https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1144519/000114451922000003/bunge-rgb1a.jpg                                    
邦吉报告2021年第四季度和全年业绩
密苏里州圣路易斯市-2022年2月9日-Bunge Limited(纽约证券交易所代码：BG)今天公布了2021年第四季度和全年业绩。
·全年GAAP每股收益为13.64美元，上年为7.71美元；在调整后的基础上，不包括某些收益和费用以及按市值计价的时间差异，每股收益为12.93美元，上年为8.30美元
·第四季度GAAP每股收益为1.52美元，上年为3.74美元；在调整后的基础上，不包括某些收益和费用以及按市值计价的时间差异，每股收益为3.49美元，而不是3.05美元
·邦吉各业务部门第四季度和全年的出色表现
·农业企业业绩由整个价值链中强有力的执行力推动
·成品油和特种油公布了创纪录的第四季度和全年业绩
·预计2022年有利的市场环境将持续下去

Ø概述

邦吉首席执行官格雷格·赫克曼(Greg Heckman)评论说：“我们2021年的强劲表现反映了我们才华横溢的团队和我们全球平台的力量，展示了我们在过去三年中所做的改进的影响。凭借专注和纪律，我们利用不断变化的市场状况，实现了一系列运营里程碑，在关键增长领域进行了投资，并朝着ESG目标迈进。

展望未来，我们相信我们有能力抓住面前的机遇，同时不断改进和发展我们的业务，以最大限度地扩大邦吉的潜力。“
1
                                                    
        

Ø财务亮点
 截至的季度
十二月三十一日，		年终
十二月三十一日，
(百万美元，每股数据除外)2021202020212020
可归因于Bunge的净收入$231 $551 $2,078 $1,145 
每股普通股净收益-稀释后收益$1.52 $3.74 $13.64 $7.71 
按市值计价的时间差异(A)
$0.90 $(0.05)$0.08 $0.92 
某些(收益)和费用(B)
$1.07 $(0.59)$(0.79)$(0.27)
可赎回非控股权益的调整(C)
$— $(0.05)$— $(0.06)
调整后每股普通股净收益-稀释后(D)
$3.49 $3.05 $12.93 $8.30 
核心部分息税前利润(D)(E)
$418 $779 $2,882 $2,091 
按市值计价的时间差异(A)
143 4 (8)190 
若干(收益)及收费(B)
205 (147)(123)(147)
调整后的核心部分息税前利润(D)
$766 $636 $2,751 $2,134 
公司和其他息税前利润(D)
$(106)$(92)$(333)$(371)
若干(收益)及收费(B)
— 12 — 83 
调整后的公司和其他息税前利润(D)
$(106)$(80)$(333)$(288)
非核心部分息税前利润(D)(F)
$20 $27 $112 $(87)
若干(收益)及收费(B)
— — — — 
调整后的非核心部分息税前利润(D)
$20 $27 $112 $(87)
分部息税前利润合计(%d)
$332 $714 $2,661 $1,633 
按市值计价的时间差异(A)
143 4 (8)190 
某些(收益)和费用合计(B)
205 (135)(123)(64)
调整后的部门息税前利润合计(%d)
$680 $583 $2,530 $1,759 

(A)某些商品和货运合同、可随时销售的库存以及与承诺的未来运营能力相关的相关对冲对按市值计价的时间影响。有关详细信息，请参阅本新闻稿的附加财务信息部分中的注释3。
(B)某些(收益)和费用计入总分部息税前利润。有关详细信息，请参阅其他财务信息。
(C)与调整我们在Loders的70%所有权权益记录的可赎回非控制权益的账面金额相关的留存收益影响。有关详细信息，请参阅本新闻稿的附加财务信息部分中的注释4。
(D)核心部门息税前利润、调整后核心部门息税前利润、公司和其他息税前利润、调整后公司和其他息税前利润、非核心部门息税前利润、调整后非核心部门息税前利润、总部门息税前利润、调整后总部门息税前利润和调整后每股普通股净收入-摊薄后为非GAAP财务衡量标准。与最直接可比的美国公认会计准则衡量标准的对账包含在本新闻稿所附表格以及邦吉公司网站上发布的幻灯片演示文稿中。
(E)核心部门息税前收益(“核心部门息税前收益”)包括Bunge的农业业务、成品油和特种油以及碾磨业务的利息和税前收益(“EBIT”)合计，不包括Bunge的糖和生物能源可报告部门以及公司和其他活动。
(F)非核心部门息税前利润包括邦吉的糖和生物能源可报告部门息税前利润，这反映了邦吉在其与英国石油公司各占一半的合资企业的业绩中所占的份额。


