tdg-20220101
错误2022Q100012602219/300.010.01224,400,000224,400,00059,618,91759,403,1004,198,2264,198,22600012602212021-10-012022-01-0100012602212022-01-31Xbrli：共享00012602212022-01-01Iso4217：美元00012602212021-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00012602212020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001260221美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-09-3000012602212020-09-300001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2020-10-012021-01-020001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-020001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001260221美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-0200012602212021-01-020001260221美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001260221美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-09-300001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2021-10-012022-01-010001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-012022-01-010001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：CommonStockMember2021-10-012022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：CommonStockMember2022-01-010001260221US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2022-01-010001260221美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010001260221美国-GAAP：SecuryStockMember2022-01-010001260221美国-公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-01Xbrli：纯0001260221TDG：CobhamMember2021-01-052021-01-050001260221SRT：最小成员数2021-10-012022-01-010001260221SRT：最大成员数2021-10-012022-01-0100012602212021-01-052021-01-050001260221TDG：CobhamMember2021-01-050001260221TDG：CobhamMember2021-10-012022-01-010001260221TDG：CobhamMember2022-01-010001260221TDG：ScioTeq 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2020年6月30日TDG：TranscheMemember2022-01-010001260221TDG：InterestRateCapBeginning2016年6月30日TDG：TrancheFMember2022-01-010001260221美国-GAAP：InterestRateCapMember2022-01-010001260221美国-GAAP：InterestRateCapMember2021-09-300001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-010001260221US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-300001260221TDG：InterestRateSwapandCapMember2021-10-012022-01-010001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2022-01-010001260221US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-012022-01-01TDG：细分市场0001260221TDG：商业OEM成员US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2021-10-012022-01-010001260221TDG：商业OEM成员US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：商业售后市场成员US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2021-10-012022-01-010001260221TDG：商业售后市场成员US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：DefenseMemberUS-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2021-10-012022-01-010001260221TDG：DefenseMemberUS-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2021-10-012022-01-010001260221US-GAAP：运营细分市场成员TDG：PowerAndControlMember2020-10-012021-01-020001260221TDG：商业OEM成员TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221TDG：商业OEM成员TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221TDG：商业售后市场成员TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221TDG：商业售后市场成员TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221TDG：DefenseMemberTDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221TDG：DefenseMemberTDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221TDG：机身成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221TDG：非飞行相关业务成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221TDG：非飞行相关业务成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-012022-01-010001260221US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：Corporation 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NonSegmentMember2021-09-300001260221美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员国家：美国2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：外国计划成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-10-012021-01-020001260221Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-10-012022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-010001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001260221Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020001260221Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020001260221美国-公认会计准则：运营费用成员2021-10-012022-01-010001260221美国-公认会计准则：运营费用成员2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：利息支出成员2021-10-012022-01-010001260221美国-GAAP：利息支出成员2020-10-012021-01-020001260221美国-GAAP：其他资产成员2022-01-010001260221美国-GAAP：其他资产成员2021-09-300001260221美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2022-01-010001260221美国-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2021-09-30
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2022年1月1日
☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
在由至至的过渡期内
佣金档案编号001-32833
TransDigm集团公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
41-2101738
(国际税务局雇主识别号码)
东9街1301号3000套房，克利夫兰,俄亥俄州 44114
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(216) 706-2960
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化。)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T法规第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒  加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
  规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目：商品代号：在其注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.01美元TDG纽约证券交易所
TransDigm Group Inc.普通股的流通股数量为每股面值0.01美元，55,462,081截至2022年1月31日。

目录
目录
 
页面
第一部分财务信息
项目1财务报表
简明综合资产负债表--2022年1月1日和2021年9月30日
1
简明合并损益表-截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间
2
简明综合全面收益表--截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间
3
股东赤字变动简明综合报表--截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间
4
现金流量简明合并报表-截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间
5
简明合并财务报表附注
6
项目2管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
24
第3项关于市场风险的定量和定性披露
41
项目4管制和程序
41
第二部分其他信息
42
项目1法律程序
42
第1A项风险因素
42
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用
42
项目6陈列品
43
签名
44

目录
TransDigm集团成立
压缩合并资产负债表
(金额以百万为单位，不包括股份金额)
(未经审计)
2022年1月1日2021年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$4,813 $4,787 
应收贸易账款--净额673 791 
库存-净额1,215 1,185 
预付费用和其他费用270 267 
流动资产总额6,971 7,030 
财产、厂房和设备--净值794 770 
商誉8,568 8,568 
其他无形资产-净额2,752 2,791 
其他157 156 
总资产$19,242 $19,315 
负债和股东赤字
流动负债：
长期债务的当期部分$76 $277 
短期借款--贸易应收账款证券化安排350 349 
应付帐款212 227 
应计负债和其他流动负债740 810 
流动负债总额1,378 1,663 
长期债务19,388 19,372 
递延所得税503 485 
其他非流动负债599 705 
总负债21,868 22,225 
TD集团股东赤字：
普通股-$.01面值；授权224,400,000股票；已发行59,618,917和59,403,100分别于2022年1月1日和2021年9月30日
1 1 
额外实收资本1,905 1,830 
累计赤字(3,545)(3,705)
累计其他综合损失(200)(248)
库存股，按成本价计算；4,198,226股票分别于2022年1月1日和2021年9月30日
(794)(794)
TD集团股东亏损总额(2,633)(2,916)
非控制性权益7 6 
股东亏损总额(2,626)(2,910)
总负债和股东赤字$19,242 $19,315 
见简明合并财务报表附注
1
目录
TransDigm集团成立
简明合并损益表
(以百万计，每股除外)
(未经审计) 
 十三周的经期结束了
 2022年1月1日2021年1月2日
净销售额$1,194 $1,108 
销售成本533 567 
毛利661 541 
销售和管理费用170 197 
无形资产摊销36 29 
营业收入455 315 
利息支出-净额264 267 
其他收入(2)(5)
所得税前持续经营所得193 53 
所得税拨备30 3 
持续经营收入163 50 
非持续经营所得的税后净额1 — 
净收入164 50 
减去：可归因于非控股权益的净收入(1)— 
TD集团应占净收益$163 $50 
适用于TD集团普通股股东的净收益(亏损)$117 $(23)
TD集团普通股股东每股收益(亏损)：
持续运营的每股收益(亏损)-基本和摊薄$1.96 $(0.42)
非持续经营的每股收益--基本收益和摊薄收益0.02 — 
每股收益(亏损)$1.98 $(0.42)
加权平均流通股：
基本的和稀释的59.2 54.7 
见简明合并财务报表附注
2
目录
