 |
$1.38 - $1.46 | $1.28 | ||||||||||||||
| 同店核心收入 增长 |
8.0% -9.0% | 6.4% | ||||||||||||||
| 同店核心运营费用 增长 |
5.5% - 6.5% | 0.5% | ||||||||||||||
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同一家门店的NOI增长
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9.0% - 10.5%
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9.4%
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从2021财年业绩到2022财年指导中点的桥梁 |
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| 核心FFO/sh | ||||||||||||||||
| 2021财年报告结果 |
$ | 1.49 | ||||||||||||||
| 以下方面变化的影响： |
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| 同一家商店的噪音(1) |
0.19 | |||||||||||||||
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非同店噪音 |
0.09 | |||||||||||||||
| 合资企业管理费 |
0.02 | |||||||||||||||
| 物业管理和并购费用 |
(0.03 | ) | ||||||||||||||
| 利息支出(2) |
0.01 | |||||||||||||||
| 份额计数(2) |
(0.09 | ) | ||||||||||||||
| 其他 |
(0.02 | ) | ||||||||||||||
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| 总变化量 |
0.17 | |||||||||||||||
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| 2022财年指导 中点 |
$ | 1.66 | ||||||||||||||
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| (1) | 基于2022年同一家商店的池，截至2022年1月，由75,700户家庭组成。 |
| (2) | 包括2022年可转换票据转换的影响。 |
注：由于无法合理预测GAAP衡量标准中包含的某些项目，包括每股核心FFO、每股AFFO、同店核心收入增长、同店核心运营费用增长、同店NOI增长等前瞻性非GAAP财务指标，因此本公司不为最具可比性的GAAP财务指标(净收益(亏损)、总收入、物业运营费用和 维护费用)提供指导，也不将前瞻性非GAAP财务指标(包括每股核心FFO、每股AFFO、同店核心收入增长、同店NOI增长)与可比GAAP财务指标进行协调这些项目包括但不限于房地产折旧资产减值、之前折旧房地产资产的净(收益)/销售亏损、基于股份的补偿、 意外损失、非同店收入和非同店运营费用。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能会对公司在指导期内的GAAP结果产生重大影响。
收益电话会议信息
邀请之家已安排在上午11点召开电话会议。东部时间2022年2月16日，讨论2021年第四季度的业绩。国内拨入号码是1-844-200-6205,国际拨入号码是1-929-526-1599号密码是400967。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第6页
音频网络广播可在www.invh.com上访问。电话会议的重播将持续到2022年3月16日，可以通过以下方式收听1-866-813-9403(国内)或1-929-458-6194 (国际)，并使用重播密码341803，或使用www.invh.com上的链接。
补充资料
本新闻稿中引用的收益新闻稿和补充信息的全文可在邀请之家投资者关系 网站www.invh.com上查阅。
非GAAP财务和其他运营指标的词汇和调整
收益发布和补充信息中的财务和运营指标包括 邀请函管理部门使用的某些指标，这些指标不是根据美国普遍接受的会计原则(GAAP？)定义的。这些衡量标准在此定义，并在适用时与最具可比性的GAAP衡量标准相一致。
关于邀请之家
邀请 房屋租赁公司是美国首屈一指的独栋房屋租赁公司，通过提供高质量、更新的房屋，满足不断变化的生活方式需求，这些房屋具有重要的特点，如靠近工作地点和良好的学校。 公司的使命是，与您一起，我们让房子变成家，体现了公司致力于提供让个人和家庭都能茁壮成长的家园，以及不断提升居民生活体验的高触觉服务。
投资者关系联系人
斯科特·麦克劳克林
Phone: 844.456.INVH (4684)
电子邮件：ir@InvitationHomes.com
媒体关系联系人
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Phone: 972.421.3587
电子邮件：media@invvitationHomes.com
前瞻性陈述
本新闻稿 包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(交易法)第21E节定义的前瞻性陈述，包括但不限于与公司对公司业务表现、财务业绩、流动性和资本资源的预期有关的陈述，以及其他 非历史性陈述。在某些情况下，您可以通过使用以下词语来识别这些前瞻性陈述：展望、指导、相信、预期、 、潜在、继续、可能、将、应该、可能、可能、项目、预测、意图、计划、估计、预计、预期、负面版本或其他类似词语。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，其中包括：独户租赁行业和本公司商业模式固有的风险、超出本公司控制范围的宏观经济因素、识别和收购物业的竞争、租赁市场对优质居民的竞争、不断增加的物业税、房主协会(HOA)费用和保险成本、本公司对第三方关键服务的依赖程度、与物业评估相关的风险、居民选择和违约情况不佳以及 本公司信息技术系统的表现、与本公司负债相关的风险以及与持续的新冠肺炎疫情对本公司财务状况、运营业绩、现金流、业务、员工和居民的潜在负面影响相关的风险。相应地，, 存在或将会有重要因素 可能导致实际结果或结果与这些声明中指出的结果大不相同。此外，由于新冠肺炎大流行持续存在的众多不利影响，其中许多因素已经加剧。本公司相信这些因素包括但不限于第I部分第1A项所述的因素。？风险因素在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的截至2020年12月31日的财政年度的表格 10-K年度报告中列出，因为这些因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会的定期 文件中不时更新，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。这些因素不应被解释为包罗万象。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第7页
并应与本新闻稿和公司其他定期申报文件中包含的其他警示性声明一起阅读。前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表 ，公司明确表示不承担任何义务或承诺公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，法律另有要求的除外 。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第8页
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合并资产负债表 |
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| ($(千美元，不包括股票和每个 股票数据) |
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| 十二月三十一日， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
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| (未经审计) | ||||||||
| 资产： |
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| 对单户住宅物业的投资 净额 |
$ | 16,935,322 | $ | 16,288,693 | ||||
| 现金和现金等价物 |
610,166 | 213,422 | ||||||
| 受限现金 |
208,692 | 198,346 | ||||||
| 商誉 |
258,207 | 258,207 | ||||||
| 对未合并的合资企业的投资 |
130,395 | 69,267 | ||||||
| 其他资产，净额 |
395,064 | 478,287 | ||||||
|
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| 总资产 |
$ | 18,537,846 | $ | 17,506,222 | ||||
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| 负债： |
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| 抵押贷款，净额 |
$ | 3,055,853 | $ | 4,820,098 | ||||
| 有担保定期贷款，净额 |
401,313 | 401,095 | ||||||
| 无担保票据，净额 |
1,921,974 | — | ||||||
| 定期贷款工具，净额 |
2,478,122 | 2,470,907 | ||||||
| 循环设施 |
— | — | ||||||
| 可转换优先票据，净额 |
141,397 | 339,404 | ||||||
| 应付账款和应计费用 |
193,633 | 149,299 | ||||||
| 居民保证金 |
165,167 | 157,936 | ||||||
| 其他负债 |
341,583 | 611,410 | ||||||
|
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| 总负债 |
8,699,042 | 8,950,149 | ||||||
|
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| 股本： |
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| 股东权益 |
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| 优先股，每股面值0.01美元，授权发行900,000,000股，截至2021年12月31日和2020年12月31日无流通股 |
— | — | ||||||
| 普通股，每股面值0.01美元， 9,000,000,000股，分别为601,045,438股和567,117,666股，截至2021年12月31日和2020年12月31日，已发行股票分别为601,045,438股和567,117,666股 |
6,010 | 5,671 | ||||||
| 追加 实收资本 |
10,873,539 | 9,707,258 | ||||||
| 累计赤字 |
(794,869 | ) | (661,162 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 |
(286,938 | ) | (546,942 | ) | ||||
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| 股东权益总额 |
9,797,742 | 8,504,825 | ||||||
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非控制性权益 |
41,062 | 51,248 | ||||||
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| 总股本 |
9,838,804 | 8,556,073 | ||||||
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| 总负债和 权益 |
$ | 18,537,846 | $ | 17,506,222 | ||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第9页
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合并业务报表 |
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| ($(千美元，不包括 股和每股金额) |
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| Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||
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| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 租金收入 |
$ | 475,436 | $ | 429,866 | $ | 1,826,768 | $ | 1,687,724 | ||||||||
| 其他财产性收入 |
43,036 | 34,234 | 164,954 | 135,104 | ||||||||||||
| 合资企业管理费 |
1,753 | — | 4,893 | — | ||||||||||||
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|||||||||
| 总收入 |
520,225 | 464,100 | 1,996,615 | 1,822,828 | ||||||||||||
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| 费用： |
||||||||||||||||
| 物业运营和 维护 |
177,883 | 168,628 | 706,162 | 680,543 | ||||||||||||
| 物业管理费 |
20,173 | 14,888 | 71,597 | 58,613 | ||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
19,668 | 16,679 | 75,815 | 63,305 | ||||||||||||
| 利息支出 |
79,121 | 95,382 | 322,661 | 353,923 | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
151,660 | 142,090 | 592,135 | 552,530 | ||||||||||||
| 减损及其他 |
3,046 | (3,974 | ) | 8,676 | 696 | |||||||||||
|
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|||||||||
| 总费用 |
451,551 | 433,693 | 1,777,046 | 1,709,610 | ||||||||||||
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|||||||||
| 股权投资收益(亏损) 证券净额 |
(3,597 | ) | 29,689 | (9,420 | ) | 29,723 | ||||||||||
| 其他，净额 |
(2,654 | ) | (2,087 | ) | (5,835 | ) | (86 | ) | ||||||||
| 出售财产所得，扣除 税后的净额 |
14,558 | 13,121 | 60,008 | 54,594 | ||||||||||||
| 投资未合并合资企业的收益(亏损) |
(2,110 | ) | — | (1,546 | ) | — | ||||||||||
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|
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|||||||||
| 净收入 |
74,871 | 71,130 | 262,776 | 197,449 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(328 | ) | (431 | ) | (1,351 | ) | (1,237 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 普通股股东应占净收益 |
74,543 | 70,699 | 261,425 | 196,212 | ||||||||||||
| 可供参股证券使用的净收入 |
(67 | ) | (113 | ) | (327 | ) | (448 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 基本收益和摊薄收益 |
$ | 74,476 | $ | 70,586 | $ | 261,098 | $ | 195,764 | ||||||||
|
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|
|
|||||||||
| 加权平均已发行普通股 基本 |
598,076,066 | 563,968,010 | 577,681,070 | 553,993,321 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 加权平均已发行普通股 稀释后 |
599,827,368 | 565,541,098 | 579,209,523 | 555,458,607 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 每股普通股净收入 基本 |
$ | 0.12 | $ | 0.13 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | ||||||||
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|||||||||
| 每股普通股净收入稀释后为 |
$ | 0.12 | $ | 0.12 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | ||||||||
|
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|
|
|
|
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|
|||||||||
| 宣布每股普通股股息 股 |
$ | 0.17 | $ | 0.15 | $ | 0.68 | $ | 0.60 | ||||||||
|
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|||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第10页
补充附表1
|
协调FFO、核心FFO和AFFO |
| |||||||||||||||
| (千美元，不包括 股和每股金额)(未经审计) |
| |||||||||||||||
| FFO对账 |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
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||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 |
$ | 74,476 | $ | 70,586 | $ | 261,098 | $ | 195,764 | ||||||||
| 可供参股证券使用的净收入 |
67 | 113 | 327 | 448 | ||||||||||||
|
非控制性权益 |
328 | 431 | 1,351 | 1,237 | ||||||||||||
| 房地产资产的折旧和摊销 |
149,753 | 140,341 | 585,101 | 546,419 | ||||||||||||
| 房地产折旧减值 投资 |
— | 376 | 650 | 4,578 | ||||||||||||
| 出售之前折旧的房地产投资的净收益 |
(14,558 | ) | (13,121 | ) | (60,008 | ) | (54,594 | ) | ||||||||
| 出售非合并合资企业投资的折旧和净收益 |
315 | — | 254 | — | ||||||||||||
|
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|||||||||
| FFO |
$ | 210,381 | $ | 198,726 | $ | 788,773 | $ | 693,852 | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 核心FFO对账 |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
||||||||
| FFO |
$ | 210,381 | $ | 198,726 | $ | 788,773 | $ | 693,852 | ||||||||
|
非现金利息支出，包括公司在未合并合资企业中的份额 |
8,729 | 13,775 | 34,520 | 40,415 | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
6,098 | 4,797 | 27,170 | 17,090 | ||||||||||||
| 遣散费 |
557 | 213 | 1,057 | 601 | ||||||||||||
| 伤亡(收益)损失净额 |
3,046 | (4,350 | ) | 8,026 | (3,882 | ) | ||||||||||
| (收益)股权投资亏损 证券，净额 |
3,597 | (29,689 | ) | 9,420 | (29,723 | ) | ||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| 核心FFO |
