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早上好，欢迎参加特雷克斯第四季度和2021年年末收益电话会议。新闻稿和演示幻灯片的副本在我们的投资者关系网站上公布，网址是Investors.terex.com。此外，重播和幻灯片演示将在我们的网站上提供。董事长兼首席执行官约翰·加里森(John Garrison)和高级副总裁兼首席财务官朱莉·贝克(Julie Beck)也加入了我的行列。在他们准备好的发言之后，将有一个问答环节。

谢谢你，兰迪，早上好。我欢迎大家参加我们的财报电话会议，并感谢你们对特雷克斯的兴趣。我们为特雷克斯的所有团队成员感到自豪，他们保护自己和他人的安全，满足客户的需求，并帮助我们的社区。我要感谢我们世界各地的团队成员对我们的零伤害安全文化和特雷克斯之路价值观的持续承诺。安全仍然是公司的首要任务，以思想安全、工作安全、家庭安全为动力。我们对零伤害的坚定承诺正在推动安全指标的改进，例如总可记录事故率，这在过去五年中有了显著的改善。这证明了我们团队成员的辛勤工作和奉献精神。

请转到幻灯片4。我们强大的环境、社会和治理基础推动了利益相关者的价值。下面是我们在ESG之旅中的一些亮点。首先，环保，特雷克斯的产品帮助我们的客户实现他们的可持续发展目标。三分之二的精灵剪刀、三分之一的精灵围栏和60%的材料加工(MP)产品都有电动选件。转向社会、多样性、公平和包容，整个组织都在接受和推动。其次，通过强有力的治理，我们的ESG工作由高级管理层领导，并受到董事会的监督。无论是生产可持续产品、促进多样性、公平和包容，还是做好全球公民，我们都坚定地相信我们的行动与我们的言辞相符。团队意识到围绕这一重要主题还有更多工作要做，我们将在全年提供最新信息。

请翻到幻灯片5，回顾我们2021年第四季度的财务亮点。我们有一个出色的季度；每股收益(EPS)为0.82美元，同比增长近四倍，销售额同比增长26%，2021年底我们的积压金额达到创纪录的30亿美元，增长122%，这得益于强劲的全球客户需求，集中的成本管理继续进行，导致营业利润率提高了300个基点。总体而言，第四季度的财务业绩显示出我们的团队成员在充满活力和挑战性的经营环境中表现出了强劲的执行力。

请翻到幻灯片6。我们的执行、创新和增长战略在2021年加强了我们的业务运营。在执行方面，该团队积极管理供应链中断，实现26%的销售额同比增长，积极管理成本，将SG&A占销售额的百分比提高430个基点，并提高Genie未来的成本竞争力，因为我们的墨西哥临时工厂现在正在生产远程处理机，并在继续增长。在创新方面，我们在MP推出了环保和回收解决方案，在Genie推出了新的电力产品，在公用事业公司推出了电网产品。我们继续投资于互联资产和数字功能，例如整个企业的客户经销商集成和远程信息处理，以更好地为客户服务。我们投资我们的业务是为了未来的增长，既有有机的，也有非有机的。该团队扩大了在中国和北爱尔兰的移动粉碎和筛分设备的生产能力，收购了MDS International，为我们的MP客户提供邻近的产品，并继续扩大服务设施，如我们为公用事业公司客户设立的德克萨斯州休斯顿新地点。

请翻到幻灯片7。我们的MP细分市场表现始终如一，表现强劲。它是一个多元化、高业绩的业务组合，继续为未来的增长进行投资。MP的品牌凭借出色的终端市场产品和多样化的地域，在各自的市场中占据领先地位。我们有很大的机会通过创新、产品和服务开发以及扩展到产品邻接领域(包括运输、洗涤、环境和回收)实现有机增长。零部件和服务仍然是该细分市场的重点，因为该公司继续为经销商和客户开发和部署数字产品。MP的8000多台机器安装了远程信息处理硬件，使用客户经销商集成(CDI)的经销商数量在2021年翻了一番。MP的终端市场多元化是一个优势，无论是集料、建筑、回收还是全球基础设施，所有这些市场都在增长。

