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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-Q
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文件编号:0-23599
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水星系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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马萨诸塞州 | | 04-2741391 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
民政厅路50号 | | 01810 |
安多弗 | 体量 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
978-256-1300
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | MRCY | 纳斯达克全球精选市场 |
优先股购买权 | 不适用 | 纳斯达克全球精选市场 |
____________________________________________________________
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | x | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No x 作为已发行普通股的股份2022年1月31日56,753,766股票
水星系统公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页 数 |
第一部分财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2021年7月2日的合并资产负债表 | 3 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度和六个月的综合经营报表和全面(亏损)收益 | 4 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度和六个月的综合股东权益报表 | 5 |
| | |
| 截至2021年12月31日和2021年1月1日的六个月合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 7 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 36 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 37 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 37 |
| | |
第六项。 | 陈列品 | 38 |
| | |
| 签名 | 39 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
水星系统公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | July 2, 2021 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 105,169 | | | $ | 113,839 | | |
| | | | |
应收账款,扣除信贷损失准备金#美元1,833及$1,720分别于2021年12月31日和2021年7月2日 | 126,325 | | | 128,807 | | |
未开票应收账款和超过开票金额的成本 | 193,803 | | | 162,921 | | |
库存 | 251,272 | | | 221,640 | | |
| | | | |
预缴所得税 | 16,070 | | | 782 | | |
预付费用和其他流动资产 | 16,153 | | | 15,111 | | |
| | | | |
流动资产总额 | 708,792 | | | 643,100 | | |
| | | | |
财产和设备,净值 | 127,385 | | | 128,524 | | |
商誉 | 942,346 | | | 804,906 | | |
无形资产净额 | 376,091 | | | 307,559 | | |
经营性租赁使用权资产 | 71,974 | | | 66,373 | | |
其他非流动资产 | 4,186 | | | 4,675 | | |
| | | | |
总资产 | $ | 2,230,774 | | | $ | 1,955,137 | | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | $ | 59,389 | | | $ | 47,951 | | |
| | | | |
应计费用 | 31,391 | | | 24,652 | | |
应计补偿 | 37,952 | | | 40,043 | | |
| | | | |
递延收入和客户预付款 | 34,940 | | | 38,177 | | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | 163,672 | | | 150,823 | | |
| | | | |
递延所得税 | 29,561 | | | 28,810 | | |
应付所得税 | 8,160 | | | 7,467 | | |
长期债务 | 451,500 | | | 200,000 | | |
经营租赁负债 | 75,108 | | | 71,508 | | |
其他非流动负债 | 15,652 | | | 12,383 | | |
| | | | |
总负债 | 743,653 | | | 470,991 | | |
承付款和或有事项(附注N) | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.01票面价值;1,000,000、授权股份;不是已发行或已发行股份 | — | | | — | | |
普通股,$0.01票面价值;85,000,000授权股份;55,583,012和55,241,120分别于2021年12月31日和2021年7月2日发行和发行的股票 | 556 | | | 552 | | |
额外实收资本 | 1,122,113 | | | 1,109,434 | | |
留存收益 | 364,720 | | | 374,499 | | |
累计其他综合损失 | (268) | | | (339) | | |
股东权益总额 | 1,487,121 | | | 1,484,146 | | |
总负债和股东权益 | $ | 2,230,774 | | | $ | 1,955,137 | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并经营报表和综合(亏损)收益
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
净收入 | | $ | 220,380 | | | $ | 210,676 | | | $ | 445,393 | | | $ | 416,297 | | | | | |
收入成本 | | 133,158 | | | 122,009 | | | 269,762 | | | 239,511 | | | | | |
毛利率 | | 87,222 | | | 88,667 | | | 175,631 | | | 176,786 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 36,810 | | | 31,596 | | | 73,766 | | | 64,500 | | | | | |
研发 | | 28,335 | | | 28,128 | | | 57,217 | | | 55,545 | | | | | |
无形资产摊销 | | 16,002 | | | 7,643 | | | 29,736 | | | 15,374 | | | | | |
重组和其他费用 | | 3,802 | | | 951 | | | 16,076 | | | 2,248 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
采购成本和其他相关费用 | | 2,660 | | | 2,236 | | | 4,798 | | | 2,236 | | | | | |
总运营费用 | | 87,609 | | | 70,554 | | | 181,593 | | | 139,903 | | | | | |
营业收入(亏损) | | (387) | | | 18,113 | | | (5,962) | | | 36,883 | | | | | |
利息收入 | | 5 | | | 60 | | | 14 | | | 132 | | | | | |
利息支出 | | (1,094) | | | (73) | | | (1,689) | | | (73) | | | | | |
其他费用,净额 | | (1,318) | | | (981) | | | (2,738) | | | (1,827) | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | (2,794) | | | 17,119 | | | (10,375) | | | 35,115 | | | | | |
所得税(福利)拨备 | | (155) | | | 4,433 | | | (596) | | | 6,631 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (2,639) | | | $ | 12,686 | | | $ | (9,779) | | | $ | 28,484 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本净(亏损)收益 | | $ | (0.05) | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.52 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净(亏损)收益 | | $ | (0.05) | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.51 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,520 | | | 55,070 | | | 55,448 | | | 54,976 | | | | | |
稀释 | | 55,520 | | | 55,434 | | | 55,448 | | | 55,385 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
综合(亏损)收益: | | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (2,639) | | | $ | 12,686 | | | $ | (9,779) | | | $ | 28,484 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (269) | | | (658) | | | (25) | | | (759) | | | | | |
养老金福利计划,税后净额 | | 48 | | | 31 | | | 96 | | | 62 | | | | | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | | (221) | | | (627) | | | 71 | | | (697) | | | | | |
综合(亏损)收入总额 | | $ | (2,860) | | | $ | 12,059 | | | $ | (9,708) | | | $ | 27,787 | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并股东权益报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的第二季度 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2021年10月1日的余额 | 55,501 | | | $ | 555 | | | $ | 1,111,613 | | | $ | 367,359 | | | $ | (47) | | | $ | 1,479,480 | |
根据员工股票激励计划发行普通股 | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | 54 | | | 1 | | | 2,515 | | | — | | | — | | | 2,516 | |
普通股的购买和报废 | (3) | | | — | | | (183) | | | — | | | — | | | (183) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 8,168 | | | — | | | — | | | 8,168 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (2,639) | | | — | | | (2,639) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (221) | | | (221) | |
2021年12月31日的余额 | 55,583 | | | $ | 556 | | | $ | 1,122,113 | | | $ | 364,720 | | | $ | (268) | | | $ | 1,487,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日的第二季度 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2020年10月2日的余额 | 55,045 | | | $ | 550 | | | $ | 1,082,044 | | | $ | 328,253 | | | $ | (2,955) | | | $ | 1,407,892 | |
根据员工股票激励计划发行普通股 | 38 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 46 | | | — | | | 3,184 | | | — | | | — | | | 3,184 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 7,494 | | | — | | | — | | | 7,494 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 12,686 | | | — | | | 12,686 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (627) | | | (627) | |
2021年1月1日的余额 | 55,129 | | | $ | 551 | | | $ | 1,092,723 | | | $ | 340,939 | | | $ | (3,582) | | | $ | 1,430,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的6个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2021年7月2日的余额 | 55,241 | | | $ | 552 | | | $ | 1,109,434 | | | $ | 374,499 | | | $ | (339) | | | $ | 1,484,146 | |
根据员工股票激励计划发行普通股 | 429 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | 54 | | | 1 | | | 2,515 | | | — | | | — | | | 2,516 | |
普通股的购买和报废 | (141) | | | (1) | | | (7,498) | | | — | | | — | | | (7,499) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 17,666 | | | — | | | — | | | 17,666 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (9,779) | | | — | | | (9,779) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | 71 | |
2021年12月31日的余额 | 55,583 | | | $ | 556 | | | $ | 1,122,113 | | | $ | 364,720 | | | $ | (268) | | | $ | 1,487,121 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月1日的6个月 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东的 权益 |
股票 | | 金额 | |
2020年7月3日的余额 | 54,702 | | | $ | 547 | | | $ | 1,074,667 | | | $ | 312,455 | | | $ | (2,885) | | | $ | 1,384,784 | |
根据员工股票激励计划发行普通股 | 382 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
员工购股计划下普通股的发行 | 46 | | | — | | | 3,184 | | | — | | | — | | | 3,184 | |
普通股的购买和报废 | (1) | | | — | | | (66) | | | — | | | — | | | (66) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,938 | | | — | | | — | | | 14,938 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 28,484 | | | — | | | 28,484 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (697) | | | (697) | |
2021年1月1日的余额 | 55,129 | | | $ | 551 | | | $ | 1,092,723 | | | $ | 340,939 | | | $ | (3,582) | | | $ | 1,430,631 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
经营活动的现金流: | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (9,779) | | | $ | 28,484 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销费用 | | 45,556 | | | 26,281 | |
基于股票的薪酬费用 | | 17,375 | | | 14,454 | |
递延所得税的利益 | | (4,206) | | | (3,773) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他非现金项目 | | (1,604) | | | 2,217 | |
营业资产和负债的变化,扣除收购业务的影响: | | | | |
应收账款、未开票应收账款和超过开票金额的成本 | | (17,937) | | | (6,802) | |
库存 | | (20,425) | | | (29,121) | |
预缴所得税 | | (13,572) | | | 1,809 | |
预付费用和其他流动资产 | | (245) | | | 1,052 | |
其他非流动资产 | | 1,004 | | | 698 | |
应付账款、应计费用和应计薪酬 | | 13,294 | | | (1,924) | |
递延收入和客户预付款 | | (1,148) | | | 13,719 | |
应付所得税 | | (9) | | | (131) | |
其他非流动负债 | | (3,486) | | | (95) | |
经营活动提供的净现金 | | 4,818 | | | 46,868 | |
投资活动的现金流: | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (243,255) | | | (243,637) | |
购置物业和设备 | | (13,404) | | | (24,753) | |
其他投资活动 | | (3,231) | | | — | |
出售投资所得收益 | | — | | | 1,538 | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (259,890) | | | (266,852) | |
融资活动的现金流: | | | | |
员工股票计划的收益 | | 2,516 | | | 3,188 | |
信贷安排下的借款 | | 251,500 | | | 160,000 | |
普通股的购买和报废 | | (7,499) | | | (66) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 246,517 | | | 163,122 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (115) | | | 763 | |
现金和现金等价物净减少 | | (8,670) | | | (56,099) | |
期初现金及现金等价物 | | 113,839 | | | 226,838 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 105,169 | | | $ | 170,739 | |
期内支付的现金用于: | | | | |
利息 | | $ | 890 | | | $ | — | |
所得税 | | $ | 17,808 | | | $ | 7,942 | |
补充披露-非现金活动: | | | | |
非现金投资活动 | | $ | 3,230 | | | $ | 427 | |
| | | | |
| | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
水星系统公司
合并财务报表附注
(除每股数据外,金额以千计)
(未经审计)
A.业务说明
水星系统公司(“公司”或“水星”)是一家领先的技术公司,服务于航空航天和国防工业,位于高科技和国防的交汇点。该公司总部设在马萨诸塞州安多弗,提供为各种航空航天和国防项目提供动力的产品和解决方案,为在一些最具挑战性和最苛刻的环境中成功完成任务进行了优化。该公司设想、创建和提供开放的、专门构建的、毫不妥协的创新技术解决方案,以满足我们客户最迫切的高科技需求,包括那些专用于国防领域的需求。
投资者及其他人士应注意,该公司在其网站(Www.mrcy.com)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和社交媒体,包括推特(Twitter.N:行情)和推特(Twitter.N:行情)Twitter.com/mrcy和Twitter.com/mrcy_ceo)和LinkedIn(Www.linkedin.com/company/Hg-systems)。因此,公司鼓励投资者和其他对水星感兴趣的人查看公司在其网站上列出的社交媒体和其他沟通渠道上发布的信息。
B.重要会计政策摘要
BASIS 的 P重排
随附的综合财务报表乃由本公司根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。通常包括在年度综合财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏;然而,管理层认为,财务信息反映了公允列报所需的所有调整,包括正常经常性的调整。这些合并财务报表应与本公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2021年7月2日的财年经审计的合并财务报表及相关附注一并阅读。截至2021年12月31日的第二季度和六个月的业绩不一定表明整个财年的预期业绩。
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销.
