定位良好、攻击性强的商业银行股份有限公司(Commerce BancShares，Inc.)投资者更新2021年第四季度

2警示性声明我们将在演示文稿和所附幻灯片中发表的一些声明是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性声明”，例如公司的计划、目标、目标、预期、预测、估计和意图的声明。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，可能会根据各种因素(其中一些因素不在该公司的控制范围之内)而发生变化。可能导致公司的实际结果与本文中或公司管理层所作的前瞻性陈述大不相同的因素在公司2020年年度报告Form 10-K、2021年第三季度Form 10-Q报告和公司当前的Form 8-K报告中阐述，这些前瞻性陈述在公司2020年年度报告Form 10-K、2021年第三季度Form 10-Q报告以及公司当前的Form 8-K报告中阐述。

商业银行分享156年的商业全面服务银行业务足迹圣路易斯堪萨斯城Springfield中心密苏里州中部伊利诺伊州威奇托塔尔萨俄克拉荷马城丹佛商业办事处辛辛那提纳什维尔达拉斯得梅因印第安纳波利斯大急流休斯顿美国业务扩展商业市场区域商业支付服务在全美48个州提供3尼尔森报告-商务卡：2021年5月，基于截至2020年12月31日总资产排名前50名的美国银行，标准普尔全球市场情报；4穆迪信用观点-商业银行股份有限公司，2021年11月18日，基线信用评估(BCA)反映了一家银行的独立信用实力；公司报告和截至2021年12月31日的备案信息，除非另有说明。298亿美元存款总额83亿美元市场CAP第23大银行(按市值计算)693亿美元管理的信托资产总额按AUM1 A1基准信贷计算在美国银行管理的信托公司中第19大按AUM1 A1基准信贷ASSESSMENT4穆迪将商业列为全国前5大银行之一367亿美元总资产第41大银行(按资产计算)SIZE1 152亿总LOANS2商业卡额94亿美元平均普通股股本回报率15.4%基于资产SIZE1最大的商业卡ISSUER312TH 14.3%基于风险的一级资本充足率在基于资产SIZE1 3的美国前50家银行中排名第六

4支高绩效团队和资深员工长期致力于顶级信用质量指标的历史投资在与众不同、高回报的企业中投资注重运营效率接受挑战的有纪律的收购方法。®基于客户关系的：·复杂的支付系统能力·广泛的消费产品产品·私人银行；信托；资本市场·股东驱动和强劲的财务业绩·单位成本竞争力超级区域银行·获奖客户服务·专注于全面的客户关系·团队成员接受的核心价值观·迅速适应客户需求和改变偏好社区银行超级社区银行

5长期业绩优异收入多样化平衡了收益状况，2021年手续费收入占总收入的40%，这得益于不断增长的财富和国家支付业务存款特许经营权288亿美元的低成本存款1具有同行领先的历史存款贝塔继续长期投资核心银行系统的实施，企业数字，扩展市场，财富管理，一致的收益和股东价值超过10%的股东在过去20年的总年化回报率，超过KBW银行指数5%的年化回报率连续第54年普通股股息增加2信用质量保守的风险状况推动整个信贷周期表现优异1不包括超过100,000美元的存单2基于2022年第一季度宣布的股息

商业银行长期保持稳健业绩来源：标普全球市场情报和截至2021年12月31日的公司报告和文件同业银行包括：ASB、OZK、BOKF、CFR、FNB、FMBI、FULT、HWC、ONB、PNFP、SFNC、SSB、UMBF、UMPQ、UBSI、VLY、WBS、WTFC大型银行包括：JPM、BAC、C、WFC、USB、TFC、PNC主要ROAA15年平均CBSH：1.29%同行：0.93%ROACE 15年平均CBSH：12.4%同行：8.2%6 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2007 20102008 2009年20122011 2013年20202014 2015年20172018年20192021年商业银行中型同业平均资产回报率中值0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%20122007 2008201120132009 201020162014 2017201820192021年商业同业中值大型银行平均普通股股本回报率中值

$1.00$1.50$2.00$3.00$3.50$4.00$4.50$500$350$100$450$150$200$250$300$400$550$600 202020192012 2013年2014年20172015 20182016 2021年7股息*包括2012年特别股息=1.492021年12月分配的5%股票股息的所有数据已重报2021年12月分配的净收益代表普通股股东可获得的净收入长期观点：公司的净收益和每股收益净额2022年为连续第54年EP S)$0.98$0.56*$0.58$0.61$0.64$0.67$0.71$0.77$0.90$1.00每股净收益

资料来源：彭博社；截至2021年12月31日的数据股东总回报指数化，2006年12月31日=$100一致，股东正回报长期显著优于银行0%10%20%30%40%50%1年3年5年15年CBSH纳斯达克银行标准普尔500KBW银行年化比较截至12月31日股东回报稳定，2021年$0$100$200$300$400$500 2007年2011年20172013 2015年20212019商业银行纳斯达克银行标准普尔500 8标准普尔银行9.9%42.9%18.0%7.8%14.4%5.0%38.3%19.1%10.5%15.6%3.3%28.7%26.0%18.5%16.5%10.7%

