美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
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| 在截至本季度末的季度内 |
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| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
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| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 |
| 交易 符号 |
| 在其上进行交易的每个交易所的名称 注册 |
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勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。☑
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器☐ |
| 加速文件服务器☐ |
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| 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☑
|2021年12月31日，Form 10-Q
印度全球化资本公司。
表格10-Q
截至2021年12月31日的季度
目录
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
4 |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明合并经营报表与全面亏损 |
5 |
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简明合并股东权益变动表 |
6 |
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现金流量表简明合并报表 |
7 |
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简明合并财务报表附注 |
8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
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第四项。 |
管制和程序 |
33 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
法律程序 |
34 |
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第1A项。 |
风险因素 |
35 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
35 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
35 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
35 |
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第五项。 |
其他信息 |
35 |
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第六项。 |
陈列品 |
35 |
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签名 |
36 |
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|2021年12月31日，Form 10-Q
前瞻性陈述
本季度报告Form 10-Q和通过引用并入本文的文件包含“前瞻性陈述。”此外，我们或我们的代表可能会不时作出其他书面或口头的前瞻性陈述，讨论有关我们的业务、财务状况和经营结果的计划、预期和目标。在不限制前述规定的情况下，使用将来时态的语句，以及伴随诸如以下术语的所有语句“相信，” “项目，” “预计，” “潮流，” “估计一下，” “预报说，” “假设，” “打算，” “计划，” “目标，” “预想一下，” “展望，” “初步的，” “很可能会导致，” “会继续下去”以及它们的变体和类似术语的意图是“前瞻性陈述”按照联邦证券法的定义。这些陈述是基于目前可获得的信息，管理层已经对这些信息进行了评估，但这些信息是动态的，由于影响我们业务的风险和不确定性，这些信息可能会迅速变化。
在未来数年，我们相信我们的成功与香港和印度经济的改善息息相关，特别是它们从持续的SARS-CoV-2(“新冠肺炎”)大流行和我们的临床试验结果，其次是我们的产品和服务的销售。该公司可能无法完成对我们的研究候选药物的人体试验，或者，一旦进行，人体试验的结果可能不是有利的或如预期的那样，或者可能反映出在人类或动物身上缺乏疗效。围绕新冠肺炎大流行的预防措施，包括社交距离和旅行限制等，可能会导致延误或费用超过预期或预计。上述任何因素的失败或延迟都可能对我们的业务、未来的运营结果、股票价格和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的预测和投资预期某些监管变化和稳定的定价，这些可能不会在未来几年持续下去。我们可能无法充分保护我们的知识产权或获得专利。我们的产品或试用可能得不到监管部门的批准。我们获得许可的专利申请可能不会获得美国专利商标局(“USPTO”)，即使公司完全符合USPTO的要求。我们可能没有足够的资源(包括财政资源)，无法成功进行所有必要的临床试验，无法将基于上述专利配方的产品推向市场，也无法随着时间的推移支付适用的维护费。即使我们的产品成功并获得监管部门的批准，包括但不限于美国食品和药物管理局(Food&Drug Administration，FDA)的批准，我们也可能无法成功地将其商业化’s (“林业局”)大麻和大麻制品的现状。上述任何因素的失败或延迟都可能对我们的业务、未来的运营结果、股票价格和财务状况产生实质性的不利影响。
这份文件还包含未经FDA批准的声明，包括关于大麻和大麻提取物及其对人类和动物的潜在功效的声明。虽然这些声明和索赔旨在符合联邦和州法律，但我们不能保证遵守。
我们告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些前瞻性陈述是基于受风险和不确定性影响的假设、预期、计划和预测，包括“风险因素”本报告或我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“美国证券交易委员会”本新闻稿中包含的前瞻性表述可能包含在截至2021年6月14日的10-Q表格季度报告或截至2021年6月30日和2021年9月30日的三个月的10-Q表格季度报告中，以及通过引用纳入的文件中，这些文件可能导致实际结果与前瞻性表述中明示或暗示的结果存在实质性差异。前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非联邦证券法另有要求，否则我们不承担任何义务更新前瞻性陈述，以反映事件、情况、预期的变化，或在这些陈述发表之日之后发生的意想不到的事件。
|2021年12月31日，Form 10-Q
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
印度全球化资本公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
(未经审计)
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十二月三十一日， 2021 ($) |
三月三十一号， 2021 ($) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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库存 |
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对非流通证券的投资 |
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存款和垫款 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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无形资产净额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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非流通证券 |
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申索及垫款 |
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经营性租赁资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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|
负债和股东’股权 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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应计负债和其他负债 |
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短期贷款 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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长期贷款 |
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其他负债 |
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经营租赁负债 |
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非流动负债总额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项--见附注12 |
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股东权益： |
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| 优先股，$ |
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| 普通股和额外实收资本，$ |
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累计其他综合损失 |
( |
) | ( |
) |
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累计赤字 |
( |
) | ( |
) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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附注应结合这些简明合并财务报表阅读。
|2021年12月31日，Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明合并经营报表和全面亏损
(单位为千，不包括每股亏损和每股亏损数据)
(未经审计)
|
截至三个月 十二月三十一日， |
截至9个月 十二月三十一日， |
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2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| ($) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||
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收入 |
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收入成本 |
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) | ( |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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) | ( |
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研发费用 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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投资减值 |
( |
) | ||||||||||||||
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其他收入，净额 |
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所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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所得税费用/福利 |
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普通股股东应占净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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外币折算调整 |
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综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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普通股股东每股净亏损： |
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基本型和稀释型 |
$ | ( |
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) |
( |
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加权-用于计算每股净亏损金额的平均股数： |
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附注应结合这些简明合并财务报表阅读。
|2021年12月31日，Form 10-Q5
印度全球化资本公司
股东权益简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
|
截至2020年12月31日的三个月 |
数量 普通股 |
普通股和 额外缴费 资本 ($) |
累计 赤字 ($) |
累计其他 综合损失 ($) |
