附件99.1

斑马技术公司宣布2021年第四季度和全年业绩

第四季度财务亮点

·净销售额为14.67亿美元；同比增长12.2%

·净收益为1.91亿美元，稀释后每股净收益为3.55美元，同比分别下降4.0%和4.1%

·非GAAP稀释每股收益同比增长1.8%，至4.54美元

·调整后的EBITDA同比增长3.6%，达到3.19亿美元

伊利诺伊州林肯郡(2022年2月10日)-斑马科技公司(纳斯达克：ZBRA)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和全年业绩，该公司是一家处于企业边缘的创新者，其解决方案和合作伙伴使企业能够获得业绩优势。

他说：“我们的团队第四季度业绩稳健，结束了创纪录的一年的销售和盈利。尽管供应链环境异常严峻，包括溢价运费高于我们的预期，但业绩仍处于我们指引的高端。“斑马科技首席执行官安德斯·古斯塔夫松(Anders Gustafsson)表示。虽然供应链限制了我们完全满足客户需求，但我们进入今年时拥有强大的积压订单和强劲的业务渠道，为2022年的盈利增长做好了准备。我们充满活力的核心和扩展市场的持续机遇推动了我们的企业资产智能愿景，并使我们能够提高我们的长期有机销售增长预期。“

2021年第四季度净销售额为14.67亿美元，而2020年第四季度为13.08亿美元。2021年第四季度，企业可见性和移动性(EVM)部门的净销售额为10.23亿美元，而2020年第四季度为8.88亿美元。2021年第四季度，资产情报和跟踪(AIT)部门的净销售额为4.44亿美元，而去年同期为4.25亿美元。

第四季度合并有机净销售额增长10.0%。第四季度EVM部门有机净销售额同比增长13.2%，AIT部门增长3.1%。

2021年第四季度毛利润为6.69亿美元，而去年同期为6.18亿美元。2021年第四季度的毛利率降至45.6%，而去年同期为47.2%。这一下降主要是由于溢价运费成本上升，以及与前一年相比，中国进口关税的回收较低，但部分被更高的服务和软件利润率所抵消。2021年第四季度调整后的毛利率为45.7%，而去年同期为47.8%。

2021年第四季度的运营费用从去年同期的3.87亿美元增加到4.46亿美元，这主要是由于最近收购的业务以及与财务业绩改善相关的更高的基于员工激励的薪酬支出。调整后的运营费用从去年同期的3.36亿美元增加到2021年第四季度的3.7亿美元。

2021年第四季度的净收入为1.91亿美元，或每股稀释后收益3.55美元，而2020年第四季度的净收入为1.99亿美元，或每股稀释后收益3.70美元。2021年第四季度的非GAAP净收入增至2.45亿美元，或每股稀释后收益4.54美元，而去年同期为2.4亿美元，或每股稀释后收益4.46美元。

2021年第四季度调整后的EBITDA增至3.19亿美元，占调整后净销售额的21.7%，而2020年第四季度为3.08亿美元，占调整后净销售额的23.5%，原因是运营费用占净销售额的比例下降，部分被毛利率下降所抵消。

资产负债表和现金流

截至2021年12月31日，该公司的现金和现金等价物为3.32亿美元，总债务为9.96亿美元。

2021年全年，该公司产生了10.69亿美元的运营现金流，产生了5900万美元的资本支出，自由现金流为10.1亿美元。

2021年，该公司以4.52亿美元现金收购了antuit.ai、Fetch Robotics和Adaptive Vision，并进行了3400万美元的风险投资。2021年全年，该公司有2.57亿美元的净债务偿还，并支付了3200万美元的现金利息。此外，根据现有的股票回购授权，该公司在2021年进行了5700万美元的股票回购。

展望

2022年第一季度

该公司预计，与2021年第一季度相比，调整后的净销售额将增长1%至3%。这一预期包括收购和外币兑换带来的大约1个百分点的附加影响。

调整后的EBITDA利润率预计约为20%，其中包括约6000万美元的溢价运费。非GAAP稀释后每股收益预计在3.70美元至4.00美元之间。这假设调整后的有效税率约为18%。