9·我们今天做出的决定将使我们在未来得到很好的支持。·我们将多样性和包容性视为当务之急，并抓住机会组建反映问题方方面面的团队。·我们珍视诚信，我们认识到，我们的首要职责是以值得信任和信任的方式开展业务，并坚持最高的治理和道德标准。·我们重视关系，我们的客户是我们的首要关注点。156年前形成的文化是我们地区和我们商业行业的一股向善的力量，我们的核心价值观塑造了我们的生活和工作方式。我们有长远的眼光O我们像一个团队一样合作我我们以诚信为行动C我们以客户为中心E我们追求卓越我们强大的文化是我们长期成功的关键驱动力

10除了金融方面的相互支持外，我们的客户和社区79%的参与度79%的支持程度始终高于美国高绩效和美国金融服务参与度、支持和有效性规范1联邦储备银行和货币监理署2光辉轮渡干草集团-2021年调查结果作为一个负社会责任的企业公民，我们不断寻找机会做出改变。超过490个非营利性组织得到商务团队成员的支持，他们在董事会担任领导职务，获得了25年的杰出社区再投资法案评级1 2021年参与和支持2

环境、社会和治理首份ESG报告评估了我们在几个关键领域的影响：·环境可持续性·客户、团队成员和社区参与·公司治理，包括信息安全和道德准则·我们对新冠肺炎2020年ESG报告的回应可在Commerceban.com和Investor.commerceban.com上查看强大的ESG框架，包括董事会监督和跨职能的ESG管理委员会-继续改进我们的计划和报告。11.

12增强内部人才流动和外部招聘做法，以增加我们团队和领导者的多样性内部联系年轻专业人员619+成员我们对多样性、公平和包容的承诺我们一贯的“做正确的事”的方针继续指导我们专注于我们的团队成员、客户和社区庆祝包容和多样性的文化商业提供各种内部资源小组、指导计划和网络机会，赋予女性1260+成员以多元文化视角460+成员参与LGBTQIA+社区451+成员我们新的多样性、公平和包容性CBTQIA+社区451+成员我们新的多样性、公平性和包容性CBCBE提供各种内部资源小组、指导计划和网络机会赋予女性1260+成员多文化视角460+成员参与LGBTQIA+社区451+成员我们新的多样性、公平性和包容性CBB我们将在我们已经在多样性方面取得的多年进展的基础上再接再厉。客户更专注于发展多样化的客户群社区投资，无论是在财务上，还是在我们社区的时间里，都能改善我们供应商的多样性，并花在供应商身上

13 1光辉轮渡干草集团-基于2018年调查结果1最近认可

商业银行连续第二年被评为“新闻周刊”美国最佳客户服务银行。《新闻周刊》对在当今充满挑战的时代最能满足客户需求的金融机构进行了排名。经过评估的2600多家美国银行及其储蓄和支票账户产品，基于50多个因素，在26个类别中找到了一家同类最佳的银行。2022年美国最佳银行尽管疫情的不确定性挥之不去，但商业银行的客户服务是客户可以信赖的常态。该奖项表彰向CFPB报告的问题最少的银行，及时的响应率，有用的移动应用程序，以及各种专门的客户服务热线。关注我们的客户最好的客户服务14来源：《新闻周刊》

核心银行系统转型·核心银行系统即将停产·供应商不再销售解决方案·解决方案阻碍新产品的交付·技术已有25年以上历史，资源稀缺是传输的原因：转型的指导原则：·提高业务能力·调整业务流程以适应新平台·确保平台扩展可支持技术的能力和功能·缩短产品开发周期我们的合作伙伴：提供银行解决方案的全球领先者，在研发投资方面处于行业领先地位。美国的Gartner和Forrester以及英国的IBS Intelligence等IT研究公司一直将其列为银行软件领域的领先者。·始终如一地将收入的20%再投资于研发，这是银行软件领域的最高水平。·1990-2018年累计研发投资25亿美元。·创新的记录。600多名团队成员800,000+项目时长350+界面15在2022年1月实施

16为利率上升的环境做好了充分的准备

0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%2Q20171Q2017 3Q20184Q20163Q2015 4Q2015 1Q2016 3Q20162Q2016 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q2018 4Q2018 1Q2019 2Q2019为更高利率做好了准备17个机会在利率上升的环境下增强NII。·截至2021年12月31日，53%的贷款是浮动利率贷款(62%是商业贷款，37%是消费者贷款)。·投资证券组合期限为3.2年。·来自未来12个月30亿美元证券到期和偿付的现金流。·逐步加息100个基点，将在12个月内增加3350万至3950万美元的NII。·庞大的核心存款基数和历史上最低的贝塔系数。·随着利率上升，巨额现金余额处于有利地位。资料来源：标普全球市场情报(S&P Global Market Intelligence)上一周期存款Beta成本截至2019年第三季度总存款Beta存款Beta成本(+225个基点)前FED周期(+225个基点)商业.12%.38%12%同行中值.23%.85%27%有效联邦基金利率