请翻到幻灯片8，我将回顾高空作业平台(“AWP”)的产品和终端市场。从我们的公用事业业务开始，它有很好的增长前景。维护和发展电网的需要，以及5G的持续铺设，将推动多年的需求。特雷克斯公用事业公司的一些关键产品线包括斗车、挖掘机井架和树木修剪机，用于电网的维护和扩建。此外，我们最近投资了Viatec的多用途卡车电池技术，称为智能动力起飞(Smart Power Takeoff)或“智能PTO”(Smart PTO)。这一环保解决方案使我们的公用事业吊杆可以在没有卡车空转的情况下运行。因此，我们的客户可以减少车辆维护和碳排放。谈到我们的精灵业务，精灵是一个全球公认的品牌，拥有出色的产品。60英尺长的J吊杆被评为“承包商50大新产品”。剪刀和吊杆上的混合动力选项提供室内和室外工作场所的灵活性，具有安静、零排放的性能，我们的新型遥操作装置提高了提升能力，降低了拥有成本。这些产品展示了Genie在倾听客户意见和以创新的、行业领先的产品做出回应方面的实力。精灵的建筑、基础设施和工业应用终端市场将推动需求。此外，我们正处于北美和欧洲租赁市场新的多年更换周期的开始阶段。

请翻到幻灯片9，我将讨论供应链环境。像大多数其他工业公司一样，我们面临着材料、物流、货运和劳动力方面的短缺和成本压力。这些不利因素在短期内制约了我们的增长。全球1月和2月COVID病例的显著增加正在影响我们的生产和供应商的交货。然而，我们正在积极应对这些挑战。该团队继续：通过与现有供应商保持密切联系并扩大供应基础，缓解成本压力并最大限度地减少生产中断，重新设计组件以最大限度地提高关键投入的可用性，以提高生产，为客户提供透明的交货沟通和成本逆风，我们已经采取了定价行动，但这些措施还不足以抵消史无前例的材料和物流通胀，后者在2021年下半年加速。我们预计这些挑战将在2022年上半年继续存在。然而，就全年而言，我们预计材料成本将稳定下来，并随着全年价格实现的改善而保持价格成本中性。我们的生产和供应链 团队成员正在不知疲倦地工作。他们展示了增加客户交付的弹性和灵活性。到此为止，我将把它交给朱莉，参加她与特雷克斯的第一次财报电话会议。

现在，转到幻灯片10。我想祝贺球队在第四季度取得了出色的成绩。展望第四季度，由于终端市场需求依然强劲，9.9亿美元的销售额同比增长26%。就本季度而言，我们录得7000万美元的营业利润，是去年第四季度3200万美元营业利润的两倍多。由于强劲的销售和300万美元的积极财务刺激，营业利润增加。在谨慎管理和降低成本的行动的推动下，本季度营业利润率提高了300个基点。我们通过严格的成本控制，同时适应动态的市场环境，取得了这一积极的经营成果。利息和其他费用比2020年第四季度减少了约800万美元，这是由于与搬迁我们的Genie行政办公室和降低债务水平相关的收益。我们大约15%的有效税率得益于离散项目，包括有利的税务审计解决方案。我们第四季度每股收益为0.82美元，增长了近四倍，比去年增加了0.61美元。本幻灯片上突出显示的财务标注代表了本季度0.16美元的收益。本季度的自由现金流低于我们的预期。首先，我们还没有收到美国国税局批准的3900万美元退款，其次，由于中断和物流延误，库存增加。

转到幻灯片13和2021年全年财务亮点。我们在2021年的表现反映了业务的强劲改善和我们团队成员的非凡努力。每股收益从0.13美元大幅上涨至3.07美元，涨幅为2.94美元。随着终端市场的复苏，39亿美元的销售额同比增长了26%。由于严格的费用纪律，8.4%的营业利润率扩大了620个基点。SG&A支出同比减少4200万美元，占销售额的11%，超过了我们12.5%的目标。我们实现了32%的增量利润率，超过了25%的目标，我们偿还了5亿美元的债务，将净杠杆率降至1.1倍。

转到幻灯片15。我想重申我们有纪律的资本配置战略，包括强劲的资产负债表和自由现金流的产生，以促进增长。我们的团队成员保持警惕，积极管理所有成本，全年创造了1.25亿美元的自由现金流。我们强劲的自由现金流产生和2021年2月出售我们的特雷克斯金融服务投资组合的收益使我们在一年中偿还了5亿美元的债务，导致净杠杆率为1.1倍。提醒一下，我们没有近期到期的债券。我们的下一个成熟期是2024年。2021年，我们继续投资于这项业务，资本支出为6000万美元。我们强劲的资产负债表和自由现金流的产生使我们的董事会能够恢复并支付2021年的季度股息。就在本周，董事会批准增加每股0.13美元的股息，因为我们继续向股东返还现金。我们有充足的流动性，年底有8.67亿美元可用，所以我们可以管理和发展业务。

