附件99.1
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| 北布伦特伍德大道1号 | | Phone: 314.854.8000 |
| 15楼 | | Fax: 314.854.8003 |
| 密苏里州圣路易斯市,邮编:63105 | | |
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新闻发布
Belden公布了2021年第四季度和全年的强劲业绩,并宣布了剥离Tripwire的最终协议
密苏里州圣路易斯市-2022年2月9日-全球领先的专业网络解决方案供应商Belden Inc.(纽约证券交易所股票代码:BDC)今天公布了截至2021年12月31日的2021财年第四季度和全年业绩。该公司还宣布了一项最终协议,剥离其Tripwire网络安全业务(“Tripwire”)。
2021年第四季度
该季度的总收入为6.389亿美元,比去年同期的4.985亿美元增加了1.404亿美元,增幅为28%。净亏损为5160万美元,而去年同期的净收益为1580万美元。净亏损包括与Tripwire相关的1.312亿美元非现金减值费用。净亏损占收入的百分比为8.1%,而去年同期为3.2%。每股收益总计1.15美元,而2020年第四季度为0.35美元。
该季度调整后的收入总计6.376亿美元。调整后的EBITDA为1.013亿美元,比去年同期的7400万美元增加了2730万美元,增幅为37%。调整后的EBITDA利润率为15.9%,而去年同期为14.8%。调整后的每股收益为1.32美元,与2020年第四季度的0.90美元相比增长了47%。调整后的结果是非GAAP衡量标准,非GAAP对帐表作为本新闻稿的附录提供。
Belden公司总裁兼首席执行官Roel Vestjens说:“我们实现了又一个出色的季度,总收入、每股收益和现金流都有强劲增长。我们的团队在充满挑战的运营环境中继续表现出色,推动了21%的有机增长和稳健的利润率扩张。我们优先考虑有机增长,同时培育增加创新新技术的收购。在季度末之后,我们以4300万美元完成了对Macmon Secure GmbH的收购。Macmon为我们业界领先的工业网络解决方案增加了重要的新功能。“
2021年全年
今年的总收入为24.08亿美元,与2020年全年的18.63亿美元相比,增长了5.454亿美元,增幅为29%。净收入为6250万美元,而2020年为5440万美元。净收入占收入的比例为2.6%,而2020年为2.9%。每股收益总计1.37美元,而2020年为1.21美元。
全年调整后的收入也达到24.08亿美元。调整后的EBITDA为3.755亿美元,比2020年的2.492亿美元增加了1.263亿美元,增幅为51%。调整后的EBITDA利润率为15.6%,而2020年为13.4%。调整后的每股收益为4.78美元,与2020年的2.75美元相比增长了74%。
Vestjens先生说:“2021年对百通来说是不同寻常的一年,我们的终端市场出现了有意义的复苏,我们的有机增长战略取得了重大进展,成功地管理了通胀压力和供应链挑战。全年收入在有机基础上增长了20%,带来了强劲的利润率扩张和每股收益增长。在这一年里,我们产生了稳健的现金流增长,进一步加强了我们的资产负债表,将净杠杆率从4.0倍降至2.1倍。“
绊网资产剥离
该公司今天还宣布,它已经签署了一项最终协议,以3.5亿美元现金剥离Tripwire。这笔交易预计将在2022年第一季度完成。根据协议条款,Belden将担任Tripwire工业网络安全解决方案的独家经销商。
Tripwire 2021年全年收入为1.07亿美元,每股收益为0.03美元,不包括资产减值和无形资产摊销。Belden在2021年底的净杠杆率为2.1倍,即这笔交易的预计杠杆率为1.2倍,提供了巨大的财务灵活性。
Belden Inc.总裁兼首席执行官Roel Vestjens说:“这是一笔重要的交易,将使Belden和Tripwire能够更有效地执行他们的战略增长计划。我们很高兴将业务货币化,同时与Tripwire保持优先的商业关系,这将使我们能够继续为工业终端市场的客户提供集成的网络安全解决方案。我要感谢Tripwire整个团队为Belden做出的重大贡献,并祝愿他们取得圆满成功。“
展望
他说:“进入2022年时,我们的业务发展势头强劲。我们的战略增长计划正在获得牵引力,我对我们最近的订单率和执行力感到鼓舞。我们转变后的产品组合与工业自动化、宽带和5G以及智能建筑领域的有利长期趋势保持一致。我对我们推动稳健和可持续的有机增长以及为我们的股东带来令人信服的回报的能力持乐观态度。“
2021年全年,调整后的收入和不包括Tripwire的每股收益分别为23.01亿美元和4.75美元。2022年的前景代表了持续运营的结果,预计这将不包括Tripwire。该公司预计2022年第一季度收入为5.58-5.73亿美元,每股收益为0.76-0.86美元,调整后每股收益为1.03-1.13美元。在截至2022年12月31日的全年,该公司预计收入为2.390美元至24.4亿美元,每股收益为4.1美元至4.45美元,调整后的每股收益为5.0美元至5.35美元。
收益电话会议
管理层将于美国东部时间今天上午8:30召开电话会议,讨论本季度业绩和Tripwire资产剥离事宜。电话会议的只听音频将通过互联网进行现场直播,网址为:https://investor.belden.com.。参会人员的电话号码是8882208451号,确认码是3170682。在有限的时间内,公司网站的投资者关系栏目将继续播放这次电话会议的重播。
净利润和每股收益(EPS)
本收益新闻稿中提及的净收益和每股收益分别指的是可归因于贝尔登股东的持续运营收入和每股稀释后运营收益。
非GAAP财务信息的使用
调整后的结果是反映公司为洞察经营结果而进行的某些调整的非GAAP衡量标准。本新闻稿中包含的精简合并财务报表附带了公认会计准则与非公认会计准则的对账,并已在公司网站的投资者关系栏目中公布,网址为:https://investor.belden.com.。