TransDigm集团成立
简明综合全面收益表
(金额(百万))
(未经审计)
 十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
净收入$164 $50 
减去：可归因于非控股权益的净收入(1)— 
TD集团应占净收益$163 $50 
其他综合收入，税后净额：
外币折算(亏损)收益(10)111 
衍生工具未实现收益58 13 
养老金和其他退休后福利— — 
可归因于道明集团的扣除税后的其他综合收益48 124 
TD集团应占的综合收益总额$211 $174 
见简明合并财务报表附注
3
目录
TransDigm集团成立
简明合并股东亏损变动表
(金额以百万为单位，不包括股份金额)
(未经审计)

TD集团股东
普通股额外缴费
资本		累计其他综合损失库存股
数
的股份		帕尔
价值		累计
赤字		数
的股份		价值非控制性权益总计
余额-2020年9月30日58,612,028 $1 $1,581 $(4,359)$(401)(4,198,226)$(794)$4 $(3,968)
合并子公司非控股权益变动净额— — — — — — — 3 3 
应计未归属股息等价物及其他— — — (5)— — — — (5)
为员工股票期权确认的薪酬费用— — 43 — — — — — 43 
员工股票期权的行使240,979 — 32 — — — — — 32 
TD集团应占净收益— — — 50 — — — — 50 
外币折算(亏损)收益，税后净额— — — — 111 — — — 111 
衍生工具未实现收益，税后净额— — — — 13 — — — 13 
养老金和其他退休后福利调整，税后净额— — — — — — — — — 
余额-2021年1月2日58,853,007 $1 $1,656 $(4,314)$(277)(4,198,226)$(794)$7 $(3,721)

TD集团股东
普通股额外缴费
资本		累计其他综合损失库存股
数
的股份		帕尔
价值		累计
赤字		数
的股份		价值非控制性权益总计
余额-2021年9月30日59,403,100 $1 $1,830 $(3,705)$(248)(4,198,226)$(794)$6 $(2,910)
合并子公司非控股权益变动净额— — — — — — — 1 1 
应计未归属股息等价物及其他— — — (3)— — — — (3)
为员工股票期权确认的薪酬费用— — 35 — — — — — 35 
员工股票期权的行使215,817 — 40 — — — — — 40 
TD集团应占净收益— — — 163 — — — — 163 
外币折算(亏损)收益，税后净额— — — — (10)— — — (10)
衍生工具未实现收益，税后净额— — — — 58 — — — 58 
养老金和其他退休后福利调整，税后净额— — — — — — — — — 
余额-2022年1月1日59,618,917 $1 $1,905 $(3,545)$(200)(4,198,226)$(794)$7 $(2,626)
见简明合并财务报表附注
4
目录
TransDigm集团成立
简明合并现金流量表
(金额(百万))
(未经审计)
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
经营活动：
净收入$164 $50 
非持续经营所得的税后净额(1)— 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧29 29 
无形资产摊销和产品认证成本36 29 
债券发行成本摊销、原发行折价和溢价8 9 
摊销损失合同准备金(12)(18)
非现金股票薪酬费用37 49 
递延所得税— 5 
外币汇兑(收益)损失(1)22 
资产/负债变动，扣除收购和出售业务的影响：
应收贸易账款117 86 
盘存(32)1 
应付所得税(应收)(6)16 
其他资产(2)3 
应付帐款(14)(20)
应计利息(19)7 
应计负债和其他负债(25)6 
经营活动提供的净现金279 274 
投资活动：
资本支出(25)(31)
收购业务，扣除收购现金后的净额— (6)
出售业务的净收益— 8 
用于投资活动的净现金(25)(29)
融资活动：
行使股票期权所得收益40 32 
股息等值支付(46)(73)
循环信贷融资收益— 200 
循环信贷安排的偿还(200)(200)
偿还定期贷款(19)(19)
用于融资活动的净现金(225)(60)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(3)5 
现金及现金等价物净增加情况26 190 
期初现金和现金等价物4,787 4,717 
期末现金和现金等价物$4,813 $4,907 
补充披露现金流信息：
期内支付的利息现金$273 $252 
期内支付(退还)的所得税现金，净额$17 $(5)
见简明合并财务报表附注
5
目录
TransDigm集团成立
简明合并财务报表附注
截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间
(未经审计)
1.    业务描述
TransDigm集团公司(“TD集团”)通过其全资子公司TransDigm Inc.，是全球领先的高度工程飞机部件的设计商、生产商和供应商，这些部件用于今天服役的几乎每一架商用和军用飞机上。TransDigm公司与TransDigm公司的直接和间接全资运营子公司(与TD集团统称为“公司”或“TransDigm”)一起提供广泛的专有航空航天产品。道明集团没有重要的资产或业务，除了100TD集团的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为“TDG”。
TransDigm的主要产品几乎全部最终提供给航空航天行业的最终用户，包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀门、电源调节设备、专用AC/DC电动机和发电机、电池和充电器、工程锁存和锁定设备、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全部件和系统、专业和先进的驾驶舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专业拉杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全部件和系统、专业和高级驾驶舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专业音响、无线电和天线系统。这些产品包括热保护和隔热、照明和控制技术、降落伞、高性能提升机、绞车和起重设备，以及货物装载、装卸和运输系统。
2.    未经审计的中期财务信息
本文中包含的财务信息未经审计；然而，该信息反映了管理层认为为公平列报本公司提交的中期简明综合财务报表所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。这些财务报表和附注应与TD集团于2021年11月16日提交的Form 10-K中包含的截至2021年9月30日的财年财务报表和相关附注一并阅读。正如其中披露的那样，该公司的年度综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。2021年9月30日的浓缩综合资产负债表来源于道明集团经审计的财务报表。截至2022年1月1日的13周期间的运营结果不一定表明全年的预期结果。
对上一年度的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式，其中没有一项是实质性的。
3.    收购和资产剥离
收购
Cobham Aero连通性-2020年11月24日，该公司达成最终协议，收购Cherton Limited、Cherton Avionics Holdings，Inc.和Mastsystem Int‘l Oy的全部流通股，统称为Cobham Aero Connectivity(CAC)，总收购价为$945百万美元。此次收购于2021年1月5日基本完成，资金来源为手头现有现金。该公司于2021年2月12日完成了对CAC的剩余收购，也是通过手头现有的现金。CAC在两个主要设施(英国马洛和亚利桑那州普雷斯科特)运营，是航空航天终端市场高级设计天线和无线电的领先供应商。这些产品主要是专有产品，拥有大量的售后市场内容，并在主要国防平台以及精选的商业应用中拥有强大的影响力。CAC的运营结果包括在TransDigm的机身部分。
此次收购巩固和扩大了该公司在拥有大量售后市场内容的利基市场设计、生产和供应高度工程化的专有航空零部件的地位，并通过应用我们的三个核心价值驱动经营战略(获得盈利的新业务、不断改善我们的成本结构以及向客户提供高度工程化的增值产品)提供创造价值的机会。收购所支付的收购价反映了当前扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)和现金流，以及业务预期产生的未来EBITDA和现金流，这些在大多数情况下是由特定飞机使用寿命内的经常性售后消费推动的，估计约为25至30好几年了。
6
目录
该公司使用会计和第三方估值评估的收购方法对CAC收购进行会计核算，并从收购生效之日起将收购的经营结果纳入其简明综合财务报表。CAC的总收购价根据收购日各自的公允价值分配给收购的标的资产和承担的负债。当购买价格超过所收购的可识别有形和无形资产净值的公允价值时，超出的部分计入商誉。收购的无形资产和某些负债(如损失合同准备金)的公允价值是根据公司认为合理的估计和假设确定的。用于确定收购无形资产公允价值的重要假设包括折现率和某些假设，这些假设构成了收购业务预测结果的基础，包括收入增长率、EBITDA利润率、特许权使用费比率和技术陈旧率。使用贴现现金流模型厘定亏损合约储备的公允价值时所用的重要假设包括折现率及根据长期合约及各合约的市面出价将产生的预测成本。这些假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。
如果收购发生在截至2022年1月1日或2021年1月2日的适用13周期间开始时，预计净销售额和运营结果不是实质性的，因此不提供。
下表汇总了截至2022年1月1日在CAC收购中收购的资产和承担的负债的公允价值的最终分配，以及截至2022年1月1日记录的计量期调整(以百万为单位)：
初步分配测算期调整最终
分配
收购资产(不包括现金)：
应收贸易账款$31 $1 $32 
盘存272 29 
预付费用和其他费用10(3)7 
财产、厂房和设备183 21 
商誉63661 697 
(1)
其他无形资产30915 324 
(1)
其他34(3)31 
收购的总资产(不包括现金)1,065 76 1,141 
承担的负债：
应付帐款153 18 
应计负债和其他流动负债386 
(2)
44 
递延所得税38(7)31 
其他非流动负债2974 
(2)
103 
承担的总负债120 76 196 
取得的净资产$945 $— $945 
(1)在大约$697为此次收购确认的百万商誉，约为$65100万美元可在纳税时扣除。在大约$324为此次收购确认的其他无形资产，约为百万美元105100万美元可在纳税时扣除。商誉和无形资产的扣除额超过15好几年了。
(2)主要涉及与收购日毛利率为负的客户所收购的持续长期合同相关的损失合同准备金的记录。根据我们对这些合同的审查，我们得出结论，某些合同的条款与截至收购日期的市场条款相比是不利的。损失合同准备金，共计$。80.6预计将在三到五年内释放。
资产剥离
SCHIOTEQ和TREALITY仿真视景系统-2021年6月30日，TransDigm完成了向OpenGate Capital剥离其ScioTeq和TREALITY模拟视觉系统业务的交易，价格约为$200百万现金。ScioTeq和TREALITY于2019年3月被TransDigm收购，作为其收购Esterline Technologies Corporation(“Esterline”)的一部分，并被纳入TransDigm的机身部门。截至2021年1月2日，ScioTeq和TREALITY都不符合被归类为持有待售的标准。
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机载技术部件-2021年4月27日，TransDigm完成了对Searchlight Capital Partners的技术机载部件业务(TAC)的剥离，价格约为美元40百万现金。TAC包括在TransDigm的机身部分。截至2021年1月2日，TAC不符合被归类为持有待售的标准。
2021财年，由于ScioTeq、TREALITY和TAC资产的剥离，确认的销售净收益约为$682000万美元，被归类为业务销售收益的一个组成部分-2021财年第三季度简明综合损益表中的净额。
拉卡尔声学-2021年1月29日，TransDigm完成了向Invisio Communications AB(Invisio)剥离racal声学业务(RACAL)的交易，价格约为$20百万现金。在2021财年第一季度，该公司确定RACEL符合被归类为持有待售的标准。因此，在截至2021年1月2日的简明合并资产负债表中，RASCAL的资产和负债不是实质性的，已分别在其他资产、应计和其他流动负债以及其他非流动负债中作为待售资产列报。瑞卡尔于2019年3月被TransDigm收购，作为其收购Esterline的一部分，并被纳入TransDigm的非航空部门。
Avista，Inc.-2020年11月17日，TransDigm完成了将Avista，Inc.业务(“Avista”)剥离给Belcan，LLC(“Belcan”)的交易，价格约为$8百万现金。2019年3月，作为收购Esterline的一部分，Avista被TransDigm收购，并被纳入TransDigm的机身部门。2021财年第一季度因资产剥离而确认的销售收益是非实质性的，并被归类为业务销售收益的组成部分-精简综合收益表中的净额。
Souriau-Sunbank连接技术-2019年12月20日，TransDigm完成了将Souriau-Sunbank Connection Technologies业务(简称Souriau-Sunbank)剥离给伊顿公司(Eaton Corporation Plc)的交易，价格约为$920百万美元。Souriau-Sunbank于2019年3月被TransDigm收购，作为其收购Esterline的一部分，并被纳入TransDigm的非航空部门。在2022财年第一季度，该公司收到了大约1来自伊顿的100万美元与Souriau-Sunbank资产剥离的最终营运资金和解有关。这些收益在简明的综合收益表中被归类为非持续经营的收入，扣除税收后的收入。
4.    最近的会计声明
2019年12月，FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)2019-12年度的《所得税(会计准则编纂(ASC)740)-简化所得税的会计处理》，通过删除ASC 740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进和简化了美国公认会计原则在ASC 740其他领域的应用。本指南适用于2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。公司于2021年10月1日采用ASU 2019-12。采用这一标准并未对我们的简明综合财务报表和披露产生实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革”。在2021年1月发布的ASU 2021-01“参考汇率改革(ASC 848)：范围”中规定了某些修订。本ASU在有限的时间内提供可选的指导，以缓解与从预期将停止的参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))过渡相关的潜在会计影响。本ASU中的修订仅适用于合约、套期保值关系以及参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的其他参考利率的其他交易。本ASU中的修正案有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估采用这一标准对我们的简明综合财务报表和披露的影响，我们将继续关注任何影响过渡的后续更新。
