美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549


表格10-Q


(标记一)
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年12月31日

或

☐ 根据1934年证券交易法第15(D)节第13条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：000-23329


Charles&Colvard，Ltd.
(注册人的确切姓名载于其章程)


北卡罗来纳州
  
56-1928817
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主识别号码)

南港大道170号
莫里斯维尔, 北卡罗来纳州
  
27560
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

(919) 468-0399
(注册人电话号码，包括区号)


根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值
CTHR
纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告 (或注册人被要求提交该等报告的较短期限)，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告：是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本 章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器
 ☐  
加速文件管理器
 ☐
非加速文件服务器
 ☒
规模较小的报告公司
 ☒
     
新兴成长型公司
 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的 财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年1月28日，有30,639,689注册人的 普通股，每股无面值，已发行。

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-Q
截至2021年12月31日的季度报告

目录
页面
数
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表
  

截至以下日期的简明综合资产负债表12月31日, 2021(未经审计)和6月30日，2021
1
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的简明综合业务报表(未经审计)
2
 
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的简明综合股东权益变动表(未经审计)
3
 
年度现金流量表简明综合报表(未经审计)截至六个月 12月31日, 2021和2020
4
 
简明合并财务报表附注(未经审计)
5
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第四项。
管制和程序
34
 
第二部分-其他资料
第1项。
法律程序
35
第1A项。
风险因素
35
第六项。
陈列品
36
 
签名
37

目录
第一部分-财务信息

第1项。
财务报表

Charles&Colvard，Ltd.
压缩合并资产负债表


  
2021年12月31日
(未经审计)
     June 30, 2021  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
16,260,765
    
$
21,302,317
  
受限现金
    
5,050,000
      
144,634
  
应收账款净额
    
3,647,127
      
1,662,074
  
库存，净额
    
12,492,151
      
11,450,141
  
应收票据
    
250,000
      
250,000
  
预付费用和其他资产
    
1,781,448
      
952,065
  
流动资产总额
    
39,481,491
      
35,761,231
  
长期资产：
                
库存，净额
    
19,348,160
      
17,722,579
  
财产和设备，净值
    
1,417,380
      
875,897
  
无形资产净额
    
233,400
      
209,658
  
经营性租赁使用权资产
    
3,605,817
      
3,952,146
  
递延所得税，净额
     5,945,671
       6,350,830
  
其他资产
    
49,658
      
49,658
  
长期资产总额
    
30,600,086
      
29,160,768
  
总资产
  
$
70,081,577
    
$
64,921,999
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
4,870,745
    
$
2,774,373
  
经营租赁负债
    
774,024
      
566,083
  
应计费用和其他负债
    
2,487,724
      
2,281,807
  
流动负债总额
    
8,132,493
      
5,622,263
  
长期负债：
                
非流动经营租赁负债
    
3,230,281
      
3,600,842
  
应计所得税
    
10,821
      
9,878
  
长期负债总额
    
3,241,102
      
3,610,720
  
总负债
    
11,373,595
      
9,232,983
  
承担和或有事项(附注9)
            
股东权益：
                
普通股，不是票面价值；50,000,000授权股份；30,595,047 and 29,913,095已发行和流通股的价格为12月31日, 2021和6月30日, 2021，分别为
   
56,902,098
      
56,057,109
  
额外实收资本
    
25,787,933
      
25,608,593
  
累计赤字
    
(23,982,049
)
    
(25,976,686
)
股东权益总额
    
58,707,982
      
55,689,016
  
总负债和股东权益
  
$
70,081,577
    
$
64,921,999
  

请参阅精简合并财务报表附注。

1
目录
Charles&Colvard，Ltd.
简明合并业务报表
(未经审计)

   
截至12月31日的三个月，
    
截至12月31日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净销售额
  
$
13,753,135
    
$
12,146,790
    
$
24,033,446
    
$
20,073,083
  
成本和费用：
                                
销货成本
    
7,033,946
      
6,167,708
      
12,050,496
      
10,363,763
  
销售和市场营销
    
4,079,035
      
2,480,571
      
6,809,187
      
4,128,503
  
一般事务和行政事务
    
1,189,559
      
977,528
      
2,773,835
      
2,185,564
  
总成本和费用
    
12,302,540
      
9,625,807
      
21,633,518
      
16,677,830
  
营业收入
    
1,450,595
      
2,520,983
      
2,399,928
      
3,395,253
  
其他收入(费用)：
                                
利息收入
    
490
      
1,126
      
845
      
4,586
  
利息支出
    
-
      
(2,466
)
    
-
      
(4,905
)
外币兑换损失
    
-
      
(72
)
    
(34
)
    
(603
)
其他收入(费用)合计(净额)
    
490
      
(1,412
)
    
811
      
(922
)
所得税前收入
    
1,451,085
      
2,519,571
      
2,400,739
      
3,394,331
  
所得税费用
    
(283,473
)
    
(494
)
    
(406,102
)
    
(988
)
净收入
  
$
1,167,612
    
$
2,519,077
    
$
1,994,637
    
$
3,393,343
  
                                 
每股普通股净收入：
                                
基本信息
  
$
0.04
    
$
0.09
    
$
0.07
    
$
0.12
  
稀释
   $
0.04
     $
0.09
     $
0.06
     $
0.12
  
                                 
用于计算每股普通股净收入的加权平均股数：
                                
基本信息
    
30,287,677
      
28,804,265
      
30,159,543
      
28,795,424
  
稀释
    
31,315,488
      
29,262,702
      
31,237,948
      
28,980,009
  

请参阅精简合并财务报表附注。

2
目录
Charles&Colvard，Ltd.
简明合并股东权益变动表
(未经审计)

    截至2021年12月31日的六个月  
   
普通股
     其他内容           总计  
   
数量
股票
    
金额
    
实缴
资本
    
累计
赤字
    
股东的
权益
  
2021年6月30日的余额
    
29,913,095
    
$
56,057,109
    
$
25,608,593
    
$
(25,976,686
)
  
$
55,689,016
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
279,407
      
-
      
279,407
  
发行限制性股票
    
242,725
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股票期权行权
    
183,637
      
397,112
      
(139,742
)
    
-
      
257,370
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
827,025
      
827,025
  
2021年9月30日的余额
    
30,339,457
    
$
56,454,221
    
$
25,748,258
    
$
(25,149,661
)
  
$
57,052,818
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
199,004
      
-
      
199,004
  
股票期权行权
    
255,590
      
447,877
      
(159,329
)
    
-
      
288,548
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
1,167,612
      
1,167,612
  
2021年12月31日的余额
    
30,595,047
    
$
56,902,098
    
$
25,787,933
    
$
(23,982,049
)
  
$
58,707,982
  

   
截至2020年12月31日的6个月
  
   
普通股
     其他内容           总计  
   
数量
股票
    
金额
    
实缴
资本
    
累计
赤字
    
股东的
权益
  
2020年6月30日的余额
    
28,949,410
    
$
54,342,864
    
$
25,880,165
    
$
(38,787,452
)
  
$
41,435,577
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
107,355
      
-
      
107,355
  
发行限制性股票
    
178,750
      
-
      
-
      
-
      
-
  
限制性股票的退役
    
(162,500
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
874,266
      
874,266
  
2020年9月30日的余额
    
28,965,660
    
$
54,342,864
    
$
25,987,520
    
$
(37,913,186
)
  
$
42,417,198
  
基于股票的薪酬
    
-
      
-
      
87,938
      
-
      
87,938
  
股票期权行权
     126,666       177,325       (62,326 )     -       114,999  
净收入
    
-
      
-
      
-
      
2,519,077
      
2,519,077
  
2020年12月31日的余额
    
29,092,326
    
$
54,520,189
    
$
26,013,132
    
$
(35,394,109
)
  
$
45,139,212
  

请参阅精简合并财务报表附注。

3
目录
Charles&Colvard，Ltd.
简明合并现金流量表
(未经审计)

   
截至12月31日的六个月，
  
   
2021
    
2020
  
经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
1,994,637
    
$
3,393,343
  
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
                
折旧及摊销
    
238,210
      
271,061
  
基于股票的薪酬
    
478,411
      
195,293
  
坏账准备
    
52,000
      
5,514
  
销售退回准备金
    
652,000
      
662,000
  
存货核销
    
232,000
      
105,000
  
应收账款贴现拨备
    
29,250
      
9,581
  
递延所得税
     405,159
       -
  
营业资产和负债变动情况：
                
应收账款
    
(2,718,303
)
    
(3,066,219
)
库存
    
(2,899,591
)
    
1,862,843
  
预付费用和其他资产，净额
    
(483,054
)
    
62,095
  
应付帐款
    
2,096,372
      
(815,659
)
应计所得税
    
943
      
988
  
应计费用和其他负债
    
43,297
      
(273,784
)
经营活动提供的净现金
    
121,331
      
2,412,056
  
                 
投资活动的现金流：
                
购置物业和设备
    
(775,705
)
    
(244,688
)
无形资产的付款方式
    
(27,730
)
    
(26,538
)
用于投资活动的净现金
    
(803,435
)
    
(271,226
)
                 