股东合计 权益 ($) |
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截至2020年9月30日的余额 |
( |
) | ( |
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普通股薪酬和费用净额 |
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净损失 |
- | - | ( |
) | - | ( |
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外币折算损失 |
- | - | - | |||||||||||||||||
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截至2020年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
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截至2021年12月31日的三个月 |
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截至2021年9月30日的余额 |
( |
) | ( |
) |
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普通股薪酬和费用净额 |
- | - | ||||||||||||||||||
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发行普通股(扣除费用) |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
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净损失 |
- | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||
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外币折算损失 |
- | - | - | |||||||||||||||||
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截至2021年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
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截至2020年12月31日的9个月 |
数量 普通股 |
普通股和 额外缴费 资本 ($) |
累计 赤字 ($) |
累计其他 综合损失 ($) |
股东合计 权益 ($) |
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截至2020年3月31日的余额 |
( |
) |
( |
) |
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普通股薪酬和费用净额 |
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为投资而发行的普通股 |
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净损失 |
- | - | ( |
) |
- | ( |
) |
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外币折算损失 |
- | - | - | |||||||||||||||||
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截至2020年12月31日的余额 |
( |
) |
( |
) |
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截至2021年12月31日的9个月 |
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截至2021年3月31日的余额 |
( |
) |
( |
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普通股薪酬和费用净额 |
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发行普通股(扣除费用) |
- | - | ||||||||||||||||||
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其他调整 |
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) | ( |
) | - | - | ( |
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净损失 |
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) | - | ( |
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外币兑换收益 |
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截至2021年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
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附注应结合这些简明合并财务报表阅读。
|2021年12月31日，Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
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截至9个月 十二月三十一日， |
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2021 ($) |
2020 ($) |
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经营活动： |
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净损失 |
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) | ( |
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调整以将净亏损调整为净现金： |
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折旧及摊销 |
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坏账拨备 |
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非流通证券减值 |
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普通股薪酬和费用 |
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免除购买力平价贷款 |
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) | ||||||
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以下方面的更改： |
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应收账款 |
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库存 |
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存款和垫款 |
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) | ( |
) | ||||
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申索及垫款 |
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) | ||||||
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应付帐款 |
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) | ||||||
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应计负债和其他负债 |
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) | ( |
) | ||||
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经营性租赁资产 |
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经营租赁负债 |
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) | ||||||
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用于经营活动的现金净额 |
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) | ( |
) | ||||
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投资活动： |
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购置房产、厂房和设备 |
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) | ( |
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从有价证券出发 |
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对非流通证券的投资 |
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) | ||||||
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专利和权利的购置费和申请费 |
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) | ( |
) | ||||
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净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
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) | ||||||
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融资活动： |
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通过发行股票的方式发行股票(扣除费用) |
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长期贷款的收益/偿还 |
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) | ||||||
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物净减少 |
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) | ( |
) | ||||
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期初的现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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补充信息： |
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非现金项目： |
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为股票补偿而发行/授予的普通股，包括专利收购 |
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营业租约摊销 |
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免除购买力平价贷款 |
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附注应结合这些简明合并财务报表阅读。
|2021年12月31日，Form 10-Q
印度全球化资本公司
简明合并财务报表附注
截至2021年12月31日的三个月和九个月
(以千为单位，未经审计的股票数据和每股亏损除外)
除非上下文另有要求，否则本报告中对“IGC，” “公司，” “我们,” “我们的”和/或“我们”指的是印度全球化资本公司，以及我们的子公司和实益拥有的子公司。我们的文件可在www.sec.gov上查阅。我们各个网站(包括www.igcinc.us)上包含的信息未在本报告中引用，您不应将此类信息视为本报告的一部分。我们不包括我们的投资和少数非控股权益，他们提供的任何信息都不包含在本报告中作为参考，您不应认为此类信息是本报告的一部分。
注1-业务描述
业务
自2014年以来，我们将部分业务重点放在四氢大麻酚(THC)和大麻二醇(CBD)等植物大麻素的应用上，与其他化合物结合使用，以解决各种疾病和疾病(如阿尔茨海默病)的疗效。正如之前披露的那样，IGC根据联邦食品、药物和化妆品法案第505(I)条向美国食品和药物管理局(FDA)提交了IGC-AD1，这是我们治疗阿尔茨海默氏症的研究候选药物，并于2020年7月30日获得批准，可以继续对阿尔茨海默氏症患者进行第一阶段试验。
该公司完成了所有剂量递增研究，正如该公司于2021年12月2日宣布的那样，临床试验结果已在提交给FDA的临床/统计报告(“CSR”)中提交。该公司的动机是，随着未来适当的进一步试验的成功结果，IGC-AD1可能有助于缓解预计到2030年将受到阿尔茨海默病影响的全球5000万人中的一些人(世界卫生组织，2020年)。
|
● |
在试验开始时，接受活性药物治疗的参与者(N=11)的平均年龄和体重分别为81.5岁(SD5.5)和138.8磅(SD24.7)。安慰剂参与者(N=2)的平均年龄和体重分别为75岁(SD4.2)和196.4磅(SD17.0)。 |
主要终端：安全性和容错性(S&T)：
通过记录主动和非主动不良事件(AEs)对科学与技术进行评估。每日评估的不良反应包括嗜睡、跌倒、头晕、虚弱、有自杀意念、高血压、精神症状和反常恶心。所有AE均分为轻、中、重、危及生命和严重(SAE)。
|
● |
在所有三个队列中，a)没有SAE，b)没有危及生命的AEs，c)没有死亡。 |
|
● |