现在转到幻灯片16和我们2022年全年的展望。我想向大家介绍一下我们目前预计2022年的财务发展情况。重要的是要认识到，我们正处于前所未有的供应链环境和流行病中，因此结果可能会发生变化，无论是负面的还是正面的。话虽如此，这一前景代表了我们目前的最佳估计。我们预计，在销售额约为41亿至43亿美元的基础上，每股收益为3.55至4.05美元。传统的季节性销售在2022年不太适用，因为供应链环境延长了产品交付时间。这份销售展望反映了我们与供应商的最新对话。我们2022年的销售额不是需求的函数，而是供应链交付零部件的能力。我们有增加产量的内部能力，而且过去已经证明了这一点。AWP的销售额为23亿至24亿美元，MP的销售额为18亿至19亿美元，反映了强劲的客户需求，但受到供应链的限制。谈到营业利润率，我们预计今年的营业利润率将在8.8%至9.5%之间。预计2022年上半年的营业利润率将较低，下半年将较高，因为供应链逆风减弱，并在积压发货时实现了采取的定价行动。为了帮助制定2022年营业利润率的发展框架，与2021年第四季度相比，2022年第一季度的成本压力将会增加。国会议员14%至14.5%的利润率在整个2022年将相对平衡, 但第一季度将受到供应链限制的挑战。AWP营业利润率为7.8%至8.5%，反映出投入成本大幅上升，在第一季度达到顶峰，随着我们处理积压的工作，全年的价格变现有所改善。2022年第一季度，我们预计AWP的营业利润率将保持在较低的个位数，全年将出现有意义的改善。根据全球税法，我们预计2022年的有效税率约为20.5%，原因是美国收入增加，离散福利减少，但部分抵消了当地和美国对世界其他地区收入征收的较低税率。2022年，我们预计自由现金流为1.75亿至2.25亿美元，反映出又一个正现金产生年。我们还估计，扣除资产处置后的资本支出约为9000万美元，其中最大的组成部分是我们的Genie墨西哥工厂。公司和其他成本计划全年相对均匀地发生。总体而言，尽管供应链环境充满挑战，但与2021年相比，我们2022年的指导代表着运营业绩的持续改善。

转到幻灯片17。我们对2022年每股收益的展望反映了以下假设。从运营的角度来看，随着客户需求保持强劲，销售额将会增加。定价行动，以及制造效率的提高，将抵消成本压力。SG&A反映了对业务的谨慎投资，包括我们的新产品开发、工程和数字计划，并保持在销售额的11%。此外，非运营影响包括与2021年相比，欧元汇率走低带来的不利外汇逆风。此外，我们还有不利的税收影响，因为我们的全年有效税率预计将正常化至约20.5%，因为从2021年开始的有利的、离散的项目预计不会重演。这两项加起来相当于每股0.30美元的逆风。其次，由于债务水平和利率较低，有利的利息和其他费用。最后，与我们的债券再融资和精灵行政办公室搬迁相关的一次性项目，无论是积极的还是消极的，预计不会再次发生。综合这些假设，我们对2022年每股收益的预期为3.55美元至4.05美元。这一前景是目前最好的观点，可能会受到正面或负面影响，具体取决于2022年供应链的发展情况。

感谢Julie，转到幻灯片18。展望2022年，让我为您介绍我们的执行、创新和增长战略中的几个亮点。执行力是实现我们对团队成员、客户和股东承诺的基础。我们必须并将继续推动业务改进。谈到创新，我们正在投资于新产品的开发，无论是我们产品的电气化还是新的终端市场应用，如回收和环境保护。我们还在业务的多个方面投资数字业务，改进我们的内部业务流程，提高与特雷克斯做生意的便利性。发展特雷克斯是所有团队成员关注的焦点。我们正在投资于零部件和服务能力，并扩大制造能力，以期更好地为客户服务。我们有一个纪律严明的并购流程，并希望通过收购实现增长。

请翻到幻灯片19，以结束我准备好的讲稿。特雷克斯处于有利地位，能够在2022年实现股东价值的增长，因为我们拥有强大的业务、强大的品牌和强大的市场地位，我们可以在此基础上实现增长。我们将继续投资，包括在需求需要的新产品和制造能力方面进行投资，我们已经展示了在充满挑战的环境中的韧性和适应性。我相信这将使特雷克斯成为一家更强大的公司。说到这里，让我把话题转回到兰迪身上。