融资活动的现金流：
                
股票期权行权
    
545,918
      
114,999
  
融资活动提供的现金净额
    
545,918
      
114,999
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增
    
(136,186
)
    
2,255,829
  
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
21,446,951
      
14,617,234
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
21,310,765
    
$
16,873,063
  
                 
补充披露现金流信息：
                
期内支付的利息现金
  
$
-
    
$
-
  
期内缴纳所得税的现金
  
$
-
    
$
8,961
  

请参阅精简合并财务报表附注。

4
目录
Charles&Colvard，Ltd.
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.
业务说明

Charles&Colvard，Ltd.(以下简称“公司”)是北卡罗来纳州的一家公司，成立于1995年。该公司制造、营销和分销Charles &Colvard创造了碳硅铝石®(以下简称碳硅石或碳硅石珠宝)和以碳硅石为特色的成品首饰，包括永远同一个™，该公司的优质碳硅石宝石品牌，在全球精品珠宝市场销售。该公司还营销和分销凯迪亚®实验室培育的钻石和以实验室培育的钻石为特色的成品珠宝在全球精品珠宝市场销售。碳化硅又称碳化硅，是首次在陨石坑中发现的一种稀有矿物。由于自然生成的碳化硅晶体太小，不能用于商业用途，因此必须在实验室中生长更大的晶体。实验室生长的钻石也使用复制天然钻石生长过程的技术进行生长 。实验室生长的钻石和开采的钻石之间的唯一区别是它的原产地。其结果是一种人造钻石，它在化学、物理和光学上都与地球表面下生长的钻石相同。

该公司以批发价向分销商、制造商、零售商和设计师(包括世界上一些最大的分销商和珠宝制造商)销售松散的碳硅石珠宝、松散的实验室生长的钻石和以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品首饰。该公司的成品首饰和松散的碳硅石首饰和实验室培育的钻石由 其他制造商镶嵌成精美的首饰，在零售店和互联网上销售。该公司通过其全资拥有的运营子公司charlesandcolvard.com，LLC、第三方在线市场、Drop-Ship和 其他纯粹的、专门的电子商务网点，以零售价向最终消费者销售产品。该公司还通过charlesandcolvard.com，LLC在其自己的交易网站moissaniteoutlet.com上以折扣零售价向终端消费者销售产品。

2.
列报基础和重大会计政策

列报依据和合并原则– 本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表 是根据美国公认的中期财务信息会计准则编制的。但是，按照美国公认会计原则编制的完整财务报表中通常包含的某些 信息或脚注披露已根据美国证券交易委员会(简称“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或省略。本公司管理层认为，本季度报告Form 10-Q中未经审计的简明综合财务报表包括公允陈述 中期业绩所需的所有正常和经常性调整。截至2021年12月31日的6个月的业绩不一定表明截至2022年6月30日的财年预期业绩。

本季度报告Form 10-Q 中包含的截至2021年12月31日以及截至2021年和2020年12月31日的三个月和六个月的简明综合财务报表未经审计。截至2021年6月30日的资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的。阅读所附报表时，应结合公司于2021年9月3日向美国证券交易委员会提交的截至2021年6月30日的财年10-K年报(以下简称“2021年年报”)第8项所载经审计的财务报表及相关附注阅读。

随附的截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月以及截至2021年6月30日的简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司charlesandcolvard.com，LLC；Charles&Colvard Direct，LLC；以及本公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.(自2020年9月30日起进入休眠状态，该公司于2020年12月重新启动) 的账户 ，其中包括本公司及其全资子公司charlesandcolvard.com，LLC，Charles&Colvard Direct，LLC，以及本公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.的账户。Charles&Colvard(HK)Ltd.于2020年12月重新激活后，于2020年9月30日进入休眠状态Charles&Colvard(HK)Ltd.此前在2009年第二季度进入休眠状态，自2008年以来一直没有经营活动。Charles&Colvard Direct，LLC在截至2021年或2020年12月31日的六个月内没有经营活动 。所有公司间账户都已被清除。

重大会计政策– 公司管理层认为，除下文讨论外，公司在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间所使用的重要会计政策与截至2021年6月30日的财年所使用的会计政策是一致的。因此，请 参阅2021年年报中的合并财务报表附注2，了解公司的重要会计政策。

5
目录
预算的使用-根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计 和假设，这些估计和假设影响报告期间资产和负债的报告金额、财务报告日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。由于 未来事件及其影响，包括新冠肺炎疫情的影响和相关应对措施，无法完全准确确定，因此运营的实际结果、现金流和财务状况可能与 估计的大不相同。影响公司简明合并财务报表的最重要的估计涉及存货、应收账款准备金、递延税项资产、基于股票的薪酬和 收入确认的估值和分类。估计的变动反映在发生估计变动的期间的简明综合财务报表中。

现金和现金等价物-自购买之日起原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资均被视为现金等价物。

受限现金-根据本公司现金抵押美元的条款5.00JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan Chase”)提供的百万美元信贷融资，其条款将于2022年7月31日到期，本公司被要求 保留$5.05在摩根大通(JPMorgan Chase)持有的现金存款账户中有100万美元。该金额由摩根大通持有，作为公司信贷的担保 。因此，摩根大通持有的这笔现金存款在公司的精简综合资产负债表上被归类为限制性现金，用于财务报告目的。有关 公司现金抵押信贷安排的更多信息，请参阅附注10，“债务”。

根据白橡树商业金融有限责任公司(“白橡树”)与公司基于资产的循环信贷安排相关的现金管理流程要求，公司在获得摩根大通信贷安排之前就已经有了现金管理流程要求，对某些现金存款余额有访问和使用限制，期限最长可达二白橡树公司为本公司的利益持有该等存款的营业日。在白橡树持有这些现金存款期间，该等金额被 归类为限制性现金，以便在公司的简明综合资产负债表上进行报告。有关该公司以前基于资产的循环信贷安排的更多信息，请参见附注10，“债务”。

现金流量表简明合并报表中列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账包括截至列报日期 的以下内容：

   
十二月三十一日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
现金和现金等价物
  
$
16,260,765
    
$
21,302,317
  
受限现金
    
5,050,000
      
144,634
  
现金总额、现金等价物和限制性现金
  
$
21,310,765
    
$
21,446,951
  

最近通过/发布的会计公告– 自2021年7月1日起， 公司采用了新的会计准则，该准则为简化所得税会计提供了指导，旨在降低复杂性，同时保持或提高 实体财务报表中税务披露信息的有用性。新指引产生的影响并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。

2020年3月，根据2021年1月的更新，针对对银行间同业拆借利率(IBOR)结构性风险的担忧，特别是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险，FASB发布了新的指导意见，以减轻会计或承认参考利率改革对财务报告的影响的负担。新指南自2020年3月12日起生效，截止日期为2022年12月31日。如附注10“债务”中更详细所述，本公司新信贷额度下的借款利率等于一个月期 LIBOR。截至2021年12月31日，公司拥有不是T以其信用额度借款，因此，截至2021年12月31日，不需要确认 或披露参考利率改革的任何影响。

6
目录
3.
分段信息和地理数据

该公司根据“管理”方法报告部门信息。该管理方法指定管理层用于制定运营决策和评估业绩的内部报告作为公司运营和可报告部门的来源。 管理方法将管理层用于制定运营决策和评估业绩的内部报告指定为公司运营和可报告部门的来源。

公司通过以下方式管理其业务二基于分销渠道的运营和可报告 细分市场，销售其产品线、松散珠宝和成品珠宝；“在线渠道”细分市场，包括charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、第三方在线市场、直运零售和其他纯粹的、专门销售电子商务渠道的细分市场；以及“传统”细分市场，包括批发和零售客户。在线渠道分部和传统 分部的会计政策与本季度报告10-Q表附注2《列报基础和重大会计政策》和2021年年报合并财务报表附注中的会计政策相同。

本公司根据净销售额、产品线毛利或产品线销售额超过产品线销售成本的部分、 和营业收入来评估其部门的财务业绩。本公司销售商品的产品线成本定义为销售商品的产品成本，不包括来自本公司制造和生产控制部门的非资本化费用，包括人员成本、 折旧、租赁、公用事业和公司间接费用分配、运费、库存减记和其他库存调整，包括质量问题和损坏商品的成本。