$0$5$10$15$20$25$30 1Q214Q20 2Q21 4Q213Q21 0.09%0.07%0.06%0.05%0.00%0.05%0.10%0.15%0.12%资产负债表：低成本存款有息存款(左)无息存款(左)Av er ag e Ba la NC$in b illi s的有息存款成本(右)第四季度平均存款的18-41%为无息存款。--生息存款成本小幅下降。

收益资产优化(不包括贷款)19 Av er ag e Ba la NC e$in b illi s 0.0%1.0%2.0%4.0%5.0%6.0%8.0%9.0%$5.0$15.0$10.0$0.0$20.0$0.3$18.0$0.8$0.9$0.7$9.6$13.8 2Q21$0.7 4Q20$8.6 1Q19$8.7 3Q19$0.3$12.1 2Q19$8.7$10.0 4Q19$0.4$0.7 2Q20$0.2$0.8$2.6$8.5$15.0$0.9$0.6 1Q20$12.2$9.5$1.5$1.8$11.3$0.8$0.8$1.0 3Q20$9.8$1.1$12.7 3Q21$14.0 1Q21$12.9$0.9$16.5$2.7$1.6$13.1$9.7$9.6$8.6 4Q21$19.1$14.5$1.7$2.9 FRB Balances3AFS Securities1 Asset有息资产1可供出售(AFS)证券按公允价值报告2资产回购是指根据转售协议购买的证券3在联邦储备银行谨慎地将多余存款配置到收益率更高的资产中

超过50%的贷款是可变的；62%的商业贷款是浮动利率固定和浮动贷款的汇总42%58%商业总贷款：53亿美元固定可变Com m er Cal 73%27%个人房地产贷款总额：28亿美元C建筑贷款96%4%建筑贷款总额：11亿美元99%1%HELOC贷款总额：3亿美元44%56%商业房地产贷款总额：31亿美元95%5%消费卡贷款总额：66亿美元74%26%消费贷款总额：美元

平均贷款与存款比率3稳健的资本和流动性状况21一级风险资本比率1标普全球市场情报，截至2021年9月30日的信息2截至2021年12月31日的期末余额3包括截至12月31日的季度持有的待售贷款，2021 14.6%14.3%14.0%14.0%13.5%12.4%12.3%12.3%12.1%12.0%12.0%11.9%11.6%11.3%11.3%11.2%11.1%10.7%10.3%10.3%9.9%UMBF FMBI BXS ASB SFNC SSB CFR OZK BOKF FULT PNFP FNB HWC WONB VLY WTFC对等中值：12.0%稳定的存款基础贷存比总存款52%平均贷存率178%同业平均商业95%5%核心存款-无息-利息检查-储蓄和货币市场存单

22财务业绩2021年第四季度和年初

长期业绩保持强劲，20年总年化股东回报率@10.4%，而KBW银行指数2021年财务业绩为4.9%，存款期末增长11%，贷款期末增长0.5%，不包括。购买力平价1.55%净冲销平均贷款11%非利息收入增长56%每股收益增长15.4%ROE总额公司6%贷款期末扩张市场增长

$3.25$2.77$4.31 Ye 2021YE 2019 Ye 2020平均总资产回报率1.67%1.20%1.55%Ye 2019 Ye 2020 Ye 2021可归因于CBI的平均普通股净收入(百万美元)财务业绩vs。前几年$531$421 YE 2021$2019年$354 Ye 2020 15.4%Ye 2019 Ye 2020 Ye 2021 14.1%10.6%$15,185 Ye 2019$14,752 Ye 2020 Ye 2021$16,375$29,813 Ye 2019$20,520 Ye 2020 Ye 2021$26,947期末存款(以百万美元为单位)期末贷款(以百万美元为单位)24截至12月31日

每股收益0.94美元·净利息收入比第三季度下降3.0%。·净息差从第三季度下降15个基点至2.43%。·非利息收入比第三季度增长7.4%。-非利息收入占总收入的41.6%。·截至2021年12月31日，财富管理客户资产较第三季度增长3.8%，达到693亿美元。·非利息支出比第三季度减少了800万美元。·QTD平均贷款(不包括PPP)较第三季度上涨1.3%。期末贷款(不包括PPP)较第三季度上涨1.4%。·QTD平均存款比第三季度增加了7.906亿美元。·净冲销占总平均贷款的0.11%，非应计贷款占总贷款的0.06%。·有形普通股权益与有形资产之比为9.01%。重点介绍为增长做好准备2021年第四季度收益重点介绍1.518亿美元PPNR1$1.149亿净收入13.11%ROACE 1参见第56页非GAAP对账1.28%ROAA 57.29%效率比率