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | |
| | (单位为千,每股数据除外) |
收入 | | $ | 638,910 | | | $ | 498,540 | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
销售成本 | | (410,703) | | | (323,284) | | | (1,553,738) | | | (1,199,427) | |
毛利 | | 228,207 | | | 175,256 | | | 854,362 | | | 663,289 | |
销售、一般和行政费用 | | (121,652) | | | (91,059) | | | (426,335) | | | (366,188) | |
研发费用 | | (29,787) | | | (25,663) | | | (124,660) | | | (107,296) | |
无形资产摊销 | | (9,601) | | | (16,089) | | | (38,346) | | | (64,395) | |
商誉和其他资产减值 | | (131,178) | | | — | | | (140,461) | | | — | |
营业收入(亏损) | | (64,011) | | | 42,445 | | | 124,560 | | | 125,410 | |
利息支出,净额 | | (16,055) | | | (15,700) | | | (62,695) | | | (58,888) | |
非经营性养老金福利(成本) | | 1,355 | | | (2,474) | | | 4,476 | | | (395) | |
出售应收票据收益 | | 27,036 | | | — | | | 27,036 | | | — | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | (5,715) | | | — | |
持续经营的税前收益(亏损) | | (51,675) | | | 24,271 | | | 87,662 | | | 66,127 | |
所得税优惠(费用) | | 102 | | | (8,501) | | | (25,205) | | | (11,724) | |
持续经营的收入(亏损) | | (51,573) | | | 15,770 | | | 62,457 | | | 54,403 | |
非持续经营的收益(亏损),税后净额 | | — | | | 3,882 | | | — | | | (99,513) | |
处置停产业务的收益(亏损),税后净额 | | 1,860 | | | (12,691) | | | 1,860 | | | (9,948) | |
净收益(亏损) | | (49,713) | | | 6,961 | | | 64,317 | | | (55,058) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 56 | | | 25 | | | 392 | | | 104 | |
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可归因于贝尔登股东的净收益(亏损) | | $ | (49,769) | | | $ | 6,936 | | | $ | 63,925 | | | $ | (55,162) | |
| | | | | | | | |
普通股及其等价物的加权平均数: | | | | | | | | |
基本信息 | | 44,927 | | | 44,620 | | | 44,802 | | | 44,778 | |
稀释 | | 45,729 | | | 44,848 | | | 45,361 | | | 44,937 | |
| | | | | | | | |
可归因于Belden股东的每股基本收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (1.15) | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.21 | |
停产经营 | | — | | | 0.09 | | | — | | | (2.22) | |
已停止经营的处置 | | 0.04 | | | (0.28) | | | 0.04 | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | | $ | (1.11) | | | $ | 0.16 | | | $ | 1.43 | | | $ | (1.23) | |
| | | | | | | | |
可归因于Belden股东的每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | (1.15) | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.21 | |
停产经营 | | — | | | 0.09 | | | — | | | (2.22) | |
已停止经营的处置 | | 0.04 | | | (0.28) | | | 0.04 | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | | $ | (1.11) | | | $ | 0.15 | | | $ | 1.41 | | | $ | (1.23) | |
| | | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | | $ | 0.05 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | |
贝尔登公司(Belden Inc.)
