美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格8-K

当前报告

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节

报告日期(最早报告事件日期)：

2022年2月11日(2022年2月11日)

Arbor Realty Trust，Inc.

(注册人的确切姓名见 其章程)

马里兰州

(成立为法团的国家)

(516) 506-4200

(注册人电话号码，含 区号)

如果Form 8-K备案旨在 同时满足注册人根据下列任何条款的备案义务，请勾选下面相应的复选框：

用复选标记表示注册人是否为1933年证券法规则405(本章第230.405节)或 1934年证券交易法规则12b-2(本章第240.12b-2节)所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司？

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示 注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。¨

根据该法第12(B)条登记的证券：

2022年2月11日，Arbor Realty Trust，Inc.(“Arbor”)宣布，旗下两家合并子公司，Arbor Realty Commercial Real Estate Notes，Ltd.(“发行者”)和Arbor Realty Commercial Real Estate Notes 2022-FL1，LLC(“共同发行者”，与 发行者，“共同发行人”)发行了1,652,812,000美元的债券。(“Arbor Realty Trust，Inc.”)于2022年2月11日宣布，其两家合并子公司，Arbor Realty Commercial Real Estate Notes，Ltd.(“发行者”)和Arbor Realty Commercial Real Estate Notes，LLC(“共同发行者”)发行了1,652,812万美元的债券。 证明商业房地产抵押贷款证券化(“证券化”)，并以私募方式出售此类票据 。在发行债券的同时：(1)发行人向Arbor的一家综合附属公司发行及出售面值187,063,000美元的优先股(“优先股”) ，及(2)Arbor的一家综合附属公司购买了210,125,000美元低于投资级评级的债券 。

债券是根据一份日期为2022年2月11日的契约(“契约”)发行的，由联合发行人Arbor Realty SR，Inc.作为推进代理，美国银行信托公司全国协会作为受托人、支付代理、计算代理、转移代理、后备推进代理，以及作为托管人和托管证券中间人的票据 注册人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)发行。本表格8-K第2.03 项中包含的有关契约和附注条款的信息通过引用并入本第1.01项。

票据未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)或任何州证券法注册，除非已注册，否则不得在美国发行或销售，除非根据证券法和适用的州证券法的注册要求获得豁免或进行不受其约束的交易。

出售债券所得款项净额将 用于偿还Arbor现有信贷安排下的借款，支付交易费用，并为未来的贷款和投资提供资金。

以下八类债券(每类为“一类”)的本金总额为：(1)1,142,875,000美元A类高级担保浮动利率票据(“A类票据”)本金总额 ；(2)A-S类高级担保浮动利率票据(“A-S类票据”)本金总额82,000,000美元；(3)B类本金总额92,250,000美元 (4)C类有担保浮息债券本金总额112,750,000美元 债券(“C类债券”)；(5)D类有担保浮息债券本金总额148,625,000美元(“D类债券”)；(6)E类有担保浮息债券本金总额74,312,000美元(“E类债券”)；(7)F类浮息债券本金总额138,375,000美元(“F类债券”)；及(8)在发行债券的同时，发行人还向Arbor的一家合并子公司发行了面值为187,063,000美元的优先股，并由Arbor的一家合并子公司购买了F类债券和 G类债券。

截至2022年2月11日(“截止日期”)， 票据由面值约20.5亿美元的房地产相关资产和现金组合担保，其中房地产相关资产主要由第一留置权抵押过渡贷款组成。通过拥有发行人的股权，Arbor 打算拥有抵押品利息组合直至到期，并将在其 资产负债表上说明发行发售票据的原因，作为一种融资。融资有大约两年半的更替期限，允许抵押品权益的本金收益 和销售收益(如果有)再投资于符合资格的抵押品权益，前提是 满足契约中规定的某些条件。发行证券的收益还包括347,266,785美元 ，用于从截止日期起180天内收购额外的抵押品权益(如果抵押品权益在180天内已作出有约束力的购买承诺，则额外购买30 天)， 届时，预计发行人将拥有面值约为20.50,000,000美元的抵押品权益。如果 发行人无法在该期限内将任何融资能力投资于合适的抵押品权益，则剩余的现金和现金等价物 (不包括抵押品经理(定义见下文)选举时将持有的用于购买重置 抵押品权益的金额最高为15,000,000美元)将根据契约按资历顺序用于赎回票据。

在成交日期 获得的抵押品权益是发行人从Arbor的一家合并子公司购买的，卖方就其出售的抵押品权益向发行人作出了某些陈述和担保 。如果任何此类陈述或担保存在重大不准确， 发行人可强制卖方向其回购受影响的抵押品利息，金额不超过面值加应计利息 和某些额外费用(如果适用)。根据契约中规定的标准和条件，预计将按类似条款购买额外的抵押品权益和替代抵押品权益 。

发行人与Arbor房地产抵押品管理有限责任公司签订抵押品管理 协议，Arbor Realty抵押品管理有限责任公司是Arbor(“抵押品经理”)的合并子公司 根据该协议，抵押品经理已同意就有关抵押品权益和担保票据的其他合格 投资的某些事宜向发行人提供建议。抵押品经理已放弃根据 抵押品管理协议提供的服务收取管理费的权利。