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5.    收入确认
TransDigm的销售集中在航空航天和国防行业。该公司的客户包括：航空零部件分销商、商业航空公司、大型商业运输以及支线和商务机原始设备制造商、美国各武装力量和友好的外国政府、国防原始设备制造商、系统供应商和各种其他工业客户。
该公司的大部分收入是在某个时间点记录的。当控制权转移到客户手中时，我们从销售产品中确认收入，这表现在我们有权付款、所有权转移、所有权风险和回报的转移或客户接受，但最常见的是在客户获得货物实际占有权的装运时。
在一些合同中，控制权随着时间的推移转移到客户手中，主要是客户在取消合同时被要求支付成品和未完成产品的成本，以及相对于为客户定制的产品所完成的工作的合理利润。因此，随着时间的推移，我们会为那些有权获得保证金且所生产的产品没有替代用途的协议确认收入。
根据我们的生产周期，一般预计与收入相关的货物将在本年度内发货和开票。对于随时间确认的收入，我们根据某些成本(如迄今发生的材料和劳动力)加上预期利润(这是一种成本比输入法)，估计在生产周期的特定时间点获得的合同收入。
我们考虑客户应支付的合同对价，并评估可能影响总交易价格的可变对价。当有合理估计金额的基础时，可变对价会计入估计交易价格，包括估计是否应受到限制，以避免未来一段时期的收入出现重大逆转。这些估计是基于历史经验、合同条款下的预期表现以及我们当时的最佳判断。
当合同被修改以适应合同规格和要求的变化时，公司将考虑修改是产生新的权利和义务，还是改变现有的可强制执行的权利和义务。对与现有合同不同的货物或服务进行的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务的重大整合而被考虑，就好像它们是该现有合同的一部分一样。对现有合同的合同修改对交易价格和我们对与之相关的履行义务的进度的衡量的影响，被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。当修改包括不同的、相对独立售价的额外履约义务时，它们将作为一项新合同和履约义务入账，并在预期中予以确认。
该公司的付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。该公司不提供任何符合作为重要融资组成部分考虑的要求的付款条件。
运输和手续费以及与销售产品相关的成本在简明综合损益表的销售成本中记录，不被视为对客户的履约义务。
该公司支付与产品或服务合同有关的销售佣金，这些产品或服务在某个时间点或一年或更短的期限内得到满足，并在发生时计入费用。这些成本在简明综合损益表中作为销售和行政费用的组成部分列报。
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合同资产负债-合同资产反映在与特定合同相关的客户账单或可报销成本之前确认的收入和履行义务。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。我们根据合同中规定的条款从客户那里收到付款。下表汇总了我们的合同资产和负债余额(单位：百万):
2022年1月1日2021年9月30日
合同资产，流动(1)
$78 $72 
合同资产，非流动(2)
1 2 
合同总资产79 74 
合同负债，流动(3)
38 27 
非流动合同负债(4)
8 5 
合同总负债46 32 
合同净资产$33 $42 
(1)计入预付费用和压缩综合资产负债表中的其他费用。
(2)包括在简明综合资产负债表上的其他非流动资产。
(3)计入简明综合资产负债表的应计负债及其他流动负债。
(4)计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。
在截至2022年1月1日的13周内，之前包括在合同负债中的确认收入并不重要。
有关收入分类的披露，请参阅附注13，“分部”。
信贷损失准备-公司的信贷损失准备是坏账准备。坏账准备使贸易应收账款余额减少到与预计收回的金额相等的估计可变现净值。
该公司制定信贷损失准备的方法是基于历史注销经验、应收账款的账龄、对客户信誉的评估、经济状况和其他外部市场信息。所有坏账准备都包括在销售和管理费用中。
截至2022年1月1日和2021年9月30日，坏账准备为$30百万美元。坏账准备是由经营单位的管理团队在每个经营单位单独评估的。
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6.    每股收益(亏损)
下表说明了使用两级法计算基本和稀释后每股收益(亏损)(单位为百万，每股数据除外)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
每股收益(亏损)的分子：
持续经营收入$163 $50 
减去：可归因于非控股权益的净收入(1)— 
TD集团的持续经营净收益162 50 
减去：对参与证券宣布或支付的特别股息，包括股息等值支付(46)(73)
非持续经营所得的税后净额1 — 
适用于TD集团普通股股东的净收益(亏损)-基本和摊薄$117 $(23)
两级法下每股基本收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的分母：
加权平均已发行普通股55.3 54.7 
被视为参与证券的既得期权3.9 — 
基本每股收益和稀释后每股收益的总股份59.2 54.7 
持续运营的每股收益(亏损)-基本和摊薄$1.96 $(0.42)
非持续经营的每股收益--基本收益和摊薄收益0.02 — 
每股收益(亏损)$1.98 $(0.42)
7. 库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本通常由平均成本和先进先出(FIFO)法确定，包括与制造过程相关的材料、劳动力和间接费用。
库存包括以下内容(以百万为单位)：
2022年1月1日2021年9月30日
原材料和外购零部件$871 $850 
正在进行的工作335 322 
成品206 207 
总计1,412 1,379 
超额和陈旧库存储备(197)(194)
库存-净额$1,215 $1,185 
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8.    无形资产
其他无形资产--简明综合资产负债表中的净额包括以下内容(单位：百万)：
 2022年1月1日2021年9月30日
 总运载量
金额		累计
摊销		网络总运载量
金额		累计
摊销		网络
商标和商号$983 $— $983 $983 $— $983 
技术2,017 714 1,303 2,009 679 1,330 
订单积压16 15 1 16 11 5 
客户关系544 86 458 545 78 467 
其他8 1 7 18 12 6 
总计$3,568 $816 $2,752 $3,571 $780 $2,791 
截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，可识别无形资产的摊销费用总额约为#美元。36百万美元和$29分别为百万美元。
以下为2021年9月30日至2022年1月1日按分部划分的商誉账面价值变动情况摘要(单位：百万)：
电源和
控制		机身非-
航空业		总计
2021年9月30日的余额$4,149 $4,326 $93 $8,568 
购进价格分配调整(1)
— 3 — 3 
货币换算调整(4)1 — (3)
2022年1月1日的余额$4,145 $4,330 $93 $8,568 
(1)主要涉及从收购CAC到一年计价期满为止记录的期初资产负债表调整。
9.    债务
该公司的债务由以下部分组成(以百万计)：
2022年1月1日
总金额发债成本原发行折扣或溢价净额
短期借款--贸易应收账款证券化安排$350 $— $— $350 
定期贷款$7,354 $(36)$(16)$7,302 
8.002025年到期的优先担保票据百分比(“2025年担保票据”)
1,100 (7)— 1,093 
6.3752026年到期的优先次级债券百分比(“6.375%2026年债券”)
950 (5)— 945 
6.8752026年到期的优先次级债券百分比(“6.875%2026年债券”)
500 (4)(2)494 
6.252026年到期的担保票据百分比(“2026年担保票据”)
4,400 (43)4 4,361 
7.502027年到期的优先次级债券百分比(“2027年到期的7.50%债券”)
550 (4)— 546 
5.502027年到期的优先次级债券百分比(“2027年债券5.50%”)
2,650 (17)— 2,633 
4.6252029年到期的优先次级债券百分比(“4.625%2029年债券”)
1,200 (10)— 1,190 
4.8752029年到期的优先次级债券百分比(“4.875%2029年债券”)
750 (6)— 744 
政府可退还的预付款28 — — 28 
融资租赁义务128 — — 128 
19,610 (132)(14)19,464 
减：当前部分77 (1)— 76 
长期债务$19,533 $(131)$(14)$19,388 

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2021年9月30日
总金额发债成本原发行折扣或溢价净额
短期借款--贸易应收账款证券化安排$350 $(1)$— $349 
定期贷款$7,374 $(39)$(17)$7,318 
循环信贷安排200 — — 200 
2025年担保票据1,100 (7)— 1,093 
6.375%2026笔记
950 (5)— 945 
6.875%2026笔记
500 (4)(2)494 
2026年担保票据4,400 (45)4 4,359 
7.50%2027笔记
550 (4)— 546 
5.50%2027笔记
2,650 (18)— 2,632 
4.625%2029个备注
1,200 (10)— 1,190 
4.875%2029个备注
750 (7)— 743 
政府可退还的预付款29 — — 29 
融资租赁义务100 — — 100 
19,803 (139)(15)19,649 
减：当前部分278 (1)— 277 
长期债务$19,525 $(138)$(15)$19,372 
在压缩综合资产负债表中被归类为应计负债和其他流动负债组成部分的应计利息为#美元。172百万美元和$191分别截至2022年1月1日和2021年9月30日。
第9号修正案和贷款修改协议-于2021年12月29日，本公司与截至2014年6月4日的第二次修订和重新签署的信贷协议(以下简称“信贷协议”)签订了第9号修正案和增量循环信贷承担协议(此处为“第9号修正案”)，将循环信贷安排下的能力从1美元增加到1美元。760百万至$810百万美元。适用于第9号修正案的条款和条件与适用于信贷协议下现有美元循环承诺和定期贷款的条款和条件相同。截至2022年1月1日，循环承诺项下的可用借款为#美元。776.5百万美元。
该公司资本化了$0.2在截至2022年1月1日的13周内，代表与第9号修正案相关的债务发行成本。
循环信贷安排-2021年10月6日，公司偿还美元200之前从循环信贷安排提取的100万美元，此外还有$0.1百万美元的应计利息。
政府可退还的预付款– 政府可退还的预付款包括加拿大政府为协助与商业航空相关的研究和开发而支付的款项。偿还这笔预付款的要求是基于CMC电子公司某些产品线的商业航空收入同比增长，CMC电子公司是TransDigm的全资子公司。截至2022年1月1日和2021年9月30日，这些预付款的未偿还余额为$28百万美元和$29分别为百万美元。
融资租赁项下的债务– 该公司根据融资租赁租赁某些建筑物和设备。最低融资租赁付款的现值扣除当期部分后为#美元。128百万美元和$1002022年1月1日和2021年9月30日分别为100万。有关公司租赁义务的进一步披露，请参阅附注16“租赁”。
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10.    所得税
在每个报告期末，TD集团都会对其年度有效所得税率进行估计。年初至今使用的估算值可能会在随后的期间发生变化。
在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，实际所得税税率为15.7%和5.5%。公司在截至2022年1月1日的13周期间的实际税率较高，主要是因为在截至2022年1月1日的13周期间，股票支付的超额税收优惠与持续经营收入的独立影响比率较低，这是由于同一13周期间持续经营的所得税前收入增加所致。公司实际所得税率为15.7在截至2022年1月1日的13周期间，%低于联邦法定税率21%，主要是由于2022财年第一季度与基于股票的支付相关的超额税收优惠的离散影响。
这个公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。在2017财年之前的几年内，该公司不再接受美国联邦检查。该公司目前正在加拿大接受2013至2019年财年的联邦所得税审查，在法国接受2018至2019年财年的联邦所得税审查，并在德国接受2014至2017财年的联邦所得税审查。该公司预计在法国的考试将于2022财年完成。此外，公司还需缴纳州所得税。2015财年及以后财年的分期付款。
截至2022年1月1日和2021年9月30日，未确认的税收优惠总额为#美元，确认这些优惠将对每个财政年度的实际税率产生影响。18.5百万美元和$19.1分别为百万美元。该公司将所有与所得税相关的利息和罚款归类为所得税费用，在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，这些费用并不重要。截至2022年1月1日和2021年9月30日，本公司累计应计美元4.9分别用于可能支付利息和罚款的100万美元。在接下来的12个月内，未确认的税收优惠有可能减少约美元。3.8百万美元。预计未来12个月内未确认的税收优惠金额的任何增加都不会是实质性的。
11.    公允价值计量
下表列出了我们的资产和负债，这些资产和负债是按公允价值经常性计量的，并使用公允价值层次结构进行分类。根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值层次结构有三个级别。一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价以及资产或负债可直接或间接观察到的投入(报价除外)。3级投入是资产或负债的不可观察的投入。层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平输入确定的。
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以下是金融工具的账面价值和公允价值摘要(单位：百万):
2022年1月1日2021年9月30日
水平携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
资产：
现金和现金等价物1$4,813 $4,813 $4,787 $4,787 
利率上限协议(1)
211 11 8 8 
负债：
利率互换协议(2)
2106 106 100 100 
利率互换协议(3)
2103 103 180 180 
外币远期外汇合约(2)
24 4 4 4 
短期借款--贸易应收账款证券化安排(4)
2350 350 349 349 
长期债务，包括当期债务：
定期贷款(4)
27,302 7,216 7,318 7,268 
循环信贷安排(4)
2— — 200 200 
2025年担保票据(4)
11,093 1,159 1,093 1,170 
6.375% 2026 Notes (4)
1945 976 945 981 
6.875% 2026 Notes (4)
1494 521 494 527 
2026年担保票据(4)
14,361 4,565 4,359 4,593 
7.50% 2027 Notes (4)
1546 575 546 578 
5.50% 2027 Notes (4)
12,633 2,703 2,632 2,730 
4.625% 2029 Notes (4)
11,190 1,188 1,190 1,196 
4.875% 2029 Notes (4)
1744 750 743 751 
政府可退还的预付款228 28 29 29 
融资租赁义务2128 128 100 100 