2022年全年

该公司预计，调整后的净销售额将从2021年起增长3%至7%，这假设收购和外币兑换带来的净中性影响。

调整后的EBITDA利润率预计在23%至24%之间，其中包括1.4亿至1.6亿美元的保费运费。

自由现金流预计至少为9亿美元。

长期

该公司将其年化有机净销售额增长预期从4%上调至5%至7%，从4%上调至5%。

如果公司不能提供有意义或准确的对账项目的计算或估计，并且如果没有不合理的努力就无法获得信息，则公司不会以前瞻性方式提供非GAAP估计的对账。这是由于预测最直接可比的GAAP财务指标的时间或金额的固有困难，如下面的“前瞻性陈述”标题中所讨论的。这将包括尚未发生、公司无法控制和/或无法合理预测的项目，这些项目将影响稀释后的每股净收益。出于同样的原因，该公司无法说明不可用信息的可能重要性。没有最直接可比的GAAP财务指标的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标大不相同。

电话会议通知

投资者被邀请收听斑马公司有关公司财务业绩的电话会议的网络直播。电话会议将于今天(2月10日，星期四)上午7：30举行。中部时间(上午8：30)东部时间)。要观看网络直播，请访问该公司网站的投资者关系部分，网址为Investors.zebra.com。

关于斑马

斑马(纳斯达克股票代码：ZBRA)通过让每一位处于边缘的一线员工和资产变得可见、互联和全面优化，使组织能够在按需经济中茁壮成长。斑马拥有遍布100多个国家的10,000多个合作伙伴的生态系统，为各种规模的客户(包括财富100强企业中94%的客户)提供屡获殊荣的硬件、软件、服务和解决方案组合，实现工作流程的数字化和自动化。供应链更具活力，客户和患者得到更好的服务，当员工利用斑马创新帮助他们实时感知、分析和行动时，他们的参与度更高。2021年，斑马通过收购Fetch Robotics扩大了其工业自动化产品组合，并通过收购Adaptive Vision和Antuit.ai提高了其机器视觉和AI软件能力。斑马在《新闻周刊》首届美国最受欢迎工作场所排行榜和福布斯美国最佳雇主排行榜上连续第五年位居第25位。要了解更多信息，请访问zebra.com或注册新闻提醒。关注Zebra的Your Edge博客、LinkedIn、Twitter和Facebook，看看我们的故事中心：斑马视角。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所界定的前瞻性陈述，包括但不限于有关公司前景的陈述。实际结果可能与该公司的前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同。这些报表仅代表截至作出这些报表之日的估计值。除法律可能要求外，斑马不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件、环境变化或本新闻稿发布之日后的任何其他原因。

这些前瞻性陈述是基于当前的预期、预测和假设，受斑马公司所在行业、市场状况、国内和国际总体经济状况以及其他因素固有的风险和不确定因素的影响。这些因素包括客户对斑马产品和竞争对手产品的接受程度，以及新兴技术和客户需求变化的潜在影响。全球市场状况的影响，以及信贷和资本市场的波动性可能会对斑马、其供应商和客户产生不利影响。此外，自然灾害、人为灾害、公共卫生问题(包括流行病)和网络安全事件可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。我们采购足够的材料、零部件和组件的能力，以及我们提供服务和软件以满足客户需求的能力，可能会对我们的运营结果和客户关系产生负面影响。利润和盈利能力可能会受到斑马控制制造和运营成本能力的影响。由于其债务，利率和金融市场状况可能也会对业绩产生影响。汇率、关税和贸易政策可能会对财务业绩产生影响，因为我们的国际销售额占很大比例。国内外政府政策、法规或法律变化的影响，以及斑马可能涉及的诉讼或税务问题的结果，都是其他因素。整合收购的成功还可能影响盈利能力、公布的业绩以及该公司在其行业中的竞争地位。这些因素和其他因素可能会对斑马的销售产生不利影响, 这会增加毛利率和运营业绩，增加财务业绩的波动性。在本新闻稿和参考文件中使用的词语“预期”、“相信”、“展望”和“预期”以及与公司或其管理层相关的类似表述旨在识别此类前瞻性陈述，但并非

识别这些语句的唯一方法。对可能影响公司未来运营和业绩的风险、不确定性和其他因素的描述可以在斑马公司提交给证券交易委员会的文件中找到，其中包括该公司最新的10-K表格和10-Q表格。

