附件4.03

这个展品是一份外文文件的英译本。公司特此同意应要求向美国证券交易委员会提供一份外文文件副本。

发行证券的决议

发行人所在地(根据其章程)：俄罗斯联邦莫斯科

下文将使用以下术语：

发行标准是指2019年12月19日俄罗斯银行证券发行标准条例第706-P号。

计划是指P01系列交易所交易债券计划，标识号为4-00430-R-001P-02E，日期为2019年10月16日，本期交易所交易债券就是根据该计划发行的。

发行交易所交易债券决议是指本决议发行与本计划发行的交易所交易债券相关的全部财产和非财产权利的证券。

交易所交易债券配售条件是指包含交易所交易债券配售条款和条件的文件。

交易所交易债券是指根据本决议在本计划框架内发行交易所交易债券的交易所交易债券。

发行人是指自由金融投资有限责任公司，自由金融IC LLC。

新闻馈送是指由俄罗斯银行认可的信息机构实时更新并提供的信息资源，目的是披露证券和其他金融工具的信息。

网页是指互联网上由某一认可机构提供给发行人的网页，网址为：http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37687.

此处使用的其他术语具有本程序中定义的含义。

在本发行交易所交易债券的决议包含对本计划个别条款或整个计划的提及的所有情况下，本计划的条款将根据本计划第18条适用，同时考虑到根据2018年12月27日第514-FZ号联邦法律(关于修订《证券市场联邦法》和俄罗斯联邦的某些立法法案，关于完善证券发行的法律法规)对俄罗斯联邦现行法律所作的修改，俄罗斯联邦法律的强制性要求发生了变化。特别是，本计划中与跟单证券和证券证书相关的规定不适用于交易所交易债券，根据1996年4月22日的证券市场联邦法律第39-FZ号，针对交易所交易债券编制了发行交易所交易债券的决议和交易所交易债券配售条款，而不是根据本计划规定的发行条款。

(一)证券的种类、类别、系列等识别特征

证券类型：交易所交易债券。

拟配售证券的其他识别特征：P01-02系列交易所交易、无单据、有息、不可转换、集合安全托管债券。

2.债券托管方式

集体安全监护。

关于托管人对债券进行集体安全保管的情况：

公司全称：国家结算存管非银行信贷机构股份公司

公司简称：NSD NBCO JSC

地点：俄罗斯联邦莫斯科

PSRN: 1027739132563

在NSD NBCO JSC(以下简称NSD)因公司重组而清盘的情况下，其法定继承人对交易所交易债券进行托管。所有提及NSD、NBCO、JSC或NSD的内容都包括NSD、NBCO、JSC及其合法继承者。

交易所交易债券权利的托管和认证，交易所交易债券的托管和认证，包括交易所交易债券的产权负担，在NSD和其他记录交易所交易债券权利的托管机构(NSD除外)进行。

3.发行的每种证券的面值

1000美元。

4.各担保持有人的权利

4.1.优先股：

不适用。配售的证券不是优先股。

4.2对于债券，债券持有人有权在规定的期限内或者其他财产等价物内从发行人获得债券面值，也可以标明获得一定比例或者其他财产权的权利：

本计划第7段给出了本段要说明的信息。

4.2.1.如果债券由抵押品担保，应根据本协议规定的抵押品条款注明债券持有人从该抵押品产生的权利，以及转让有担保债券的权利意味着将该抵押品产生的所有权利转让给新的持有人(收购人)。注明未转让债券权利，所提供抵押品产生的权利转让无效：

交易所交易的债券没有抵押品作担保。

4.2.2.对于结构性债券，注明结构性债券持有人根据决议指定的发行结构性债券的一种或多种情况发生或不发生而获得付款的权利：

不适用。交易所交易债券不是结构性债券。

4.2.3.对于无到期日的债券，应注明这种情况，以及发行人单方面拒绝支付此类债券利息的权利：

不适用。交易所交易债券不是无到期日的债券。

4.3.对于抵押债券，应注明债券持有人根据本协议规定的质押条款质押抵押担保产生的权利，以及抵押担保债券权利的转让意味着将抵押担保产生的所有权利转让给新的持有人(收购人)。注明抵押担保质押产生的权利转让无效，未转让抵押担保债券的权利：