$ | 232,408 | $ | 183,472 | $ | 868,966 | $ | 718,353 | ||||||||
|
|
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|||||||||
| AFFO对账 |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
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|
|
||||||||
| 核心FFO |
$ | 232,408 | $ | 183,472 | $ | 868,966 | $ | 718,353 | ||||||||
| 经常性资本支出，包括 本公司从未合并的合资企业中分得的份额 |
(33,968 | ) | (28,485 | ) | (123,405 | ) | (115,951 | ) | ||||||||
|
|
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|
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|
|
|||||||||
| 调整后的FFO |
$ | 198,440 | $ | 154,987 | $ | 745,561 | $ | 602,402 | ||||||||
|
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|
|||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 |
||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 稀释后(1) |
599,827,368 | 565,541,098 | 579,209,523 | 555,458,607 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 稀释后每股普通股净收入 (1) |
$ | 0.12 | $ | 0.12 | $ | 0.45 | $ | 0.35 | ||||||||
|
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|
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|||||||||
| FFO |
||||||||||||||||
| 每股普通股FFO分子稀释后为 (1) |
$ | 212,214 | $ | 203,037 | $ | 803,137 | $ | 711,033 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 加权平均普通股和OP 稀释后的已发行单位(1) |
611,140,145 | 584,506,076 | 593,735,669 | 574,408,346 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每股FFO稀释后(1) |
$ | 0.35 | $ | 0.35 | $ | 1.35 | $ | 1.24 | ||||||||
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|||||||||
| 核心FFO和调整后的FFO |
||||||||||||||||
| 加权平均普通股和OP 稀释后的已发行单位(2) |
602,631,795 | 569,405,633 | 582,442,466 | 559,307,903 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 每股核心FFO稀释后(2) |
$ | 0.39 | $ | 0.32 | $ | 1.49 | $ | 1.28 | ||||||||
|
|
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|
|||||||||
| 每股AFFO稀释后(2) |
$ | 0.33 | $ | 0.27 | $ | 1.28 | $ | 1.08 | ||||||||
|
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|
|||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第11页
补充附表1(续)
| (1) | 在2021年第四季度和2021年财政年度，在票据持有人的选举中，公司分别发行了219,953股和8,943,374股普通股，解决了2022年可转换票据未偿还本金余额500万美元和2.04亿美元。于该等换股日期之后的期间内，与2022年可换股票据的任何结算换股有关而发行的股份计入加权已发行股份，因此影响每股摊薄资料。 |
根据GAAP和NAREIT准则，稀释后每股净收益和稀释后每股FFO包括可就2022年可转换票据发行的股票的 影响(如果该等股票对计算具有稀释作用)。
在2021年第四季度和2020年第四季度，关于2022年可转换票据的可发行股票的影响是反稀释到每股净收益，稀释到每股FFO。因此，在此期间，每股净收益不会因2022年可转换票据的转换而进行调整，每股FFO考虑到2022年可转换票据的稀释效应，方法是从分子中剔除相关的利息支出，并增加分母，以包括2022年可转换票据 转换时可发行的股份。
在2021财年和2020财年，就2022年可换股票据发行的股份对每股净收益和每股FFO的影响分别为 反摊薄和每股FFO。因此，在此期间，每股净收益不会因2022年可转换票据的转换而进行调整，每股FFO考虑到2022年可转换票据的稀释效应，方法是从分子中剔除相关的利息支出，并增加分母，以包括2022年可转换票据转换时可发行的股份。
| (2) | 核心FFO和每股AFFO反映了2022年可转换票据在每个期间的未偿还形式 。因此，核心FFO和每股AFFO不会将未偿还的2022年可转换票据视为在所述每个期间转换。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第12页
补充附表2(A)
|
稀释后未偿还股份 |
| |||||||||||||||
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(未经审计) |
||||||||||||||||
| 净收益加权平均金额 (1) |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
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|
|
|
||||||||
| 普通股；普通股 |
598,076,066 | 563,968,010 | 577,681,070 | 553,993,321 | ||||||||||||
| 可通过授予/转换股权奖励而潜在发行的股票 |
1,751,302 | 1,573,088 | 1,528,453 | 1,465,286 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股总数：稀释后为 |
599,827,368 | 565,541,098 | 579,209,523 | 555,458,607 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| FFO的加权平均金额(1) |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
||||||||
| 普通股；普通股 |
598,076,066 | 563,968,010 | 577,681,070 | 553,993,321 | ||||||||||||
| 操作单元-基本 |
2,538,285 | 3,463,285 | 2,939,381 | 3,463,285 | ||||||||||||
| 可通过授予/转换股权奖励而潜在发行的股票 |
2,017,444 | 1,974,338 | 1,822,015 | 1,851,297 | ||||||||||||
| 可通过2022年可转换债券发行的股票 |
8,508,350 | 15,100,443 | 11,293,203 | 15,100,443 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股和单位总数 稀释后 |
611,140,145 | 584,506,076 | 593,735,669 | 574,408,346 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 核心和 AFFO的加权平均金额(2) |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
||||||||
| 普通股；普通股 |
598,076,066 | 563,968,010 | 577,681,070 | 553,993,321 | ||||||||||||
| 操作单元-基本 |
2,538,285 | 3,463,285 | 2,939,381 | 3,463,285 | ||||||||||||
| 可通过授予/转换股权奖励而潜在发行的股票 |
2,017,444 | 1,974,338 | 1,822,015 | 1,851,297 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 普通股和单位总数 稀释后 |
602,631,795 | 569,405,633 | 582,442,466 | 559,307,903 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 核心FFO和 AFFO的期末金额(2) |
|
十二月三十一日， 2021 |
|
|||||||||||||
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|
||||||||||||||
| 普通股 |
601,045,438 | |||||||||||||||
| 操作单元 |
2,538,285 | |||||||||||||||
| 可通过授予/转换股权奖励而潜在发行的股票 |
1,667,549 | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 普通股和单位总数 稀释后 |
605,251,272 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| (1) | 见补充附表1脚注(1)，了解表中列出的每个特定期间对2022年可转换票据的处理详情。 |
| (2) | 见补充附表1脚注(2)，了解表中列出的每个特定期间对2022年可转换票据的处理详情。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第13页
补充附表2(B)
|
截至2021年12月31日的债务结构和杠杆率 |
| |||||||||||
| (千美元) (未经审计) |
| |||||||||||
| 债务结构 | 天平 | 占总数的百分比 | WTD平均值 利息 费率(1) |
WTD平均值 年数 走向成熟(2) |
||||||||
|
|
|
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|
||||||
| 安全： |
||||||||||||
| 固定(3) |
$ | 1,399,003 | 17.4% | 4.0% | 6.6 | |||||||
| 浮动位置已转换为固定位置 |
1,920,000 | 23.8% | 3.9% | 3.6 | ||||||||
| 漂浮 |
151,917 | 1.9% | 1.2% | 3.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总担保金额 |
3,470,920 | 43.1% | 3.8% | 4.8 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 不安全： |
||||||||||||
| 固定 |
2,091,490 | 25.9% | 2.4% | 8.8 | ||||||||
| 浮动位置已转换为固定位置 |
2,500,000 | 31.0% | 3.8% | 4.1 | ||||||||
| 漂浮 |
— | —% | —% | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 完全无担保 |
4,591,490 | 56.9% | 3.2% | 6.2 | ||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||
| 总债务： |
||||||||||||
| 固定+浮动交换为固定(3) |
7,910,493 | 98.1% | 3.5% | 5.6 | ||||||||
| 漂浮 |
151,917 | 1.9% | 1.2% | 3.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 债务总额 |
8,062,410 | 100.0% | 3.4% | 5.6 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 应付票据的未摊销折扣 |
(13,605) | |||||||||||
| 递延融资成本，净额 |
(50,146) | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 每个资产负债表的总负债 |
7,998,659 | |||||||||||
| 保留和回购证书 |
(159,110) | |||||||||||
| 现金， 不含保证金和信用证(4) |
(649,722) | |||||||||||
| 递延融资成本，净额 |
50,146 | |||||||||||
| 应付票据的未摊销折扣 |
13,605 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 净债务 |
$ | 7,253,578 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 杠杆率 |
2021年12月31日 | |||||||||||
|
|
|
|
||||||||||
|
净债务/TTM调整后EBITDA回复 |
6.2x | |||||||||||
| 信用 评级 |
收视率 | 展望 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 惠誉评级公司 |
BBB | 稳定 | ||||||||||||||
| 穆迪投资者服务公司 |
Baa3 | 稳定 | ||||||||||||||
| 标准普尔评级服务 |
BBB- | 稳定 | ||||||||||||||
| 无担保设施合规(5) | 无担保公共债券契约遵守情况(6) | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 实际 | 要求 | 实际 | 要求 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
| 总杠杆率 |
34.1% | ≤ 60% | 总负债率 |
37.4% | ≤65% | |||||||||||
| 担保杠杆率 |
14.5% | ≤ 45% | 担保债务比率 |
15.7% | ≤ 40% | |||||||||||
| 无约束杠杆率 |
30.5% | ≤ 60% | 未担保资产比率 |
308.7% | ≥ 150% | |||||||||||
| 固定收费覆盖率 |
4.0 x | ≥1.5x | 偿债比率 |
4.0x | ≥ 1.5x | |||||||||||
|
无担保利息覆盖率 |
5.68 x | ≥1.75x | ||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第14页
补充附表2(B)(续)
| (1) | 包括自2021年12月31日起实施并生效的利率互换的影响。 |
| (2) | 假定所有扩展选项都已执行。 |
| (3) | 就本表而言，IH 2019-1(2031年最终到期的12年期担保期限 贷款，前11年按固定利率计息，第12年按浮动利率计息)反映为固定利率债务。 |
| (4) | 表示现金和现金等价物以及不包括保证金和 信用证的受限现金部分。 |
| (5) | 契约计算在公司修订和重新启用的循环信贷 和定期贷款协议中明确定义，并在本报告的词汇和协调部分汇总。为了在适用的契约指标中计算物业价值，拥有至少一年的物业的估值方法是 将NOI除以6%的资本化率(住宅贷款的市场标准)，拥有一年以下的物业的估值要么是账面总值，要么是NOI除以6%的资本化率。 |
| (6) | 契约计算在本公司针对2028年11月、2031年8月和2034年1月到期的高级票据的基础契约的第一、第二和第三补充 契约中具体定义，这些契约计算在本报告的词汇和协调部分进行了总结。适用的 契约指标的财产价值是根据未折旧的账面价值计算的。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第15页
补充附表2(C)
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截至2021年12月31日的债务到期表(1) |
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| (千美元) (未经审计) |
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| 旋转 | ||||||||||||||||||||
| 安稳 | 不安全 | 信用 | 的百分比 | |||||||||||||||||
| 债务到期日，可延期(2) |
债务 | 债务 | 设施 | 天平 | Total | |||||||||||||||
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| 2022 |
$ | — | $ | 141,490 | $ | — | $ | 141,490 | 1.8% | |||||||||||
| 2023 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2024 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2025 |
1,402,369 | — | — | 1,402,369 | 17.4% | |||||||||||||||
| 2026 |
669,548 | 2,500,000 | — | 3,169,548 | 39.2% | |||||||||||||||
| 2027 |
995,640 | — | — | 995,640 | 12.3% | |||||||||||||||
| 2028 |
— | 750,000 | — | 750,000 | 9.3% | |||||||||||||||
| 2029 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2030 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2031 |
403,363 | 650,000 | — | 1,053,363 | 13.1% | |||||||||||||||
| 2032 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2033 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2034 |
— | 400,000 | — | 400,000 | 5.0% | |||||||||||||||
| 2035 |
— | — | — | — | —% | |||||||||||||||
| 2036 |
— | 150,000 | — | 150,000 | 1.9% | |||||||||||||||
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| 3,470,920 | 4,591,490 | — | 8,062,410 | 100.0% | ||||||||||||||||
| 应付票据的未摊销折扣 |
(1,937) | (11,668) | — | (13,605) | ||||||||||||||||
| 递延融资成本 |
(11,817) | (38,329) | — | (50,146) | ||||||||||||||||
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| 每张资产负债表合计 |
$ | 3,457,166 | $ | 4,541,493 | $ | — | $ | 7,998,659 | ||||||||||||
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| (1) | 2022年1月，2021年12月31日的全部2022年可转换票据本金余额被转换 或以现金偿还。本表不包括2022年1月这些转换和还款的影响。 |
| (2) | 假定所有扩展选项都已执行。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第16页
补充附表3(A)
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按主页组合列出的运营信息摘要 |
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| (千美元) (未经审计) |
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| 期末房屋数量 |
Q4 2021 | |||||||||||||||||||||||
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| 总投资组合 |
82,381 | |||||||||||||||||||||||
| 同一家商店公文包 |
72,245 | |||||||||||||||||||||||
| 同一门店占总数的百分比 |
87.7% | |||||||||||||||||||||||
| 核心收入 |
Q4 2021 | Q4 2020 | 更改同比 | FY 2021 | FY 2020 | 更改同比 | ||||||||||||||||||
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| 总投资组合 |
$ | 491,505 | $ | 440,215 | 11.7% | $ | 1,885,967 | $ | 1,735,070 | 8.7% | ||||||||||||||