运营细分市场信息
(未经审计)
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| | 企业解决方案 | | 工业解决方案 | | 总细分市场 |
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| (除百分比外,以千为单位) |
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截至2021年12月31日的三个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 294,312 | | | $ | 343,246 | | | $ | 637,558 | |
部门EBITDA | | 39,705 | | | 60,270 | | | 99,975 | |
部门EBITDA利润率 | | 13.5 | % | | 17.6 | % | | 15.7 | % |
折旧费用 | | 5,609 | | | 6,134 | | | 11,743 | |
无形资产摊销 | | 4,393 | | | 5,208 | | | 9,601 | |
软件开发无形资产摊销 | | 22 | | | 792 | | | 814 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 6,044 | | | 5,309 | | | 11,353 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | — | | | (750) | | | (750) | |
商誉和其他资产减值 | | — | | | 131,178 | | | 131,178 | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日的三个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 227,731 | | | $ | 270,809 | | | $ | 498,540 | |
部门EBITDA | | 26,140 | | | 47,259 | | | 73,399 | |
部门EBITDA利润率 | | 11.5 | % | | 17.5 | % | | 14.7 | % |
折旧费用 | | 5,447 | | | 5,954 | | | 11,401 | |
无形资产摊销 | | 5,396 | | | 10,693 | | | 16,089 | |
软件开发无形资产摊销 | | 61 | | | 515 | | | 576 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 1,410 | | | 1,400 | | | 2,810 | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日的12个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 1,074,426 | | | $ | 1,333,674 | | | $ | 2,408,100 | |
部门EBITDA | | 143,236 | | | 227,946 | | | 371,182 | |
部门EBITDA利润率 | | 13.3 | % | | 17.1 | % | | 15.4 | % |
折旧费用 | | 21,594 | | | 24,346 | | | 45,940 | |
无形资产摊销 | | 17,595 | | | 20,751 | | | 38,346 | |
软件开发无形资产摊销 | | 94 | | | 2,806 | | | 2,900 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 13,800 | | | 10,092 | | | 23,892 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (6,828) | | | 1,792 | | | (5,036) | |
商誉和其他资产减值 | | — | | | 140,461 | | | 140,461 | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日的12个月 | | | | | | |
细分市场收入 | | $ | 872,415 | | | $ | 990,301 | | | $ | 1,862,716 | |
部门EBITDA | | 99,333 | | | 147,626 | | | 246,959 | |
部门EBITDA利润率 | | 11.4 | % | | 14.9 | % | | 13.3 | % |
折旧费用 | | 20,655 | | | 21,815 | | | 42,470 | |
无形资产摊销 | | 21,662 | | | 42,733 | | | 64,395 | |
软件开发无形资产摊销 | | 245 | | | 1,576 | | | 1,821 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 7,720 | | | 4,538 | | | 12,258 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | 125 | | | — | | | 125 | |
贝尔登公司(Belden Inc.)
针对合并结果的运营分部对账
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
部门总收入 | | $ | 637,558 | | | $ | 498,540 | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
与收购相关的调整 | | 1,352 | | | — | | | — | | | — | |
合并收入 | | $ | 638,910 | | | $ | 498,540 | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
| | | | | | | | |
部门EBITDA合计 | | $ | 99,975 | | | $ | 73,399 | | | $ | 371,182 | | | $ | 246,959 | |
非经营性养老金福利总额(成本) | | 1,355 | | | (2,474) | | | 4,476 | | | (395) | |
非经营性养老金结算损失 | | — | | | 3,153 | | | — | | | 3,153 | |
淘汰 | | (47) | | | (78) | | | (119) | | | (480) | |
合并调整后EBITDA(1) | | 101,283 | | | 74,000 | | | 375,539 | | | 249,237 | |
商誉和其他资产减值 | | (131,178) | | | — | | | (140,461) | | | — | |
利息支出,净额 | | (16,055) | | | (15,700) | | | (62,695) | | | (58,888) | |
折旧费用 | | (11,743) | | | (11,401) | | | (45,940) | | | (42,470) | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | (11,353) | | | (2,810) | | | (23,892) | | | (12,258) | |
无形资产摊销 | | (9,601) | | | (16,089) | | | (38,346) | | | (64,395) | |
软件开发无形资产摊销 | | (814) | | | (576) | | | (2,900) | | | (1,821) | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | (5,715) | | | — | |
非经营性养老金结算损失 | | — | | | (3,153) | | | — | | | (3,153) | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | 750 | | | — | | | 5,036 | | | (125) | |
出售应收票据收益 | | 27,036 | | | — | | | 27,036 | | | — | |
持续经营的税前收入 | | $ | (51,675) | | | $ | 24,271 | | | $ | 87,662 | | | $ | 66,127 | |
(1)综合调整后EBITDA为非公认会计准则计量。有关附加信息,请参阅调节非GAAP衡量标准。
贝尔登公司(Belden Inc.)
