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李尔报告2021年第四季度和全年业绩

并提供2022年全年展望

亚洲网密歇根州索斯菲尔德2月8日电座椅和电子系统领域的全球汽车技术领先企业李尔公司(纽约证券交易所代码：LEA)今天公布了2021年第四季度和全年的业绩，并提供了2022年全年的财务展望。

2021年第四季度财务亮点

·销售额超市场增长6个百分点

·销售额下降7%，至49亿美元，而2020年第四季度为52亿美元，反映出与全球半导体短缺有关的全球汽车产量下降

·净收入为2200万美元，调整后净收入为7400万美元，而2020年第四季度分别为2.02亿美元和2.21亿美元

·核心运营收益为1.58亿美元，而2020年第四季度为3.3亿美元

·每股收益为0.36美元，调整后每股收益为1.22美元，而2020年第四季度分别为3.33美元和3.66美元

·发行了7亿美元的优先票据，以延长债务到期日，并为即将进行的康斯伯格室内舒适收购提供资金

·将季度现金股息提高至大流行前每股0.77美元的水平

2021年全年亮点

·销售额比市场增长8个百分点，座位比市场增长9个百分点，E-Systems比市场增长5个百分点

·座位市场份额从23%增加到25%

·销售额增长13%，达到193亿美元，而2020年全年为170亿美元

·净收入为3.74亿美元，调整后净收入为4.8亿美元，而2020年全年分别为1.59亿美元和3.22亿美元

·核心运营收益增长35%，达到8.26亿美元，而2020年全年为6.14亿美元

·每股收益为6.19美元，调整后每股收益为7.94美元，而2020年全年分别为2.62美元和5.33美元

·2022-2024年的33亿美元积压支持座椅和电子系统的持续市场增长，这既受到征服奖的推动，也受到我们不断增长的电气化业务的好处的推动

·经营活动提供的净现金为6.7亿美元，自由现金流为8500万美元，而2020年全年分别为6.63亿美元和2.11亿美元

·通过股息和股票回购向股东返还2.07亿美元现金

·年终现金和现金等价物为13亿美元，总流动资金为33亿美元

李尔总裁兼首席执行官雷·斯科特(Ray Scott)表示：“李尔以好于预期的销售额和收益结束了这一年，这反映了2021年底行业状况的改善。”尽管我们预计2022年行业生产量将有所改善，但我们仍面临与新冠肺炎大流行、半导体短缺和通胀压力相关的不确定性。我仍然对李尔王的前景持乐观态度，因为我们在未来三年内有非常多的新业务积压。此外，消费者需求仍然极其强劲，行业库存水平保持在历史低位，这表明汽车业已经为产量的持续复苏做好了准备。我相信，我们在这两个业务领域正在采取的战略行动将为我们的股东带来利润丰厚的销售增长和卓越的价值。“

第四季度财务业绩

(单位：百万，每股除外)

第四季度，与去年同期相比，全球汽车产量下降了13%，其中北美下降了15%，欧洲下降了26%，中国下降了4%。连续第三个季度，行业销量受到半导体短缺的显著影响。在李尔销售额加权的基础上，全球产量同比下降约16%(2)。

与去年同期相比，第四季度的销售额下降了7%，降至49亿美元。剔除大宗商品、外汇和收购的影响，销售额下降10%，反映李尔平台产量下降，但这两个业务部门的新业务增加部分抵消了这一影响。第四季度销售额比市场增长6个百分点，主要是受新业务的影响。

核心运营收益为1.58亿美元，占销售额的3.2%，而2020年为3.3亿美元，占销售额的6.3%。收益下降的主要原因是李尔平台产量减少导致销售额下降，但部分被新业务的增加所抵消。

剔除商品成本上升的影响，该公司产生了积极的经营业绩。在座位部分，利润率和调整后的利润率分别为销售额的5.0%和5.5%。在电子系统部门，利润率和调整后的利润率分别占销售额的1.0%和3.0%。

每股收益为0.36美元。调整后的每股收益为1.22美元，低于2020年的3.66美元，主要反映了运营收益的下降。

全年财务业绩

(单位：百万，每股除外)

2021年，全球汽车生产受到新冠肺炎大流行和全球半导体短缺的重大影响。与一年前相比，全球汽车产量增长了3%，其中北美持平，欧洲下降4%，中国增长5%。在李尔销售额加权的基础上，全球产量持平(2)。

全年销售额增长13%，达到193亿美元。剔除大宗商品、外汇和收购的影响，销售额增长8%，反映出我们的两个业务部门都增加了新业务，以及有利的平台组合。全年销售额比市场增长8个百分点，这主要是由于两个细分市场的新业务和有利的平台组合的影响。

