附件99.1
 
TriNet宣布创纪录的第四季度、2021财年业绩和股票回购计划的增加

2021年第四季度专业服务收入增长23%，总收入增长16%
专业服务收入增长17%，GAAP总收入增长13%
2021财年
股票回购计划增加3亿美元

加利福尼亚州都柏林-2022年2月14日-为中小型企业(SMB)提供全面人力资源解决方案的领先供应商TriNet Group，Inc.(纽约证券交易所代码：TNET)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。下面的第四季度和会计年度重点包括非GAAP财务指标，这些指标将在本新闻稿稍后进行调整。
第四季度的亮点包括：
·专业服务收入同比增长23%，达到1.74亿美元。
·总收入同比增长16%，达到12亿美元。
·净收益为6900万美元，或每股稀释后收益1.03美元，而去年同期净收益为2200万美元，或每股稀释后收益0.32美元。
·调整后净收益为7400万美元，或每股稀释后收益1.13美元，而去年同期调整后净收益为3000万美元，或每股稀释后收益0.44美元。
·调整后的EBITDA为1.16亿美元，调整后的EBITDA利润率为9.4%，而去年同期调整后的EBITDA为5600万美元，调整后的EBITDA利润率为5.3%。
·WSE总数同比增长10%，达到约36.5万家。
·与去年同期相比，平均工地员工(WSE)增加了10%，达到约35.9万人。
全年亮点包括：
·与2020年相比，专业服务收入增长了17%，达到6.39亿美元。
·与2020年相比，总收入增长了13%，达到45亿美元。
·净收益为3.38亿美元，或每股稀释后收益5.07美元，而2020年的净收益为2.72亿美元，或每股稀释后收益3.99美元。
·调整后净收益为3.76亿美元，或每股稀释后收益5.64美元，而2020年调整后净收益为3.03亿美元，或每股稀释后收益4.44美元。
·调整后的EBITDA为5.65亿美元，调整后的EBITDA利润率为12.5%，而去年同期调整后的EBITDA为4.68亿美元，调整后的EBITDA利润率为11.6%。
·与2020年相比，平均WSE增加到约34万家。
股票回购计划：
·股票回购计划增加了3亿美元。

伯顿·M·戈德菲尔德说：“我们第四季度的财务和经营业绩为TriNet创纪录的2021年画上了句号。”通过在竞争激烈的人才市场中利用我们为客户服务的规模，我们充满活力的客户能够继续以创纪录的速度增长和招聘员工。我们的产品和服务在公开市场上广受欢迎，最终在本季度，我们实现了十几岁左右的收入增长、非凡的收益增长和两位数的销量增长。“

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戈德菲尔德先生继续说：“在我们展望2022年之际，我们很高兴通过即将进行的对Zenefits的收购来扩大我们的产品供应和我们的潜在市场。TriNet现在将能够提供互补的PEO和HCM软件产品，以便在客户的整个生命周期中更好地为他们服务。我们相信中小企业领域的长期增长前景，随着我们产品组合的扩大，我们现在处于更有利的地位，能够获得更多的增长。“

2022年第一季度和全年指导
除了公布我们的第四季度和2021财年业绩外，我们还提供了2022年第一季度和全年的指导。本新闻稿稍后对非GAAP财务指标进行了调整。百分比反映了与上一年季度和上一年年底相比的增加或减少。下表不包括即将进行的对YourPeople，Inc.(DBA Zenefits)收购的预期结果。
Q1 20222022年全年
低高低高
总收入11 %12 %4 %7 %
专业服务收入16 %17 %6 %9 %
保险成本率85 %82 %89.0 %88.0 %
普通股每股摊薄净收益$1.71 $2.03 $3.87 $4.51 
调整后每股净收益-稀释后$1.89 $2.22 $4.55 $5.20 

