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亚洲网伊利诺伊州橡树溪2022年2月14日电Treehouse Foods，Inc.(纽约证券交易所市场代码：THS)(简称“本公司”)今天公布第四季度持续经营的GAAP每股摊薄亏损为0.52美元，而2020年第四季度的GAAP持续经营的每股摊薄收益为1.29美元。2021年第四季度，该公司持续运营产生的调整后每股摊薄收益1为0.11美元，而2020年第四季度为1.07美元。

首席执行官兼总裁史蒂夫·奥克兰(Steve Oakland)说：“我们对我们稳健的营收结果和第四季度持续增强的需求信号感到鼓舞。”我为我们树屋团队的弹性和敏捷性感到难以置信的自豪。我们与客户合作实施定价以恢复通胀，以及通过纪律严明的方法解决整个网络中的劳动力短缺和供应链中断问题，这为我们在未来一年的业绩改善做好了准备。我们将继续勤奋地为客户服务，我们相信，随着时间的推移，我们对服务的强烈和持续的关注将加强我们的客户关系，提高我们的业绩，尽管这会对我们的盈利能力造成短期影响。“

执行副总裁兼首席财务官比尔·凯利(Bill Kelley)表示：“我们第四季度的净销售额为11.7亿美元，略高于我们的指引，我们的收益与我们的预期非常一致。”“虽然第四季度营收比2020年下降了1%，但我们为恢复通胀而采取的定价行动的影响继续增强，贡献了5.6个百分点的增长，反映了与客户的强大沟通与合作。定价被全行业劳动力和供应链中断导致的较低服务水平所抵消。重要的是，我们正在投资于我们网络的弹性，以改善人员配备、供应链和运营，我们准备在必要时通过定价行动和2022年的持续改善举措来恢复进一步的通胀。”

2由于预测某些影响GAAP结果的项目的发生、财务影响和时间存在固有的不确定性和困难，公司无法将预期调整后的EBITDA或调整后的EBITDA利润率(非GAAP)与最具可比性的GAAP财务指标进行不合理的协调。这些项目包括但不限于衍生品合约按市值计价的调整、公司间票据重新计量时的外币兑换，或其他可能对报告的GAAP结果产生重大影响的非经常性事件或交易。

净销售额-2021年第四季度净销售额总计11.659亿美元，而去年同期为11.772亿美元，下降1.0%。2020至2021年净销售额的变化是由于以下原因：


	三个月		12个月

	(未经审计)		(未经审计)
数量/组合(不包括收购和资产剥离)	(9.4)	%	(5.8)	%
定价	5.6		2.2

有机产品净销售额的总变化1	(3.8)	%	(3.6)	%
与资产剥离相关的数量/组合	—		(0.5)

采办	2.6		3.2
外币	0.2		0.4
净销售额的总变动	(1.0)	%	(0.5)	%

净销售额下降1.0%主要是由于不利的销量/组合(不包括因供应链中断而进行的收购)，这挑战了我们满足需求的能力，以及零售渠道的分销亏损超过分销收益。这些净销售额的下降被以下因素部分抵消：恢复大宗商品和货运通胀的有利定价、收购意大利面的影响、外出食品和联合制造销售渠道需求的增加、新产品销售以及有利的加拿大外汇。

毛利润-2021年第四季度毛利润占净销售额的百分比为14.7%，而2020年第四季度为19.4%，下降了4.7个百分点。下降的主要原因是供应链中断导致劳动力成本增加和供应短缺，大宗商品通胀被恢复大宗商品和运费成本通胀的有利定价行动部分抵消，以及外出食品需求增加带来的不利渠道组合。此外，这些下降被应对新冠肺炎大流行所需成本的降低部分抵消，例如增加生产班次、补充工资、员工防护设备和额外的卫生措施，以及利润率较高的意大利面收购业务的纳入带来的有利的销量/组合。

其他支出总额-2020年第四季度的其他收入总额为270万美元，减少了1640万美元，2021年第四季度的其他支出总额为1370万美元。下降的主要原因是，与去年同期相比，2021年第四季度大宗商品合同推动的对冲活动对非现金按市值计价的有利影响降低，以及美元和加元之间的货币汇率影响较小。这部分被2021年第一季度和2020年第三季度完成的债务再融资导致的利息支出下降所抵消。