公司根据净销售额和员工人数在其在线渠道部门和传统渠道部门之间分配一定的一般和管理费用，以获得 部门的运营收入。未分配的费用仍在其传统部门。

按可报告部门划分的财务信息摘要如下：

   
截至2021年12月31日的三个月
  
   
线上
频道
    
传统型
    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
8,452,535
    
$
2,086,631
    
$
10,539,166
  
散落的珠宝
    
871,119
      
2,342,850
      
3,213,969
  
总计
  
$
9,323,654
    
$
4,429,481
    
$
13,753,135
  
                         
销售商品的产品线成本
                        
成品首饰
  
$
3,432,950
    
$
1,271,026
    
$
4,703,976
  
散落的珠宝
    
333,785
      
1,100,780
      
1,434,565
  
总计
  
$
3,766,735
    
$
2,371,806
    
$
6,138,541
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
5,019,585
    
$
815,605
    
$
5,835,190
  
散落的珠宝
    
537,334
      
1,242,070
      
1,779,404
  
总计
  
$
5,556,919
    
$
2,057,675
    
$
7,614,594
  
                         
营业收入
  
$
1,432,727
    
$
17,868
    
$
1,450,595
  
                         
折旧及摊销
  
$
53,470
    
$
60,528
    
$
113,998
  
                         
资本支出
  
$
27,040
    
$
350,545
    
$
377,585
  

7
目录
   
截至2020年12月31日的三个月
  
   
线上
频道
    
传统型
    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
6,588,338
    
$
1,676,859
    
$
8,265,197
  
散落的珠宝
    
997,939
      
2,883,654
      
3,881,593
  
总计
  
$
7,586,277
    
$
4,560,513
    
$
12,146,790
  
                         
销售商品的产品线成本
                        
成品首饰
  
$
2,863,733
    
$
1,138,413
    
$
4,002,146
  
散落的珠宝
    
388,426
      
1,417,177
      
1,805,603
  
总计
  
$
3,252,159
    
$
2,555,590
    
$
5,807,749
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
3,724,605
    
$
538,446
    
$
4,263,051
  
散落的珠宝
    
609,513
      
1,466,477
      
2,075,990
  
总计
  
$
4,334,118
    
$
2,004,923
    
$
6,339,041
  
                         
营业收入
  
$
1,494,448
 
$
1,026,535
 
$
2,520,983
                         
折旧及摊销
  
$
59,221
    
$
79,384
    
$
138,605
  
                         
资本支出
  
$
90,852
    
$
52,350
    
$
143,202
  

   
截至2021年12月31日的六个月
  
   
线上
频道
    
传统型
    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
12,939,493
    
$
3,285,960
    
$
16,225,453
  
散落的珠宝
    
1,753,966
      
6,054,027
      
7,807,993
  
总计
  
$
14,693,459
    
$
9,339,987
    
$
24,033,446
  
                         
销售商品的产品线成本
                        
成品首饰
  
$
5,144,174
    
$
1,894,285
    
$
7,038,459
  
散落的珠宝
    
647,890
      
2,846,121
      
3,494,011
  
总计
  
$
5,792,064
    
$
4,740,406
    
$
10,532,470
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
7,795,319
    
$
1,391,675
    
$
9,186,994
  
散落的珠宝
    
1,106,076
      
3,207,906
      
4,313,982
  
总计
  
$
8,901,395
    
$
4,599,581
    
$
13,500,976
  
                         
营业收入
  
$
1,754,398
    
$
645,530
    
$
2,399,928
  
                         
折旧及摊销
  
$
121,172
    
$
117,038
    
$
238,210
  
                         
资本支出
  
$
86,300
    
$
689,405
    
$
775,705
  

8
目录
   
截至2020年12月31日的6个月
  
   
线上
频道
    
传统型
    
总计
  
净销售额
                  
成品首饰
  
$
10,211,799
    
$
2,388,735
    
$
12,600,534
  
散落的珠宝
    
1,839,772
      
5,632,777
      
7,472,549
  
总计
  
$
12,051,571
    
$
8,021,512
    
$
20,073,083
  
                         
销售商品的产品线成本
                        
成品首饰
  
$
4,197,115
    
$
1,559,320
    
$
5,756,435
  
散落的珠宝
    
701,115
      
2,848,410
      
3,549,525
  
总计
  
$
4,898,230
    
$
4,407,730
    
$
9,305,960
  
                         
产品线毛利
                        
成品首饰
  
$
6,014,684
    
$
829,415
    
$
6,844,099
  
散落的珠宝
    
1,138,657
      
2,784,367
      
3,923,024
  
总计
  
$
7,153,341
    
$
3,613,782
    
$
10,767,123
  
                         
营业收入
  
$
2,269,113
    
$
1,126,140
 
$
3,395,253
                         
折旧及摊销
  
$
113,573
    
$
157,488
    
$
271,061
  
                         
资本支出
  
$
150,129
    
$
94,559
    
$
244,688
  

本公司不会将任何资产分配给须报告的部门，因此，不会向首席运营决策者报告任何资产信息，也不会在每个部门的财务 信息中披露任何资产信息。

简明合并财务报表中报告的公司产品线货物销售成本与货物销售成本的对账如下：

   
截至12月31日的三个月，
    
截至12月31日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
销售商品的产品线成本
  
$
6,138,541
    
$
5,807,749
    
$
10,532,470
    
$
9,305,960
  
未资本化的制造和生产控制费用
    
416,828
      
395,237
      
759,229
      
724,641
  
货运出
    
465,207
      
316,542
      
682,712
      
491,881
  
存货核销
    
-
      
25,000
      
232,000
      
105,000
  
其他库存调整
    
13,370
      
(376,820
)
    
(155,915
)
    
(263,719
)
销货成本
  
$
7,033,946
    
$
6,167,708
    
$
12,050,496
    
$
10,363,763
  

9
目录
该公司根据客户所在的国家/地区按地理区域确认销售额。通过公司的交易性网站charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com向国际最终消费者销售的销售额包括在国际销售中，用于财务报告。该公司向国际批发分销商进行的传统细分市场销售的一部分代表了在国际上销售的产品 ，这些产品可能会重新进口到美国零售商。

以下是按地理区域划分的净销售额：

   
截至12月31日的三个月，
    
截至12月31日的六个月，
  

 
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净销售额
                        
美国
  
$
13,021,717
    
$
11,388,680
    
$
22,846,447
    
$
18,888,399
  
国际
    
731,418
      
758,110
      
1,186,999
      
1,184,684
  
总计
  
$
13,753,135
    
$
12,146,790
    
$
24,033,446
    
$
20,073,083
 

4.
公允价值计量

根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在 计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格。美国公认会计准则还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在 可用时使用最可观察的投入，最大化使用可观测投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的输入来自独立的来源，并可由第三方验证，而不可观察到的输入反映了有关第三方将使用什么为资产或负债定价的假设。根据输入的可靠性，公允价值 层次结构由三个级别组成，如下所示：

1级。相同资产和负债的活跃市场报价；
2级。直接或间接可见的第一级报价以外的投入；以及
3级。未经市场数据证实的不可观察到的投入。

本公司按经常性和非经常性对资产和负债进行公允价值计量，以确定对每个报告期进行分类的适当水平。这一决定需要公司管理层做出重大判断。按公允价值经常性计量的金融工具包括现金和现金等价物、应收票据、应收贸易账款和应付贸易账款。所有金融工具，包括但不限于应收票据，均按账面价值在简明综合资产负债表中反映，由于该等金融工具的短期性质，账面价值接近公允价值。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括财产和设备、租赁改进以及包括专利、许可权和 商标在内的无形资产。当这些项目被视为减值时，将按公允价值确认。截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月，不是记录损伤情况。

10
目录
5.
库存

截至公布日期，该公司的总库存(扣除储备后)包括以下内容：

   
十二月三十一日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
成品首饰：
            
原料
  
$
1,728,266
    
$
1,476,514
  
在制品
    
1,826,826
      
779,593
  
成品
    
10,089,451
      
8,025,816
  
寄售制成品
    
2,316,408
      
2,050,372
  
总成品首饰
  
$
15,960,951
    
$
12,332,295
  
散落的珠宝：
                
原料
  
$
1,673,194
    
$
1,775,505
  
在制品
    
8,604,863
      
9,893,443
  
成品
    
5,153,778
      
4,942,192
  
寄售制成品
    
344,337
      
154,968
  
全部散落的珠宝
    
15,776,172
      
16,766,108
  
总供应品库存
    
103,188
      
74,317
  
总库存
  
$
31,840,311
    
$
29,172,720
  

截至公布的日期，该公司的总库存(扣除储备后)分类如下：

   
十二月三十一日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
短期部分
  
$
12,492,151
    
$
11,450,141
  
长期部分
    
19,348,160
      
17,722,579
  
总计
  
$
31,840,311
    
$
29,172,720
  

该公司的在制品库存包括已产生人工和锯切等加工成本的未加工碳化硅晶体，以及已发放给成品首饰制造工作的部件，如金属铸件和已加工好的碳硅石首饰。该公司的碳硅石宝石制造工艺涉及中间形状的生产，称为“预成型”，根据成品宝石的预期尺寸和形状而有所不同。为了最大限度地提高生产效率，可以在当前成品库存需求之前制作预制件，但预制件仍保留在在制品库存中。截至2021年12月31日和2021年6月30日，发放给活动生产作业的在制品库存接近$3.07百万美元和$2.23分别为百万美元。

该公司的碳硅石和实验室生产的钻石首饰不会随着时间的推移而质量下降，库存通常包括珠宝 行业中最常用的形状和大小。此外，大多数珠宝库存不是镶嵌在成品珠宝环境中，因此不受时尚趋势的影响，截至每个 财务报告期，管理层都会密切监控和审查产品过时情况。

11
目录
该公司生产以碳硅石和实验室培育的钻石为特色的成品首饰。相对于松散的碳硅石珠宝和实验室培育的钻石，成品首饰更多地以时尚为导向，并受到造型趋势的影响，这些趋势可能会使某些设计随着时间的推移而过时。该公司以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的大部分成品珠宝都在库存中供转售，主要包括 核心设计，如螺柱耳环、纸牌和三石戒指、吊坠和手镯，由于其经典的造型，这些设计往往不会受到重大过时风险的影响。此外，该公司通常持有较少数量的设计师灵感和潮流碳硅石时尚首饰，可通过零售公司和其在线渠道部门进行转售。该公司还携带有限数量的库存作为其采样线的一部分， 公司在向客户销售过程中使用该采样线。

本公司持续经营的子公司没有净库存，库存在出售给最终消费者时作为销售给最终消费者的产品线成本从母公司转让，没有公司间的加价。

本公司的存货在平均成本基础上按成本或可变现净值中较低者列报。在每个会计期间，公司 都会评估库存的估值和分类，包括对与库存相关的储备进行潜在调整的必要性，其中还包括管理层的重大估计，包括市场因素和销售趋势的影响 。公司存货准备金和津贴的变化在观察到并被认为适当的该等准备金和津贴变化的会计期间计入，包括管理层在确定该等准备金和估值津贴的过程中使用的 估计的变化.