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
| | (单位:千) |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | |
应收账款净额 | | 412,217 | | | 296,817 | |
库存,净额 | | 345,354 | | | 247,298 | |
其他流动资产 | | 65,700 | | | 52,289 | |
流动资产总额 | | 1,467,028 | | | 1,098,398 | |
房产、厂房和设备减去累计折旧 | | 349,814 | | | 368,620 | |
经营性租赁使用权资产 | | 79,464 | | | 54,787 | |
商誉 | | 1,152,472 | | | 1,251,938 | |
无形资产,累计摊销较少 | | 301,696 | | | 287,071 | |
递延所得税 | | 32,321 | | | 29,536 | |
其他长寿资产 | | 34,882 | | | 49,384 | |
| | $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | |
| | | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 384,223 | | | $ | 244,120 | |
应计负债 | | 334,316 | | | 276,641 | |
流动负债总额 | | 718,539 | | | 520,761 | |
长期债务 | | 1,459,991 | | | 1,573,726 | |
退休后福利 | | 120,997 | | | 160,400 | |
递延所得税 | | 59,990 | | | 38,400 | |
长期经营租赁负债 | | 67,225 | | | 46,398 | |
其他长期负债 | | 34,853 | | | 42,998 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 503 | | | 503 | |
额外实收资本 | | 833,627 | | | 823,605 | |
留存收益 | | 505,717 | | | 450,876 | |
累计其他综合损失 | | (70,566) | | | (191,851) | |
库存股 | | (313,994) | | | (332,552) | |
贝尔登股东权益总额 | | 955,287 | | | 750,581 | |
非控制性权益 | | 795 | | | 6,470 | |
股东权益总额 | | 956,082 | | | 757,051 | |
| | $ | 3,417,677 | | | $ | 3,139,734 | |
贝尔登公司(Belden Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 64,317 | | | $ | (55,058) | |
对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 87,988 | | | 108,687 | |
商誉和其他资产减值 | | 140,461 | | | 113,007 | |
基于股份的薪酬 | | 24,871 | | | 20,030 | |
债务清偿损失 | | 5,715 | | | — | |
递延所得税费用(福利) | | 3,575 | | | (19,410) | |
营业资产和负债的变化,扣除汇率变化、收购业务和处置的影响: | | | | |
应收账款 | | (119,012) | | | 70,707 | |
盘存 | | (92,984) | | | (8,507) | |
应付帐款 | | 135,666 | | | (43,567) | |
应计负债 | | 61,241 | | | 7,374 | |
所得税 | | (6,448) | | | (22,823) | |
其他资产 | | (12,693) | | | 2,018 | |
其他负债 | | (20,642) | | | 906 | |
经营活动提供的净现金 | | 272,055 | | | 173,364 | |
投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (90,982) | | | (90,215) | |
来自(用于)企业收购的现金,扣除收购的现金后的净额 | | (73,340) | | | 590 | |
购买无形资产 | | (3,650) | | | — | |
处置有形资产所得收益 | | 30,234 | | | 3,161 | |
出售业务所得收益,扣除出售的现金 | | 45,735 | | | 54,821 | |
用于投资活动的净现金 | | (92,003) | | | (31,643) | |
融资活动的现金流: | | | | |
根据借款安排支付款项 | | (360,304) | | | (190,000) | |
支付的现金股息 | | (9,056) | | | (9,029) | |
已支付的发债成本 | | (8,173) | | | — | |
股票支付奖励预扣税款 | | (5,570) | | | (1,388) | |
融资租赁义务项下的付款 | | (3,151) | | | (194) | |
付给非控股股东的款项 | | (2,682) | | | — | |
股份回购计划下的付款 | | — | | | (35,000) | |
支付溢价代价 | | — | | | (29,300) | |
信贷安排下的借款 | | 356,010 | | | 190,000 | |
用于融资活动的现金净额 | | (32,926) | | | (74,911) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (5,363) | | | 9,299 | |
现金和现金等价物增加 | | 141,763 | | | 76,109 | |
期初现金和现金等价物 | | 501,994 | | | 425,885 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 643,757 | | | $ | 501,994 | |
截至2020年12月31日的年度,简明综合现金流量表包括截至2020年7月2日出售日期的停产经营结果。
贝尔登公司(Belden Inc.)
非GAAP衡量标准的对账
(未经审计)
除了根据美国公认的会计原则报告财务结果外,我们还提供经某些项目调整的非GAAP经营结果,包括:资产减值;工厂合并活动导致的加速折旧费用;与收购相关的购买会计影响,如将收购的存货和递延收入调整为公允价值和交易成本;遣散费、重组和收购整合成本;处置业务和有形资产确认的收益(亏损);无形资产的摊销;债务清偿收益(亏损);某些收入和收益(亏损)。我们在列示的所有期间都对上面列出的项目进行了调整,除非其影响对我们的财务报表显然无关紧要。当我们计算调整的税收影响时,我们包括与调整后的税前盈利能力相称的所有当期和递延所得税费用。
我们利用调整后的结果来审查我们正在进行的业务,不受这些调整的影响,并与预算的经营结果进行比较。我们相信,调整后的业绩对投资者是有用的,因为它们帮助他们将我们的业绩与前几个时期进行比较,并为业务的潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供了重要的见解。例如,我们对以公允价值记录递延收入的购买会计影响进行了调整,以反映如果被收购企业仍然作为独立实体的话将会记录的收入。我们相信,这份报告有助于评估被收购公司的潜在业绩。同样,我们对其他与收购相关的费用进行了调整,例如无形资产的摊销和公允价值调整的其他影响,因为它们通常与被收购业务的核心业务业绩无关。作为一个额外的例子,我们不包括重组计划的成本,这可能会不时发生在我们当前的业务和/或最近收购的业务中。我们在计算调整后的业绩时不计入成本,以便我们和投资者能够根据预期的持续经营结构来评估业务的表现。我们相信,伴随着这些项目成本的披露,调整后的措施提供了宝贵的洞察力。
调整后的结果只应与根据美国普遍接受的会计原则报告的结果一起考虑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | |
| | (以千为单位,百分比和每股金额除外) |
GAAP收入 | | $ | 638,910 | | | $ | 498,540 | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
与收购相关的调整 | | (1,352) | | | — | | | — | | | — | |