(1)包括在简明综合资产负债表的其他资产中。
(2)计入简明综合资产负债表的应计负债及其他流动负债。
(3)计入简明综合资产负债表的其他非流动负债。
(4)债务工具的账面金额是在扣除债务发行成本、溢价和贴现后列示的。有关账面总额，请参阅附注9，“债务”。
该公司采用行业标准市场方法对其金融工具进行估值，其中价格和其它相关信息由涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生。未使用不可观察到的输入(即第三级)确认或披露任何金融工具。
利率掉期以公允价值计量，使用掉期利率指数的市场报价，掉期期限折现为现值，与合同固定利率相比。利率上限以公允价值计算，使用每个独立组合的隐含波动率和相关期间的收益率曲线。
该公司的衍生品合约包括外币兑换合约以及利率互换和上限协议。这些衍生品合约是场外交易，它们的公允价值是使用建模技术确定的，建模技术包括市场输入，如利率、收益率曲线和货币汇率。这些合同在公允价值层次结构中被归类为第二级。
该公司定期贷款的估计公允价值是基于该代理人根据该公司的高级担保信贷安排提供的信息。本公司票据的估计公允价值是基于报价的市场价格。由于公司自身的信用风险，衍生负债的公允价值没有受到任何影响。同样，根据本公司对交易对手信用风险的评估，衍生资产的公允价值也没有受到任何重大影响。
由于这些工具的短期性质，现金和现金等价物、贸易应收账款净额和应付账款的公允价值在2022年1月1日和2021年9月30日接近账面价值。
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12.    衍生工具和套期保值活动
本公司在正常业务过程中受到(其中包括)外币汇率和利率变化的影响。该公司的风险管理计划旨在管理由这些风险引起的风险敞口和波动性，并利用衍生金融工具抵消部分风险。本公司仅在对冲已确定的业务风险所需的范围内使用衍生金融工具，并不为交易目的而进行此类交易。本公司一般不需要向这些金融工具的交易对手提供抵押品或其他担保，因此在发生不履行情况时面临信用风险；然而，本公司监测信用风险，目前预计其他方不会出现不履行情况。这些衍生金融工具不会给公司带来不应有的风险，因为这些工具的损益通常抵消了被套期保值的标的资产、负债或预期交易的损益。本公司与其掉期及上限交易对手均有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司在信贷安排上违约，本公司亦可被宣布在其掉期及上限上违约，从而加速根据掉期及上限付款。
所有衍生金融工具均按公允价值计入简明综合资产负债表。对于未被指定为会计套期保值的衍生工具，公允价值的变化立即通过收益确认。对于被指定为现有资产或负债的会计对冲的衍生工具(公允价值对冲)，衍生工具和相关资产或负债的公允价值变动立即通过收益确认。对于被指定为预期交易的会计对冲的衍生工具(现金流量对冲)，在该衍生工具有效减少与预期交易相关的风险的范围内，公允价值的变动计入压缩综合资产负债表中的累计其他全面亏损。与套期保值的无效部分相关的公允价值变动(如果有的话)将立即在收益中确认。在累计其他全面亏损中记录的金额重新分类为基础对冲交易影响收益的同期收益。
利率互换和上限协议-利率互换和上限协议用于管理与我们信贷安排下的浮动利率借款相关的利率风险。本公司所使用的利率互换及上限协议，通过在利率互换及上限协议到期日将本公司部分浮息债务转换为固定利率基础，有效地调整了本公司的利率风险敞口，从而降低了利率变动对未来利息支出的影响。这些协议涉及收取浮动利率金额，以换取在协议期限内支付的固定利率利息，而不交换相关本金金额。这些衍生工具符合美国公认会计准则(GAAP)规定的有效现金流对冲。就该等现金流量对冲而言，金融工具的有效损益最初呈报为股东亏损累计其他全面亏损的一部分，其后重新分类为与对冲项目相同的收益，并于对冲项目影响收益的同一或多个期间内重新分类。由于利率掉期及上限协议被用来管理利率风险，任何重新分类为收益的衍生工具的损益均在简明综合损益表的利息支出净额中确认。
下表汇总了该公司的利率互换协议：
合计名义金额(以百万为单位)开始日期结束日期相关定期贷款将相关浮动利率债务转换为
固定比率：
$5006/29/20183/31/2025E档
5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比)
$7506/30/20206/30/2022E档
4.75% (2.5%加上2.25毛利百分比)
$1,5006/30/20223/31/2025E档
5.35% (3.1%加上2.25毛利百分比)
$7003/31/20239/30/2025F档
3.55% (1.3%加上2.25毛利百分比)
$1,4006/30/20213/31/2023F档
5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比)
$4009/30/20179/30/2022G档
4.15% (1.9%加上2.25毛利百分比)
$90012/31/20216/28/2024G档
5.35% (3.1%加上2.25毛利百分比)
$4009/30/20226/28/2024G档
5.25% (3.0%加上2.25毛利百分比)
下表汇总了该公司的利率上限协议：
合计名义金额(以百万为单位)开始日期结束日期相关定期贷款抵消可归因于以下因素的浮动利率债务
以上波动：
$7506/30/20206/30/2022E档
三个月伦敦银行同业拆息2.50%
$7003/31/20239/30/2025F档
三个月伦敦银行同业拆息1.25%
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目录
在主净额结算协议规定了合法抵销权的情况下，某些衍生资产和负债余额被抵消。为便于分类，我们将预期在一年内与各交易对手结算的每类衍生头寸的公允价值净值记录为流动资产或负债净值，将每类长期头寸记录为非流动资产或负债净值。下表所列金额为已确认资产负债总额、简明综合资产负债表中抵销的金额以及其中列报的资产和负债净额(单位：百万)：
2022年1月1日2021年9月30日
资产负债资产负债
利率上限协议$11 $— $8 $— 
利率互换协议— (209)— (280)
在简明综合资产负债表中分类的净衍生工具(1)
$11 $(209)$8 $(280)
(1)请参阅附注11，“公允价值计量”，了解我们的利率互换和上限协议的简明综合资产负债表分类。
根据于2022年1月1日厘定的利率互换及上限协议的公允价值金额，预期于未来12个月内重新分类为利息开支净额的现有损益及摊销估计净额约为#美元。106.3百万美元。
外币远期外汇合约-该公司以各种外币进行业务，这使得公司的现金流和收益受到与外币汇率变化相关的风险敞口。这些风险主要来自从第三方购买或销售产品和服务。外币远期外汇合约规定在指定的未来日期以指定的汇率买入或卖出外币，并用于抵消某些资产或负债的公允价值变化或以外币计价的交易产生的预测现金流的变化。截至2022年1月1日，该公司持有未偿还的外币远期外汇合约，出售名义金额为#美元的美元。97.5百万美元。本公司截至2022年1月1日的外币现金流对冲合约期限最长为9个月。这些名义价值由加拿大元和欧洲欧元的合同组成，并在各自的交易日期以美元等值的现货汇率表示。当套期保值交易结算时，与外币远期外汇合同有关的金额计入累计的其他股东亏损综合损失，重新归入净销售额。
截至2022年1月1日止13周内，指定为现金流对冲的外币远期外汇合约结算重新分类为净销售额的亏损少于$。1百万美元。这些损失以前被记录为股东亏损中累积的其他综合损失的一部分。
截至2022年1月1日，该公司预计将录得约美元的净亏损3.7指定为现金流对冲的外币远期外汇合约在未来12个月的净销售额为100万美元。
13.    细分市场
公司的业务组织和管理在三报告领域：动力与控制、机身和非航空。
动力和控制部门包括主要开发、生产和销售系统和部件的业务，这些系统和部件主要利用电子、流体、动力和机械运动控制技术为飞机提供动力或控制动力。主要产品包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀、电力调节设备、专用AC/DC电动机和发电机、电池和充电器、数据总线和电源控制、先进的传感器产品、开关和继电器面板、高性能提升机、绞车和起重设备，以及货物装卸、装卸和运输系统。这一细分市场的主要客户是发动机和动力系统及子系统供应商、航空公司、第三方维修供应商、军事采购机构和维修站。产品在原设备和售后市场渠道销售。
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目录
机身部门包括主要开发、生产和销售使用机身和机舱结构技术的非动力机身应用中使用的系统和部件的业务。主要产品包括专门设计的锁闭和锁定装置、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、驾驶舱安全组件和系统、专门和先进的驾驶舱显示器、专门的音频、无线电和天线系统、专门的马桶组件、安全带和安全约束、设计和定制的内表面和相关组件、热保护和隔热、照明和控制技术以及降落伞。这一细分市场的主要客户是机身制造商、客舱系统供应商和子系统供应商、航空公司、第三方维修供应商、军事采购机构和维修站。产品在原设备和售后市场渠道销售。
非航空部门包括主要为非航空市场开发、生产和销售产品的业务。主要产品包括用于地面运输的安全带和安全约束、用于空间应用的机械/机电执行器和控制装置、用于陆上燃气轮机的液压/机电执行器和燃料阀、用于采矿、建筑和其他工业的重型设备的加油系统以及用于能源和石油和天然气市场的涡轮控制装置。这一细分市场的主要客户包括越野车供应商和子系统供应商、儿童约束系统供应商、卫星和空间系统供应商、采矿、建筑和其他行业使用的重型设备制造商以及涡轮机原始设备制造商、燃气管道建造商和电力公用事业公司。
管理层用来审查和评估每个部门的经营业绩的主要衡量标准是定义的EBITDA。该公司将息税折旧及摊销前利润(EBITDA)定义为扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(EBITDA)加上某些被记录为公司开支的非营业项目，包括与公司股票激励计划相关的非现金补偿费用、与公司为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本措施相关的重组成本、外币损益、收购整合成本、收购和剥离交易相关支出以及再融资成本。新冠肺炎大流行重组成本代表公司为适应客户需求而采取的裁员行动，以及与大流行相关的增量成本，一旦大流行消退，这些成本预计不会再次出现，而且显然可以与正常运营分开(例如，超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒，以及个人防护设备)。收购和剥离相关成本是指与收购业务和产品线相关的库存的会计调整，这些库存在出售库存时计入销售成本；将被收购的业务和产品线整合到公司运营中所发生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本；收购和剥离的交易相关成本(包括交易费用)；法律、财务和税务尽职调查费用以及要求在发生时支出的估值成本和其他收购会计调整。
EBITDA的定义不是根据美国公认会计准则对财务业绩的衡量。尽管该公司使用定义中的EBITDA来评估其业务表现以及用于各种其他目的，但使用这一非GAAP财务衡量标准作为一种分析工具是有局限性的，它不应被孤立地考虑或作为根据美国GAAP报告的公司运营结果分析的替代品。
本公司各部门的报告依据与内部用于评估业绩和分配资源的基础相同。各部门的会计政策与本公司简明合并财务报表中的重要会计政策摘要中所述的政策相同。部门间销售和转移按基于市场价格的价值记录，这就产生了部门间销售或转移的公司间利润，这些利润在合并中被剔除。部门间销售额在以下列示的期间内并不重要。公司由我们的公司办事处组成。公司办公室费用主要包括公司办公室发生的薪酬、福利、专业服务和其他行政成本。公司资产主要由现金和现金等价物组成。公司费用和资产将可报告的部门数据与合并总额进行核对。一笔无形的公司费用被分配给运营部门。
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目录
下表按可报告部门列出了净销售额(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
对外部客户的净销售额
电源与控制
商业和非航空OEM$136 $126 
商业和非航空航天售后市场202 132 
防御312 343 
总功率和控制650 601 
机身
商业和非航空OEM143 142 
商业和非航空航天售后市场164 112 
防御199 210 
总机身506 464 
全部非航空航班38 43 
净销售额$1,194 $1,108 
下表将按部门定义的EBITDA与所得税前持续业务的合并收入(以百万为单位)进行了核对：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
定义的EBITDA
电源与控制$328 $304 
机身226 177 
非航空14 15 
定义的总部门EBITDA568 496 
减去：未分配的公司费用3 22 
定义的公司EBITDA合计565 474 
折旧及摊销费用65 58 
利息支出，净额264 267 
与收购和资产剥离相关的成本5 4 
非现金股票薪酬费用37 49 
新冠肺炎大流行重组成本— 21 
其他，净额1 22 
所得税前持续经营所得$193 $53 
下表按部门列出总资产(以百万为单位)：
2022年1月1日2021年9月30日
总资产
电源与控制$6,870 $6,980 
机身7,459 7,472 
非航空223 229 
公司4,690 4,634 
$19,242 $19,315 
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14.    退休计划
该公司在美国和非美国的固定收益养老金计划的定期养老金净收益(收入)成本构成如下(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
美国养老金计划非美国养老金计划美国养老金计划非美国养老金计划
服务成本$— $1 $2 $1 
利息成本1 1 2 1 
计划资产的预期回报率(2)(1)(5)(2)
净亏损摊销— — — 1 
定期养老金净收益(收入)成本$(1)$1 $(1)$1 
该公司美国和非美国退休后养老金计划的定期养老金净收益(收入)成本不到#美元。1截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间分别为100万美元。定期退休金福利净成本的组成部分(服务成本除外)计入简明综合损益表中的其他收入。
自2021年6月30日起，公司根据美国国税局(IRS)的规定终止了Esterline Technologies退休计划(“ERP”)。养老金义务将通过向符合条件的计划参与者一次性支付和购买团体年金合同相结合的方式分配。在养老金义务清偿后，公司将把未确认的精算损益(目前作为股东亏损累计其他全面亏损的组成部分)重新归类到公司的简明综合收益表中，作为结算收益或费用。该公司预计终止程序将在2022财年结束前完成。
15.    累计其他综合损失
下表列出了截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，扣除税收后的累计其他综合亏损的组成部分(单位：百万)：
被指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益(1)
固定收益养老金计划活动(2)
外币折算
总计
2021年9月30日的余额$(229)$(18)$(1)$(248)
当期净其他综合损益(损)58 — (10)48 
2022年1月1日的余额$(171)$(18)$(11)$(200)
2020年9月30日的余额$(302)$(8)$(91)$(401)
当期其他综合收益净额13 — 111 124 
2021年1月2日的余额$(289)$(8)$20 $(277)
(1)代表被指定为现金流对冲并符合条件的衍生品的未实现收益，扣除税收优惠#美元。17.8百万美元和$5.0截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间分别为100万美元。
(2)在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，扣除税收后没有实质性的养老金负债调整。.