所得税-2021年第四季度所得税的有效确认税率为12.9%，而2020年第四季度确认的有效税率为(29.6%)。公司实际税率的变化主要是由于与冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)的净营业亏损结转条款相关的确认金额以及针对某些递延税项资产记录的估值津贴金额的变化，以及由于我们的跨境公司间融资结构而在2020年确认的税收优惠。

持续运营的净(亏损)收入和调整后的EBITDAS-2021年第四季度持续运营的净亏损为2900万美元，而去年同期的持续运营净收益为7320万美元。2021年第四季度，来自持续运营的调整后EBITDAS1为8530万美元，与2020年第四季度相比下降了46.5%。调整后EBITDAS的下降主要是由于供应链中断导致劳动力成本增加和供应短缺，商品和运费成本上涨，这被抵消商品和运费成本上涨的有利定价行动所部分抵消，以及外出食品需求增加带来的不利渠道组合。这部分被利润率较高的意大利面收购业务所带来的有利销量/组合所抵消。

持续运营的经营活动提供的净现金-2021年持续运营的运营活动提供的净现金为3.321亿美元，而2020年为4.036亿美元，提供的现金减少了7150万美元。减少的主要原因是现金收益减少，其中包括2020年从CARE法案获得的现金福利不再出现，以及根据上年业绩，2021年第一季度支付的激励性薪酬比2020年第一季度更高。这部分被应收账款销售计划增加的现金流和由于营运资本管理改善而增加的应付帐款现金流所抵消。公司营运资本管理的重点继续放在提高库存周转率、推动应收账款更快收回以及延长供应商期限上。

从2020年第四季度到2021年第四季度，净销售额出现变化的原因如下：


	截至12月31日的三个月，
	配餐				零食和饮料
	美元		百分比		美元		百分比
	(未经审计，百万美元)
2020年净销售额	$	717.4			$	460.9
数量/组合(不包括收购)	(78.7)		(11.0)	%	(32.7)		(7.1)	%
定价	50.6		7.1		14.8		3.2


采办	30.8		4.3		—		—


外币	1.3		0.2		1.5		0.3
2021年净销售额	$	721.4	0.6	%	$	444.5	(3.6)	%


采办			(4.3)				—

外币			(0.2)				(0.3)
有机净销售额的百分比变化			(3.9)	%			(3.9)	%

与2020年第四季度相比，2021年第四季度餐饮准备部门的净销售额增加了400万美元，增幅为0.6%。这一增长主要是由于为恢复大宗商品和货运通胀而进行的有利定价、收购意大利面的影响，以及外出食品和联合制造销售渠道的需求增加。这些净销售额增长部分被不利的销量/组合(不包括因供应链中断而进行的收购)所抵消，这挑战了我们满足需求的能力，以及零售渠道中的分销损失超过了分销收益。

与2020年第四季度相比，2021年第四季度直接营业收入占净销售额的百分比下降了7.1个百分点。这一下降主要是由于供应链中断导致劳动力成本增加和供应短缺，商品和运费成本上涨，部分被恢复商品和运费成本上涨的定价行动所抵消，以及外出食品需求增加带来的不利渠道组合。此外，利润率较高的意大利面收购业务的纳入部分抵消了这些下降。

与2020年第四季度相比，2021年第四季度零食和饮料领域的净销售额下降了1640万美元，降幅为3.6%。销量/组合不利的主要原因是供应链中断，这挑战了我们满足需求的能力，以及零售渠道的分销损失超过分销收益。此外，与2020年相比，2021年新冠肺炎相关零售杂货需求下降的影响导致销量下降，但这一影响被新产品销售部分抵消，特别是在我们的液体饮料类别中。有利的定价是由部分收回商品和运费成本通胀的定价行动推动的。

与2020年第四季度相比，2021年第四季度直接营业收入占净销售额的百分比下降了6.0个百分点。这一下降主要是由于供应链中断导致劳动力成本增加和供应短缺，不利的固定成本间接费用是由于新冠肺炎相关零售杂货需求减少导致数量减少，以及商品和运费成本通胀，这一涨幅被为恢复商品和运费成本通胀而采取的定价行动部分抵消。