2
                                                    
        
Ø
2021年第四季度和全年业绩
核心段
农业综合企业
截至的季度年终
(百万美元，每股数据除外)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
体积(以千吨为单位)35,638 35,785 142,013 143,054 
净销售额$12,324 $9,450 $43,636 $30,047 
毛利$616 $584 $2,503 $1,862 
销售、一般和行政费用$(119)$(155)$(432)$(520)
汇兑损益$(23)$72 $(24)$150 
可归因于非控股权益的息税前利润$(22)$(14)$(28)$(21)
其他收入(费用)-净额$(12)$3 $215 $42 
附属公司的收入(亏损)
$12 $1 $56 $47 
部门息税前利润$452 $491 $2,290 $1,560 
按市值计价的时间差异143 7 (1)182 
某些(收益)和费用— — (158)— 
调整后的分部息税前利润$595 $498 $2,131 $1,742 
可归因于Bunge的某些(收益)和费用、净收益(亏损)$— $— $(119)$— 
某些(收益)&费用，每股收益$— $— $(0.78)$— 


正在处理(2)
截至的季度
年终
(百万美元)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
处理息税前利润
$261 $239 $1,625 $1,067 
按市值计价的时间差异183 96 (118)237 
某些(收益)和费用
— — (73)— 
调整后的加工息税前利润
$444 $335 $1,434 $1,304 

在加工方面，所有价值链的结果都较高，北美大豆和欧洲软籽压榨的实力显著，这得益于大产量和强劲的油和粕需求。
3
                                                    
        
销售(2)
截至的季度
年终
(百万美元)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
商品销售息税前利润
191 $252 $665 $493 
按市值计价的时间差异(40)(89)117 (55)
某些(收益)和费用
— — (85)— 
调整后的商品息税前利润
$151 $163 $697 $438 
在我们全球植物油和谷物价值链的推动下，商品销售本季度表现强劲，同时在海运方面也表现良好，然而，业绩略低于上年。

精炼油和专用油
截至的季度年终
(百万美元，每股数据除外)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
体积(以千吨为单位)2,361 2,414 9,202 9,529 
净销售额$3,760 $2,712 $13,332 $9,599 
毛利$208 $287 $856 $740 
销售、一般和行政费用$(96)$(112)$(355)$(391)
汇兑损益$(2)$(2)$(1)$(2)
可归因于非控股权益的息税前利润$12 $(5)$(73)$(2)
其他收入(费用)-净额$3 $98 $239 $95 
附属公司的收入(亏损)$— $— $— $— 
部门息税前利润$125 $266 $666 $440 
按市值计价的时间差异(6)(9)3 (1)
某些(收益)和费用35 (145)(135)(145)
调整后的分部息税前利润$154 $112 $534 $294 
可归因于Bunge的某些(收益)和费用、净收益(亏损)$35 $(96)$(130)$(96)
某些(收益)&费用，每股收益$0.23 $(0.65)$(0.85)$(0.65)

成品油和特种油摘要

本季度业绩上升的主要原因是北美和欧洲利润率的提高，这得益于强劲的食品和燃料需求。由于利润率和销量下降，南美和亚洲的业绩下降。
4
                                                    
        
铣削
截至的季度年终
(百万美元，每股数据除外)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
体积(以千吨为单位)2,400 1,661 7,189 6,091 
净销售额$517 $431 $1,909 $1,616 
毛利$(134)$40 $27 $189 
销售、一般和行政费用$(23)$(23)$(96)$(100)
汇兑损益$— $4 $(2)$4 
其他收入(费用)-净额$— $— $— $(1)
附属公司的收入(亏损)$(2)$— $(2)$(1)
部门息税前利润$(159)$22 $(74)$91 
按市值计价的时间差异6 6 (10)9 
某些(收益)和费用170 (2)170 (2)
调整后的分部息税前利润$17 $26 $86 $98 
可归因于Bunge的某些(收益)和费用、净收益(亏损)$129 $(1)$129 $(1)
某些(收益)&费用，每股收益$0.84 $— $0.84 $— 


铣削总结

由于利润率下降，北美的较高业绩被巴西的较低业绩所抵消。

5
                                                    
        
公司和其他

截至的季度年终
(百万美元，每股数据除外)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
毛利$(4)$(3)$(29)$(9)
销售、一般和行政费用$(100)$(75)$(350)$(347)
汇兑损益$(2)$1 $(11)$(2)
其他收入(费用)-净额$(1)$(14)$54 $(12)
部门息税前利润$(106)$(92)$(333)$(371)
某些(收益)和费用— 12 — 83 
调整后的分部息税前利润$(106)$(80)$(333)$(288)
可归因于Bunge的某些(收益)和费用、净收益(亏损)$— $9 $— $57 
某些(收益)&费用，每股收益$— $0.06 $— $0.38 

公司
截至的季度年终
(百万美元)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
企业息税前利润$(110)$(95)$(381)$(318)
某些(收益)和费用— 12 — 17 
调整后的公司息税前利润$(110)$(83)$(381)$(301)
其他
截至的季度年终
(百万美元)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
其他息税前利润$4 $3 $48 $(53)
某些(收益)和费用— — — 66 
调整后的其他息税前利润$4 $3 $48 $13 