在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，从累积的其他综合损失中进行的重新分类并不重要。
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16.    租契
该公司租赁某些生产设施、办公室、土地、设备和车辆。这类租约在不同的日期到期，其中一些是不可取消的，在许多情况下还包括续签。当合理地确定该选择权将被行使时，该等续期选择权将包括在租赁期内。该公司的租赁协议通常不包含任何重要的剩余价值担保或限制性契约，某些租赁协议中的付款会根据指数或费率的变化进行定期调整。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁产生的租赁款项的义务。租约中隐含的贴现率通常不能确定，因此我们根据递增借款利率来确定贴现率。我们租赁的递增借款利率是根据租赁期限和支付租赁款项的货币确定的。租赁期的长短包括在合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。本公司作出会计政策选择，不确认租期在12个月或以下的租赁资产或负债。此外，在对租赁进行会计核算时，该公司将租赁资产、相关服务和租赁的其他组成部分的付款合并在一起。
租赁费用的构成如下(单位：百万)：
十三周的经期结束了
分类2022年1月1日2021年1月2日
经营租赁成本销售或销售成本和管理费用$8 $7 
融资租赁成本
租赁资产摊销销售成本1 1 
租赁负债利息利息支出-净额2 1 
总租赁成本$11 $9 
与租赁相关的补充现金流信息如下(单位：百万)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营性租赁的经营性现金流出$7 $7 
融资租赁的经营性现金流出2 1 
融资租赁的现金流出1 — 
以新的租赁义务换取的租赁资产：
经营租约$2 $4 
融资租赁25 19 
21
目录
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位：百万)：
分类2022年1月1日2021年9月30日
经营租约
经营性租赁使用权资产其他资产$89 $94 
流动经营租赁负债应计负债和其他流动负债19 20 
长期经营租赁负债其他非流动负债74 79 
经营租赁负债总额$93 $99 
融资租赁
融资租赁使用权资产净值财产、厂房和设备--净值$129 $104 
流动融资租赁负债应计负债和其他流动负债2 2 
长期融资租赁负债其他非流动负债126 98 
融资租赁负债总额$128 $100 
截至2022年1月1日，该公司的剩余租期和加权平均折扣率如下：
加权平均剩余租期
经营租约6.4年份
融资租赁21.5年份
加权平均贴现率
经营租约5.1%
融资租赁7.2%
    截至2022年1月1日的租赁负债到期日如下(单位：百万)：
经营租约融资租赁
2022$18 $9 
202319 11 
202416 12 
202513 12 
202610 12 
此后43 212 
未来最低租赁付款总额119 268 
减去：推定利息26 140 
报告的租赁负债现值$93 $128 
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17.    承诺和或有事项
在正常业务过程中，本公司不时受到法律行动和其他程序的威胁，或可能成为法律行动和其他程序的一方。虽然该公司目前正在进行某些法律诉讼，但它相信这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
国防部OIG审计– TransDigm的子公司定期接受价格审查，购买我们子公司部分产品的政府采购机构定期接受国防部(DoD)监察长办公室(OIG)对此类产品支付价格的审计。2019年，国防部OIG收到一封国会信函，要求对TransDigm在2017年1月至2019年6月期间与国防部的合同进行全面审查，以确定TransDigm是否赚取了超额利润。这随后导致了国防部OIG的一次审计，目的是确定TransDigm的商业模式是否影响了国防部支付公平合理的备件价格的能力。2021年12月，OIG完成审计并出具相关审计报告。尽管审计报告明确表示TransDigm、其业务或国防部没有任何不当行为，但报告建议TransDigm自愿退还至少$20.8在150份接受审计的合同上获得了100万美元的超额利润。
TransDigm不同意报告中包含的许多含义，并反对使用武断的标准和分析，因为这会使报告的许多领域变得不准确和具有误导性。这些措施包括：(1)报告明确承认它使用了不适用于经审计合同的武断标准，并警告今后不应使用其武断标准。使用不适用的标准导致分析有缺陷，具有误导性；(2)报告忽略了业务产生的重大实际成本，并违反法律将这些成本报告为超额利润；(3)尽管数据显示国防部支付的价格低于类似零部件的商业价格，但报告没有进行价格分析，而是暗示国防部谈判的价格过高。
截至2022年1月1日，没有记录到与自愿退款请求相关的或有损失，因为公司得出结论，根据目前的事实和情况，不确定是否会进行所要求的自愿退款。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下有关公司财务状况和经营业绩的讨论应与TD集团的简明综合财务报表以及本季度报告10-Q表其他部分的相关注释一起阅读。除非上下文另有说明，本节中提及的“TransDigm”、“本公司”、“我们”、“我们”以及类似的引用均指TD集团、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的子公司。
这份Form 10-Q季度报告包含符合“交易法”第21E节和“证券法”第27A节的历史和“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述都是前瞻性陈述，尤其包括有关我们的计划、目标、战略和前景的陈述，其中除其他外，涉及我们的财务状况、经营和业务结果。我们已经将其中一些前瞻性陈述与“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计”或“继续”以及其他含义相似的词语和术语联系在一起。这些前瞻性陈述可能包含在本季度报告的10-Q表格中。这些前瞻性陈述是基于对影响我们的未来事件的当前预期，受与我们的运营和商业环境等相关的不确定因素和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。我们在这份关于Form 10-Q的季度报告中讨论的许多因素，包括“风险因素”中概述的风险，对于决定未来的结果将是重要的。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们的预期是否会被证明是正确的。它们可能受到我们可能做出的不准确假设或已知或未知风险和不确定性的影响，包括在Form 10-Q季度报告中“风险因素”项下描述的风险和不确定性。由于我们的实际结果、业绩或成就可能与我们表述或暗示的结果、业绩或成就大不相同, 除了这些前瞻性陈述之外，我们不能保证这些前瞻性陈述中预期的任何事件会发生，或者如果发生了，会对我们的业务、运营结果和财务状况产生什么影响。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了它们作出之日的情况。除联邦证券法可能要求外，我们不承担任何义务更新本Form 10-Q季度报告中包含的这些前瞻性陈述或风险因素，以反映新信息、未来事件或其他情况。
可能导致实际结果与本Form 10-Q季度报告中所作的前瞻性陈述大不相同的重要因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的影响；我们的业务对客户飞机在高空飞行的时数和客户盈利能力的敏感性，这两者都受到总体经济状况的影响；未来的地缘政治或其他世界性事件；网络安全威胁和自然灾害；我们对某些客户的依赖；美国这些因素包括：未能保持政府或行业批准；未能完成或成功整合收购；我们的负债；潜在的环境责任；与诉讼相关的负债；无法在产品定价中收回的原材料成本、税收和劳动力成本的增加；与我们的国际销售和运营相关的风险和成本；以及其他因素。有关可能影响我们业务的上述因素的更多信息，请参阅本季度报告中Form 10-Q的第II部分第1A项和Form 10-K年度报告的第II部分第1A项。
概述
我们相信，我们是全球领先的设计、生产和供应具有重要售后服务内容的工程精良的专有航空零部件的公司。我们寻求开发高度定制化的产品，以满足飞机运营商和制造商的特定需求。我们试图根据工程、服务和制造能力使自己脱颖而出。我们通常选择不竞争非专有的“按打印建造”业务，因为它提供的利润率往往低于专有产品。我们相信，我们的产品在行业内拥有强大的品牌，我们以高质量、可靠性和强大的客户支持而享有盛誉。由于我们向客户提供了广泛的产品，我们的业务非常多样化。我们的主要产品，基本上全部最终提供给航空航天行业的最终用户，包括机械/机电执行器和控制器、点火系统和发动机技术、专用泵和阀、电源调节设备、专用AC/DC电机和发电机、电池和充电器、工程锁存和锁定设备、工程杆、工程连接器和弹性体密封解决方案、数据总线和电源控制、驾驶舱安全部件和系统、专业和先进的驾驶舱显示器、工程音频、无线电和天线系统、专业厕所部件。设计和定制的内表面和相关部件，先进的传感器产品，开关和继电器面板，热保护和绝缘，照明和控制技术，降落伞，高性能提升机，绞车和起重设备，以及货物装载, 搬运和输送系统。这些产品中的每一种都由许多单独的产品组成，这些产品通常是为满足特定飞机平台或客户的需求而定制的。
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目录
在2022财年第一季度，我们创造了11.94亿美元的净销售额和1.63亿美元的TD集团净收入。EBITDA定义为5.65亿美元，占净销售额的47.3%。有关定义的EBITDA和EBITDA的某些信息，请参阅“非公认会计准则财务措施”部分，包括定义的EBITDA和EBITDA与持续经营收入和经营活动提供的现金净额之间的对账。
新冠肺炎疫情继续对我们的员工、运营、供应链和分销系统造成不利影响，对我们业务的长期影响尚不清楚。这是由于大流行带来的许多不确定因素，包括疾病的严重程度、暴发持续时间、暴发复发的可能性(包括变种的出现和传播)、政府当局可能采取的应对该疾病的行动(包括疫苗接种任务)、疫苗的持续效力和公众接受度，以及前述事件的意想不到的后果。
特别是商业航空航天行业，无论是在国内还是在国际上，都受到了大流行的严重干扰。这场大流行导致世界各国政府实施了严格的措施，以帮助控制病毒的传播，包括隔离、“避难所”和“待在家里”的命令、旅行限制、商业限制和其他措施。因此，旅行需求从2020财年下半年开始快速下降，与大流行前的水平相比仍然低迷。然而，近几个月来，随着空中交通的增加，商业航空旅行越来越显示出复苏的迹象，主要是在某些国内市场。国际商业航空旅行的复苏一直较慢，国际旅行仅从新冠肺炎疫情的低点略有回升。商业航空旅行恢复的确切速度和时间仍不确定，预计将继续参差不齐，这取决于新冠肺炎感染人数的趋势(例如，新冠肺炎新变种的影响)、疫苗的持续效力和公众接受度以及隔离和旅行限制的放松等因素。
新冠肺炎疫情还在一定程度上扰乱了全球供应链和原材料的可获得性，尤其是电子零部件。由于我们努力限制手头的原材料和零部件的数量，如果我们不能以我们要求的数量或优惠的条件从供应商那里获得这些原材料和零部件，我们的业务可能会受到不利影响。虽然我们相信在大多数情况下，我们可以找到替代供应商或替代原材料或零部件，但与航空航天产品相关的冗长且昂贵的FAA和OEM认证流程可能会阻碍供应商、原材料或零部件的高效更换。
我们目前预计，与大流行前的水平相比，新冠肺炎将继续对我们的净销售额、净收入和EBITDA造成不利影响，一直持续到2022财年。从长远来看，由于大流行的持续时间尚不清楚，很难预测对该公司未来业绩的准确影响。我们将继续评估新冠肺炎将对我们的业务、供应链、综合经营结果、财务状况和流动性产生影响的性质和程度。
关键会计政策和估算
本报告所载综合未经审核中期财务报表及附注的编制及公平列报由管理层负责。财务报表和脚注是根据中期财务报表的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，包含的某些金额是基于管理层认为在当时情况下是合理的最佳估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估用于编制财务报表的会计政策和估计。估计是基于历史经验、判断和假设，认为在当前事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层使用的这些估计数字不同。
对公司的关键会计政策和管理层估计以及编制财务报表时遵循的重要会计政策的全面讨论包括在我们于2021年11月16日提交的截至2021年9月30日的财务年度Form 10-K年度报告的第II部分第7项中。请参阅本文所包括的简明综合财务报表附注中的附注4“最近的会计声明”，以进一步披露最近采用或将来要求采用的会计准则。
收购和资产剥离
最近的收购和资产剥离在本文包含的简明综合财务报表附注中的附注3“收购和资产剥离”中进行了描述。
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目录
经营成果
下表列出了所指时期公司的某些经营数据，包括以净销售额(百万美元)的百分比表示的金额：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2022年1月1日净销售额的22%2021年1月2日2021%的净销售额
净销售额$1,194 100.0 %$1,108 100.0 %
销售成本533 44.6 %567 51.2 %
销售和管理费用170 14.2 %197 17.8 %
无形资产摊销36 3.0 %29 2.6 %
营业收入455 38.1 %315 28.4 %
利息支出，净额264 22.1 %267 24.1 %
其他收入(2)(0.2)%(5)(0.5)%
所得税拨备30 2.5 %3 0.3 %
持续经营收入163 13.7 %50 4.5 %
减去：可归因于非控股权益的净收入(1)(0.1)%— — %
道明集团应占持续经营收入162 13.6 %50 4.5 %
非持续经营所得的税后净额1 0.1 %— — %
TD集团应占净收益$163 13.7 %$50 4.5 %
适用于TD集团普通股股东的净收益(亏损)$117 
(1)
9.8 %$(23)
(1)
(2.1)%
每股收益(亏损)：
持续运营的每股收益(亏损)-基本和摊薄$1.96
(2)
$(0.42)
(2)
非持续经营的每股收益--基本收益和摊薄收益0.02
(2)
—
(2)
每股收益(亏损)$1.98$(0.42)
加权平均流通股-基本和稀释59.2 54.7 
其他数据：
EBITDA$522 
(3)
$378 
(3)
定义的EBITDA$565 (3)47.3 %$474 (3)42.8 %
(1)适用于道明集团普通股股东的净收入(亏损)是道明集团应占净收益减去就参与证券宣布或支付的特别股息，包括截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间分别支付4600万美元和7300万美元的股息等价物。
(2)持续经营的每股收益(亏损)的计算方法是将适用于道明集团普通股股东的净收益(亏损)除以基本和稀释后的已发行加权平均普通股，其中不包括来自非持续经营的税收净额。非持续经营的每股收益是通过将非持续经营的收入除以基本和稀释后的加权平均流通股计算出来的。
(3)请参阅本讨论和分析中的“非GAAP财务衡量标准”，了解有关这些非GAAP财务衡量标准的更多信息和限制，包括与可比GAAP财务衡量标准的对账。

26
目录
经营结果的变化
截至2022年1月1日的13周与截至2021年1月2日的13周
公司总数
•净销售额.截至2022年1月1日和2022年1月1日的13周期间的有机净销售额、收购和资产剥离销售额以及相关的美元和百分比变化 2021年1月2日情况如下(单位：百万)：
十三周的经期结束了%变化
净销售额
2022年1月1日2021年1月2日变化
有机销售$1,153 $1,057 $96 8.7 %
收购和剥离销售41 51 (10)(0.9)%
净销售额$1,194 $1,108 $86 7.8 %