6.
应收票据

2021年3月，本公司签订了一项250,000 与无关的第三方战略营销合作伙伴签订的可转换本票协议(“可转换本票”)。可转换本票为无抵押票据，于2022年3月5日(“到期日”)到期。 公司已将敞篷车期票作为随附的合并财务报表内的应收本票。利息按以下简单比率累计 0.14在可转换本票按照可转换本票中包含的 转换特权转换或偿还之前，将按年利率%进行累计，直至可转换本票被转换。违约期间未偿还的本金按以下利率计息5每年的百分比。的应计利息和未付利息可转换本票归类为流动资产，计入随附的合并财务报表中的预付费用 和其他资产。

根据借款人在到期日或之前完成特定股权融资交易(“股权融资”)的情况，未付本金(包括应计和未付利息)将自动转换为在股权融资中向投资者发行的最高级股权证券的股权单位，以较小者为准80投资者购买的单位单价的%或价格等于$33,500,000除以紧接融资结束前借款人的未偿还单位总数。除非按照可转换本票的规定进行转换，否则本金(包括应计利息和未付利息)在到期日将由公司选择(i)到期并应付给本公司，或(II)根据可转换本票的条款，按指定的转换价格转换为权益单位。

7.
应计费用和其他负债

截至所列日期，应计费用和其他负债(流动)包括以下内容：

   
十二月三十一日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
应计销售税
  
$
921,828
    
$
555,547
  
应计薪酬和相关福利
    
585,782
      
866,705
  
递延收入
    
548,311
      
774,891
  
应计合作广告
    
415,324
      
68,185
  
应计所得税
    
16,478
      
16,478
  
其他
    
1
      
1
  
应计费用和其他负债总额
  
$
2,487,724
    
$
2,281,807
  

12
目录
8.
所得税

截至2021年12月31日的三个月和六个月，公司的法定税率为22.24%，并由以下联邦所得税税率组成：21% 和混合州所得税税率为1.24%，扣除联邦福利后的净额。在截至以下日期的三个月及六个月内的每个月12月31日，2020，公司的法定税率为 22.11%，并由以下联邦所得税税率组成：21%，混合州所得税税率为1.11%， 扣除联邦福利后的净额。该公司的有效所得税税率反映了联邦和州所得税对收益的影响，以及本季度主要由与股票薪酬交易相关的永久税收优惠 产生的账面和税务会计差异的影响。在截至的六个月内12月31日，2021年，公司的有效税率为16.92%.

截至每个报告日期，公司管理层都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响公司对 未来递延税项资产变现的看法。截至2021年6月30日，与前几年累计亏损的负面证据相比，美国在过去三个纳税年度产生了累计正应税收入。 公司管理层还确定，其对未来纳税年度未来应税收入的预期，包括适用于未来预期应税收入的估计增长率(包括重要的管理层估计和 假设)，将足以充分利用公司在任何法定到期之前结转的联邦净营业亏损和某些递延税项资产。因此，公司管理层 确定截至2021年6月30日存在足够的积极证据，从而得出结论，它更有可能是大约$1的递延税项资产6.35本公司将可变现100万美元，并相应降低了公司的估值津贴。

因此，公司确认了大约$ 净所得税支出283,000 and $406在截至的三个月和六个月内12月31日，2021年，相比之下，所得税净支出约为$500 and $1在截至的三个月和六个月内12月31日、2020年。在截至2021年6月30日的财政年度内，随着其估值津贴的减少， 公司确认截至六个月的递延所得税费用12月31日，2021年，金额约为$405000。 包括在其税收条款中的 公司将与不确定税位相关的预计税金、罚金和利息记录为所得税费用，并确认与这些项目相关的费用约为$500 分别截至2021年和2020年12月31日的三个月中的每个月，以及大约$1在截至2021年和2020年12月31日的六个月中，每个月分别为3,000,000美元。 .
自.起12月31日2021年，公司管理层确定，其对即将到来的纳税年度的未来应税收入的预期，包括适用于未来预期应税收入(包括重要的管理层估计和假设)的估计增长率， 将继续足以充分利用公司在任何法定到期之前结转的剩余联邦净营业亏损和某些递延税项资产。因此，公司管理层 确定，截至12月31日，2021年，得出的结论是，比起不是递延税项资产，更有可能是大约美元的递延税项资产5.95 仍有100万可变现。相反，本公司管理层进一步认定，仍然存在足够的负面证据，从而得出结论，不确定本公司未来是否有足够的应税收入来利用其某些 递延税项资产。因此，本公司继续对与本公司电子商务子公司结转的若干国家净营业亏损相关的递延税项资产维持估值津贴，原因是其何时产生正应纳税收入以利用相关递延税项资产的时间 存在不确定性。此外，对于与 公司位于香港的休眠附属公司有关的营业亏损结转相关的若干递延税项资产，仍保留估值津贴。

9.
承诺和或有事项

租赁安排
于二零一三年十二月九日，本公司就其公司总部订立经二零一三年十二月二十三日、二零一四年四月十五日及二零二一年一月二十九日修订之租赁协议(“租赁协议”)，该公司总部占地约36,350 平方英尺的办公、存储和轻型制造空间，出于财务报告目的被归类为运营租赁。于2021年12月31日生效的租赁协议基准期限的到期日为2026年10月31日 ，租赁协议条款并无提前终止条款。倘若租赁协议下并无尚未解决的违约事件，本公司有权将租赁期延长一段时间。五年。本公司延长租赁协议期限的选择权必须在以下日期或之前以书面方式行使270在当时的任期届满前几天。如果行使选择权，每个延长期限的每月最低租金将 调整为当时的公平市场汇率。
该公司于2014年5月23日接管租赁物业，当时租赁空间的某些改善工程已完成，并且在此日期之前无法使用该物业。在2021年1月29日签署租约第三修正案(“租约修正案”)后，租约修正案包括了一项大约$ 的租金减免。214这反映在计算使用权(“ROU”)资产时使用的租金支付和 在执行租约修正案以延长租赁期时重新计量的租赁负债。租约修正案还包括房东提供的租赁权改进津贴，金额不超过大约$。545000美元。一旦发生此类费用，业主将向公司报销合格费用，公司将按报销金额减去 剩余ROU资产和租赁负债。这种ROU资产和租赁负债的减少将由公司在剩余的租赁期内进行预期确认。
本公司没有其他重要的经营租赁，也不是符合 融资租赁、可变租赁或短期租赁分类条件的租赁的参与方。

13
目录
截至2021年12月31日，公司的租约资产负债表分类如下：

经营租赁：
      
非流动经营租赁ROU资产
  
$
3,605,817
  
 
        
流动经营租赁负债
  
$
774,024
  
非流动经营租赁负债
    
3,230,281
  
经营租赁负债总额
  
$
4,004,305
  

该公司的总运营租赁成本约为#美元。214,000 and $128截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别为3,000,000 。该公司的总运营租赁成本约为#美元。413,000 and $260分别为截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月。

截至2021年12月31日，本公司关于经营租赁的估计增量借款利率和假设贴现率 为2.81%，剩余的经营租赁期为4.83好几年了。
截至2021年12月31日，公司在截至6月30日的每个 财年的经营租赁项下的剩余未来付款如下：
2022
 
$
355,868
  
2023
   
869,742
  
2024
   
893,660
  
2025
   
918,236
  
2026
   
943,487
  
2027
   
317,327
  
租赁付款总额
    
4,298,320
  
减去：推定利息
    
294,015
  
租赁付款现值
    
4,004,305
  
减去：当前租赁义务
   
774,024
  
长期租赁债务总额
 
$
3,230,281
  

本公司对其租赁负债计量中包括的金额进行现金支付。 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月内，为经营租赁支付的现金约为$8,000 and $170分别是，000,000。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月内，为运营租赁支付的现金约为$170,000 and $340 在执行《租赁修正案》时，公司记录了大约$$的额外ROU资产3.9在截至2021年6月30日的财年内，为换取额外的运营租赁负债而获得的百万 。