不适用。交易所交易债券不是抵押贷款支持债券。

4.4.对于发行人选项，请注明以下信息：

不适用。交易所交易债券不是发行人期权。

4.5.如拟配售的证券为可转换证券，应注明以下信息：

不适用。交易所交易债券不是可转换证券。

4.6.拟配售证券为合格投资者证券的，注明情况。说明与俄罗斯联邦法律规定的此类证券的保管和权利转让有关的特点：

不适用。交易所交易债券不是面向合格投资者的证券。

如果本次发行的证券有其他限制，请注明与此类证券的托管和权利转让相关的特征。

交易所交易债券的权利从收购人的证券账户上记入贷方之日起转移到收购人手中。交易所交易债券的权利自该证券的权利转让之日起转移给其收购人。

交易所交易债券没有其他限制。

5.赎回债券和支付债券收益率的程序、条款和条件

5.1.债券赎回表

注明债券赎回形式(现金、实物、转换)，以及债券持有人选择赎回形式的可能性和条件。

交易所交易债券的赎回是通过银行转账以美元现金进行的。

没有可能选择交易所交易债券的赎回形式。

以实物赎回债券的，注明相关财产信息。

交易所交易债券不会以实物形式赎回。

5.2.债券到期日

注明债券到期日或者债券到期日确定程序，或者债券到期日未确定。

该等交易所交易债券将于配售开始之日(下称赎回日)起计1,820(1,800 20)日(下称赎回日)按面值赎回。

交易所交易债券的赎回开始和结束日期重合。

若赎回日适逢非营业日，应在赎回日后的第一个营业日转账到期金额。交易所交易债券的持有者无权要求应计利息或任何其他赔偿。

5.3.债券赎回的程序、条款和条件

注明债券赎回的程序、条款和条件：

交易所交易债券的赎回是通过银行转账以美元现金进行的。

交易所交易债券是集体安全托管证券。

交易所交易债券的赎回是按照俄罗斯联邦现行法律规定的程序进行的。

交易所交易债券的持有者和根据联邦法律行使交易所交易债券权利的其他人通过托管证券的托管机构(他们是证券的储户)获得交易所交易债券的到期赎回款项。

托管证券的托管人与寄存人之间的托管协议，必须载明向寄存人转付证券款项的程序。

发行人通过将资金转移到NSD来履行交易所交易债券下的赎回支付义务，NSD对债券进行集体安全保管。该义务被认为是发行人从将资金贷记到NSD账户之日起履行的。

托管机构根据1996年4月22日第39-FZ号证券市场联邦法律第8.7条规定的程序转移交易所交易债券项下的赎回款项，并考虑到交易所交易债券托管方式的具体情况。

此外，上一个息票期间的票面利率在赎回交易所交易的债券时支付。

在赎回交易所交易债券时，债券持有人将获得交易所交易债券面值的100%(100%)支付。在交易所交易债券赎回日，还将支付上一息票期间的票面利率。

赎回时，在发行人履行对交易所交易债券持有人的所有义务以赎回交易所交易债券的面值并支付所有息票期间的票面收益的情况下，交易所交易债券将从证券账户中注销。

交易所交易的债券不会以实物形式赎回。

5.3.1.每种结构性债券赎回时确定付款的程序

不适用。交易所交易债券不是结构性债券。

5.4.厘定每份债券的收益率的程序

交易所交易债券的收益率是每个息票期间累计的票面收益率金额，占交易所交易债券面值的百分比，并在相关息票期间结束日支付。

交易所交易债券有20(20)个票息期。

每个优惠券期限设置为91(91)天。

确定息票期限的程序

每个优惠券期限的开始日期由以下公式确定：

CPSD(I)=PCD+91*(i-1)，式中

PCD-交易所交易债券配售开始日期；

相关票息期间的i-序号(i=1，2，3...20)；

CPSD(I)-第i期优惠券开始日期。

每个优惠券期限的结束日期由以下公式确定：

CPED(I)=DNR+91*I，式中

PCD-交易所交易债券配售开始日期；

相关票息期间的i-序号(i=1，2，3...20)；

CPED(I)-第i个息票期限结束日期。

确定每张票面利率应支付的收益率金额的程序

每只交易所交易债券的第i期票面利率按以下公式计算：

CYi = Ci * Nom * (CPED(i) -CPSD(i)) / (365 * 100%),

哪里

Cyi-第i期交易所交易债券的票面收益率价值(以美元为单位)；

一只美元交易所交易债券的票面价值；

第i期息票利率，年息；

CPSD(I)-第i期优惠券开始日期；

CPED(I)-第i个息票期限结束日期；

I-优惠券期限序号(i=1，2，3...20)。

Cyi的计算精度为小数点后第二位(第二位小数点根据数学舍入规则进行舍入：如果第三位小数点大于或等于5，则第二位小数点加1，如果第三位小数点小于5，则第二位小数点不变)。