所有提到2022财年第二季度的内容都是指截至2021年12月31日的季度。截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度分别为13周。在截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月里,分别有26周。
U硒 的 E蒸馏器
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
B有用性 COMBINATIONS
本公司采用ASC805会计准则下的收购方式。企业合并(“ASC 805”),对于其控制一项或多项其他业务的所有交易和事件,确认收购的所有资产和负债的公允价值,即使收购的所有权少于100%,并将收购日期公允价值确定为所承担的所有资产和负债的计量日期。该公司还利用ASC 805进行初始确认和计量、随后的计量和会计,以及披露业务合并中或有事项产生的资产和负债。
F外国CURRENCY
当地货币是该公司在瑞士、英国、法国、日本、西班牙和加拿大的子公司的功能货币。外国子公司的帐目使用资产和负债在期末时的有效汇率和经营业绩期间的平均汇率进行折算。相关换算调整在股东权益累计其他综合亏损(“AOCL”)中列报。非美元货币交易产生的收益(亏损)包括在综合经营报表和综合(亏损)收益中的其他费用和净额中,在报告的所有期间都是非实质性的。
R平均 R生态认知
公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入、(“ASC 606”)。收入来自销售分为以下三类之一的产品:(I)部件;(Ii)模块和子组件;(Iii)集成子系统。该公司还从服务的表现中获得收入,包括系统工程支持、咨询、维护和其他支持、测试和安装。如果合同中的每个承诺货物或服务是不同的,则在ASC 606的指导下单独核算。不符合不同履约义务标准的承诺货物或服务与共同符合不同履约义务标准的其他货物或服务捆绑在一起,构成单一履约义务。然后,对捆绑的履约义务确定适当的交易价格分配和收入确认。
在某个时间点确认的收入通常涉及包括组件、模块和子组件、集成子系统和相关系统集成或其他服务的组合的合同。在某个时间点确认了不同履约义务的合同,无论有没有交易价格分配,合计52%和49分别占截至2021年12月31日的第二季度和六个月收入的30%。在某个时间点确认了不同履约义务的合同,无论有没有交易价格分配,合计61%和62分别占截至2021年1月1日的第二季度和六个月收入的%。
该公司还从事开发、生产和服务活动的长期合同,并在一段时间内确认履行义务的收入。这些长期合同涉及复杂模块和子组件或集成子系统和相关服务的设计、开发、制造或修改。长期合同既包括固定价格合同,也包括可偿还成本的合同。该公司的可偿还成本合同通常包括成本加固定费用、时间和材料合同。
随着时间的推移,根据长期合同确认的总收入为48%和51分别占截至2021年12月31日的第二季度和六个月总收入的%。随着时间的推移,根据长期合同确认的总收入为39%和38分别占截至2021年1月1日的第二季度和六个月总收入的%。
本公司一般不向其客户提供产品退货权利,但与保修条款有关的权利除外,这些保修条款允许在一段时间内修理或更换有缺陷的货物。12至36月份。本公司在产品发货时应计入预期的保修费用。本公司不认为与此类保证相关的活动(如果有)是一项单独的履约义务。该公司确实提供单独定价的延长保修,其范围通常为12至36作为单独的履约义务处理的月份。随着时间的推移,分配给延长保修的交易价格与履行合同义务预计产生的成本成比例确认。
报告的所有收入都是扣除政府评税(如销售税或增值税)后的净额。有关该期间收入的分类,请参阅附注M。
A计数 R可信赖性
应收账款净额代表客户已开具帐单且当前到期的金额。本公司保留信贷损失拨备,以拨备预计不会收回的应收账款。本公司在正常业务过程中向客户提供信贷。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在必要时限制信用额度。这项津贴是基于对客户信誉的评估、对未来的合理预测、与客户的历史记录以及应收账款余额的年限。该公司通常在产品发货(或服务完成)时向客户开具发票,以获得在某个时间点确认收入的合同。对于收入随时间确认的合同,开票事件通常基于特定的履约义务可交付成果或里程碑事件,或可量化的绩效衡量标准。
C合同 BALANCES
合同余额由确认的收入、账单和现金收取的时间以及合同资产和负债的产生时间决定。合同资产是指确认的收入超过向客户开出的发票金额,付款的权利不受时间推移的限制。合同资产在公司的综合资产负债表中作为未开账单的应收账款和超过账单的成本列示。合同负债包括递延产品收入、超过收入的账单、递延服务收入和客户预付款。递延产品收入是指已经向客户开具发票,但由于公司没有履行合同规定的履约义务而尚未确认为收入的金额。超过收入的账单代表里程碑式的账单合同,其中合同的账单超过了公认的收入。递延服务收入主要是指年度维护合同或延长保修合同向客户开出的发票金额,这些金额随着时间的推移按照履行合同义务预期发生的成本的比例确认。客户预付款是指在订单上从客户那里收到的定金。合同负债包括在递延收入中,递延收入的长期部分包括在公司综合资产负债表的其他非流动负债中。合同余额是在逐个合同的基础上以净头寸的形式报告的。
合同资产余额为#美元。193,803及$162,921分别截至2021年12月31日和2021年7月2日。合同资产余额增加,原因是在截至2021年12月31日的6个月内,随着时间的推移确认的收入增长,以及长期合同下里程碑账单的时间安排。合同负债余额为#美元。34,410及$35,201分别截至2021年12月31日和2021年7月2日。这一下降是由于多个项目的里程碑账单的时间安排。
在截至2021年12月31日的第二季度和六个月确认的收入,包括在合同负债余额a中t July 2, 2021 是$5,151及$18,288,分别为。在截至2020年7月3日的合同负债余额中,截至2021年1月1日的第二季度和六个月确认的收入为#美元。4,336及$13,366,分别为。
R电子邮件 PERFORMANCE OBLIGIGIONS
该公司在计算剩余履约义务时,包括已接受已签署销售订单的客户订单。剩余履约义务的定义不包括最初预期期限少于一年的合同,以及那些使客户有权取消或终止订单而不会受到实质性处罚的合同,即使公司的历史经验表明取消或终止的可能性很小。截至2021年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$441,675。该公司预计将确认大约59在接下来的12个月中,其剩余的履约义务的%将作为收入,其余部分将作为未来12个月的收入。
WEIGHTED-AVERAGE S野兔
加权平均股数计算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
基本加权平均流通股 | | 55,520 | | | 55,070 | | | 55,448 | | | 54,976 | |
稀释权益工具的效力 | | — | | | 364 | | | — | | | 409 | |
稀释加权平均流通股 | | 55,520 | | | 55,434 | | | 55,448 | | | 55,385 | |
要购买的股权工具408和434普通股股票不包括在截至2021年12月31日的第二季度和六个月的稀释后每股净收益的计算中,因为股权工具是反稀释的。要购买的股权工具114和2普通股股票不包括在截至2021年1月1日的第二季度和六个月的稀释后每股净收益的计算中,因为股权工具是反稀释的。
R最近 I已解决A计数 PRONOUNCEMENTS(RONOUNCEMENTS)
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,FASB会计准则编纂修正案。本ASU中的修正案在有限的时间内提供可选的指导,以减轻会计(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。本ASU中的修订是选择性的,在满足某些标准的情况下,适用于所有拥有合同、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而终止的其他参考利率的交易的所有实体。本更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。公司预计此次采用不会对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计,FASB会计准则编撰修正案。本ASU中的修正案简化了可转换债务证券的会计处理。ASU在2021年12月15日之后的财年有效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。公司预计此次采用不会对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU No.2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,FASB会计准则编撰修正案。本ASU的修正案处理了与确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债有关的多样性和不一致性,并要求收购人确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASC 606,与客户签订合同的收入。根据现行的美国公认会计原则,收购方一般在收购日按公允价值确认企业合并中承担的资产和负债,包括与客户签订的收入合同产生的合同资产和负债。ASU 2021-08号将导致被购买方记录已购入的合同资产和负债,其基准与被购买方在收购前记录的基础相同。ASC 606那就是。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效,允许提前采用,包括在过渡期内采用。该公司目前正在评估这一标准可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
R最近 ADOPTEDA计数 PRONOUNCEMENTS(RONOUNCEMENTS)
自2021年7月3日起,本公司通过了ASU第2019-12号所得税(主题740):简化所得税会计,FASB会计准则编纂修正案。本ASU的修订简化了所得税的会计处理,取消了权益法投资的期间内税额分配和递延税项负债的某些例外情况,并增加了关于商誉计税基础的提高与业务合并或单独交易有关的指导。这一采用并未对公司的综合财务报表或相关披露产生实质性影响。
C. 收购
ATLANTAMICROAC宗教裁判所
2021年11月29日,本公司收购Atlanta Micro,Inc.(“Atlanta Micro”),收购价为$90,000, 受净营运资本和净债务调整的影响。总部设在佐治亚州诺克罗斯的亚特兰大微公司是高性能射频模块和组件的领先设计和制造商,包括先进的单片微波集成电路(MMIC),这些组件对于电子战、雷达和武器等高速数据采集应用至关重要。该公司通过公司现有的循环信贷安排(“Revolver”)为此次收购提供资金。
下表显示了亚特兰大微公司的净收购价以及初步资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 91,438 | |
营运资金和净债务调整 | (474) | |
获得的现金减少 | (1,782) | |
净买入价 | $ | 89,182 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 1,782 | |
应收账款 | 1,568 | |
库存 | 4,044 | |
固定资产 | 547 | |
其他流动和非流动资产 | 2,043 | |
应付帐款 | (529) | |
应计费用 | (661) | |
其他流动和非流动负债 | (9,733) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | (939) | |
可确认无形资产的公允价值 | 30,263 | |
商誉 | 61,640 | |
购入净资产的公允价值 | 90,964 | |
获得的现金减少 | (1,782) | |
净买入价 | $ | 89,182 | |
上述金额为截至以下日期的初步公允价值估计2021年12月31日当本公司于计量期内取得额外资料并最终确定其公允价值估计时,该等资料可能会在其后作出调整。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系。18,450使用寿命为11几年,完成的技术成本为$9,450使用寿命为10多年和积压的$2,363使用寿命为两年。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉的调整。
估计商誉为$。61,640这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间潜在的协同效应和扩展,与公司现有的产品和市场相辅相成,不能从税收方面扣除。此次收购的商誉在微电子报告部门进行了报告。亚特兰大微电子公司在截至2021年12月31日的第二季度的综合业绩中包括的所得税前收入和亏损为1,617和$(220)。
AVALEXA征用
2021年9月27日,该公司签署了一项收购Avalex Technologies(“Avalex”)的最终协议,收购价格为$155,000, 受净营运资本和净债务调整的影响。2021年11月5日,交易完成,公司收购了Avalex。总部设在佛罗里达州墨西哥湾微风的Avalex是一家关键任务航空电子设备供应商,包括坚固耐用的显示器、集成通信管理系统、数字录像机和警报系统。该公司用公司的Revolver为此次收购提供了资金。
下表初步列出了Avalex的净收购价以及资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 157,367 | |
营运资金和净债务调整 | (1,185) | |
获得的现金减少 | (2,188) | |
净买入价 | $ | 153,994 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 2,188 | |
应收账款和未开票应收账款 | 5,317 | |
库存 | 6,055 | |
固定资产 | 1,245 | |
其他流动和非流动资产 | 5,195 | |
应付帐款 | (1,700) | |
应计费用 | (1,147) | |
其他流动和非流动负债 | (4,787) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | 12,366 | |