调整后的收入 | | $ | 637,558 | | | $ | 498,540 | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
| | | | | | | | |
公认会计准则毛利 | | $ | 228,207 | | | $ | 175,256 | | | $ | 854,362 | | | $ | 663,289 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 7,002 | | | 482 | | | 11,308 | | | 704 | |
软件开发无形资产摊销 | | 814 | | | 576 | | | 2,900 | | | 1,821 | |
| | | | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (1,352) | | | — | | | 2,349 | | | 125 | |
调整后毛利 | | $ | 234,671 | | | $ | 176,314 | | | $ | 870,919 | | | $ | 665,939 | |
| | | | | | | | |
公认会计准则毛利率 | | 35.7 | % | | 35.2 | % | | 35.5 | % | | 35.6 | % |
调整后的毛利率 | | 36.8 | % | | 35.4 | % | | 36.2 | % | | 35.8 | % |
| | | | | | | | |
GAAP销售、一般和行政费用 | | $ | (121,652) | | | $ | (91,059) | | | $ | (426,335) | | | $ | (366,188) | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 4,351 | | | 2,328 | | | 12,584 | | | 11,554 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | 602 | | | — | | | (7,385) | | | — | |
| | | | | | | | |
调整后的销售、一般和行政费用 | | $ | (116,699) | | | $ | (88,731) | | | $ | (421,136) | | | $ | (354,634) | |
| | | | | | | | |
GAAP和调整后的研发费用 | | $ | (29,787) | | | $ | (25,663) | | | $ | (124,660) | | | $ | (107,296) | |
| | | | | | | | |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | (51,573) | | | $ | 15,770 | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
利息支出,净额 | | 16,055 | | | 15,700 | | | 62,695 | | | 58,888 | |
所得税费用(福利) | | (102) | | | 8,501 | | | 25,205 | | | 11,724 | |
出售应收票据收益 | | (27,036) | | | — | | | (27,036) | | | — | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | 5,715 | | | — | |
非经营性养老金结算损失 | | — | | | 3,153 | | | — | | | 3,153 | |
非经营性调整合计 | | (11,083) | | | 27,354 | | | 66,579 | | | 73,765 | |
| | | | | | | | |
商誉和其他资产减值 | | 131,178 | | | — | | | 140,461 | | | — | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 11,353 | | | 2,810 | | | 23,892 | | | 12,258 | |
无形资产摊销 | | 9,601 | | | 16,089 | | | 38,346 | | | 64,395 | |
软件开发无形资产摊销 | | 814 | | | 576 | | | 2,900 | | | 1,821 | |
| | | | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (750) | | | — | | | (5,036) | | | 125 | |
营业收入调整总额 | | 152,196 | | | 19,475 | | | 200,563 | | | 78,599 | |
折旧费用 | | 11,743 | | | 11,401 | | | 45,940 | | | 42,470 | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 101,283 | | | $ | 74,000 | | | $ | 375,539 | | | $ | 249,237 | |
| | | | | | | | |
GAAP持续运营利润率收入(亏损) | | (8.1) | % | | 3.2 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % |
调整后的EBITDA利润率 | | 15.9 | % | | 14.8 | % | | 15.6 | % | | 13.4 | % |
| | | | | | | | |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | (51,573) | | | $ | 15,770 | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 56 | | | 25 | | | 392 | | | 104 | |
可归因于贝尔登股东的持续经营的GAAP净收益(亏损) | | $ | (51,629) | | | $ | 15,745 | | | $ | 62,065 | | | $ | 54,299 | |
| | | | | | | | |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | (51,573) | | | $ | 15,770 | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
加号:以上营业收入调整 | | 152,196 | | | 19,475 | | | 200,563 | | | 78,599 | |
另外:债务清偿损失 | | — | | | — | | | 5,715 | | | — | |
加:非经营性养老金结算亏损 | | — | | | 3,153 | | | — | | | 3,153 | |
减去:出售应收票据的收益 | | 27,036 | | | — | | | 27,036 | | | — | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 56 | | | 25 | | | 392 | | | 104 | |
减去:以上调整的税收影响 | | 13,363 | | | (2,172) | | | 24,365 | | | 12,515 | |
可归因于Belden股东的调整后持续运营净收入 | | $ | 60,168 | | | $ | 40,545 | | | $ | 216,942 | | | $ | 123,536 | |
| | | | | | | | |
可归因于贝尔登股东的GAAP持续运营每股摊薄收益(亏损) | | $ | (1.15) | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.21 | |
可归因于百登股东的每股稀释后持续运营的调整后收入 | | $ | 1.32 | | | $ | 0.90 | | | $ | 4.78 | | | $ | 2.75 | |
| | | | | | | | |
GAAP稀释加权平均股份 | | 44,927 | | | 44,848 | | | 45,361 | | | 44,937 | |
根据调整后的措施稀释的反稀释股票的调整 | | 802 | | | — | | | — | | | — | |
调整后稀释加权平均股份 | | 45,729 | | | 44,848 | | | 45,361 | | | 44,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | | 截至12个月 |