队列1报告了一例轻度头晕的AE，被认为与IGC-AD1有关。所有队列中的所有其他不良反应被认为与IGC-AD1或安慰剂无关。 |
|
● |
在队列1中，接受IGC-AD1治疗(N=10)的患者中，50%报告高血压，40%报告虚弱，30%报告嗜睡和头晕，20%报告精神症状，10%报告摔倒。首席调查员(PI)认为一例头晕与IGC-AD1有关。安慰剂组(N=2)100%报告高血压，50%报告嗜睡和跌倒。 |
|
● |
在IGC-AD1组的队列2中，60%的人报告了精神症状，50%的人报告了嗜睡和虚弱，30%的人报告了高血压，20%的人报告了恶心和头晕，10%的人报告了跌倒和自杀的念头。在安慰剂组中，100%的人报告有嗜睡，50%的人报告头晕和高血压。 |
|
● |
在IGC-AD1组的队列3中，70%的人报告嗜睡，60%的人报告精神症状，50%的人报告头晕和虚弱，30%的人报告高血压。在安慰剂组中，100%的人报告有嗜睡，50%的人报告高血压和精神症状。 |
|2021年12月31日，Form 10-Q
次要终端：神经精神病学清单(NPI)：
神经精神症状(NPS)，如妄想、幻觉、激动/攻击、抑郁、焦虑、兴高采烈、冷漠、去抑制、易怒、异常运动行为、睡眠障碍和食欲/饮食障碍在阿尔茨海默病患者中普遍存在(Phan等人，2019年)。阿尔茨海默氏症的NPS是患者和照顾者的重大负担，在阿尔茨海默病的发展过程中，在某种程度上，超过97%的患者至少有一种症状。神经精神病学量表(NPI)(Cummings等人，1994年)测量了每种症状的严重程度，并建立了单个症状评分和总体NPI评分。另外，NPI还对照顾者痛苦(NPI-D)进行评分。大约50%的神经科医生使用NPI来评估和治疗阿尔茨海默病患者(Fernandez等人，2010年)。
根据NPI测试，分数降低4分或30%被认为是有临床意义的。此外，我们还使用了9个自由度的配对双尾t检验来评估总体NPI和单个NPI领域下降的统计学意义。
|
● |
在队列1中，那些服用IGC-AD1的人，平均NPI在第10天从基线的31.5(SD 27.2)下降到16.7(SD 16.2)(p = 0.0044) and 14.8 (SD 16.0) on day 15 (p = 0.0095). |
|
o |
出现改善的个别领域是激动人心的(p=0.05)，稀释(p = .05), Anxiety (p=.09)，以及食欲和进食障碍(p = .01). |
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● |
在队列2中，那些服用IGC-AD1的人，平均NPI从基线的22.2(SD 14.8)下降到第10天的10.4(SD 11.5)(p = 0.0026) and 12.4 (SD14.7) on day 15 (p = 0.0127). |
|
o |
出现改善的个别领域是激动人心的(p=.06)，易怒(p=.04)，以及萧条(p = .01). |
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● |
在队列3中，那些服用IGC-AD1的人，平均NPI从基线的16.0(SD14.7)下降到第10天的14.6(SD10.9)(p = 0.6751) and 7.9 (SD 9.0) on day 15 (p = 0.0113). |
|
o |
表现出改善的个别领域是激动人心的(p = .06). |
|
● |
队列3在基线和第10天之间有一个非临床显著的改善(NPI下降了不到4个点，并且(p >> .05). |
|
o |
这可能与队列基线之间平均NPI的整体下降有关，队列1=31.5，队列2=22.2，队列3=16.0，并且从平均NPI=16.0进一步改善需要更长的时间，正如第15天测量的那样(平均NPI=7.9)。 |
据我们所知，这是第一次使用超低剂量的THC和另一种分子联合治疗阿尔茨海默氏症患者的痴呆症症状的人类临床试验。THC是一种由大麻植物产生的天然大麻素。众所周知，它是一种精神活性物质，可以对精神过程产生积极或消极的影响，具体取决于剂量。THC是双相的，这意味着低剂量和高剂量的这种物质可能会以本质上不同的方式影响精神和生理过程。例如，在一些患者中，低剂量可能会缓解症状，而高剂量可能会放大症状。归根结底，IGC的研究目标是发现和分析IGC-AD1是否能缓解特定症状，以及在何种剂量水平下，IGC-AD1能缓解特定症状。IGC的试验是基于对阿尔茨海默病患者的微量注射。在进一步的试验中，该公司打算追求IGC-AD1对阿尔茨海默氏症痴呆患者激越症状的疗效，这还有待FDA的批准。
该公司已经提交了十三(13)项专利申请，用于治疗各种疾病，如阿尔茨海默氏症、中枢神经系统(“CNS”)紊乱、疼痛、口吃、猫和狗的癫痫发作、进食障碍、缓解压力和恢复平静的饮料以及疲劳。截至2021年12月31日，我们拥有三项专利。
此外，我们还向南佛罗里达大学申请了一项名为“超低剂量THC作为治疗和预防阿尔茨海默病的潜在药物”的专利申请。美国专利商标局(“USPTO”)于2021年7月20日为该申请颁发了专利(#11,065,225)。授予的专利与IGC的专利配方IGC-AD1有关，IGC-AD1旨在帮助治疗阿尔茨海默病患者。
该公司正在开发三个品牌，其中包括Holef™等。Holef™是一种非转基因、纯素食、天然的女性非处方药(“OTC”)产品系列，旨在解决女性痛经和经前症状(“PMS”)。Holef™正在开发中，它试图通过一个基于云的平台，将女性与可以帮助解决痛经、经期痉挛和经前综合症的医疗专业人员联系起来。在美国，大约有3130万女性(Statista，2021年)患有痛经和经前综合症。
|2021年12月31日，Form 10-Q
自我们成立以来，该公司一直在印度运营其基础设施业务部门。基础设施业务部分涉及：(A)建筑合同的执行，(B)重型建筑设备的租赁，以及(C)基础设施中使用的实物商品的购买和转售。有关我们的基础设施产品和服务的信息，请访问www.igcinc.us。不幸的是，基础设施行业受到新冠肺炎疫情的严重阻碍，特别是在该业务总部所在的印度和香港。
新冠肺炎更新
我们的基础设施业务总部设在印度喀拉拉邦和香港，喀拉拉邦是印度受新冠肺炎影响最严重的邦之一，香港有严格的检疫和旅行限制。这些限制继续对我们的基础设施业务、财务状况、流动性和运营产生不利影响。虽然IGC仍致力于其基础设施业务，并打算在疫情允许的情况下继续执行建筑合同，购买和转售用于基础设施的实物商品，以及租赁重型建筑设备，但我们对印度和香港经济状况何时恢复的可见性有限。
作为回应，我们将目前的重点放在a)针对IGC-AD1的人体试验，以及通过试验获得阿尔茨海默氏症药物并最终投放市场，这还有待FDA的批准，以及b)推出一系列基于大麻的女性健康产品，旨在帮助治疗经前综合症和痛经。
业务组织
截至2021年12月31日，公司拥有以下直接经营子公司：Techni Bharathi Private Limited(“TBL”)、IGCare，LLC(“IGCare”)、Holi Hemp，LLC(“Holi Hemp”)、IGC Pharma，LLC(“IGC Pharma”)、San Holdings、LLC(“San Holdings”)、SUNDAY Seltzer，LLC(“SUNDAY Seltzer”)和哥伦比亚实益拥有的子公司Hamsa Biochem SAS SAS。该公司的会计年度是截至3月31日的52周或53周期间。该公司是马里兰州的一家公司，成立于2005年。该公司的文件可在www.sec.gov上查阅。
附注2-主要会计政策摘要
陈述的基础
随附的截至2021年12月31日和2021年3月31日的简明综合资产负债表，截至2021年12月31日和2020年12月31日的3个月和9个月的简明综合经营表，截至2021年和2020年12月31日的3个月和9个月的股东赤字变化简明综合报表，以及截至2021年和2020年12月31日的9个月的简明综合现金流量表，均未经审计。本公司截至2021年3月31日的综合资产负债表是根据经审计的财务报表编制的，以及随附的这些未经审计的简明综合财务报表(“中期报表”)是根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)在其会计准则修订中确定的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公平列报这些中期报表所需的所有调整和披露都已包括在内。这些中期报表中报告的结果不一定代表全年可能报告的结果。这些中期报表应与公司2021财年10-K报表(特别是综合财务报表附注2)中包含的截至2021年3月31日的会计年度经审计的综合财务报表(“2021财年”)结合起来阅读。
合并原则
中期报表包括本公司及其子公司的综合账目。公司间账户和交易已被取消。管理层认为，中期报表反映了公允财务报表列报所需的所有正常和经常性调整。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
|2021年12月31日，Form 10-Q
管理层认为，编制综合财务报表所使用的估计和假设是审慎和合理的。重大估计和假设一般用于(但不限于)应收账款准备；销售回报；生产过程中的正常亏损；员工福利计划下的未来义务；物业、厂房设备的使用年限；无形资产；估值；商誉和投资减值；垫款的可回收性；已授期权和已发行认股权证的估值；以及所得税和递延税项估值(如有)。实际结果可能与这些估计不同。当管理层意识到围绕估计的情况发生变化时，将对估计进行适当的更改。关键会计估计可能会在不同时期发生变化，并可能对IGC的业绩、运营、财务状况和现金流产生实质性影响。估计的变动反映在作出变动的期间的财务报表中，如有重大影响，其影响会在简明综合财务报表的附注中披露。
列报货币和功能货币
IGC在印度、美国、哥伦比亚和香港运营，公司的部分财务以印度卢比(INR)、港币(HKD)或哥伦比亚比索(COP)计价。因此，美元、印度卢比、港币或COP的相对价值的变化会影响我们的财务报表。
所附财务报表以美元报告。INR、HKD和COP是本公司某些子公司的功能货币。对于资产和负债，使用资产负债表日的有效汇率将功能货币折算成美元；对于收入和费用，使用报告期内的平均汇率进行折算。将功能货币财务报表转换为报告货币所产生的调整将累计，并作为股东权益的一个单独组成部分--其他全面(亏损)进行报告。年内以功能货币以外的货币进行的交易按交易发生时的适用汇率转换为功能货币。交易损益在合并经营报表中确认。
长期资产减值
每当发生事件或商业环境的变化表明资产的账面价值可能无法完全收回时，本公司就其具有有限寿命的长期资产进行减值审查。这些情况包括但不限于收入或收益的显著或持续下降、未来预期现金流、业务计划以及经济环境中的重大不利变化，如经营环境的变化、竞争信息和政府政策变化的影响。对于本公司拟持有以供使用的资产，如果该资产或子公司产生的预期未来未贴现现金流量总和低于该资产的账面价值，则确认该资产的公允价值与账面价值之间的差额。对于本公司拟以出售方式处置的资产，确认亏损的金额为估计公允价值减去出售成本低于资产账面价值的金额。公允价值乃根据报价市场价格(如有)或其他估值方法(包括贴现未来净现金流量)厘定。与商誉不同，长期资产只有在有任何具体的减值指标的情况下才会被评估减值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月没有记录减值。
短期和长期投资
我们对短期和长期投资的政策是建立一个高质量的投资组合，保留本金，满足流动性需求，避免不适当的集中，并根据我们的投资指导方针和市场状况提供适当的收益。短期和长期投资包括公司、各种政府机构和市政债券，以及到期日大于90天的存单。存单和商业票据以接近公允价值的成本计价。可供出售证券：对被归类为可供出售的债务证券的投资，应随后在财务状况表中按公允价值计量。
投资最初是按成本计量的，成本是包括交易成本在内的对价的公允价值。本公司股权超过20%，且本公司有重大影响的，本公司按照美国会计准则第323条，按权益法核算投资。投资–权益法与合资企业“。根据权益法，公司在被投资权益方收购后利润或亏损中的份额在综合经营报表中确认，其在收购后变动中的份额在累计其他全面收益/(亏损)中确认，在其他全面收益/(亏损)中确认。在本公司没有重大影响的情况下，本公司根据ASC第321号主题对投资进行会计处理。“投资--股票证券”.
截至2021年12月31日，公司没有任何有价证券投资。
|2021年12月31日，Form 10-Q
基于股票的薪酬
本公司根据ASC主题718的规定，对员工和非员工进行股票薪酬核算。基于股票的薪酬“。公司根据奖励的估计授予日期公允价值，在必要的归属期间支出基于股票的补偿。本公司对发生的没收行为进行核算。以股票为基础的奖励在必要的归属期间以直线方式确认。对于基于股票的薪酬，在任何日期确认的成本将至少等于在该日期归属的基于股票的薪酬的金额。
包含业绩和市场归属条件的受限股票单位部分的补偿费用根据授予日奖励的公允价值在派生服务期内确认。包含业绩和服务归属条件的限制性股票部分的补偿费用根据授予日奖励的公允价值在必要的服务期内确认。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型和格子模型估计股票期权授予的公允价值。计算股票奖励公允价值时使用的假设代表管理层的最佳估计。一般来说，公司普通股在授予之日的收盘价被认为是股票的公允价值。波动性系数是根据该公司的历史股票价格确定的。预期期限代表我们的股票奖励预计将突出的时期。该公司从未宣布或支付过任何现金股息。
应收账款
我们通过分析历史付款模式、客户集中度、客户信誉和当前经济趋势来估计应收账款的可收回性。如果客户的经济状况恶化，可能需要额外的津贴。我们有一块钱
库存
存货按成本或可变现净值中的较低者计价，可变现净值被定义为在正常业务过程中的估计销售价格，即较难合理预测的完工、处置和运输成本。
库存包括原材料、与健康产品相关的成品、洗手液、以大麻为基础的成品、饮料，以及正在进行的工作，如提取的原油、以大麻为基础的隔离物、正在生长的作物、收获的作物和草本油等。根据适用的法律法规(包括但不限于劳动力、公用事业、化肥和灌溉)，在建工作还包括正在生产的产品、种植大麻的成本。存货主要采用加权平均成本法核算。主要成本包括原材料、包装、直接人工、管理费用、运输和制造设备的折旧。制造管理费用和相关费用包括工资、工资、员工福利、公用事业、维护和财产税。
收获的作物是以可变现净值计量的，只有当收获的作物有以下情况时，才会在损益中确认变化：
-具有可靠、易于确定和可变现的市场价值；
-处置成本相对微不足道且可预测；以及
-可立即交付。
该公司认为其收获的作物没有现成的市场。因此，该公司以成本价评估其收获的作物。有关详细信息，请参阅附注3-“库存”。
闲置设施费用、运费、搬运费、报废、停产产品和废旧材料(变质)的异常金额在发生期间支出。
|2021年12月31日，Form 10-Q
金融工具的公允价值
ASC 820, “公允价值计量“将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。它还建立了一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序如下：
第一级：可观察到的投入，如活跃市场的报价；
第2级：除活跃市场报价外，可直接或间接观察到的投入；以及
第3级：无法观察到的输入，其中市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。
每股亏损
计算截至2021年12月31日的9个月的每股基本亏损时，不包括大约
网络安全
我们制定了网络安全政策，并采取了网络安全措施，我们预计这些措施可能会保护公司免受入侵。在截至2021年12月31日的9个月里，没有发生有影响力的网络安全漏洞。
无形资产
本公司的无形资产按照美国会计准则第350号会计准则进行会计核算。无形资产–善意和其他。具有无限年限的无形资产不会摊销，而是在事件或环境变化表明资产可能减值时每年或更频繁地进行评估，以评估其公允价值是否超过其账面价值。我们按照美国会计准则350-30-35-18规定的步骤，每年在会计年度的最后一个月对无限期无形资产进行减值分析。我们的年度减值分析包括定性评估，以确定是否有必要执行量化减值测试。在进行定性评估时，吾等会审阅可能影响用以厘定公允价值是否低于无形资产账面值的重大投入的事件及情况。如果有必要进行定量分析，我们会分析与无形资产相关的各个方面，包括业务收入。此外，如果某一事件或情况表明更有可能发生减值损失，无形资产将进行临时测试。鉴于新冠肺炎疫情迄今对其业务造成的已知影响，该公司分析了各种因素，以确定某种情况是否会引发减值损失。目前，根据目前已知的信息，该公司认为发生减值损失的可能性不大。
