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标题：边疆航空公布2021年第四季和全年财务业绩

丹佛-2022年2月7日-边疆航空公司(纳斯达克：ULCC)的母公司边疆集团控股有限公司今天公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。

截至2021年，FronTier的总机队为110架飞机，比上一年同期增长6%，比2019年COVID前的可比季度增长12%。Frontier的机队仍然是美国所有主要航空公司中燃油效率最高的，以每加仑燃料的ASM衡量，在第四季度和2021年全年每加仑产生超过100个ASM，代表Frontier致力于随着航空公司的发展而持续提高燃油效率。

2021年11月13日，Frontier执行了一份额外91架A321 neo飞机的订单，计划在2023年至2029年之间交付。这些飞机承诺将使航空公司在2029年前大幅扩大规模，同时推进其行业领先的环境努力和燃油效率优势。

FronTier的容量(以ASM衡量)在第四季度比2019年同期高出4%。边疆航空继续在国内和国际上扩张，新开了四个车站，平均每天运营450多个航班。这比2019年可比季度增长了10%。

第四季度每位乘客的总收入约为103美元。其中，辅助收入为每位乘客63美元，比2019年可比季度增长8%，这得益于经济复苏和公司提供的创新产品。2021年全年每位乘客的辅助收入约为61美元，比2019年增长6%。尽管受到Delta(Br)和Omicron变种以及燃油价格上涨的影响，管理层仍然保持财务纪律，公司年终财务状况良好。

总裁兼首席执行官巴里·比弗尔评论说，尽管面临来自新冠肺炎变体的持续挑战，但在整个2021年，Frontier展示了其运营和财务弹性。*第四季度，与COVID之前的可比时期相比，我们提高了运力、离境航班、燃油效率和每位乘客的辅助收入水平。我们继续认为新冠肺炎的影响是暂时的，并仍然专注于让航空公司在2022年恢复充分利用，同时将灵活应对任何进一步的新冠肺炎影响。我要感谢Team Frontier为我们尊贵的客户提供安全可靠的旅行，同时履行我们的低票价完成正确承诺。

以下是2021年第四季度和全年精选财务业绩摘要，包括 GAAP和调整后(非GAAP)指标。请参阅下面第8页的非GAAP财务信息对账。

(未经审计，以百万计，不包括百分比和每股金额)


	截至12月31日的三个月，
	2021						2020						2019
	AS已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)			AS 已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)			AS 已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)
营业总收入	$	609		$	609		$	267		$	267		$	655		$	655
总运营费用	$	695		$	695		$	451		$	456		$	587		$	565
净收益(亏损)	$	(53	)	$	(52	)	$	(127	)	$	(133	)	$	56		$	73
净收益(亏损)利润率		(8.7	)%		(8.5	)%		(47.6	)%		(49.8	)%		8.5	%		11.1	%
稀释后每股收益(亏损)¹	$	(0.25	)	$	(0.24	)	$	(0.64	)	$	(0.67	)	$	0.26		$	0.37


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021						2020						2019
	AS已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)			AS 已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)			AS 已报告 (GAAP)			调整后的 (非GAAP)
营业总收入	$	2,060		$	2,060		$	1,250		$	1,250		$	2,508		$	2,508
总运营费用	$	2,177		$	2,461		$	1,615		$	1,749		$	2,199		$	2,167
净收益(亏损)	$	(102	)	$	(299	)	$	(225	)	$	(301	)	$	251		$	276
净收益(亏损)利润率		(5.0	)%		(14.5	)%		(18.0	)%		(24.1	)%		10.0	%		11.0	%
稀释后每股收益(亏损)¹	$	(0.48	)	$	(1.42	)	$	(1.13	)	$	(1.51	)	$	1.19		$	1.38

最近的公司亮点包括：

•

2021年4月完成IPO。

•

在2021年11月执行了另外91架A321 neo飞机的订单，计划在2023年至2029年之间交付。这些飞机承诺将使该航空公司在2029年之前大幅扩大规模，同时推进其行业领先的环境努力和燃油效率优势。