可确认无形资产的公允价值 | 61,360 | |
商誉 | 82,456 | |
购入净资产的公允价值 | 156,182 | |
获得的现金减少 | (2,188) | |
净买入价 | $ | 153,994 | |
上述金额为截至以下日期的初步公允价值估计2021年12月31日当本公司于计量期内取得额外资料并最终确定其公允价值估计时,该等资料可能会在其后作出调整。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系。41,880使用寿命为9几年,完成的技术成本为$14,430使用寿命为7多年和积压的$5,050使用寿命为一年。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉的调整。
估计商誉为$。82,456这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展,与公司现有产品和市场相辅相成。此次收购的商誉在加工报告单位中报告。该公司已对本次交易的无形资产的税值进行了估计,并正在将该金额摊销。15用于纳税目的的年份。截至2021年12月31日,公司拥有d $82,700商誉可以从税收中扣除。包括在公司截至2021年12月31日的第二季度综合业绩中的Avalex所得税前收入和亏损为$4,427和$(1,097)。
P恩泰克A征用
2021年5月27日,COmpany收购了Pentek Technologies,LLC和Pentek Systems,Inc.(统称为Pentek)。购买价格为$65,000,取决于净营运资本和净债务调整。总部设在新泽西州上马鞍河的Pentek是用于高端商业和国防应用的坚固、高性能、商用现成的软件定义无线电和数据采集板、记录系统和子系统的领先设计和制造商。收购和相关的交易费用通过手头的现金和公司的Revolver提供资金。2021年10月13日,公司和Pentek的前所有者同意发布总额为美元的关闭调整79,这增加了公司的净买入价。
下表初步列出了Pentek的净收购价以及资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 65,668 | |
营运资金和净债务调整 | 79 | |
获得的现金减少 | (746) | |
净买入价 | $ | 65,001 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的估计公允价值 | |
现金 | $ | 746 | |
应收账款 | 1,370 | |
库存 | 6,575 | |
固定资产 | 152 | |
其他流动和非流动资产 | 2,864 | |
应付帐款 | (1,016) | |
应计费用 | (520) | |
其他流动和非流动负债 | (4,097) | |
购置的有形资产净值的估计公允价值 | 6,074 | |
可识别无形资产的估计公允价值 | 24,110 | |
预计商誉 | 35,563 | |
收购净资产的估计公允价值 | 65,747 | |
获得的现金减少 | (746) | |
净买入价 | $ | 65,001 | |
上述金额是截至2021年12月31日的初步公允价值估计,随着公司在计量期内获得更多信息并最终确定其公允价值估计,这些金额可能会受到后续调整。初步可识别无形资产估计包括#美元的客户关系。15,560使用寿命为21几年,完成的技术成本为$6,340使用寿命为七年了和积压的$2,210使用寿命为一年。在计量期内对这些公允价值估计进行的任何后续调整都将导致商誉的调整。
美元的商誉35,563这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间的潜在协同效应和扩展,与公司现有产品和市场相辅相成。此次收购的商誉包括在微电子报告部门。这笔交易是资产和股票的结合,商誉的资产部分可以从税收上扣除。该公司已对本次交易的无形资产的税值进行了估计,并正在将该金额摊销。15用于纳税目的的年份。截至2021年12月31日,公司拥有d $29,216商誉可以从税收中扣除。
PHYSICALOPTICSC企业组织A征用
2020年12月7日,该公司签署了一项最终协议,收购Physical Optics Corporation(POC),收购价为$310,000, 受净营运资本和净债务调整的影响。2020年12月30日,交易完成,公司收购了POC。POC总部设在加利福尼亚州托兰斯,扩大了公司的全球航空电子业务及其在平台和任务管理市场的集体足迹。该公司通过手头现金和公司的Revolver为此次收购提供资金。2021年5月28日,公司和POC前所有者代表同意进行总计$2,641,这增加了公司的净买入价。
下表列出了PoC的净收购价以及资产和负债的公允价值:
| | | | | |
| 金额 |
转移对价 | |
成交时支付的现金 | $ | 251,229 | |
结账后支付现金 | 61,626 | |
营运资金和净债务调整 | (2,096) | |
| |
获得的现金减少 | (2,855) | |
净买入价 | $ | 307,904 | |
| |
取得的有形资产和承担的负债的公允价值 | |
现金 | $ | 2,855 | |
| |
应收账款和未开票应收账款 | 31,255 | |
库存 | 11,125 | |
固定资产 | 23,236 | |
其他流动和非流动资产 | 18,173 | |
应付帐款 | (3,777) | |
应计费用 | (6,266) | |
| |
其他流动和非流动负债 | (30,107) | |
取得的有形资产净值的公允价值 | 46,494 | |
可确认无形资产的公允价值 | 116,000 | |
商誉 | 148,265 | |
购入净资产的公允价值 | 310,759 | |
获得的现金减少 | (2,855) | |
净买入价 | $ | 307,904 | |
2021年12月30日,PoC的测量期已过。可识别的无形资产包括#美元的客户关系。83,000使用寿命为11几年,完成的技术成本为$25,000使用寿命为9多年和积压的$8,000使用寿命为一年.
美元的商誉148,265这在很大程度上反映了公司产品线和市场之间潜在的协同效应和扩展,与公司现有的产品和市场相辅相成,不能从税收方面扣除。此次收购的商誉在加工报告单位中报告。
D.金融工具的公允价值
由于这些资产和负债的短期到期日,现金和现金等价物(包括货币市场基金、限制性现金、应收和应付账款以及应计负债)的账面价值接近公允价值。“公司”(The Company)确定长期债务的账面价值接近公允价值,这是由于对借款收取的可变利率导致的,这些借款经常重新定价。自.起2021年12月31日,该公司拥有无材质翅片要求按公允价值计量的金融工具。
E. 库存
存货以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示,由材料、人工和间接费用组成。在季度基础上,该公司使用一致的方法来评估存货的可变现净值。一旦项目被减记,其价值就成为新的库存成本基础。公司减少过剩和陈旧库存的库存值,包括超过预计使用量的现有库存。过剩和陈旧的库存评估是基于对未来需求、历史使用、产品组合和可能的替代用途的假设。库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| | 2021年12月31日 | | July 2, 2021 |
原料 | | $ | 159,780 | | | $ | 141,774 | |
在制品 | | 64,706 | | | 58,087 | |
成品 | | 26,786 | | | 21,779 | |
总计 | | $ | 251,272 | | | $ | 221,640 | |
F.商誉
2021年8月3日,墨丘利公司宣布了一项名为1MPACT的全公司范围的努力,为公司下一阶段的大规模价值创造奠定基础。1MPACT的目标是在未来五年实现水星公司的全面增长、利润率扩大和调整后的EBITDA潜力。关于1MPACT,公司在2022财年第一季度调整了内部组织结构,转向二分部、加工和微电子。特派团司现已并入处理司。微电子部门没有变化。
根据FASB ASC 350,无形资产-商誉和其他根据“财务报告准则”(“ASC 350”),如果管理层定期审阅成分的经营业绩、向客户提供的产品的性质以及每个报告单位的市场特征,本公司将根据是否有离散财务信息来确定其报告单位。报告单位被认为是运营部门或运营部门以下的一个级别,也称为组件。组件级别的财务信息由管理层在二分部:加工和微电子。因此,这些被确定为公司新的报告单位。
报告单位的内部重组和变更符合触发事件的条件,需要对商誉进行减值测试。按照ASC 350的要求,该公司在重组前后立即对商誉进行了减值测试。作为这些分析的结果,确定了商誉在重组之前或之后没有受到损害。
在截至2021年10月1日的第一季度,公司根据转让业务的相对公允价值将商誉分配给新的报告单位。
下表列出了货物账面金额的变化。在截至2021年12月31日的6个月内患病:
| | | | | |
| 总计 |
2021年7月2日的余额 | $ | 804,906 | |
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PoC收购的商誉调整 | (6,994) | |
Pentek收购的商誉调整 | 338 | |
收购Avalex产生的商誉 | 82,456 | |
收购亚特兰大微公司产生的商誉 | 61,640 | |
2021年12月31日的余额 | $ | 942,346 | |
该公司在每个会计年度的第四季度进行年度商誉减值测试。
G.重组
在截至2021年12月31日的六个月内,本公司产生了$16,076重组和其他指控。重组和其他费用$8,667与1MPACT相关的第三方咨询费用。剩下的$7,409与裁员相关的遣散费有关100制造、SG&A和研发部门的员工应根据业务环境的变化,与1MPACT下完成的内部组织变革保持一致。
所有重组和其他费用在综合经营和全面(亏损)收益报表中被归类为营业费用,任何剩余的遣散费预计将在未来12个月内支付。重组负债在综合资产负债表中归类为应计费用。
下表列出了该公司重组计划的活动详情:
| | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费& 相关 | | | | |
2021年7月2日的余额 | | $ | 1,006 | | | | | |
重组费用 | | 7,409 | | | | | |
| | | | | | |
支付的现金 | | (2,710) | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 5,705 | | | | | |
H.所得税
该公司记录了一笔所得税(福利)拨备,金额为$(155)及$4,433所得税前(亏损)收入为$(2,794)及$17,119分别截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度。该公司记录了一笔所得税(福利)拨备,金额为$(596)及$6,631所得税前收入(亏损)$(10,375)及$35,115分别截至2021年12月31日和2021年1月1日的六个月。
在截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度,该公司确认了一项单独的税收拨备(福利)为#美元。163和$(130)分别与股票薪酬不足和意外之财有关。在截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月内,公司确认了一项单独的税收拨备(利益)为#美元。878和$(2,610)分别与股票薪酬不足和意外之财有关。
截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度和六个月的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、不可抵扣的补偿、基于股票的补偿和州税收。此外,在截至2021年12月31日的第二季度,该公司有某些未受益的递延税项资产。
在截至2021年12月31日的第二季度,该公司记录了一项未确认的税收优惠$693与获得的研发结转学分相关。
在计算本公司的年度有效税率时,本公司使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局(“IRS”)未来的指导和解释而发生变化。
I.债务
R发展中的 C编辑 F可操作性
2018年9月28日,公司修改了Revolver,将借款能力提高并扩大到$750,000, 5年期循环信贷额度,期限延长至2023年9月28日。截至2021年12月31日,公司未摊销递延融资成本的未偿还余额为$2,353,这是摊销到其他费用,净额在合并经营报表和综合(亏损)收益的直线基础上的翻转车的期限内。
截至2021年12月31日,该公司遵守了Revolver下的所有契约和条件,未偿还借款为#美元。451,500对左轮车的抵押品,导致利息支出$1,094及$1,689分别为截至2021年12月31日的第二季度和六个月。未付信用证金额为#美元。963截至2021年12月31日。
J.员工福利计划
PENSION(增强) P局域网
该公司为其瑞士员工维持一项固定收益养老金计划(“计划”),该计划由一个独立的养老基金管理。该计划由瑞士法律授权,符合ASC 715规定的固定福利计划的标准。薪酬--退休福利(“ASC 715”),因为该计划的参与者有权获得确定的缴款回报率。独立养老基金是一个多雇主计划,对所有参与公司承担不受限制的共同责任,计划的超额资金或资金不足根据计划确定的分配关键字分配给每个参与公司。
该公司确认该计划的净资产或负债等于该计划的预计福利义务与ASC 715要求的该计划资产的公允价值之间的差额。由于该计划资产的公允价值的变化以及该计划预计福利义务的基本假设的变化,每年的资金状况可能会有所不同。截至2021年12月31日,该计划的资金状况为净负债#美元。9,833,计入综合资产负债表上的其他非流动负债。该公司录得净收益#美元。48及$96在截至2021年12月31日的第二季度和六个月内,在AOCL。该公司录得净收益#美元。31及$62在截至2021年1月1日的第二季度和六个月内,在AOCL。公司确认的定期福利净成本为#美元。269及$538与截至2021年12月31日的第二季度和六个月的计划相关。公司确认的定期福利净成本为#美元。420及$833分别与截至2021年1月1日的第二季度和六个月的计划相关。该公司预计2022财年雇主对该计划的总缴费为$1,165.