首张息票利率的厘定程序

首次息票的利率由发行人的授权管理机构(授权官员)在交易所交易债券配售开始日期前确定，并按本计划第11段规定的方式披露。

从第二次开始确定息票利率的程序

优惠券的利率，自第2(2)至20(20)日(含)开始，由发行人的授权管理机构(授权官员)根据本计划第9.3条a款规定的程序在配售开始日期前确定。

优惠券的利率信息，从第2次(第2次)到第20次(第20次)，按本方案第11款规定的方式披露。

在交易所交易债券配售开始日期之前，发行人通知交易所和NSD所做的决定，包括某些利率。

本条款中规定的其他信息见本计划第9.3条。

5.5.支付收益的程序和期限

注明债券收益率支付期限(日期)或者确定程序。

每个息票期间应计的交易所交易债券的票面利率在相关息票期间结束时支付。交易所交易债券的票面利率通过银行转账以美元现金支付(转移)。

本办法第5.4条规定了交易所交易债券各票面利率期限的确定办法。

如果优惠券期限结束日期在非营业日，则在优惠券期限结束日期后的第一个工作日进行适当金额的转账。交易所交易债券的持有者无权要求应计利息或任何其他赔偿。

注明债券收益率支付程序，包括实物债券收益率支付(转移)程序(如果债券提供实物收益率)。

交易所交易债券的收益率是按照俄罗斯联邦现行法律规定的程序支付的。

交易所交易债券的票面利率通过银行转账以美元现金支付。

不支付(转让)交易所交易债券的实物收益。

债券持有人和其他根据联邦法律行使交易所交易债券权利的人，通过托管证券的托管机构获得交易所交易债券的收益。

他们是储户。

托管证券的托管人与寄存人之间的托管协议，必须载明向寄存人转付证券款项的程序。

发行人通过将资金转移到NSD来履行交易所交易债券下的赎回支付义务，NSD对债券进行集体安全保管。该义务被认为是发行人从将资金贷记到NSD账户之日起履行的。

托管人根据1996年4月22日第39-FZ号证券市场联邦法律第8.7条规定的程序转移交易所交易债券项下的收益支付，并考虑到取决于交易所交易债券托管方法的具体情况。

未配售的交易所交易债券或转入发行方NSD账户的交易所交易债券的票面利率既不应计也不支付。

5.6.提前赎回债券的程序和条件

应债券持有人的要求，交易所交易债券有可能提前赎回。

发行人可自行决定提前赎回(包括部分提前赎回)交易所交易债券。

交易所交易债券只有在全额偿付后才能提前赎回。

发行人提前赎回的交易所交易债券不能再次发行。

5.6.1应债券持有人的要求提前赎回债券

应债券持有人的要求提前赎回交易所交易债券的可能性是按照俄罗斯联邦现行法律确定的方式和条件规定的。

应债券持有人的要求，交易所交易债券的提前赎回是通过银行转账以美元现金进行的。

本条款中规定的其他信息见本计划的第9.5.1条。

5.6.2发行人可自行决定提前赎回债券

发行人可自行决定提前赎回(包括部分提前赎回)交易所交易债券。

对于没有到期日的债券，表明债券持有人无权要求提前赎回这类债券，包括基于证券市场联邦法第17.1条规定的理由。

交易所交易的债券不是没有到期日的债券。

对于发行人使用“绿色债券”和/或“社会债券”和/或“基础设施债券”的字样确定本次债券发行的债券，如果发行人违反了本规定指定的债券配售所获得的资金预期用途的条件，则表明债券持有人有权要求提前赎回其债券。(三)发行人使用“绿色债券”和/或“社会债券”和/或“基础设施债券”等字样识别本次债券发行的，应注明债券持有人有权要求提前赎回其债券。

发行人未将本次发行的交易所交易债券标识为“绿色债券”。

发行人未将本次发行的交易所交易债券标识为“社会债券”。

发行人没有将此次发行的交易所交易债券标识为“基础设施债券”。

5.7.债券支付代理信息

截至签署决议案之日，并无委任支付代理人发行交易所买卖债券。发行人可指定付款代理人并撤销该等委任：

-在根据本计划第9.5.1条应债券持有人的要求提前赎回交易所交易债券的情况下；

-在俄罗斯联邦现行法律规定的其他情况下，向交易所交易债券持有人进行有针对性的付款。

发行人不得同时指定数家支付机构发行交易所交易债券。

披露有关此类行动的信息的程序

发行人应在协议签署之日起的下列条件内，以通知的形式披露发行人指定付款代理人和撤销付款代理人的信息，发行人据此聘用为其提供交易所交易债券项下义务的中介服务的组织，如果该协议不是从其签署之日起生效，则自该协议生效之日起生效：(一)发行人应在协议签署之日起在下列条件下以通知的形式披露其履行交易所交易债券项下义务的中介服务；如果该协议不是从其签署之日起生效，则自该协议生效之日起生效：

