确认报告2022财年第二季度业绩

超过第二季度财务预期并上调2022财年展望

将活跃商家从8,000家增加到168,000家，活跃消费者同比增长150%，达到1100万，从而推动网络规模

将GMV同比增速从2022年第一季度的84%加快至115%

旧金山-2022年2月10日-Acfirm Holdings，Inc.(纳斯达克股票代码：AFRM)(以下简称“确认”或“公司”)，授权消费者并帮助商家推动增长的支付网络，今天公布了截至2021年12月31日的2022财年第二季度财务业绩。

“确认公司本季度的强劲增长加速，反映了我们卓越技术的关键优势，以及以人为本的承诺，”确认公司创始人兼首席执行官马克斯·列夫钦说。他说：“我们的商品销售总额比去年翻了一番还多。在过去的12个月里，我们在我们的网络中增加了近700万活跃消费者，同时使16.8万个商业合作伙伴能够更好地为他们的客户服务。“

列夫钦接着说：“由于我们诚实、透明和可定制的付款条件，数百万人认为确认是一种明智的付款方式。商家认识到我们有能力帮助他们推动增长，并提供消费者在结账时所要求的体验。在扩大企业合作伙伴关系并从自我强化的网络效应中获益时，我们仍然专注于扩大我们的领先地位。有了我们才华横溢的肯定者团队，我们从未像现在这样兴奋地扩大我们使命的影响力。“

2022财年第二季度运营要点：

除非另有说明，否则所有数据均与2021财年同期进行比较。

·2022财年第二季度商品交易总额(GMV)为45亿美元，增长115%。剔除11月份与亚马逊首次推出的确认计息解决方案的影响，GMV翻了一番。

·活跃商家从8000家增加到16.8万家，主要是因为商家在Shopify的平台上采用了Shop Pay分期付款。

·活跃消费者增长150%，达到1120万人，与截至2021年9月30日的时期相比，增加了250万人，增幅为29%。

·截至2021年12月31日，每个活跃消费者的交易量增长了15%，达到2.5%。

2022财年第二季度财务亮点：1

除非另有说明，否则所有数据均与2021财年同期进行比较。

·总收入为3.61亿美元，增长77%，原因是GMV增长带来的网络收入增加，与投资贷款增长相关的利息收入增加，远期流动量增加带来的贷款销售收益，以及随着平台组合的扩大而增加的服务收入。

·总收入减去交易成本1增长93%，达到1.836亿美元，主要原因是收入增长强劲，以及随着公司实现规模效益，交易成本增长放缓。在截至2020年12月31日的季度里，信贷损失拨备增加了4010万美元。这一增长主要是由于上一年同期超额贷款拨备的释放，以及截至2021年12月31日的季度与上年同期相比更为正常的信贷环境。

·营业亏损为1.962亿美元，而2021财年第二季度为2680万美元，其中包括公司2021年1月首次公开募股(IPO)后基于股票的薪酬增加了8200万美元，以及为实现公司的增长机会而对产品和工程人才和营销进行的投资。

·2022财年第二季度调整后的营业亏损为790万美元，而2021财年第二季度的调整后营业收入为310万美元。

·2022财年第二季度的净亏损为1.597亿美元，而2021财年第二季度为2660万美元，其中包括上述在公司首次公开募股(IPO)后股票薪酬的增加，以及3400万美元的额外费用，这是根据公司收购PayBright的或有对价负债的公允价值变化确认的，这是由普通股价值增加推动的。