公司和其他摘要

本季度公司开支的增加主要与基于业绩的薪酬应计有关。其他的与前一年相当。
6
                                                    
        
非核心细分市场

糖与生物能源
截至的季度年终
(百万美元，每股数据除外)Dec 31, 2021Dec 31, 2020Dec 31, 2021Dec 31, 2020
体积(以千吨为单位)84 90 375 334 
净销售额$80 $17 $270 $142 
毛利$3 $(4)$6 $3 
销售、一般和行政费用$— $— $(1)$— 
汇兑损益$— $— $— $— 
其他收入(费用)-净额$— $2 $1 $2 
附属公司的收入(亏损)$17 $29 $106 $(92)
部门息税前利润$20 $27 $112 $(87)
某些(收益)和费用— — — — 
调整后的分部息税前利润$20 $27 $112 $(87)
可归因于Bunge的某些(收益)和费用、净收益(亏损)$— $— $— $— 
某些(收益)&费用，每股收益$— $— $— $— 

糖与生物能源综述

本季度业绩下降的主要原因是乙醇产量下降，这远远抵消了糖和乙醇价格上涨的影响。
7
                                                    
        

现金流量
年终
Dec 31, 2021Dec 31, 2020
用于经营活动的现金$(2,894)$(3,536)
证券化贸易应收账款实益收益净额5,057 1,943 
经调整的由经营活动提供(用于)的现金$2,163 $(1,593)
该年度用于运营的现金为28.94亿美元，而去年同期为35.36亿美元。经证券化应收贸易账款的受益利息收益调整后，经营活动提供的现金为21.63亿美元，而上一年用于经营活动的现金为15.93亿美元。业务提供的现金增加主要是由于本年度净收入增加所致。经重要项目和按市值计价的时间差异调整后的运营资金(FFO)为19.58亿美元，而上一年为18.86亿美元(5)。

所得税
截至2021年12月31日的3个月和12个月，所得税支出分别为6400万美元和3.98亿美元，而去年同期分别为9700万美元和2.48亿美元。2021年所得税支出增加的主要原因是税前收入增加。经显著项目调整后，全年有效税率为16.5%，与上年持平。
Ø新冠肺炎更新

邦吉公司继续采取积极主动的措施，保护员工、他们的家人和公司所在社区的健康和安全。通过一个内部特别工作组，该公司在为其世界各地的设施和办事处制定安全措施和协议方面密切关注与大流行有关的事态发展。

到目前为止，该公司已经能够缓解出现的物流和配送问题，并保持业务连续性。基本上，该公司在世界各地的所有设施都继续在正常水平或接近正常水平运行。邦吉继续监测地方、地区和国家政府的行动，这些行动可能会限制或限制农产品或产品的流动，或者以其他方式扰乱实物产品流动或其未来的运营能力。
8
                                                    
        
Ø展望
考虑到目前的利润率环境和远期曲线，我们预计2022年全年调整后每股收益至少为9.50美元，这将是该公司近期历史上第二高的运营表现。

在农业企业，预计全年业绩将从创纪录的2021年下降，主要是由于商品销售和软籽压榨业务的业绩较低，这两个业务在前几年表现异常强劲。尽管我们预测的利润率提高机会不会像我们在2021年捕获的那样大，但我们确实看到，如果强劲的需求和紧张的大宗商品供应持续下去，我们的前景可能会上行。
在成品油和特种油方面，由于北美和欧洲业务对食品和燃料的强劲需求，预计全年业绩将比去年有所上升，再创历史新高。

在米林，预计全年业绩将比去年有所上升，主要是受到巴西市场状况改善的推动。

在公司和其他方面，预计业绩将与去年相当。

在非核心方面，糖和生物能源合资企业的全年业绩预计将与去年持平。

此外，该公司预计2022年将实现以下目标：调整后的年度有效税率在19%至21%之间；净利息支出在2.1亿美元至2.3亿美元之间；资本支出在6.5亿美元至7.5亿美元之间；折旧和摊销约为4.2亿美元。

Ø电话会议和网络广播详细信息
邦吉有限公司管理层将于上午8点召开电话会议。东部时间(上午7：00)中环)将于2022年2月9日(星期三)讨论公司业绩。
此外，还将在www.bunge.com上发布伴随结果讨论的幻灯片演示文稿。
要收听通话，请拨打1(844)735-3666。如果您不在美国或加拿大，请拨打+1(412)317-5706。请在预定开始时间前5到10分钟拨入。电话会议还将在www.bunge.com进行网络直播。
要收看网络直播，请转到该公司网站“投资者”部分的“活动和演示”。选择“2021年第四季度邦吉有限收益电话会议”并按照提示操作。请在通话前至少15分钟访问网站注册并下载任何必要的音频软件。