•

截至2021年第四季度，拥有9.18亿美元的无限制现金和现金等价物。

•

2022年2月偿还了1.5亿美元的财政部贷款。

•

继续扩大国内和国际网络，第四季度在安提瓜、伯利兹、哥斯达黎加和纽约州纽堡/斯图尔特开设了站点。

•

2021年第四季度，每位乘客产生了63美元的辅助收入，比2019年可比季度高出8%。

•

FronTier的机队仍然是美国所有主要航空公司中燃油效率最高的，以每加仑燃料消耗的ASM 衡量，2021年第四季度每加仑产生102个ASM。年内，该公司从其机队中退役了最后一架A319飞机，将更省油的A320neo系列飞机的比例增加到其总机队的66%。

•

该公司获得了领先的航空数据和情报提供商ch-Aviation颁发的2022年北美最年轻飞机机队奖第一名，平均机龄为四年，并被法医航空研究出版物AirlineRatings.com评为世界上最安全的低成本航空公司之一。

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13架省油的空客A320neo飞机加入了机队，使机队总数达到110架，比前一年增长了6% 。

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雇佣了550多名空乘人员和170名飞行员来支持航空公司的发展。

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增加了大约130条路线和20个目的地。

现金和流动性

截至2021年第四季度，FronTier拥有9.18亿美元的无限制现金和现金等价物。2022年2月，本公司偿还了财政部贷款项下未偿还的1.5亿美元。偿还这笔贷款不会妨碍公司的联合品牌信用卡计划和相关品牌资产，这些资产担保了财政部的义务，并使这些资产可以在需要时根据其他航空公司的类似债务融资获得大量额外的流动性。

收入业绩

2021年第四季度的总运营收入为6.09亿美元，占2019年可比季度收入的93%，而每位乘客的总收入为103.41美元，占2019年可比季度收入的96%。每位乘客的总收入包括63.00美元的辅助收入，与2021年第三季度持平，比2019年可比季度每位乘客产生的58.18美元的辅助收入高出8%。

2021年第四季度的产能显示出78.36亿ASM的弹性，比2019年第四季度的产能高出约4%。与2019年相比，2021年全年产能下降了约4%，与2021年第四季度ASM相比，这突显了下半年的复苏。

与2019年第四季度相比，FronTier在2021年第四季度的平均服役飞机数量增加了18%。FronTier的日均飞机利用率继续回升，从2021年第三季度的每天10.6小时提高到2021年第四季度的每天10.9小时。该机队在本季度的载客率为74.2%，这受到了达美航空和奥米克龙变种的影响。随着从新冠肺炎大流行中恢复的继续，预计2019年第四季度实现的利用率和负荷率水平将进一步改善。

性价比

在GAAP和调整后的基础上，2021年第四季度的总运营费用为6.95亿美元，其中包括1.86亿美元的燃料费用，平均每加仑成本为2.43美元。FronTier调整后的总运营费用(不包括燃料)为5.09亿美元，反映出员工和车站相关成本的降低。在调整后的CASM(不包括燃料)的基础上，本季度的运营费用为6.50美分，而2019年第四季度为5.21美分，2021年第三季度为6.55美分，反映了在管理较低利用率的同时继续遵守成本纪律。

舰队

截至2021年12月31日，边疆航空拥有110架空中客车单通道飞机，其中包括73架A320neo、21架A321 ceo和16架A320ceo。机队中的所有飞机都由2022年至2033年之间到期的运营租赁提供资金。FronTier的机队以每加仑燃料消耗的ASM来衡量，是美国所有主要航空公司中最省油的。这一燃油效率反映了Frontier采用新一代节油发动机、轻便座椅和高效座椅布局的大量飞机的运营。

FronTier 在2021年11月完成了另外91架A321 neo飞机的订单，计划在2023年至2029年之间交付。这些飞机承诺使该公司截至2021年12月31日的飞机订单总数达到234架，将在2029年之前交付，其中包括76架A320neo飞机和158架A321 neo飞机。这些飞机承诺将使该公司在2029年之前大幅扩大规模。此外，A321 neo飞机将于2022年下半年投入使用，这将提高Frontier在燃料和运营费用效率方面的结构性优势。