有机销售额是指该公司现有业务的净销售额，不包括收购和资产剥离的销售额。收购销售额是指被收购企业在各自收购日期后一年内的净销售额。资产剥离销售额是指截至相关资产剥离完成之日的业务净销售额。由于收购和资产剥离的性质、时间和范围的可变性，以及由此对潜在趋势的可变影响，收购和资产剥离销售不包括在有机销售中。2022财年第一季度没有发生收购或资产剥离。因此，上述收购和资产剥离销售涉及2021财年完成的收购和资产剥离。有关公司收购和剥离活动的更多信息，请参阅本文所包括的简明综合财务报表附注中的附注3“收购和剥离”。
与截至2021年1月2日的13周相比，截至2022年1月1日的13周有机产品销售额增加了9600万美元，这主要是由于商业售后市场销售额(1.12亿美元，增长49.7%)和商业OEM销售额(2800万美元，增长12.5%)的增长；部分被OEM和售后国防销售额的下降(4600万美元，下降8.6%)所抵消。商业售后市场销售额的增长主要是由于商业航空旅行需求的持续复苏，特别是窄体飞机利用率的增加，以及航空货运需求的增加，从而导致2022财年第一季度的飞行时数比2021财年第一季度有所增加。OEM销售额的增长主要是由于飞机制造商向航空公司交付的窄体飞机数量增加，以及与2021财年第一季度相比，窄体飞机的预期生产率增加。由于新冠肺炎疫情对国际旅行产生不利影响，以及波音公司对波音787飞机的质量控制问题，宽体飞机的生产和交付速度放缓，部分抵消了原始设备制造商的销售增长。国防销售额(原始设备制造商和售后市场)的下降主要是由于供应链导致某些运营单位的订单履行延迟。
在截至2022年1月1日的13周内，收购和资产剥离销售额下降的主要原因是，剥离了ScioTeq和TREALITY模拟视觉系统公司(“ScioTeq and TREALITY”)、技术机载部件(“TAC”)、瑞卡尔声学公司(“racal”)和Avista，Inc.(“Avista”)的资产，所有这些资产都在2021财年完成；部分抵消了对Cobham Aero Connectivity的收购
27
目录
•销售成本和毛利.在截至2022年1月1日的13周内，销售成本减少了3400万美元，降至5.33亿美元，降幅为6.0%，而截至2021年1月2日的13周内的销售成本为5.67亿美元。截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间的销售成本和相关净销售额百分比如下(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日变化%变化
销售成本-不包括以下成本$542 $545 $(3)(0.6)%
净销售额的百分比45.4 %49.2 %
非现金股票薪酬费用4 5 (1)(20.0)%
净销售额的百分比0.3 %0.5 %
新冠肺炎大流行重组成本— 13 (13)(100.0)%
净销售额的百分比— %1.2 %
外币(收益)损失(1)22 (23)(104.5)%
净销售额的百分比(0.1)%2.0 %
亏损合同摊销(12)(18)6 33.3 %
净销售额的百分比(1.0)%(1.6)%
销售总成本$533 $567 $(34)(6.0)%
净销售额的百分比44.6 %51.2 %
毛利$661 $541 $120 22.2 %
毛利率百分比55.4 %48.8 %
除了上述其他因素外，在截至2022年1月1日的13周内，销售成本以美元计的下降主要是由于有利的销售组合，特别是与一年前同期的商业OEM净销售额相比，商业售后销售额占净销售额的百分比更高。新冠肺炎大流行重组成本在2022财年第一季度并不重要，与2021财年第一季度相比，外汇汇率，特别是美元兑英镑和欧元的波动性要小得多，当时美元对英镑和欧元都贬值，导致外币损失。
此外，我们的三大核心价值驱动经营战略(获得盈利的新业务、不断改善成本结构和向客户提供高度工程化的增值产品)的持续应用，加上增加产量产生的固定间接成本，导致毛利润占净销售额的比例从截至2021年1月2日的13周的48.8%上升到2022年1月1日止的13周期间的55.4%，增幅为6.6个百分点。
28
目录
•销售和管理费用。截至2022年1月1日的13周内，销售和行政费用减少了2700万美元，降至1.7亿美元，占净销售额的14.2%，而截至2021年1月2日的13周内，销售和行政费用为1.97亿美元，占净销售额的17.8%。截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间的销售和管理费用以及相关净销售额百分比如下(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日变化%变化
销售和行政费用-不包括以下成本$133 $138 $(5)(3.6)%
净销售额的百分比11.1 %12.5 %
非现金股票薪酬费用33 44 (11)(25.0)%
净销售额的百分比2.8 %4.0 %
收购整合成本3 1 2 200.0 %
净销售额的百分比0.3 %0.1 %
收购和剥离交易相关费用1 2 (1)(50.0)%
净销售额的百分比0.1 %0.2 %
坏账支出— 5 (5)(100.0)%
净销售额的百分比— %0.5 %
新冠肺炎大流行重组成本— 7 (7)(100.0)%
净销售额的百分比— %0.6 %
销售和管理费用合计$170 $197 $(27)(13.7)%
净销售额的百分比14.2 %17.8 %
在截至2022年1月1日的13周期间，销售和行政费用减少，主要是因为实现了之前为应对新冠肺炎疫情而采取的成本降低措施以及上述总结的其他因素。非现金股票薪酬支出的减少是由于2021财年第一季度某些财务年度的Black-Scholes公允价值和2020财年股票期权授予修改对支出的影响，这些修改与董事会薪酬委员会批准的授予条款的变化有关。新冠肺炎大流行重组成本和坏账支出在2022财年第一季度并不重要，因为商业航空市场继续复苏，特别是与2021财年第一季度相比。
•无形资产摊销。在截至2022年1月1日的13周内，无形资产的摊销为3600万美元，而在截至2021年1月2日的13周内，无形资产的摊销为2900万美元。摊销费用增加700万美元是由于收购CAC公司在无形资产上确认的摊销费用。
•利息支出-净额。利息支出-净额包括未偿还借款的利息、债务发行成本的摊销、原始发行的贴现和溢价、循环信贷安排费用和融资租赁的利息；利息收入略有抵消。利息支出-截至2022年1月1日的13周期间，利息支出净额减少300万美元，降幅1.1%，从上一财年可比13周期间的2.67亿美元降至2.64亿美元。利息支出净额的减少主要是由于2021财年完成的再融资活动降低了某些优先次级票据的利率，以及未偿还借款的加权平均水平的下降，在截至2022年1月1日的13周期间，未偿还借款的加权平均水平约为198亿美元，在截至2021年1月2日的13周期间，未偿还借款的加权平均水平约为199亿美元。加权平均借款水平下降的主要原因是偿还了先前从循环信贷安排提取的2亿美元。截至2022年1月1日止13个星期的未偿还借款以现金支付利息的加权平均利率为5.1%。
•其他收入。截至2022年1月1日的13周内，其他收入为200万美元，而截至2021年1月2日的13周内，其他收入为500万美元。截至2022年1月1日的13周期间的其他收入主要来自公司固定收益养老金计划的定期收益净成本的非服务相关部分(100万美元)。截至2021年1月2日的13周期间的其他收入主要来自诉讼准备金的释放(300万美元)和公司固定收益养老金计划的定期福利净成本中的非服务相关部分(200万美元)。
29
目录
•所得税。在截至2022年1月1日的13周内，所得税支出占所得税前收入的百分比约为15.7%，而截至2021年1月2日的13周期间为5.5%。公司在截至2022年1月1日的13周期间的实际税率较高，主要是因为在截至2022年1月1日的13周期间，股票支付的超额税收优惠与持续经营收入的独立影响比率较低，这是由于同一13周期间持续经营的所得税前收入增加所致。在截至2022年1月1日的13周内，该公司的实际所得税税率为15.7%，低于联邦法定税率21.0%，这主要是由于2022年会计年度第一季度与股票支付相关的超额税收优惠的独立影响。
•非持续经营收入，税后净额。在截至2022年1月1日的13周期间，非持续业务的税后净收入为100万美元，这是因为在2022年会计年度第一季度收到了与剥离Souriau-Sunbank Connection Technologies业务(“Souriau-Sunbank”)给伊顿公司(“Eaton”)有关的最终营运资金结算。欲了解更多信息，请参阅本文所包括的简明综合财务报表附注中的附注3“收购和资产剥离”。
•TD集团应占净收益.截至2022年1月1日的13周内，TD集团的净收入增加了1.13亿美元，达到1.63亿美元，而TD集团在截至2021年1月2日的13周内的净收入为5000万美元。
•每股收益(亏损)。截至2022年1月1日的13周期间，基本和稀释后每股收益(亏损)为1.98美元，截至2021年1月2日的13周期间，每股收益(亏损)为0.42美元。截至2022年1月1日的13周内，非持续业务的基本和稀释后每股收益为0.02美元。截至2021年1月2日的13周期间，停产业务对每股收益没有影响。
业务部门
•细分市场净销售额.截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，各细分市场的净销售额如下(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日净销售额的百分比2021年1月2日净销售额的百分比变化%变化
电源与控制$650 54.4 %$601 54.2 %$49 8.2 %
机身506 42.4 %464 41.9 %42 9.1 %
非航空38 3.2 %43 3.9 %(5)(11.6)%
净销售额$1,194 100.0 %$1,108 100.0 %$86 7.8 %
在截至2022年1月1日的13周内，电源与控制部门的净销售额比截至2021年1月2日的13周增加了4900万美元，增长了8.2%。销售额增长主要来自商业售后市场(5800万美元，增长46.8%)和商业OEM(2000万美元，增长19.1%)的有机销售增长；有机OEM和售后国防销售下降(3000万美元，下降8.8%)部分抵消了这一增长。商业售后市场销售额的增长主要是由于商业航空旅行需求的持续复苏，特别是窄体飞机利用率的增加，以及航空货运需求的增加，从而导致2022财年第一季度的飞行时数比2021财年第一季度有所增加。OEM销售额的增长主要是由于飞机制造商向航空公司交付的窄体飞机数量增加，以及与2021财年第一季度相比，窄体飞机的预期生产率增加。由于新冠肺炎疫情对国际旅行产生不利影响，以及波音公司对波音787飞机的质量控制问题，宽体飞机的生产和交付速度放缓，部分抵消了原始设备制造商的销售增长。国防销售额(原始设备制造商和售后市场)的下降主要是由于供应链导致某些运营单位的订单履行延迟。在截至2022年1月1日的13周内，收购和剥离销售额的变化并不重要。
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目录
在截至2022年1月1日的13周内，机身部门的净销售额比截至2021年1月2日的13周增加了4200万美元，增长了9.1%。销售额的增长主要来自商业售后市场的有机销售(5400万美元，增长53.2%)和商业OEM销售(900万美元，增长7.4%)；部分被有机OEM和售后国防销售的下降(1500万美元，减少7.9%)所抵消。商业售后市场销售额的增长主要是由于商业航空旅行需求的持续复苏，特别是窄体飞机利用率的增加，以及航空货运需求的增加，从而导致2022财年第一季度的飞行时数比2021财年第一季度有所增加。OEM销售额的增长主要是由于飞机制造商向航空公司交付的窄体飞机数量增加，以及与2021财年第一季度相比，窄体飞机的预期生产率增加。由于新冠肺炎疫情对国际旅行产生不利影响，以及波音公司对波音787飞机的质量控制问题，宽体飞机的生产和交付速度放缓，部分抵消了原始设备制造商的销售增长。国防销售额(原始设备制造商和售后市场)的下降主要是由于供应链导致某些运营单位的订单履行延迟。在截至2022年1月1日的13周内，由于2021财年完成的资产剥离对可比时期的影响，收购和资产剥离的销售额减少了500万美元。
与截至2021年1月2日的13周相比，截至2022年1月1日的13周期间，非航空部门的净销售额减少了500万美元，降幅为11.6%。销售额下降是由于2021财年完成的资产剥离对可比时期(400万美元)的影响。
•定义的EBITDA.有关定义的EBITDA的详细信息，请参阅本讨论和分析中的“非GAAP财务衡量标准”。截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周期间，按部门定义的EBITDA如下(金额以百万为单位)：
 十三周的经期结束了  
 2022年1月1日细分市场百分比
净销售额		2021年1月2日细分市场百分比
净销售额		变化%变化
电源与控制$328 50.5 %$304 50.6 %$24 7.9 %
机身226 44.7 %177 38.1 %49 27.7 %
非航空14 36.8 %15 34.9 %(1)(6.7)%
$568 47.6 %$496 44.8 %$72 14.5 %
定义的有机EBITDA是指从公司截至2022年1月1日拥有的现有业务定义的EBITDA，不包括收购和资产剥离定义的EBITDA。由收购及资产剥离所界定的EBITDA，指自各收购日期起计至一年期间内被收购业务的EBITDA，以及截至各资产剥离完成之日为止的业务的EBITDA。2022财年第一季度没有发生收购或资产剥离。从收购和资产剥离中定义的EBITDA与2021财年完成的收购和资产剥离有关。
根据电力和控制部门的定义，EBITDA增加了约2400万美元，增长7.9%，这是由于有机销售增加，特别是在商业售后市场和OEM渠道。根据定义，EBITDA增长的另一个原因是我们三个核心价值驱动的运营战略的应用，以及对我们的固定间接成本的积极杠杆作用，这些成本分布在更高的生产量上。在截至2022年1月1日的13周内，电力和控制部门从收购和剥离中定义的EBITDA的变化并不重要。
根据机身部门的定义，EBITDA增加了约4900万美元，增长27.7%，主要是由于有机销售增加，特别是在商业售后市场和OEM渠道。根据定义，EBITDA增长的另一个原因是我们三个核心价值驱动的运营战略的应用，以及对我们的固定间接成本的积极杠杆作用，这些成本分布在更高的生产量上。根据收购和资产剥离为机身部门定义的EBITDA增加了100万美元，主要是由于2021财年完成的资产剥离对可比时期的影响。
根据非航空部门的定义，EBITDA减少了大约100万美元，减少了6.7%，这是由于2021财年完成的资产剥离对可比时期(200万美元)的影响。
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目录
流动性与资本资源
从历史上看，我们一直维持着股权和债务融资相结合的资本结构。我们调整杠杆，既是为了优化股本回报，也是为了寻求收购。我们预计将在债务到期日之前通过来自当前运营水平的内部产生的资金和/或通过债务市场的再融资来履行我们目前的债务义务。
下表列出了选定的资产负债表、现金流量和其他与公司在以下指定时期的流动性或资本资源有关的财务数据(以百万为单位)：
2022年1月1日2021年9月30日
选定的资产负债表数据：
现金和现金等价物$4,813 $4,787 
营运资金5,593 5,367 
总资产19,242 19,315 
债务总额(1)
19,814 19,998 
TD集团股东亏损(2,633)(2,916)
(1)包括债务发行成本和原始发行的折价和溢价。如需更多信息，请参阅本文所包括的简明综合财务报表附注中的附注9“债务”。
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
选定的现金流和其他财务数据：
现金流由(用于)：
经营活动$279 $274 
投资活动(25)(29)
融资活动(225)(60)
资本支出25 31 
收入与固定费用的比率(1)
1.7x1.2x
(1)为了计算收益与固定费用的比率，收益由持续经营的所得税前收益加上固定费用组成。固定费用包括利息费用、债务发行成本的摊销、原始发行的贴水和溢价以及租金费用的“利息部分”。
如果公司有多余的现金，它通常会以以下方式优先分配多余的现金：(1)现有业务的资本支出，(2)收购业务，(3)支付特别股息和/或回购我们的普通股，以及(4)提前偿还债务或回购债务。公司是否进行普通股回购或其他前述活动将取决于当时的市场状况、公司的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。此外，如果当时的市场条件有利，公司可能会发行额外的债券。