K. 股东权益
STOCKHOLDERR灯光P局域网
2021年12月27日,公司董事会批准并宣布了一项优先股购买权(“权利”)的股息,于2022年1月10日支付,每股普通股面值$。0.01向在该日登记在册的股东支付每股收益。每项权利赋予登记持有人向本公司购买A系列初级优先股单位的权利,面值为$。0.01每股,以指定的单位价格出售,但可予调整。配股最初将与普通股交易,并将与普通股密不可分。
如果任何人或团体(某些获豁免的人除外)取得以下权利的实益拥有权,则该等权利一般可予行使7.5% (or 10在某些被动投资者的情况下)或更多已发行普通股(“收购人”)。如果个人或集团成为收购人,则除收购人持有的权利外,每项权利将使其持有人有权购买A系列初级优先股(或在某些情况下,现金、资产或本公司的其他证券)的单位,其市值相当于每单位优先股当时市场价格的两倍。在某些其他情况下,包括与本公司合并或合并,每项权利(收购人持有的权利除外)将使其持有人有权获得收购本公司或其最终母公司实体(视情况而定)的普通股,其价值相当于当时普通股每股市价的两倍。
每单位优先股(如果发行):
·将使持有者有权获得某些股息和清算付款;
·不可兑换;
·将赋予持有者一票,与普通股一起投票;
·如果普通股股票通过合并、合并或类似交易进行交换,持有者是否有权获得相当于一股公司普通股支付的每股支付;以及
·在股息、清算和投票权方面以及在合并和合并的情况下,将受到惯例反稀释条款的保护。
配股协议将持续有效至2022年12月26日,或除非根据配股协议的规定由本公司董事会提前赎回或终止。董事会有权调整行权价格、可发行优先股单位数和流通股数量,以防止优先股分红、分股或重新分类可能发生的稀释。该等权利并无投票权或股息特权,除非及直至该等权利可予行使,否则不会对本公司的收益造成摊薄影响。
有关权利协议的更多细节包含在公司于2021年12月29日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。
L.基于股票的薪酬
S托克INCENTIVEP局域网
于2021年12月31日,本公司经修订及重订的2018年股票激励计划(“2018年计划”)授权发行的股份总数为6,782股票,包括710根据公司经修订和重述的2005年股票激励计划(“2005年计划”),可供未来授予的纳入2018年计划的股票。3,000本公司股东于2020年10月28日批准的股份。2018年计划取代了2005年计划。根据2018年计划授权发行的股份将因未来取消、没收或终止(除行使2005年计划外)2005年计划下的奖励而继续增加。上述规定不影响2005年计划下的任何未完成的奖励,这些奖励仍然完全有效,并根据其条款发挥作用。2018年计划规定向员工和非员工授予不合格和激励性股票期权、限制性股票、股票增值权和递延股票奖励。股票期权必须以不低于授予日公司普通股公允价值100%的行权价授予,期权期限一般为七年了。有几个3,380根据2018年计划,2021年12月31日可供未来授予的股票。
作为公司正在进行的员工年度股权奖励计划的一部分,公司根据2018年计划向某些高管和员工授予基于业绩的限制性股票奖励。绩效奖励是根据完成特定财务业绩目标所需的服务期限授予的。根据业绩目标,其中一些奖励需要分级授予,与传统的基于时间的授予相比,在相同的授权期内,这会导致更快的费用确认。本公司按季度监测业绩目标实现的可能性,并可能根据其确定的实现目标的可能性相应调整定期股票薪酬费用。业绩目标通常包括与同行公司集团相关的内部业绩目标的实现情况。
EMPLOYEE S托克 PURCHASE P局域网
截至2021年12月31日,根据公司1997年员工购股计划(经修订和重述)授权发行的股票总数为2,300股票,包括500本公司股东于2020年10月28日批准的股份。根据ESPP,授予以以下价格购买普通股的权利85每股开始或结束时该等股份市值的百分比(以较小者为准)六个月期报价期。ESPP允许员工通过工资扣减购买普通股,扣除额不得超过10ESPP中定义的员工薪酬的%。有几个54和46分别在截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月内根据ESPP发行的股票。根据ESPP,未来可购买的股票总数为374在2021年12月31日。
S托克 A病房 A活跃性
下表汇总了自2021年7月2日以来公司非既得限制性股票奖励和递延股票奖励情况:
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| | 非既得限制性股票奖励 |
| | 数量 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
截至2021年7月2日未偿还 | | 1,013 | | | $ | 70.77 | |
授与 | | 828 | | | 51.37 | |
既得 | | (429) | | | 52.91 | |
没收 | | (157) | | | 68.62 | |
截至2021年12月31日的未偿还金额 | | 1,255 | | | $ | 64.31 | |
S托克-基于 C优化 EXPENSE
本公司根据美国会计准则(ASC)718在合并经营报表和综合(亏损)收益中确认以股份为基础的付款计划的费用。薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)。该公司有$1,087及$796截至2021年12月31日和2021年7月2日的综合资产负债表中资本化的基于股票的薪酬支出。根据ASC 718的公允价值确认条款,基于股票的补偿成本在授予日以奖励价值为基础进行计量,并确认为服务期内扣除估计没收后的费用。
下表列出了公司综合营业报表和综合(亏损)收益中包括的基于股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
收入成本 | $ | 322 | | | $ | 369 | | | $ | 881 | | | $ | 664 | |
销售、一般和行政 | 6,032 | | | 5,619 | | | 13,593 | | | 11,295 | |
研发 | 1,494 | | | 1,282 | | | 2,901 | | | 2,495 | |
基于股票的税前薪酬费用 | 7,848 | | | 7,270 | | | 17,375 | | | 14,454 | |
所得税 | (2,040) | | | (1,890) | | | (4,691) | | | (3,758) | |
基于股票的薪酬费用,扣除所得税后的净额 | $ | 5,808 | | | $ | 5,380 | | | $ | 12,684 | | | $ | 10,696 | |
M. 运营部门、地理信息和重要客户
运营部门被定义为企业的组成部分,由公司首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估。在2022财年第一季度,该公司宣布了其1MPACT价值创造计划,以随着组织的持续增长而扩大规模。本公司根据财务会计准则委员会(FASB ASC 280)对本次内部重组进行了评估。细分市场报告(“ASC 280”),以确定这一变化是否影响了公司的单一运营和可报告部门。鉴于CODM继续根据以下条件对公司进行评估和管理,本公司得出的结论是,这一变化没有任何影响一运营和可报告的部门。本公司根据美国会计准则第280条,采用管理方法确定其经营部门。
由公司法定子公司所在国家确定的公司收入的地理分布摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 淘汰 | | 总计 |
截至2021年12月31日的第二季度 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 209,495 | | | $ | 10,808 | | | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | 220,380 | |
跨地区收入 | | 1,588 | | | 599 | | | — | | | (2,187) | | | — | |
净收入 | | $ | 211,083 | | | $ | 11,407 | | | $ | 77 | | | $ | (2,187) | | | $ | 220,380 | |
截至2021年1月1日的第二季度 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 197,773 | | | $ | 12,812 | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | 210,676 | |
跨地区收入 | | 636 | | | 564 | | | — | | | (1,200) | | | — | |
净收入 | | $ | 198,409 | | | $ | 13,376 | | | $ | 91 | | | $ | (1,200) | | | $ | 210,676 | |
截至2021年12月31日的六个月 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 423,236 | | | $ | 21,995 | | | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 445,393 | |
跨地区收入 | | 3,147 | | | 1,328 | | | — | | | (4,475) | | | — | |
净收入 | | $ | 426,383 | | | $ | 23,323 | | | $ | 162 | | | $ | (4,475) | | | $ | 445,393 | |
截至2021年1月1日的六个月 | | | | | | | | | | |
非关联客户的净收入 | | $ | 393,620 | | | $ | 22,475 | | | $ | 202 | | | $ | — | | | $ | 416,297 | |
跨地区收入 | | 876 | | | 908 | | | — | | | (1,784) | | | — | |
净收入 | | $ | 394,496 | | | $ | 23,383 | | | $ | 202 | | | $ | (1,784) | | | $ | 416,297 | |
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该公司提供广泛的产品系列,旨在满足计算密集型、信号处理、图像处理以及命令和控制应用中的各种要求。为了保持竞争优势,该公司寻求在多个产品线和产品解决方案中利用技术投资。
该公司的产品通常是计算密集型的,需要极高的带宽和高吞吐量。这些系统通常还必须满足在飞机、无人驾驶飞行器、船舶和其他平台上使用的重要交换限制,并且必须坚固耐用,才能在恶劣环境中使用。该公司的产品将在这些应用程序中创建的海量数字数据流实时转化为有用的信息。这些系统可以从几个处理器扩展到数千个处理器。
近年来,该公司完成了一系列收购,改变了其技术能力、应用和终端市场。随着这些收购和变化的发生,该公司从销售不同技术领域的零部件以及将技术组合成更复杂的多样化产品的模块、组件和集成子系统获得的收入比例发生了变化。下表列出了与该公司扩大技术能力和计划内容的战略相一致的收入。随着获得按最终用户、应用、产品分组和/或平台分类的与公司产品相关的附加信息,这些产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时,公司会按最终用户、应用程序、产品分组和/或平台对前期收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个收入类别的基本结果趋势。
下表列出了该公司在所述时期内按终端用户划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 | | |
| 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | |
国内(1) | $ | 186,592 | | | $ | 181,095 | | | $ | 375,840 | | | $ | 359,838 | | | | | |
国际/国外军售(2) | 33,788 | | | 29,581 | | | 69,553 | | | 56,459 | | | | | |
净收入总额 | $ | 220,380 | | | $ | 210,676 | | | $ | 445,393 | | | $ | 416,297 | | | | | |
(1)国内收入包括终端用户在美国境内的销售,以及对主要国防承包商客户的销售(最终用户位置未定义)。
(2)国际/国外军事销售包括对已知最终用户在美国境外的美国主要国防承包商客户的销售,通过美国政府进行的外国军事销售,以及对打算在美国境外最终使用的非美国客户的直接销售。
下表列出了该公司在所述时期内按最终应用程序计算的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | | | |
雷达(1) | | $ | 51,172 | | | $ | 84,760 | | | $ | 110,076 | | | $ | 157,169 | | | | | | | | | |
电子战(2) | | 32,369 | | | 28,672 | | | 66,310 | | | 65,560 | | | | | | | | | |
其他传感器和效应器(3) | | 22,164 | | | 24,005 | | | 53,606 | | | 47,100 | | | | | | | | | |
总传感器和效应器 | | 105,705 | | | 137,437 | | | 229,992 | | | 269,829 | | | | | | | | | |
C4I(4) | | 90,931 | | | 58,359 | | | 174,332 | | | 112,140 | | | | | | | | | |
其他(5) | | 23,744 | | | 14,880 | | | 41,069 | | | 34,328 | | | | | | | | | |
净收入总额 | | $ | 220,380 | | | $ | 210,676 | | | $ | 445,393 | | | $ | 416,297 | | | | | | | | | |
(1)雷达包括利用射频信号检测、跟踪和识别目标的终端应用。
(2)电子战包括最终用途,包括电磁频谱的进攻性和防御性使用。
(3)其他传感器和效应器产品包括除雷达和电子战之外的所有传感器和效应器终端市场。
(4)C4I包括坚固耐用的安全机架式服务器,旨在驱动最强大的军事处理应用程序。
(五)其他产品包括未指明最终用途的所有零部件和其他销售。
下表列出了该公司按产品分组列出的各时期的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | | | |
部件(1) | | $ | 31,471 | | | $ | 40,679 | | | $ | 66,536 | | | $ | 90,975 | | | | | | | | | |
模块和部件(2) | | 65,332 | | | 34,993 | | | 124,362 | | | 52,459 | | | | | | | | | |
集成子系统(3) | | 123,577 | | | 135,004 | | | 254,495 | | | 272,863 | | | | | | | | | |
净收入总额 | | $ | 220,380 | | | $ | 210,676 | | | $ | 445,393 | | | $ | 416,297 | | | | | | | | | |
(1)组件包括通常执行单个、离散技术功能的技术元素,当这些技术元素与其他组件物理组合时,可用于创建模块或子组件。示例包括但不限于功率放大器和限幅器、开关、振荡器、滤波器、均衡器、数字和模拟转换器、芯片、MMIC(单片微波集成电路)以及存储器和存储设备。