其他公告

2022年2月，TriNet董事会批准将其正在进行的股票回购计划增加3亿美元。截至2021年12月31日，根据该计划，约有2.63亿美元可用于回购TriNet股票。TriNet可以根据本计划在公开市场购买股票，或通过1934年证券交易法(修订后的交易法)规则10b-18允许的非公开协商交易回购股票，或通过符合交易法规则10b5-1(C)的交易计划回购股票。TriNet回购股票的程度和时间将取决于市场状况和其他公司考虑因素，这是由TriNet的管理团队决定的。
表格10-K的年报
我们期待着向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交截至2021年12月31日的10-K表格(“10-K表格”)的年度报告，并于今天(2022年2月14日)在http://www.trinet.com上公布。阅读本新闻稿时应结合10-K表格和合并财务报表相关说明，以及10-K表格中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
收益电话会议和音频网络广播
TriNet将于下午2点主持电话会议。PT(下午5：00)美国东部时间(ET)今天讨论其2021年第四季度和财年业绩，并提供2022年第一季度和全年财务指导。TriNet鼓励与会者为电话会议预先注册。预先注册的呼叫者将获得一个唯一的个人识别码，以便立即接听电话，并绕过现场接线员。要预先注册，请访问：https://dpregister.com/sreg/10163606/f13d7becd0.对于那些想要加入电话会议但尚未预先登记的人，他们可以拨打+1(412)317-5426并要求参加“TriNet电话会议”。电话会议的网络实况转播可在TriNet公司网站的投资者关系部分收看，网址是：http://investor.trinet.com.。网络直播的重播将在大约一年的时间内在本网站上播放。电话重播将在电话会议结束后的一周内播出，电话号码为+1(412)317-0088。会议ID：2478854
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关于TriNet
TriNet是一家为中小型企业(SMB)提供全面人力资源解决方案的领先供应商。我们通过让我们的客户将他们的人力资源(HR)职能外包给我们来提高企业生产力，使他们能够专注于运营和发展他们的核心业务。我们的人力资源解决方案包括工资处理、人力资本咨询、就业法律合规和员工福利(包括医疗保险、退休计划和工人补偿保险)等服务。我们的服务由我们的人力资源专业人员专家团队提供，并借助我们的技术平台、在线和移动工具，使我们的客户及其员工能够随时随地高效地进行人力资源交易。欲了解更多信息，请访问网址：http://www.trinet.com.。
非公认会计准则财务指标的使用
非GAAP财务指标与TriNet根据GAAP确定的财务结果的对账包含在本新闻稿的末尾，并附有相应的财务数据。有关这些非GAAP财务衡量标准的说明，包括管理层使用每个衡量标准的原因，请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准”的章节。
前瞻性陈述
本新闻稿包含，在上述电话会议上所作的陈述也将包含非历史性、预测性或取决于或提及未来事件或条件的陈述，或包含符合1934年证券交易法(经修订)第21节和1995年私人证券诉讼改革法定义的前瞻性陈述，其中包括但不限于TriNet对2021年第一季度和全年的财务指导和基本假设等方面的预期和假设，这些前瞻性陈述包括：TriNet对2021年第一季度和全年的财务指导；TriNet对第一季度和2021年全年的财务指导；TriNet对第一季度和2021年全年的财务指导以及基本的假设，其中包括但不限于TriNet对第一季度和2021年全年的财务指导和基本假设。前瞻性陈述通常通过使用诸如但不限于“能力”、“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“指导”、“影响”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”“价值”、“将”、“将”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述或变体。这些陈述不是对未来业绩的保证，而是基于管理层截至本文发布之日的预期和假设，这些假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致实际结果、业绩或成就与我们目前的预期以及前瞻性陈述明示或暗示的任何过去或未来的结果、业绩或成就大不相同。告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
可能导致实际结果与这些前瞻性声明中明示或暗示的结果大不相同的重要因素包括：收购Zenefits的最终协议的执行；新冠肺炎疫情造成的经济、健康和业务中断；新冠肺炎疫情对我们的客户和前景、保险成本和运营的影响；新冠肺炎疫情对影响我们行业和客户的法律法规的影响；我们管理工地员工在工人赔偿和医疗保险索赔和成本方面的意外变化的能力；我们作为共同雇主减轻业务风险的能力，金融和经济环境的波动对构成我们客户基础的业务的影响，由于我们无法控制的原因而失去客户；我们通常与客户签订的短期合同；地区或行业特定的经济和健康因素对我们运营的影响；我们所依赖的业务系统中故障或限制的影响；我们2020年复苏信贷计划和2021年信贷计划的影响；我们的保险覆盖范围或我们与主要保险公司的关系的不利变化；我们改善服务和技术以满足监管要求、满足客户期望和管理客户流失的能力；我们有效整合我们已经收购或未来可能收购的业务的能力；我们有效管理和改进我们的运营流程的能力；我们吸引和留住合格人才的能力；竞争加剧的影响和我们有效竞争的能力；网络攻击和安全漏洞对我们业务的影响；我们保护我们的信息技术基础设施和机密的能力, 这些因素包括：敏感和个人信息；我们遵守不断发展的数据隐私和安全法律的能力；我们管理管理我们业务的复杂法律和法规的变化、不确定性或不利应用的能力；我们管理医疗保险和员工福利的法律和法规的变化；我们根据联邦和州法规被承认为工作场所员工雇主的能力；管理作为雇主、雇员或独立承包商意味着什么的法律和法规的变化；我们遵守规范PEO和其他类似行业的法律和法规的能力；现有和未来法律和税务诉讼的结果。由于我们无法控制的因素，例如我们的工人赔偿和健康保险索赔的数量和严重程度，以及我们的保险费用的数额和时间，我们的运营业绩和股票价格出现波动。
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费用和资本支出要求；我们遵守信贷安排限制和履行债务义务的能力；以及股票集中所有权的影响。这些因素中的任何一个都可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。
有关可能影响Trinet业绩的进一步风险信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”，以及我们最近发布的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，这些报告可在我们的投资者关系网站http://investor.trinet.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。这些文件的副本也可联系TriNet公司的投资者关系部，电话：(510)875-7201。除法律另有要求外，我们或其他任何人都不对本新闻稿中前瞻性陈述的准确性和完整性承担任何责任，本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表。此外，我们不承担任何义务，也不打算更新我们的任何前瞻性陈述，除非法律要求。