| 同一家商店公文包 |
441,160 | 402,883 | 9.5% | 1,702,066 | 1,599,266 | 6.4% | ||||||||||||||||||
| 核心运营费用 |
Q4 2021 | Q4 2020 | 更改同比 | FY 2021 | FY 2020 | 更改同比 | ||||||||||||||||||
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| 总投资组合 |
$ | 150,916 | $ | 144,743 | 4.3% | $ | 600,407 | $ | 592,785 | 1.3% | ||||||||||||||
| 同一家商店公文包 |
135,977 | 131,853 | 3.1% | 544,450 | 541,489 | 0.5% | ||||||||||||||||||
| 净营业收入 |
Q4 2021 | Q4 2020 | 更改同比 | FY 2021 | FY 2020 | 更改同比 | ||||||||||||||||||
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| 总投资组合 |
$ | 340,589 | $ | 295,472 | 15.3% | $ | 1,285,560 | $ | 1,142,285 | 12.5% | ||||||||||||||
|
同一家商店公文包 |
305,183 | 271,030 | 12.6% | 1,157,616 | 1,057,777 | 9.4% | ||||||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第17页
补充附表3(B)
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同店产品组合核心运营详情 |
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| (千美元) (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 YoY |
Q3 2021 | 变化 SEQ |
FY 2021 | FY 2020 | 变化 YoY |
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| 收入： |
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| 租金收入(1) |
$ | 427,126 | $ | 393,749 | 8.5% | $ | 418,282 | 2.1% | $ | 1,650,256 | $ | 1,556,993 | 6.0% | |||||||||||||||||||
| 其他财产性收入，净额(1)(2)(3) |
14,034 | 9,134 | 53.6% | 14,110 | (0.5)% | 51,810 | 42,273 | 22.6% | ||||||||||||||||||||||||
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| 核心收入 |
441,160 | 402,883 | 9.5% | 432,392 | 2.0% | 1,702,066 | 1,599,266 | 6.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 固定费用： |
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| 财产税 |
71,677 | 70,146 | 2.2% | 71,883 | (0.3)% | 285,483 | 279,393 | 2.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 保险费 |
8,194 | 7,704 | 6.4% | 8,183 | 0.1% | 32,474 | 30,970 | 4.9% | ||||||||||||||||||||||||
| HoA费用 |
8,228 | 7,581 | 8.5% | 8,972 | (8.3)% | 33,389 | 31,158 | 7.2% | ||||||||||||||||||||||||
| 可控费用： |
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| 维修和维护，净值(4) |
19,580 | 18,792 | 4.2% | 23,260 | (15.8)% | 78,646 | 80,144 | (1.9)% | ||||||||||||||||||||||||
| 人员 |
16,487 | 14,643 | 12.6% | 16,225 | 1.6% | 63,032 | 59,495 | 5.9% | ||||||||||||||||||||||||
| 营业额，净额(4) |
6,406 | 7,308 | (12.3)% | 8,314 | (22.9)% | 29,564 | 33,050 | (10.5)% | ||||||||||||||||||||||||
| 公用事业和物业管理，净额 (4) |
3,017 | 2,874 | 5.0% | 2,968 | 1.7% | 11,766 | 15,548 | (24.3)% | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁和营销 |
2,388 | 2,805 | (14.9)% | 2,520 | (5.2)% | 10,096 | 11,731 | (13.9)% | ||||||||||||||||||||||||
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| 核心运营费用 |
135,977 | 131,853 | 3.1% | 142,325 | (4.5)% | 544,450 | 541,489 | 0.5% | ||||||||||||||||||||||||
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| 净营业收入 |
$ | 305,183 | $ | 271,030 | 12.6% | $ | 290,067 | 5.2% | $ | 1,157,616 | $ | 1,057,777 | 9.4% | |||||||||||||||||||
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| (1) | 所有租金收入和其他财产收入都反映在扣除坏账后的净值中。邀请函储备金 居民将账龄超过30天的应收账款余额视为坏账，理由是居民的保证金应涵盖应收账款的前30天左右。对于所有超过30天的居民应收账款余额 ，预留的坏账金额为居民未偿还应收账款的100%，减去居民手头的保证金金额。为了确定应收账款的账龄，费用 根据原始租约的条款被认为是到期的，而不是根据付款计划(如果已经到位)。2021年第四季度坏账占租金总收入的百分比比2020年第四季度下降了130个基点。2021财年坏账占租金总收入的百分比 比2020财年下降了10个基点。 |
| (2) | 鉴于新冠肺炎的流行，在2020年第二季度至2021年第一季度期间，几乎所有根据租赁协议征收的滞纳金(通常为 )都没有执行或收取，导致这段时间内其他财产收入净额较低。自2021年第二季度以来，所有允许的市场普遍重新开始执行和收取滞纳金 。 |
| (3) | 代表扣除所有居民追回的其他财产收入，这是居民负责的 费用的报销。2021年第四季度、2020年第四季度、2021年第三季度、2021财年和2020财年，同一家门店的常驻回收总额分别为24,203美元、21,905美元、25,197美元、95,321美元和81,248美元。 |
| (4) | 费用是扣除适用的居民回收后列报的。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第18页
补充附表3(C)
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同店季度经营动态 |
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| (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | ||||||||||||||||
| 平均入住率 |
98.1% | 98.1% | 98.3% | 98.4% | 98.1% | |||||||||||||||
| 离职率 |
4.6% | 6.3% | 6.7% | 5.3% | 5.7% | |||||||||||||||
| 往绩四个季度营业额 率 |
22.9% | 24.0% | 25.0% | 25.4% | 26.4% | |||||||||||||||
| 平均月租 |
$ | 2,033 | $ | 1,989 | $ | 1,941 | $ | 1,914 | $ | 1,898 | ||||||||||
| 租金增长 (租赁优先租赁)： |
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| 续费 |
9.0% | 7.7% | 5.7% | 4.3% | 3.8% | |||||||||||||||
| 新租约 |
17.3% | 18.4% | 13.8% | 7.9% | 6.8% | |||||||||||||||
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混和 |
11.1% | 10.5% | 7.9% | 5.4% | 4.8% | |||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第19页
补充附表4
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截至2021年12月31日及截至 12月31日的季度的全资投资组合特征(1) |
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| (未经审计) |
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| 数量 住家 |
平均值 入住率 |
平均值 月租 |
平均值 每月 租金PSF |
百分比 收入 |
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| 美国西部： |
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| 南加州 |
7,876 | 98.2% | $ | 2,702 | $ | 1.59 | 12.6% | |||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
4,404 | 94.0% | 2,384 | 1.53 | 6.0% | |||||||||||||||
| 西雅图 |
4,027 | 91.2% | 2,473 | 1.29 | 5.6% | |||||||||||||||
| 凤凰城 |
8,744 | 95.3% | 1,700 | 1.02 | 8.9% | |||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
3,100 | 96.9% | 1,913 | 0.96 | 3.6% | |||||||||||||||
| 丹佛 |
2,667 | 87.2% | 2,279 | 1.25 | 3.3% | |||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
30,818 | 94.8% | 2,228 | 1.28 | 40.0% | |||||||||||||||
| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
8,250 | 97.9% | 2,420 | 1.30 | 12.2% | |||||||||||||||
| 坦帕 |
8,446 | 96.7% | 1,882 | 1.01 | 9.6% | |||||||||||||||
| 奥兰多 |
6,369 | 97.0% | 1,868 | 1.00 | 7.3% | |||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
1,903 | 96.8% | 1,870 | 0.94 | 2.1% | |||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
24,968 | 97.2% | 2,057 | 1.10 | 31.2% | |||||||||||||||
| 美国东南部： |
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| 亚特兰大 |
12,661 | 97.2% | 1,712 | 0.83 | 13.2% | |||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
5,253 | 95.4% | 1,772 | 0.83 | 5.4% | |||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
17,914 | 96.7% | 1,729 | 0.83 | 18.6% | |||||||||||||||
| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
2,134 | 97.1% | 1,673 | 0.86 | 2.2% | |||||||||||||||
| 达拉斯 |
2,856 | 95.0% | 1,936 | 0.94 | 3.4% | |||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
4,990 | 95.9% | 1,822 | 0.91 | 5.6% | |||||||||||||||
| 美国中西部： |
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| 芝加哥 |
2,567 | 98.1% | 2,097 | 1.30 | 3.2% | |||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
1,121 | 96.4% | 2,064 | 1.05 | 1.4% | |||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
3,688 | 97.6% | 2,087 | 1.22 | 4.6% | |||||||||||||||
| 宣布进场市场： |
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| 纳什维尔(2) |
3 | —% | 不适用 | 不适用 | —% | |||||||||||||||
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| 总计/平均值 |
82,381 | 96.1% | $ | 2,036 | $ | 1.09 | 100.0% | |||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
72,245 | 98.1% | $ | 2,033 | $ | 1.09 | 89.8% | |||||||||||||
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| (1) | 除非另有说明，否则所有数据均为全资投资组合的数据。 |
| (2) | 2019年12月，邀请之家宣布了一项全面退出纳什维尔市场的计划，并在纳什维尔进行了一次大宗交易，售出了708套住房。截至2021年12月31日，该公司正在寻求出售市场上剩余的三套住房。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第20页
补充附表5(A)
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同一家门店核心收入增长摘要与去年同期持平 |
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| ($以千为单位， 平均值除外。月租)(未经审计) |
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| 平均月租 | 平均入住率 | 核心收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YoY, Q4 2021 |
#个家庭 | Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部 ： |
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| 南加州 |
7,554 | $ | 2,701 | $ | 2,564 | 5.3% | 98.8% | 98.6% | 0.2% | $ | 59,961 | $ | 54,326 | 10.4% | ||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
3,805 | 2,369 | 2,224 | 6.5% | 98.5% | 98.9% | (0.4)% | 26,630 | 24,243 | 9.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
3,264 | 2,453 | 2,309 | 6.2% | 97.1% | 98.5% | (1.4)% | 23,446 | 22,025 | 6.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
7,112 | 1,652 | 1,488 | 11.0% | 98.3% | 98.3% | —% | 35,553 | 31,977 | 11.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
2,405 | 1,908 | 1,726 | 10.5% | 98.3% | 98.5% | (0.2)% | 13,716 | 12,316 | 11.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
1,747 | 2,234 | 2,103 | 6.2% | 97.8% | 97.3% | 0.5% | 11,734 | 10,849 | 8.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
25,887 | 2,228 | 2,078 | 7.2% | 98.3% | 98.5% | (0.2)% | 171,040 | 155,736 | 9.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
7,785 | 2,432 | 2,261 | 7.6% | 98.5% | 97.5% | 1.0% | 57,489 | 51,742 | 11.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
7,679 | 1,872 | 1,738 | 7.7% | 98.2% | 97.9% | 0.3% | 43,817 | 39,709 | 10.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
5,596 | 1,851 | 1,735 | 6.7% | 98.1% | 97.5% | 0.6% | 31,851 | 29,114 | 9.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
1,838 | 1,865 | 1,749 | 6.6% | 97.6% | 98.3% | (0.7)% | 10,376 | 9,791 | 6.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
22,898 | 2,057 | 1,915 | 7.4% | 98.2% | 97.7% | 0.5% | 143,533 | 130,356 | 10.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部 ： |
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| 亚特兰大 |
11,530 | 1,706 | 1,581 | 7.9% | 97.8% | 98.1% | (0.3)% | 59,233 | 53,847 | 10.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
4,465 | 1,759 | 1,645 | 6.9% | 98.1% | 98.5% | (0.4)% | 23,559 | 21,953 | 7.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
15,995 | 1,721 | 1,599 | 7.6% | 97.9% | 98.2% | (0.3)% | 82,792 | 75,800 | 9.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
1,855 | 1,673 | 1,600 | 4.6% | 97.7% | 97.7% | —% | 9,466 | 8,865 | 6.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
1,950 | 1,958 | 1,855 | 5.6% | 96.8% | 98.1% | (1.3)% | 11,509 | 10,781 | 6.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
3,805 | 1,819 | 1,731 | 5.1% | 97.2% | 97.9% | (0.7)% | 20,975 | 19,646 | 6.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 中西部 美国： |
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| 芝加哥 |
2,543 | 2,098 | 2,015 | 4.1% | 98.4% | 98.8% | (0.4)% | 15,770 | 14,878 | 6.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