14
目录
购买承诺

2014年12月12日，本公司与Cree，Inc.(现称WolfSpeed，Inc.)签订了独家供应协议(“供应协议”) 。根据供应协议，在符合某些条款和条件的情况下，公司同意从沃尔夫斯皮德独家采购，沃尔夫斯皮德同意独家供应，100本公司所需碳化硅材料的百分比按季度分期付款，必须等于或超过设定的最低订货量。 供应协议的初始期限原定于2018年6月24日到期，除非双方延长。
自2018年6月22日起，《供应协议》已修改，将到期日延长至2023年6月25日 。供应协议也进行了修订，以(I)向本公司提供一在满足某些条件的情况下，可选择单方延长供应协议的期限 两年制(I)在初始期限结束后的一段时间内，(Ii)建立一个 流程，通过该流程，WolfSpeed可以根据公司的规格开始生产替代SiC材料，从而使公司能够灵活地在更广泛的产品中使用这些材料；以及(Iii)允许公司 在有限的条件下从第三方购买一定数量的SiC材料。
自2020年6月30日起，《供应协议》进一步修订，将到期日延长至2025年6月29日 ，经双方同意可再次延期。供应协议亦经修订，除其他事项外，(I)将本公司根据供应协议作出的总购买承诺摊销，金额约为 $52.95(I)在经修订的供应协议期限内，(Ii)建立一个程序，使WolfSpeed同意 接受超出商定的最低采购承诺量的采购订单，但须符合某些条件；及(Iii)允许本公司在有限条件下向第三方购买经修订的碳化硅材料。
根据经修订的《供应协议》，公司在2025年6月之前的总采购承诺约为 美元52.95百万美元，其中约$29.85截至2021年12月31日，仍有100万人有待购买。在经修订的《供应协议》有效期内，公司未来对碳化硅晶体的最低年度采购承诺约为$ 。4.00百万至$10.00 每年百万。
在截至2021年12月31日的六个月内，公司购买了大约$3.00根据经修订的《供应协议》的条款，沃尔夫斯佩德的碳化硅晶体数量为100万。在截至2020年12月31日的6个月内，公司购买了大约$1.03根据经 修订的《供应协议》的条款，沃尔夫斯佩德生产的碳化硅晶体达100万颗。
新冠肺炎更新
在截至2022年6月30日的财年(“2022财年”)，不断演变的新冠肺炎疫情继续在全球范围内带来前所未有的 经济和商业挑战。本公司管理层已采取措施保护本公司员工的健康和安全，与其客户和供应商合作将中断降至最低，并支持其社区应对持续的新冠肺炎疫情及其不断演变的病毒变体带来的挑战。

本公司与新冠肺炎疫情相关的业务受到影响，主要是冠状病毒相关成本增加，包括在某些情况下加快向本公司供应商付款，这些付款将在未来一段时间内到期。该公司预计，至少在2022财年剩余时间内，将继续加快向某些供应商付款的速度 。该公司的国际和国内货运成本继续大幅上升，供应有限和长时间延误导致全球供应链中断。 因此，公司管理层正在尽可能采取措施，通过加快订单和增加订单数量来缓解供应商交货的潜在延误。

继政府在疫情初期强制关闭新冠肺炎之后， 在整个疫情期间，公司生产和分销设施的工作仍在继续，这与联邦、州和地方官员为最大限度减少新冠肺炎传播而提供的指导是一致的。公司管理层继续采取 行动，为员工配备个人防护装备，制定最低限度的人员配备和社会距离政策，对工作场所进行消毒，采用替代工作时间，并制定其他措施，以维持生产和 相关服务，同时最大限度地减少新冠肺炎的传播，包括鼓励所有员工全面接种疫苗，并按照州和地方指导方针提供疫苗接种状况的证据。此外，公司 为能够远程履行客户承诺的员工保持了灵活的远程工作政策，公司的部分员工继续远程工作。

尽管新冠肺炎疫情在截至2021年12月31日的六个月内没有对公司的财务业绩产生重大不利影响，但新冠肺炎在未来 期间对公司运营和财务业绩的最终影响，包括管理层在预期时间框架内执行其战略举措的能力，仍不确定，并将取决于未来与疫情相关的事态发展，包括疫情持续的时间。后续任何潜在的新冠肺炎及其变异病毒感染浪潮，新冠肺炎疫苗和加强剂的有效性、分发和接受度，以及政府预防和控制疾病传播的相关行动，所有这些都是不确定的，也无法 预测。本公司目前无法预测新冠肺炎疫情的全面影响，但本公司管理层认为，新冠肺炎疫情有可能对本公司的业务、财务状况、 2022财年的运营业绩和/或现金流产生不利影响。
15
目录
10.
债务

信用额度

7月生效7, 2021,本公司从摩根大通银行(“JPMorgan Chase”)获得a$5.00百万现金抵押信贷额度安排(“摩根大通信贷安排”)。摩根大通信贷工具可用于一般公司和营运资本目的，包括允许的收购和某些额外债务借来的钱，分期付款，以及资本和 经营租赁项下的债务。这个摩根大通信贷工具(JPMorgan Chase Credit Facility)以现金存款作担保，保证金金额为$5.05百万由摩根大通(JPMorgan Chase)持有，作为信贷额度安排.

每笔预付款的利息等于摩根大通的每月LIBOR利率 乘以摩根大通就美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)制定的调整后的LIBOR利率而适用的欧洲货币融资法定准备金利率，外加1.25%每年。利息是按月计算的，按实际利率计算。360-按天计价，按月付清欠款。在违约事件中未偿还的本金，根据摩根大通的选择，按以下利率计息3超过上述比率的年利率。任何预付款可以在任何时候全部或部分预付，不受处罚。

截至12月31, 2021,该公司拥有不是T T以摩根大通信贷工具(JPMorgan Chase Credit Facility)为抵押借款。

在获得摩根大通信贷安排之前，本公司及其全资子公司charlesandcolvard.com，LLC(统称为借款人)$5.00 million来自White Oak Commercial Finance，LLC(“White Oak”)的基于资产的循环信贷安排(“White Oak Credit Finance”)，该贷款已由公司根据其条款于7月终止 9, 2021.白橡树信贷安排的生效日期为7月13, 2018,原定于2021年7月13日到期.

可用的预付款可以是循环或非循环的形式。 在第一在白橡树信贷安排期限的第一年，任何循环垫款都将按等于以下利率的利率应计利息一个月期Libor(每月重置，并受1.25%楼层)加3.75%，并且任何非循环垫款都将按该LIBOR加利率计提利息4.75%。 其后，本公司于任何未清偿垫款期间达到指定固定收费覆盖比率时，利差将会减少。然而，任何垫款在所有情况下都受最低 利率的限制。5.50%而利息是根据实际的/来计算的。360以此为基础，每月支付欠款。在违约事件期间未偿还的本金，而违约不是在白橡树的任期内发生的信用贷款，会有 应计利息2%超出了本应适用的汇率 .

该公司拥有不是Idon‘我没有以白橡树信贷贷款为抵押自2021年7月9日起，公司根据其条款终止白橡树信贷融资的日期 .

工资保障计划贷款

2020年6月18日，本公司收到以下收益根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”) 下的Paycheck保护计划(“CARE法案”)提供的贷款。本金金额为$965,000(“购买力平价贷款”)贷款人根据本公司于六月发行的本票(下称“本票”)支付15,2020。在本票本金未偿还期间，本公司将本票作为债务在所附合并财务报表中入账。

根据条款，期票定于6月到期。18, 2022.然而，在六月，14, 2021,根据CARE法案的适用条款 公司向贷款人提交了PPP贷款豁免申请，要求免除全部PPP贷款收益以及相关的应计利息和未付利息。6月生效23, 2021,公司的PPP贷款豁免由小企业管理局批准并处理，PPP贷款的全部本金金额为$965,000以及相关的应计利息和未付利息。因此，与清偿这笔债务有关的全部收益在 中确认。截至2021年6月30日的财年。

根据本票条款，在购买力平价贷款本金未偿还期间，公司按固定利率计提利息。1%每年。关于本公司的购买力平价贷款减免，SBA还批准了本公司应向贷款人支付的应计利息金额的减免。因此，从宽恕开始到目前为止的利息支出的收益大约为$9,000已确认并计入截至6月底财政年度的综合经营报表中的债务清偿收益30, 2021.

本公司拥有不是截至2021年12月31日的未偿债务。

16
目录
11.
股东权益和基于股票的薪酬

基于股票的薪酬

下表汇总了本报告所述时期净收入中包括的该公司股票薪酬的组成部分：

 
截至三个月
十二月三十一日，
  
截至六个月
十二月三十一日，
  
 
2021
  
2020
  
2021
  
2020
  
员工股票期权
  
$
57,448
    
$
50,176
    
$
127,014
    
$
141,216
  
限制性股票奖励
    
141,556
      
37,762
   
351,397
      
54,077
  
总计
  
$
199,004
    
$
87,938
 
$
478,411
    
$
195,293
  

不是股票薪酬在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间资本化为库存成本 。

股票期权

以下为截至2021年12月31日的六个月股票期权活动摘要：


  
股票
    
加权平均行权价
  
未完成，2021年6月30日
    
2,235,286
    
$
1.24
  
授与
    
142,793
    
$
2.92
  
练习
    
(439,227
)
  
$
1.24
  
没收
    
(14,584
)
  
$
0.89
  
过期
    
(60,079
)
  
$
1.52
  
未偿还，2021年12月31日
    
1,864,189
    
$
1.36
  

在截至2021年12月31日的6个月内，已授予的股票期权的总公允价值约为$。166,000.