核心运营收益为8.26亿美元，占销售额的4.3%，而2020年为6.14亿美元，占销售额的3.6%。收益的增长主要是由于新业务的增加和李尔平台上产量的增加而导致的销售额增加。剔除大宗商品成本上升的影响，我们的两个业务部门都有积极的经营业绩。在座位部分，利润率和调整后的利润率分别为销售额的5.9%和6.3%。在电子系统部门，利润率和调整后的利润率分别为销售额的2.5%和4.1%。

每股收益为6.19美元，而2020年为2.62美元。调整后每股收益为7.94美元，高于2020年的5.33美元，反映出运营收益增加。

2021年全年，经营活动提供的净现金为6.7亿美元，自由现金流(1)为8500万美元。全年自由现金流低于预期，反映了客户生产计划的波动，导致年底营运资金暂时增加。

(1)有关我们的非GAAP财务指标的更多信息，请参见下面的“非GAAP财务信息”。

(2)在李尔销售额加权基础上的产量变化是根据李尔上一年的地区销售组合和第四季度会计日历计算的。管理层认为，这对该公司的全球收入增长与全球汽车产量相比提供了一个更有意义的对比。

资产负债表、流动性与资本配置

2021年第四季度，我们采取了几项措施来增强流动性，改善债务期限结构。10月下旬，该公司签订了一项修订和重述的信贷协议，将其循环信贷安排的规模从17.5亿美元增加到20亿美元，并将到期日延长两年至2026年。去年11月，我们发行了3.5亿美元2032年到期的2.60%优先债券和3.5亿美元2052年到期的3.55%优先债券。债券发行所得的一部分用于购买2亿美元2027年到期的3.80%优先债券。债券净收益的其余部分用于偿还2022年到期的2.06亿美元定期贷款，并将用于为即将进行的对康士伯室内舒适系统业务的几乎所有收购提供资金，这项业务预计将于2022年第一季度完成。在这些增强了公司财务灵活性的行动之后，李尔公司在2027年之前没有未偿还的债务到期日。

2021年11月，李尔将季度股息从0.50美元提高到0.77美元。这是过去12个月采取的三个步骤中的最后一步，目的是将该公司的股息恢复到大流行前的水平。2021年，李尔通过股票回购和股息向股东返还了2.07亿美元现金。截至2021年12月31日，我们拥有约13亿美元的剩余股份回购授权，将于2022年12月31日到期，按当前市场价格计算，约占我们总市值的13%。

2022年财务展望

在我们的指导区间的中点，我们假设全球工业生产将比2021年高出6%。李尔2022年财务前景背后的行业销量假设来自几个来源，包括内部估计、客户生产计划，以及李尔汽车平台的最新IHS产量估计。

我们2022年的财务展望摘要如下：

财务展望是基于1.12美元/欧元和6.35元人民币/美元的全年平均汇率。

上述某些前瞻性财务措施是在非公认会计准则的基础上提供的。该公司不提供此类前瞻性措施与根据公认会计原则计算和呈报的最直接可比财务措施的对账，因为考虑到很难预测未来任何时期的事件驱动型交易和其他非核心经营项目，这样做可能会产生误导，而且不切实际。然而，这些项目的规模可能会很大。

2022-2024年销售积压

合并后的三年销售积压为33亿美元，将推动全球收入持续增长和销售多样化。积压的订单支持座椅和E-Systems的市场增长，这是由征服奖和我们不断增长的电气化业务带来的好处推动的。

2021年第四季度和全年电话会议和网络广播信息

2022年2月8日上午8：30，将举行电话会议和网络直播，讨论李尔2021年第四季度和全年的财务业绩和相关事项。艾斯特。电话会议的网络直播链接将通过李尔的投资者关系网页ir.lear.com获得。此外，还可以通过拨打1-877-883-0383(国内)或1-412-902-6506(国际)进入电话会议，会议ID号为8642960。网络直播重播将在通话两小时后播出。

