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GlobalFoundries报告第四季度和2021财年财务业绩
创纪录的收入、毛利率和营业利润率

马耳他,纽约,2022年2月8日-GlobalFoundries Inc.(纳斯达克代码:GFS)今天宣布了截至2021年12月31日的第四季度和财年的初步财务业绩。
第四季度主要财务亮点
·营收达到创纪录的18.5亿美元,环比增长9%。
·创纪录的毛利率为20.8%,调整后的毛利率为21.5%。
·营业利润率达到创纪录的5%,调整后的营业利润率为8%。
·净利润率为2%,调整后的EBITDA利润率为32%。
·29亿美元的现金和现金等价物。
2021年全年主要财务亮点
·收入66亿美元,同比增长36%。
·创纪录的毛利率为15%,调整后的毛利率为16%。
·净利润率为-4%,调整后的EBITDA利润率为28%。

GF首席执行官汤姆·考菲尔德说:“2021年对GF来说是杰出的一年,在此期间,我们利用了对无处不在的半导体解决方案的需求和我们在半导体供应链中扮演的重要角色,推动了我们业务计划的加速。”我们的收入同比增长了36%,我们在实现长期财务盈利模式方面取得了重大进展。这一年还签署了越来越多的长期合作协议,30个客户承诺提供超过32亿美元的资金,用于继续扩大我们的全球制造足迹,以支持强劲的需求。我们执行得很好,相信我们将在2022年实现营收和盈利能力的又一年强劲增长。“

2021年的主要成就和第四季度的主要业务亮点:

·2021年,广发签订了30份重要的长期客户协议,为我们的客户提供保证,并为广发提供收入可见性。
·2021年,广发在新加坡园区的一家新工厂破土动工,将一号工厂(德累斯顿)的产能扩大了25%以上,并宣布了其位于纽约州北部的最先进制造工厂的扩张计划。
·广发集团制定了“零碳之旅”的目标,即在扩大全球制造能力的同时减少25%的温室气体排放。
2021年10月28日,广发股份在纳斯达克股票市场挂牌交易,股票代码:GFS。
·第四季度,广发宣布延长与AMD的晶圆供应协议,增加广发将供应的芯片数量,并将协议条款延长至2025年。
·第四季度,宝马与高科技微芯片开发商英诺瓦半导体(INOVA Semiconductors)和广发集团(GF)签署了直接供应保证协议,以确保长期的半导体供应。
·第四季度,广发和福特宣布了一项非约束性战略合作,以推进美国国内的半导体制造和技术发展,旨在增加福特和美国汽车业的芯片供应。








未经审计的季度业绩摘要(单位:百万美元,不包括每股金额和晶片出货量)1,2
与去年同期相比序贯
Q4'20Q3'21Q4'21Q4'20 vs Q4'21Q3'21 vs Q4'21
收入$1,062$1,700$1,847$78574%$1479%
毛利(亏损)$(218)$300$384$601276%$8428%
毛利率(20.5)%17.6%20.8%+4131bps+316bps
调整后毛利(亏损)$(218)$306$397$615282%$9130%
调整后的毛利率(20.5)%18.0%21.5%+4201bps+346bps
营业利润(亏损)$(491)$52$87$578118%$3567%
营业利润率(46)%3%5%+5092bps+163bps
调整后营业利润(亏损)$(491)$81$142$633129%$6175%
调整后的营业利润率(46)%5%8%+5389bps+291bps
净收益(亏损)$(524)$5$43$567108%$38760%
净收益(亏损)利润率(49)%0%2%+5165bps+201bps
调整后净收益(亏损)$(524)$34$98$622119%$64187%
调整后净收益(亏损)利润率(49)%2%5%+5464bps+328bps
稀释后每股收益(EPS)$(1.05)$0.01$0.08$1.13108%$0.07700%
调整后稀释每股收益$(1.05)$0.07$0.18$1.23117%$0.11157%
调整后的EBITDA$166$505$584$418251%$7916%
调整后的EBITDA利润率16%30%32%+1596bps+191bps
运营现金$201$1,109$1,148$947471%$394%
晶圆出货量(300毫米当量)(千)595609622275%132%