导向

考虑到今天也宣布了与SPIRIT航空公司的预期合并，该公司目前不会提供2022年第一季度或全年的指导。

投资者电话会议

鉴于今天上午宣布的交易以及美国东部时间上午6：30/8：30召开的投资者电话会议，该公司取消了先前定于2022年2月9日召开的电话会议。

关于边疆航空公司

边疆航空公司(纳斯达克代码：ULCC)致力于实现低票价。该公司总部设在科罗拉多州丹佛市，运营着100多架A320 系列飞机，拥有美国最大的A320neo机队。这些飞机的使用、边疆航空的座椅配置、减重策略和行李流程都使该航空公司与其他美国航空公司相比平均节省了43%的燃油 (燃油节省基于边疆航空公司2019年每加仑燃油消耗的ASM随着230多架新空客飞机的订购，Frontier将继续增长，以实现在美国各地提供负担得起的旅行的使命。

结束语

综合营业报表中反映的计算2021年第四季度和全年基本和稀释后每股收益(亏损)的股票金额包括公司作为2021年4月6日结束的首次公开募股(IPO)的一部分发行和出售的1500万股票的影响。该公司有 310万份与CARE Act资金相关的未清偿认股权证，这些认股权证不包括在2021年第四季度和全年的摊薄股份计数中，因为纳入这些认股权证的效果将是反摊薄的。这些认股权证预计将在未来几个季度成为本公司库存股方法下稀释后股份计数的部分。此外，本公司770万份未偿还期权中的大部分是参与证券，因此在行使之前，预计不会成为本公司两类法下的稀释股份计数的一部分，但在净收益期间，将作为对本公司每股收益计算分子的调整计入，因为它们有资格参与本公司的收益。

有关前瞻性陈述和信息的警告性声明

本新闻稿中的某些陈述应被视为符合1933年“证券法”(经修订)、“1934年证券交易法”(经修订)和“1995年私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于公司目前对某些当前和未来事件以及预期的财务和经营业绩的预期和信念。此类前瞻性陈述现在和将来都会受到与公司运营和商业环境相关的许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果大不相同。预计、？将、？计划、？意图、？预期、？？表示、？剩余、？相信、？？估计、？预测、？指导、？展望、？目标、？目标和类似表述旨在识别前瞻性陈述。(？此外，前瞻性陈述包括不完全与历史事实相关的陈述，如确定不确定性或趋势、讨论当前已知趋势或不确定性的未来可能影响的陈述，或表明已知趋势或不确定性的未来影响无法预测、保证或保证的陈述。本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息。除非适用法律要求，否则公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因。

由于许多因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同，包括但不限于：持续的新冠肺炎疫情的不利影响，包括该病毒最新的Delta和Omicron变种以及任何其他未来变种，以及未来可能爆发的另一种疾病或类似的公共卫生威胁，对公司的业务、经营业绩、财务状况、流动性以及短期和长期战略运营计划，包括病毒持续和蔓延可能产生的额外不利影响与拟议中的与精神航空公司的业务合并有关的风险，详见于本报告日期提交的8-K表格中的详细说明；公司运营所在州和全球不利的经济和政治条件；全球航空业的激烈竞争性质，以及该行业对价格折扣和运力变化的敏感性；高油价和/或波动的燃油价格或飞机燃料供应的重大中断；公司对技术和自动化系统运营业务的依赖，以及任何重大故障或中断的影响。公司对第三方服务提供商的依赖以及这些各方未能按预期履行职责的影响，或公司与这些提供商的关系中断或他们提供服务的影响；负面宣传和/或对公司品牌或声誉的损害；因涉及公司、其代码共享合作伙伴或其他航空公司的事故、灾难或事件而导致的旅行需求减少和潜在的侵权责任；恐怖袭击、国际敌对行动或其他安全事件, 或对恐怖袭击或敌对行动的恐惧，即使不是直接针对航空业；隐私和数据安全义务的增加或重大数据泄露；航空业在联盟和联合业务安排方面或由于合并而发生的进一步变化；公司网络战略的变化或其控制之外的其他因素导致飞机订单不经济，与修改或终止飞机订单或进入不太有利的飞机订单相关的成本；公司对单一供应商采购其大部分飞机和某些零部件的依赖以及任何未能及时从这些供应商获得交货、额外设备或支持的影响；工会纠纷、员工罢工或停工以及其他与劳工有关的中断对公司运营的影响；公司运营的主要机场的服务长时间中断或中断；季节性和与航空业相关的其他因素的影响；公司未能充分实现其遵守政府对航空业广泛监管的成本；成本, 与环境法规和气候变化相关的负债和风险；公司无法按计划接受新飞机或将其整合到公司机队中；公司从固定债务中获得大量财务杠杆的影响；公司可能在短期内寻求大量额外财务流动资金的可能性以及流动性不足对公司财务状况和业务的影响；未能遵守公司融资协议中的契约，或未能遵守规范公司财务状况和业务的财务和其他契约。这些风险和不确定性因素包括：当前或未来的诉讼以及监管行动；或未能遵守与这些行动相关的任何和解、命令或安排的条款；保险成本增加或保险覆盖范围不足；以及在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的报告和其他文件(包括截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告)中不时列出的其他风险和不确定因素。