使用年限有限的无形资产在其估计受益期内采用直线法摊销。根据美国会计准则(ASC)360-10-35-21，如果事件或环境变化表明资产可能减值，确定的活着无形资产每年或更频繁地进行审查，以评估其公允价值是否超过其账面价值。
该公司打算将每个商标超过2500美元的商标和类似费用资本化。管理层还可能根据商标的潜力和未来几年的收益，将商标和类似费用资本化，每个商标最高可达2500美元。
|2021年12月31日，Form 10-Q
收入确认
本公司确认ASC 606项下的收入，与客户签订合同的收入(ASC 606)。这一标准的核心原则是，公司应确认收入，以反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额。
ASC 606规定了实现其核心原则的5步过程。该公司确认来自交易、租赁或产品销售的收入如下：
与客户确认合同。
二、明确合同履行义务。
确定交易的对价金额/价格。
将确定的对价/价格分配给履约义务。
在履约方履行履约义务时或在履约方履行履约义务时确认收入。
交易的对价/价格(履约义务)根据基础设施和生命科学部门的服务和产品的协议或发票(合同)确定。
基础设施业务的收入在租赁设备时确认为租赁业务，并在此期间履行了协议条款。购买和转售实物基础设施商品的收入在提单与发票一起转移到客户手中后确认。在完成部分履约义务并在对截至当日的履约完成情况进行调查后获得承包机构的批准后，根据产出法确认执行基础设施合同的收入。在生命科学部门，健康和生活方式业务的收入在向客户销售商品并完成履行义务后确认。在零售方面，我们通过在线商店提供消费品。收入在货物控制权转移到客户手中时确认。这通常发生在我们交付给第三方承运人或直接交付给客户时。收费服务的收入在履行义务(如材料加工)完成并将产出材料转移给客户时确认。我们把我们的产品授权给加工商。一旦加工商将货物出售给客户，就会确认从许可中获得的特许权使用费收入。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月，按重要产品和服务分类的净销售额如下：
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(单位：千) 截至12月31日的9个月， |
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2021 ($) |
2020 ($) |
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基础设施细分市场 |
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租金收入(1) |
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建筑收入(2) |
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实物商品购进转售(三) |
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生命科学板块 |
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健康与生活方式(4) |
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通行费/白标服务(5) |
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总计 |
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(1)
(2)
(3)
(4)
(五)涉及通行费和白标服务的收入。
|2021年12月31日，Form 10-Q
租契
出租人会计
根据亚利桑那州立大学目前的指导，合同对价将分配给其租赁部分和非租赁部分(如维护)。对于作为出租人的本公司，任何非租赁组件将在ASC主题606项下进行说明。“与客户签订合同的收入“，除非本公司选择出租人实际权宜之计，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。ASU 2018-11年度的修订还为出租人提供了一个实际的权宜之计，即不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，而是将非租赁组成部分作为一个单独组成部分核算，否则非租赁组成部分将在新的收入指引下入账(“主题606”)。要选择实际的权宜之计，租赁和非租赁组成部分的转让时间和方式必须相同，如果分开核算，租赁组成部分必须符合被归类为经营性租赁的标准。如果满足这些标准，则取决于哪个(哪些)组件占主导地位，单个组件将在主题842或主题606下被考虑。对于所有现有的和新的租约，必须选择出租人实际的权宜之计，不将非租赁组件与相关组件分开。
作为出租人，本公司预计在采用后，几乎所有现有租约在到期或终止之前的收入确认时间不会发生变化。本公司期望选出出租人为实际权宜之计，不将所有现有和新租赁的非租赁组成部分(如维修)与关联租赁分开，并将合并后的组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。预计本公司大部分新租约的收入确认时间将与类似的现有租约相同；然而，某些类别的新租约的收入确认模式可能与类似的现有租约不同。
对于计入经营性租赁的租赁，收入在租赁合同期限内以直线基础确认。一般而言，当租约拖欠超过180天(即拖欠超过3个月付款)时，租约被归类为非应计项目，本公司于该日停止确认租赁收入。非应计状态的租赁收到的付款通常会减少应收租赁。非应计制状态的租赁仍按此分类，直至有持续的付款表现，根据本公司的判断，这将表明所有合同金额都将全额收取。
承租人会计
本公司采用ASU 2016-02，自2019年4月1日起生效，采用修改后的追溯法。该标准建立了使用权模式(“ROU”)，要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。租赁将被分类为财务或经营性租赁，分类影响损益表中费用确认的模式和分类。在采用过程中，公司将选择采用修改后的回溯性陈述，根据该陈述，公司将继续在ASC主题840项下提交前期财务报表和披露信息。此外，该公司将选出该标准允许的由三种实际权宜之计组成的过渡方案，这将消除重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论的要求。此外，本公司将采用短期租赁例外政策，允许我们不将本准则的确认要求应用于短期租赁(即期限为12个月或以下的租赁)，并将租赁和非租赁组成部分作为特定类别资产的单一组成部分进行会计处理。
根据ASU 2016-02(主题842)，承租人必须在开始之日就所有租赁(短期租赁除外)确认下列事项：(I)租赁负债，即承租人有义务支付租赁所产生的租赁款项，以贴现方式计量；(Ii)使用权资产，代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利的资产。
于开始日期，本公司按尚未支付的租赁付款现值确认租赁负债，按租赁隐含利率贴现，或如该利率不能轻易确定，则按与相关租赁相同期限的本公司递增借款利率贴现。使用权资产最初按成本确认，主要包括租赁负债的初始金额，加上产生的任何初始直接成本(主要由经纪佣金组成)，减去收到的任何租赁奖励。对所有使用权资产进行减值审查。截至2021年12月31日，使用权租赁资产没有减值。
该公司在租赁开始时将其分类为经营性租赁或融资租赁。根据某些租赁协议，该公司可获得租金免税期和其他奖励。本公司按直线法确认租赁成本，而不考虑延迟付款条款，如租金节假日，这些条款推迟了所需付款的开始日期。有关详情，请参阅“附注9-租约”。
|2021年12月31日，Form 10-Q
最近发布的会计声明
财务会计准则委员会发布或建议的会计准则在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用后不会对合并财务报表产生实质性影响。该公司不讨论预计不会对其综合财务状况、经营结果、现金流或披露产生影响或与之无关的近期声明。
注3-库存
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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原料 |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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总计 |
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截至2021年12月31日，在制品形式的库存包括但不限于收获的大麻作物大麻提取物等。库存还包括与种植农作物相关的成本，如种子、化肥、其他原材料、劳动力、与农场相关的管理费用，以及农业设备、洗手液、口香糖、乳液、饮料和个人防护设备等的折旧。
在截至2021年12月31日的9个月中，库存减记约为#美元
附注4-存款和垫款
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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给供应商和顾问的预付款 |
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物业、厂房和设备的预付款 |
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其他应收账款和存款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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总计 |
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对供应商和顾问的预付款主要涉及对我们生命科学和基础设施部门供应商的预付款。不动产、厂房和设备的预付款包括为设备支付的预付款。截至2021年12月31日，预付费用和其他流动资产包括约6.2万美元的法定预付款，而相比之下，预付费用和其他流动资产为
|2021年12月31日，Form 10-Q
附注5--无形资产
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摊销无形资产 |
(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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专利 |
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其他无形资产 |
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累计摊销 |
( |
) | ( |
) |
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已摊销无形资产总额 |
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无限期活体无形资产 |
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专利 |
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其他无形资产 |
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未摊销无形资产总额 |
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无形资产总额 |
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无形资产的价值包括获得专利权的成本、支持数据和与申请相关的费用。
专利和有限期限专利权的摊销最高可达
本公司定期审查其无形资产，以确定是否有任何无形资产为非暂时性减值，这将要求本公司在此期间记录减值费用，并得出结论，截至2021年12月31日，没有减值。
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预计摊销费用 |
(单位：千) ($) |
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截至2022年的年度 |
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截至2023年的年度 |
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截至2024年的年度 |
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截至2025年的年度 |
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截至2026年的年度 |
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附注6--财产、厂房和设备
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(除使用年限外，以千计) |
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使用寿命(年) |
自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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土地 |
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建筑物和设施 |
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厂房和机械 |
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计算机设备 |
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办公设备 |
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家具和固定装置 |
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车辆 |
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在建工程正在进行中 |
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总毛值 |
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减去：累计折旧 |
( |
) | ( |
) |
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财产、厂房和设备合计(净额) |
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|2021年12月31日，Form 10-Q
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的折旧费用约为$