最近的业务亮点

·2021年11月，在美国亚马逊完成了第一个综合销售点解决方案的初步推出。

·今年1月推出了Confirm新的SuperApp和浏览器扩展，并于2021年12月推出了Cash Back Rewards。

·2021年11月发行了17.25亿美元的零息优先可转换票据。此次发行以诱人的借款成本为公司提供了巨大的增长资本，同时最大限度地减少了股东的稀释。

·2022年2月4日，用新的1.65亿美元循环信贷安排取代了公司之前的企业信贷安排。新设施为该公司提供了更好的经济效益、更高的财务契约灵活性和更低的费用。

·于2022年2月9日完成了该公司的第一笔静态(非循环)证券化，旨在为长期、有息融资计划提供资金。这笔交易包括总计超过4亿美元的消费贷款，定价于2月初。

Firmm公司首席财务官迈克尔·林福德评论说：“我们为我们的团队利用我们的卓越技术、专有承保和强大的资本市场专业知识在本季度取得的成绩感到自豪。我们扩大了对更多人的接触，提供了积极的信贷结果，同时放松了信用额度，并继续以负责任的方式承销每笔交易。成功发行可转换票据还为投资于我们的增长和扩大我们的优势提供了额外的灵活性。展望未来，我们仍然对我们推动高速增长和大规模有吸引力的单位经济效益的能力充满信心。“

1关于确认公司使用非GAAP财务指标的信息在下面的“关键经营指标、非GAAP财务指标和补充绩效指标”和“非GAAP财务指标的使用”中提供，GAAP结果与非GAAP结果的对账在本新闻稿末尾的表格中提供。

财务展望

下表汇总了确认公司对2022年第三财季和全年的财务展望。

该公司对2022年第三财季和全年的财务展望现在包括对GMV、收入和与其在亚马逊推出相关的交易成本的估计。该公司的展望假设其确认借记卡的推出不会对GMV、收入或交易成本产生实质性影响。

电话会议

确认公司将于2022年2月10日(星期四)美国东部时间下午5点主持电话会议和网络直播，讨论2022财年第二季度的财务业绩。主持电话会议的将是创始人兼首席执行官马克斯·莱夫钦(Max Levin)和首席财务官迈克尔·林福德(Michael Linford)。电话会议将在该公司的投资者关系网站上进行网络直播，网址为：https://investors.affirm.com/.。电话会议结束后，投资者关系网站上将播放重播。

关键运营指标、非GAAP财务指标和补充绩效指标

2由于未来可能发生的费用的不确定性和潜在的可变性，在没有不合理努力的情况下，调整后的营业亏损占收入的百分比与可比GAAP衡量标准之间的对账在前瞻性基础上是不可用的。

关键运营指标

·商品交易总额(“GMV”)-公司将商品交易总额定义为在适用期间确认平台上所有交易的总金额(扣除退款)。GMV不代表公司赚取的收入。然而，公司相信，GMV对于公司和投资者来说都是评估公司平台上发生的交易量的一个有用的运营指标，这是公司商家成功与否和该平台实力的一个指标。

·活跃消费者-公司将活跃消费者定义为在测量日期前12个月内在其平台上至少进行一次交易的消费者。该公司相信，活跃消费者是本公司和投资者评估消费者采用率和参与度以及衡量本公司网络规模的一个有用的运营指标。

·每个活跃消费者的交易量-每个活跃消费者的交易量定义为活跃消费者在测量日期前12个月内在其平台上进行的平均交易量。该公司认为，每个活跃消费者的交易量对公司和投资者来说都是评估消费者参与度和重复使用的有用运营指标，这是公司网络价值的一个指标。

非GAAP财务指标

·交易成本-公司将交易成本定义为贷款购买承诺损失、信贷损失拨备、融资成本以及加工和维修费用的总和。该公司认为，交易成本对公司和投资者来说都是一项有用的财务衡量标准，这些成本随着公司平台上处理的交易量的不同而有所不同。

·交易成本占GMV的百分比-公司将交易成本定义为GMV的百分比，如上所述定义为交易成本占GMV的百分比，如上所述。本公司相信，交易成本占GMV的百分比对本公司和投资者来说都是一项有用的财务措施，因为它接近在本公司平台上处理的交易的可变成本效率。

·收入减去交易成本-公司将收入减去交易成本定义为GAAP总收入减去交易成本，如上所述。该公司相信，收入减去交易成本对公司和投资者来说都是一项有用的财务措施，可以衡量在公司平台上处理的交易所产生的经济价值。