1,117 | 2,064 | 1,963 | 5.1% | 96.6% | 98.3% | (1.7)% | 7,050 | 6,467 | 9.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
3,660 | 2,088 | 1,999 | 4.5% | 97.9% | 98.6% | (0.7)% | 22,820 | 21,345 | 6.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
72,245 | $ | 2,033 | $ | 1,898 | 7.1% | 98.1% | 98.1% | —% | $ | 441,160 | $ | 402,883 | 9.5% | ||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第21页
补充附表5(A)(续)
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同店核心收入增长摘要：季度环比 |
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| ($以千为单位， 平均值除外。月租)(未经审计) |
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| 平均月租 | 平均入住率 | 核心收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seq, Q4 2021 |
#个家庭 | Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
7,554 | $ | 2,701 | $ | 2,669 | 1.2% | 98.8% | 98.8% | —% | $ | 59,961 | $ | 58,666 | 2.2% | ||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
3,805 | 2,369 | 2,322 | 2.0% | 98.5% | 98.6% | (0.1)% | 26,630 | 26,462 | 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
3,264 | 2,453 | 2,370 | 3.5% | 97.1% | 97.7% | (0.6)% | 23,446 | 22,483 | 4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
7,112 | 1,652 | 1,602 | 3.1% | 98.3% | 98.2% | 0.1% | 35,553 | 34,914 | 1.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
2,405 | 1,908 | 1,849 | 3.2% | 98.3% | 98.3% | —% | 13,716 | 13,635 | 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
1,747 | 2,234 | 2,194 | 1.8% | 97.8% | 97.0% | 0.8% | 11,734 | 11,554 | 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
25,887 | 2,228 | 2,180 | 2.2% | 98.3% | 98.3% | —% | 171,040 | 167,714 | 2.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
7,785 | 2,432 | 2,368 | 2.7% | 98.5% | 98.2% | 0.3% | 57,489 | 55,860 | 2.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
7,679 | 1,872 | 1,825 | 2.6% | 98.2% | 98.4% | (0.2)% | 43,817 | 43,209 | 1.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
5,596 | 1,851 | 1,813 | 2.1% | 98.1% | 98.1% | —% | 31,851 | 31,179 | 2.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
1,838 | 1,865 | 1,829 | 2.0% | 97.6% | 98.6% | (1.0)% | 10,376 | 10,437 | (0.6)% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
22,898 | 2,057 | 2,007 | 2.5% | 98.2% | 98.3% | (0.1)% | 143,533 | 140,685 | 2.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部： |
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| 亚特兰大 |
11,530 | 1,706 | 1,666 | 2.4% | 97.8% | 97.9% | (0.1)% | 59,233 | 58,075 | 2.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
4,465 | 1,759 | 1,724 | 2.0% | 98.1% | 97.8% | 0.3% | 23,559 | 23,455 | 0.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
15,995 | 1,721 | 1,682 | 2.3% | 97.9% | 97.9% | —% | 82,792 | 81,530 | 1.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
1,855 | 1,673 | 1,646 | 1.6% | 97.7% | 97.4% | 0.3% | 9,466 | 9,252 | 2.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
1,950 | 1,958 | 1,932 | 1.3% | 96.8% | 97.8% | (1.0)% | 11,509 | 11,139 | 3.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
3,805 | 1,819 | 1,793 | 1.5% | 97.2% | 97.6% | (0.4)% | 20,975 | 20,391 | 2.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部： |
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| 芝加哥 |
2,543 | 2,098 | 2,070 | 1.4% | 98.4% | 98.2% | 0.2% | 15,770 | 15,424 | 2.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
1,117 | 2,064 | 2,037 | 1.3% | 96.6% | 96.3% | 0.3% | 7,050 | 6,648 | 6.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
3,660 | 2,088 | 2,060 | 1.4% | 97.9% | 97.6% | 0.3% | 22,820 | 22,072 | 3.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
72,245 | $ | 2,033 | $ | 1,989 | 2.2% | 98.1% | 98.1% | —% | $ | 441,160 | $ | 432,392 | 2.0% | ||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第22页
补充附表5(A)(续)
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同一家门店核心收入增长摘要(FY) |
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| ($以千为单位， 平均值除外。月租)(未经审计) |
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| 平均月租 | 平均入住率 | 核心收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021财年同比 |
#个家庭 | FY 2021 | FY 2020 | 变化 | FY 2021 | FY 2020 | 变化 | FY 2021 | FY 2020 | 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部 ： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
7,554 | $ | 2,643 | $ | 2,524 | 4.7% | 98.8% | 98.0% | 0.8% | $ | 228,913 | $ | 218,865 | 4.6% | ||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
3,805 | 2,301 | 2,189 | 5.1% | 98.8% | 98.4% | 0.4% | 102,764 | 97,715 | 5.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
3,264 | 2,369 | 2,292 | 3.4% | 98.1% | 97.7% | 0.4% | 90,082 | 88,431 | 1.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
7,112 | 1,579 | 1,456 | 8.4% | 98.5% | 98.1% | 0.4% | 137,318 | 125,902 | 9.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
2,405 | 1,823 | 1,693 | 7.7% | 98.4% | 98.1% | 0.3% | 52,637 | 48,350 | 8.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
1,747 | 2,172 | 2,071 | 4.9% | 97.6% | 97.4% | 0.2% | 45,916 | 43,255 | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
25,887 | 2,158 | 2,044 | 5.6% | 98.5% | 98.0% | 0.5% | 657,630 | 622,518 | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
7,785 | 2,347 | 2,243 | 4.6% | 98.1% | 96.8% | 1.3% | 220,632 | 204,491 | 7.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
7,679 | 1,806 | 1,718 | 5.1% | 98.2% | 97.2% | 1.0% | 169,495 | 157,306 | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
5,596 | 1,795 | 1,713 | 4.8% | 98.0% | 97.1% | 0.9% | 123,210 | 114,817 | 7.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
1,838 | 1,811 | 1,728 | 4.8% | 98.4% | 97.2% | 1.2% | 40,827 | 38,165 | 7.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
22,898 | 1,988 | 1,896 | 4.9% | 98.2% | 97.0% | 1.2% | 554,164 | 514,779 | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部 ： |
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| 亚特兰大 |
11,530 | 1,648 | 1,558 | 5.8% | 98.1% | 97.4% | 0.7% | 228,314 | 212,232 | 7.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
4,465 | 1,705 | 1,626 | 4.9% | 98.1% | 97.8% | 0.3% | 92,067 | 86,857 | 6.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
15,995 | 1,664 | 1,577 | 5.5% | 98.1% | 97.5% | 0.6% | 320,381 | 299,089 | 7.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 休斯敦 |
1,855 | 1,638 | 1,586 | 3.3% | 97.7% | 96.9% | 0.8% | 36,813 | 35,045 | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
1,950 | 1,911 | 1,838 | 4.0% | 97.7% | 96.9% | 0.8% | 44,639 | 42,650 | 4.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
3,805 | 1,778 | 1,715 | 3.7% | 97.7% | 96.9% | 0.8% | 81,452 | 77,695 | 4.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 中西部 美国： |
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| 芝加哥 |
2,543 | 2,057 | 2,008 | 2.4% | 98.5% | 97.9% | 0.6% | 61,657 | 59,495 | 3.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
1,117 | 2,018 | 1,940 | 4.0% | 97.2% | 97.5% | (0.3)% | 26,782 | 25,690 | 4.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
3,660 | 2,045 | 1,987 | 2.9% | 98.1% | 97.8% | 0.3% | 88,439 | 85,185 | 3.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
72,245 | $ | 1,969 | $ | 1,874 | 5.1% | 98.2% | 97.5% | 0.7% | $ | 1,702,066 | $ | 1,599,266 | 6.4% | ||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第23页
补充附表5(B)
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同店NOI增长和利润率汇总(同比季度) |
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| (千美元) (未经审计) |
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| 核心收入 | 核心运营费用 | 净营业收入 | 核心噪声裕度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| YoY, Q4 2021 |
Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | Q4 2021 | Q4 2020 | 变化 | Q4 2021 | Q4 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部 ： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
$ | 59,961 | $ | 54,326 | 10.4% | $ | 17,270 | $ | 17,215 | 0.3% | $ | 42,691 | $ | 37,111 | 15.0% | 71.2% | 68.3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
26,630 | 24,243 | 9.8% | 7,056 | 6,886 | 2.5% | 19,574 | 17,357 | 12.8% | 73.5% | 71.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
23,446 | 22,025 | 6.5% | 6,554 | 6,028 | 8.7% | 16,892 | 15,997 | 5.6% | 72.0% | 72.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
35,553 | 31,977 | 11.2% | 7,173 | 6,847 | 4.8% | 28,380 | 25,130 | 12.9% | 79.8% | 78.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
13,716 | 12,316 | 11.4% | 2,815 | 2,802 | 0.5% | 10,901 | 9,514 | 14.6% | 79.5% | 77.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
11,734 | 10,849 | 8.2% | 2,200 | 2,205 | (0.2)% | 9,534 | 8,644 | 10.3% | 81.3% | 79.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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| 美国西部小计 |
171,040 | 155,736 | 9.8% | 43,068 | 41,983 | 2.6% | 127,972 | 113,753 | 12.5% | 74.8% | 73.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
57,489 | 51,742 | 11.1% | 22,119 | 21,269 | 4.0% | 35,370 | 30,473 | 16.1% | 61.5% | 58.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
43,817 | 39,709 | 10.3% | 16,385 | 14,967 | 9.5% | 27,432 | 24,742 | 10.9% | 62.6% | 62.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
31,851 | 29,114 | 9.4% | 10,442 | 10,041 | 4.0% | 21,409 | 19,073 | 12.2% | 67.2% | 65.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
10,376 | 9,791 | 6.0% | 3,512 | 3,200 | 9.7% | 6,864 | 6,591 | 4.1% | 66.2% | 67.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
143,533 | 130,356 | 10.1% | 52,458 | 49,477 | 6.0% | 91,075 | 80,879 | 12.6% | 63.5% | 62.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部 ： |
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| 亚特兰大 |
59,233 | 53,847 | 10.0% | 17,091 | 17,950 | (4.8)% | 42,142 | 35,897 | 17.4% | 71.1% | 66.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
23,559 | 21,953 | 7.3% | 6,235 | 5,693 | 9.5% | 17,324 | 16,260 | 6.5% | 73.5% | 74.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
82,792 | 75,800 | 9.2% | 23,326 | 23,643 | (1.3)% | 59,466 | 52,157 | 14.0% | 71.8% | 68.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
9,466 | 8,865 | 6.8% | 4,432 | 4,062 | 9.1% | 5,034 | 4,803 | 4.8% | 53.2% | 54.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
11,509 | 10,781 | 6.8% | 4,291 | 4,038 | 6.3% | 7,218 | 6,743 | 7.0% | 62.7% | 62.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