-在新闻馈送中-不晚于1(1)个工作日。

5.8信贷机构-发行人支付本金债务和债券未付利息(息票)的义务终止，以及因履行债券义务而违约的金融制裁。

5.8.1债券项下义务的终止

发行人不是一家信贷机构。未提供终止交易所交易债券项下债务的可能性。

5.8.2.次级债券贷款债券债务解除

发行人不是一家信贷机构。不提供交易所交易债券债务释放的可能性。

6.购入债券信息

表明发行人通过与债券持有人达成协议和(或)应债券持有人的要求收购债券的可能性，以及随后发行债券的可能性。如果确定了这种可能性，还应注明获得债券的程序和条件，包括以下条款(确定条款的程序)

债券收购，发行人授权机构作出债券收购决定的程序，发行人披露债券收购条件和结果的程序，以及债券收购的其他条件。

发行人不可能应债券持有人的要求收购交易所交易债券，但有可能随后发行。

发行人不可能通过与债券持有人的协议收购交易所交易债券。

7.保证债券义务的信息

7.1.抵押品的类型

交易所交易债券不提供抵押品。

7.2.为债券义务提供抵押品的人的信息

交易所交易债券不提供抵押品。

7.3债券义务抵押品的术语和条件

交易所交易债券不提供抵押品。

7.4由发行人酌情决定以与本期债券相同的抵押品担保的债券义务的担保顺序。

交易所交易债券不提供抵押品。

8.公开发行债券所得资金的使用情况

8.1.如果发行人使用“绿色债券”一词识别本次债券发行

发行人未将本次发行的交易所交易债券标识为“绿色债券”。

8.2.如果发行人使用“社会债券”一词来识别本债券的发行

发行人未将本次发行的交易所交易债券标识为“社会债券”。

8.3.如果发行人使用“基础设施债券”一词确定本次债券发行

发行人没有将此次发行的交易所交易债券标识为“基础设施债券”。

9.债券持有人代表信息

如果发行人在本协议签署日期前指定了债券持有人的代表，请注明债券持有人的全名(对于商业实体)或名称(对于非营利性组织)-债券持有人的代表、其所在地、PSRN(包括转让日期)和TIN。

指定交易所交易债券持有人的代表：

公司全称：区域金融有限责任公司

地点：俄罗斯联邦莫斯科

TIN: 7706761345

PSRN: 1117746697090

PSRN分配日期：2011年9月2日

注明本协议规定的债券持有人代表的义务。

交易所交易债券持有人的代表在行使其权利和履行义务时，应当本着善意和合理的态度，维护所有交易所交易债券持有人的利益。交易所交易债券持有人的代表可以委托他人履行其义务。在这种情况下，交易所交易债券持有人的代表应对其自身的行为负责。

交易所交易债券持有人代表的义务由1996年4月22日的证券市场联邦法律第39-FZ号规定。

交易所交易债券持有人代表的其他义务，在此不作规定。

10.对发行人的封禁

发行人承诺确保交易所交易债券持有人的权利，前提是他们遵守俄罗斯联邦法律规定的行使此类权利的程序。

11.为债券提供抵押品的人的隔离

交易所交易债券不提供抵押品。

12.其他信息

12.1.托管人和存放人独立评估和承担以下风险：他们与其开立货币银行账户的信贷机构的管理法律以进行交易所交易债券结算的货币进行结算，或信贷机构的代理账户将用于以现金支付交易所交易债券的收益率和应付给此类证券持有人的其他现金支付，或政府或其他认可机构施加的禁止或其他限制，可禁止该信贷机构参与转移拟用于在交易所进行该等支付的资金-

交易所交易债券的购买人独立评估和承担以下风险：托管机构的管辖法律(他/她在该托管机构开设证券账户用于托管交易所交易债券)或托管机构的监管法律(交易所交易债券交易将在该托管机构的证券账户上进行)或政府或其他授权机构实施的禁令或其他限制可能禁止该托管机构为发行人的交易所交易债券融资提供便利。

交易所交易债券的购买者独立评估并承担风险，即其管辖法律、政府或其他认可机构施加的禁令或其他限制可能禁止他/她将资金投资于交易所交易债券，或其开立银行账户的信贷机构的管辖法律或信贷机构的管辖法律，其对应账户将收取交易所交易债券的现金收益率和应付给该证券持有人的其他款项，或者政府或其他认可机构施加的禁令或其他限制可能禁止该信贷机构参与交易所交易债券的转让，或由政府或其他认可机构实施的禁令或其他限制可能禁止该信贷机构参与交易所交易债券的转让，或由政府或其他认可机构施加的禁令或其他限制可能禁止该信贷机构参与交易所交易债券的转让。

12.2.自本协议签署之日起，俄罗斯银行设定的美元汇率为1美元兑71.0555卢布。

12.3.根据发行标准发行交易所交易债券的决议中将包括的其他信息，以及发行人自行决定披露的其他信息，见本计划第18条。