	截至12月31日的12个月，
	配餐				零食和饮料
	美元		百分比		美元		百分比
	(未经审计，百万美元)
2020年净销售额	$	2,701.4			$	1,649.4
数量/组合(不包括收购和资产剥离)	(190.4)		(7.0)	%	(62.5)		(3.8)	%
定价	78.4		2.9		17.0		1.0
与资产剥离相关的数量/组合	—		—		(21.4)		(1.3)

采办	137.6		5.1		—		—


外币	10.7		0.4		7.4		0.4
2021年净销售额	$	2,737.7	1.4	%	$	1,589.9	(3.7)	%

与资产剥离相关的数量/组合			—				1.3
采办			(5.1)				—

外币			(0.4)				(0.4)
有机净销售额的百分比变化			(4.1)	%			(2.8)	%

该公司在本新闻稿中包含了GAAP(“非GAAP”)没有定义的财务业绩衡量标准。非GAAP财务计量是一种财务业绩的数字计量，它不包括或包括不同于根据GAAP在公司的合并资产负债表、合并经营表、合并全面收益表(亏损)、合并股东权益表和合并现金流量表中根据GAAP计算和呈报的最直接可比衡量的金额。该公司相信，这些措施为财务报表的使用者提供了有用的信息，因为我们还在其他通信和出版物中纳入了这些措施。

对于这些非GAAP财务衡量标准中的每一个，公司提供了最直接可比较的GAAP衡量标准和非GAAP衡量标准之间的对账，解释了为什么管理层认为非GAAP衡量标准为财务报表用户提供了有用的信息，以及管理层使用非GAAP衡量标准的任何其他目的。这种非GAAP财务信息是作为财务报表使用者的附加信息提供的，并不符合GAAP，也不是GAAP的替代方案。这些非GAAP衡量标准可能与其他公司使用的类似衡量标准不同。

有机净销售额被定义为不包括与2021年从Riviana Foods收购意大利面相关的净销售额(截至2020年12月11日收购日期12个月)、外币以及与剥离店内烘焙设施(于2020年4月17日关闭)相关的净销售额的影响。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的销售额进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。

调整后的持续业务每股摊薄收益(“调整后稀释每股收益”)反映了对持续业务的GAAP(亏损)每股收益的调整，以确定管理层判断对两个时期之间的收益结果评估产生重大影响的项目。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。由于公司无法预测收费的时间和金额，这些费用包括但不限于收购、整合、剥离及相关成本、衍生品合约按市值计价的调整、外汇对公司间票据重新计量的影响、增长、再投资和重组计划、新冠肺炎疫情的影响以及其他可能影响可比性的项目，因此管理层在评估公司业绩、决定资源分配、确定激励性薪酬时不会考虑这些成本，或者综合经营报表中列出的GAAP衡量持续经营摊薄(亏损)每股收益(不包括某些影响可比性的项目)与调整后的持续经营摊薄每股收益的对账情况如上所示。

经调整的持续经营净收入是指综合经营报表中报告的持续经营的GAAP净(亏损)收入，根据管理层的判断，这些项目对上文调整后稀释每股收益部分概述的期间间收益结果的评估产生重大影响。提供这些信息是为了让投资者对公司不同时期的收益表现进行有意义的比较，并从与公司管理层相同的角度来看待公司的业务。这一衡量标准也被用作董事会为奖励薪酬目的对公司业绩进行衡量的一个组成部分，也是计算上文概述的持续运营的调整后稀释每股收益指标的基础。

调整后的持续业务息税前利润是指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的持续业务调整后净收益。持续经营的调整后EBITDA代表持续经营扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折旧和摊销支出之前的调整后净收益。持续业务的调整后EBITDAS代表持续业务在非现金、基于股票的薪酬支出之前的调整后EBITDA。经调整的持续经营息税前利润、经调整的持续经营息税前利润以及经调整的持续经营息税前利润是管理层通常用来评估经营业绩的业绩衡量标准，本公司认为，投资者和其他相关方普遍报告并广泛使用这些指标来衡量公司在不同时期的经营业绩。

调整后的持续经营净收入利润率、调整后的持续经营EBIT利润率、调整后的持续经营EBITDA利润率以及调整后的持续经营EBITDAS利润率均按照上文定义的相应指标计算，即综合经营报表中报告的占净销售额的百分比，根据管理层的判断，这些项目对上文调整后的持续经营摊薄每股收益部分概述的期间间收益结果的评估产生了重大影响。