20,975 | 19,646 | 6.8% | 8,723 | 8,100 | 7.7% | 12,252 | 11,546 | 6.1% | 58.4% | 58.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 中西部 美国： |
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| 芝加哥 |
15,770 | 14,878 | 6.0% | 6,203 | 6,702 | (7.4)% | 9,567 | 8,176 | 17.0% | 60.7% | 55.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
7,050 | 6,467 | 9.0% | 2,199 | 1,948 | 12.9% | 4,851 | 4,519 | 7.3% | 68.8% | 69.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
22,820 | 21,345 | 6.9% | 8,402 | 8,650 | (2.9)% | 14,418 | 12,695 | 13.6% | 63.2% | 59.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
$ | 441,160 | $ | 402,883 | 9.5% | $ | 135,977 | $ | 131,853 | 3.1% | $ | 305,183 | $ | 271,030 | 12.6% | 69.2% | 67.3% | |||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第24页
补充附表5(B)(续)
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同一家门店NOI增长和利润率汇总(环比季度) |
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| (千美元) (未经审计) |
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| 核心收入 | 核心运营费用 | 净营业收入 | 核心噪声裕度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seq, Q4 2021 |
Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | Q4 2021 | Q3 2021 | 变化 | Q4 2021 | Q3 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部 ： |
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| 南加州 |
$ | 59,961 | $ | 58,666 | 2.2% | $ | 17,270 | $ | 17,324 | (0.3)% | $ | 42,691 | $ | 41,342 | 3.3% | 71.2% | 70.5% | |||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
26,630 | 26,462 | 0.6% | 7,056 | 7,120 | (0.9)% | 19,574 | 19,342 | 1.2% | 73.5% | 73.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
23,446 | 22,483 | 4.3% | 6,554 | 6,295 | 4.1% | 16,892 | 16,188 | 4.3% | 72.0% | 72.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
35,553 | 34,914 | 1.8% | 7,173 | 8,271 | (13.3)% | 28,380 | 26,643 | 6.5% | 79.8% | 76.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
13,716 | 13,635 | 0.6% | 2,815 | 3,374 | (16.6)% | 10,901 | 10,261 | 6.2% | 79.5% | 75.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
11,734 | 11,554 | 1.6% | 2,200 | 2,581 | (14.8)% | 9,534 | 8,973 | 6.3% | 81.3% | 77.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
171,040 | 167,714 | 2.0% | 43,068 | 44,965 | (4.2)% | 127,972 | 122,749 | 4.3% | 74.8% | 73.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
57,489 | 55,860 | 2.9% | 22,119 | 23,295 | (5.0)% | 35,370 | 32,565 | 8.6% | 61.5% | 58.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
43,817 | 43,209 | 1.4% | 16,385 | 16,757 | (2.2)% | 27,432 | 26,452 | 3.7% | 62.6% | 61.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
31,851 | 31,179 | 2.2% | 10,442 | 11,093 | (5.9)% | 21,409 | 20,086 | 6.6% | 67.2% | 64.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
10,376 | 10,437 | (0.6)% | 3,512 | 3,674 | (4.4)% | 6,864 | 6,763 | 1.5% | 66.2% | 64.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
143,533 | 140,685 | 2.0% | 52,458 | 54,819 | (4.3)% | 91,075 | 85,866 | 6.1% | 63.5% | 61.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部 ： |
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| 亚特兰大 |
59,233 | 58,075 | 2.0% | 17,091 | 18,171 | (5.9)% | 42,142 | 39,904 | 5.6% | 71.1% | 68.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
23,559 | 23,455 | 0.4% | 6,235 | 6,512 | (4.3)% | 17,324 | 16,943 | 2.2% | 73.5% | 72.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
82,792 | 81,530 | 1.5% | 23,326 | 24,683 | (5.5)% | 59,466 | 56,847 | 4.6% | 71.8% | 69.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
9,466 | 9,252 | 2.3% | 4,432 | 4,422 | 0.2% | 5,034 | 4,830 | 4.2% | 53.2% | 52.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
11,509 | 11,139 | 3.3% | 4,291 | 4,683 | (8.4)% | 7,218 | 6,456 | 11.8% | 62.7% | 58.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
20,975 | 20,391 | 2.9% | 8,723 | 9,105 | (4.2)% | 12,252 | 11,286 | 8.6% | 58.4% | 55.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 中西部 美国： |
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| 芝加哥 |
15,770 | 15,424 | 2.2% | 6,203 | 6,373 | (2.7)% | 9,567 | 9,051 | 5.7% | 60.7% | 58.7% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
7,050 | 6,648 | 6.0% | 2,199 | 2,380 | (7.6)% | 4,851 | 4,268 | 13.7% | 68.8% | 64.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
22,820 | 22,072 | 3.4% | 8,402 | 8,753 | (4.0)% | 14,418 | 13,319 | 8.3% | 63.2% | 60.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
$ | 441,160 | $ | 432,392 | 2.0% | $ | 135,977 | $ | 142,325 | (4.5)% | $ | 305,183 | $ | 290,067 | 5.2% | 69.2% | 67.1% | |||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第25页
补充附表5(B)(续)
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同一家门店NOI增长和利润率汇总(FY) |
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| (千美元) (未经审计) |
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| 核心收入 | 核心运营费用 | 净营业收入 | 核心噪声裕度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021财年同比 |
FY 2021 | FY 2020 | 变化 | FY 2021 | FY 2020 | 变化 | FY 2021 | FY 2020 | 变化 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国西部 ： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
$ | 228,913 | $ | 218,865 | 4.6% | $ | 68,002 | $ | 70,994 | (4.2)% | $ | 160,911 | $ | 147,871 | 8.8% | 70.3% | 67.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
102,764 | 97,715 | 5.2% | 28,048 | 28,270 | (0.8)% | 74,716 | 69,445 | 7.6% | 72.7% | 71.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 西雅图 |
90,082 | 88,431 | 1.9% | 24,887 | 24,262 | 2.6% | 65,195 | 64,169 | 1.6% | 72.4% | 72.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
137,318 | 125,902 | 9.1% | 29,975 | 29,550 | 1.4% | 107,343 | 96,352 | 11.4% | 78.2% | 76.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
52,637 | 48,350 | 8.9% | 11,843 | 11,435 | 3.6% | 40,794 | 36,915 | 10.5% | 77.5% | 76.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 丹佛 |
45,916 | 43,255 | 6.2% | 9,327 | 9,240 | 0.9% | 36,589 | 34,015 | 7.6% | 79.7% | 78.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
657,630 | 622,518 | 5.6% | 172,082 | 173,751 | (1.0)% | 485,548 | 448,767 | 8.2% | 73.8% | 72.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州： |
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| 南佛罗里达 |
220,632 | 204,491 | 7.9% | 88,808 | 87,594 | 1.4% | 131,824 | 116,897 | 12.8% | 59.7% | 57.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 坦帕 |
169,495 | 157,306 | 7.7% | 64,265 | 61,308 | 4.8% | 105,230 | 95,998 | 9.6% | 62.1% | 61.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
123,210 | 114,817 | 7.3% | 41,968 | 41,834 | 0.3% | 81,242 | 72,983 | 11.3% | 65.9% | 63.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
40,827 | 38,165 | 7.0% | 13,934 | 13,614 | 2.4% | 26,893 | 24,551 | 9.5% | 65.9% | 64.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 佛罗里达州小计 |
554,164 | 514,779 | 7.7% | 208,975 | 204,350 | 2.3% | 345,189 | 310,429 | 11.2% | 62.3% | 60.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部 ： |
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| 亚特兰大 |
228,314 | 212,232 | 7.6% | 69,303 | 69,652 | (0.5)% | 159,011 | 142,580 | 11.5% | 69.6% | 67.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
92,067 | 86,857 | 6.0% | 24,950 | 24,443 | 2.1% | 67,117 | 62,414 | 7.5% | 72.9% | 71.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国东南部小计 |
320,381 | 299,089 | 7.1% | 94,253 | 94,095 | 0.2% | 226,128 | 204,994 | 10.3% | 70.6% | 68.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州： |
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| 休斯敦 |
36,813 | 35,045 | 5.0% | 17,123 | 16,467 | 4.0% | 19,690 | 18,578 | 6.0% | 53.5% | 53.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
44,639 | 42,650 | 4.7% | 17,335 | 17,413 | (0.4)% | 27,304 | 25,237 | 8.2% | 61.2% | 59.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 德克萨斯州小计 |
81,452 | 77,695 | 4.8% | 34,458 | 33,880 | 1.7% | 46,994 | 43,815 | 7.3% | 57.7% | 56.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 中西部 美国： |
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| 芝加哥 |
61,657 | 59,495 | 3.6% | 26,066 | 27,060 | (3.7)% | 35,591 | 32,435 | 9.7% | 57.7% | 54.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
26,782 | 25,690 | 4.3% | 8,616 | 8,353 | 3.1% | 18,166 | 17,337 | 4.8% | 67.8% | 67.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 美国中西部小计 |
88,439 | 85,185 | 3.8% | 34,682 | 35,413 | (2.1)% | 53,757 | 49,772 | 8.0% | 60.8% | 58.4% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 同一门店合计/ 平均值 |
$ | 1,702,066 | $ | 1,599,266 | 6.4% | $ | 544,450 | $ | 541,489 | 0.5% | $ | 1,157,616 | $ | 1,057,777 | 9.4% | 68.0% | 66.1% | |||||||||||||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第26页
补充附表5(C)
|
同店租赁重于租赁租金增长 |
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| (未经审计) |
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| 租金增长 | ||||||||||||||||||||||||
| Q4 2021 | FY 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 续订 租契 |
新的 租契 |
混和 平均值 |
续订 租契 |
新的 租契 |
混和 平均值 |
|||||||||||||||||||
| 美国西部： |
||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
6.4% | 11.0% | 7.4% | 5.8% | 11.0% | 6.9% | ||||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
7.8% | 12.4% | 8.8% | 6.1% | 14.2% | 7.9% | ||||||||||||||||||
| 西雅图 |
10.0% | 13.0% | 10.8% | 4.6% | 15.1% | 7.2% | ||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
11.5% | 25.6% | 14.9% | 9.9% | 23.2% | 13.2% | ||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
11.3% | 22.7% | 13.9% | 9.7% | 21.6% | 12.9% | ||||||||||||||||||
| 丹佛 |
7.4% | 8.4% | 7.8% | 6.4% | 9.4% | 7.4% | ||||||||||||||||||
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| 美国西部小计 |
8.7% | 15.3% | 10.3% | 6.8% | 15.6% | 9.0% | ||||||||||||||||||
| 佛罗里达州： |
||||||||||||||||||||||||
| 南佛罗里达 |
11.1% | 19.9% | 13.1% | 7.9% | 13.1% | 9.3% | ||||||||||||||||||
| 坦帕 |
9.3% | 26.0% | 13.6% | 6.8% | 16.3% | 9.8% | ||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
7.1% | 20.4% | 10.8% | 5.3% | 13.4% | 8.0% | ||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
6.9% | 20.2% | 10.2% | 5.1% | 15.0% | 8.2% | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 佛罗里达州小计 |
9.5% | 21.9% | 12.6% | 6.9% | 14.3% | 9.0% | ||||||||||||||||||
| 美国东南部： |
||||||||||||||||||||||||
| 亚特兰大 |