·收入减去交易成本占GMV的百分比-公司将收入减去交易成本占GMV的百分比定义为收入减去交易成本(如上所述)占GMV的百分比(如上所述)。本公司相信，收入减去交易成本占GMV的百分比对于本公司和在本公司平台上处理的交易的单位经济性的投资者来说都是一项有用的财务措施。

·调整后的营业(亏损)收入--该公司将调整后的营业(亏损)收入定义为GAAP营业亏损，不包括：(A)折旧和摊销；(B)GAAP营业亏损中包括的基于股票的补偿；(C)与授予企业合作伙伴的认股权证和基于股份的付款有关的费用；以及(D)调整后营业(亏损)收入与GAAP营业亏损的对账中列出的某些其他成本，这些费用包括在本新闻稿末尾的表格中。之所以列报调整后的营业(亏损)收入，是因为公司认为这对公司和投资者来说都是评估其经营业绩的有用财务指标，而且它便于对公司经营业绩进行逐期比较，因为一般不包括的项目不是公司经营业绩的函数。

·调整后的营业利润率-该公司将调整后的营业利润率定义为其调整后的营业(亏损)收入，如上所述，占其GAAP总收入的百分比。与调整后的营业(亏损)收入类似，本公司认为，调整后的营业利润率对本公司和投资者来说都是评估其经营业绩的有用财务指标，而且由于一般不包括的项目不是本公司经营业绩的函数，因此它便于对本公司经营业绩进行逐期比较。

·平台投资组合总额-该公司将平台投资组合总额定义为截至资产负债表日期通过其平台促成的所有贷款的未偿还本金余额，包括为投资而持有的贷款、为出售而持有的贷款以及由第三方拥有的贷款。该公司相信，总平台投资组合对于公司和投资者来说都是评估公司网络资金需求规模的一项有用的财务措施。

·所需股权资本-公司将所需股权资本定义为投资所持贷款和出售贷款的余额减去截至资产负债表日证券化信托发行的融资债务和票据的余额之和。本公司相信，所需股本对本公司及投资者而言是一项有用的财务措施，可用来评估本公司以本身股本为本公司的平台组合总额提供资金的金额。

·所需权益资本占平台总投资组合的百分比-公司将所需权益资本定义为所需权益资本占平台总投资组合的百分比，如上所述定义为所需权益资本占平台总投资组合的百分比，如上所述。本公司相信，所需股本占平台投资组合总额的百分比，对本公司及投资者评估本公司平台上由本公司自有股本提供资金的未偿还贷款比例，是一项有用的财务措施。

补充业绩指标

·活跃商家-公司将活跃商家定义为在测量日期前12个月内在其平台上至少进行一次交易的商家。该公司认为，活跃的商家对公司和投资者来说都是一个有用的业绩指标，因为它衡量了公司网络的覆盖范围。

·总收入占GMV的百分比-如上所述，公司将总收入占GMV的百分比定义为GAAP总收入占GMV的百分比。这个

公司认为，总收入占GMV的百分比对于公司和投资者来说都是一个有用的业绩指标，反映了在公司平台上处理的交易产生的收入。

·信贷损失拨备占投资贷款的百分比-该公司将信贷损失拨备定义为GAAP信贷损失拨备占投资贷款的百分比，作为GAAP信贷损失拨备占GAAP投资贷款的百分比。本公司相信，信贷损失拨备占为投资而持有的贷款的百分比，对于本公司和投资者来说都是一个有用的业绩指标，因为该公司为投资而持有的未偿还贷款的未来估计信贷损失是一个有用的业绩指标。

非公认会计准则财务指标的使用

为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制和呈报的简明综合财务报表，公司提出了以下非GAAP财务衡量标准：交易成本、交易成本占GMV的百分比、收入减去交易成本、收入减去交易成本占GMV的百分比、调整后的营业亏损、调整后的营业利润率、平台投资组合总额、所需股本和所需股本占整个平台投资组合的百分比。这些非GAAP财务指标的定义包括在上面的“关键经营指标、非GAAP财务指标和补充业绩指标”中，这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账见下表。