根据GAAP计算的截至2021年和2020年12月31日的3个月和12个月期间报告的持续经营净(亏损)收入的相关GAAP衡量标准、持续经营的调整后净收入、调整后的持续经营EBIT、调整后的持续经营EBITDA以及调整后的持续经营EBITDAS之间的完全核对见附表。考虑到未来任何时期调整项目的固有不确定性，将前瞻性财务指标与最直接可比的GAAP指标进行协调是不可行的。

除了根据合并现金流量表中包括的经营、投资和融资分类来衡量公司现金流的产生和使用外，我们还衡量持续经营的自由现金流，即持续经营活动提供的现金净额减去资本支出。该公司认为，自由现金流是衡量经营业绩的重要指标，因为它为管理层和投资者提供了一种衡量业务产生的现金的指标，这些现金可用于强制性付款义务和投资机会，如为收购提供资金、偿还债务、回购未偿还的优先债务和回购普通股。根据GAAP计算的截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月持续经营活动提供的相关GAAP现金计量与持续经营的自由现金流量之间的对账见附表。

Treehouse Foods，Inc.是北美领先的自有品牌食品和饮料制造商和分销商。我们经营两个部门的29个产品类别，在北美和意大利拥有大约40个生产设施。在我们多样化的产品组合中，我们在许多类别中都拥有自有品牌的领先地位，并提供一系列对您更好的营养解决方案，例如几乎所有类别都被认为是有机或无麸质的产品。我们的宗旨是让所有人都能买得起高品质的食品和饮料。我们的使命是创造价值，成为客户首选的制造和分销合作伙伴，提供思想领先、卓越的创新和对执行的不懈关注。

本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性”陈述。这些前瞻性陈述和其他信息是基于我们的信念，以及我们使用现有信息做出的假设。“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“预期”、“打算”、“计划”、“应该”以及与我们相关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。此类陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会受到某些风险、不确定性和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与本文中描述的预期、相信、估计、预期或打算的结果大不相同。我们不打算在本新闻稿发布之后更新这些前瞻性陈述。

这类前瞻性陈述由于与未来事件有关，本质上会受到许多重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们发表的其他公开声明中预期的大不相同。这些因素包括但不限于：与持续的“新冠肺炎”疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响有关的风险；我们的增长、再投资和重组计划的成功；我们的负债水平和相关义务；金融市场的中断；利率；外币汇率的变化；客户的集中和整合；原材料和大宗商品成本；竞争；关键供应商的流失；我们的供应链和/或运营的中断或效率低下，包括持续的新冠肺炎疫情；我们继续根据我们的业务战略进行收购和执行资产剥离或有效管理收购带来的增长的能力；商誉或长期资产的减值；影响我们行业的变化和发展，包括客户偏好；我们可能参与的诉讼和监管程序的结果；产品召回；适用于我们的法律和法规的变化；股东行动主义；我们的信息技术系统的中断或故障；因宣布探索战略替代方案而造成的中断；天气条件、气候变化和自然灾害的变化；劳工罢工或停工以及在风险因素部分、法律诉讼部分中列出的其他风险, 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析部分，以及我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的其他部分，以及我们不时提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中的其他部分。告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些陈述仅在评估本新闻稿中提供的信息时所作的陈述。Treehouse明确表示不承担任何义务或承诺发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或情况的任何其他变化。

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)


	2021年12月31日		2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	308.6	$	364.6