| | April 4, 2021 | | July 4, 2021 | | 2021年10月3日 | | 2021年12月31日 | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千为单位,百分比和每股金额除外) |
GAAP收入 | | $ | 536,381 | | | $ | 601,974 | | | $ | 630,835 | | | $ | 638,910 | | | | | $ | 2,408,100 | | | $ | 1,862,716 | |
与收购相关的调整 | | — | | | 849 | | | 503 | | | (1,352) | | | | | — | | | — | |
减去:Tripwire收入 | | 27,698 | | | $ | 26,117 | | | $ | 26,074 | | | $ | 26,951 | | | | | $ | 106,840 | | | $ | 110,524 | |
调整后的收入(不包括Tripwire) | | $ | 508,683 | | | $ | 576,706 | | | $ | 605,264 | | | $ | 610,607 | | | | | $ | 2,301,260 | | | $ | 1,752,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公认会计准则毛利 | | $ | 191,344 | | | $ | 211,535 | | | $ | 223,276 | | | $ | 228,207 | | | | | $ | 854,362 | | | $ | 663,289 | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 260 | | | 1,103 | | | 2,943 | | | 7,002 | | | | | 11,308 | | | 704 | |
软件开发无形资产摊销 | | 689 | | | 607 | | | 790 | | | 814 | | | | | 2,900 | | | 1,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | 816 | | | 1,995 | | | 890 | | | (1,352) | | | | | 2,349 | | | 125 | |
减去:Tripwire毛利润 | | 22,441 | | | 20,466 | | | 20,255 | | | 20,678 | | | | | 83,840 | | | 88,630 | |
调整后毛利(不包括Tripwire) | | $ | 170,668 | | | $ | 194,774 | | | $ | 207,644 | | | $ | 213,993 | | | | | $ | 787,079 | | | $ | 577,309 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
公认会计准则毛利率 | | 35.7 | % | | 35.1 | % | | 35.4 | % | | 35.7 | % | | | | 35.5 | % | | 35.6 | % |
调整后的毛利率(不包括Tripwire) | | 33.6 | % | | 33.8 | % | | 34.3 | % | | 35.0 | % | | | | 34.2 | % | | 32.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
GAAP销售、一般和行政费用 | | $ | (91,453) | | | $ | (105,554) | | | $ | (107,676) | | | $ | (121,652) | | | | | $ | (426,335) | | | $ | (366,188) | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 4,911 | | | 1,937 | | | 1,385 | | | 4,351 | | | | | 12,584 | | | 11,554 | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (7,191) | | | (83) | | | (713) | | | 602 | | | | | (7,385) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
减去:绊网销售、一般和行政费用 | | (10,819) | | | (11,984) | | | (12,339) | | | (13,142) | | | | | (48,284) | | | (42,629) | |
调整后的销售、一般和行政费用,不包括Tripwire | | $ | (82,914) | | | $ | (91,716) | | | $ | (94,665) | | | $ | (103,557) | | | | | $ | (372,852) | | | $ | (312,005) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
美国公认会计准则(GAAP)研发费用 | | $ | (31,500) | | | $ | (30,922) | | | $ | (32,451) | | | $ | (29,787) | | | | | $ | (124,660) | | | $ | (107,296) | |
减去:绊网研发费用 | | (8,888) | | | (8,659) | | | (9,216) | | | (7,670) | | | | | (34,433) | | | (34,276) | |
调整后的研发费用,不包括Tripwire | | $ | (22,612) | | | $ | (22,263) | | | $ | (23,235) | | | $ | (22,117) | | | | | $ | (90,227) | | | $ | (73,020) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | 28,741 | | | $ | 43,972 | | | $ | 41,317 | | | $ | (51,573) | | | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
利息支出,净额 | | 15,511 | | | 14,878 | | | 16,251 | | | 16,055 | | | | | 62,695 | | | 58,888 | |
所得税费用(福利) | | 7,880 | | | 8,552 | | | 8,875 | | | (102) | | | | | 25,205 | | | 11,724 | |
出售应收票据收益 | | — | | | — | | | — | | | (27,036) | | | | | (27,036) | | | — | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | 5,715 | | | — | | | | | 5,715 | | | — | |
非经营性养老金结算损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 3,153 | |
非经营性调整合计 | | 23,391 | | | 23,430 | | | 30,841 | | | (11,083) | | | | | 66,579 | | | 73,765 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
商誉和其他资产减值 | | 6,996 | | | — | | | 2,287 | | | 131,178 | | | | | 140,461 | | | — | |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 5,171 | | | 3,040 | | | 4,328 | | | 11,353 | | | | | 23,892 | | | 12,258 | |
无形资产摊销 | | 9,947 | | | 9,102 | | | 9,696 | | | 9,601 | | | | | 38,346 | | | 64,395 | |