附注7--对非流通证券的投资
短期投资
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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对Evolve I的投资(I) |
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总计 |
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| (i) | |
长期投资
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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投资于非上市公司的股权 |
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总计 |
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本公司定期审查其投资组合，以确定是否有任何证券永久减值，这将要求本公司在此期间记录减值费用。
附注8--索赔和垫款
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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应收债权(1) |
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非流动存款 |
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非现货预付款(2) |
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总计 |
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| (1) | |
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| (2) | |
|2021年12月31日，Form 10-Q
附注9-租契
本公司的短期租约主要由剩余租期小于或等于12个月的空间组成。截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月，短期租赁费用和支付的现金总额约为$
美国：2019年11月，本公司签订租赁协议，租赁期限在12个月以内。本租约于2020年3月修订，新租期为2020年3月1日至2025年11月30日。每年的租赁费大约是$。
亚洲：该公司续签了三份租赁协议，租期为三至四年，于2023年至2024年之间到期。每年的租赁费用总额约为$。
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(单位：千) 截至三个月 2021年12月31日 ($) |
(单位：千) 截至9个月 2021年12月31日 ($) |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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总租赁成本 |
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我们经营租赁的使用权资产和租赁负债在综合资产负债表中记录如下：
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(单位：千) |
(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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资产 |
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经营性租赁资产 |
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租赁资产总额 |
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负债 |
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流动负债： |
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应计负债和其他(当期部分--经营租赁负债) |
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非流动负债： |
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经营租赁负债(非流动部分-经营租赁负债) |
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租赁总负债 |
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(单位：千) 自.起 2021年12月31日 ($) |
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与租赁有关的补充现金流量和非现金信息如下： |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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-来自营业租赁的营业现金流 |
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以经营性租赁义务换取的使用权资产 |
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|2021年12月31日，Form 10-Q
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截至2021年12月31日，下表汇总了我们租赁负债的到期日： |
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12月-22日 |
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12月-23日 |
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12月-24日 |
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12月-25日 |
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12月-26日 |
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减去：现值折扣 |
( |
) | ||
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租赁总负债 |
( |
) | ||
附注10--应计负债和其他负债
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(单位：千) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
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补偿及其他供款 |
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开支拨备 |
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其他流动负债 |
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总计 |
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薪酬和其他与供款相关的负债由雇员的应计工资组成。费用拨备包括法律、专业和营销费用拨备。其他流动负债还包括#美元。
附注11--贷款和其他负债
支票保护计划的宽恕本票：
2020年5月3日，公司签署了Paycheck Protection Program期票(简称PPP票据)，贷款金额约为#美元
截至2021年12月31日的贷款：
2020年6月11日，公司获得了一笔经济伤害灾难贷款(“EIDL”)，金额约为$
|2021年12月31日，Form 10-Q
其他责任：
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(单位：千) |
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自.起 |
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2021年12月31日 ($) |
March 31, 2021 ($) |
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法定准备金 |
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总计 |
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法定储备金是我们印度子公司员工的酬金储备金。
附注12--承付款和或有事项
本公司可能涉及正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情有很多不确定因素，结果也不能有把握地预测。截至2021年12月31日，除以下披露外，并无该等事项被视为对简明综合财务报表有重大影响。
截至2021年12月31日，已有几家律师事务所提起股东诉讼，其中两起已经合并，仍悬而未决，理由包括公司2018年9月25日的新闻稿和2018年10月启动的纽约证交所美国退市程序(并于2019年2月被推翻)以及随后的股价下跌。该公司于2019年10月11日提出解散动议，法院于2021年1月29日驳回了该动议。截至2021年10月20日，股东诉讼中的被告(包括本公司)已就和解诉讼达成协议，但仍需得到美国马里兰州地区法院(下称“法院”)的最终批准。最终和解批准听证会定于2022年4月13日举行，届时法院将考虑和解是否公平、合理和充分，以及是否应根据案情和偏见驳回诉讼。该公司已拨出一笔为#美元的准备金。
在美国，我们提供健康保险、人寿保险和401(K)计划，在该计划中，公司最高可匹配
附注13-证券
截至2021年12月31日，该公司被授权发行最多
我们的普通股在纽约证券交易所美国股票交易所上市(股票代码：IGC)。该证券还在法兰克福、斯图加特和柏林证券交易所交易(股票代码：IGS1)。该公司还拥有
于二零二一年一月十三日，本公司与Benchmark Company，LLC(“销售代理”)订立销售协议(“协议”)，根据该协议，销售代理将担任本公司的销售代理，负责发行及销售最多$
|2021年12月31日，Form 10-Q
附注14--基于股票的薪酬
截至2021年12月31日，根据公司之前的2008年和当前的2018年综合激励计划，总共
此外，顾问和董事持有的购买期权
期权使用Black-Scholes定价模型进行估值，基于市场的RSU基于网格模型进行估值，假设如下：
|
在2022财年获得拨款 |
在2021财年获得拨款 |
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期权的预期寿命 |
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既得期权 |
% |
% |
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无风险利率 |
% |
% |
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预期波动率 |
% |
% |
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|
预期股息收益率 |
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与向员工、董事、顾问和承包商支付股份相关的费用在归属或服务期内分配，并在销售、一般和行政费用(包括研发)中确认。在截至2021年12月31日的9个月中，公司在销售、一般和行政费用(包括研发)中显示的基于股票的费用和基于期权的费用为$
与向员工、董事、顾问和承包商支付股份相关的费用在归属或服务期内分配，并在销售、一般和行政费用(包括研发)中确认。截至2020年12月31日的9个月，公司的基于股份的费用和基于期权的费用显示为销售、一般和行政费用(包括研发)$
|
非既得股 |
股票 (单位：千) (#) |
加权平均 授予日期公允价值 ($) |
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截至2021年3月31日的非既得股 |
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授与 |
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既得 |
( |
) | ( |
) |
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取消/没收 |
( |
) | ( |
) |
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截至2021年12月31日的非既得股 |
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选项 |
股票 (单位：千) (#) |
加权平均 授予日期公允价值 ($) |
加权平均 行权价格 ($) |
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截至2021年3月31日的未偿还期权 |
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|
授与 |
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练习 |
- | - | - | |||||||||
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取消/没收 |
- | - | - | |||||||||
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截至2021年12月31日的未偿还期权 |
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总共有一笔未确认的费用为#美元。
|2021年12月31日，Form 10-Q
附注15-金融工具的公允价值
截至2021年12月31日，该公司的有价证券(如果有的话)可能由流动资金组成，这些流动资金被归类为公允价值等级的第一级，因为它们是使用活跃市场的报价进行估值的。根据同样的原则，该公司的现金和现金等价物也被归类为1级。如果预期金融工具将在未来12个月内清算，则将其归类为流动金融工具。由于很少或根本没有市场数据，该公司的剩余投资已被归类为3级证券。第三级投资使用成本法进行估值。欲了解更多信息，请参阅附注7，“对非上市证券的投资”。
下表列出了截至2021年12月31日和2021年3月31日按公允价值经常性计量的公司资产的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级：