电话会议的重播将于2022年2月9日当天晚些时候播出，一直持续到2022年3月9日。要收听，请在美国拨打1(877)344-7529，在加拿大拨打1(855)669-9658，或在其他地方拨打+1(412)317-0088。出现提示时，输入确认码6119508。在该公司网站“投资者”栏目的“活动和演示”部分，还将播放“过去的事件”一节的重播。
9
                                                    
        
Ø关于邦吉有限公司
在邦吉(纽约证券交易所股票代码：BG)，我们的目标是将农民与消费者联系起来，向世界提供基本的食品、饲料和燃料。凭借两个多世纪的经验、无与伦比的全球规模和根深蒂固的关系，我们致力于将优质食品摆上桌面，提高我们经营的地方的可持续性，加强全球粮食安全，并帮助社区繁荣。作为油籽加工的世界领先者和特种植物油和脂肪的领先生产商和供应商，我们重视与农民的合作伙伴关系，以提高我们整个价值链上的农业生产率和环境效率，并将优质产品从种植地带到消费地。与此同时，我们与我们的客户合作，创造和重新想象食品的未来，开发量身定做的创新解决方案，以满足世界各地不断变化的饮食需求和趋势。我们的公司总部设在密苏里州圣路易斯市，我们有超过22,000名敬业的员工，在40多个国家和地区的大约300家工厂工作。
Ø网站信息
我们经常在我们的网站www.bunge.com的“投资者”部分为投资者发布重要信息。我们可以使用本网站作为披露材料、非公开信息的手段，并遵守FD法规规定的披露义务。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应该关注我们网站的投资者部分。我们网站上包含的或可能通过本网站访问的信息未通过引用并入本文档，也不是本文档的一部分。

10
                                                    
        
Ø关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿既包含历史陈述，也包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均为或可能被视为符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节的含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是基于历史事实，而是反映了我们目前对公司未来业绩、业绩、前景和机会的预期和预测。我们试图通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“打算”、“估计”、“继续”等词语来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。以下重要因素可能导致实际结果与前瞻性表述所述有所不同：行业状况，包括农业商品和我们业务中使用的其他原材料和产品的供需和价格波动，能源和运费成本的波动；我们行业的竞争发展；天气条件以及农作物和动物疾病的爆发对我们业务的影响；全球和地区经济、农业、金融和大宗商品市场、政治、社会和卫生状况；大流行爆发的影响，包括新冠肺炎；未决的监管和法律诉讼的结果；我们完成、整合收购、处置并从中获益的能力, 这些风险与不确定性因素包括：我们与其他企业或合资企业及战略联盟的关系；政府政策与法规的影响；影响我们业务的政府政策、法律法规的变化，包括农业和贸易政策以及环境、税收和生物燃料的监管；季节性的影响；我们的资本分配计划、资金需求和融资来源；外汇政策或汇率的变化；我们风险管理策略的有效性；吸引和留住高管人员和关键人员的能力；我们对第三方的依赖；操作风险，包括工伤事故、自然灾害和网络安全事件；以及其他影响我们业务的因素。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。



投资者联系方式：
露丝·安·威斯纳
邦吉有限公司
636-292-3014
邮箱：ruthann.witener@bunge.com
媒体联系人：
邦奇新闻局
邦吉有限公司
636-292-3022
邮箱：news@bunge.com
11
                                                    
        
Ø其他财务信息
某些收益和(费用)，季度至今
下表提供了投资者可能感兴趣的某些收益和(费用)的摘要，包括对这些项目的描述及其对截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月期间Bunge、稀释后每股收益和分段息税前利润(亏损)的影响。
(百万美元，每股数据除外)净收益(亏损)
归因于
邦奇		收益
每股
稀释		细分市场
息税前利润
截至12月31日的季度，202120202021202020212020
核心细分市场：$(164)$97 $(1.07)$0.65 $(205)$147 
农业综合企业$— $— $— $— $— $— 
精炼油和专用油$(35)$96 $(0.23)$0.65 $(35)$145 
固定资产减值(35)— (0.23)— (35)— 
间接税(费)抵免— 31 — 0.21 — 47 
出售资产的收益— 65 — 0.44 — 98 
铣削$(129)$1 $(0.84)$— $(170)$2 
出售企业的减值(129)— (0.84)— (170)— 
间接税(费)抵免— 1 — — — 2 
公司和其他：
$— $(9)$— $(0.06)$— $(12)
美国养老金计划部分结算(9)(0.06)(12)
非核心细分市场：$— $— $— $— $— $— 
糖与生物能源$— $— $— $— $— $— 
总计$(164)$88 $(1.07)$0.59 $(205)$135 
请参阅非GAAP度量的定义和调节。