联系人： 
投资者：媒体：
亚历克斯·鲍尔蕾妮·布鲁瑟顿(Renee Brotherton)
TriNetTriNet
邮箱：InvestorRelations@TriNet.com邮箱：Renee.Brotherton@TriNet.com
(510) 875-7201(408) 646-5103
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财务亮点
关键财务和运营指标
我们定期审查某些关键的财务和运营指标，以评估增长趋势、衡量我们的业绩并做出战略决策。这些关键的财务和运营指标可能会随着时间的推移而变化。我们在报告期间的主要财务和运营指标如下：
截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度，
(单位为百万，不包括每股和运营指标数据)20212020%变化20212020%变化
损益表数据：
总收入$1,232 $1,063 16 %$4,540 $4,034 13 %
营业收入91 30 203 455 368 24 
净收入69 22 214 338 272 24 
普通股每股摊薄净收益1.03 0.32 222 5.07 3.99 27 
非GAAP衡量标准(1)：
调整后的EBITDA116 56 107 565 468 21 
调整后净收益74 30 147 376 303 24 
运营指标：
保险成本率88.75 %91.32 %86 %85 %
平均WSE358,751 326,901 10 %340,067 323,672 5 %
期末WSE总数364,940 331,908 10 364,940 331,908 10 
(1)在“非GAAP财务措施”标题下参考非GAAP措施的定义和来自GAAP措施的对账。
(单位：百万)2021年12月31日2020年12月31日%变化
资产负债表数据：
营运资金$700 290 141 %
总资产3,309 3,043 9 
债务495 370 34 
股东权益总额881 607 45 
截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)20212020%变化
现金流数据：
经营活动提供的净现金$218 $546 (60)%
用于投资活动的净现金(135)(151)(11)
融资活动提供(用于)的现金净额12 (208)(106)
非GAAP衡量标准(1)：
企业经营性现金流415 338 23 
(1)在“非GAAP财务措施”标题下参考非GAAP措施的定义和来自GAAP措施的对账。

5
财务报表
TriNet Group，Inc.
合并收益表和全面收益表(未经审计)
 截至12月31日的三个月，截至十二月三十一日止的年度，
(除每股数据外，以百万美元为单位)2021202020212020
专业服务收入
$174 $141 $639 $544 
保险服务收入
1,058 922 3,901 3,490 
总收入
1,232 1,063 4,540 4,034 
保险费
939 842 3,339 2,979 
提供服务的成本
73 70 264 262 
销售和市场营销
55 50 202 186 
一般事务和行政事务
48 46 176 152 
系统开发和编程
14 13 50 40 
无形资产的折旧和摊销
12 12 54 47 
总成本和运营费用
1,141 1,033 4,085 3,666 
营业收入
91 30 455 368 
其他收入(费用)：
利息费用、银行手续费和其他费用
(5)(6)(20)(21)
利息收入
— 2 6 10 
所得税拨备前收入
86 26 441 357 
所得税
17 4 103 85 
净收入
$69 $22 $338 $272 
扣除所得税后的其他综合(亏损)收入(2)4 (5)4 
综合收益
$67 $26 $333 $276 
每股净收益：
基本信息
$1.05 $0.33 $5.13 $4.03 
稀释
$1.03 $0.32 $5.07 $3.99 
加权平均股价：
基本信息
66 66 66 67 
稀释
67 67 67 68 