(2)模块和子组件包括多个功能技术元素和/或组件的组合,这些元素和/或组件协同工作以执行多种功能,但通常驻留在单个电路板或外壳上或内部。模块和子组件可以依次组合以形成集成的子系统。模块和子组件的示例包括但不限于嵌入式处理模块、嵌入式处理板、交换结构板、高速输入/输出板、数字接收板、图形和视频处理以及以太网和IO(输入-输出)板、多芯片模块、集成射频和微波多功能组件、调谐器和收发器。
(3)集成子系统包括与背板或类似功能元件和软件相结合的多个模块和/或子组件,以实现解决方案。这些通常(但并不总是)集成在机箱内,并与冷却、电源和其他元素集成,以满足各种需求,还经常与其他技术相结合,以便与完整系统或平台的其他部分进行交互。集成子系统还包括作为同一计划的一部分出售的备用和替换模块以及子组件,用于本公司销售的集成子系统或与集成子系统一起使用。
下表列出了本公司在报告期间按平台划分的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | |
空降(1) | | $ | 110,990 | | | $ | 91,662 | | | $ | 227,554 | | | $ | 178,911 | | | | | | | |
土地(2) | | 25,976 | | | 58,004 | | | 61,833 | | | 95,555 | | | | | | | |
海军(3) | | 34,236 | | | 36,559 | | | 74,213 | | | 82,841 | | | | | | | |
其他(4) | | 49,178 | | | 24,451 | | | 81,793 | | | 58,990 | | | | | | | |
总净收入 | | $ | 220,380 | | | $ | 210,676 | | | $ | 445,393 | | | $ | 416,297 | | | | | | | |
(1)机载平台包括与人员、设备或为机载应用而设计的设备有关的产品。
(2)陆上平台包括与固定或移动设备有关的产品,或陆上作业人员、武器系统、车辆和支援部件的设备。
(三)海军平台包括与海军作战人员、装备或者装备有关的产品。
(4)除机载、陆上或海军以外的所有平台。
该公司可识别长期资产的地理分布摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 欧洲 | | 亚太地区 | | 淘汰 | | 总计 |
2021年12月31日 | | $ | 122,708 | | | $ | 4,672 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 127,385 | |
July 2, 2021 | | $ | 123,009 | | | $ | 5,509 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 128,524 | |
可识别的长期资产不包括使用权资产、商誉和无形资产。
在所示时期内,占公司收入10%或以上的客户如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | | | | | | | |
雷神技术公司 | | 15 | % | | 25 | % | | 15 | % | | 24 | % | | | | | | | | |
美国海军 | | 14 | % | | * | | 15 | % | | * | | | | | | | | |
诺斯罗普·格鲁曼公司 | | 10 | % | | * | | * | | * | | | | | | | | |
洛克希德·马丁公司
| | * | | 12 | % | | 10 | % | | 15 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 39 | % | | 37 | % | | 40 | % | | 39 | % | | | | | | | | |
*表示该金额少于该公司在有关期间的收入的10%。
虽然该公司通常有一些客户,其收入的10%或更多来自这些客户,但对每个客户的销售都分布在多个计划和平台上。在截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度和六个月,没有任何计划占公司收入的10%或更多。
N. 承诺和或有事项
L埃格勒 C羊羔
公司在正常业务过程中会不时受到诉讼、索赔、调查和审计的影响。虽然法律程序本质上是不可预测的,但本公司相信,对于目前针对本公司的任何悬而未决的事项,它拥有有效的抗辩理由,并打算积极为自己辩护。这些事项的结果,无论是个别的还是总体的,预计都不会对公司的现金流、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
2021年6月23日,美国嵌入式代表有限责任公司(Embedded Rep of America,LLC)前销售代表和ERA负责人詹姆斯·马佐拉(James Mazzola)申请与终止ERA的销售代表协议有关的具有约束力的仲裁,提出的多项索赔总额约为$9,000直接损害赔偿,其中一些索赔要求赔偿三倍。当Themis被水星公司收购时,Era是Themis的销售代表。销售代表协议规定,任何一方在30天内书面通知ERA终止,ERA有权从ERA获得的订单中获得佣金,产品发货发生在终止之前。该公司于2021年7月28日对投诉作出回应。该公司认为诉状中的索赔毫无根据,并打算积极为自己辩护。
2021年12月7日,美国国家技术系统公司(NTS)的法律顾问根据马萨诸塞州总法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C.第9601节向公司发出了一份环境要求函,涉及NTS以前在马萨诸塞州阿克顿市主街533号拥有的一个场地。NTS收到马萨诸塞州环境保护局(“MassDEP”)的责任通知,声称NTS旧址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在其要求函中声称,水星的前身公司的运营是在该公司收购MicroSemi分拆业务时收购的,该业务曾拥有并运营一家位于马萨诸塞州阿克顿市主街531号的设施,这是造成地下水污染的原因之一。NTS要求公司支付NTS所需的任何环境补救费用。2021年11月,本公司回应了MassDEP关于在马萨诸塞州阿克顿市阿克顿市水区前设施附近的Conant公共供水井检测到PFAS(全氟烷基物质和多氟烷基物质)的要求,其水平高于MassDEP于2020年10月发布的PFAS标准。现在确定该公司对这些问题可能负有的责任(如果有的话)还为时过早。
I非本土化 OBLIGIGIONS
本公司在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款,根据该条款,本公司对受赔方因任何第三方就本公司产品提出的任何专利、版权或其他知识产权侵权索赔而蒙受或招致的损失进行赔偿,并保持其无害,并同意赔偿受赔方遭受的损失或产生的损失,并同意赔偿受赔方因任何第三方对本公司产品提出的任何专利、版权或其他知识产权侵权索赔而蒙受或招致的损失。这些条款通常在协议终止或到期后仍然有效。根据这些赔偿条款,公司未来可能需要支付的金额在某些情况下是无限制的。
PURCHASE COMMITMENTS
截至2021年12月31日,该公司已对其正常运营中使用的某些库存组件和服务作出了不可取消的采购承诺。这些协议涵盖的购买承诺期限不到一年,合计不超过一年。至$183,942.
O在那里
作为公司增长战略的一部分,公司继续探索收购或战略联盟。无论收购是否最终完成,以专业费用和服务的形式产生的相关收购成本可能会对发生这些成本的未来时期产生重大影响。
公司可能会不时选择购买普通股,然后注销普通股,以清偿与授予限制性股票奖励或行使股票期权相关的员工税负。这些交易将在公司的合并现金流量表中被视为在融资活动中使用现金。
O. 后续事件
2022年2月7日,董事会批准了水星公司执行领导团队和另外100多名领导人的股权保留计划。参与股权保留计划的员工将于2022年2月15日获得股权奖励。
与公司以前授予股权奖励的做法一致,2022年2月15日将授予的股票数量将通过受赠人的目标价值除以2022年2月15日之前30个历日内墨丘利公司普通股的平均收盘价来确定。然而,如果平均收盘价低于每股55.00美元,那么最低收盘价为每股55.00美元。55.00每股将被用来计算要授予的股票数量。
有关股权保留计划的更多细节包含在该公司于2022年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
有时,所提供的信息、我们员工的声明或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中的信息可能包含不是历史事实但属于“前瞻性声明”的声明,这些声明涉及风险和不确定性。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、总体经济和商业状况,包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动乱和地区冲突的影响、竞争、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功。或在美国政府对联邦出口管制或采购规则和法规的解释中,或在环境规则和法规的解释或执行方面的变化,市场对公司产品的接受程度,组件接收的短缺或延迟,生产延迟或由于外包组件的性能质量问题导致的意外费用,无法充分实现收购、重组和价值创造计划(如1MPACT)的预期收益,或在实现此类收益方面的延迟,整合被收购企业和实现预期协同效应的挑战,股东行动主义的影响,利率上升,工业安全和网络安全法规和要求的变化,税率或税收法规的变化,利率掉期或其他现金流对冲安排的变化,公认会计原则的变化,留住关键员工和客户的困难, 固定价格服务和系统集成合约下的意外成本,以及我们无法控制的各种其他因素。这些风险和不确定因素还包括公司在截至2021年7月2日的会计年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项(风险因素)中列出的其他风险因素。我们告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了截止日期的情况。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况。
概述
水星系统公司是一家领先的技术公司,服务于航空航天和国防工业,位于高科技和国防的交汇点。我们的总部设在马萨诸塞州安多弗,我们提供的产品和解决方案支持广泛的航空航天和国防项目,为在一些最具挑战性和最苛刻的环境中成功完成任务进行了优化。我们设想、创建和提供开放、专门构建和毫不妥协的创新技术解决方案,以满足我们客户最迫切的高科技需求,包括那些专用于国防领域的需求。
作为关键部件、产品、模块和子系统的领先制造商,我们向国防主承包商、美国政府和OEM商业航空航天公司销售产品。墨丘利公司建立了值得信赖的当代成熟的产品解决方案组合,专门为航空航天和国防而打造,它认为这些解决方案满足并超过了我们的国防和商业客户的性能需求。客户将自己的应用程序和算法添加到我们专门的、安全的创新产品和预集成的解决方案中。这使得他们可以通过集成平台、传感器技术(在某些情况下,还包括来自水星的处理)来完成整个系统。我们的产品和解决方案部署在300多个项目中,涉及超过25个不同的国防主承包商和商业航空客户。
墨丘利公司的变革性商业模式通过弥合商业技术与航空航天和国防应用之间的差距,大大加快了让我们的客户更容易接触到新技术的进程。我们与领先高科技公司的长期深厚关系,加上我们高水平的研发投资和业界领先的值得信赖和安全的设计和制造能力,是这一高度成功模式的基本原则。我们在航空航天和国防解决方案的商业技术开发和改造方面处于领先地位。从芯片级到系统级,从射频到数字,我们为客户提供安全、可靠、经济实惠的关键任务技术。
我们的能力、技术和研发投资战略结合在一起,使水星公司在我们的行业中脱颖而出。我们的技术和能力包括安全嵌入式处理模块和子系统、任务计算机、安全和坚固的机架式服务器、安全关键型航空电子设备、部件、多功能组件、子系统和定制微电子产品。我们通过投资于处理和射频领域的关键功能和IP来保持技术优势,利用开放标准和开放架构将这些构建块快速调整为适用于高度数据密集型应用(包括人工智能等领域的新兴需求)的解决方案。
我们的关键任务解决方案被我们的客户用于各种应用,包括C4ISR、电子情报、航空电子、光电/红外、电子战、武器和导弹防御、高超声速和雷达。
由于我们与国防客户的大部分业务都是通过商业项目进行的,客户的请求是季度间收入波动的主要驱动因素。客户指定的交货日期要求与他们对我们产品的需求相符。由于这些客户可能会将我们的产品与各种规模和持续时间不同的国防项目或其他项目一起使用,因此客户一个季度的订单通常不会表明该客户未来订单的趋势。此外,订单模式不一定与客户相关,因此,我们通常无法确定连续的季度趋势。
截至2021年12月31日,我们拥有2316名员工。我们聘请硬件和软件架构师和设计工程师,主要从事工程、研究和产品开发活动,以实现我们的目标,充分利用并保持我们在高性能、实时传感器处理行业以及任务计算、平台管理和其他安全关键应用领域的技术领先地位。我们的人才吸引、参与和留住对于执行我们的长期战略至关重要。我们投资于我们的文化和价值观,以推动员工参与度,将想法转化为行动,以创新的速度提供值得信赖和安全的解决方案。我们相信,我们的成功取决于我们有能力在全公司范围内拥抱多元化,并实现多元化员工队伍的好处,其中包括更多样化的问题解决方案,更广泛的技能和经验,以及需要考虑的一系列观点。水星非常注重提供一个包容的环境,尊重世界的多样性。我们相信,发展我们的业务和提供创造性解决方案所需的劳动力必须具有丰富的思想、经验和文化多样性。我们的多样性和包容性计划侧重于培养和留住人才,这些人才将创建具有凝聚力和协作性的团队,推动创新。我们相信,这些价值观将帮助我们的员工在工作中充分发挥他们的潜力,提供重要的创新。
截至2021年12月31日的第二季度,我们的综合收入、已获得收入、净亏损、稀释后每股净亏损、调整后每股收益(“调整后每股收益”)和调整后EBITDA分别为2.204亿美元、3750万美元、260万美元、0.05美元、0.39美元和3810万美元。截至2021年12月31日的6个月,我们的综合收入、已获得收入、净亏损、稀释后每股净亏损、调整后每股收益(“调整后每股收益”)和调整后EBITDA分别为4.454亿美元、7880万美元、980万美元、0.18美元、0.80美元和7640万美元。请参阅非GAAP财务衡量标准部分,了解与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况。
我们对COVID的回应
我们继续监测COVID大流行,并根据需要调整我们的政策和计划,以保护我们人民的健康、安全和生计。2021年9月,白宫宣布,某些承包商需要为其员工创建新冠肺炎疫苗接种计划,才能履行某些美国政府合同。我们在2021年10月宣布了我们的新冠肺炎美国疫苗接种政策,以符合这些联邦要求。2021年12月,一名联邦法官在诉讼解决期间暂时阻止政府执行疫苗授权。我们暂停了疫苗政策,等待这些诉讼的解决,类似于航空航天和国防工业的其他承包商。
1MPACT
2021年8月3日,我们宣布了一项名为1MPACT的全公司努力,为公司下一阶段的规模化价值创造奠定基础。1MPACT的目标是在未来五年实现我们的全面增长、利润率扩大和调整后的EBITDA潜力。从2014财年到截至2021年12月31日的第二季度,我们已经完成了15笔收购,部署了14亿美元的资本,从而极大地扩大了业务规模,实现了业务转型。在这段时间里,我们从每一笔单独的收购中都获得了可观的收入和成本协同效应。现在,随着我们接近10亿美元收入的里程碑,我们相信,通过巩固和精简我们的内部组织结构,我们有重大机会实现进一步的规模,这将提高知名度、决策速度和问责性。1MPACT由我们的新任首席转型官Thomas Huber领导,专注于六个主要领域:组织效率和可扩展性;采购和供应链;设施优化;研发投资;资本和资产效率;以及可扩展的通用流程和系统。
行动结果:
截至2021年12月31日的第二季度和6个月的经营业绩包括收购Physical Optics Corporation(“POC”)和Pentek Technologies,LLC和Pentek Systems,Inc.(统称为“Pentek”)的全部业绩,以及分别于2021年11月5日和2021年11月29日收购的Avalex Technologies(“Avalex”)和Atlanta Micro的收购日期的业绩。截至2021年1月1日的第二季度和6个月的运营业绩仅包括2020年12月30日收购POC的业绩,不包括Pentek、Avalex或Atlanta Micro的业绩。因此,下面列出的期间不能直接进行比较。