应收账款，扣除0.7美元和0.3美元信贷损失准备后的净额	209.2		308.8
盘存	677.8		598.6
预付费用和其他流动资产	60.2		86.1

非持续经营的资产	—		70.7
流动资产总额	1,255.8		1,428.8
财产、厂房和设备、净值	1,019.1		1,070.0
经营性租赁使用权资产	165.6		160.7
商誉	2,181.4		2,178.7
无形资产净额	555.0		615.0
其他资产，净额	30.1		32.5
总资产	$	5,207.0	$	5,485.7
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	786.0	$	627.7
应计费用	274.6		340.6
长期债务的当期部分	15.6		15.7
非持续经营的负债	—		6.7
流动负债总额	1,076.2		990.7
长期债务	1,890.7		2,199.0
经营租赁负债	144.0		144.5
递延所得税	156.5		158.3
其他长期负债	94.2		128.2
总负债	3,361.6		3,620.7
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，每股面值0.01美元，授权发行10.0股，未发行	—		—
普通股，截至2021年12月31日和2020年12月31日，每股面值0.01美元，授权发行90.0股，已发行股票分别为55.8股和55.9股	0.6		0.6
库存股	(133.3)		(108.3)
额外实收资本	2,187.4		2,179.9
累计赤字	(155.7)		(143.2)
累计其他综合损失	(53.6)		(64.0)
股东权益总额	1,845.4		1,865.0
总负债和股东权益	$	5,207.0	$	5,485.7

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)


	截至三个月十二月三十一日，				截至12个月十二月三十一日，
	2021		2020		2021		2020
净销售额	$	1,165.9	$	1,177.2	$	4,327.6	$	4,349.7
销售成本	994.7		949.3		3,629.5		3,547.5
毛利	171.2		227.9		698.1		802.2
运营费用：
销售和分销	80.3		75.1		283.2		263.0
一般事务和行政事务	54.6		60.0		221.2		248.3
摊销费用	18.2		18.2		72.7		70.7
资产减值	9.2		—		9.2		—
其他营业费用(净额)	28.5		20.8		90.5		71.1
总运营费用	190.8		174.1		676.8		653.1
营业(亏损)收入	(19.6)		53.8		21.3		149.1
其他费用(收入)：
利息支出	18.8		26.9		81.2		104.8
债务清偿损失	—		—		14.4		1.2
外汇兑换收益	(0.1)		(5.8)		(1.1)		(1.7)
其他(收入)费用，净额	(5.0)		(23.8)		(41.7)		27.7
其他费用(收入)合计	13.7		(2.7)		52.8		132.0
所得税前收入(亏损)	(33.3)		56.5		(31.5)		17.1
所得税优惠	(4.3)		(16.7)		(4.4)		(32.1)
持续经营的净(亏损)收入	(29.0)		73.2		(27.1)		49.2
非持续经营的净(亏损)收入	(0.1)		(38.8)		14.6		(35.4)
净(亏损)收入	$	(29.1)	$	34.4	$	(12.5)	$	13.8

普通股每股收益(亏损)-基本：
持续运营	$	(0.52)	$	1.30	$	(0.48)	$	0.87
停产经营	—		(0.69)		0.26		(0.63)
每股收益(亏损)基本情况(1)	$	(0.52)	$	0.61	$	(0.22)	$	0.24

每股普通股收益(亏损)-稀释后：
持续运营	$	(0.52)	$	1.29	$	(0.48)	$	0.87
停产经营	—		(0.69)		0.26		(0.62)
稀释后每股收益(亏损)(1)	$	(0.52)	$	0.61	$	(0.22)	$	0.24

加权平均普通股：
基本信息	55.8		56.3		55.9		56.5
稀释	55.8		56.6		55.9		56.7

补充信息：
折旧及摊销	$	53.2	$	52.7	$	213.9	$	203.2

对持续运营的稀释(亏损)每股收益与调整后的持续运营的稀释每股收益进行对账


		截至三个月十二月三十一日，				截至12个月十二月三十一日，
		2021		2020		2021		2020
		(未经审计)				(未经审计)
持续运营稀释(亏损)每股收益(GAAP)		$	(0.52)	$	1.29	$	(0.48)	$	0.87

增长、再投资、重组计划和其他	(1)	0.50		0.38		1.55		1.28
收购、整合、剥离和相关成本	(2)	0.16		0.15		0.50		0.18
新冠肺炎	(3)	0.02		0.19		0.31		0.41
债务清偿损失	(4)	—		—		0.26		0.02
损伤	(5)	0.16		—		0.16		—
股东激进主义	(6)	0.01		—		0.08		—
税收赔偿	(7)	—		—		0.05		0.09
诉讼事项	(8)	—		—		—		0.16
监管要求的变化	(9)	—		(0.01)		—		0.02
高管换届	(10)	—		—		—		0.01



重新计量公司间票据的外币收益	(11)	(0.01)		(0.10)		(0.02)		(0.01)

按市值计价调整	(12)	(0.07)		(0.37)		(0.66)		0.53
调整项目的税费		(0.14)		(0.46)		(0.56)		(0.83)