1调整后的毛利润、调整后的营业利润、调整后的净收入、调整后的EBITDA和稀释后的每股收益均为调整后的非国际财务报告准则;请参阅附录中的国际财务报告准则与调整后的非国际财务报告准则的对账。
2在2020年,我们的大部分客户合同条款都进行了修改,从以完工百分比为基础确认晶圆收入,转变为以晶圆出货量为基础确认收入。这导致2020年确认的净收入一次性、非经常性减少。如果条款没有发生变化,截至2020年12月31日的季度的净收入将比公布的业绩高出约5.01亿美元。
未经审计的摘要年度业绩(单位:百万美元,不包括每股金额)1,2
与去年同期相比
FY 2020FY 202120财年与21财年
收入$4,851$6,585$1,73436%
毛利(亏损)$(713)$1,013$1,726242%
毛利率(14.7)%15.4%+3008bps
调整后毛利(亏损)$(713)$1,068$1,781250%
调整后的毛利率(14.7)%16.2%+3092bps
营业利润(亏损)$(1,656)$(60)$1,59696%
营业利润率(34)%(1)%+3323bps
调整后营业利润(亏损)$(1,655)$168$1,823110%
调整后的营业利润率(34)%3%+3667bps
净收益(亏损)$(1,351)$(254)$1,09781%
净收益(亏损)利润率(28)%(4)%+2399bps
调整后净收益(亏损)$(1,350)$(26)$1,32498%
调整后净收益(亏损)利润率(28)%0%+2744bps
稀释后每股收益(EPS)$(2.70)$(0.50)$2.2081%



调整后稀释每股收益$(2.70)$(0.05)$2.6598%
调整后的EBITDA$976$1,848$87289%
调整后的EBITDA利润率20%28%+794bps
运营现金$1,006$2,839$1,833182%
晶圆出货量(300毫米当量)(千)2,0302,37434417%

1经调整的毛利润、经调整的营业利润、经调整的净收入、经调整的EBITDA和经调整的稀释每股收益均为经调整的非IFRS指标;请参阅附录中的IFRS与经调整的非IFRS指标的对账。
2在2020年,我们的大部分客户合同条款都进行了修改,从以完工百分比为基础确认晶圆收入,转变为以晶圆出货量为基础确认收入。这导致2020年确认的净收入一次性、非经常性减少。如果条款没有发生变化,截至2020年12月31日的一年的净收入将比公布的业绩高出约8.1亿美元。
2022年第一季度展望摘要(单位为百万美元,不包括每股金额)

IFRS基于股份的薪酬非国际财务报告准则调整
收入$1,880 - $1,920
毛利$383 - $413$24 - $26$409 - $437
毛利率(中间点)20.9%22.3%
营业利润$101- $145$57 - $63$164 - $202
营业利润率(中间点)6.5%9.6%
净收入$54 - $96$57 - $63$117 - $153
净利润率(中间点)3.9%7.1%
稀释每股收益$0.10 - $0.17$0.10 - $0.11$0.21 - $0.27
调整EBITDA$580 - $620
EBITDA利润率(中间点)31.6%
上面提供的指导包含1934年“证券交易法”(修订后)中定义的前瞻性陈述,并受其中创建的安全港的约束。该指南包括管理层的信念和假设,并基于目前可获得的信息。通用电气没有提供调整后非国际财务报告准则EBITDA的第一财季展望和相关利润率的对账,因为如果没有不合理的努力,就无法提供所有对账项目的估计。对GF评估这些项目的能力具有重大意义的某些因素不在其控制范围之内,和/或无法合理预测。

未经审计的合并经营报表

截至三个月截止的年数
(单位:百万美元,每股金额除外)2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日
收入$1,062$1,847$4,851$6,585
销售成本1,2801,4635,5635,572
毛利(亏损)(218)384(712)1,013
运营费用:
研发116130476478
销售部、市场部、总体部和行政部136167445595
总运营费用2522979211,073
减损费用2123
其他营业费用合计2123
营业利润(亏损)(491)87(1,656)(60)
财务费用,净额(38)(26)(151)(108)
其他收入(亏损)138444(8)
所得税优惠(费用)(8)(26)12(78)
净收益(亏损)(524)43(1,351)(254)
每股收益(亏损):
基本信息$(1.05)$0.08$(2.70)$(0.50)
稀释$(1.05)$0.08$(2.70)$(0.50)
计算每股收益(亏损)时使用的股份