(单位：千)
|
1级 ($) |
2级 ($) |
3级 ($) |
总计 ($) |
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2021年12月31日 |
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|
现金和现金等价物： |
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现金和现金等价物合计 |
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投资： |
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-有价证券 |
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-非流通证券 |
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总投资 |
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1级 ($) |
2级 ($) |
3级 ($) |
总计 ($) |
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March 31, 2021 |
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现金和现金等价物： |
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|
现金和现金等价物合计 |
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投资： |
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-有价证券 |
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-非流通证券 |
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|
总投资 |
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注16-段信息
FASB ASC 280，“细分市场报告“建立报告有关可报告细分市场的信息的标准。营运分部被定义为企业的组成部分，可获得独立的财务信息，由首席运营决策者或决策小组(“CODM”)定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。CODM根据产品线和进入市场的路线评估收入和毛利润。基于我们的整合和管理战略，我们在
公司首席运营官(CODM)是公司的首席执行官(“CEO”)。首席执行官审查在运营部门基础上提供的财务信息，以便做出运营决策和评估财务业绩。因此，在我们的生命科学部门开始之前，该公司确定它是在一个单一的运营和可报告的部门运营。截至本报告日期，在为新的和不同的收入来源做准备时，公司已确定其在
|2021年12月31日，Form 10-Q
下面提供了ASC 280-10-50-38“实体范围信息”所需的信息：
1)
产品与服务
|
(单位：千) |
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|
细分市场 |
截至9个月 2021年12月31日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
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基础设施细分市场 |
% |
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|
生命科学板块 |
% |
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总计 |
% |
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(单位：千) |
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|
细分市场 |
截至9个月 2020年12月31日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
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|
基础设施细分市场 |
% |
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|
生命科学板块 |
% |
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|
总计 |
% |
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有关按产品和服务分类的收入信息，请参阅附注2，“重要会计政策摘要”。
2)
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(单位：千) |
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细分市场 |
国家 |
截至9个月 2021年12月31日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
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亚洲 |
(1)印度 |
% |
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(2)香港 |
% |
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美国 |
美国和哥伦比亚 |
% |
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总计 |
% |
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(单位：千) |
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|
细分市场 |
国家 |
截至9个月 2020年12月31日 ($) |
百分比 总收入 (%) |
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|
亚洲 |
(1)印度 |
% |
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|
(2)香港 |
% |
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|
美国 |
美国和哥伦比亚 |
% |
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|
总计 |
% |
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|2021年12月31日，Form 10-Q
3)
|
(单位：千) |
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资产性质 |
美国 (居住国) ($) |
外国 (印度、香港和哥伦比亚) ($) |
截止日期合计 2021年12月31日 ($) |
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无形资产净额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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非流通证券 |
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申索及垫款 |
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经营性租赁资产 |
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非流动资产总额 |
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(单位：千) |
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|
资产性质 |
美国 (居住国) ($) |
外国 (印度、香港和哥伦比亚) ($) |
截至2021年3月31日的合计 ($) |
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|
无形资产净额 |
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|
财产、厂房和设备、净值 |
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|
非流通证券 |
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申索及垫款 |
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经营性租赁资产 |
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|
非流动资产总额 |
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注17-后续事件
2022年1月18日，公司董事会任命前国会议员吉姆·莫兰(“国会议员莫兰”)担任董事丙类成员，直至公司2022年年度股东大会。国会议员莫兰的薪酬将与公司非雇员董事的标准薪酬保持一致。作为新的非雇员董事，国会议员莫兰被批准
|2021年12月31日，Form 10-Q
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层讨论与分析(“MD&A”)的目的是了解公司的综合财务状况、经营结果和现金流，并应与本公司截至2021年12月31日的3个月和9个月的Form 10-Q季度报告以及截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中其他部分的未经审计的简明财务报表和相关说明一起阅读。该公司的实际结果可能与这里讨论的结果大不相同。可能导致差异的因素包括“前瞻性陈述”和“风险因素”部分讨论的因素，以及本报告其他部分讨论的因素。风险和不确定性可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述或历史结果和趋势中暗示的结果大不相同。我们提醒读者不要过度依赖我们所作的任何前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。除非法律和美国证券交易委员会规则特别要求，否则我们不承担任何义务，公开更新或修改任何此类声明，以反映我们的预期或任何此类声明可能基于的事件、条件或环境的任何变化，或可能影响实际结果与前瞻性声明中所阐述的那些结果的可能性的任何变化。
概述
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月里，我们的主要收入来源是我们的生命科学部门，其中包括生物制药组件，以及健康和生活方式业务，其中包括：
|
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(i) |
开发潜在的新药，这些药物使用超低剂量的植物大麻素，包括大麻二酚(CBD)和四氢大麻酚(THC)等，与其他化合物结合使用，据信有助于控制阿尔茨海默氏症等疾病的症状，有待适用的监管部门的批准。 |
|
|
(Ii) |
洗手液和几个以大麻为基础的CBD产品和品牌，在不同的开发阶段，在线和/或通过商店销售， |
|
|
(Iii) |
批发大麻提取物，包括大麻粗提物和大麻分离物等。 |
|
|
(Iv) |
大麻制品的白色标签，以及 |
|
|
(v) |
向麻农和零售商提供提炼和蒸馏等收费服务。 |
| (Vi) | 其他与大麻相关的生活方式产品 |
该公司的第二部分，即基础设施部分，涉及：
|
|
(i) |
施工合同的履行-该公司正在印度喀拉拉邦执行一项价值约120万美元的道路建设合同。基于新冠肺炎的限制，这个项目的工作是零星的。在新冠肺炎疫情允许的情况下，该公司打算继续在这一业务线上运营。 |
|
|
(Ii) |
用于基础设施的实物商品的购买和转售-这一业务线包括购买和转售商品，包括钢材、木门、大理石和瓷砖等。由于新冠肺炎的影响，这项工作受到了不利影响。在截至2021年12月31日的三个月里，这一业务线没有收入，部分原因是新冠肺炎疫情。在新冠肺炎疫情允许的情况下，该公司打算继续在这一业务线上运营。 |
|
|
(Iii) |
重型建筑设备租赁-我们拥有重型建筑设备，如电动平地机和压路机，我们将这些设备出租给建筑承包商。这项业务是季节性的，在截至2021年12月31日的三个月里收入很低，部分原因是新冠肺炎大流行。在新冠肺炎疫情允许的情况下，该公司打算继续在这一业务线上运营。 |
该公司按照适用的州、国家和地方法律法规运营这两个部门，并且仅在合法的地点和地区运营。
|2021年12月31日，Form 10-Q
公司亮点
| ● | 该公司完成了所有剂量递增研究，正如该公司于2021年12月2日宣布的那样，临床试验结果已在提交给FDA的临床/统计报告(“CSR”)中提交。 | |
|
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● |
2021年10月28日，在美国伊利诺伊州芝加哥举行的美国中央商务区博览会上，该公司凭借其名为Holi Wonder™的广谱大麻萃取霜荣获最佳中央商务区专题奖。 |
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● |
2021年10月5日，该公司在美国华盛顿州温哥华生产其产品的工厂获得了良好制造规范(GMP)认证。 |
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● |
2021年9月17日，该公司向美国专利商标局提交了我们的IGC-513治疗阿尔茨海默病痴呆患者的组合物和方法的临时专利申请。 |
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● |
在截至2021年12月31日的9个月中，该公司通过发行股票筹集了大约410万美元的净收益。本公司已根据于2021年1月13日与Benchmark Company，LLC(“销售代理”)订立的销售协议(“该协议”)订立“按市价”发售最多75,000,000美元的本公司普通股，每股面值0.0001美元(“该等股份”)。 |
|
|
● |
该公司向南佛罗里达大学提交的名为“超低剂量THC作为治疗和预防阿尔茨海默病的潜在药物”的专利申请授权。美国专利商标局(“USPTO”)于2021年7月20日为该申请颁发了专利(#11,065,225)。授予的专利与IGC的专利配方IGC-AD1有关，IGC-AD1旨在帮助治疗阿尔茨海默病患者。 |
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● |
2021年6月10日，根据购买力平价票据，该公司获得了约43万美元的全额借款宽免。 |
战略