边疆集团控股有限公司

合并业务报表

(未经审计，单位为百万，每股数据除外)


	截至12月31日的三个月，						百分比变化						截至十二月三十一日止的年度，						百分比变化
	2021		2020		2019		2021 vs. 2020			2021 vs. 2019			2021		2020		2019		2021 vs. 2020			2021 vs. 2019
营业收入：
旅客	$	592	$	257	$	638		130	%		(7)	%	$	2,000	$	1,207	$	2,445		66	%		(18)	%
其他		17		10		17		70	%		—	%		60		43		63		40	%		(5)	%

营业总收入		609		267		655		128	%		(7)	%		2,060		1,250		2,508		65	%		(18)	%


运营费用：
飞机燃油		186		57		172		226	%		8	%		575		338		640		70	%		(10)	%
薪金、工资和福利		162		127		156		28	%		4	%		616		533		529		16	%		16	%
飞机租金		131		130		98		1	%		34	%		530		396		368		34	%		44	%
车站运营		99		75		84		32	%		18	%		384		257		336		49	%		14	%
销售和市场营销		29		16		34		81	%		(15)	%		109		78		130		40	%		(16)	%
维护材料和维修		37		24		26		54	%		42	%		119		83		86		43	%		38	%
折旧及摊销		10		10		11		—	%		(9)	%		38		33		46		15	%		(17)	%
CARE法案学分		—		(5)		—		N/	M		N/	M		(295)		(193)		—		53	%		N/	M
其他操作		41		17		6		141	%		583	%		101		90		64		12	%		58	%

总运营费用		695		451		587		54	%		18	%		2,177		1,615		2,199		35	%		(1)	%

营业收入(亏损)		(86)		(184)		68		(53)	%		N/	M		(117)		(365)		309		(68)	%		N/	M

其他收入(费用)：
利息支出		(2)		(11)		(3)		(82)	%		(33)	%		(33)		(18)		(11)		83	%		200	%
资本化利息		1		1		3		—	%		(67)	%		4		6		11		(33)	%		(64)	%
利息收入和其他		1		1		4		—	%		(75)	%		2		5		16		(60)	%		(88)	%

其他收入(费用)合计		—		(9)		4		N/	M		N/	M		(27)		(7)		16		286	%		N/	M

所得税前收入(亏损)		(86)		(193)		72		(55)	%		N/	M		(144)		(372)		325		(61)	%		N/	M
所得税费用(福利)		(33)		(66)		16		(50)	%		N/	M		(42)		(147)		74		(71)	%		N/	M

净收益(亏损)	$	(53)	$	(127)	$	56		(58)	%		N/	M	$	(102)	$	(225)	$	251		(55)	%		N/	M

每股收益(亏损)：
基本信息^(a)	$	(0.25)	$	(0.64)	$	0.26		(61)	%		N/	M	$	(0.48)	$	(1.13)	$	1.19		(58)	%		N/	M
稀释^(a)	$	(0.25)	$	(0.64)	$	0.26		(61)	%		N/	M	$	(0.48)	$	(1.13)	$	1.19		(58)	%		N/	M