基本信息500522500506
稀释500540500506

未经审计的合并财务状况报表

(单位:百万美元)2020年12月31日2021年12月31日
资产:
现金和现金等价物$908$2,939
应收账款、预付款和其他1,1591,231
盘存9201,121
流动资产2,9875,291
递延税项资产444353
财产、厂房和设备、净值8,2268,713
其他资产665671
非流动资产9,3359,737
总资产$12,322$15,028
负债和权益:
长期债务的当期部分$382$297
其他流动负债1,5142,866
流动负债1,8963,163
长期债务的非流动部分1,9561,716
其他负债1,2282,116
非流动负债3,1843,832
股东权益:
普通股/额外实收资本11,71823,498
累计赤字(15,219)(15,469)
来自股东和其他方面的贷款1
10,7434
负债和权益总额$12,322$15,028

1于2021年10月3日,广发与我们与穆巴达拉投资公司PJSC的贷款安排下,将全部股东贷款余额101.13亿美元转换为额外实收资本,这对流通股没有影响,也没有任何稀释效应,因为没有额外发行股份。


未经审计的现金流量表合并报表
截至三个月截止的年数
(单位:百万美元)2020年12月31日2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日
经营活动的现金流:
净收益(亏损)$(524)$43$(1,351)$(254)
折旧及摊销6264192,5231,619
财务费用,净额3826151108
递延所得税1440(38)93
其他非现金经营活动(51)(9)(338)43
营运资金净变动98629591,230
经营活动提供的净现金2011,1481,0062,839
投资活动的现金流:
购置不动产、厂房、设备和无形资产(203)(649)(592)(1,766)
其他投资活动12623226316
用于投资活动的净现金(77)(626)(366)(1,450)
融资活动的现金流:
发行股权工具所得款项$1,444$1,444
偿还股东贷款(137)(487)(568)
偿债净额(248)(72)(556)(343)
其他融资活动3827310117
融资活动提供(用于)的现金净额(347)1,399(732)650
汇率变动的影响3(1)3(8)



现金和现金等价物净变化(221)1,920(89)2,031
期初的现金和现金等价物1,1291,019997908
期末现金和现金等价物$908$2,939$908$2,939


未经审计的“国际财务报告准则”与调整后的非“国际财务报告准则”的对账


截至三个月截止的年数
(单位:百万美元)2020年12月31日2021年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日
毛利(亏损)$(218)$300$384$(713)$1,013
基于股份的薪酬$6$13$55
调整后毛利(亏损)$(218)$306$397$(713)$1,068
营业利润(亏损)$(491)$52$87$(1,656)$(60)
基于股份的薪酬$29$55$1$228
调整后营业利润(亏损)$(491)$81$142$(1,655)$168
净收益(亏损)$(524)$5$43$(1,351)$(254)
基于股份的薪酬$29$55$1$228
调整后净收益(亏损)$(524)$34$98$(1,350)$(26)
每股收益(EPS)$(1.05)$0.01$0.08$(2.70)$(0.50)
基于股份的薪酬$0.00$0.06$0.10$0.00$0.45
调整后每股收益(亏损)$(1.05)$0.07$0.18$(2.70)$(0.05)


未经审计的净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账

截至三个月截止的年数
(单位:百万美元)2020年12月31日2021年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2021年12月31日
当期净收益(亏损)$(524)$5$43$(1,351)$(254)
调整:
折旧及摊销$626$415$419$2,523$1,619
财务费用$38$28$28$154$114
所得税费用(福利)$8$22$26$(12)$78
基于股份的薪酬$29$55$1$228
重组和企业遣散费计划$11$2$5$16$17
(收益)交易、法律和解和交易费用$7$4$8$(356)$46
调整后的EBITDA$166$505$584$976$1,848




调整后的财务措施(非国际财务报告准则)




除了根据IFRS提供的财务信息外,本新闻稿还包括以下调整后的非IFRS指标:调整后的毛利润、调整后的营业利润、调整后的净收入(亏损)、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA。我们将调整后的毛利(亏损)定义为经股权薪酬费用调整后的毛利(亏损)。我们将调整后的营业利润(亏损)定义为经股票薪酬费用调整后的运营利润(亏损)。我们将调整后的净收益(亏损)定义为扣除基于股份的薪酬费用调整后的净收益(亏损)。我们将调整后每股收益定义为调整后净收益(亏损)除以稀释股份。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损),不包括利息费用、税费、折旧、经股票薪酬费用调整后的摊销、交易收益和相关费用、重组费用和诉讼和解的影响。