公司是否有能力对公司的债务进行预定的利息支付或再融资，或为与收购无关的资本支出和研究开发工作提供资金，这将取决于公司未来产生现金的能力。这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他超出其控制范围的因素的影响，包括正在进行的新冠肺炎大流行。
公司将继续对公司的现金和现金等价物进行战略性管理，以应对持续的新冠肺炎疫情，以及与此相关的不确定性，即疫情的持续时间和对公司2022财年及以后业务的影响。于2022财年第一季度，本公司与截至2014年6月4日的第二份经修订及重新签署的信贷协议(以下简称“信贷协议”)订立第九号修正案及增量循环信贷承担协议(下称“第九号修正案”)，将循环信贷安排下的容量由7.6亿元增至8.1亿元。该公司还偿还了之前从循环信贷安排中提取的2亿美元。在2021财年，由于高收益债券市场的有利市场条件，公司对19.5亿美元的高级次级票据进行了再融资，导致利率降低(每年利息支付估计减少3500万美元)，并延长了到期日。
32
目录
截至2022年1月1日，公司拥有大量现金流动资金，如下表所示(单位：百万)：
截至2022年1月1日
现金和现金等价物$4,813 
循环信贷安排的可获得性(1)
777 
现金流动性$5,590 
(1)于2021年12月29日，本公司与截至2014年6月4日的第二次修订及重订信贷协议订立第9号修正案及增量循环信贷承担协议，将循环信贷安排下的能力由7.6亿美元增至8.1亿美元。
我们相信，我们可观的现金流动资金将使我们能够满足我们预期的资金需求。我们预计将通过经营活动的现金净额、手头现金和必要时的循环信贷安排来满足我们的短期现金流动性需求(包括利息义务和资本支出)。长期现金流动性需求主要包括我们长期债务协议下的债务。任何一批定期贷款或票据在2024年8月之前都没有到期日。
随着我们三大核心价值驱动经营战略(获取盈利的新业务、不断改善我们的成本结构和向客户提供高度工程化的增值产品)的持续应用，我们预计我们的努力将继续产生强劲的利润率，并通过经营活动提供足够的现金来满足我们的利息义务和流动性需求。我们相信，我们通过经营活动提供的现金和可用的借款能力将使我们能够进行战略性业务收购，向股东支付股息，并对我们自己的股票进行机会性投资，这取决于我们现有信贷协议中的任何限制，以及考虑到正在发生的新冠肺炎大流行的市场条件。
未来，如果经营活动产生的现金流不足以为目前的业务提供资金，或其他短期现金需求，或用于股票回购或分红，公司可能会增加与收购相关的借款。我们未来的杠杆也将受到当时信贷市场当前状况的影响。
经营活动。在截至2022年1月1日的13周内，该公司的经营活动产生了2.79亿美元的净现金，而在截至2021年1月2日的13周内，该公司的净现金收入为2.74亿美元。
截至2022年1月1日的13周期间，应收账款的变化是1.17亿美元的现金来源，而截至2021年1月2日的13周期间的现金来源为8600万美元。现金来源增加3100万美元的主要原因是，与2020财年相比，2021财年第四季度的销售额更高，以及随后客户在第一季度收到付款的时间。本公司继续积极管理其应收账款、相关账龄和催收工作，以应对新冠肺炎疫情。
在截至2022年1月1日的13周期间，库存的变化是使用了3200万美元的现金，而截至2021年1月2日的13周期间的现金来源为100万美元。现金使用量的增加主要是由于需求增加带来的采购增加，以及由于假期导致12月下半月典型的较低产量水平。该公司继续积极管理库存水平，以应对疫情及其对供应链的不利影响。
在截至2022年1月1日的13周期间，应付账款的变化是使用了1400万美元的现金，而在截至2021年1月2日的13周期间，由于向供应商付款的时间不同，使用了2000万美元的现金。
投资活动。在截至2022年1月1日的13周期间，用于投资活动的现金净额为2500万美元，其中包括2500万美元的资本支出。
在截至2021年1月2日的13周期间，用于投资活动的现金净额为2900万美元，主要包括3100万美元的资本支出。这部分被完成剥离Avista的800万美元收益所抵消。
融资活动。在截至2022年1月1日的13周期间，用于融资活动的净现金为2.25亿美元。使用现金的主要原因是偿还了之前从循环信贷安排提取的2亿美元，股息等值支付4600万美元和偿还定期贷款1900万美元。这部分被行使股票期权的4000万美元收益所抵消。
33
目录
在截至2021年1月2日的13周期间，用于融资活动的净现金为6000万美元。现金的使用主要归因于7300万美元的股息等值支付和1900万美元的定期贷款偿还。这部分被行使股票期权所得的3200万美元所抵消。
合同义务
根据与债务和利息支付、融资和经营租赁、养老金和退休后福利计划以及购买义务有关的各种合同，我们有未来的义务。在截至2022年1月1日的13周期间，除了偿还之前从循环信贷安排提取的2亿美元外，我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中报告的这些债务没有发生重大变化。
高级担保定期贷款和契约说明
优先担保定期贷款安排
TransDigm拥有73.54亿美元的全额定期贷款(“定期贷款安排”)和8.1亿美元的循环信贷安排。定期贷款安排由三批定期贷款组成，具体如下(披露的本金总额为截至2022年1月1日)：
定期贷款安排合计本金到期日利率，利率
E档21.71亿美元May 30, 2025LIBOR + 2.25%
F档34.45亿美元2025年12月9日LIBOR + 2.25%
G档17.38亿美元2024年8月22日LIBOR + 2.25%
定期贷款安排要求每季度本金支付总额为1880万美元。循环承付款包括两批，其中包括高达1.515亿美元的多币种循环承付款。截至2022年1月1日，该公司在循环承诺项下有3350万美元的未偿信用证和7.765亿美元的借款。
根据信贷协议适用于贷款的年利率，由TransDigm选择，等于TransDigm选择的一个、两个、三个或六个月(或在各相关贷款人同意的范围内，九个月或十二个月)利息期的替代基本利率或调整后LIBOR，在每种情况下均加适用的保证金百分比。与E部分、F部分和G部分定期贷款相关的经调整LIBOR不受下限限制。截至2022年1月1日的13周期间，现有定期贷款的适用利率约为2.34%。分别用于对冲和抵消信贷安排的浮动利率的利率掉期和上限在本文包括的简明综合财务报表的附注12“衍生工具和对冲活动”中进行了说明。
2022财年信贷协议修正案
于2021年12月29日，本公司订立信贷协议第9号修正案及增量循环信贷承担协议(下称“第9号修正案”)，将循环信贷安排下的容量由7.6亿美元增至8.1亿美元。适用于第9号修正案的条款和条件与适用于信贷协议下现有美元循环承诺和定期贷款的条款和条件相同。
契约
下表列出了截至2022年1月1日的未偿还票据：
描述合计本金到期日利率，利率
2025年担保票据11亿美元2025年12月15日8.00%
2026年担保票据44亿美元March 15, 20266.25%
6.875% 2026 Notes5亿美元May 15, 20266.875%
6.375% 2026 Notes9.5亿美元June 15, 20266.375%
7.50% 2027 Notes5.5亿美元March 15, 20277.50%
5.50% 2027 Notes26.5亿美元2027年11月15日5.50%
4.625% 2029 Notes12亿美元July 15, 20294.625%
4.875% 2029 Notes7.5亿美元2029年10月15日4.875%
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6.375厘2026年债券、7.50厘2027年债券、5.50厘2027年债券、4.625厘2029年债券及4.875厘2029年债券(统称为TransDigm Inc.债券)的发行价为本金额的100%。2018年5月发售的6.875%2026年债券(“TransDigm UK Notes”以及与TransDigm Inc.Notes一起进一步介绍的“债券”)于2018年5月发行，发行价为本金的99.24%，总收益为4.962亿美元。2025年发行的有担保票据(“有担保票据”)的发行价为本金额的100%。2026年有担保票据(“有担保票据”)最初发行38亿美元，发行价为本金的100%，其后分别于2019年第二季度和2020财年第三季度发行的2026年有担保票据发行2亿美元和4亿美元，发行价为本金额的101%，总收益为44.105亿美元。
该批债券无须在到期日前支付本金。该批债券的利息每半年支付一次。根据适用契约的定义，票据代表我们的无担保债务，其排名从属于我们的优先债务。票据载有信贷协议所包括的许多限制性契诺。TransDigm遵守“注释”中所载的所有公约。
担保人信息
债券优先于我们所有现有及未来的优先债务，与我们所有现有及未来的优先债务并列，并优先于我们所有明确从属于债券的未来债务。TransDigm公司的票据由TD集团和TransDigm公司的国内受限制子公司在高级从属无担保的基础上提供全面和无条件的担保。TransDigm英国债券由TransDigm公司、TD集团和TransDigm公司的国内受限制子公司以高级从属基础提供担保。债券的担保从属于担保人现有和未来的所有优先债务，与它们现有和未来的所有优先次级债务并列，并优先于所有担保人现有和未来的优先次级债务。
担保票据是TransDigm的优先担保债务，与TransDigm现有和未来的所有优先担保债务(包括TransDigm现有优先担保信贷安排下的债务)具有同等的偿付权，并且优先于TransDigm现有和未来的所有优先次级债务，包括票据、TransDigm的其他未偿还优先次级票据以及TransDigm对TransDigm UK未偿还优先次级票据的担保。担保票据由TD集团、TransDigm UK和TransDigm在担保票据契约中指定的全资美国子公司在优先担保的基础上提供担保。担保票据的担保与担保人现有及未来的所有优先担保债务享有同等的偿付权，且优先于其所有现有及未来的优先次级债务。担保票据在结构上从属于TransDigm的非担保人子公司的所有债务。担保票据包含信贷协议中包括的许多限制性契诺。TransDigm遵守担保票据中包含的所有契约。
TransDigm公司没有单独的财务报表，因为担保票据由TD集团、TransDigm英国公司和TransDigm公司的所有国内限制性子公司在优先担保的基础上提供全面和无条件的担保。除了在TransDigm公司的投资外，TD集团没有其他重要的业务或资产。
TransDigm公司的单独财务报表没有公布，因为TransDigm公司的票据由TD集团、TransDigm英国公司和TransDigm公司的所有国内限制性子公司在高级从属基础上提供全面和无条件的担保。除了在TransDigm公司的投资外，TD集团没有其他重要的业务或资产。
TransDigm UK没有单独的财务报表，因为TransDigm UK于2018年5月发行的6.875%2026年票据，由TD集团、TransDigm Inc.和TransDigm Inc.的所有国内限制性子公司在高级从属基础上提供全面和无条件的担保。除了对TransDigm Inc.的投资外，TD集团没有其他重大业务或资产。
呈列的财务资料为道明集团及担保人(包括TransDigm Inc.及TransDigm UK)的综合财务资料，非发行人及非担保人附属公司的财务资料已被剔除。TD集团和担保人之间的公司间余额和交易已被冲销，应付金额、应付金额以及与非发行人和非担保人子公司的交易已单独列报。
(单位：百万)2022年1月1日
流动资产$5,561 
商誉6,718 
其他非流动资产2,657 
流动负债726 
非流动负债20,090 
应付非发行人和非担保人子公司的金额(自)-净额(650)
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十三周期满
(单位：百万)2022年1月1日
净销售额$874 
对非发行人和非担保人的子公司的销售12 
销售成本312 
非发行人和非担保人子公司的费用-净额13 
持续经营收入156 
TD集团应占净收益156 
我们的债务文件中的某些限制性契诺
信贷协议及管限票据的契约载有限制性契诺，其中包括限制额外债务的产生、特别股息的支付、与联属公司的交易、资产出售、收购、合并及合并、留置权及产权负担，以及若干其他债务的预付。
信贷协议中包含的限制性契约可能会定期进行修订。影响信贷协议所载限制性契约的最新修正案是第7号修正案。
根据信贷协议的条款，TransDigm有权在一次或多次情况下申请额外的定期贷款或额外的循环承诺，只要现有或新的贷款人同意提供该等增量定期贷款或额外的循环承诺，前提是(其中包括)我们的综合净杠杆率将不高于7.25倍，而综合有担保净负债比率将不超过5.00倍，而在任何情况下，在实施该等增量定期贷款或额外的循环承诺后，我们的综合净杠杆率将不超过7.25倍。
如果发生任何此类违约，信贷协议项下的贷款人和票据持有人可选择宣布所有未偿还借款，连同应计利息和根据该等借款应支付的其他金额，立即到期和支付。在这些情况下，信贷协议项下的贷款人也有权终止他们必须提供进一步借款的任何承诺。此外，在信贷协议下发生违约事件后，信贷协议项下的贷款人将有权就授予他们的抵押品(包括我们的可用现金)提起诉讼，并有权阻止我们就票据进行偿债。
除循环信贷安排外，本公司现有定期贷款及契约协议并无维持契约。根据信贷协议，如果循环信贷安排的使用量超过循环承诺总额的35%，即2.835亿美元，公司必须保持截至会计季度最后一天的净债务与往绩四个季度EBITDA的最高综合净杠杆率为7.25倍。
截至2022年1月1日，该公司遵守了其所有债务契约，并预计在随后的时期内将继续遵守其债务契约。
应收贸易账款证券化安排
2014财年，本公司设立了应收贸易证券化工具(简称“证券化工具”)。证券化贷款实际上增加了公司的借款能力，这取决于国内业务的应收贸易账款数额。证券化融资包括只要没有协议规定的终止事件，公司就有权行使每年一年的延期。该公司将证券化融资所得资金用作其他形式债务的替代方案，有效地降低了借款成本。
于2021年7月27日，本公司修订证券化安排，其中包括(I)将到期日延长至2022年7月26日，及(Ii)按1.20%加三个月LIBOR计息，而修订前适用的利率为1.35%加0.50%或三个月LIBOR(以较高者为准)。证券化融资以该公司几乎所有国内业务的应收贸易账款为抵押。截至2022年1月1日，该公司已根据证券化安排借款3.5亿美元，该贷款已全部提取。
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股息及股息等值支付
2022财年第一季度没有宣布或支付股息。我们预计在不久的将来不会对我们的普通股宣布定期的季度或年度现金红利。未来我们普通股的任何特别现金股息的宣布将由我们的董事会自行决定，并将取决于我们的经营结果、收益、资本要求、财务状况、未来前景、高级担保信贷安排和契约下的合同限制、特拉华州法律下的盈余可用性以及我们董事会认为相关的其他因素。道明集团是一家控股公司，其所有业务都通过直接和间接子公司进行。除非TD集团从我们的子公司获得股息、分派、垫款、资金转移或其他付款，否则TD集团未来将无法就我们的普通股支付任何股息。任何附属公司采取上述任何行动的能力受到我们高级担保信贷安排和契约条款的限制，并可能受到我们未来债务或我们可能签订的其他协议的限制。
2022财年支付的股息等值为4600万美元。根据第三次修订及重订的TransDigm集团公司2003年股票期权计划股息等值计划、第二次修订及重订的TransDigm集团公司2006年股票激励计划股息等值计划及2014年股票期权计划股息等值计划，所有根据现有股票期权计划授出的购股权均有权在公司宣布派息时获得若干股息等值支付。
股票回购计划
2017年11月8日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许回购我们的流通股总额不超过6.5亿美元，但须遵守信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制。
在d计划下没有回购。在截至2022年1月1日的财季内。自.起2022年1月1日，根据6.5亿美元计划允许的剩余回购金额为6.311亿美元，受信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制的限制。