公司认为这些非GAAP财务指标的陈述为公司提供了有用信息的原因摘要，投资者包括在上述“关键经营指标、非GAAP财务指标和补充性业绩指标”中。此外，该公司还将这些非GAAP财务指标与根据GAAP编制的财务指标结合使用，用于规划目的，包括编制年度运营预算，以及评估其业务战略的有效性。然而，这些非GAAP财务指标仅供补充信息之用，这些非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性。其中一些限制如下：

·收入减去交易成本和收入减去交易成本占GMV的百分比不打算作为运营损益的衡量标准，因为它们不包括关键运营费用，如技术和数据分析、销售和营销，以及一般和行政费用；

·调整后的营业亏损和调整后的营业利润率不包括某些经常性的非现金费用，如折旧和摊销，尽管未来可能需要更换折旧和摊销的资产，以及基于股份的薪酬支出，这已经是，并将在可预见的未来继续是一项重要的经常性支出，也是公司薪酬战略的重要组成部分；以及

·其他公司，包括同行业的公司，计算这些非GAAP财务指标的方式可能与该公司的计算方式不同，或者根本不计算，这降低了其作为比较指标的有用性。

因此，投资者不应单独考虑这些非GAAP财务指标，也不应将其作为根据GAAP报告的公司财务结果分析的替代品，这些非GAAP指标应与根据GAAP提出的其他经营和财务业绩指标一起考虑。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其

大多数直接可比的GAAP财务指标，不依赖任何单一的财务指标来评估业务。

关于前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿包含符合1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(经修订)第21E条的含义的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关以下方面的陈述：公司的战略和未来经营，包括公司与亚马逊、佩洛顿和Shopify的合作关系；公司产品的开发、创新、推出和性能，包括借记卡；收购和留住商家和消费者；公司的未来增长、投资、网络扩张、产品组合、品牌知名度、财务状况、总市值、收入、交易成本、营业收入、信贷损失拨备和现金流；以及公司的总体经济趋势和趋势。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。

风险、不确定性和假设包括与以下因素有关的因素：公司需要吸引更多的商家、合作伙伴和消费者，并保持和发展与现有商家、合作伙伴和消费者的关系；其行业的高度竞争性质；它需要保持消费者对其品牌的持续高水平的满意和信任；其很大比例的收入集中在一个商业合作伙伴身上；它是否有能力维持其收入增长率或相关关键经营指标的增长率；它与其发起银行合作伙伴之一的协议条款；其现有的融资安排可能无法续签或替换，或其现有的融资来源可能不愿意或无法以其接受的条款或根本不能向其提供融资；其通过其平台提供贷款并准确定价信用风险的能力；通过其平台提供的贷款的履行情况；市场利率的变化；其证券化、仓库信贷安排和远期流量协议；总体经济状况、其商家的财务业绩以及美国消费信贷市场的波动对其业务的影响；其通过收购或收购实现有效增长的能力以及在其最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告以及在提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的其他风险。

这些前瞻性陈述反映了公司对截至本文发布之日的未来事件的看法，是基于假设的，受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性，投资者不应过度依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是在本新闻稿发布之日作出的，公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。

关于确认

肯德姆的使命是提供诚实的金融产品，改善人们的生活。通过建立一种基于信任、透明和以人为本的新型支付网络，我们使数百万消费者能够负责任地消费和储蓄，并为数千家企业提供推动增长的工具。与信用卡和其他付费方式不同，我们会向消费者显示他们将预先支付的确切金额，不会增加金额，也不会收取任何滞纳金或隐藏费用。

联系人

投资者关系

邮箱：ir@confirm.com

媒体

Press@confirm.com

AFRM-F

确认控股公司

压缩合并资产负债表

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

确认控股公司

简明合并经营报表和全面亏损

(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

下表显示了基于股票的报酬的组成部分和分类(以千为单位)：

确认控股公司
简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千)