下表汇总了截至2021年12月31日未偿还股票期权的相关信息：

未完成的期权
    
可行使的期权
    
已归属或预期归属的期权
  
天平
自.起
12/31/2021
    
加权
平均剩余时间
合同期限
(年)
    
加权
平均运动量
价格
    
天平
自.起
12/31/2021
    
加权
平均剩余时间
合同期限
(年)
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
天平
自.起
12/31/2021
    
加权
平均剩余时间
合同期限
(年)
    
加权
平均运动量
价格
  
 
1,864,189
      
6.31
    
$
1.36
      
1,463,550
      
5.59
    
$
1.29
      
1,805,494
      
6.23
    
$
1.36
  

截至2021年12月31日，与未归属股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为美元。277000,000美元，预计将在加权平均时间段内确认，加权平均期限约为20 months.

截至2021年12月31日，已发行、可行使、已归属或预期归属的股票期权的总内在价值约为 美元。3.04百万美元。这些金额是在适用所得税前计算的，代表 公司普通股在2021年12月31日的收盘价减去授予价格，乘以授予价格低于收盘价的股票期权数量。这些值表示如果在该日期行使这些股票期权， 期权接受者将收到的金额。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月内，行使的股票期权总内在价值约为717,000 and $48分别是，000,000。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月内，与某些股票期权相关的估计税收优惠总额约为$76，000 和$0，分别为。

17
目录
限制性股票

以下为截至2021年12月31日的六个月限售股活动摘要：


  
股票
    
加权
平均值
授予日期
公允价值
  
未授权，2021年6月30日
    
178,750
    
$
0.72
  
授与
    
242,725
    
$
2.75
  
既得
    
(242,725
)
  
$
1.25
  
未授权，2021年12月31日
    
178,750
    
$
2.75
  

截至2021年12月31日的未归属限售股均为基于业绩的限售股，根据基本业绩目标的实现情况，计划于2022年7月授予 。截至2021年12月31日，根据业绩目标的实现，与未归属限制性股票相关的未确认的基于股票的薪酬支出估计约为美元。326000,000美元，预计所有这些资金将在加权平均期间内确认，加权平均期限约为七个月.

分红

公司已经支付了不是 截至2021年12月31日的本财年现金股息。

12.
每股普通股净收入

每股普通股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收入 采用当期已发行普通股和稀释性普通股等值股票的加权平均数计算。普通股等价股由股票期权和未归属的限制性股票组成，采用库存法 股票法计算。反稀释股票奖励包括在库存股方法的应用中本可以反稀释的股票期权。

下表协调了基本每股净收益和稀释后每股净收益列报之间的差异：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
截至六个月
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
分子：
                        
净收入
  
$
1,167,612
    
$
2,519,077
 
$
1,994,637
    
$
3,393,343
                                 
分母：
                                
加权平均已发行普通股：
                                
基本信息
    
30,287,677
      
28,804,265
      
30,159,543
      
28,795,424
  
稀释证券的影响
    
1,027,811
      
458,437
      
1,078,405
      
184,585
  
稀释
    
31,315,488
      
29,262,702
      
31,237,948
      
28,980,009
  
                                 
每股普通股净收入：
                                
基本信息
  
$
0.04
    
$
0.09
 
$
0.07
    
$
0.12
稀释
  
$
0.04
    
$
0.09
 
$
0.06
    
$
0.12

在截至2021年12月31日的三个月和六个月内，836,000 and 786分别购买3,000股和 截至2020年12月31日的三个月和六个月的股票期权，分别购买约2.53百万股和2.80百万股，分别未计入本报告所列各期间每股普通股摊薄净收入的计算 。这些股票未计入每股普通股摊薄净收入的计算范围内，因为本文所述各个时期的股票期权行权价格高于普通股平均市场价格 ，或者计入此类金额对每股普通股净收入的影响将是反摊薄的。大致179在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间，3,000股 未归属限制性股票不包括在计算每股普通股稀释净收入中，因为这些股票是以业绩为基础的，而且截至所述期间尚未满足基本的 条件。

18
目录
13.
大客户与信用风险集中度

可能使公司面临集中信用风险的金融 工具主要包括存款现金、银行持有的现金等价物和贸易应收账款。本公司在联邦保险金融机构存放现金存款，并将现金存放在其认为具有高信用质量的银行和金融机构。但是，公司的现金存款有时可能超过联邦存款保险公司的 保险限额。因此，超过联邦保险限额的余额可能不会得到保险。本公司在该等账户上并未出现亏损，管理层认为本公司在该等账户上并无重大风险 。

应收贸易账款可能使公司面临信用风险。本公司传统细分客户的贸易应收账款付款条件一般在30和90天，尽管它可能会不时为特定客户和重大订单提供 延长条款。本公司根据一系列因素向其客户发放信贷，包括对客户的财务状况和信用记录的评估( 通过行业协会参考服务核实)、客户向本公司的付款记录、客户在行业中的声誉和/或对本公司将其碳硅石珠宝或含碳硅石的成品 首饰引入新的或扩大的市场的机会的评估。 通过行业协会参考服务核实的 客户的付款记录、客户在行业中的声誉和/或对公司向新的或扩大的市场推出碳硅石珠宝或成品 珠宝的机会的评估。客户一般不需要抵押品。是否需要拨备坏账是根据围绕特定客户信用风险的因素、 历史趋势和其他信息确定的。

有时，公司应收账款的一部分将来自个人余额占公司应收账款总额10%或更多的客户。 以下是截至显示日期占应收账款总额10%或更多的客户摘要：

   
十二月三十一日，
2021
    
六月三十日，
2021
  
客户A
    
45
%
    
30
%
客户B
    
13
%
     * %
客户C
     ** %
    
22
%
客户D
     ** %
    
14
%

*
截至2021年6月30日，客户B的个人余额未达到应收账款总额的10%或更多。
**
截至2021年12月31日，客户C和客户D的个人余额未达到应收账款总额的10%或更多 。

很大一部分销售额来自特定的客户关系。以下是所示期间占总净销售额10%或更多的客户摘要 ：

   
截至12月31日的三个月，
    
截至12月31日的六个月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
客户A
    
16
%
    
14
%
    
15
%
    
12
%
客户C
    
*
%
    
*
%
    
11
%
    
10
%

*
截至2021年12月31日和2020年12月的三个月，客户C的净销售额未达到 总净销售额的10%或更多。

19
目录
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本季度报告(Form 10-Q)包含符合1933年证券法(修订后)第27A节和1934年证券交易法(修订后)第21E节( 或交易法)含义的前瞻性陈述。表达对我们未来的预期以及与产品、销售、收入和收益相关的预测的陈述是此类陈述的典型代表，根据1995年“私人证券诉讼改革法”作出。 这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述，不是历史事实，通常使用诸如“可能”、“将会”、“应该”、“ ”可能、“期望”、“打算”、“计划”等术语进行识别。“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“继续”以及类似的词汇，尽管有些前瞻性表述有所不同。

所有前瞻性陈述都会受到预测未来所固有的风险和不确定性的影响。您应该意识到，尽管本文中包含的前瞻性陈述代表了管理层 当前的判断和预期，但由于许多因素，包括但不限于以下因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测、陈述或暗示的结果大不相同：


 1.
我们的业务、财务状况和运营结果可能会继续受到持续的新冠肺炎疫情和相关全球经济状况的不利影响；

2.
我们未来的财务业绩取决于消费者接受度的提高、我们产品销售额的增长以及我们战略计划的运营执行；

3.
我们的业务和经营业绩可能会受到一般经济和市场状况的重大不利影响；

4.
我们面临着全球宝石首饰行业的激烈竞争；

5.
我们的信息技术基础设施故障或未能保护客户和网络的机密信息不受安全漏洞的影响，可能会对我们的业务和 运营造成不利影响；

6.
由于我们的国际业务、分销渠道和供应商，我们面临一定的风险；

7.
由于我们不能及时履行订单，我们的业务和我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响；

8.
我们目前依赖有限数量的分销商和零售合作伙伴在我们的传统细分市场销售我们的产品；

9.
我们可能会时不时地遇到质量控制挑战，这可能会导致收入损失，并损害我们的品牌和声誉；

10.
我们业务的季节性可能会对我们的净销售额和营业收入产生不利影响；

11.
我们的行动可能会受到自然灾害的干扰；

12.
碳硅石和实验室生产的钻石首饰的销售可能取决于贵金属的定价，这超出了我们的控制范围；

13.
我们目前的客户可能会将我们视为成品珠宝业务的潜在竞争对手；

14.
我们几乎所有的碳化硅或碳化硅晶体都依赖于一家供应商，碳化硅晶体是我们生产碳化硅珠宝的原材料；如果我们高质量的碳化硅晶体供应中断，我们的业务可能会受到实质性的损害；