12
                                                    
        
核心段
精炼油和专用油
截至2021年12月31日的季度息税前利润(EBIT)包括3500万美元的固定资产减值费用，占邦吉70%的份额，与中国的一家石油设施有关，记录在销售商品成本中。
截至2020年12月31日的季度息税前利润包括：与巴西税单有利解决有关的间接税抵免4700万美元，记录在净销售额中；以及与出售我们的巴西人造黄油和蛋黄酱资产有关的9800万美元收益，记录在其他收入(费用)-净(其他)中。
铣削
截至2021年12月31日的季度息税前利润包括1.7亿美元的减值费用，这是由于我们的墨西哥小麦碾磨业务被归类为待售业务，记录在销售商品成本中。
截至2020年12月31日的季度息税前利润包括200万美元的间接税抵免，这与巴西一项税收索赔的有利解决有关，记录在净销售额中。
公司和其他
截至2020年12月31日的季度息税前利润包括与邦吉美国养老金计划部分结算相关的1200万美元养老金支出，此前邦吉向某些参与者一次性提供了养老金，记录在其他项目中。

13
                                                    
        
某些收益和(费用)，年初至今

下表汇总了投资者可能感兴趣的某些收益和(费用)，包括对这些项目的描述及其对Bunge、稀释后每股收益和分部息税前利润(EBIT)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的净收益(亏损)的影响。
(百万美元，每股数据除外)净收益(亏损)
归因于
邦奇		收益
每股
稀释		细分市场
息税前利润
截至十二月三十一日止的年度，202120202021202020212020
核心细分市场：$120 $97 $0.79 $0.65 $123 $147 
农业综合企业$119 $— $0.78 $— $158 $— 
出售企业的收益119 — 0.78 — 158 — 
精炼油和专用油$130 $96 $0.85 $0.65 $135 $145 
间接税(费)抵免— 31 — 0.21 — 47 
出售资产的收益165 65 1.08 0.44 170 98 
固定资产减值(35)— (0.23)— (35)— 
铣削$(129)$1 $(0.84)$— $(170)$2 
出售企业的减值(129)— (0.84)— (170)— 
间接税(费)抵免— 1 — — — 2 
公司和其他：
$— $(57)$— $(0.38)$— $(83)
遣散费、员工福利和其他成本— (3)— (0.02)— (5)
商业索赔条款— (66)— (0.44)— (66)
所得税优惠— 21 — 0.14 — — 
美国养老金计划部分结算— (9)— (0.06)— (12)
非核心细分市场：$— $— $— $— $— $— 
糖与生物能源$— $— $— $— $— $— 
总计$120 $40 $0.79 $0.27 $123 $64 
请参阅非GAAP度量的定义和调节。
14
                                                    
        
核心段
农业综合企业
在截至2021年12月31日的一年中，息税前利润包括销售位于美国(美国谷物处置)的内部谷物升降机组合的1.58亿美元收益，记入其他收入(费用)-净额。
精炼油和专用油
截至2021年12月31日的年度息税前利润包括1.7亿美元的资产出售收益，包括出售鹿特丹炼油厂(邦吉占70%的股份)的1.51亿美元收益，以及出售墨西哥的一家石油包装设施的1900万美元收益，这两项都记录在其他收入(支出)-净额中。息税前利润还包括一笔3500万美元的固定资产减值费用，占邦吉70%的份额，与中国的一家石油设施有关，记录在销售商品的成本中。
截至2020年12月31日的年度息税前利润包括：与巴西税收索赔有利解决有关的间接税抵免4700万美元，记录在净销售额中；以及出售我们的巴西人造黄油和蛋黄酱资产产生的9800万美元收益，记录在其他项目中。
铣削
截至2021年12月31日的季度息税前利润包括1.7亿美元的减值费用，这是由于我们的墨西哥小麦碾磨业务被归类为待售业务，记录在销售商品成本中。
截至2020年12月31日的一年中，息税前利润包括200万美元的间接税抵免，这与巴西一项税收索赔的有利解决有关，记录在净销售额中。
公司和其他
截至2020年12月31日的年度息税前利润包括：500万美元与GCP相关的遣散费和其他员工福利成本，记录在SG&A；6600万美元的费用，主要与针对法律和解后被视为无法收回的历史性应收账款的拨备有关，其中5100万美元记录在SG&A，1500万美元记录在其他项目；以及1200万美元的养老金支出，与Bunge的美国养老金计划在向某些参与者一次性提供资金后部分结算有关，记录在其他项目中。截至2020年12月31日的一年的净收入包括与欧洲递延税资产估值津贴逆转相关的2100万美元所得税优惠。