持续运营的调整稀释每股收益(非GAAP)		$	0.11	$	1.07	$	1.19	$	2.73


(1)			公司的增长、再投资和重组活动是整个企业转型的一部分，目的是提高公司的长期增长和盈利能力。在截至2021年和2020年12月31日的三个月里，公司产生的增长、再投资和重组计划成本分别约为2790万美元和2130万美元。在截至2021年和2020年12月31日的12个月中，公司产生的增长、再投资和重组计划成本分别约为8710万美元和7320万美元。此外，在截至2020年12月31日的12个月内，公司确认了其他影响可比性的项目，包括收回与前期产品召回相关的保险收益和相关成本。截至2020年12月31日的12个月，这些其他项目约为40万美元。

(2)			收购、整合、剥离和相关成本是指与已完成和潜在的资产剥离、已完成和潜在的收购、收购的相关整合以及剥离业务的收益或亏损相关的成本。

(3)			在2021年至2020年期间，公司因应对新冠肺炎疫情直接产生了增加的支出，其中包括向一线人员发放补充工资，为员工提供额外的防护设备，以及额外的卫生措施。截至2021年和2020年12月31日的三个月，这些成本分别约为110万美元和1600万美元，截至2021年和2020年12月31日的12个月，这些成本分别约为1550万美元和5370万美元。此外，由于CARE法案的颁布，公司在截至2020年12月31日的三个月中获得了大约550万美元的利息收入所得税优惠，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月中，公司分别记录了大约190万美元的所得税支出和大约3050万美元的利息收入所得税优惠。


(4)			在截至2021年12月31日的12个月中，公司发生了总计1440万美元的债务清偿亏损，其中包括900万美元的溢价和与2024年票据赎回和信贷协议再融资相关的540万美元的递延融资成本的冲销。在截至2020年12月31日的12个月内，本公司因偿还与赎回2022年票据相关的递延融资成本而产生的债务清偿亏损总计120万美元。

(5)			在截至2021年12月31日的3个月和12个月中，公司在BARS资产组发生了920万美元的非现金减值费用，涉及财产、厂房和设备减值损失。

(6)			公司产生了与股东维权相关的费用，包括直接适用的第三方咨询和专业服务费。

(7)			税收补偿是指与前几年的收购相关记录的补偿资产的非现金冲销。这些注销是由于诉讼时效失效或与税务机关达成和解而释放的相关不确定税收状况造成的。

(8)			在截至2020年12月31日的12个月中，该公司确认了一笔900万美元的应计款项，这笔应计款项与挑战加州三家前制造厂的工资和工时做法的诉讼案件有关。

(9)			该公司发生了与营养标签要求变化相关的法规遵从性成本。这些成本既包括咨询服务，也包括库存减记。

(10)			高管管理层换届包括与2019年CFO换届相关的成本。首席财务官的过渡成本主要与遣散费有关。

(11)			该公司有加元计价的公司间贷款和产生的外币收益，以在各自的期末重新衡量贷款。这些费用是非现金的，贷款在合并中被取消。

(12)			该公司的衍生品合约每期均按市价计价。在合并经营报表中确认的其他(收益)费用净额中确认的公允价值的非现金未实现变化被视为非GAAP调整。当合同结算时，已实现的损益被确认，只有按市值计价的影响才被视为非GAAP调整。


		截至三个月十二月三十一日，						截至12个月十二月三十一日，
		2021			2020			2021			2020
持续经营净(亏损)收入(GAAP)		$	(29.0)		$	73.2		$	(27.1)		$	49.2

增长、再投资、重组计划和其他	(1)	27.9			21.3			87.1			72.8
收购、整合、剥离和相关成本	(2)	8.8			8.5			28.2			10.4
新冠肺炎	(3)	1.1			10.5			17.4			23.2
债务清偿损失	(4)	—			—			14.4			1.2
损伤	(5)	9.2			—			9.2			—
股东激进主义	(6)	0.7			—			4.7			—
税收赔偿	(7)	—			(0.1)			2.9			5.1
诉讼事项	(8)	—			—			—			9.0
监管要求的变化	(9)	—			(0.4)			(0.1)			1.0
高管换届	(10)	—			—			—			0.3