15.
如果电子商务机会发生了巨大变化，或者电子商务技术或供应商改变了他们的模式，我们的经营结果可能会受到不利影响；

16.
政府部门监管和监督可能会对我们的运营产生不利影响；

17.
我们商业计划的执行可能会对我们的流动性产生重大影响；

18.
我们的一个或多个主要客户的财务困难或资不抵债，或者他们缺乏营销我们产品的意愿和能力，可能会对业绩产生不利影响；

19.
社交媒体上的负面或不准确信息可能会对我们的品牌和声誉造成负面影响；

20.
我们依赖假设、估计和数据来计算某些关键指标，这些指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生负面影响；

21.
我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们产品和品牌的价值，并对我们的业务造成不利影响；

22.
如果我们不能评估, 如果成功实施和整合战略收购或处置机会，我们的业务可能会受到影响；

23.
根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)下的Paycheck保护计划(Paycheck Protection Program)或PPP贷款(PPP Loan)，我们的贷款已全部免除，并可能在自贷款免除之日起六年内接受审查，以确保符合适用的SBA要求；

24.
我们章程文件中的一些反收购条款可能会推迟或阻止对我们公司的收购；以及

25.
我们未能遵守纳斯达克股票市场的持续上市要求，可能会导致我们的普通股被摘牌。

20
目录
前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。我们没有义务更新或修改此类声明，以反映发生的新情况或意外事件，除非联邦证券法要求 ，并敦促您查看和考虑我们在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的讨论与我们业务相关的其他因素的报告中所作的披露。

以下讨论旨在更好地了解我们未经审计的简明合并财务报表，包括对我们的业务和产品的简要讨论、影响我们业绩的关键因素，以及我们的经营业绩摘要 。本信息应与本季度报告10-Q表第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注，以及截至2021年6月30日的财务报表10-K年度报告或2021年年报中包含的合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读。 与简明合并财务报表中的任何金额相关的历史结果和百分比关系不一定代表趋势。 与简明合并财务报表中的任何金额相关的历史结果和百分比关系不一定代表趋势。 与简明合并财务报表中的任何金额相关的历史结果和百分比关系不一定代表趋势。 与简明合并财务报表中的任何金额相关的历史结果和百分比关系不一定代表趋势

概述

我们的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我们的使命是重新定义珠宝行业和各地消费者对真实的定义。我们相信，精美的首饰可以随手可得，美轮美奂，尽职尽责。

关于Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立于1995年的北卡罗来纳州公司(可能被称为Charles&Colvard，WE，US，或Our)，是一家全球公认的精品珠宝公司，专门生产实验室培育的宝石。我们生产、销售和分销Charles&Colvard创造了莫氏硅石®(我们称之为碳硅石或 碳硅石珠宝)，2020年9月，我们宣布进入实验室生长的钻石市场，推出凯迪亚®， 实验室生产的优质钻石的独家品牌。我们提供宝石和成品珠宝，以我们专有的碳硅石珠宝和优质实验室培育的钻石为特色，在全球精品珠宝市场销售。Charles&Colvard是人造碳硅石的原始来源，2015年，我们首次亮相永远的一个™，我们优质的碳硅石宝石品牌。作为以实验室生长的宝石为特色的精美珠宝的电子商务和多渠道目的地，我们相信实验室生长的钻石的加入是Charles&Colvard品牌的自然发展。

我们独一无二的与众不同之处之一，碳硅石-世界上最灿烂的宝石®-是我们围绕对环境和社会负责的精品珠宝创建 运动的雄心的核心。我们相信，通过宝石制造、切割、抛光和镶嵌方面的技术进步，我们在传递优质碳硅石品牌方面处于领先地位。 通过将我们认为史无前例的碳硅石珠宝与来源可靠的贵金属相结合，我们正在为尽责的消费者提供一条定位独特的产品线。我们的凯迪亚®实验室生长的钻石是由我们的美国宝石学会(GIA)亲手挑选的，经过认证的宝石专家符合Charles&Colvard的毫不妥协的标准，并由独立的第三方专家 验证。我们的凯迪亚®实验室生长的钻石目前有E、F和G三种颜色 等级(基于GIA的颜色分级标准)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分类，同时具有出色的抛光和对称性。我们所有的人凯迪亚®实验室生产的钻石大多是用回收的贵金属制成的。

我们的战略是打造一个全球受人尊敬的品牌，包括实验室培育的宝石和成品珠宝，以吸引广泛的消费者。我们相信这一战略充分利用了我们作为全球首屈一指的Charles&Colvard创造了莫氏硅石®并提供精心策划的各式各样的珠宝，凯迪亚®实验室培育的钻石，我们相信，它们共同提供了高质量和高价值的完美结合。我们还相信，与消费者的直接关系对这一战略非常重要，这需要提供量身定制的教育内容，与我们的受众进行对话，并将我们的品牌定位为满足当今有洞察力的消费者的需求。

21
目录
新冠肺炎更新

不断演变的新冠肺炎疫情继续给世界范围内的经济和商业带来前所未有的挑战。在截至2022年6月30日或2022财年6月30日的财年的前六个月，我们经历了与新冠肺炎疫情相关的业务 受到的影响，主要是冠状病毒相关成本的增加，包括有时加快向供应商付款，这些付款将在未来一段时间内到期。我们预计至少在2022财年剩余时间内，将继续加快对某些 供应商的付款速度。此外，我们还继续看到国际和国内货运成本急剧上升，有限的供应和长时间的延误导致全球供应链中断。 因此，我们正在尽可能采取措施，通过加快订单和增加订单数量来缓解供应商交货中可能出现的延误。我们还采取措施保护我们员工的健康和安全，与我们的客户和供应商合作将中断降至最低，并支持我们的社区应对持续的新冠肺炎大流行及其不断演变的病毒变体带来的挑战。

在疫情初期政府强制关闭之后，我们的生产和分销设施的工作在整个疫情期间一直在继续，这与联邦、州和地方官员关于将新冠肺炎的传播降至最低的指导方针是一致的。我们继续采取行动，为员工配备个人防护装备，制定最低限度的人员配备和社会距离政策，对工作场所进行消毒，采用替代工作时间，并制定其他 措施，旨在维持生产和相关服务，同时将新冠肺炎的传播降至最低，包括鼓励所有员工全面接种疫苗，并根据州和地方 指南提供疫苗接种状况的证据。此外，我们为能够远程履行客户承诺的员工维持了灵活的远程工作政策，我们的部分员工继续远程工作。

尽管新冠肺炎疫情在截至2021年12月31日的六个月内没有对我们的财务业绩产生重大不利影响，但新冠肺炎在未来一段时间内对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行战略举措的能力)的最终影响仍然不确定，并将取决于未来与大流行病相关的事态发展，包括大流行的持续时间、新冠肺炎及其变异病毒感染的任何潜在后续浪潮、新冠肺炎疫苗和助推剂的有效性、分销和接受度，以及防止和控制疾病传播的相关政府行动。所有这些都是不确定的，也是无法预测的。目前 我们无法预测新冠肺炎大流行的全面影响，但我们认为存在这样的风险，即新冠肺炎大流行，包括大流行导致的消费者层面支出的变化，可能会对我们的业务、财务 状况、运营结果和/或2022财年的现金流产生不利影响。

有关公司面临的与新冠肺炎大流行相关的其他风险，请参阅“第一部分，第1A项。风险因素“，包含在我们的2021年年度报告中。

2022财年财务展望

我们在2022财年的关键战略举措将继续旨在提高品牌知名度，推动我们有利品牌资产的扩张。我们相信，我们将继续走在实现持续和持续营收增长目标的强劲轨道上，并准备通过我们基于品牌和绩效的营销战略，扩大我们的消费者覆盖范围，实现产品价值最大化。我们进行了大量投资，通过我们的营销战略加强Charles&Colvard品牌，其中包括通过多个数字平台、社交媒体渠道、付费媒体和媒体投放的品牌营销活动，以及与关键的以消费者为基础的影响力人士的投放。我们相信 要继续发展我们的业务，我们必须继续以经济高效的方式获取新客户并留住现有客户。在截至2021年12月31日的季度里，我们在完成第一个Charles&Colvard Signature Showroom方面取得了重大进展，我们相信这将补充和扩大我们在精品珠宝领域的全方位品牌战略。我们预计在2022财年开放这个展厅，它将是我们零售展厅扩展计划的第一个地点，位于我们位于北卡罗来纳州研究三角公园的公司总部。我们相信，我们的零售展厅扩张计划将使我们能够在全国范围内展示我们的独家产品签名集合设计和种类繁多的Forever One™碳硅石和凯迪亚®实验室生产的钻石精品首饰。 我们公司总部的创新广播演播室的建设也即将完成，这将扩大我们的内容制作能力，并为我们提供一个在我们的 网站和其他在线媒体渠道(包括我们的业务合作伙伴)上直播基于消费者的广播的平台。我们相信，这种数字营销能力将继续在我们认为是快速发展的消费者格局中进一步定位和定义我们的品牌，并更好地满足消费者目前对数字内容的胃口。我们相信，这些能力将为我们的直接面向消费者业务提供增量销售渠道，使我们能够更有效地竞争，并增加我们在精品珠宝领域的 市场份额。我们不断开发我们的动态营销策略，以优化我们在多个渠道的消息和广告支出，努力推动战略性客户获取，并增加来自新客户和现有客户的重复订单的精美 珠宝销售。去年12月，我们启动了户外营销战略，并在纽约市开始了一个数字广告牌广告项目，使我们能够向纽约市大众媒体市场的现场消费者展示我们精美的珠宝和实验室种植的宝石的收藏。虽然我们正处于寻求扩大地理足迹的早期阶段，但我们相信这些战略的结合将有助于推动未来和 的持续增长，并将我们的品牌和宝石产品系列展示给精品珠宝领域更广泛的消费者。我们进一步相信，我们处于有利地位，能够满足珠宝行业目前的营销水平趋势。, 在那里，消费者越来越多地意识到他们购买的产品，并寻求代表可持续性以及社会和环境责任的品牌。