15
                                                    
        
Ø合并收益数据(未经审计)
截至12月31日的季度，截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元，每股数据除外)2021202020212020
净销售额$16,683 $12,610 $59,152 $41,404 
销货成本(15,994)(11,706)(55,789)(38,619)
毛利689 904 3,363 2,785 
销售、一般和行政费用(338)(365)(1,234)(1,358)
汇兑损益(27)75 (38)150 
其他收入(费用)-净额(10)89 509 126 
附属公司的收入(亏损)27 29 160 (47)
可归因于非控股权益的息税前利润(A)(1)
(9)(18)(99)(23)
部门息税前利润合计332 714 2,661 1,633 
利息收入14 4 48 22 
利息支出(59)(70)(243)(265)
所得税(费用)福利(64)(97)(398)(248)
利息和税金中的非控制性权益份额(A)(1)
8 — 10 3 
可归因于Bunge(1)的净收益(亏损)
231 551 2,078 1,145 
可转换优先股股息(9)(9)(34)(34)
可赎回非控股权益的调整— 8 — 10 
邦吉普通股股东可获得的净收益(亏损)-基本$222 $550 $2,044 $1,121 
加回可转换优先股股息9 9 34 34 
可供Bunge普通股股东使用的净收益(亏损)-摊薄$231 $559 $2,078 $1,155 
摊薄后的每股普通股净收益(亏损)归属于Bunge普通股股东$1.52 $3.74 $13.64 $7.71 
加权平均已发行普通股-稀释152 149 152 150 
(A)行项目“非控股权益应占息税前利润”和“利息和税收中的非控股权益份额”合并后，在美国公认会计原则的列报基础上代表可归因于非控股权益的综合净(收益)亏损。
16
                                                    
        
Ø简明综合资产负债表(未经审计)
 十二月三十一日，
(百万美元)20212020
资产  
现金和现金等价物$902 $352 
贸易应收账款净额2,117 1,717 
库存(A)
8,402 7,172 
持有待售资产264 672 
其他流动资产4,742 6,268 
流动资产总额16,427 16,181 
财产、厂房和设备、净值3,499 3,775 
经营性租赁资产912 868 
商誉和其他无形资产净额915 1,115 
对关联公司的投资764 631 
其他非流动资产1,269 1,085 
总资产$23,786 $23,655 
负债和权益
短期债务$673 $2,828 
长期债务的当期部分504 8 
应付贸易账款4,214 2,636 
当前经营租赁义务350 235 
持有待售债务122 438 
其他流动负债3,428 4,840 
流动负债总额9,291 10,985 
长期债务4,787 4,452 
非流动经营租赁义务506 581 
其他非流动负债996 1,017 
总负债15,580 17,035 
可赎回的非控股权益381 415 
总股本7,825 6,205 
总负债、可赎回的非控股权益和权益$23,786 $23,655 

(A)包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的可随时出售的存货分别为68.41亿美元和59.61亿美元。其中，48.57亿元和43.69亿元可归因于促销活动。
17
                                                    
        
Ø现金流量表简明合并报表(未经审计)
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
经营活动  
净收益(亏损)(1)
$2,167 $1,165 
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整：
净债务汇兑(收益)损失78 (206)
折旧、损耗和摊销424 435 
递延所得税(福利)(272)71 
减损费用226 10 
出售投资和财产、厂房和设备的收益(417)(110)
其他，净额(93)196 
不包括收购影响的营业资产和负债的变化：
应收贸易账款(536)(255)
盘存(1,272)(2,298)
向供应商提供担保预付款(48)(162)
应付贸易账款和应计负债1,601 155 
销售方面的进展32 (11)
衍生品合约未实现(收益)净亏损394 (127)
保证金存款252 (502)
有价证券(82)46 
证券化贸易应收账款的实益权益(5,376)(2,015)
其他，净额28 72 
经营活动提供(用于)的现金(2,894)(3,536)
投资活动
为资本支出支付的款项(399)(365)
投资收益171 305 
投资付款(308)(337)
净投资套期保值的结算(34)65 
证券化贸易应收账款实益利息收益5,234 1,943 
证券化贸易应收账款实益利息的支付(177)— 
对附属公司的投资付款(46)(14)
剥离业务和处置财产、厂房和设备所得收益647 194 
其他，净额25 22 
投资活动提供(用于)的现金5,113 1,813 
融资活动
短期债务净借款(偿还)(2,094)1,915 
长期债务净收益(偿还)997 287 
行使普通股期权所得收益116 9 
普通股回购(100)(100)
支付给普通股和优先股股东的股息(323)(316)
其他，净额(228)(32)
融资活动提供(用于)的现金(1,632)1,763 
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响(63)19 
现金及现金等价物和限制性现金净增(减)524 59 
现金及现金等价物和限制性现金-期初381 322 
现金及现金等价物和限制性现金-期末$905 $381 
18
                                                    