 

 
 

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财务报表
TriNet Group，Inc.
合并资产负债表(未经审计)
(单位：百万)2021年12月31日2020年12月31日
资产
流动资产： 
现金和现金等价物
$612 $301 
投资
135 57 
限制性现金、现金等价物和投资
1,195 1,388 
应收账款净额
15 18 
未开单收入，净额
324 246 
预付费用，净额
67 63 
其他流动资产
91 87 
流动资产总额2,439 2,160 
限制性现金、现金等价物和非流动投资
166 210 
非流动投资
168 138 
财产、设备和软件、网络
79 79 
经营性租赁使用权资产
42 51 
商誉
294 294 
其他无形资产，净额
6 18 
其他资产
115 93 
总资产$3,309 $3,043 
负债和股东权益 
流动负债： 
应付帐款和其他流动负债
$86 $50 
长期债务
— 22 
客户存款和其他客户负债
97 134 
应计工资
369 309 
应计健康保险费(净额)
174 172 
应计工人补偿费用(净额)
55 59 
工资税负债和其他工资扣缴
929 1,095 
经营租赁负债
11 11 
保险费和其他应付款项
18 18 
流动负债总额1,739 1,870 
长期债务，非流动债务
495 348 
应计工人补偿费用，非流动，净额
135 138 
递延税金
11 22 
非流动经营租赁负债
41 49 
其他非流动负债
7 9 
总负债2,428 2,436 
股东权益：
优先股
— — 
普通股和额外实收资本
808 747 
留存收益(累计亏损)74 (144)
累计其他综合(亏损)收入(1)4 
股东权益总额881 607 
总负债和股东权益$3,309 $3,043 

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财务报表
TriNet Group，Inc.
合并现金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)20212020
经营活动
净收入
$338 $272 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销
82 67 
基于股票的薪酬50 43 
ROU资产摊销、租赁修改和减值12 15 
增加租赁负债的贴现率2 2 
投资(溢价)折价摊销3 1 
递延所得税
(9)(42)
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额
3 (7)
未开单收入，净额
(78)39 
预付费用，净额
(5)(12)
应付帐款和其他流动负债
33 19 
客户存款和其他客户负债(37)87 
应计工资
60 (82)
应计健康保险费(净额)
2 5 
应计工人补偿费用(净额)
(7)(9)
应付工资税和其他工资扣缴
(166)194 
经营租赁负债
(13)(19)
其他资产
(50)(38)
其他负债
(2)11 
经营活动提供的净现金218 546 
投资活动
购买有价证券
(444)(327)
出售和到期有价证券的收益
349 224 
购置财产和设备(40)(36)
其他— (12)
用于投资活动的净现金
(135)(151)
融资活动
普通股回购
(94)(178)
发行普通股所得款项
11 10 
针对所需员工预扣税金有效回购的奖励
(26)(18)
发行2029年债券所得款项500 — 
偿还债务(370)(22)
支付发债成本(7)— 
支付长期融资费(2)— 
从循环信贷安排中提取— 234 
偿还循环信贷安排下的借款— (234)
融资活动提供(用于)的现金净额12 (208)
现金和现金等价物净减少，无限制和有限制95 187 
现金和现金等价物，不受限制和受限：
期初
1,643 1,456 
期末
$1,738 $1,643 
现金流量信息的补充披露
支付的利息
$12 $16 
已缴纳所得税，净额
129 123 
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财务报表
非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则(GAAP)提出的选定财务指标外，我们还监控其他非GAAP财务指标，用于管理我们的业务、做出规划决策、分配资源以及在我们的高管薪酬计划中用作绩效指标。这些关键的财务指标为我们的长期运营业绩提供了额外的视角，并提供了我们用来维持和发展业务的信息。
介绍这些非GAAP财务指标是为了加强对我们财务业绩某些方面的了解。它并不意味着独立于、优于或替代根据公认会计原则编制的直接可比财务措施。
非GAAP衡量标准定义我们如何使用这一衡量标准
调整后的EBITDA·净收益，不包括以下影响：
-所得税条款，
-利息支出，银行手续费和其他，
-折旧，
-无形资产摊销，以及
-基于股票的薪酬费用。		·提供一致的期间间比较，并了解我们的管理层如何通过排除某些非现金费用(如折旧和摊销)以及基于估计公允价值确认的基于股票的薪酬来评估我们业务战略的有效性。我们认为，这些费用要么不是由我们的核心业务直接产生的，要么不是我们正在进行的业务的指标。
·加强与前几个时期的比较，从而促进未来预测和收益增长前景的发展。
·除其他外，提供了一种用于确定管理层激励性薪酬的衡量标准。
·我们有时还指调整后的EBITDA利润率，即调整后的EBITDA与总收入的比率。
调整后净收益
·净收益，不包括以下影响：
-有效所得税税率(1)，
-基于股票的薪酬，
-其他无形资产摊销，净额，
-非现金利息支出(2)，以及
-这些税前调整的入息税效应(以我们的实际税率(1)计算)。
·为我们的股东和董事会提供信息，以了解我们的管理层如何评估我们的业务，监控和评估我们的经营业绩，并通过排除某些非现金费用，一致地分析我们持续运营和趋势的盈利能力。
企业经营性现金流·经营活动提供(用于)的现金净额，不包括下列影响：
-与WSE相关的资产(应收账款、未开单收入、预付费用和其他流动资产)和
-与WSE相关的负债(客户存款和其他客户负债、应计工资、工资税负债和其他工资预扣、应计医疗福利成本、应计工人补偿成本、保险费和其他应付款项，以及其他流动负债)。		·提供我们的股东和管理层可以用来评估我们运营现金流的信息，这些现金流独立于与我们的WSE相关的当前资产和负债。
·增强了与前几个时期的比较，并相应地用作流动性指标，以管理公司和WSE相关活动之间的流动性，并帮助确定和规划我们的现金流和资本战略。
(1)2021年和2020年第四季度和全年的非GAAP有效税率为25.5%，这不包括基于股票的薪酬、不确定税收状况的变化以及联邦立法变化的非经常性福利或费用对所得税的影响。
(2)非现金利息支出是指我们的债务发行成本和终止衍生工具的损失的摊销和注销。