重新计量公司间票据的外币收益	(11)	(0.6)			(5.7)			(1.3)			(0.4)
按市值计价调整	(12)	(4.0)			(20.7)			(37.1)			29.9
减税：调整项目的税收		(8.2)			(26.2)			(31.4)			(47.1)
调整后的持续运营净收入(非GAAP)		5.9			60.4			66.9			154.6
利息支出		18.8			26.9			81.2			104.8
利息收入(不含新冠肺炎利息收入调整)		(0.6)			(0.1)			(4.7)			(4.1)
所得税(不含新冠肺炎所得税调整)		(4.3)			(11.9)			(6.3)			(2.3)
添加：调整项目的税		8.2			26.2			31.4			47.1
调整后的持续运营息税前利润(非GAAP)		28.0			101.5			168.5			300.1
折旧及摊销	(13)	53.2			52.7			213.9			203.0
持续运营调整后的EBITDA(非GAAP)		81.2			154.2			382.4			503.1
基于股票的薪酬费用	(14)	4.1			5.3			14.4			25.2
持续运营调整后的EBITDAS(非GAAP)		$	85.3		$	159.5		$	396.8		$	528.3

持续经营的净(亏损)收入利润率		(2.5)		%	6.2		%	(0.6)		%	1.1		%
调整后的持续经营净利润率		0.5		%	5.1		%	1.5		%	3.6		%
持续运营调整后的EBIT利润率		2.4		%	8.6		%	3.9		%	6.9		%
调整后的EBITDA持续运营利润率		7.0		%	13.1		%	8.8		%	11.6		%
调整后的EBITDAS持续运营利润率		7.3		%	13.5		%	9.2		%	12.1		%


		位置在	截至三个月十二月三十一日，				截至12个月十二月三十一日，
		合并业务报表	2021		2020		2021		2020
			(未经审计的单位为百万)

(1)	增长、再投资、重组计划和其他	其他营业费用(净额)	$	27.9	$	21.2	$	87.1	$	71.1
		销售成本	—		0.1		—		0.9
		一般事务和行政事务	—		—		—		0.8
(2)	收购、整合、剥离和相关成本	一般事务和行政事务	8.5		6.4		23.5		7.8
		其他营业费用(净额)	0.3		—		3.1		0.4
		销售成本	—		2.1		1.6		2.2
(3)	新冠肺炎	净销售额	—		1.1		—		1.1
		销售成本	1.1		13.2		15.5		49.2
		销售和分销	—		1.6		—		1.6
		一般事务和行政事务	—		0.1		—		1.8
		其他(收入)费用，净额	—		(0.7)		—		(0.7)
		所得税优惠	—		(4.8)		1.9		(29.8)
(4)	债务清偿损失	债务清偿损失	—		—		14.4		1.2
(5)	损伤	资产减值	9.2		—		9.2		—
(6)	股东激进主义	一般事务和行政事务	0.7		—		4.7		—

(7)	税收赔偿	其他(收入)费用，净额	—		(0.1)		2.9		5.1
(8)	诉讼事项	一般事务和行政事务	—		—		—		9.0
(9)	监管要求的变化	销售成本	—		(0.4)		(0.1)		(0.1)
		销售和分销	—		—		—		1.0
		一般事务和行政事务	—		—		—		0.1
(10)	高管换届	一般事务和行政事务	—		—		—		0.3



(11)	重新计量公司间票据的外币收益	外汇兑换收益	(0.6)		(5.7)		(1.3)		(0.4)
(12)	按市值计价调整	其他(收入)费用，净额	(4.0)		(20.7)		(37.1)		29.9
(13)	折旧计入调整项目	销售成本	—		—		—		0.2

(14)	股票薪酬费用作为调整项目计入	其他营业费用(净额)	0.4		0.1		1.2		0.9


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	截至12个月十二月三十一日，
	2021		2020
净现金流提供方(使用于)：
持续经营的经营活动	$	332.1	$	403.6
持续经营的投资活动	(102.1)		(330.4)
持续经营的筹资活动	(362.3)		74.0
非持续经营的现金流	78.1		11.1


	截至12个月十二月三十一日，
	2021		2020
持续经营活动提供的现金流	$	332.1	$	403.6
减去：资本支出	(115.9)		(105.7)
持续运营的自由现金流	$	216.2	$	297.9