9.8% | 21.2% | 12.6% | 7.1% | 17.2% | 9.8% | ||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
8.7% | 12.3% | 9.9% | 6.8% | 11.8% | 8.4% | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
| 美国东南部小计 |
9.5% | 18.1% | 11.8% | 7.1% | 15.5% | 9.4% | ||||||||||||||||||
| 德克萨斯州： |
||||||||||||||||||||||||
| 休斯敦 |
6.4% | 9.1% | 7.2% | 4.7% | 8.0% | 5.6% | ||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
7.9% | 12.6% | 9.6% | 5.9% | 11.1% | 7.6% | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 德克萨斯州小计 |
7.1% | 11.1% | 8.4% | 5.3% | 9.8% | 6.7% | ||||||||||||||||||
| 美国中西部： |
||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥 |
6.5% | 8.8% | 7.2% | 4.6% | 8.1% | 5.5% | ||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
8.5% | 3.8% | 6.8% | 6.3% | 7.2% | 6.6% | ||||||||||||||||||
|
|
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| 美国中西部小计 |
7.2% | 7.0% | 7.1% | 5.1% | 7.8% | 5.8% | ||||||||||||||||||
| 同一门店合计/ 平均值 |
9.0% | 17.3% | 11.1% | 6.7% | 14.4% | 8.8% | ||||||||||||||||||
|
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第27页
补充附表6
|
相同的商店维护成本，净额(1) |
| |||||||||||||||||||
| (千美元，不包括每套住房金额 )(未经审计) |
| |||||||||||||||||||
| Total ($ 000) |
Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | |||||||||||||||
|
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|
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||||||||||
| R&M运营成本，净额 |
$ | 19,580 | $ | 23,260 | $ | 19,432 | $ | 16,374 | $ | 18,792 | ||||||||||
| 将运营成本转为净额 |
6,406 | 8,314 | 8,117 | 6,727 | 7,308 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||
| 经常性运营费用总额， 净额 |
$ | 25,986 | $ | 31,574 | $ | 27,549 | $ | 23,101 | $ | 26,100 | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||
| R&M资本支出 |
$ | 23,535 | $ | 25,146 | $ | 19,072 | $ | 16,548 | $ | 20,179 | ||||||||||
| 转向资本支出 |
7,604 | 7,916 | 6,955 | 5,884 | 5,774 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||
| 经常性资本支出总额 |
$ | 31,139 | $ | 33,062 | $ | 26,027 | $ | 22,432 | $ | 25,953 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
| R&M运营支出，净额+R&M资本支出 |
$ | 43,115 | $ | 48,406 | $ | 38,504 | $ | 32,922 | $ | 38,971 | ||||||||||
| 运营成本、净值+资本支出 |
14,010 | 16,230 | 15,072 | 12,611 | 13,082 | |||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|||||||||||
| 维护总成本， 净额 |
$ | 57,125 | $ | 64,636 | $ | 53,576 | $ | 45,533 | $ | 52,053 | ||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||||
| 每户(美元) |
Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | |||||||||||||||
|
|
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||||||||||
| 维护总成本， 净额 |
$ | 791 | $ | 895 | $ | 742 | $ | 630 | $ | 721 | ||||||||||
|
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| (1) | 经常性R&M运营成本和周转运营成本是扣除适用的常驻回收后的净额。 |
|
全资投资组合资本支出总额 明细 |
| |||||||||||||||||||
| (千美元) (未经审计) |
| |||||||||||||||||||
| Total ($ 000) |
Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | |||||||||||||||
|
|
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|
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|
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|
||||||||||
| 经常性资本支出 |
$ | 33,921 | $ | 36,215 | $ | 28,693 | $ | 24,454 | $ | 28,485 | ||||||||||
| 增值资本支出 |
9,024 | 12,302 | 9,039 | 8,945 | 10,459 | |||||||||||||||
| 初步装修资本支出 |
26,890 | 20,254 | 16,635 | 19,320 | 28,539 | |||||||||||||||
| 处置资本支出 |
676 | 682 | 1,557 | 1,748 | 1,746 | |||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||
| 资本总支出 |
$ | 70,511 | $ | 69,453 | $ | 55,924 | $ | 54,467 | $ | 69,229 | ||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
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|||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第28页
补充附表7
|
调整物业管理与G&A对账 |
| |||||||||||||||
| (千美元) (未经审计) |
||||||||||||||||
| 调整物业管理费用 |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
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|
||||||||
| 物业管理费用 (公认会计原则) |
$ | 20,173 | $ | 14,888 | $ | 71,597 | $ | 58,613 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
(1,273) | (978) | (5,427) | (3,511) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整物业管理费用 |
$ | 18,900 | $ | 13,910 | $ | 66,170 | $ | 55,102 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 调整后的并购费用 |
Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | ||||||||||||
|
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|
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|
|
|
||||||||
| 并购费用(GAAP) |
$ | 19,668 | $ | 16,679 | $ | 75,815 | $ | 63,305 | ||||||||
| 调整： |
||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
(4,825) | (3,819) | (21,743) | (13,579) | ||||||||||||
| 遣散费 |
(557) | (213) | (1,057) | (601) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后的并购费用 |
$ | 14,286 | $ | 12,647 | $ | 53,015 | $ | 49,125 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第29页
补充附表8(A)
|
收购和处置 |
| |||||||||||||||||||||||
| (未经审计) |
||||||||||||||||||||||||
| 9/30/2021 | 2021年第四季度收购(1) | 2021年第四季度处置(2) | 12/31/2021 | |||||||||||||||||||||
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| 住家 | 住家 | 平均估计数 | 住家 | 平均值 | 住家 | |||||||||||||||||||
| 拥有 | ACQ. | 成本基础 | 售出 | 销售价格 | 拥有 | |||||||||||||||||||
|
全资拥有的投资组合 |
||||||||||||||||||||||||
| 美国西部： |
||||||||||||||||||||||||
| 南加州 |
7,894 | — | $ | — | 18 | $ | 669,444 | 7,876 | ||||||||||||||||
| 北加利福尼亚 |
4,322 | 99 | 619,259 | 17 | 402,409 | 4,404 | ||||||||||||||||||
| 西雅图 |
3,908 | 121 | 529,191 | 2 | 540,000 | 4,027 | ||||||||||||||||||
| 凤凰城 |
8,626 | 127 | 441,789 | 9 | 279,278 | 8,744 | ||||||||||||||||||
| 拉斯维加斯 |
3,021 | 80 | 430,788 | 1 | 335,000 | 3,100 | ||||||||||||||||||
| 丹佛 |
2,598 | 74 | 492,786 | 5 | 399,000 | 2,667 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 美国西部小计 |
30,369 | 501 | 503,743 | 52 | 477,201 | 30,818 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 佛罗里达州： |
||||||||||||||||||||||||
| 南佛罗里达 |
8,239 | 37 | 301,942 | 26 | 362,912 | 8,250 | ||||||||||||||||||
| 坦帕 |
8,336 | 118 | 404,277 | 8 | 316,110 | 8,446 | ||||||||||||||||||
| 奥兰多 |
6,310 | 69 | 411,316 | 10 | 212,500 | 6,369 | ||||||||||||||||||
| 杰克逊维尔 |
1,880 | 25 | 399,789 | 2 | 124,000 | 1,903 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 佛罗里达州小计 |
24,765 | 249 | 390,571 | 46 | 311,687 | 24,968 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 美国东南部： |
||||||||||||||||||||||||
| 亚特兰大 |
12,619 | 55 | 308,688 | 13 | 254,169 | 12,661 | ||||||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
5,132 | 122 | 342,208 | 1 | 285,000 | 5,253 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 美国东南部小计 |
17,751 | 177 | 331,792 | 14 | 256,371 | 17,914 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||||||||||
| 德克萨斯州： |
||||||||||||||||||||||||
| 休斯敦 |
2,139 | — | — | 5 | 224,800 | 2,134 | ||||||||||||||||||
| 达拉斯 |
2,827 | 34 | 339,660 | 5 | 262,600 | 2,856 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 德克萨斯州小计 |
4,966 | 34 | 339,660 | 10 | 243,700 | 4,990 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 美国中西部： |
||||||||||||||||||||||||
| 芝加哥 |
2,573 | — | — | 6 | 275,417 | 2,567 | ||||||||||||||||||
| 明尼阿波利斯 |
1,122 | — | — | 1 | 75,000 | 1,121 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 美国中西部小计 |
3,695 | — | — | 7 | 246,786 | 3,688 | ||||||||||||||||||
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| 宣布进场市场： |
||||||||||||||||||||||||
| 纳什维尔(3) |
3 | — | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
| 总计/平均值 |
81,549 | 961 | $ | 436,944 | 129 | $ | 363,610 | 82,381 | ||||||||||||||||
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|
合资企业组合 |
||||||||||||||||||||||||
| Rockpoint合资企业(4) |
1,422 | 582 | $ | 406,038 | — | $ | — | 2,004 | ||||||||||||||||
| FNMA合资企业(5) |
532 | — | — | 10 | 434,700 | 522 | ||||||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第30页
补充附表8(A)(续)
| (1) | 估计本季度全资收购的稳定上限利率平均为5.1%。稳定上限 利率代表稳定后12个月的预测名义NOI，除以估计成本基础。 |
| (2) | 本季度全资处置的上限利率平均为1.6%。处置上限费率是 处置前12个月确认的实际NOI除以销售价格。 |
| (3) | 2019年12月，邀请之家宣布了一项全面退出纳什维尔市场的计划，并在纳什维尔进行了一次大宗交易，售出了708套住房。截至2021年12月31日，该公司正在寻求出售市场上剩余的三套住房。 |
| (4) | 代表Rockpoint合资公司拥有的投资组合，邀请之家拥有其中20%的股份。 |
| (5) | 代表FNMA合资公司拥有的投资组合，邀请之家拥有其中10%的股份。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第31页
补充附表8(B)
| 自2021年12月31日起从第三方房屋建筑商获得新房的预期渠道： | ||||||||||||||||||||
| 总计当前 管道(1) |
估计数送货in 2022 | 估计数送货 in 2023 |
估计数送货 此后 |
平均估计数成本基础 每个家庭 |
||||||||||||||||
| 南加州 |
127 | — | 54 | 73 | $ | 510,000 | ||||||||||||||
| 凤凰城 |
75 | — | 30 | 45 | 410,000 | |||||||||||||||
| 坦帕 |
164 | 59 | 41 | 64 | 300,000 | |||||||||||||||
| 奥兰多 |
523 | 123 | 60 | 340 | 360,000 | |||||||||||||||
| 亚特兰大 |
193 | 43 | 40 | 110 | 300,000 | |||||||||||||||
| 卡罗莱纳州 |
407 | — | 108 | 299 | 390,000 | |||||||||||||||
| 南佛罗里达 |
139 | 139 | — | — | 320,000 | |||||||||||||||
| 达拉斯 |
96 | — | 32 | 64 | 310,000 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计/平均值 |
1,724 | 364 | 365 | 995 | $ | 360,000 | ||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
| (1) | 目前的管道代表截至2021年12月31日的合同新房数量，这些新房预计将在未来一段时间内由各种第三方房屋建筑商建造、销售并交付给公司。 |
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第32页
词汇和协调
平均估算成本基础
收购的平均 估计成本基础是购买价格、任何成交调整和估计的一套或多套住房的初步装修支出的总和。
平均月租
月平均租金 指在测算期内确定的住房人口中每个住房的平均月租金收入，反映了非服务性租金优惠和 合同租金增长在租赁期内摊销的影响。
平均入住率
确定的住房人口的平均入住率是指(I)该人口中的住房在测算期内被居住的总天数除以(Ii)该人口中的住房在测算期内拥有的总天数。
核心噪声裕度
确定的住房群体的核心NOI利润率的计算方法是将NOI除以可归因于该群体的核心收入。
核心运营费用
确定的住房群体的核心运营费用反映物业运营和维护费用，不包括从居民那里收回的任何费用 。
核心收入
确定的住房人口的核心收入反映了扣除任何居民复苏后的总收入。
维护成本，净额
维护成本， 房屋净额表示经常性维修和维护以及周转费用的费用和资本化部分的总和，扣除居民报销，如所示表格所示，不包括与 此类工作相关的内部劳动力。
处置资本支出
处置资本支出是指在前租户搬出 住房后准备处置住房的相关支出。
EBITDA，EBITDA回复，和调整后的EBITDA回复
EBITDA，EBITDARe，调整后的EBITDA回复非公认会计准则(GAAP)的补充指标通常用于评估房地产公司的业绩。该公司将EBITDA定义为根据美国普遍接受的会计原则(GAAP)计算的扣除以下项目之前的净收益或亏损： 利息费用；所得税费用；折旧和摊销；以及未合并合资企业的调整。全美房地产投资信托协会(NAREIT)建议，作为最佳实践，报告EBITDA业绩指标的REITs也报告EBITDA关于。公司定义EBITDA回复，与NAREIT的定义一致，即EBITDA，进一步根据房地产销售收益、减税和房地产折旧投资减值进行调整 。调整后的EBITDA回复定义为EBITDA回复扣除以股份为基础的薪酬费用；遣散费；伤亡(收益)损失(净额)；股权证券投资损失(收益)净额；以及其他收入和 费用。EBITDA，EBITDARe，调整后的EBITDA回复由管理层和公司财务报表的外部使用者(如投资者和商业银行)用作补充财务业绩衡量标准。下面阐述 关于管理层如何使用EBITDA、EBITDARe，调整后的EBITDA回复作为绩效的衡量标准。
GAAP衡量标准与EBITDA、EBITDA最直接可比Re，调整后的EBITDA回复是净收益还是净亏损。EBITDA，EBITDARe，调整后的EBITDA回复不能用作衡量公司流动资金的指标，也不应 被视为替代
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第33页
净收益或亏损或根据GAAP列报的任何其他财务业绩衡量标准。公司的EBITDA，EBITDARe，调整后的EBITDA回复可能无法与EBITDA、EBITDA相比 Re，调整后的EBITDA回复由于并非所有公司都使用相同的EBITDA定义，EBITDARe，调整后的EBITDA回复。因此，不能保证 公司计算这些非GAAP指标的基础与其他公司的基础可比。关于GAAP净收入与EBITDA、EBITDA的对账，见下文Re，调整后的EBITDA 回复.