对于我们的生命科学生物制药部分，我们有一个双管齐下的策略：最初的策略是研究IGC-AD1在管理阿尔茨海默病症状方面的安全性和有效性。这包括在未来几年内对IGC-AD1进行第一阶段到第三阶段的试验，这取决于FDA的监管批准和充足的资金，预期的目标是证明IGC-AD1的安全性和有效性，并有可能获得FDA的批准，将IGC-AD1作为一种以植物大麻素为基础的制剂，可以帮助治疗阿尔茨海默病患者的一些症状。第二个方向是调查IGC-AD1对记忆和减少或管理斑块和缠结的潜在疗效，斑块和缠结是阿尔茨海默病的一些特征。
我们正在研究的植物大麻素配方还包括止痛膏和止痛酊。我们认为，我们生命科学战略中的生物制药部分将需要几年的时间才能实施，并涉及相当大的风险；然而，我们认为它可能涉及更重要的可防御的增长潜力和率先进入市场的优势。
我们的消费者服务和产品战略包括推进www.holief.com品牌下的女性产品线，并开发和创建一个基于云的平台，将女性与可以帮助治疗经前综合症和痛经的医疗保健专业人员连接起来。
我们认为，在临床试验、研究和开发(“R&D”)、设施、营销和广告方面的额外投资，以及对支持我们生命科学部门的产品和业务的收购，可能对创新产品的开发和交付以及积极的患者和客户体验至关重要。我们战略的一部分是利用我们的研发和知识产权，通过计划中的临床前和临床试验，开发我们认为可能具有良好差异化和得到科学支持的产品。我们相信，这一战略有可能改进现有产品，并导致新产品的创造，这些新产品基于科学研究，可能会为某些条件、症状和副作用的管理提供积极的结果。
|2021年12月31日，Form 10-Q
新冠肺炎更新
我们的基础设施业务总部设在印度喀拉拉邦和香港，喀拉拉邦是印度受新冠肺炎影响最严重的邦之一，香港有严格的检疫和旅行限制。这些限制继续对我们的基础设施业务、财务状况、流动性和运营产生不利影响。虽然IGC仍致力于其基础设施业务，并打算在疫情允许的情况下继续执行建筑合同，购买和转售用于基础设施的实物商品，以及租赁重型建筑设备，但我们对印度和香港经济状况何时恢复的可见性有限。
作为回应，我们将目前的重点放在a)针对IGC-AD1的人体试验，以及通过试验并将阿尔茨海默氏症药物推向市场(有待FDA批准)，以及b)推出一系列基于大麻素的女性保健产品，旨在帮助治疗经前综合症和痛经。
截至本季度止三个月的经营业绩
2021年12月31日和2020年12月31日
以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的运营结果：
营业报表(千元，未经审计)
|
截至12月31日的三个月， |
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2021 ($) |
2020 ($) |
变化 ($) |
百分比 变化 |
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|
收入 |
142 | 108 | 34 | 31 |
% |
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|
收入成本 |
(80 | ) | (94 | ) | 14 | (15 |
)% |
|||||||||
|
毛利 |
62 | 14 | 48 | 343 |
% |
|||||||||||
|
销售、一般和行政费用 |
(2,070 | ) | (2,186 | ) | 116 | (5 |
)% |
|||||||||
|
研发费用 |
(377 | ) | (154 | ) | (223 | ) | 145 |
% |
||||||||
|
营业亏损 |
(2,385 | ) | (2,326 | ) | (59 | ) | 3 |
% |
||||||||
|
投资减值 |
- | - | - | - |
% |
|||||||||||
|
其他收入，净额 |
4 | 3 | 1 | 33 |
% |
|||||||||||
|
所得税前亏损 |
(2,381 | ) | (2,323 | ) | (58 | ) | 2 |
% |
||||||||
|
净损失 |
(2,381 | ) | (2,323 | ) | (58 | ) | 2 |
% |
||||||||
收入-截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度收入主要来自我们的生命科学部门，其中包括乳液、口香糖和酒精洗手液等产品的销售。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，收入分别约为14.2万美元和10.8万美元。
在截至2020年12月31日的三个月里，生命科学部门的收入为5.6万美元，而截至2021年12月31日的三个月为13.4万美元，尽管产品组合发生了变化。截至2020年12月31日的三个月，我们基础设施部门的收入为52,000美元，而截至2021年12月31日的三个月为8,000美元。收入与建筑合同的执行有关。主要是由于新冠肺炎的原因，我们对这两个细分市场何时稳定下来、产生可观收入并变得可预测的可见性有限。我们预计，在可预见的未来，这两个领域都会出现波动。随着大流行地区重新开放，我们预计在提供包括洗手液在内的个人保护设备方面会采取机会主义态度。
收入成本-截至2021年12月31日的三个月，收入成本约为8万美元，而截至2020年12月31日的三个月为9.4万美元。截至2021年12月31日的三个月的收入成本主要归因于生产我们产品所需的原材料。
|2021年12月31日，Form 10-Q
销售、一般和行政费用(“SG&A”)-SG&A开支主要包括与雇员有关的开支、销售佣金、专业费用、律师费、市场推广、其他公司开支、已分配的一般管理费用及拨备、与呆账及垫款有关的折旧及撇账(如有)。截至2021年12月31日的三个月，SG&A费用减少了约11.6万美元，降幅为5%，从截至2020年12月31日的三个月的约219万美元降至约207万美元。减少的约11.6万美元包括截至2020年12月31日的三个月中与库存有关的一次性调整24.5万美元。
研发费用-研究和开发(“R&D”)费用归因于对阿尔茨海默氏症患者进行第一阶段试验和我们生命科学部门的产品研究。截至2021年12月31日的三个月的研发费用约为37万7千美元，而截至2020年12月31日的三个月的研发费用约为15.4万美元，增加了约22.3万美元或145%。与这项工作相关的成本主要与阿尔茨海默病患者的临床试验、由可生产的植物提取物和支持提取物功效的数据组成的研究、产品研究、设计、配方和市场分析有关。在增加的22.3万美元中，10万美元是与完成一期临床试验有关的一次性费用，5万美元是与授予南佛罗里达大学许可专利有关的一次性费用。我们预计研发费用将随着IGC-AD1试验的进展而增加，这还有待FDA的批准。
其他收入，净额-在截至2021年12月31日的三个月中，其他净收入增加了约1000美元，增幅为33%。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的其他收入总额分别约为4000美元和3000美元。其他收入包括利息收入和租金收入等。
截至今年首九个月的经营业绩
2021年12月31日和2020年12月31日
以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。下表概述了截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月的运营结果：
营业报表(千元，未经审计)
|
截至12月31日的9个月， |
||||||||||||||||
|
2021 ($) |
2020 ($) |
变化 ($) |
百分比 变化 |
|||||||||||||
|
收入 |
275 | 817 | (542 | ) | (66 |
)% |
||||||||||
|
收入成本 |
(149 | ) | (731 |
) |
582 | (80 |
)% |
|||||||||
|
毛利 |
126 | 86 | 40 | 47 |
% |
|||||||||||
|
销售、一般和行政费用 |
(7,956 | ) | (5,424 |
) |
(2,532 | ) | 47 |
% |
||||||||
|
研发费用 |
(1,097 | ) | (595 |
) |
(502 | ) | 84 |
% |
||||||||
|
营业亏损 |
(8,927 | ) | (5,933 |
) |
(2,994 | ) | 50 |
% |
||||||||
| 投资减值 | (37 | ) | - | - | - | % | ||||||||||
|
其他收入，净额 |
451 | 71 | 380 | 535 |
% |
|||||||||||
|
所得税前亏损 |
(8,513 | ) | (5,862 |
) |
(2,651 | ) | 45 |
% |
||||||||
|
净损失 |
(8,513 | ) | (5,862 |
) |
(2,651 | ) | 45 |
% |
||||||||
收入-截至2021年12月31日的9个月的收入主要来自我们的生命科学部门，其中包括乳液、口香糖和酒精洗手液等产品的销售。截至2021年12月31日的9个月和截至2020年12月31日的9个月的收入分别约为27.5万美元和81.7万美元。
|2021年12月31日，Form 10-Q
在截至2020年12月31日的9个月中，生命科学部门的收入为69.8万美元，而截至2021年12月31日的9个月为24.9万美元，尽管产品组合发生了变化。截至2020年12月31日和2021年12月31日的9个月，我们基础设施部门的收入分别为119,000美元和26,000美元。这些收入与建筑合同的执行有关。主要是由于新冠肺炎的原因，我们对这两个细分市场何时稳定下来、产生可观收入并变得可预测的可见性有限。我们预计，在可预见的未来，这两个领域都会出现波动。随着该国从大流行中重新开放，我们预计在提供包括洗手液在内的个人保护设备方面将采取机会主义态度。
收入成本-截至2021年12月31日的9个月，收入成本约为14.9万美元，而截至2020年12月31日的9个月为73.1万美元。截至2021年12月31日的9个月的收入成本主要归因于生产我们产品所需的原材料。
销售、一般和行政费用-销售、一般和行政费用主要包括与员工有关的费用、销售佣金、专业费用、律师费、市场营销、其他公司费用、已分配的一般管理费用和拨备、与坏账和垫款有关的折旧和注销(如果有的话)。截至2021年12月31日的9个月，销售、一般和行政费用增加了约250万美元或47%，从截至2020年12月31日的9个月的约540万美元增至约796万美元。
销售、一般和行政费用增加了250万美元，原因如下：大约170万美元用于为我们供应商的存货被盗拨备，大约17.2万美元用于与投资者关系相关的费用，大约12.5万美元用于美国国税局的税收处罚，非现金增加49.9万美元和12.5万美元用于普通股补偿和折旧费用。
研发费用-研究和开发费用归因于对阿尔茨海默氏症患者进行第一阶段试验和我们生命科学部门的产品研究。截至2021年12月31日的9个月的研发费用约为110万美元，而截至2020年12月31日的9个月的研发费用约为59.5万美元。与这项工作相关的成本主要与阿尔茨海默病患者的临床试验、由可生产的植物提取物和支持提取物功效的数据组成的研究、产品研究、设计、配方和市场分析有关。在增加的50.2万美元中，10万美元是与完成第一阶段临床试验有关的一次性费用，5万美元是与授予南佛罗里达大学许可专利有关的一次性费用。我们预计研发费用将随着IGC-AD1试验的进展而增加。
投资减值-2020年5月12日，本公司收购了Evolve I，Inc.约19.8%的股权，但基于对商业环境的评估，本公司决定处置所持股份并退出收购。在截至2021年12月31日的9个月内，该公司收回了根据SSA给予的IGC普通股的部分股份，以换取其在Evolve中的持股。因此，该公司注销了其收到的部分股份，并损害了其剩余约3.7万美元的投资。
其他收入，净额-在截至2021年12月31日的9个月中，其他净收入增加了约38万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月的其他收入总额分别约为451000美元和71000美元。其他收入包括利息收入、租金收入等。在截至2021年12月31日的9个月中，其他收入包括大约43万美元，与PPP票据的宽恕有关。
流动性与资本资源
我们的流动性来源是现金和现金等价物、通过自动取款机发行筹集的资金、运营现金流、短期和长期借款以及短期流动性安排。该公司继续评估各种融资来源和选择，以筹集营运资金，帮助为当前的研发计划和运营提供资金。除本报告披露外，本公司并无任何重大长期债务、资本租赁义务或其他长期负债。有关公司承诺和合同义务的进一步信息，请参阅本报告第1项附注12“承担和或有事项”、附注11“贷款和其他负债”和附注9“租赁”。
虽然本公司相信其现有的现金、现金等价物和有价证券余额以及其他短期流动性安排将足以满足其营运资金需求、资本资产购买、债务偿还、投资(包括但不限于)共同基金、国债、加密货币和其他资产类别、临床试验和与其现有业务相关的其他流动性要求(如果有的话)，但它将在有能力时筹集资金。公司继续利用自动取款机筹集资金。管理层正在积极监测新冠肺炎对公司财务状况、流动性、运营、供应商、行业、法律费用和劳动力的影响。
|2021年12月31日，Form 10-Q
请参阅第1A项。有关公司相关风险的进一步信息，请参阅“风险因素”。
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(单位：千，未经审计) |
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自.起 2021年12月31日 ($) |
自.起 March 31, 2021 ($) |
变化 |
百分比变化 |
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现金和现金等价物 |
11,941 | 14,548 | (2,607 | ) | (18 |
)% |
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营运资金 |
17,958 | 21,149 | (3,191 | ) | (15 |
)% |
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现金和现金等价物
在截至2021年12月31日的9个月里，现金和现金等价物从截至2021年3月31日的1450万美元减少了约260万美元，降至1190万美元，降幅约为18%。
主要减少是由于购买物业、厂房和设备约15.2万美元，净现金亏损约560万美元，其中一部分与通过自动取款机发行股票产生的约410万美元净收益相抵销。
现金流量汇总表
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(单位：千，未经审计) |
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截至12月31日的9个月， |
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2021 |
2020 |
变化 |
百分比变化 |
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用于经营活动的现金 |
(6,574 | ) | (8,295 | ) | 1,721 | (21 |
)% |
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现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
(189 | ) | 1,459 | (1,648 | ) | (113 |
)% |
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融资活动提供的现金 |
4,143 | 530 | 3,613 | 682 |
% |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