截至2021年12月31日的第二季度与截至2021年1月1日的第二季度相比
下表列出了截至所示的第二季度的综合经营报表和全面(亏损)收益中的财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | 2021年1月1日 | | 作为百分比 总净值 收入 |
净收入 | | $ | 220,380 | | | 100.0 | % | | $ | 210,676 | | | 100.0 | % |
收入成本 | | 133,158 | | | 60.4 | | | 122,009 | | | 57.9 | |
毛利率 | | 87,222 | | | 39.6 | | | 88,667 | | | 42.1 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 36,810 | | | 16.7 | | | 31,596 | | | 15.0 | |
研发 | | 28,335 | | | 12.9 | | | 28,128 | | | 13.4 | |
无形资产摊销 | | 16,002 | | | 7.3 | | | 7,643 | | | 3.6 | |
重组和其他费用 | | 3,802 | | | 1.7 | | | 951 | | | 0.5 | |
| | | | | | | | |
采购成本和其他相关费用 | | 2,660 | | | 1.2 | | | 2,236 | | | 1.0 | |
总运营费用 | | 87,609 | | | 39.8 | | | 70,554 | | | 33.5 | |
营业收入(亏损) | | (387) | | | (0.2) | | | 18,113 | | | 8.6 | |
利息收入 | | 5 | | | — | | | 60 | | | — | |
利息支出 | | (1,094) | | | (0.5) | | | (73) | | | — | |
其他费用,净额 | | (1,318) | | | (0.6) | | | (981) | | | (0.5) | |
所得税前收入(亏损) | | (2,794) | | | (1.3) | | | 17,119 | | | 8.1 | |
所得税(福利)拨备 | | (155) | | | (0.1) | | | 4,433 | | | 2.1 | |
| | | | | | | | |
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净(亏损)收入 | | $ | (2,639) | | | (1.2) | % | | $ | 12,686 | | | 6.0 | % |
R晚上
在截至2021年12月31日的第二季度,总收入增加了970万美元,或4.6%,达到2.204亿美元,而截至2021年1月1日的第二季度为2.107亿美元,其中包括“获得收入”,这是指被收购业务的净收入,这些业务在整个季度或更短的时间内一直是水星公司的一部分(不包括任何公司间交易)。在E在四个完整的会计季度结束后,被收购的业务将被视为当前和可比历史时期的有机业务。T他进来了总收入的增长主要是由于主要来自PoC业务的额外3730万美元的收购收入,但部分被减少的2760万美元的有机收入所抵消。这些增长是由模块和组件推动的,增加了3030万美元,但被集成子系统减少1150万美元和组件减少920万美元部分抵消。总收入的增长主要来自C4I和EW市场,这两个市场分别增加了3260万美元和370万美元,但雷达应用市场的减少3360万美元部分抵消了这一增长。增长主要来自空中平台,在第二季度增长了1930万美元。呃截止到二零二一年十二月三十一日。计划增幅最大的是O分类C2计划、MH-60、P8、CDS、AARGM和F-16。有几个没有新闻报道在截至2021年12月31日或2021年1月1日的第二季度,我们的收入占我们总收入的10%或更多。请参阅非GAAP财务衡量标准部分,了解与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况。
G罗斯 M加长
截至2021年12月31日的第二季度毛利率为39.6%,较上年同期的42.1%下降250个基点截至2021年1月1日的第二季度实现毛利率。毛利率下降的主要原因是计划组合,包括收购POC(其利润率低于有机业务),以及客户资助的研发(“CRAD”)数量增加。包括POC在内的CRAD在本季度增加了560万美元。CRAD主要代表与定制开发、生产和服务活动的长期合同相关的工程劳动。由于这些努力的性质,它们通常带来较低的利润率,但随着时间的推移,它们是利润率较高的生产订单的先兆。这些产品主要集中在集成的子系统中,其次是模块和子组件。此外,在截至2021年12月31日的第二季度,毛利率下降还受到采购会计公允价值调整带来的净利润率减少40万美元的推动。这些毛利率的下降被截至2021年12月31日的第二季度减少的290万美元的直接COVID费用部分抵消。
S埃林, G总则 和 A定义
截至2021年12月31日的第二季度,销售、一般和行政费用增加了520万美元,增幅为16.5%,达到3680万美元,而截至2021年1月1日的第二季度为3160万美元。这一增长主要与最近对POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro的收购有关,这些公司贡献了390万美元的增量成本。截至2021年12月31日的第二季度,销售、一般和行政费用占收入的比例从截至2021年1月1日的第二季度的15.0%增加到16.7%。
R搜索 和 D发展
截至2021年12月31日的第二季度,研发费用增加了20万美元,增幅为0.7%,达到2830万美元,而截至2021年1月1日的第二季度为2810万美元。这一增长主要是由于最近收购POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro带来的190万美元的增量支出,以及继续投资于内部研发以促进未来的增长,包括在安全处理、值得信赖的定制微电子和开放任务系统方面的新机会。这些增长被上一时期增加的560万美元的CRAD部分抵消。截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度,研发费用分别占我们收入的12.9%和13.4%。
A移动通信技术的研究进展INTANGIBLEASSETS
在截至2021年12月31日的第二季度,由于收购了POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro,无形资产的摊销增加了840万美元,达到1600万美元,而截至2021年1月1日的第二季度为760万美元。
R评估和评估O在那里C哈格斯
在截至2021年12月31日的第二季度,该公司发生了380万美元的重组和其他费用,而截至2021年1月1日的第二季度为100万美元。截至2021年12月31日的第二季度的重组和其他费用涉及与1MPACT相关的第三方咨询成本,而截至2021年1月1日的第二季度的成本主要与裁员23个职位相关的遣散费成本有关,这些职位主要在制造、SG&A和研发职能部门。该公司预计2022会计年度第三季度与1MPACT相关的重组和其他费用为370万美元。
A征用 C鸟巢 和 O在那里 R兴高采烈 E体验
截至2021年12月31日的第二季度,收购成本和其他相关费用为270万美元,而截至2021年1月1日的第二季度为220万美元。截至2021年12月31日的第二季度的收购成本和其他相关费用主要与收购Avalex和Atlanta Micro有关,这两家公司在第二季度完成了收购。截至2021年1月1日的第二季度包括与收购POC相关的费用,该收购于2020年12月30日完成。随着我们继续寻找收购机会以扩大我们的技术能力,特别是在传感器和效应器以及C4I市场,我们预计未来将定期产生收购成本和其他相关费用。被收购方在收购完成前发生的交易成本将不会反映在我们的历史运营业绩中。
I最感兴趣的EXPENSE
在截至2021年12月31日的第二季度,我们产生了110万美元的利息支出,这是因为我们的Revolver在2021财年和2022财年总共借款4.515亿美元,用于促进对POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro的收购。
O在那里EXPENSE, N外星人
在截至2021年12月31日的第二季度,其他费用净额增至130万美元,而截至2021年1月1日的第二季度为100万美元。截至2021年12月31日的第二季度包括20万美元的净外币兑换损失,以及30万美元的额外诉讼和和解成本。截至2021年1月1日的第二季度包括40万美元的成本法投资销售损失。
I随之而来的 T轴
截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度,我们分别为所得税前亏损收入(280万美元)和1710万美元记录了所得税(福利)拨备(20万美元)和440万美元(亏损)。
在截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度,我们确认了与股票薪酬缺口和意外之财相关的独立税收拨备(福利)分别为20万美元和(10万)美元。
截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、不可抵扣的补偿、基于股票的补偿和州税收。此外,在截至2021年12月31日的第二季度,我们有某些未受益的递延税项资产。
在截至2021年12月31日的第二季度,我们记录了与收购的研发结转抵免相关的70万美元的未确认税收优惠。
在计算我们的年度有效税率时,我们使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局(“IRS”)未来的指导和解释而发生变化。
截至2021年12月31日的6个月与截至2021年1月1日的6个月
下表列出了所示6个月期间的综合业务表和全面收益表中的财务数据: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | 2021年1月1日 | | 作为百分比 总净值 收入 |
净收入 | | $ | 445,393 | | | 100.0 | % | | $ | 416,297 | | | 100.0 | % |
收入成本 | | 269,762 | | | 60.6 | | | 239,511 | | | 57.5 | |
毛利率 | | 175,631 | | | 39.4 | | | 176,786 | | | 42.5 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | 73,766 | | | 16.5 | | | 64,500 | | | 15.5 | |
研发 | | 57,217 | | | 12.8 | | | 55,545 | | | 13.3 | |
无形资产摊销 | | 29,736 | | | 6.7 | | | 15,374 | | | 3.7 | |
重组和其他费用 | | 16,076 | | | 3.6 | | | 2,248 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
采购成本和其他相关费用 | | 4,798 | | | 1.1 | | | 2,236 | | | 0.5 | |
总运营费用 | | 181,593 | | | 40.7 | | | 139,903 | | | 33.6 | |
营业收入(亏损) | | (5,962) | | | (1.3) | | | 36,883 | | | 8.9 | |
利息收入 | | 14 | | | — | | | 132 | | | — | |
利息支出 | | (1,689) | | | (0.4) | | | (73) | | | — | |
其他费用,净额 | | (2,738) | | | (0.6) | | | (1,827) | | | (0.5) | |
所得税前收入(亏损) | | (10,375) | | | (2.3) | | | 35,115 | | | 8.4 | |
所得税(福利)拨备 | | (596) | | | (0.1) | | | 6,631 | | | 1.6 | |
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| | | | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (9,779) | | | (2.2) | % | | $ | 28,484 | | | 6.8 | % |
R晚上
截至2021年12月31日的6个月,总收入增加了2910万美元,增幅为7.0%,达到4.454亿美元,而截至2021年1月1日的6个月,总收入为4.163亿美元。总收入的增长主要是由于获得的收入增加了7860万美元,但部分被减少的4950万美元的有机收入所抵消。这些增长是由于对模块和组件的需求增加了7190万美元,但在截至2021年12月31日的6个月中,组件和集成子系统的需求分别减少了2440万美元和1840万美元,部分抵消了这一增长。总收入的增长主要来自C4I终端应用程序,增加了6220万美元,
雷达应用减少4710万美元,部分抵消了这一减少额。这一增长主要来自机载平台和其他平台,分别增长了4860万美元和2280万美元,但在截至2021年12月31日的6个月中,陆上和海军平台的增长分别为3370万美元和860万美元,部分抵消了这一增长。增加最多的项目是C2项目、MH-60、P8、F-35和F-18项目。在截至2021年12月31日或2021年1月1日的六个月里,没有任何计划占我们收入的10%或更多。请参阅非GAAP财务衡量标准部分,了解与我们最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况。
G罗斯 M加长
截至2021年12月31日的6个月的毛利率为39.4%,比截至2021年1月1日的6个月实现的42.5%的毛利率下降了310个基点。毛利率下降的主要原因是计划组合,包括收购POC,其利润率低于有机业务,CRAD增加了1920万美元。这些毛利率的下降被COVID直接开支减少460万美元和与最近收购的购买会计的公允价值调整相关的140万美元增加的毛利收益部分抵消。
S埃林, G总则 和 A定义
在截至2021年12月31日的6个月中,销售、一般和行政费用增加了930万美元,增幅为14.4%,达到7380万美元,而截至2021年1月1日的6个月为6450万美元。这一增长主要与我们的收购有关,在截至2021年12月31日的六个月中,我们的收购推动了740万美元的增量支出。这些增长被减少了50万美元的直接COVID开支部分抵消。在截至2021年12月31日的6个月中,销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年1月1日的6个月的15.5%增加到16.5%。
R搜索 和 D发展
在截至2021年12月31日的6个月中,研发费用增加了170万美元,增幅为3.1%,达到5720万美元,而截至2021年1月1日的6个月为5550万美元。这一增长主要与我们的收购推动了290万美元的增量支出有关,但CRAD交易量增加了1920万美元,部分抵消了这一增长。截至2021年12月31日和2021年1月1日的六个月,研发费用分别占我们收入的12.8%和13.3%。
R评估A钕O在那里C哈格斯
在截至2021年12月31日的6个月中,重组和其他费用为1610万美元,而截至2021年1月1日的6个月为220万美元。在截至2021年12月31日的6个月中,重组和其他费用主要涉及与1MPACT相关的870万美元的第三方咨询成本,以及与根据1MPACT完成的商业环境变化和与内部组织变化保持一致的大约100个职位的裁员相关的740万美元的遣散费。截至2021年1月1日的第二季度的费用主要与裁员23个职位相关的遣散费成本有关,主要是制造、SG&A和研发职能,以及2021财年8月内部重组导致的额外人才转移和资源冗余。该公司预计2022会计年度第三季度与1MPACT相关的重组和其他费用为370万美元。