非GAAP财务信息的使用

本新闻稿包含某些非GAAP财务指标，包括“调整后净销售额”、“调整后毛利”、“EBITDA”、“调整后EBITDA”、“非GAAP净收入”、“非GAAP每股收益”、“自由现金流量”、“有机净销售额增长”和“调整后的营业费用”。管理层提出这些措施是为了将重点放在正在进行的运营上，并相信这对投资者是有用的，因为它们使他们能够对过去和现在的运营结果进行有意义的比较。该公司认为，提出不包括某些重要项目的非GAAP财务衡量标准，作为了解其正在进行的业务的表现以及管理层如何看待业务的一种手段是有用的。请参阅本新闻稿末尾的“GAAP与非GAAP财务衡量标准的对账”表格和随附的披露内容，了解有关本文中非GAAP财务衡量标准的更多详细信息，包括调整后净收益计算中反映的项目。然而，这些衡量标准不应被解释为替代根据公认会计原则确定的任何其他绩效衡量标准。

本公司不提供前瞻性非公认会计准则估计(包括上文“展望”项下的资料)，因其无法提供有意义或准确的对账项目计算或估计，而该等资料在没有作出不合理努力的情况下是无法取得的，故本公司并不提供前瞻性的非GAAP估计(包括上文“展望”项下的资料)。这是由于预测尚未发生、公司无法控制和/或无法合理预测的各种项目的时间或数量的固有困难，这将影响稀释后的每股净收益，这是最直接可比的GAAP财务指标。出于同样的原因，该公司无法说明不可用信息的可能重要性。没有最直接可比的GAAP财务指标的前瞻性非GAAP财务指标可能与相应的GAAP财务指标大不相同。

作为一家全球性公司，斑马以美元报告的经营业绩受到外币汇率波动的影响，因为该公司交易的基础外币相对于美元的价值随着时间的推移而发生变化；因此，该公司提供某些有机增长的财务信息，其中包括外币换算的影响，以提供一个框架，评估不包括外币汇率波动影响的公司业务表现。外币影响指可归因于用于转换功能货币不是美元的企业的结果的货币汇率波动的结果的差异。这一影响是按照上一年可比期间使用的货币汇率(而不是本期有效汇率)换算本期结果来计算的。此外，该公司不包括上一年期间其外币对冲计划的影响。该公司认为，这些措施应被视为对按照公认会计原则计算的公司业绩衡量标准的补充，而不是替代。

斑马科技公司及其子公司

综合资产负债表

(单位：百万，共享数据除外)

 

斑马科技公司及其子公司

合并业务报表

(单位为百万，每股数据除外)

 

斑马科技公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：百万)

斑马科技公司及其子公司

有机净销售额增长的对账

(未经审计)

(1)以美元计价的经营业绩受到外币汇率波动的影响。外币换算影响是指在功能货币不是美元的企业中，用于换算结果的货币汇率波动导致的结果差异。这一影响是通过按上一年可比时期使用的货币汇率(包括公司的外币对冲计划)换算当期业绩来计算的。

(2)为计算有机净销售额增长，直接归因于业务收购的金额在各自收购后的12个月内不包括在内。

斑马科技公司及其子公司

GAAP与非GAAP毛利率的对账

(单位：百万)

(未经审计)

(1)合并结果包括未在分部结果中报告的与业务收购、采购会计调整相关的公司抵销。

(2)调整后毛利不包括业务收购收购会计调整、基于股份的薪酬费用和产品采购多样化成本。

斑马科技公司及其子公司

GAAP与非GAAP净收入的对账

(单位：百万，共享数据除外)

(未经审计)

 

(1)按税前列报。

(2)代表与税前非GAAP调整相称的GAAP所得税支出调整(包括由此对美国BEAT/GILTI规定的影响)，以及为排除某些离散所得税项目的影响而进行的调整，并纳入本年度税收计划的预期年化影响。

斑马科技公司及其子公司

GAAP至非GAAP对帐至EBITDA

(单位：百万)

(未经审计)

自由现金流

(1)自由现金流量是指一段时期内经营活动提供的现金净额减去该时期购置的不动产、厂房和设备(资本支出)。这一措施并不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为该措施没有扣除偿债和其他合同义务所需的付款或未来业务收购所需的付款。因此，我们认为，将自由现金流视为为我们的整个现金流量表提供补充信息的一种衡量标准是很重要的。