2022年1月27日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购我们的流通股总额不超过22亿美元，取代6.5亿美元的股票回购计划，但须遵守信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制。
表外安排
公司使用信用证来支持某些付款和履约义务。信用证受基于本公司循环信贷安排下未偿还金额的限制。截至2022年1月1日，该公司有3350万美元的未偿还信用证。
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非GAAP财务指标
以下是基于我们的EBITDA和EBITDA定义的某些财务信息。提及的“EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益，而提及的“定义的EBITDA”是指EBITDA加上(视乎适用于每个相关期间)持续经营收入与定义的EBITDA及EBITDA的对账中所载的若干调整，以及经营活动提供的现金净额与EBITDA及EBITDA的对账(定义如下)。
EBITDA和EBITDA的定义都不是根据美国GAAP衡量财务业绩的指标。我们提出EBITDA和EBITDA的定义是因为我们认为它们是评估经营业绩和流动性的有用指标。
我们的管理层认为，EBITDA和定义的EBITDA作为流动性指标很有用，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他人使用EBITDA来评估公司产生和偿还债务的能力。此外，定义的EBITDA对投资者是有用的，因为我们的高级担保信贷安排下的循环信贷安排在某些情况下需要在形式基础上遵守财务契约，该财务契约衡量我们的担保债务金额与我们综合EBITDA金额的比率，其定义方式与我们在此定义的EBITDA相同。
此外，我们的管理层使用定义的EBITDA来审查和评估管理团队在员工激励计划方面的表现，并准备年度预算和财务预测。此外，我们的管理层使用定义的EBITDA来评估收购。
尽管我们将EBITDA和EBITDA定义为评估业务绩效的指标，并用于上述其他目的，但将这些非GAAP财务指标用作分析工具是有局限性的，您不应单独考虑它们中的任何一个，也不应将其作为根据美国GAAP报告的我们运营结果分析的替代品。其中一些限制包括：
•EBITDA和EBITDA的定义都不反映支付债务利息所需的重大利息支出或现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，而且EBITDA和EBITDA的定义都不反映此类更换的任何现金需求；
•与我们的无形资产相关的大量摊销费用的遗漏进一步限制了EBITDA和EBITDA的有用性；
•EBITDA和EBITDA的定义都不包括缴税，而缴税是我们业务的必要要素；以及
•EBITDA的定义不包括我们为将被收购的业务整合到我们的业务中而产生的现金费用，这是我们某些收购的必要要素。
由于这些限制，EBITDA和EBITDA的定义不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。管理层通过不单独查看EBITDA或EBITDA来弥补这些限制，特别是使用其他美国GAAP衡量标准，如净收益、净销售额和营业利润，来衡量我们的经营业绩。EBITDA和EBITDA的定义都不是根据美国GAAP对财务业绩的衡量，都不应被视为根据美国GAAP确定的业务净收益或现金流的替代方案。我们对定义的EBITDA和EBITDA的计算可能无法与其他公司报告的同名衡量标准的计算进行比较。
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下表列出了持续业务收入与定义的EBITDA和EBITDA的对账(单位：百万)：
 十三周的经期结束了
 2022年1月1日2021年1月2日
持续经营收入$163 $50 
调整：
折旧及摊销费用65 58 
利息支出，净额264 267 
所得税拨备30 3 
EBITDA522 378 
调整：
收购整合成本(1)
1 2 
收购和剥离交易相关费用(2)
4 2 
非现金股票薪酬费用(3)
37 49 
新冠肺炎大流行重组成本(4)
— 21 
其他，净额(5)
1 22 
定义的EBITDA$565 $474 
(1)代表将被收购的业务和产品线整合到TD集团的运营中所发生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本。
(2)代表收购和资产剥离的交易相关成本，包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用以及要求在发生时支出的估值成本。
(3)代表TD集团在我们的股票激励计划下确认的薪酬支出。
(4)代表该公司在截至2021年1月2日的13周内为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本措施相关的重组成本2,000万美元。这些成本与公司裁员以满足客户需求的行动有关。这还包括在截至2021年1月2日的13周内与大流行相关的100万美元的增量成本，一旦大流行消退，这些成本预计不会再次出现，而且显然可以与正常运营分开(例如，超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒，个人防护设备等)。在截至2022年1月1日的13周内，为应对新冠肺炎大流行而产生的重组成本并不重要。
(5)主要指外币交易损益、与特别股息及股息等值支付及行使股票期权有关的工资预扣税、非服务相关退休金成本、递延补偿及固定资产出售损益。
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下表列出了经营活动向EBITDA和EBITDA提供的现金净额的对账(以百万为单位)：
十三周的经期结束了
2022年1月1日2021年1月2日
经营活动提供的净现金$279 $274 
调整：
资产和负债变动，扣除收购和出售业务的影响(18)(121)
利息支出，净额(1)
256 258 
所得税(福利)拨备--当期30 (2)
亏损合同摊销12 18 
非现金股票薪酬费用(2)
(37)(49)
EBITDA522 378 
调整：
收购整合成本(3)
1 2 
收购和剥离交易相关费用(4)
4 2 
非现金股票薪酬费用(2)
37 49 
新冠肺炎大流行重组成本(5)
— 21 
其他，净额(6)
1 22 
定义的EBITDA$565 $474 
(1)指利息支出，不包括债务发行成本和债务溢价和折价的摊销。
(2)代表TD集团在我们的股票激励计划下确认的薪酬支出。
(3)代表将被收购的业务和产品线整合到TD集团的运营中所发生的成本、设施搬迁成本和其他与收购相关的成本。
(4)代表收购和资产剥离的交易相关成本，包括交易费用、法律、财务和税务尽职调查费用以及要求在发生时支出的估值成本。
(5)代表该公司在截至2021年1月2日的13周内为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本措施相关的重组成本2,000万美元。这些成本与公司裁员以满足客户需求的行动有关。这还包括在截至2021年1月2日的13周内与大流行相关的100万美元的增量成本，一旦大流行消退，这些成本预计不会再次出现，而且显然可以与正常运营分开(例如，超出正常要求的承包商对设施进行额外的清洁和消毒，个人防护设备等)。在截至2022年1月1日的13周内，为应对新冠肺炎大流行而产生的重组成本并不重要。
(6)主要是外币交易损益、与特别股息及股息等值支付和行使股票期权有关的工资预扣税、非服务相关养老金成本、递延补偿以及固定资产销售损益。

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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本项目要求提供的资料载于第一部分第二项“高级担保信贷安排和契约说明”的标题下。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。市场风险在关于市场风险的定量和定性披露在第二部分，我们最新的10-K表格(截至2021年9月30日的财政年度，于2021年11月16日提交)的第7A项。2022财年第一季度，这些市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
截至2022年1月1日，在包括总裁、首席执行官兼董事(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的TD集团管理层的监督和参与下，TD集团对TD集团的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于该评估，总裁、首席执行官兼董事兼首席财务官得出结论认为，TD集团的披露控制和程序有效，以确保TD集团在其根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的期限内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给TD集团的管理层，包括其总裁、首席执行官和董事兼首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于要求披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，TD集团管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能提供实现预期控制目标的合理保证，管理层在设计和评估控制和程序时必须运用其判断。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年1月1日的会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

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第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼
本公司涉及日常业务过程中产生的各种索赔和法律诉讼。美国证券交易委员会规定，如果我们有理由相信环境诉讼可能导致超过规定门槛的经济制裁，当政府主管部门是诉讼的一方时，我们必须披露有关环境诉讼的某些信息。根据该等规例，本公司采用100万元或以上的门槛以决定是否需要披露任何该等法律程序，因为吾等相信该门槛下的事项对本公司并不重要。虽然该公司目前正在进行某些法律诉讼，但它相信这些诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
有关我们法律程序的信息载于本文件简明综合财务报表附注17“承付款和或有事项”和第四部分第15项附注15“承付款和或有事项”。展品和财务报表明细表，是我们于2021年11月16日提交的截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告的一部分。这一信息没有实质性的变化。
第1A项。危险因素
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们于2021年11月16日提交的截至2021年9月30日的Form 10-K财年年报第I部分第1A项中披露的风险因素。表格10-K中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用：发行人购买股权证券
2017年11月8日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许回购我们的流通股总额不超过6.5亿美元，但须遵守信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制。
在d计划下没有回购。在截至2022年1月1日的财季内。自.起2022年1月1日，根据6.5亿美元计划允许的剩余回购金额为6.311亿美元，受信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制的限制。
2022年1月27日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，允许回购我们的流通股总额不超过22亿美元，取代6.5亿美元的股票回购计划，但须遵守信贷协议和/或管理现有票据的契约中规定的任何限制。
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项目6.展品
证物编号：描述与本文件一起提交或通过引用将其合并，其内容来自
10.1
TransDigm Inc.、TransDigm Group Inc.、TransDigm Inc.的每一子公司、贷款方和瑞士信贷(Credit Suisse AG)之间的日期为2014年6月4日的第二份修订和重新签署的信贷协议的第9号修正案和增量循环信贷假设协议，日期为2021年12月29日，作为贷款人的行政代理和抵押品代理
引用TransDigm Group Inc.于2021年12月30日提交的Form 8-K(文件号：001-32833)
10.2
TransDigm Group Inc.与Michael Lisman于2021年11月15日签署的雇佣协议修正案*
引用TransDigm Group Inc.于2021年11月16日提交的Form 10-K(文件号：001-32833)
10.3
TransDigm集团公司与豪尔赫·瓦拉达雷斯于2021年11月16日签署的雇佣协议修正案*
引用TransDigm Group Inc.于2021年11月16日提交的Form 10-K(文件号：001-32833)
10.4
TransDigm Group Inc.与Sarah Wynne之间的雇佣协议修正案，日期为2021年11月15日*
引用TransDigm Group Inc.于2021年11月16日提交的Form 10-K(文件号：001-32833)
22
附属担保人名单
在此提交
31.1
TransDigm集团公司首席执行官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条所作的证明
在此提交
31.2
TransDigm集团公司首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条所作的证明
在此提交
32.1
TransDigm集团公司首席执行官根据“美国法典”第18编第1350条颁发的证书，该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的。
随信提供
32.2
TransDigm集团公司首席财务官依据《美国法典》第18编第1350条的认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的
随信提供
101.INS内联XBRL实例文档：XBRL实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中在此提交
101.SCH内联XBRL分类扩展架构在此提交
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库在此提交
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase在此提交
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase在此提交
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿链接库在此提交
104封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中在此提交
*指管理合同或补偿计划合同或安排。
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
TransDigm集团成立
 
签名标题日期
/s/凯文·斯坦总裁、首席执行官兼董事
(首席行政主任)		2022年2月8日
凯文·斯坦
/s/迈克尔·里斯曼首席财务官
(首席财务官)		2022年2月8日
迈克尔·里斯曼

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