加权平均流通股：
基本信息^(a)		216		199		199		9	%		9	%		211		199		199		6	%		6	%
稀释^(a)		216		199		200		9	%		8	%		211		199		200		6	%		6	%

(a)	有关基本和稀释股份的讨论，请参阅上一节的结尾注释1。

边疆集团控股有限公司

选定的运行统计信息

(未经审计)


	截至12月31日的三个月，									百分比变化						截至十二月三十一日止的年度，									百分比变化
	2021			2020			2019			2021 vs. 2020			2021 vs. 2019			2021			2020			2019			2021 vs. 2020			2021 vs. 2019
可用座位里程(ASM)(百万)		7,836			4,280			7,560			83	%		4	%		26,867			16,955			28,120			58	%		(4)	%
出发的航班		41,523			23,106			37,768			80	%		10	%		143,476			88,642			138,570			62	%		4	%
平均舞台长度(法定里程)		975			967			1,039			1	%		(6)	%		968			999			1,051			(3)	%		(8)	%
营业时间		111,363			59,421			105,327			87	%		6	%		381,018			235,974			389,476			61	%		(2)	%
普通现役飞机		111			86			94			29	%		18	%		106			81			88			31	%		20	%
航空器航程期末		110			104			98			6	%		12	%		110			104			98			6	%		12	%
平均每日飞机使用率(小时)		10.9			7.5			12.1			45	%		(10)	%		9.8			8.0			12.2			23	%		(20)	%
乘客(千人)		5,896			2,865			6,110			106	%		(4)	%		20,709			11,238			22,823			84	%		(9)	%
每次出发的平均座位数		193			192			192			1	%		1	%		193			191			192			1	%		1	%
营收客运里程(RPM)(百万)		5,818			2,796			6,406			108	%		(9)	%		20,380			11,443			24,203			78	%		(16)	%
负荷率(%)		74.2	%		65.3	%		84.7	%		8.9	PTS		(10.5)	PTS		75.9	%		67.5	%		86.1	%		8.4	PTS		(10.2)	PTS
每位乘客票价收入(元)		40.41			35.55			49.12			14	%		(18)	%		38.94			48.78			52.80			(20)	%		(26)	%
每位乘客的非票价乘客收入(元)		60.00			54.13			55.31			11	%		8	%		57.65			58.66			54.33			(2)	%		6	%
每位乘客的其他收入(美元)		3.00			3.42			2.87			(12)	%		5	%		2.90			3.79			2.78			(23)	%		4	%
每位乘客总收入(美元)		103.41			93.10			107.30			11	%		(4)	%		99.49			111.23			109.91			(11)	%		(9)	%
每可用座位英里总收入(RASM)(下)		7.78			6.23			8.67			25	%		(10)	%		7.67			7.37			8.92			4	%		(14)	%
每可用座位英里成本(CASM)(九)		8.87			10.52			7.78			(16)	%		14	%		8.10			9.53			7.82			(15)	%		4	%
CASM(不包括燃料)(九)		6.50			9.18			5.51			(29)	%		18	%		5.96			7.53			5.55			(21)	%		7	%
CASM+NET 利息(Ⅰ)		8.88			10.73			7.73			(17)	%		15	%		8.21			9.57			7.76			(14)	%		6	%
调整后的CASM(七)		8.87			10.65			7.48			(17)	%		19	%		9.16			10.32			7.71			(11)	%		19	%
调整后的CASM(不包括燃料)(九)		6.50			9.31			5.21			(30)	%		25	%		7.02			8.63			5.44			(19)	%		29	%
调整后的CASM+净利息(九)		8.88			10.68			7.43			(17)	%		20	%		9.18			10.31			7.65			(11)	%		20	%
每加仑燃料成本(美元)		2.43			1.44			2.24			69	%		8	%		2.17			2.08			2.22			4	%		(2)	%
燃料加仑消耗量(千)		76,555			39,735			76,736			93	%		—	%		265,558			162,241			288,510			64	%		(8)	%
员工(FTE)		5,481			4,974			4,935			10	%		11	%		5,481			4,974			4,935			10	%		11	%