季度平均余额变化与百万美元4Q21 3Q21 4Q20商业亮点1$9,423.5$(165.4)$(1,219.5)·相连季度(LQ)反映较低的购买力平价贷款(-356 MM)被较高的核心业务、建筑和商业房地产消费者5,669.6(0.5)(48.7)·LQ反映略高的个人房地产和消费贷款，被较低的消费信用卡和循环房屋净值贷款所抵消总贷款15093.1美元(165.9)$(1,268.2)投资证券$14,686.8$892.0$2,713.7·lq增加，原因是资产支持证券和美国政府证券的增长赚取银行存款$2,857.0$254.1$1,774.3·谨慎地将过剩存款配置到收益更高的资产存款$28,847.9$790.6$3,257.2·2.8季度增长，每股普通股12.7%的年增长账面价值2$28.40$(0.18)$0.76·2.7%年增长资产负债表重点介绍26 1 PPP QTD截至2021年12月31日和2021年9月30日的平均余额分别为2.189亿美元和5.75亿美元2截至2021年12月31日、2021年9月30日和2020年12月31日的季度的平均余额分别为2.189亿美元和5.75亿美元

$15.3$16.6$16.9$10.3$11.5$11.9 4Q20 3Q21 4Q21$25.6$28.1$28.8+13%$10.6$9.6$9.4$5.7$5.7$5.7$15.3$15.1 3Q214Q20 4Q21$16.4-8%资产负债表27贷款贷款消费贷款商业贷款存款QTD平均余额数十亿美元无息存款存款收益率QTD平均余额数十亿美元3.69%3.74%3.74%

LOAN PORTFOLIO 28 $ in 000s 12/31/2021 9/30/2021 12/31/2020 QoQ YoY Business $5,303,535 $5,277,850 $6,546,087 .5% -19.0% Business excl. PPP 5,174,372 4,969,914 5,185,913 4.1% -.2% Construction 1,118,266 1,257,836 1,021,595 -11.1% 9.5% Business Real Estate 3,058,837 2,937,852 3,026,117 4.1% 1.1% Personal Real Estate 2,805,401 2,769,292 2,820,030 1.3% -.5% Consumer 2,032,225 2,049,559 1,950,502 -.8% 4.2% Revolving Home Equity 275,945 281,442 307,083 -2.0% -10.1% Consumer Credit Card 575,410 569,976 655,078 1.0% -12.2% Overdrafts 6,740 4,583 3,149 47.1% 114.0% Total Loans $15,176,359 $15,148,390 $16,329,641 .2% -7.1% PPP1 129,163 307,936 1,360,174 -58.1% -90.5% Total Loans excl. PPP $15,047,196 $14,840,454 $14,969,467 1.4% .5% Period-End Balances $ in 000s 12/31/2021 9/30/2021 12/31/2020 QoQ YoY Business $5,191,844 $5,437,498 $6,580,300 -4.5% -21.1% Business excl. PPP 4,972,934 4,862,523 5,104,058 2.3% -2.6% Construction 1,228,237 1,168,566 1,032,891 5.1% 18.9% Business Real Estate 3,003,459 2,982,847 3,029,799 .7% -.9% Personal Real Estate 2,785,095 2,775,638 2,778,462 .3% .2% Consumer 2,043,690 2,041,263 1,981,033 .1% 3.2% Revolving Home Equity 276,464 281,689 316,895 -1.9% -12.8% Consumer Credit Card 559,429 566,406 638,161 -1.2% -12.3% Overdrafts 4,926 5,110 3,762 -3.6% 30.9% Total Loans $15,093,144 $15,259,017 $16,361,303 -1.1% -7.8% PPP1 218,910 574,975 1,476,242 -61.9% -85.2% Total Loans excl. PPP $14,874,234 $14,684,042 $14,885,061 1.3% -.1% QTD Average Balances 1Paycheck protection program (PPP) loans are included in the business loan category