运营资金(FFO)、运营核心资金(核心FFO)和调整后运营资金(AFFO)
FFO、核心FFO和调整后的FFO是通常用于评估房地产公司 业绩的非GAAP补充指标。FFO由NAREIT定义为净收益或净亏损(根据GAAP计算)，不包括出售以前折旧的房地产资产的损益，加上房地产资产的折旧、摊销和减值 ，以及未合并合资企业的调整。在计算每股金额时，Core FFO和AFFO以期内未偿还债券的形式反映可转换债务证券。
该公司认为，FFO是衡量其业务经营业绩的有意义的补充指标，因为根据公认会计原则对房地产资产进行会计核算的历史成本 假设房地产资产的价值随着时间的推移会出现可预测的递减，如折旧和摊销所反映的那样。由于房地产价值历来随着市场状况而上升或下降 ，管理层认为FFO是一种适当的补充业绩衡量标准，因为它不包括历史成本折旧和摊销、已折旧房地产投资的减值、与销售 以前折旧的房屋相关的损益，以及GAAP净收入或亏损中的非控股权益。
GAAP衡量标准与核心FFO和调整后FFO最直接的可比性是净收益或亏损。核心FFO和调整后FFO不能用作衡量公司流动性的 指标，也不应被视为净收益或亏损或根据公认会计准则列报的任何其他财务业绩指标的替代指标。由于并非所有公司都使用相同的核心FFO和调整后FFO的定义，因此公司的核心FFO和调整后FFO可能无法 与其他公司的核心FFO和调整后FFO进行比较。因此，不能保证本公司用于计算这一非GAAP计量的基础与其他公司的基础相当。有关GAAP净收入与FFO、核心FFO和调整后FFO的对账，请参阅FFO、核心FFO和调整后FFO的对账。
初步装修资本支出
初始 装修资本支出是指与房屋收购后的第一次翻新相关的支出，以使房屋符合邀请房屋的标准和规格。
净营业收入(NOI)
NOI是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量指标，通常用于评估房地产公司的业绩。该公司将特定住房群体的NOI定义为租金收入和其他财产收入减去物业运营 和维护费用(主要包括物业税、保险、HOA费用(如果适用)、市场级人员费用、维修和维护、租赁成本和营销费用)。NOI不包括：利息费用；折旧和摊销；物业管理费用；一般和行政费用；减值和其他；出售财产获得的税后净额；(收益)股权证券投资的损失，净额；其他收入和费用；合资企业的管理费；以及投资于未合并的合资企业的收入。
与NOI最直接可比的GAAP指标是净收益或净亏损。NOI不被用作衡量流动性的指标，也不应被视为净收益或亏损或根据公认会计准则列报的任何其他财务业绩指标的替代指标。由于并非所有公司都使用相同的NOI定义，因此本公司的NOI可能无法 与其他公司的NOI相媲美。因此，不能保证本公司用于计算这一非GAAP 指标的基准与其他公司的基准相当。
本公司认为，由于与NOI相同的原因，同一门店NOI也是 本公司经营业绩的有意义的补充指标，并进一步有助于投资者，因为它通过反映同一 门店投资组合中的住宅的NOI，提供了对报告期间公司业绩的更一致的衡量。
有关公司总投资组合的GAAP净收入与NOI的对账，以及同一 商店投资组合的NOI的对账，请参见下面的内容。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第34页
PSF
PSF 表示每平方英尺。
经常性资本支出或经常性资本支出
经常性资本支出或经常性资本支出是指将房屋及其系统作为单户租赁来保持价值和功能所需的一般更换费用和支出。
租金增长
任何房屋的租金增长率代表到期租约的月租金与下一次租约的月租金之间的百分比差额，在每种情况下，都反映了任何摊销的非服务性租金优惠和摊销合同租金增加的影响。租约既可以是续订租约，公司当前的 居民选择在随后的租赁期内继续居住，也可以是新租约，即公司以前的居民搬出，新居民签署租约租用同一套住房。
收入征收
收入收入 表示在给定期间收到的租金收入和其他财产收入(包括前几个月开具帐单的逾期付款)的现金总额除以该期间开具帐单的总金额。当付款计划与居民处于 位置时，将根据原始租赁条款(而不是付款计划条款)对金额进行计费。？历史平均收入占账单的百分比 是指2019年10月至2020年3月期间(包括2020年3月)的收入占账单的百分比。
相同的商店/相同的 商店组合
Same Store或Same Store产品组合包括在给定报告期内已稳定和调味的全资房屋，不包括已售出的房屋、已确定出售给业主住户并已空置的房屋、因伤亡损失事件或不可抗力而被认为无法使用或严重受损的房屋、在投资组合交易中收购的被认为没有经过与现有邀请房屋Same Store产品组合足够相似的质量和特征的翻新的房屋，以及本公司拥有的市场中的房屋 。 不包括已售出的房屋、已确定出售给业主住户并已空置的房屋、被认为无法使用或因不可抗力而严重受损的房屋、在投资组合交易中收购的被认为与现有邀请房屋Same Store投资组合没有经过足够相似质量和特征的翻新的房屋
如果房屋 已(I)完成初步翻新并且(Ii)签订了至少一次初步翻修后的租约，则被视为稳定。如果收购的投资组合是租赁的，并且被认为与现有的 邀请置业同一商店投资组合具有足够相似的质量和特征，则在收购时可将其视为稳定的投资组合。
房屋在1月1日前稳定了至少15个月后，就被认为是经过调味的。 房屋在1月1日前至少稳定了15个月。ST同一商店投资组合建立的年份。
该公司相信，提供有关其投资组合中在给定 报告期和上一年比较期间完全投入运营的部分的信息，可以为投资者提供有关公司可比住宅在不同时期的表现以及有机业务趋势的有意义的信息。
总住宅/总投资组合
总数 房屋或总投资组合是指拥有的房屋总数，无论是否稳定，不包括之前在购买时购买的、后来被取消或腾出的任何房产。除非另有说明，否则总住房或 总投资组合是指全资拥有的住房，不包括合资企业拥有的住房。
离职率
周转率表示指定人口中的房屋在给定时期内空置的实例数，除以该人口中的房屋数量 。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第35页
无担保设施契约
无担保贷款契诺是指本公司必须满足的关于其10亿美元循环信贷安排(循环贷款安排)和25亿美元定期贷款安排(简称定期贷款安排)的财务和运营要求，如本公司于2020年12月8日修订和重新签署的 循环信贷和定期贷款协议(无担保信贷协议)所述。补充附表2(B)中的无担保融资契约合规性标题下提供的指标显示， 公司遵守了本公司认为其限制性最强的某些财务契约，包括：总杠杆率、担保杠杆率、无担保杠杆率、固定费用覆盖率和无担保利息覆盖率。 本公司认为其限制性最强的财务契约包括：总杠杆率、担保杠杆率、无担保杠杆率、固定费用覆盖率和无担保 利息覆盖率。
总杠杆率指(I)未偿还债务总额(包括本公司按比例占未合并实体债务的比例)(定义见无抵押信贷协议)除以(Ii)总资产值(包括本公司按比例占未合并实体资产的比例)(定义见无抵押信贷 协议)。为了根据无担保信贷协议的条款计算总资产价值，拥有至少一年的房产的估值方法是将NOI除以6%的资本化率(住宅贷款的市场标准)， 而拥有一年以下的房产的估值要么是账面总值，要么是NOI除以6%的资本化率。
有担保杠杆率指(I)未偿还有担保债务总额(包括本公司在未合并实体中按比例持有的有担保债务 )除以(Ii)资产总值(包括本公司在未合并实体中按比例持有的资产)(定义见无抵押信贷协议)。对于 根据无担保信贷协议的条款计算总资产价值的目的，拥有至少一年的房产的估值方法是将NOI除以6%的资本化率(住宅贷款的市场标准)，拥有一年以下的房产 的估值方式是账面总值或NOI除以6%的资本化率。
无担保 杠杆率指(I)未偿还无担保债务总额(包括本公司在无担保信贷协议中按比例持有的无担保债务)除以(Ii)无担保 资产价值(如无担保信贷协议所界定)。为了根据无担保信贷协议的条款计算未担保资产价值，拥有至少一年的物业按NOI除以6% 资本化率(住宅贷款的市场标准)进行估值，拥有一年以下的物业按其账面总值或NOI除以6%资本化率进行估值。
固定费用覆盖比率指(I)根据无抵押信贷协议的定义，过去四个季度的EBITDA(包括本公司在未合并实体的EBITDA 中按比例分摊的EBITDA)除以(Ii)根据 无担保信贷协议的定义的后续四个季度的固定费用(包括本公司在未合并实体中的固定费用的比例)。固定费用包括现金利息支出、定期安排的本金支付以及优先股或优先运营单位股息。
无担保利息覆盖率是指(I)无担保信贷 协议定义的过去四个季度无担保NOI除以(Ii)无担保信贷 协议定义的过去四个季度无担保利息支出总额(包括本公司在无担保实体无担保债务中按比例分摊的利息支出)。
在补充附表2(B)和 补充附表2(B)中的无担保设施契约遵从性标题中规定的指标仅用于显示公司遵守这些契约的情况。这些指标不得用于任何其他目的，包括但不限于评估本公司的财务状况或 运营结果，也不表明本公司截至任何其他日期或任何其他期间的契约遵守情况。这些指标或上述指标的组成部分在无担保信贷协议中的定义可能不同于 本公司在其收益发布和补充信息中为评估其财务状况或运营结果而定义的类似名称的指标。有关本公司无担保信贷协议中包含的契诺 的更完整和详细说明，请参阅本公司于2020年12月9日提交的8-K表格(文件号：001-38004)的当前报告附件10.1。
违反无抵押信贷协议所载的任何契诺可能导致 公司与其循环贷款和定期贷款融资相关的债务违约，这可能导致该等债务到期并应支付。公司遵守这些公约的能力可能会受到 公司运营和财务业绩变化、一般业务和经济状况变化、不利的监管发展或其他不利影响事件的影响。 公司运营和财务业绩的变化、一般业务和经济状况的变化、不利的监管发展或其他对其产生不利影响的事件可能会影响公司遵守这些公约的能力。如果有任何
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第36页
公司的负债速度加快，公司可能无法偿还。有关不遵守公约的风险，见第一部分第1A项。？风险因素 公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素，因为此类因素可能会在其提交给美国证券交易委员会的定期文件中不时更新。
无担保公共债券契约
无担保公共债券契约指的是公司必须满足的关于其优先债券必须满足的财务和运营要求，这些要求在本公司的优先债券基础契约的第一、第二和第三补充契约(统称为契约契约)中有所规定，这些优先票据将于2028年11月、2031年8月和2034年1月到期。(br}2031年8月和2034年1月到期的优先票据的财务和运营要求，如本公司优先债券的基础契约的第一、第二和第三补充契约(统称为契约契约)所述。补充附表2(B)《无担保公共债券契约合规性》标题下提供的指标显示，本公司遵守了本公司认为其限制性最强的某些财务契约，包括：总债务 比率、担保债务比率、无担保资产比率和偿债比率。
总负债比率指(I)按契约定义的总负债除以(Ii)总资产，包括按契约定义的房地产资产及一些有形非房地产资产的未折旧账面价值。
担保债务比率指(I)按契约定义的担保债务除以(Ii)总资产，包括按契约定义的房地产资产和一些有形非房地产资产的 未折旧账面价值。
未设押资产比率是(1)未设押资产总额，不包括对未合并合营企业的投资，如契约所界定 除以(2)按契约所界定的无担保债务。
偿债比率指 (I)可供偿债的综合收入(由契约界定)除以(Ii)后四个季度的年度服务费用，按备考基准计算，犹如期间内的交易发生在契约所界定的 期初。年手续费包括利息支出和债务原发行折价摊销，不包括基金利息准备金、DFC摊销和精选非经常性费用。
上述补充附表2(B)和 中的《无担保公共债券契约合规性》标题中规定的指标仅用于显示本公司遵守这些契约的情况。这些指标不得用于任何其他目的，包括但不限于评估本公司的财务状况或 运营结果，也不表明本公司截至任何其他日期或任何其他期间的契约遵守情况。这些指标或上述指标的组成部分在契约中的定义可能与公司在其收益发布和补充信息中为评估其财务状况或运营结果而定义的类似名称 指标不同。有关 公司无担保公共债券协议中包含的契约的更完整和详细说明，请参阅公司于2021年8月6日和2021年11月5日提交的8-K表格(文件编号001-38004)附件4.2和/或附件4.3。
违反契约规定的任何契约可能导致本公司与2031年到期的优先票据相关的债务违约，这可能导致该等债务到期并应支付。公司遵守这些公约的能力可能会受到 公司运营和财务业绩变化、一般业务和经济状况变化、不利的监管发展或其他不利影响事件的影响。 公司运营和财务业绩的变化、一般业务和经济状况的变化、不利的监管发展或其他对其产生不利影响的事件可能会影响公司遵守这些公约的能力。如果公司的任何债务加速，公司 可能无法偿还。有关不遵守公约的风险，见第一部分第1A项。？风险因素在公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中列出，因为此类因素可能会在公司提交给美国证券交易委员会的定期文件中不时更新。
增值资本支出
增值资本支出指的是对稳定住宅的再投资，超过一般的 替换，以保持住宅的价值和功能，目的是提高预期的风险调整收益。
注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第37页
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季度总营收与同店核心营收的对账 |
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| (千) (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | ||||||||||||||||
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| 总收入(总投资组合 ) |
$ | 520,225 | $ | 509,532 | $ | 491,633 | $ | 475,225 | $ | 464,100 | ||||||||||
| 合资企业管理费 |
(1,753 | ) | (1,354 | ) | (1,015 | ) | (771 | ) | — | |||||||||||
| 产品组合常驻总恢复 |
(26,967 | ) | (27,972 | ) | (26,076 | ) | (24,740 | ) | (23,885 | ) | ||||||||||
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| 核心收入总额(投资组合总额 ) |
491,505 | 480,206 | 464,542 | 449,714 | 440,215 | |||||||||||||||
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非同店核心收入 |
(50,345 | ) | (47,814 | ) | (44,850 | ) | (40,892 | ) | (37,332 | ) | ||||||||||
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| 同店核心收入 |
$ | 441,160 | $ | 432,392 | $ | 419,692 | $ | 408,822 | $ | 402,883 | ||||||||||
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总营收与同一家门店核心营收(财年)的对账 |
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| (千) (未经审计) |
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| FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||||||||
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| 总收入(总投资组合 ) |
$ | 1,996,615 | $ | 1,822,828 | ||||||||||||||||
| 合资企业管理费 |
(4,893 | ) | — | |||||||||||||||||
| 产品组合常驻总恢复 |
(105,755 | ) | (87,758 | ) | ||||||||||||||||
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| 核心收入总额(投资组合总额 ) |
1,885,967 | 1,735,070 | ||||||||||||||||||
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非同店核心收入 |
(183,901 | ) | (135,804 | ) | ||||||||||||||||
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| 同店核心收入 |
$ | 1,702,066 | $ | 1,599,266 | ||||||||||||||||
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物业运营和维护费用与同一门店核心运营费用的对账 季度 |
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| (千) (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | ||||||||||||||||
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| 物业运营和维护费用 (总投资组合) |
$ | 177,883 | $ | 184,484 | $ | 175,422 | $ | 168,373 | $ | 168,628 | ||||||||||
| 产品组合常驻总恢复 |
(26,967 | ) | (27,972 | ) | (26,076 | ) | (24,740 | ) | (23,885 | ) | ||||||||||
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| 核心运营费用(总投资组合 ) |
150,916 | 156,512 | 149,346 | 143,633 | 144,743 | |||||||||||||||