        
Ø非公认会计准则计量的定义和协调
这份收益报告包含1934年证券交易法G规则中定义的某些“非GAAP财务指标”。邦吉已经将这些非GAAP财务指标与下面最直接可比的美国GAAP指标进行了协调。这些措施可能无法与其他公司使用的同名措施相提并论。
总分部息税前利润和调整后的总分部息税前利润
邦吉使用分部息税前收益(“分部息税前收益”)来评估其各个分部的经营业绩。分部息税前利润不包括非控股权益应占息税前利润。邦吉还使用核心部门息税前利润、非核心部门息税前利润和总部门息税前利润，分别评估邦吉核心可报告部门、非核心可报告部门和总可报告部门的经营业绩，以及其公司和其他活动。核心部门息税前利润是邦吉的农业业务、成品油和特种油以及碾磨部门的息税前收益的总和。非核心部门息税前利润是邦吉糖业和生物能源部门的息税前收益。总部门息税前利润是邦吉公司核心和非核心可报告部门以及公司和其他业务的息税前收益的总和。
调整后的核心分部息税前利润、调整后的非核心分部息税前利润和调整后的总分部息税前利润，分别从核心分部息税前利润、非核心分部息税前利润和调整后总分部息税前利润中分别剔除了按市值计价的暂时性差异(如下注3所述)和上文“附加财务信息”中描述的某些收益和(费用)。
核心部门息税前利润、非核心部门息税前利润、总部门息税前利润、调整后的核心部门息税前利润、调整后的非核心部门息税前利润和调整后的总部门息税前利润都是非GAAP财务指标，并不打算取代Bunge的净收益(亏损)，Bunge是美国GAAP财务指标中最直接的可比性指标。邦吉公司管理层认为，这些非GAAP衡量标准是衡量其可报告部门经营盈利能力的有用指标，因为这些衡量标准允许对部门业绩进行评估，而无需考虑它们的融资方式或资本结构。出于这个原因，诸如这些非GAAP衡量标准的经营业绩衡量标准被邦吉公司所在行业的分析师和投资者广泛使用。这些非GAAP衡量标准不是根据美国GAAP标准衡量综合经营业绩的指标，也不应被视为美国GAAP标准下净收益(亏损)或任何其他综合经营业绩指标的替代指标。
可归因于Bunge的净收益(亏损)为普通股股东可获得的调整后净收益(亏损)
调整后的净收益(亏损)不包括暂时性按市价计价的时间差(见下文附注3)，以及某些收益和(费用)，如上文“附加财务信息”所述，属于非公认会计准则财务计量。这一指标不是可归因于Bunge的净收入(亏损)的衡量标准，Bunge是美国公认会计原则财务指标中最直接的可比性指标。它不应被视为可归因于Bunge的净收入(亏损)、净收入(亏损)或根据美国公认会计原则衡量综合经营业绩的任何其他指标的替代方案。调整后的净收入(亏损)是衡量公司盈利能力的有用指标。
我们还公布了2022年预计调整后的每股普通股净收入。这一信息仅在非GAAP的基础上提供，没有与2022年预计的普通股每股净收入进行调整，这是最直接可比的GAAP衡量标准，因为目前无法量化这种调整所需的某些金额，包括但不限于今年剩余时间内的未来市场价格变动。
19
                                                    
        
以下是可归因于Bunge的净收入、部门息税前利润总额和调整后部门息税前利润总额的对账：
截至的季度
十二月三十一日，		年终
十二月三十一日，
(百万美元)2021202020212020
可归因于Bunge的净收益(亏损)$231 $551 $2,078 $1,145 
利息收入(14)(4)(48)(22)
利息支出59 70 243 265 
所得税费用(福利)64 97 398 248 
利息和税金中的非控制性权益份额(8)— (10)(3)
部门息税前利润合计$332 $714 $2,661 $1,633 
农业综合企业息税前利润$452 $491 $2,290 $1,560 
成品油和特种油息税前利润125 266 666 $440 
铣削息税前利润(159)22 (74)$91 
核心部门息税前利润$418 $779 $2,882 $2,091 
公司和其他息税前利润$(106)$(92)$(333)$(371)
糖与生物能源息税前利润$20 $27 $112 $(87)
非核心部门息税前利润$20 $27 $112 $(87)
部门息税前利润合计$332 $714 $2,661 $1,633 
按市值计价的时间差异143 4 (8)190 
某些(收益)和费用205 (135)(123)(64)
调整后的总部门息税前利润$680 $583 $2,530 $1,759 
以下是可归因于Bunge的净收入与可归因于Bunge的调整后净收入(亏损)的对账：
截至12月31日的季度，截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元，每股数据除外)2021202020212020
可归因于Bunge的净收益(亏损)$231 $551 $2,078 $1,145 
对按市值计价的时间差异的调整138 (8)12 138 
根据某些(收益)和费用进行调整：
遣散费、员工福利和其他— — — 3 
减损费用164 — 164 — 
间接税(抵免)和收费— (32)— (32)
出售资产的收益— (65)(165)(65)
出售企业的收益— — (119)— 
商业索赔条款— — — 66 
美国养老金计划部分结算— 9 — 9 
所得税(福利)费用和利息— — — (21)
可供普通股股东使用的调整后净收益(亏损)$533 $455 $1,970 $1,243 
加权平均已发行普通股-稀释，调整后(A)
152 149 152 150 
调整后每股普通股净收益(亏损)-稀释后$3.49 $3.05 $12.93 $8.30 
(A)截至2021年12月31日和2020年12月31日的季度，分别约有0和300万个已发行股票期权和或有可发行限制性股票单位没有稀释，没有包括在已发行普通股的加权平均数量中；大约100万和600万个已发行股票期权和或有可发行限制性股票单位没有稀释，也没有包括在截至2021年和2020年12月31日的年度的已发行普通股加权平均数量中。
20
                                                    