非GAAP财务信息

除了按照美国公认会计原则(GAAP)报告的结果外，公司还提供了有关“税前权益(收益)损失、利息、其他(收益)费用、重组成本和其他特殊项目前的收入”(核心运营收益或调整后的部门收益)、“税前收益(权益(收益)损失、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目)”(调整后的EBITDA)、“税前收益(收益)损失、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目”(调整后的EBITDA)、“税前收益(收益)损失、利息、其他(收入)费用、折旧费用、无形资产摊销、重组成本和其他特殊项目”的信息。“可归因于李尔的调整后净收入”(调整后净收入)、“李尔普通股股东可获得的调整后稀释后每股净收入”(调整后每股收益)和“自由现金流”(每一项都是非公认会计准则的财务衡量标准)。其他(收入)开支包括(其中包括)非收入相关税项、汇兑损益、与若干衍生工具及对冲活动有关的损益、清偿债务的亏损、出售固定资产的损益、联营公司合并及解除合并的损益，以及定期收益净成本中的非服务成本部分。调整后的折旧和摊销是指根据无形资产减值费用调整后的无形资产的折旧费用和摊销。调整后净收益和调整后每股收益分别为李尔普通股股东应占李尔净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)，经重组成本和其他特殊项目(包括税收影响)调整后的净收益(亏损)。自由现金流是指经营活动提供(用于)的现金净额减去资本支出。

管理层相信，本新闻稿中使用的非GAAP财务衡量标准对管理层和投资者分析公司的财务状况和经营结果都很有用。管理层尤其认为，核心运营收益、调整后的EBITDA、调整后的折旧和摊销、调整后的净收入和调整后的每股收益是评估公司财务业绩的有用指标，排除了某些不能反映公司核心运营业绩或可能掩盖对评估公司持续经营活动有用的趋势的项目。管理层还认为，这些措施提高了各财政期之间的可比性。管理层认为，自由现金流对管理层和投资者分析公司偿债和偿还债务的能力都很有用。此外，管理层使用这些非GAAP财务指标来规划和预测未来时期。

核心营业收益、调整后的EBITDA、调整后的折旧和摊销、调整后的净收益、调整后每股收益和自由现金流量不应单独考虑，也不应作为李尔公司应占净收益(亏损)、李尔公司普通股股东可获得的稀释后每股净收益(亏损)、经营活动提供(用于)经营活动的现金或其他损益表或现金流量表数据的替代，这些数据是根据公认会计原则编制的，或作为衡量盈利能力或流动性的指标。此外，自由现金流的计算不反映用于偿还债务的现金，因此也不反映可用于投资或其他可自由支配用途的资金。此外，该公司确定和提出的这些非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司报告的相关或类似名称的衡量标准相比较。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，包括有关预期财务结果和流动性的陈述。“将”、“可能”、“旨在”、“展望”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”以及类似的表述都是这些前瞻性陈述中的一部分。公司还可能以口头陈述或向公众发布的其他书面材料的形式提供前瞻性陈述。本新闻稿或任何其他涉及公司预期或预期未来可能发生的经营业绩、事件或发展的公开声明中包含或包含的所有陈述均为前瞻性陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年4月3日的10-Q表格季度报告以及提交给证券交易委员会的其他文件中进行了讨论。未来的经营业绩将基于各种因素，包括行业实际生产量、持续的新冠肺炎疫情对公司业务和全球经济的影响、供应链中断、行业实际生产量、大宗商品价格、战略交易和重组行动的影响，以及公司成功实施其经营战略。

本新闻稿中的信息依赖于公司销售积压中的假设。该公司的销售积压反映了正式授予的新计划的预期净销售额，减少了损失和停止的计划。本公司与其

客户一般在车辆生命周期开始时提供生产零部件。通常，这些合同没有规定生产的具体数量，其中许多合同可能会在任何时候被公司的客户终止。因此，这些合同并不代表确定的订单。此外，销售积压的计算没有反映客户对现有或新授予的计划的降价。销售积压可能会受到计算中嵌入的各种假设的影响，包括新计划的汽车产量水平、汇率和主要计划启动的时间。

本新闻稿中的前瞻性陈述是截至本新闻稿之日作出的，公司不承担任何义务对其进行更新、修改或澄清，以反映此后发生的事件、新信息或情况。

关于李尔公司

李尔是座椅和电子系统领域的全球汽车技术领先者，为世界各地的消费者提供卓越的车载体验。李尔在38个国家拥有多元化的优秀员工团队，其动力来自于对创新、卓越运营和可持续发展的承诺。李尔通过为更安全、更智能、更舒适的旅行提供技术，使每一次驾驶都变得更好的™。李尔公司总部设在密歇根州索斯菲尔德，为世界上每一家主要汽车制造商提供服务，在财富500强中排名第179位。欲了解有关李尔的更多信息，请访问lear.com或Twitter@LearCorporation。

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(未经审计；单位为百万，不包括每辆车的内容和每股金额)

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(未经审计；单位为百万，利润率除外)