发行人、抵押品管理人和受托人 与Arbor Multifamily Lending，LLC(Arbor Multifamily Lending，LLC)(Arbor Multifamily Lending，LLC)签订了服务协议，Arbor Multifamily Lending是Arbor(“服务机构”)的多数股权子公司 ，根据该协议，服务机构同意担任抵押品权益的服务机构和特别服务机构。关于 维修协议项下的职责，服务机构已放弃收取维修费和特别维修费的权利，但将有权 获得某些成本和费用的报销。

票据代表 发行人的无追索权义务，仅从抵押利息和根据契约质押的某些其他资产支付。如抵押品 利息及其他质押资产不足以支付有关债券的款项，联席发行人将无 责任就债券支付任何额外款项。

发行票据的初始加权平均利率约为1.81%，外加复合SOFR。债券的利息由2022年3月15日起按月支付，直至(包括)2037年1月15日(债券的指定到期日)为止。作为契约项下的垫付代理，Arbor Realty SR(Arbor Realty SR，Arbor Realty SR)(Arbor Realty SR，Arbor Realty SR)(Arbor的合并子公司)可能需要根据契约中规定的条款和条件提前支付票据到期的利息。Arbor Realty SR，Inc.有权获得一笔费用，该费用按 契约规定的优先顺序按月支付，相当于债券未偿还本金总额的每年0.07%。

每类债券将于2037年1月15日按面值到期，除非在此之前赎回或偿还。每类票据的本金付款将根据契约中规定的付款优先顺序在规定的到期日支付。然而，预计票据将根据契约中规定的付款优先顺序在规定的 到期日之前支付。债券的加权平均寿命目前 预计在2.78年至4.81年之间。计算票据的加权平均寿命时假设了某些抵押品 特征，包括没有提前还款、违约、延期或拖欠。不能保证满足这些假设 。

一般来说，A类票据的本金和利息支付 (包括任何违约利息金额)将优先于支付A-S类票据、B类票据、C类票据、D类票据、E类票据、F类票据和G类票据的本金和利息；支付A-S类票据的本金和利息 (包括任何违约利息金额)将优先于支付 B类票据的本金和利息。B类票据的本金和利息(包括任何违约利息金额)的支付将优先于C类票据、D类 票据、E类票据、F类票据和G类票据的所有本息支付； C类票据的本金和利息支付(包括任何违约利息金额)将优先于D类票据、E类票据、F类票据和 G类票据的所有本金和利息支付；D类票据的本金和利息(包括任何违约利息金额)的支付将优先于所有E类票据、F类票据和G类票据的本金和利息支付 ；E类票据的本金和利息(包括任何违约的 利息金额)的支付将优先于F类票据和G类票据的所有本金和利息的支付； 以及F类票据的本金和利息(包括任何违约利息金额或递延利息金额)的支付将优先于F类票据的本金和利息的支付债券的支付将优先于优先股的股息和所有其他 分派。

如债券的未偿还本金总额已减至发行日已发行债券的未偿还本金总额的10%或以下，则该等债券须于任何付息日期赎回 (在抵押品经理的选择及指示下)全部(但不是部分)的清理催缴赎回 (在抵押品经理的选择下及在抵押品经理的指示下)全部(但非部分)未偿还债券的未偿还本金总额(br}已发行债券于发行日的未偿还本金总额减少至10%或以下)。

在符合 契约所述的某些条件的情况下，联合发行人可在大多数优先股东的指示下于2024年8月15日及之后的任何付息日赎回票据和优先股 。

债券亦须于任何利息支付日期强制赎回 ，而该日未能符合契约所载的若干票据保护测试，或在购买额外资产的180天期限过后，于截止日期给予票据的评级 未获确认。债券的任何强制性赎回 将根据契约中规定的付款优先顺序从抵押品利息和本金收益中支付 ，直到符合适用的票据保护测试或恢复适用的评级为止。

如果发生使发行人 缴纳美国所得税或向发行人支付某些款项或向发行人支付预扣税的事件，则大多数优先股股东的持有人 可以要求发行人预付所有票据。

Arbor Realty SR，Inc.已同意遵守修订后的1934年证券交易法RR条例的保留要求，使“多数股权的 关联公司”(根据RR条例的定义)保留优先股，其金额不低于截止交易日期票据和优先股的总公允 价值的5%。但是，如果RR法规被修改或废除，Arbor Realty SR，Inc. 可以选择遵守当时生效的RR法规。

每类债券的赎回价格一般为 该类债券的未偿还本金总额，外加应计和未付利息(包括任何违约利息 金额和递延利息金额，视情况而定)。

除标准违约事件外， 公司还包含以下违约事件：(1)担保票据的发行人、共同发行人或资产池 要求根据1940年修订的《投资公司法》注册为投资公司，以及(2)为美国所得税目的丧失发行人作为Arbor Realty SR，Inc.的合格REIT子公司或其他被忽视实体的地位 。

2022年2月11日，Arbor发布新闻稿 ，宣布终止本8-K表第1.01和2.03项中披露的商业房地产抵押贷款证券化，其副本 作为本表格的附件99.1提供。

(d)        陈列品

展品索引

展品编号

签名

根据1934年证券交易法的要求 ，注册人已正式授权以下签名人代表其签署本报告 。