软件开发无形资产摊销 | | 689 | | | 607 | | | 790 | | | 814 | | | | | 2,900 | | | 1,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
与收购和资产剥离相关的调整 | | (6,375) | | | 1,912 | | | 177 | | | (750) | | | | | (5,036) | | | 125 | |
营业收入调整总额 | | 16,428 | | | 14,661 | | | 17,278 | | | 152,196 | | | | | 200,563 | | | 78,599 | |
折旧费用 | | 11,560 | | | 11,367 | | | 11,270 | | | 11,743 | | | | | 45,940 | | | 42,470 | |
调整后的EBITDA | | 80,120 | | | 93,430 | | | 100,706 | | | 101,283 | | | | | 375,539 | | | 249,237 | |
减去:Tripwire调整后的EBITDA | | 3,567 | | | 532 | | | (616) | | | 507 | | | | | 3,990 | | | 14,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA,不包括Tripwire | | $ | 76,553 | | | $ | 92,898 | | | $ | 101,322 | | | $ | 100,776 | | | | | $ | 371,549 | | | $ | 234,362 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
GAAP持续运营利润率收入(亏损) | | 5.4 | % | | 7.3 | % | | 6.5 | % | | (8.1) | % | | | | 2.6 | % | | 2.9 | % |
调整后的EBITDA利润率(不包括Tripwire) | | 15.0 | % | | 16.1 | % | | 16.7 | % | | 16.5 | % | | | | 16.1 | % | | 13.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | 28,741 | | | $ | 43,972 | | | $ | 41,317 | | | $ | (51,573) | | | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 75 | | | 208 | | | 53 | | | 56 | | | | | 392 | | | 104 | |
可归因于贝尔登股东的持续经营的GAAP净收益(亏损) | | $ | 28,666 | | | $ | 43,764 | | | $ | 41,264 | | | $ | (51,629) | | | | | $ | 62,065 | | | $ | 54,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三个月 | | | | 截至12个月 |
| | April 4, 2021 | | July 4, 2021 | | 2021年10月3日 | | 2021年12月31日 | | | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千为单位,百分比和每股金额除外) |
GAAP持续经营收益(亏损) | | $ | 28,741 | | | $ | 43,972 | | | $ | 41,317 | | | $ | (51,573) | | | | | $ | 62,457 | | | $ | 54,403 | |
加号:以上营业收入调整 | | 16,428 | | | 14,661 | | | 17,278 | | | 152,196 | | | | | 200,563 | | | 78,599 | |
另外:债务清偿损失 | | — | | | — | | | 5,715 | | | — | | | | | 5,715 | | | — | |
加:非经营性养老金结算亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 3,153 | |
减去:出售应收票据的收益 | | — | | | — | | | — | | | 27,036 | | | | | 27,036 | | | — | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 75 | | | 208 | | | 53 | | | 56 | | | | | 392 | | | 104 | |
减去:以上调整的税收影响 | | 2,688 | | | 3,676 | | | 4,638 | | | 13,363 | | | | | 24,365 | | | 12,515 | |
减去:Tripwire调整后净收益(亏损) | | 2,042 | | | (337) | | | (972) | | | 715 | | | | | 1,448 | | | 10,374 | |
调整后的可归因于Belden股东(不包括Tripwire)的持续运营净收入 | | $ | 40,364 | | | $ | 55,086 | | | $ | 60,591 | | | $ | 59,453 | | | | | $ | 215,494 | | | $ | 113,162 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
可归因于贝尔登股东的GAAP持续运营每股摊薄收益(亏损) | | $ | 0.64 | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.91 | | | $ | (1.15) | | | | | $ | 1.37 | | | $ | 1.21 | |
可归因于贝尔登股东的不包括Tripwire每股稀释后股票的持续运营调整后收入 | | $ | 0.90 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.33 | | | $ | 1.30 | | | | | $ | 4.75 | | | $ | 2.52 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
GAAP稀释加权平均股份 | | 45,045 | | | 45,262 | | | 45,425 | | | 44,927 | | | | | 45,361 | | | 44,937 | |
根据调整后的措施稀释的反稀释股票的调整 | | — | | | — | | | — | | | 802 | | | | | — | | | — | |
调整后稀释加权平均股份 | | 45,045 | | | 45,262 | | | 45,425 | | | 45,729 | | | | | 45,361 | | | 44,937 | |
贝尔登公司(Belden Inc.)
非GAAP衡量标准的对账
(未经审计)
我们将自由现金流定义为经资本支出调整后的经营活动净现金,减去处置有形资产的收益,这是一种非GAAP财务衡量标准。我们相信,自由现金流为投资者提供了有关我们从业务运营中产生现金的能力的有用信息,这些现金可用于收购和其他投资、偿还债务本金、分红和股票回购。根据定义,我们使用自由现金流作为一种财务指标来监控和评估业绩和流动性。非GAAP财务计量只应与根据美国普遍接受的会计原则报告的财务计量一起考虑。我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。
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| | 截至三个月 | | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
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| | (单位:千) |
GAAP经营活动提供的现金净额 | | $ | 170,136 | | | $ | 134,675 | | | $ | 272,055 | | | $ | 173,364 | |
资本支出,扣除处置有形资产的收益后的净额 | | (8,428) | | | (33,335) | | | (60,748) | | | (87,054) | |
非公认会计准则自由现金流 | | $ | 161,708 | | | $ | 101,340 | | | $ | 211,307 | | | $ | 86,310 | |
贝尔登公司(Belden Inc.)