变化与百万美元4Q213Q21 4Q20亮点净利息收入$207.7$(6.4)$(2.1)·联系季度(LQ)下降，原因是根据转售协议购买的贷款和证券的利息收入下降，部分被投资证券收入的增加所抵消。非利息收入$147.7$10.2$12.6·见第30页非利息支出$203.6$(8.0)$7.3.见第31页，税前拨备前净收入1$151.8$11.9$3.2投资证券收益，净$(9.7)$(22.8)$(22.0)·Q4包括私募股权投资组合公允价值净亏损650万美元，部分原因是投资组合中的公司支付了550万美元的股息信贷损失拨备$(7.1)$0.3$(2.7)·与上年同期相比减少了380万美元可供普通股股东使用的净冲销净收入$114.9美元(7.7)$(15.0)每股普通股净收益-摊薄$0.94$0.99$1.05生息资产净收益率2.43%2.58%2.80%·与去年同期相比，每股普通股净收益为0.94美元$0.99$1.05产生利息的资产净收益率为2.43%2.58%2.80%·与上年同期相比，每股普通股净收益为0.94美元$0.99美元1.05美元与上年同期相比减少了380万美元可供普通股股东使用的净收入$114.9美元(7.7)$(15.0)较低的收益性资产收益率被较低的存款成本略微抵消，损益表亮点1见第56页29页的非公认会计准则对账。

变化与百万美元4Q21 3Q21 4Q20亮点银行卡交易费$44.8$2.0$4.8·由于公司卡和借记卡净费用的增长信托费用比上年增长12.0%·比PY增长16.5%，主要原因是私人客户费用收入增加存款账户费用和其他费用$25.5$.3$1.3·由于费用继续反弹，比上年增长5.5%资本市场费用$3.8--消费者经纪服务与PY相比，主要是由于咨询费和人寿保险费的增长，贷款费用和销售额$5.2$(1.6)$(3.8)·主要下降的是抵押银行收入，比PY的其他14.6美元$9.5$2.4下降了53.6%·比PY增加的主要原因是土地销售收益，更高的税收抵免销售费和更高的掉期费用，部分被较低的现金清扫佣金所抵消。非利息收入总额$147.7$10.2$12.6非利息收入亮点30。

变化与百万美元4Q21 3Q21 4Q20亮点工资和员工福利$132.6$(.2)$2.7·比上一年(PY)增加2.0%，主要是由于全职工资和奖励薪酬净占用$12.3-$.7设备$4.7$.3$.1供应$4.4$(.1)$.2数据处理和软件$25.8$.2$1.5·由于银行卡处理费用增加和服务提供商营销成本增加$5，比PY增加6.0%。4元(.2)元.4元其他18.3元(7.9)元1.7元·较PY增加9.9%，主要是由于旅行及娱乐开支增加所致。由于第三季度非经常性诉讼费用导致关联季度(LQ)下降非利息支出总额$203.6$(8.0)$7.3非利息支出亮点31

32税前拨备前净收入(PPNR)$135$149$210$196第四季度$345$138$140$214$212 3Q2021$352$148$152$208$204 4Q2021$355非利息收入(+)净利息收入(+)非利息支出(-)税前拨备前净收入(=)2021年第四季度与2020年第四季度比较2.2%与2021年第三季度8.5%请参阅非GAAP对账

$8.0$3.7$4.3$11.2$2.5$2.64Q20 3Q21 4Q21保持良好的信用质量33净贷款冲销(NCO)$百万NCO-同行平均NCO-CBSH NCO/平均贷款1-CBSH$220.8$162.8$150.0$306.1$261.1$265.7 3Q214Q20 4Q21贷款信用损失拨备(ACL)$以百万为单位ACL-CBSH ACL-同行平均ACL/总贷款-CBSH$26.5$10.4NAL)百万美元NAL-CBSH NAL-Peer Average 8.3 x 15.6x 16.4x 2.6x 3.1x 3.2x 4Q20 3Q21 4Q21对NAL的贷款信贷损失拨备(ACL)ACL/NAL-Peer AverageACL/NAL-CBSH百分比是说明性的，不是按比例计算的；同业银行包括：ASB、BXS、OZK、BOKF、CFR、FNB、FMBI、FULT、HWC、ONB、PNFP、SFNC、SSB、UMBF、UMPQ、UBSI、VLY、WBS、WTFC 1占平均贷款的百分比(不包括持有的待售贷款)-CBSH NCO/平均贷款1-同行平均.16%NAL/总贷款-同行平均0.07%0.06%.71%.55%ACL/总贷款-同行平均1.35%1.07%.99%1.49%1.33%.19%.10%.11%.22%0.05%0.07%1.27%

235 240 245 250 255 260 265 270 275 280-$4,000-$2,000$0$2,000$4,000$6,000$8,000 1Q 19 2Q 18 C Pi-U 1Q 18 4Q 18 2Q 19 3Q 19 4Q 19 1Q 20 2Q 20 3Q 20 4Q 20 1Q 21 2Q 21 3Q 21 4Q 21·净利息收入(税额)比上一季度减少640万美元，部分原因是购买力平价贷款的利息收入减少5.3美元·与上一季度相比，计息资产的净收益率下降了15个基点，主要是因为贷款、AFS证券和根据转售协议购买的证券的平均利率较低。净利息收入：YTD-2021年12月31日1.75%2.00%2.25%2.50%2.75%3.00%3.25%3.50%$160$170$180$190$200$210$220 4Q20 ne t er es t I NC om e-$in m illi on s 4Q21净收益率1Q21 2Q21 3Q21调整后净收益率*2021 net inc2020 net int Inc净收益率季度净利息收入(相当于税额)*调整后剔除小费CPI-UInflation Inc.34税额等值-YTD 2020 2021年变动率收入-资产3.15%2.62%(0.53)%已支付税率-负债0.26%0.07%(0.19)%净收益收益资产2.99%2.58%(0.41%)