9
财务报表
GAAP与非GAAP指标的对账
下表显示了调整后EBITDA的净收入对账：
截至12月31日的三个月，年终
十二月三十一日，
(单位：百万)2021202020212020
净收入$69 $22 $338 $272 
所得税拨备17 4 103 85 
基于股票的薪酬13 12 50 43 
利息费用、银行手续费和其他费用5 6 20 21 
无形资产的折旧和摊销12 12 54 47 
调整后的EBITDA$116 $56 $565 $468 
调整后的EBITDA利润率9.4 %5.3 %12.5 %11.6 %
下表显示了净收入与调整后净收入和调整后每股摊薄净收入的对账情况：
截至12月31日的三个月，年终
十二月三十一日，
(单位为百万，每股数据除外)2021202020212020
净收入$69 $22 $338 $272 
有效所得税税率调整(6)(3)(10)(6)
基于股票的薪酬13 12 50 43 
无形资产摊销1 1 12 5 
非现金利息支出— 1 3 1 
税前调整对所得税的影响(3)(3)(17)(12)
调整后净收益$74 $30 $376 $303 
GAAP加权平均普通股股份-稀释67 67 67 68 
调整后每股净收益-稀释后$1.13 $0.44 $5.64 $4.44 
下表显示了运营活动提供的现金净额与公司运营现金流的对账：
年终
十二月三十一日，
(单位：百万)
20212020
经营活动提供的净现金$218 $546 
减去：与WSE相关的其他流动资产的变化(51)10 
减去：WSE相关负债的变化(146)198 
经营活动提供(使用)的净现金(简写为WSE)$(197)$208 
经营活动提供的净现金-公司$415 $338 

10
财务报表
将第一季度和2022年全年的GAAP指标与非GAAP指标进行对账。
低百分比和高百分比代表比上一年同期增加(减少)。
下表显示了净收入与调整后净收入和调整后每股摊薄净收入的对账情况：
Q1 20212022年第一季度指导FY 20212022年指南
(单位为百万，每股数据除外)实际低高实际低高
净收入$101 13 %35 %$338 (23)%(11)%
有效所得税税率调整— (275)(362)(10)(61)(73)
基于股票的薪酬11 23 23 50 20 20 
无形资产摊销1 (2)(2)12 (57)(57)
非现金利息支出2 (79)(79)3 (48)(48)
税前调整对所得税的影响(4)10 10 (17)4 4 
调整后净收益$111 15 %35 %$376 (19)%(7)%
GAAP加权平均普通股股份-稀释67 67 
调整后每股净收益-稀释后$1.66 $1.89 $2.22 $5.64 $4.55 $5.20 
11