非GAAP财务信息的对账

公司提供以下GAAP财务信息与提供的非GAAP财务信息的对账。纳入非GAAP财务信息是为了提供补充披露，因为公司认为这些信息是其运营和成本绩效的有用附加指标。净收入和CASM的派生是航空业公认的业绩衡量标准，公司管理层以及投资者、证券分析师和其他相关方经常使用它们来比较航空业公司的经营业绩。这些非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性。由于这些限制，对公司经营业绩或不包括未实现损益、特殊项目或其他项目的CASM的确定不应孤立地考虑，也不应作为根据GAAP计算的绩效衡量的替代。这些非GAAP财务衡量标准可能与其他使用类似名称的非GAAP财务衡量标准的公司不同。

净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账

(百万美元)(未经审计)


	截至12月31日的三个月，									截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019			2021			2020			2019
报告的净收益(亏损)	$	(53	)	$	(127	)	$	56		$	(102	)	$	(225	)	$	251

非GAAP调整：
燃料费
衍生品解除指定和按市值计价调整，调整^(a)		—			—			—			—			52			—
飞机租赁
提前终止租约的费用^(b)		—			—			—			10			—			—
薪金、工资和福利
试点幻影股权^(c)		—			—			18			—			—			5
集体谈判合同批准^(d)		—			—			4			—			—			22
空姐提前下班计划^(e)		—			—			—			—			—			5
折旧及摊销
提前终止租约的费用^(b)		—			—			—			1			—			—
其他运营费用
CARE法案授予认可和员工留任积分^(f)		—			(5	)		—			(295	)		(193	)		—
由于重大市场不确定性而核销延期登记报表费用 ^(g)		—			—			—			—			7			—
利息支出
CARE法案按市值计价对认股权证的影响^(h)		—			8			—			22			9			—

税前影响		—			3			22			(262	)		(125	)		32

与非GAAP调整相关的税收优惠(费用)⁽ⁱ⁾		1			(9	)		(5	)		65			49			(7	)

净收益(亏损)影响		1			(6	)		17			(197	)		(76	)		25
调整后净收益(亏损)，非GAAP	$	(52	)	$	(133	)	$	73		$	(299	)	$	(301	)	$	276

(a)	由于新冠肺炎疫情导致需求大幅减少，未来燃料的预期消费量大幅下降，因此本公司于2020年3月取消了对未来消费不可能的衍生品头寸的对冲会计，这主要与无成本项圈上的书面看跌期权有关。5200万美元代表取消指定所产生的费用以及由此产生的按市场计价对不可能消费的数量的影响。

(b)	由于于2021年5月与公司的一名出租人签署了提前终止和买断协议，Frontier得以加快将剩余的四架A319飞机从其机队中移除。这些飞机原定于2021年12月返航，但在2021年第二季度和第三季度返还。在截至2021年12月31日的一年中，该公司发生了1100万美元的飞机租金和折旧成本，这与飞机加速以及由此导致的租赁返还义务的变化有关。

(c)	表示根据试点影子股权计划对虚拟股权单位的价值变化和归属的影响。根据经修订及重述的影子股权协议，剩余的影子股权于2019年12月31日固定，不再受估值调整的影响。

(d)	代表一次性合同的1500万美元的成本批准奖励，加上截至2019年3月31日的工资相关税和某些其他薪酬和福利相关的应计项目，这是公司与代表公司空乘人员的工会于2019年3月就一份批准并于2019年5月生效的合同达成的临时协议的一部分，此外还包括2019年第四季度400万美元的飞行员假期应计调整。这项临时协议是公司与代表公司空乘人员的工会达成的，合同于2019年5月获得批准并生效，此外，公司还承诺在2019年第四季度进行400万美元的飞行员假期应计调整，这是公司与代表公司空乘的工会就2019年5月批准并生效的合同达成的临时协议的一部分

(e)	代表与2019年与公司空乘人员达成的提前退出计划相关的费用，应在2019年、2020年和2021年支付。

(f)	代表确认在截至2021年12月31日的一年中，根据PSP2和PSP3从美国政府获得的2.78亿美元用于工资支持的赠款资金，以及在截至2021年12月31日的一年中根据CARE法案有资格获得的1700万美元的员工留任积分。此外，在截至2020年12月31日的一年中，公司确认了根据PSP从美国政府确认的用于薪资支持的1.77亿美元净赠款资金，以及分别在截至2020年12月31日的三个月和十二个月内根据CARE法案有资格获得的500万美元和1600万美元的员工留任积分。