A征用 C鸟巢 和 O在那里 R兴高采烈 E体验
在截至2021年12月31日的6个月中,收购成本和其他相关费用为480万美元,而截至2021年1月1日的6个月为220万美元。我们在截至2021年12月31日的6个月中产生的收购成本和其他相关费用主要与收购Avalex和Atlanta Micro有关,这两家公司在本季度完成交易,而在截至2021年1月1日的6个月中发生的收购成本和其他相关费用与收购POC有关。这两个时期都包括与我们评估潜在收购机会相关的成本。随着我们继续寻找收购机会以扩大我们的技术能力,特别是在传感器和效应器以及C4I市场,我们预计未来将定期产生收购成本和其他相关费用。被收购方在收购完成前发生的交易成本将不会反映在我们的历史运营业绩中。
I最感兴趣的EXPENSE
在截至2021年12月31日的6个月中,我们产生了170万美元的利息支出,这与我们的Revolver在2021财年和2022财年用于促进收购POC、Pentek、Avalex和Atlanta Micro的4.515亿美元借款总额有关。
O在那里 EXPENSE, N外星人
在截至2021年12月31日的6个月中,其他费用净额增至270万美元,而截至2021年1月1日的6个月为180万美元。在截至2021年12月31日的6个月中,外币兑换损失为70万美元,而截至2021年1月1日的6个月中,外币兑换收益为60万美元。截至2021年1月1日的6个月还包括出售成本法投资的40万美元亏损。
I随之而来的 T轴
截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月,我们分别为所得税前亏损收入(1040万美元)和3510万美元记录了所得税(福利)拨备(60万美元和660万美元)。
在截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月中,我们确认了与股票薪酬缺口和意外之财相关的独立税收拨备(福利)分别为90万美元和260万美元。
截至2021年12月31日和2021年1月1日的6个月的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于联邦和州研发抵免、基于股票的补偿、不可抵扣的补偿和州税。
在截至2021年12月31日的6个月中,我们记录了与收购的研发结转抵免相关的70万美元的未确认税收优惠。
在计算我们的年度有效税率时,我们使用了假设和估计,这些假设和估计可能会因美国国税局未来的指导和解释而发生变化。
L智商 和 C资本 R资源
我们的主要流动性来源来自现有的现金和运营产生的现金,我们的Revolver,以及我们根据通用货架登记声明筹集资本的能力。我们对现金支出的近期固定承诺主要包括经营租赁和库存购买承诺项下的付款。我们计划继续投资改善我们的设施,持续评估潜在的收购机会和内部研发,以促进未来的增长,包括航空电子任务计算机、安全处理、雷达现代化和值得信赖的定制微电子领域的新机会。我们的设施改进包括在2022财年扩大我们值得信赖的定制微电子和任务计算业务。
根据我们目前的计划和业务状况,我们相信现有的现金和现金等价物、我们可用的Revolver、运营产生的现金以及我们的融资能力将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。
货架登记表
2020年9月14日,我们向美国证券交易委员会提交了S-3ASR表格的搁置登记声明。货架登记声明于向美国证券交易委员会备案时生效,登记了以下每种证券:债务证券、优先股、普通股、权证和单位。我们打算将使用货架登记表的融资收益用于一般企业用途,其中可能包括:
•收购其他公司或者企业;
•债务的偿还和再融资;
•资本支出;
•营运资金;以及
•招股说明书副刊载明的其他用途。
根据货架登记声明,我们有无限量供应。
循环信贷安排
2018年9月28日,我们修改了Revolver,将借款能力提高并延长至7.5亿美元,5年期循环信贷额度,期限延长至2023年9月。截至2021年12月31日,我们在Revolver上有4.515亿美元的未偿还借款。有关Revolver的进一步讨论,请参阅随附的合并财务报表中的附注一。
C灰烬 F低点 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至6月30日的6个月, |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 4,818 | | | $ | 46,868 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (259,890) | | | $ | (266,852) | |
融资活动提供的现金净额 | | $ | 246,517 | | | $ | 163,122 | |
现金和现金等价物净减少 | | $ | (8,670) | | | $ | (56,099) | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 105,169 | | | $ | 170,739 | |
从2021年7月2日到2021年12月31日,我们的现金和现金等价物减少了870万美元,降至1.052亿美元,这主要是由于收购活动,1340万美元的房地产和设备投资,以及750万美元的股票回购和普通股报废,用于清偿个人税收债务,但被我们Revolver的2.515亿美元借款和经营活动产生的480万美元部分抵消。
经营活动
在截至2021年12月31日的6个月中,我们从运营活动中产生了480万美元的现金,而在截至2021年1月1日的6个月中,我们从运营活动中产生了4690万美元的现金。减少的主要原因是净亏损980万美元,包括重组的现金流出和与1MPACT相关的其他费用,以及主要与收购Avalex和Atlanta Micro有关的收购成本。此外,减少的原因是递延收入和客户预付款减少、未开单应收账款和超过账单的成本增加以及所得税支付。由于公司的内容扩张战略,与模块和组件或集成子系统和相关服务相关的收入在过去几年中有所增长,特别是在2020年12月30日收购POC之后。这些收入通常会随着时间的推移而确认,并可能包括里程碑式的账单结构,从而推动更高的未开单余额。库存现金流出减少以及应付帐款、应计费用和应计补偿的支付时间减少,部分抵消了这些减少额。
投资活动
在截至2021年12月31日的6个月中,我们投资了2.599亿美元,与截至2021年1月1日的6个月相比减少了700万美元。这一下降是由房地产和设备购买量减少1130万美元推动的,但在截至2021年12月31日的6个月中,480万美元的其他投资活动部分抵消了这一下降。
融资活动
在截至2021年12月31日的6个月中,我们通过融资活动提供了2.465亿美元的现金,而截至2021年1月1日的6个月为1.631亿美元。8320万美元的增长是由于我们的Revolver为促进对Avalex和Atlanta Micro的收购而增加了9150万美元的借款,与截至2021年1月1日的6个月相比,部分抵消了与购买和退休普通股有关的740万美元的额外支付,这些普通股用于清偿与授予限制性股票奖励相关的员工税负。
COMMITMENTS,OMMITMENTS CONTRACTUAL OBLIGIGIONS和BLIGNIONSCONTINGENCIES
以下是截至2021年12月31日我们未履行的承诺和合同义务明细表: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 总计 | | 少于 1年 | | 1-3 年数 | | 3-5 年数 | | 多过 5年 |
购买义务 | | $ | 183,942 | | | $ | 183,942 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
经营租约 | | 105,212 | | | 15,529 | | | 27,313 | | | 22,648 | | | 39,722 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | $ | 289,154 | | | $ | 199,471 | | | $ | 27,313 | | | $ | 22,648 | | | $ | 39,722 | |
采购义务是指对正常运营中使用的某些库存组件和服务作出的不可取消的开放式采购承诺。这些协议涵盖的购买承诺期限不到一年,合计大约截至2021年12月31日,总计1.839亿美元。
截至2021年12月31日,我们对各种所得税申报单中已经或预计将采取的不确定税收头寸负有820万美元的负债。我们不知道这些不确定的税收状况的最终解决方案,因此也不知道与这一负债相关的最终付款时间或金额(如果有的话)。因此,这些数额不包括在上表中。
我们在正常业务过程中签订的标准产品销售和许可协议通常包含一项赔偿条款,根据该条款,我们赔偿、保持无害,并同意向受赔偿方赔偿以下费用。
因任何第三方对我们的产品提出的某些知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失。这些条款通常在协议终止或到期后仍然有效。根据这些赔偿条款,我们未来可能需要支付的金额在某些情况下是无限的。
作为我们增长战略的一部分,我们继续探索收购或战略联盟。无论收购是否最终完成,以专业费用和服务的形式产生的相关收购成本可能会对发生这些成本的未来时期产生重大影响。
我们可能会不时选择购买普通股,然后注销普通股,以清偿与授予限制性股票相关的员工税负。这些交易在我们的合并现金流量表中被视为在融资活动中使用现金。
OFF-余额 S板材 A范围:
除正常业务过程中的若干赔偿条款外,吾等并无任何表外融资安排或负债、担保合约、转让资产之保留权益或或有权益,或因非综合实体之重大变动权益而产生之任何责任。我们没有任何未在财务报表中合并的控股子公司。此外,我们对任何特殊目的实体没有兴趣,也没有与之建立关系。
N在……上面-G阿普 F财务财务 MEASURES
在我们的定期沟通中,我们讨论了一些不是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的重要指标,包括调整后的EBITDA、调整后的收入、调整后的每股收益、自由现金流、有机收入和获得收入。
调整后的EBITDA被定义为扣除其他营业外调整、利息收入和费用、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、COVID相关费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的净收入。我们使用调整后的EBITDA作为我们业务经营业绩的重要指标。我们在内部预测和模型中使用调整后的EBITDA,用于建立内部运营预算,补充向董事会报告的财务结果和预测,根据运营业绩确定高管和其他关键员工的奖金薪酬比例,评估我们运营的短期和长期运营趋势,并为各种计划和运营要求分配资源。我们认为,调整后的EBITDA允许根据我们的GAAP结果对我们的经营业绩与我们的业绩进行比较评估,同时隔离可能随时期变化的费用的影响,而与潜在的经营业绩没有任何相关性。我们认为,这些非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在我们的财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。我们相信,我们调整后的EBITDA的趋势是我们经营业绩的有价值的指标。
调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标,不应单独考虑,也不应作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。这种非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。我们预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从我们提出的这一非GAAP财务指标中推断这些成本是不寻常的、罕见的或非经常性的。
下表将我们的净(亏损)收入(最直接可比的GAAP财务指标)与我们调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
净(亏损)收入 | | $ | (2,639) | | | $ | 12,686 | | | $ | (9,779) | | | $ | 28,484 | |
其他非营业外调整,净额 | | 226 | | | (3) | | | 643 | | | (185) | |
利息支出(收入),净额 | | 1,089 | | | 13 | | | 1,675 | | | (59) | |
所得税(福利)拨备 | | (155) | | | 4,433 | | | (596) | | | 6,631 | |
折旧 | | 8,064 | | | 5,641 | | | 15,820 | | | 10,907 | |
无形资产摊销 | | 16,002 | | | 7,643 | | | 29,736 | | | 15,374 | |
重组和其他费用 | | 3,802 | | | 951 | | | 16,076 | | | 2,248 | |
长期资产减值 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,115 | | | 2,969 | | | 5,748 | | | 3,810 | |
购进会计中的公允价值调整 | | (70) | | | — | | | (1,731) | | | — | |
诉讼和解费用净额 | | 506 | | | 251 | | | 882 | | | 438 | |
COVID相关费用 | | 274 | | | 3,309 | | | 457 | | | 5,628 | |
股票和其他非现金薪酬费用 | | 7,892 | | | 7,439 | | | 17,465 | | | 14,806 | |
调整后的EBITDA | | $ | 38,106 | | | $ | 45,332 | | | $ | 76,396 | | | $ | 88,082 | |
调整后收入和调整后每股收益不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。我们相信,剔除这些项目有助于更全面地了解我们的潜在业绩和趋势,并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。我们使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理我们的业务,并评估我们与前期和市场相比的表现。我们将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、COVID相关费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的净收入。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。调整后每股收益采用加权平均稀释后流通股表示每股调整后收益。
调整后的收入和调整后的每股收益是非GAAP财务指标,不应单独考虑,也不应作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。我们预计将继续产生与上述调整后收入和调整后每股收益财务调整类似的费用,投资者不应从我们对这些非GAAP财务指标的陈述中推断这些成本是不寻常的、罕见的或非经常性的。
下表将净(亏损)收益和稀释(亏损)每股收益(GAAP最直接的可比性指标)与调整后收益和调整后每股收益进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
每股净(亏损)收益和稀释(亏损)收益 | | $ | (2,639) | | | $ | (0.05) | | | $ | 12,686 | | | $ | 0.23 | |
其他非营业外调整,净额 | | 226 | | | | | (3) | | | |
无形资产摊销 | | 16,002 | | | | | 7,643 | | | |
重组和其他费用 | | 3,802 | | | | | 951 | | | |