非GAAP衡量标准的对账
2022年指南
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| | 年终 | | 截至三个月 |
| | 2022年12月31日 | | April 3, 2022 |
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| | (单位:千) |
可归因于贝尔登普通股股东的GAAP持续运营每股摊薄收益 | | $4.10 - $4.45 | | $0.76 - $0.86 |
无形资产摊销 | | 0.59 | | 0.16 |
遣散费、重组和收购整合成本 | | 0.31 | | 0.11 |
可归因于贝尔登普通股股东的每股稀释后持续运营的调整后收入 | | $5.00 - $5.35 | | $1.03 - $1.13 |
我们的指导基于目前可获得的有关将影响我们未来经营业绩的事件和条件的信息。特别是,我们的结果受本新闻稿中“前瞻性陈述”项下所列因素的影响。此外,我们的实际业绩可能会受到其他无法获得信息的其他事件的影响,例如资产减值、与收购和资产剥离相关的调整、遣散费、重组和收购整合成本、有形资产处置确认的收益(亏损)、债务清偿收益(亏损)、停产业务以及与未知事件或条件相关的其他收益(亏损)。
前瞻性陈述
本新闻稿以及我们就本新闻稿主题所作的任何声明都可能包含前瞻性陈述,包括我们对2022年第一季度和全年的预期、Tripwire资产剥离以及我们重组计划的结果。前瞻性陈述还包括有关未来财务业绩(包括收入、支出、收益、利润率、现金流、股息、资本支出和财务状况)、计划和目标以及相关假设的任何陈述。在某些情况下,这些陈述可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“指导”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”和类似的表达方式来识别。前瞻性陈述反映了管理层目前的信念和期望,并不是对未来业绩的保证。实际结果可能与任何前瞻性陈述中暗示的结果大不相同,原因包括但不限于:对新冠肺炎影响的持续时间和规模以及经济从这种影响中复苏缺乏确定性;具有挑战性的全球经济或服务市场低迷的影响;公司信息系统的中断,包括导致个人身份信息暴露的网络攻击;税法的变化以及公司季度和年度有效税率的变化;原材料的成本和可获得性,包括铜、塑料化合物、电子元件和其他材料,特别是考虑到最近通货膨胀的加剧以及如果我们不能将成本增加转嫁给客户的财务影响;最近全球供应链中断的影响, 包括无法以商业合理的条件获得足够数量的零部件;我们经营的全球市场的竞争力;由于与客户项目相关的订单的不可预测的时间以及渠道库存的影响而导致的收入预测困难;市场上存在替代产品;云计算的日益普及;公司无法开发和推出新产品以及对我们产品的竞争回应;首席信息官对采购决策的影响力增加;无法执行和实现预期的战略举措(包括收入增长、成本控制和生产率提高)无法实现我们在新兴市场的战略重点;无法成功完成和整合收购以推进公司的战略计划;国内外政治、经济和其他不确定性,包括货币汇率的变化;全球关税和贸易协定变化的影响;信贷和外汇市场的波动;活动人士提出公司某些行动的存在;感知或实际的产品故障;与使用开源软件相关的风险;中断或变化, 这些因素包括:公司的主要分销渠道;无法留住关键员工;声称公司侵犯了他人的知识产权以及竞争对手和其他人对知识产权的所有权,使公司无法使用这些知识产权;监管要求和其他法律遵从性问题的影响;商誉和其他无形资产的减损及其对财务业绩的影响;集体谈判小组和其他劳工问题带来的干扰和增加的成本;以及其他因素。
有关风险因素的更完整讨论,请参阅我们于2021年8月9日提交给美国证券交易委员会的截至2021年7月4日的Form 10-Q季度报告。尽管本新闻稿的内容代表了我们基于现有信息和合理假设截至本报告发表之日的最佳判断,但我们不能保证这些预期将被证明是准确的。与预期的偏差可能是实质性的。出于这些原因,贝尔登告诫读者不要过度依赖这些前瞻性声明,这些声明只说明了截止日期的情况。除非法律要求,否则Belden不承担任何因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述的责任。
关于贝尔登
Belden Inc.提供全面的产品组合,旨在满足工业和企业市场的关键任务网络基础设施需求。凭借旨在可靠、安全地传输当今应用所需的快速增长的音频、视频和数据的创新解决方案,Belden处于全球向互联世界转型的中心。该公司成立于1902年,总部设在圣路易斯,在北美、欧洲、亚洲和非洲拥有制造能力。欲了解更多信息,请访问我们的网站www.belden.com或关注我们的Twitter@BeldenInc.
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