(g)	表示由于新冠肺炎疫情的影响以及由此给公司进入资本市场的能力带来的不确定性，冲销了2020年第一季度推迟的首次公开募股(IPO)准备成本。

(h)	表示根据CARE法案作为资金的一部分而发行的权证价值的按市价调整。这笔金额是利息支出的一个组成部分。由于首次公开募股以及由此导致的认股权证从基于负债的奖励重新分类为基于股权的奖励，自2021年4月6日起，本公司不再使用马克对认股权证进行市场会计。

(i)	表示非GAAP调整的税务影响，考虑到出于税务目的权证标记对市场调整的不可抵扣。 2021年第四季度反映的税费包括更新2021年全年有效税率对2021年第一季度、第二季度和第三季度基本业绩的影响。

将总运营费用与调整后的总运营费用进行对账

(百万美元)(未经审计)


	截至12月31日的三个月，							截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2020		2019			2021			2020			2019
总运营费用，如所报告^(a)	$	695	$	451	$	587		$	2,177		$	1,615		$	2,199
提前终止租约的费用		—		—		—			(11	)		—			—
CARE法案授予认可和员工留任积分		—		5		—			295			193			—
由于重大市场不确定性而核销延期登记报表费用		—		—		—			—			(7	)		—
衍生品取消指定和按市值计价调整		—		—		—			—			(52	)		—
试点幻影股权		—		—		(18	)		—			—			(5	)
集体谈判合同批准		—		—		(4	)		—			—			(22	)
空姐提前下班计划		—		—		—			—			—			(5	)

调整后的总运营费用，非GAAP	$	695	$	456	$	565		$	2,461		$	1,749		$	2,167

(a)	有关调整项目的讨论，请参见上文对净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账。

EBITDA与EBITDAR的对账以及EBITDA与调整后EBITDAR的对账

(百万美元)(未经审计)


	截至12月31日的三个月，									截至十二月三十一日止的年度，
	2021			2020			2019			2021			2020			2019
EBITDA、EBITDAR、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAR对账(未经审计)：
净收益(亏损)	$	(53	)	$	(127	)	$	56		$	(102	)	$	(225	)	$	251
加(减)：
利息支出		2			11			3			33			18			11
资本化利息		(1	)		(1	)		(3	)		(4	)		(6	)		(11	)
利息收入和其他		(1	)		(1	)		(4	)		(2	)		(5	)		(16	)
所得税费用(福利)		(33	)		(66	)		16			(42	)		(147	)		74
折旧及摊销		10			10			11			38			33			46

EBITDA		(76	)		(174	)		79			(79	)		(332	)		355
另加：飞机租金		131			130			98			530			396			368

EBITDAR	$	55		$	(44	)	$	177		$	451		$	64		$	723

EBITDA	$	(76	)	$	(174	)	$	79		$	(79	)	$	(332	)	$	355
加(减)^(a):
提前终止租约的费用		—			—			—			10			—			—
CARE法案授予认可和员工留任积分		—			(5	)		—			(295	)		(193	)		—
由于重大市场不确定性而核销延期登记报表费用		—			—			—			—			7			—
衍生品取消指定和按市值计价调整		—			—			—			—			52			—
试点幻影股权		—			—			18			—			—			5
集体谈判合同批准		—			—			4			—			—			22
空姐提前下班计划		—			—			—			—			—			5

调整后的EBITDA		(76	)		(179	)		101			(364	)		(466	)		387
另加：飞机租金^(b)		131			130			98			520			396			368

调整后的EBITDAR	$	55		$	(49	)	$	199		$	156		$	(70	)	$	755

(a)	有关调整项目的讨论，请参见上文对净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账。

(b)	代表计入调整后EBITDA的飞机租金费用。不包括截至2021年12月31日的年度1000万美元的飞机租金费用，用于因提前终止公司租赁的A319飞机而产生的成本。见标题“净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账”脚注(B)。“