						截至12月31日的三个月，												截至12月31日的六个月，
						2021						2020						2021						2020
经营活动的现金流
净亏损						$	(159,735)					$	(26,610)					$	(466,350)					$	(30,556)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
信贷损失准备金						52,640						12,521						116,287						41,452
贷款溢价和折扣摊销净额						(51,970)						(20,330)						(87,678)						(31,453)
贷款销售收益						(57,690)						(14,560)						(88,669)						(30,994)
资产负债公允价值变动						(34,984)						(366)						104,900						(30,568)
商业协议资产摊销						24,914						17,039						43,885						31,300
债务发行成本摊销						4,337						1,278						9,568						2,361
商业协议担保费用						64,854						—						64,854						—
基于股票的薪酬						88,537						6,521						181,726						12,724
折旧及摊销						11,964						3,351						22,505						7,071
其他						(9,200)						1,915						(5,198)						2,523
购买持有以供出售的贷款						(1,717,216)						(687,037)						(2,614,002)						(1,033,915)
出售所持待售贷款的收益						1,719,179						662,747						2,607,759						1,001,673
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额						(36,041)						(19,255)						(48,117)						(9,080)
其他资产						(12,664)						(25,097)						65,422						(89,509)
应付帐款						(380,265)						1,752						(12,169)						7,862
应付给第三方贷款主						33,054						11,839						21,436						8,046
应计应付利息						(684)						1,001						(131)						1,799
应计费用和其他负债						20,716						25,636						8,868						89,305
经营活动中使用的净现金						(440,254)						(47,655)						(75,104)						(49,959)
投资活动的现金流
购买和发放为投资而持有的贷款						(2,804,888)						(1,514,019)						(4,652,346)						(2,691,788)
出售为投资而持有的贷款所得收益						585,237						129,911						780,276						204,960
还本和其他还贷活动						2,077,024						951,681						3,563,123						1,700,809
收购，扣除现金和收购的限制性现金后的净额						—						(113,628)						(5,999)						(113,628)
增加物业、设备和软件						(21,812)						(2,894)						(38,159)						(7,063)
购买可供出售的证券						(68,164)						—						(511,724)						—
可供出售证券的到期和偿还收益						58,237						—						59,126						—
其他投资现金流入						5,045						—						9,872						—
其他投资现金流出						(20,742)						—						(23,742)						—
用于投资活动的净现金						(190,063)						(548,949)						(819,573)						(906,710)
融资活动的现金流
发行可转换债券所得款项净额						1,704,300						—						1,704,300						—
为债务融资所得收益						815,568						759,441						1,497,674						1,533,379
证券化信托发行票据和剩余信托证书所得款项						(149)						378,223						499,640						896,455
发行可赎回可转换优先股所得款项净额						—						108						—						434,542
支付发债成本						(1,542)						(2,170)						(8,151)						(6,787)
融资债务的本金偿还						(653,790)						(653,946)						(1,527,568)						(1,544,502)
证券化信托发行票据的本金偿还						(47,263)						(55,613)						(102,467)						(70,390)
行使普通股期权和认股权证的收益以及对ESPP的贡献						22,099						21,676						59,569						23,417
普通股回购						—						(199)						(4)						(783)
股票薪酬预扣税款的支付						(72,963)						—						(112,780)						—
融资活动提供的净现金						1,766,260						447,520						2,010,213						1,265,331
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响						3,047						—						6,635						—
现金及现金等价物净增长和限制性现金						1,138,990						(149,084)						1,122,171						308,662
期初现金和现金等价物及限制性现金						1,675,813						785,874						1,692,632						328,128
现金及现金等价物和受限现金，期末						$	2,814,803					$	636,790					$	2,814,803					$	636,790

确认控股公司
简明合并现金流量表，续。

(未经审计)

(单位：千)

非公认会计准则财务指标的对账

下表列出了交易成本、收入减去交易成本、调整后的营业亏损、调整后的营业利润率以及根据GAAP为每个指定时期编制的最直接可比财务指标所需的股本的对账情况。

3其他成本包括与公司首次公开募股和收购相关期间发生的一次性费用。