我们相信,除了我们根据国际财务报告准则确定的业绩外,这些调整后的非国际财务报告准则衡量标准在评估我们的业务和影响我们业绩的潜在趋势方面也很有用。这些调整后的非IFRS财务指标提供了有关我们经营业绩的补充信息,其中不包括某些收益、亏损和非现金费用,这些收益、亏损和非现金费用相对较少发生和/或我们认为与我们的核心业务无关。我们的管理层和董事会都使用这些调整后的非国际财务报告准则计量以及可比的国际财务报告准则信息来评估我们目前的业绩和规划未来的业务活动。

我们相信,当这些调整后的非IFRS衡量标准与我们的IFRS财务信息结合使用时,我们的财务报表的投资者和用户也可以更好地评估我们与其他时期和本行业其他公司相比的财务表现。然而,调整后的非国际财务报告准则财务信息仅供补充信息之用,不应单独考虑或作为根据国际财务报告准则列报的财务信息的替代品。我们对调整后的非国际财务报告准则计量的列报不应被解读为推断我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们行业中的其他公司可能会以不同的方式计算这些指标,这可能会限制它们作为比较指标的有效性。

我们的结果是在提交20-F表格之前的初步结果。

电话会议和网络广播信息

GF将于2022年2月8日(星期二)下午4:30主持与金融界的电话会议。美国东部标准时间(EST)详细审查2021年第四季度和全年业绩。感兴趣的各方可拨打以下号码加入预定的电话会议:

Within the U.S.: 1-877-788-0411
Outside the U.S.: 1-615-489-8522
参与者密码:8285067

电话会议将进行网络直播,可通过广发投资者关系网站https://investors.gf.com.收看。电话会议的重播将在实际电话会议后24小时内在广发投资者关系网站上播出。



关于GlobalFounddries

GlobalFoundries®(GF®)是世界领先的半导体制造商之一。GF正在通过开发和提供功能丰富的工艺技术解决方案来重新定义创新和半导体制造,这些解决方案在无处不在的高增长市场中提供领先的业绩。GF提供独特的设计、开发和制造服务组合。广发拥有一支才华横溢、多元化的员工队伍,规模生产足迹遍及美国、欧洲和亚洲,是其全球客户信赖的技术来源。欲了解更多信息,请访问www.gf.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包括明示和暗示的“前瞻性陈述”,包括但不限于有关我们的财务前景、未来指导、产品开发、业务战略和计划以及市场趋势、机会和定位的陈述。前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。这些前瞻性陈述是基于当前的预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“项目”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该”以及这些术语和类似表述的变体旨在识别这些前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些标识性词语。前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性涉及我们无法控制的因素或情况。例如,我们的业务可能受到新冠肺炎疫情的影响,并可能采取应对措施;我们的产品市场发展可能比预期或过去慢;我们的经营业绩可能比预期的波动更大;与我们的收入确认或其他方面相关的运营结果和现金流可能会有重大波动;允许未经授权访问我们的网络或数据或客户的数据的网络或数据安全事件可能损害我们的声誉;我们可能会经历中断



或与我们的技术相关的性能问题,包括服务中断;以及全球经济状况可能恶化。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果或结果与我们可能作出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。此外,我们所处的是一个竞争激烈、瞬息万变的市场,可能会不时出现新的风险。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。这些陈述是基于我们的历史表现以及我们目前的计划、估计和预测,根据我们目前掌握的信息,因此您不应过分依赖它们。

虽然我们相信我们的陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,我们或其他任何人都不对这些陈述的准确性和完整性承担责任。提醒收件人不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在陈述发表之日发表,不应被解释为事实陈述。除联邦证券法要求的范围外,我们没有义务因新信息、后续事件或本新闻稿日期后的任何其他情况而更新任何信息或任何前瞻性陈述,或反映意外事件的发生。有关潜在风险和不确定性的讨论,请参考我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的风险因素。我们的美国证券交易委员会申报文件副本可在我们的投资者关系网站Investors.gf.com或美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。


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