72%4%4%12%2%6%35A全面服务、多元化运营模式卡、财富和存款费提供稳定、不断增长的收入来源继续专注于通过新的和现有的产品和服务增加手续费收入1来源：截至2021年9月30日的标普全球市场情报同业银行包括：ASB、BXS、OZK、BOKF、CFR、FNB、FMBI、FULT、HWC、ONB、PNFP、SFNC、SSB、UMBF、WTFC非利息收入以百万美元计·预付费用·RemitConnect®·理赔付款·展望期·应付账款自动化·利率互换·商业医疗保健®·资产管理$501$525$506$560 20182017 20192020$4612021年60%13%7%5%10%5%费用和佣金净利息收入卡收入财富管理存款服务向其他同行银行收取费用与同行相比收入来源多样化1商业银行

20%31%9%35%5%36%8%18%22%12%4%Consumer/HELOC商业贷款建筑商业RE信用卡住宅RE同业银行贷款组合与同行相比多样化1商业银行商业RE&建筑$8,000万个人RE$900万汽车/摩托车/其他$200万消费者信用卡$700万商业/租赁/免税$2.46亿多元化贷款组合2021年贷款增长(2021年12月平均贷款v.2包括截至2021年12月31日持有的待售贷款，除非另有说明$13,946$14,243$15,916$15,686 2021202020182017 2019年$13,629年平均贷款2美元(百万美元)同业银行包括：ASB，BXS，OZK，BOKF，CFR，FNB，FMBI，FULT，HWC，ONB，PNFP，SFNC，SSB，UMBF，UMPQ，UBSI，VWC

工资保护计划影响和更新37 2021年第二季度收益率和利息收入，以百万美元计3.16%10.80%2.83%收益率商业贷款PPP收益率和费用确认商业贷款(不含PPP)$41.4$6.0$35.4利息收入总贷款来源1：19亿美元总SBA费用：6,040万美元1包括第一轮和第二轮资金。截至2021年12月31日的期末余额为1.292亿美元；2税额等值基础93%7%已扣除剩余95%5%已确认剩余

PAYCHECK PROTECTION PROGRAM IMPACT AND UPDATE 38 Loan Portfolio Impact QTD Average Balances, $ in millions $5,494 $5,517 $5,203 $5,104 $5,159 $4,947 $4,863 $4,973 $1,244 $1,506 $1,476 $1,374 $1,264 3Q214Q201Q20 2Q20 3Q20 1Q21 2Q21 $219 4Q21 $5,494 $6,761 $6,709 $6,580 $6,533 $6,211 $5,437 $5,192 $575 Interest Income Impact $ in millions $47.9 $41.6 $38.3 $38.1 $37.7 $36.9 $35.8 $35.4 $7.3 $11.4 $11.7 $12.0 $11.9 $11.2 $6.0 1Q211Q20 2Q20 3Q20 4Q20 2Q21 3Q21 4Q21 $47.9 $48.9 $49.7 $41.4 $49.8 $49.7 $48.8 $47.0 Business Loans (excl PPP) PPP Loans Business Loans1 (excl PPP) PPP Loans 1Tax equivalent basis

7%15%50%24%4%AFS投资组合财政部和机构市政MBS其他资产支持的公司高质量、高流动性和多样化的投资组合1排除通胀对TIPS的影响；2Tax等值收益率；3QTD平均期限2018年12月3.2年2019年12月3.0年2020年12月3.3年2021年12月3.2年QTD-2021年12月31日平均利率期限(YRS)财政部和机构1 1.4%2.5市政2.3%2 5.0 MBS 1.4%3.5其他资产支持1.0%1.7公司2.1%4.3 AFS投资组合截至12月31日，2021年平均总投资3 145亿美元未实现收益3 8,600万美元12个月到期/偿还30亿美元39 1.0%1.5%2.0%3.0%2.5%20182017 2.8%2019年20212020 2.8%2.2%1.8%YTD税金等值税率-投资