13 | 16 | (3 | ) | (19 |
)% |
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现金和现金等价物净减少 |
(2,607 | ) | (6,290 | ) | 3,683 | (59 | )% | |||||||||
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期初现金及现金等价物 |
14,548 | 7,258 | 7,290 | 100 |
% |
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期末现金和现金等价物 |
11,941 | 968 | 10,973 | 1,134 |
% |
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经营活动
截至2021年12月31日的9个月，经营活动中使用的净现金约为660万美元。这包括大约850万美元的净亏损和总计大约289万美元的非现金项目，其中包括大约48万6千美元的摊销/折旧费用，大约110万美元的基于股票的支出，大约170万美元的与被盗库存有关的拨备，大约3.7万美元的投资减值和因免除购买力平价票据而获得的大约43万美元。营业资产和负债的变化对现金的净负面影响约为94.4万美元，其中约5.1万美元与库存有关。
截至2020年12月31日的9个月，经营活动中使用的净现金约为830万美元。这包括约590万美元的净亏损和总计约83.5万美元的非现金项目，其中包括约31.2万美元的摊销/折旧费用和总计约52.3万美元的基于股票的费用。营业资产和负债的变化对现金产生了大约330万美元的负面影响，其中大约91.1万美元是由于对库存的投资。
投资活动
截至2021年12月31日的9个月，投资活动中使用的净现金约为18.9万美元，其中包括约3.7万美元的费用，用于与专利相关的收购和申请费用，以及购买约15.2万美元的物业、厂房和设备。
|2021年12月31日，Form 10-Q
截至2020年12月31日的9个月，投资活动提供的净现金为150万美元，其中包括与专利和商标相关的收购和申请费用约9.2万美元，购买物业、厂房和设备140万美元，以及约14.9万美元的非上市证券投资和300万美元的有价证券收益。
融资活动
在截至2021年12月31日的9个月里，融资活动提供的净现金约为410万美元，其中包括通过自动柜员机发行股票的净收益，扣除与股票发行相关的所有费用。
截至2020年12月31日的9个月，融资活动提供的净现金为53万美元，其中包括贷款收益。
表外安排
我们没有任何未偿还的衍生金融工具、表外担保、利率互换交易或外币远期合约。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至作为信贷、流动资金或市场风险支持而转移至未合并实体的资产。我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、对冲或研发服务的未合并实体中没有任何可变权益。
关键会计政策
虽然所有会计政策都会影响财务报表，但某些政策可能被视为关键政策。关键会计政策既是对描述财务状况和经营结果最重要的政策，也是要求管理层做出最主观或最复杂的判断和估计的政策。我们的管理层认为，属于这一类别的政策包括收入确认、库存、应收账款、外币换算、长期资产和投资减值、股票补偿和网络安全等政策。我们制定了网络安全政策，并采取了网络安全措施，我们预计这些措施可能会保护公司免受入侵。在截至2021年12月31日的9个月里，网络安全方面没有发生有影响力的入侵事件。
请参阅本报告未经审计简明财务报表附注2-重要会计政策摘要、2021年10-K表格经审计综合财务报表附注以及项目7-管理层对2021年10-K表格财务状况和经营结果的讨论和分析，以讨论我们所有的关键和重要会计政策。
近期会计公告
最近的会计声明在本报告中的附注2--未经审计的简明综合财务报表附注的重要会计政策摘要和我们的2021年Form 10-K第二部分中的已审计综合财务报表附注中进行了讨论。
|2021年12月31日，Form 10-Q
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
第3项不适用于我们，因为我们是一家规模较小的报告公司。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司管理层维持1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到处理、记录、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出决策
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至本报告所述期间末的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据交易法规则13a-15(F)的定义对我们的“财务报告内部控制”进行了评估，以确定在截至2021年12月31日的三个月内，我们的财务报告内部控制是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
|2021年12月31日，Form 10-Q
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本公司可能涉及正常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和评估。这样的事情有很多不确定因素，结果也不能有把握地预测。
截至2021年12月31日，公司及其一名高管是以下诉讼事项的当事人：
阿波吉金融投资公司(Apoee Financial Investments，Inc.)等人诉印度全球化资本公司等人，民事诉讼编号1：21-cv-03809(美国纽约南区地区法院)。2021年4月29日，Apogee Financial Investments，Inc.(“Apogee”)和John R.Clarke(“Clarke”)对公司和IGC总裁兼首席执行官Ram Mukunda(“Mukunda”)提起诉讼(“Apogee诉讼”)。这起诉讼最初是由IGC于2021年2月8日发起的(印度全球化资本公司诉Apogee Financial Investments，Inc.，民事诉讼编号1：21-cv-01131，美国纽约南区地区法院)，IGC指控Apogee违反了2014年12月18日的购买协议，该协议与IGC打算收购一家名为Midtown Partners&Co.，LLC(“Midtown”)的公司有关。作为对IGC最初诉讼的回应，Apogee和Clarke提出了反诉和Apogee诉讼。2021年5月21日，IGC和Mukunda提交了一项部分动议，要求驳回反诉和Apogee诉讼。在法院就驳回动议作出裁决之前，2021年6月28日，Apogee和Clarke提交了修改后的起诉书，声称IGC和Mukunda欺诈诱使Apogee签订了出售中城的购买协议，并违反了购买协议。阿波吉和克拉克还寻求宣告性判决，并对他们声称遭受的某些所谓损失进行赔偿。最后，克拉克声称他有权获得IGC普通股作为工资。2021年7月23日，IGC和Mukunda再次采取行动，部分驳回了反诉和Apogee诉讼。有关解雇的动议仍在法庭待决，而该公司并不清楚何时会作出决定。进一步的法律程序，例如文件透露, 已经被搁置，等待法院对驳回动议的裁决。本公司认为反索赔和Apogee诉讼是业务附带的普通、例行诉讼。本公司和Mukunda否认任何和所有责任，特别是否认Apogee诉讼中包含的许多事实指控。公司和Mukunda都打算积极为诉讼辩护，并为此由律师代表。
截至2021年12月31日，该公司及其两名高管是两起股东诉讼的当事人：
Tchat chou诉印度全球化资本公司等人案，民事诉讼编号8：18-cv-03396(美国马里兰州地区法院)。2018年11月2日，IGC股东Alde-Binet Tchat chou代表自己和其他所有类似的人在美国马里兰州地区法院提起股东集体诉讼。2019年5月13日，原告对IGC、Ram Mukunda和Claudia Grimaldi(统称为集体诉讼被告)提出了修改后的起诉书。原告指控，集体诉讼被告违反了交易法第10(B)节、美国证券交易委员会规则10b-5和交易法第20(A)条，通过2018年9月25日发布题为《IGC进入含有大麻/CBD的能量饮料空间》的新闻稿和相关披露，向公众作出虚假和误导性陈述，其中IGC宣布已就名为Nitro G的无糖能量饮料“签署分销和合作伙伴协议”，并通过相关公开声明进行了公开披露。在这份新闻稿中，IGC宣布已就名为Nitro G的无糖能量饮料“签署分销和合作协议”，并通过相关公开声明向公众做出了虚假和误导性的陈述。在新闻稿中，IGC发布了题为“IGC进入含有大麻/CBD的能量饮料空间”的新闻稿和相关披露。2019年2月28日，所有悬而未决的股东集体诉讼被合并，Tchat Chou诉讼被指定为牵头案件。在整个Tchat Chou诉讼中，集体诉讼被告否认任何责任，并否认任何违法行为。
哈里斯-卡尔诉印度全球化资本公司等人案，民事诉讼编号8：18-cv-03408(美国马里兰州地区法院)。2018年11月2日，IGC股东Gabe Harris-Carr代表自己和其他所有类似的人在美国马里兰州地区法院提起股东集体诉讼。IGC、Ram Mukunda和Claudia Grimaldi被列为被告。2019年2月28日，包括Harris-Carr诉讼在内的所有悬而未决的股东集体诉讼都被合并，上述Tchat Chou诉讼被指定为主导案件。2019年5月13日，Tchat chou诉讼的原告提交了修改后的起诉书，成为合并事项的执行起诉书，取代了Harris-Carr的起诉书。在整个哈里斯-卡尔诉讼中，集体诉讼被告否认任何责任，并否认任何违法行为。
2021年10月20日，原告和集体诉讼被告签署和解条款和协议，以了结所有悬而未决的股东诉讼，包括上述Tchat chou和Harris-Carr事宜，共支付1,000,000.00美元。这项和解还有待美国马里兰州地区法院(“法院”)的最终批准。最终和解批准听证会定于2022年4月13日在法院举行。在全部和解金额中，847,245.00美元将由公司的保险公司支付；公司已为剩余的152,755.00美元设立了准备金。2022年1月11日，所有和解收益被转移给第三方管理和解。公司和集体诉讼被告在诉讼中由律师代表。
|2021年12月31日，Form 10-Q
第1A项。风险因素
根据交易法第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要提供本项目下的信息。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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展品 |
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数 |
展品说明 |
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3.1 |
于2012年8月1日修订及重新修订的注册人公司章程(于2012年8月6日提交的本公司现行8-K表格报告的附件3.1)。 |
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3.2 |
注册人章程(参考本公司于2021年1月22日提交的S-3表格生效后修正案第1号附件3.2)。 |
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3.3 |
2014年8月2日修订的注册人公司章程修正案(参照本公司于2021年1月22日提交的《S-3表格生效后修正案1》附件3.3并入本公司)，经修订和重新修订的注册人公司章程于2014年8月2日修订(通过引用本公司于2021年1月22日提交的《S-3表格生效后修正案1》附件3.3并入本公司)。 |
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4.1 |
普通股说明(参照2018年10月2日提交的招股说明书附录合并至2018年5月11日生效的招股说明书)。 |
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10.01 |
该协议由印度全球化资本公司和Ram Mukunda先生签署，自2021年11月18日起生效(通过引用附件10.1并入本公司于2021年11月19日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.02 |
与首席执行官Ram Mukunda先生签订的限制性股票单位协议(见本公司于2021年12月23日提交的S-8表格注册说明书附件10.1)。 |
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31.1* |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
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31.2* |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务干事的认证。 |
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32.1** |
根据“美国法典”第18编第1350节进行的认证。 |
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101.INS* |
内联XBRL实例文档。 |
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101.SCH* |
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.DEF* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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104* |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*现送交存档。
**随函提供。
|2021年12月31日，Form 10-Q
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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印度全球化资本公司。 |
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日期：2022年2月10日 |
由以下人员提供： |
/s/Ram Mukunda |
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拉姆·穆孔达 |
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总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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日期：2022年2月10日 |
由以下人员提供： |
/s/克劳迪娅·格里马尔迪 |
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克劳迪娅·格里马尔迪 |
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美国副总统 (首席财务官) |
|2021年12月31日，Form 10-Q