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非同店核心运营费用 |
(14,939 | ) | (14,187 | ) | (14,045 | ) | (12,786 | ) | (12,890 | ) | ||||||||||
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| 同一门店核心运营费用 |
$ | 135,977 | $ | 142,325 | $ | 135,301 | $ | 130,847 | $ | 131,853 | ||||||||||
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| 物业运营和维护费用与同一商店核心运营费用(FY)的对账 |
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| (千) (未经审计) |
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| FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||||||||
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| 物业运营和维护费用 (总投资组合) |
$ | 706,162 | $ | 680,543 | ||||||||||||||||
| 产品组合常驻总恢复 |
(105,755 | ) | (87,758 | ) | ||||||||||||||||
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| 核心运营费用(总投资组合 ) |
600,407 | 592,785 | ||||||||||||||||||
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非同店核心运营费用 |
(55,957 | ) | (51,296 | ) | ||||||||||||||||
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| 同一门店核心运营费用 |
$ | 544,450 | $ | 541,489 | ||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第38页
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季度净收入与同一家门店NOI的对账 |
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| (千) (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | ||||||||||||||||
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| 普通股股东可获得的净收入 |
$ | 74,476 | $ | 69,108 | $ | 60,242 | $ | 57,272 | $ | 70,586 | ||||||||||
| 可供参股证券使用的净收入 |
67 | 69 | 96 | 95 | 113 | |||||||||||||||
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非控制性权益 |
328 | 318 | 350 | 355 | 431 | |||||||||||||||
| 利息支出 |
79,121 | 79,370 | 80,764 | 83,406 | 95,382 | |||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
151,660 | 150,694 | 145,280 | 144,501 | 142,090 | |||||||||||||||
| 物业管理费 |
20,173 | 17,886 | 17,696 | 15,842 | 14,888 | |||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
19,668 | 19,369 | 19,828 | 16,950 | 16,679 | |||||||||||||||
| 减损及其他 |
3,046 | 4,294 | 980 | 356 | (3,974) | |||||||||||||||
| 出售财产所得，扣除 税后的净额 |
(14,558) | (13,047) | (17,919) | (14,484) | (13,121) | |||||||||||||||
| (收益)股权投资亏损 证券，净额 |
3,597 | (4,319) | 7,002 | 3,140 | (29,689) | |||||||||||||||
| 其他，净额 |
2,654 | 1,508 | 1,903 | (230) | 2,087 | |||||||||||||||
| 合资企业管理费 |
(1,753) | (1,354) | (1,015) | (771) | — | |||||||||||||||
| (收益)投资未合并的合资企业造成的亏损 |
2,110 | (202) | (11) | (351) | — | |||||||||||||||
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| NOI(总投资组合) |
340,589 | 323,694 | 315,196 | 306,081 | 295,472 | |||||||||||||||
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非同店噪音 |
(35,406) | (33,627) | (30,805) | (28,106) | (24,442) | |||||||||||||||
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| 同一家商店的噪音 |
$ | 305,183 | $ | 290,067 | $ | 284,391 | $ | 277,975 | $ | 271,030 | ||||||||||
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净收入与同一门店NOI(FY)的对账 |
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| (千) (未经审计) |
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| FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||||||||
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| 普通股股东可获得的净收入 |
$ | 261,098 | $ | 195,764 | ||||||||||||||||
| 可供参股证券使用的净收入 |
327 | 448 | ||||||||||||||||||
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非控制性权益 |
1,351 | 1,237 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 |
322,661 | 353,923 | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
592,135 | 552,530 | ||||||||||||||||||
| 物业管理费 |
71,597 | 58,613 | ||||||||||||||||||
| 一般事务和行政事务 |
75,815 | 63,305 | ||||||||||||||||||
| 减损及其他 |
8,676 | 696 | ||||||||||||||||||
| 出售财产所得，扣除 税后的净额 |
(60,008) | (54,594) | ||||||||||||||||||
| (收益)股权投资亏损 证券，净额 |
9,420 | (29,723) | ||||||||||||||||||
| 其他，净额 |
5,835 | 86 | ||||||||||||||||||
| 合资企业管理费 |
(4,893) | — | ||||||||||||||||||
| 投资未合并的合资企业的亏损 |
1,546 | — | ||||||||||||||||||
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| NOI(总投资组合) |
1,285,560 | 1,142,285 | ||||||||||||||||||
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非同店噪音 |
(127,944) | (84,508) | ||||||||||||||||||
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| 同一家商店的噪音 |
$ | 1,157,616 | $ | 1,057,777 | ||||||||||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第39页
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净收入与EBITDA、EBITDA的对账回复，和调整后的EBITDA回复 |
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| (以千为单位， 未经审计) |
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| Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收入 |
$ | 74,476 | $ | 70,586 | $ | 261,098 | $ | 195,764 | ||||||||
| 可供参股证券使用的净收入 |
67 | 113 | 327 | 448 | ||||||||||||
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非控制性权益 |
328 | 431 | 1,351 | 1,237 | ||||||||||||
| 利息支出 |
79,121 | 95,382 | 322,661 | 353,923 | ||||||||||||
| 未合并合资企业的利息支出 |
540 | — | 1,209 | — | ||||||||||||
| 折旧及摊销 |
151,660 | 142,090 | 592,135 | 552,530 | ||||||||||||
| 未合并的合资企业中房地产资产的折旧和摊销 |
565 | — | 1,304 | — | ||||||||||||
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| EBITDA |
306,757 | 308,602 | 1,180,085 | 1,103,902 | ||||||||||||
| 出售财产所得，扣除 税后的净额 |
(14,558) | (13,121) | (60,008) | (54,594) | ||||||||||||
| 房地产折旧减值 投资 |
— | 376 | 650 | 4,578 | ||||||||||||
| 出售未合并合资企业投资的净收益 |
(250) | — | (1,050) | — | ||||||||||||
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EBITDA回复 |
291,949 | 295,857 | 1,119,677 | 1,053,886 | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬费用 |
6,098 | 4,797 | 27,170 | 17,090 | ||||||||||||
| 遣散费 |
557 | 213 | 1,057 | 601 | ||||||||||||
| 伤亡(收益)损失净额 |
3,046 | (4,350) | 8,026 | (3,882) | ||||||||||||
| (收益)股权投资亏损 证券，净额 |
3,597 | (29,689) | 9,420 | (29,723) | ||||||||||||
| 其他，净额 |
2,654 | 2,087 | 5,835 | 86 | ||||||||||||
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| 调整后的 EBITDA回复 |
$ | 307,901 | $ | 268,915 | $ | 1,171,185 | $ | 1,038,058 | ||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第40页
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调整后净债务/往绩12个月(TTM)EBITDA的对账 回复 |
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| (除 比率外，以千为单位)(未经审计) |
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| 自.起 | 自.起 | |||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 抵押贷款，净额 |
$ | 3,055,853 | $ | 4,820,098 | ||||||||
| 有担保定期贷款，净额 |
401,313 | 401,095 | ||||||||||
| 无担保票据，净额 |
1,921,974 | — | ||||||||||
| 定期贷款工具，净额 |
2,478,122 | 2,470,907 | ||||||||||
| 循环设施 |
— | — | ||||||||||
| 可转换优先票据，净额 |
141,397 | 339,404 | ||||||||||
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| 每个资产负债表的总负债 |
7,998,659 | 8,031,504 | ||||||||||
| 保留和回购证书 |
(159,110) | (247,526) | ||||||||||
| 现金， 不含保证金和信用证(1) |
(649,722) | (250,204) | ||||||||||
| 递延融资成本，净额 |
50,146 | 43,396 | ||||||||||
| 应付票据 的未摊销折扣 |
13,605 | 7,885 | ||||||||||
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| 净债务(A) |
$ | 7,253,578 | $ | 7,585,055 | ||||||||
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| 为尾随的十二个人 | 为尾随的十二个人 | |||||||||||
| 已结束的月份(TTM) | 已结束的月份(TTM) | |||||||||||
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
| 调整后的 EBITDA回复 (B) |
$ | 1,171,185 | $ | 1,038,058 | ||||||||
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| 净债务/TTM调整后的EBITDA 回复 (A / B) |
6.2x | 7.3x | ||||||||||
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| (1) | 表示现金和现金等价物以及不包括保证金和信用证的限制性现金部分 |
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组件非现金利息支出(全资 ) |
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| (千) (未经审计) |
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| Q4 2021 | Q4 2020 | FY 2021 | FY 2020 | |||||||||||||
| 应付票据贴现摊销 |
$ | 935 | $ | 1,381 | $ | 6,244 | $ | 5,458 | ||||||||
| 递延融资成本摊销 |
3,387 | 7,675 | 13,126 | 25,828 | ||||||||||||
| 利率衍生品公允价值变动 |
23 | 75 | 129 | 273 | ||||||||||||
| 掉期公允价值在 指定时摊销 |
4,246 | 4,644 | 14,531 | 8,856 | ||||||||||||
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| 非现金利息支出合计 |
$ | 8,591 | $ | 13,775 | $ | 34,030 | $ | 40,415 | ||||||||
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注：有关非GAAP财务指标的指标定义和调整，请参阅词汇和调整 。
2021年第四季度收益发布和补充信息第41页