津贴分配40 CECL津贴反映经济和市场前景2021年9月30日12月31日2021年未偿还贷款信贷损失拨备(ACL)%未偿还贷款信贷损失拨备(ACL)%未偿还贷款业务$41.0.78%$43.9.83%巴士R/E 32.3 1.10%30.7 1.00%建筑业24.8 1.97%23.2 2.07%商业总额98.2 1.04%$97.8 1.03%消费者11.4.56%10.1.50%消费者CC 46.4 8.15%355 6.16%个人R/E 5.4.19%5.3.19%周转银行1.40%1.2.44%透支。3 6.66%.2 2.67%消费者总额$64.6 1.14%$52.3.92%贷款信贷损失拨备$162.8 1.07%$150.0.99%0.95%1.10%0.99%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%$250$100$150$200 3Q211/1/2020 3Q20 1.07%1.35%$139.6$171.7 1.14%1Q20$240.7 2Q20$236.4 2Q21$220.8 4Q20 1.47%$200.5 1Q21$172.4$162.8$150.0 4Q21 1.22%1.44%贷款信用损失拨备ACL-贷款(左)ACL/总贷款(右)$(以百万为单位)

20192017201520132012%50%100%150%200%$0$50$100$150$200$250$300$20192017201520132012 2014年20182016 2021年·2012年支付的特别现金股息总额为1.31亿美元。·2014年包括2亿美元的加速股票回购和优先股发行。·2015年包括1亿美元的加速股票回购。·2019年包括1.5亿美元的加速股票回购。·2020年，1.5亿美元的优先股全部赎回。·2018年普通股现金股息增长10%，2019年增长16%，2020年增长9%，2021年增长2%，2022年增长6%(基于2022年第一季度宣布的股息)。强大的资本状况-资本规划的灵活性连续54年定期增加普通股现金股息1资本比率-12/31/2021年一级普通股基于风险的资本14.3%基于风险的一级资本14.3%总风险基于资本15.1%普通股支付的现金股息(左)普通股回购(左)%支付给普通股股东的股息(右)资本返还给普通股股东的资本占净收益的百分比2 41 Pa yut R at io(%)$基于2022年第一季度的Milli

42战略地位

战略姿态：保持平衡有纪律地专注于优先蓝筹股投资·多元化、股权和包容性·企业数字战略·关键零售客户价值最大化·通过新的转型模式发展私人银行·加速扩张市场增长·发展理赔支付·加快医疗保健增长·实施360转型·增强人民体验…强调文化、协作和核心价值43商业优势强劲业绩，不断改进“核心银行”·超级社区银行平台·基于关系的银行业务·高接触客户服务·全套产品和服务·严格关注风险回报·剥离不再提供可接受回报的业务和活动·高度投入的团队·关注盈利能力和股东回报

随时随地。44 CBI蓝筹股：企业数字战略通过紧跟数字趋势并创建无缝的数字生态系统，使商业银行处于满足客户金融需求的节点，从而改变数字体验。我们的愿景·我们现有和潜在客户的行为已经改变，他们期待更多的数字互动·提高了在整个企业利用数字产品开发专业知识的能力·更好地定位我们以保持与传统和非传统竞争对手的竞争力为什么·创建了一个单一的数字战略，扩展到银行的所有部门·致力于快速向客户交付数字解决方案·将数字领导力提升到高管级别

增强客户体验，通过客户喜欢的渠道与客户打交道。·技术投资·新的参与计划·增强的产品供应·改进的运营模式攻势：消费者银行商业银行Premier 33发布2021 21发布2020 Consumer Digital不断发展的数字体验，以满足客户的期望。·登录后提供数字开户·针对贷款产品推出智能营销试点·为抵押贷款客户实施网上银行聊天·增强密码重置自助服务功能·改进帐户交易历史搜索和日历可用性45

商业银行CONNECT®移动应用个性化体验允许客户通过智能手机与他们选择的银行进行互动·在该地区率先引入这一创新，通过数字渠道实现高触摸式服务·为客户提供安全的平台，让客户可以直接与他们的银行家46进行信息交流：消费者银行商业银行抵押贷款是一个端到端的、完全协调的解决方案，允许消费者在整个贷款生命周期内通过网络、电话、面对面(现在是虚拟的)或任何组合进行交易，包括服务。·继续增强数字抵押贷款平台；实施电子结账·继续发展和转变销售流程，以适应不断变化的客户行为抵押贷款变得简单。压力小一点。我们能行的。

47商业致力于促进创新思维，从日常的渐进式改进到我们经营方式的变革性变化。随着创新和技术迅速推动变革，我们客户的需求和期望也在不断发展。敏捷使我们的组织能够正面应对这种颠覆。客户咨询和推荐助理(CARA)是一种引导式对话工具，可帮助我们更好地了解客户的需求，提出一致的建议，并腾出时间专注于与客户建立关系。实施了一个全行项目，用新的现代化解决方案取代现有的大型机核心系统。内部软件开发活动，为内部和外部客户快速构建、测试和推广新产品或服务。To O LS K EY P RO JE C TS Play Attack：内部创新AT Commerce商业财富客户关系管理项目于2020年第四季度完成，以协调Insight360上的所有商业业务线。这两个平台都在不断改进，以改善与客户和潜在客户的销售、服务和营销互动。NCino Platform&Insight360利用CARE法案计划。