        
调整后的运营资金
调整后的FFO是通过从经营活动提供(用于)的现金中扣除净债务的汇兑收益(亏损)、营运资本变化和税后按市值计价的时间差异来计算的。调整后的FFO是一项非GAAP财务指标，并不打算取代经营活动提供(用于)的现金，后者是美国GAAP财务指标中最直接的可比性指标。邦吉管理层认为，这一指标的公布使投资者能够使用管理层在评估财务和业务业绩及趋势时使用的相同指标来查看其现金产生业绩，而无需考虑汇兑损益、营运资本变化和按市值计价的时间差异。这一非GAAP衡量标准不是美国GAAP下综合现金流的衡量标准，也不应被视为经营活动提供(用于)的现金、现金和现金等价物和限制性现金净增加(减少)或美国GAAP下综合现金流的任何其他衡量标准的替代。
21
                                                    
        
Ø备注
(1)可归因于Bunge的净收益(亏损)与净收益(亏损)的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
可归因于Bunge的净收益(亏损)$2,078 $1,145 
可归因于非控股权益的息税前利润99 23 
利息和税金中的非控制性权益份额(10)(3)
净收益(亏损)$2,167 $1,165 

(2)我们农业业务部门包括的加工业务包括：全球油籽加工活动，主要包括将油籽(包括大豆、油菜籽、油菜籽和葵花籽)加工和粉碎成蛋白粉和植物油；通过我们的港口码头和运输资产(包括卡车、火车、驳船和远洋轮船)分销油籽、油籽产品和肥料产品；肥料生产；以及部分通过合资企业进行的生物柴油生产。
我们农业业务部门包括的商品销售业务主要包括：全球谷物采购活动，主要包括在我们的谷物电梯网络上采购、清洗、干燥、储存和处理玉米、小麦和大麦；通过我们的港口码头和运输资产(包括卡车、有轨电车、驳船和远洋轮船)向客户市场分销这些商品的物流服务；以及为我们向我们采购商品的客户和其他第三方提供金融服务和活动的物流服务。
(3)按市值计价的时间差包括与某些远期合约、可随时出售的库存(RMI)以及与我们承诺的未来运营能力相关的相关期货合约的公平估值相关的未实现期末收益/亏损所造成的估计临时净影响。这些按市值计价的时间差异的影响并不能代表我们业务的经营业绩。由于远期合约、RMI和相关期货合约是经济对冲头寸的一部分，预计这种差异将随着时间的推移而逆转。
(4)在调整稀释后每股普通股净收益(“GAAP EPS”)和调整后每股摊薄后净收益(“调整后每股亏损”)时，“可赎回非控制权益调整”项代表与我们在Loders的70%所有权权益记录的可赎回非控制权益账面金额相关的留存收益调整对GAAP每股收益的影响。可赎回非控股权益的账面金额为：(I)非控股权益在净收益或亏损、股权出资和分配中增加或减少的初始账面金额或(Ii)赎回价值。赎回价值因非控股权益应占净收益或亏损、股本出资及分派而增加或减少而超过初始账面值的任何增加，均受留存收益相应费用的影响。此外，作为邦吉计算GAAP每股收益的一部分，对留存收益的任何此类费用都将影响邦吉普通股股东可获得的净收入(亏损)。
邦吉公司管理层在其调整后每股收益的计算中不计入“可赎回非控股权益的调整”，因为它独立于公司的运营。然而，只有当业主的净收入水平导致如上所述计算的可赎回非控股权益的账面价值超过赎回价值时，这类费用才会逆转。
(5)经营活动提供的(用于)经营活动提供的现金与调整后的经营资金(FFO)的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度，
(百万美元)20212020
经营活动提供(用于)的现金$(2,894)$(3,535)
净债务汇兑(亏损)收益(78)206 
营运资金变动5,007 5,097 
可归因于非控股权益和可赎回非控股权益的净(收益)亏损(89)(20)
税后按市值计价的时间差12 138 
调整后的FFO$1,958 $1,886 
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