调整后的CASM与调整后的CASM(不含燃料)和调整后的CASM(含净利息)的对账

(未经审计)


	截至12月31日的三个月，
	2021						2020						2019
	($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)			($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)			($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)
CASM^(a)(b)					8.87						10.52						7.78
飞机燃油		(186	)		(2.37	)		(57	)		(1.34	)		(172	)		(2.27	)

CASM(不包括燃料)					6.50						9.18						5.51
CARE法案授予认可和员工留任积分		—			—			5			0.13			—			—
试点幻影股权		—			—			—			—			(18	)		(0.25	)
集体谈判合同批准		—			—			—			—			(4	)		(0.05	)

调整后的CASM(不包括燃料)					6.50						9.31						5.21
飞机燃油		186			2.37			57			1.34			172			2.27

调整后的CASM					8.87						10.65						7.48
净利息支出(收入)		—			0.01			9			0.21			(4	)		(0.05	)
CARE法案对权证按市场计价的影响		—			—			(8	)		(0.18	)		—			—

调整后的CASM+净利息					8.88						10.68						7.43

CASM					8.87						10.52						7.78
净利息支出(收入)		—			0.01			9			0.21			(4	)		(0.05	)

CASM+净利息					8.88						10.73						7.73

(a)	由于四舍五入，可能无法重新计算每ASM成本数字

(b)	有关调整项目的讨论，请参见上文对净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账。


	截至十二月三十一日止的年度，
	2021						2020						2019
	($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)			($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)			($in 百万美元)			每个ASM(Ⅰ)
CASM^(a)(b)					8.10						9.53						7.82
飞机燃油		(575	)		(2.14	)		(338	)		(2.00	)		(640	)		(2.27	)

CASM(不包括燃料)					5.96						7.53						5.55
提前终止租约的费用		(11	)		(0.04	)		—			—			—			—
CARE法案授予认可和员工留任积分		295			1.10			193			1.14			—			—
由于重大市场不确定性而核销延期登记报表费用		—			—			(7	)		(0.04	)		—			—
试点幻影股权		—			—			—			—			(5	)		(0.02	)
集体谈判合同批准		—			—			—			—			(22	)		(0.07	)
空姐提前下班计划		—			—			—			—			(5	)		(0.02	)

调整后的CASM(不包括燃料)					7.02						8.63						5.44
飞机燃油		575			2.14			338			2.00			640			2.27
衍生品取消指定和按市值计价调整		—			—			(52	)		(0.31	)		—			—

调整后的CASM					9.16						10.32						7.71
净利息支出(收入)		27			0.11			7			0.04			(16	)		(0.06	)
CARE法案对权证按市场计价的影响		(22	)		(0.09	)		(9	)		(0.05	)		—			—

调整后的CASM+净利息					9.18						10.31						7.65

CASM					8.10						9.53						7.82
净利息支出(收入)		27			0.11			7			0.04			(16	)		(0.06	)

CASM+净利息					8.21						9.57						7.76

(a)	由于四舍五入，可能无法重新计算每ASM成本数字

(b)	有关调整项目的讨论，请参见上文对净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账。

上表中提供的包含净利息的调整后CASM的计算反映了调整后CASM与每个ASM的净利息支出(收入)之和，其中不包括特殊项目。包括净利息在内的经调整的CASM被列为补充披露，因为本公司认为这是一个有用的指标，可以将其成本管理和业绩与其他可能具有不同资本结构和融资策略的同行进行适当比较，特别是在涉及为飞机和发动机等主要运营资产融资的情况下。此外，公司认为这一指标是一个有用的比较指标，因为它剔除了某些可能不能反映基本经营业绩或未来业绩的项目。调整后的CASM(包括净利息)不是根据GAAP确定的，可能不是所有运营商的可比性，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的绩效指标的替代。

联系人：

詹妮弗·F·德拉克鲁兹公司公关

电子邮件： JenniferF.Delacruz@flyfront tier.com电话：720.374.4207

大卫·厄德曼(David Erdman)投资者关系

电子邮件：David.Erdman@flyFrontier.com电话：720.798.5886