期末余额。截至2021年12月31日的所有信息1仅包括主要家庭，不包括财富部门2不包括我们财富部门的贷款和19亿美元的个人房地产贷款B I L L ION$1.9消费者贷款2 B L L ION$13.4消费者存款1消费者家庭1 811数字HH普及率64.6%152 333自动取款机全面服务分支机构48,000专注于数字商业银行应用评级4.7数字贷款销售(000)$53,330移动存款使用25.7

49对于希望简化复杂财务生活的高净值个人来说，商业信托公司提供全方位的财富管理方式。1标普全球市场情报排名截至2021年9月30日，基于管理的资产2银行管理的信托公司中最大的管理资产1第19美元69比尔ION总客户资产2 MI L L ION$762管理的经纪资产$48.7$50.0$56.7$61.2$69.3 20182017 20202019 2021年客户总资产2$以十亿美元计$30.3$34.4$38.2$42.9$30.0 20182017 20212019 2020年管理的资产以十亿美元期末余额为单位。截至2021年12月31日的信息I L L ION$43管理的资产

TM 50关键增长计划·实施新的私人银行贷款系统·加快大众富裕家庭的增长·利用新的客户关系管理系统实施增强的销售流程·扩大CTC品牌·增强数字客户体验·投资于团队培训和入职资源，强化我们的财富品牌

商业收入$百万商业银行$9.6$10.9$9.7 20202019 2021年商业贷款以十亿美元计$8.1$11.3$13.0 20212019 2020年商业存款以十亿美元计$547$609$665 2019年20212020 51商业部门截至12月31日，2021年融资解决方案-各种规模和类型的企业选项B I L L ION$9.7商业贷款B I L L ION$13.0商业存款M I L L ION$665·设备融资·国际融资·员工股权融资·免税融资·政府贷款计划·利率互换·楼层平面图贷款·营运资金信用额度·定期融资·建筑和房地产贷款收入增长机会

扩张市场团队概览每个市场的团队成员数量(包括空缺职位)商业银行扩张市场提供增长机会截至2021年12月31日20172016 20202018 2019年期末余额$1,619$1,912$2,200$2,317$2,466$2,615俄克拉何马州纳什维尔得克萨斯州辛辛那提和印第安纳波利斯丹佛德梅因大快速扩张市场贷款增长百万美元52扩张市场贷款增长自2016年以来费用收入增长132%.辛辛那提

行业领先的商业支付能力信息截至2021年12月31日53支付收入商务卡交易量国库管理收入管理应收账款和应收账款的创新支付解决方案可简化现金流基于投资回报的解决方案使医疗保健提供商能够增强患者体验、改善现金流，并在日常流程中利用新的机会。在我们保险顾问委员会的帮助下，保险业在保险专家的参与下建立了理赔支付体系。我们帮助保险公司更快地向客户付款。Key Verticals索赔付款1.9亿美元5800万美元94亿美元72亿美元

商业医疗54扩展我们的解决方案组合我们构建和实施了创新的银行技术，以改善患者的支付体验，降低成本并加速现金随着医疗保健组织重新设计其供应链流程并帮助患者管理其医疗账单，我们的支付自动化技术处于有利地位。专业医疗保健部门为全国350多家医院提供支付自动化解决方案患者贷款解决方案自成立以来获得10亿美元的资金，自成立以来被Beckers评为成功完成‘HFMA Peer Review’认证的顶级医疗公司。截至2020年12月31日*HFMA员工和志愿者HFMA不支持或保证使用这些医疗保健业务解决方案，也不保证您将重点放在患者身上，从而获得任何结果。我们将把重点放在支付上。

1包括舰队卡来源：Nilson Reports(借记卡：2021年4月；消费卡：2021年2月；预付费：2021年9月；商家：2021年3月；购买：2021年5月；商业卡：2021年5月)，根据截至2020年12月31日总资产排名前50的美国银行，标普全球市场情报卡产品-美国前50家银行中的领先者全套创新的卡和支付产品·医疗服务融资·索赔支付·多账户芯片·联合品牌·预付费用·信用卡购买期间的分期付款机会·非接触式Visa®借记卡早期采用者在尼尔森报告#12商务卡发行商#7采购中一直位居前几位

截至2021年9月31日的三个月的非GAAP对账56(以千美元为单位)A净利息收入207,657$214,037$209,763B非利息收入$147,699$137,506$135,117 C非利息支出$203,582$211,620$196,310拨备前净收入(A+B-C)$151,774$139,923$148,570

联系人信息：商业银行企业发展和投资者关系部高级副总裁马特·伯肯珀电话：314.746.7485电子邮件：Matthew.Burkemper@commercebank.com商业银行股份有限公司投资者关系网站：http://investor.commercebank.com/57

定位得当，善于进攻