长期资产减值 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,115 | | | | | 2,969 | | | |
购进会计中的公允价值调整 | | (70) | | | | | — | | | |
诉讼和解费用净额 | | 506 | | | | | 251 | | | |
COVID相关费用 | | 274 | | | | | 3,309 | | | |
股票和其他非现金薪酬费用 | | 7,892 | | | | | 7,439 | | | |
对所得税的影响(1) | | (7,144) | | | | | (5,275) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 21,964 | | | $ | 0.39 | | | $ | 29,970 | | | $ | 0.54 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 55,693 | | | | | 55,434 | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的附加费用,并使用这一调整后的所得税前营业收入重新计算所得税拨备。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
(单位为千,每股数据除外) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
每股净(亏损)收益和稀释(亏损)收益 | | $ | (9,779) | | | $ | (0.18) | | | $ | 28,484 | | | $ | 0.51 | |
其他非营业外调整,净额 | | 643 | | | | | (185) | | | |
无形资产摊销 | | 29,736 | | | | | 15,374 | | | |
重组和其他费用 | | 16,076 | | | | | 2,248 | | | |
长期资产减值 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 5,748 | | | | | 3,810 | | | |
购进会计中的公允价值调整 | | (1,731) | | | | | — | | | |
诉讼和解费用净额 | | 882 | | | | | 438 | | | |
COVID相关费用 | | 457 | | | | | 5,628 | | | |
股票和其他非现金薪酬费用 | | 17,465 | | | | | 14,806 | | | |
对所得税的影响(1) | | (14,973) | | | | | (12,299) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 44,524 | | | $ | 0.80 | | | $ | 58,304 | | | $ | 1.05 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 55,653 | | | | | 55,385 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的附加费用,并使用这一调整后的所得税前营业收入重新计算所得税拨备。对所得税的影响包括对有效税率的影响、对当期计提的影响和对递延计提的影响。 |
|
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自由现金流是一种报告现金流的非公认会计准则(GAAP)指标,其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出,其中包括资本化的软件开发成本。我们相信,在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,自由现金流为投资者提供了一个关于可用于投资和收购的现金的重要视角。我们相信,我们自由现金流的趋势可以作为我们经营业绩和流动性的有价值的指标。
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑,也不应作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。我们预计将继续产生与上述自由现金流调整类似的支出,投资者不应从我们提出的这一非公认会计准则财务指标中推断,这些支出反映了我们所有需要现金的义务。
下表将经营活动(GAAP财务指标中最直接的可比性指标)提供的现金与自由现金流进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度结束 | | 截至六个月 |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 | | 2021年12月31日 | | 2021年1月1日 |
经营活动提供的现金 | | $ | 6,824 | | | $ | 23,939 | | | $ | 4,818 | | | $ | 46,868 | |
购置房产和设备 | | (8,027) | | | (13,775) | | | (13,404) | | | (24,753) | |
自由现金流 | | $ | (1,203) | | | $ | 10,164 | | | $ | (8,586) | | | $ | 22,115 | |
有机收入和获得收入是报告我们业务财务业绩的非GAAP衡量标准。我们相信,这些信息为投资者提供了对我们正在进行的业务表现的洞察力。有机收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来,被收购公司前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后,获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。
下表将截至2021年12月31日和2021年1月1日的第二季度的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了最直接的可比性核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | 2021年1月1日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | $CHANGE | | %变化 |
有机收入 | | $ | 182,857 | | | 83 | % | | $ | 210,459 | | | 100 | % | | $ | (27,602) | | | (13) | % |
获得的收入 | | 37,523 | | | 17 | % | | 217 | | | — | % | | 37,306 | | | 100 | % |
总收入 | | $ | 220,380 | | | 100 | % | | $ | 210,676 | | | 100 | % | | $ | 9,704 | | | 5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 2021年12月31日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | 2021年1月1日 | | 作为百分比 总净值 收入 | | $CHANGE | | %变化 |
有机收入 | | $ | 366,589 | | | 82 | % | | $ | 416,080 | | | 100 | % | | $ | (49,491) | | | (12) | % |
获得的收入 | | 78,804 | | | 18 | % | | 217 | | | — | % | | 78,587 | | | 100 | % |
总收入 | | $ | 445,393 | | | 100 | % | | $ | 416,297 | | | 100 | % | | $ | 29,096 | | | 7 | % |
R最近 I已解决 A计数 PRONOUNCEMENTS(RONOUNCEMENTS)
见我们的合并财务报表附注B(在“最近发布的会计声明”的标题下)。
R最近 ADOPTED A计数 PRONOUNCEMENTS(RONOUNCEMENTS)
见我们的合并财务报表附注B(在“最近采用的会计声明”的标题下)。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
从2021年7月2日到2021年12月31日,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
我们在包括首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)在内的管理层的监督和参与下,就截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。我们继续审查我们的信息披露控制和程序,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统与我们公司的业务一起发展。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。
(B)财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。管理层正在将Pentek、Avalex和Atlanta Micro业务整合到我们对财务报告环境的全面内部控制中。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
在我们的正常业务过程中,我们会不时受到诉讼、索赔、调查和审计的影响。虽然法律程序本质上是不可预测的,但我们相信,对于那些对我们悬而未决的问题,我们有有效的辩护理由,并打算积极为自己辩护。预计这些事项的结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的现金流、经营业绩或财务状况产生实质性影响。
2021年6月23日,Embedded Rep of America,LLC(“ERA”)(前销售代表)和ERA负责人James Mazzola申请与终止ERA的销售代表协议有关的具有约束力的仲裁,将多项索赔提高到约900万美元的直接损害赔偿,其中一些索赔要求三倍的损害赔偿。当Themis被水星公司收购时,Era是Themis的销售代表。销售代表协议规定,任何一方在30天内书面通知ERA终止,ERA有权从ERA获得的订单中获得佣金,产品发货发生在终止之前。我们在2021年7月28日回复了投诉。我们认为诉状中的说法毫无根据,我们打算积极为自己辩护。
2021年12月7日,美国国家技术系统公司(NTS)的法律顾问根据马萨诸塞州总法第21E章第4A节和CERCLA 42 U.S.C.第9601条向公司发出了一份环境要求函,涉及NTS以前拥有的位于马萨诸塞州阿克顿主街533号的一个场地。NTS收到马萨诸塞州环境保护局(“MassDEP”)的责任通知,声称NTS旧址排放的地下水中存在三氯乙烯、氟利昂和1,4-二恶烷污染。NTS在其要求函中声称,水星的前身公司的运营是在公司收购MicroSemi分拆业务时收购的,MicroSemi分拆业务曾拥有并运营一家位于马萨诸塞州阿克顿市主街531号的设施,这是造成地下水污染的原因之一。NTS要求公司支付NTS所需的任何环境补救费用。2021年11月,本公司回应了MassDEP关于在马萨诸塞州阿克顿水区Acton的Conant公共供水井检测到PFAS(全氟烷基物质和多氟烷基物质)的要求,该公共供水井位于马萨诸塞州阿克顿市主街531号前设施附近,水平高于MassDEP于2020年10月发布的PFAS标准。现在确定该公司对这些问题可能负有的责任(如果有的话)还为时过早。
第1A项。危险因素
您应仔细查看和考虑有关某些因素的信息,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响,这些因素在截至2021年7月2日的财年的Form 10-K年度报告中的第1A项(风险因素)中列出。以下风险因素应与Form 10-K年报中描述的风险因素一并阅读:
股东维权运动可能会导致我们招致巨额费用,扰乱我们的业务,导致诉讼,并影响我们的股价。
我们一直受到股东行动主义的影响,未来可能会受到这种行动主义的影响,这可能会导致巨额成本,并将管理层和董事会的注意力和资源从我们的业务上转移出去。这样的股东行动主义可能会给我们的未来带来明显的不确定性,对我们与员工、客户或供应商的关系产生不利影响,并使吸引和留住合格人才变得更加困难。我们可能会被要求支付与维权股东事务相关的巨额费用和其他费用,包括第三方顾问的费用。我们可能会受到维权投资者的诉讼,包括与我们董事会在2021年12月27日通过的股东权利协议或“毒丸”有关的诉讼。我们的股价可能会受到重大波动,或者受到任何股东维权活动的事件、风险和不确定性的不利影响。
Jana Partners LLC于2021年12月23日提交了时间表13D,Starboard Value LP于2022年1月13日提交了时间表13D。日本航空航天局和右舷航空公司都表示,他们打算与水星公司的管理层接触。Starboard还写了一封日期为2022年1月13日的公开信给水星公司董事会,要求撤回或修改有限期限的权利协议。
项目6.展品
兹将下列证物存档或提供(视适用情况而定): | | | | | | | | |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对公司首席执行官的认证 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证公司首席财务官 |
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32.1+ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证公司首席执行官和首席财务官 |
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101.INS
| | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
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101.SCH
| | XBRL分类扩展架构文档
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101.CAL
| | XBRL分类扩展计算链接库文档
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101.DEF
| | XBRL分类扩展定义Linkbase文档
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101.LAB
| | XBRL分类扩展标签Linkbase文档
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101.PRE
| | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+随函提供。就经修订的1934年证券交易法第18条而言,本证书不应被视为“已存档”,也不得以其他方式承担该条的责任,也不得通过引用将其纳入根据1933年证券交易法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中。
水星系统公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告于2022年2月8日在马萨诸塞州安多弗由其正式授权的签署人代表其签署。 | | | | | | | | |
水星系统公司 |
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由以下人员提供: | | /S/ MICEALELD.R.UPPERT |
| | 迈克尔·D·鲁珀特 |
| | 尊敬的执行副总裁, |
| | 首席财务官兼财务主管 |