22
目录
我们在我们的2021年年度报告中的第一部分第1项“业务”和第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了我们对2022财政年度的战略展望和关键战略。

关键会计政策和估算

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则或美国公认会计原则(GAAP)编制的。新冠肺炎疫情对我们的运营结果、现金流和财务状况的未来影响尚不清楚。编制这些合并财务报表需要我们做出影响 资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。“关键会计政策和估计”被定义为对财务报表列报最重要、需要做出最困难、最主观或最复杂判断的政策和估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设和/或条件下，包括新冠肺炎大流行的影响和相关的 应对措施，这些实际行动的结果可能会有很大不同。影响我们合并财务报表的最重要的估计涉及存货的估值和分类、应收账款准备金、递延 纳税资产、基于股票的薪酬和收入确认。我们也有其他我们认为是关键会计政策的政策，但这些政策通常不要求我们做出困难或主观的估计或判断。

我们已经在我们的2021年年报中披露了我们的关键会计政策和估计，该披露应与本季度报告中的Form 10-Q一起阅读。在2022财年前六个月，我们的关键会计政策和估计没有重大变化 。

23
目录
经营成果

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的某些综合运营报表数据：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
截至六个月
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净销售额
  
$
13,753,135
    
$
12,146,790
    
$
24,033,446
    
$
20,073,083
  
成本和费用：
                                
销货成本
    
7,033,946
      
6,167,708
      
12,050,496
      
10,363,763
  
销售和市场营销
    
4,079,035
      
2,480,571
      
6,809,187
      
4,128,503
  
一般事务和行政事务
    
1,189,559
      
977,528
      
2,773,835
      
2,185,564
  
总成本和费用
    
12,302,540
      
9,625,807
      
21,633,518
      
16,677,830
  
营业收入
    
1,450,595
      
2,520,983
      
2,399,928
      
3,395,253
  
其他收入(费用)：
                                
利息收入
    
490
      
1,126
      
845
      
4,586
  
利息支出
    
-
      
(2,466
)
    
-
      
(4,905
)
                                 
外币兑换损失
    
-
      
(72
)
    
(34
)
    
(603
)
其他收入(费用)合计(净额)
    
490
      
(1,412
)
    
811
      
(922
)
所得税前收入
    
1,451,085
      
2,519,571
      
2,400,739
      
3,394,331
  
所得税费用
    
(283,473
)
    
(494
)
    
(406,102
)
    
(988
)
净收入
  
$
1,167,612
    
$
2,519,077
    
$
1,994,637
    
$
3,393,343
  

合并净销售额

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的合并净销售额包括：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    

变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    

变化		  
   
2021
    
2020
    
美元
  
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
  
百分比
  
成品首饰
  
$
10,539,166
    
$
8,265,197
    
$
2,273,969
    
28
%
  
$
16,225,453
    
$
12,600,534
    
$
3,624,919
    
29
%
散落的珠宝
    
3,213,969
      
3,881,593
      
(667,624
)
  
(17
)%
    
7,807,993
      
7,472,549
      
335,444
    
4
%
合并净销售额合计
  
$
13,753,135
    
$
12,146,790
    
$
1,606,345
    
13
%
  
$
24,033,446
    
$
20,073,083
    
$
3,960,363
    
20
%

截至2021年12月31日的三个月，合并净销售额为1375万美元，而截至2020年12月31日的三个月为1215万美元，增长约161万美元，增幅为13%。截至2021年12月31日的6个月的合并净销售额为2403万美元，而截至2020年12月31日的6个月的合并净销售额为2007万美元，增长约396万美元，增幅为20%。截至2021年12月31日的三个月和六个月的合并净销售额增长主要是由于日历年终假日销售强劲，消费者意识增强，对我们的碳硅石珠宝、实验室生长的钻石和以碳硅石和实验室生长的钻石为特色的成品珠宝的需求强劲。 这些增长导致我们的在线渠道部门和传统部门在截至2021年12月31日的三个月和六个月内实现了更高的成品珠宝产品净销售额。截至2021年12月31日的三个月，我们在线渠道部门净销售额的增长 部分被我们传统部门的净销售额下降所抵消，原因是松散珠宝销售额下降，以及截至2021年12月31日的三个月国际销售额下降。

截至2021年12月31日的三个月和六个月，成品珠宝销售额分别占总合并净销售额的77%和68%，而上一年同期分别占总合并净销售额的68%和63%。截至2021年12月31日的三个月，成品珠宝销售额为1054万美元，而去年同期为827万美元，增长约227万美元，增幅为28%。 截至2021年12月31日的6个月，成品珠宝销售额为1623万美元，而上一财年同期为1260万美元，增长约362万美元，增幅为29%。截至2021年12月31日的三个月和六个月期间，成品珠宝销售额的增长主要是由于永远同一个™, Charles&Colvard的碳硅石®，及签名集合在我们的在线渠道细分市场和我们传统的 细分市场。

24
目录
截至2021年12月31日的三个月和六个月，散装珠宝的销售额分别占总合并净销售额的23%和32%，而上一财年同期分别占总合并净销售额的32%和37%。在截至2021年12月31日的三个月里，松散珠宝的销售额为321万美元，而去年同期为388万美元，减少了66.8万美元，降幅为17%。截至2021年12月31日的6个月，松散珠宝销售额为781万美元，而上一财年同期为747万美元，增长33.5万美元，增幅为4%。截至2021年12月31日的三个月期间，散装珠宝销售额下降的主要原因是，我们的在线渠道部门和传统部门通过我们的分销网络减少了散装珠宝的销售，这反映了我们的许多分销商将日历年终假期 采购提前到本财年第一季度的活动，以防止潜在的假日发货延迟。截至2021年12月31日的六个月期间，散装首饰销量的增长主要是由于我们的国内分销商散装首饰销量增加所致。

在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间，美国的净销售额约占合并净销售额总额的95%，而上一年同期的净销售额占合并净销售额总额的94%。在截至2021年12月31日的三个月里，美国的净销售额比上一财年同期增加到1,302万美元，增幅为14%。截至2021年12月31日的6个月中，美国净销售额增至2285万美元，同比增长21%。在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间，美国的净销售额有所增长，这主要是因为我们的在线渠道部门和 传统部门对美国客户的销售额都有所增加。

在截至2021年12月31日的三个月和六个月内，我们最大的美国客户分别占每个时期合并净销售额的16%和15%。在截至2020年12月31日的三个月和 六个月期间，该客户也是我们最大的美国客户，在这两个月和六个月期间，该客户分别占合并净销售额总额的14%和12%。我们的第二大美国客户在截至12月31日的六个月内，即2021年和2020年，分别占这六个月期间总合并净销售额的11%和10%。除了上面提到的截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间的美国客户外，我们没有 其他客户的销售额占该期间总合并净销售额的10%或更多。我们预计，我们和我们的客户将继续依赖我们维护和增强与客户相关的 计划的能力。这些客户或零售商关系的任何变化或损失都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

在截至2021年12月31日的三个月和六个月期间，国际净销售额分别占合并净销售额总额的5%左右，而上一年同期的每个时期占合并净销售额总额的6%。在截至2021年12月31日的三个月和六个月里，国际净销售额分别比上一财年同期下降了4%和不到1%，原因是我们的国际分销商市场需求略有下降，加上我们在线渠道部门在国际市场的直接面向消费者的国际销售需求持平。鉴于当前全球经济形势的影响以及世界继续适应新冠肺炎疫情，我们将继续评估这些分销商以及国际市场上其他潜在的分销商，以确定最佳的长期合作伙伴。因此，鉴于持续的全球大流行和国际贸易挑战，我们预计我们在这些市场的销售额在每个报告期都可能大幅波动。

在截至2021年12月31日或2020年12月31日的三个月和六个月内，我们没有国际客户账户占总合并销售额的10%或更多。我们的国际合并销售额中有一部分是在国际上销售的珠宝 ，这些珠宝可能会重新进口到美国零售商。

25
目录
成本和开支

销货成本

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的销售商品成本如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
销售商品的产品线成本：
                                                
成品首饰
  
$
4,703,976
    
$
4,002,146
    
$
701,830
      
18
%
  
$
7,038,459
    
$
5,756,435
    
$
1,282,024
      
22
%
散落的珠宝
    
1,434,565
      
1,805,603
      
(371,038
)
    
(21
)%
    
3,494,011
      
3,549,525
      
(55,514
)
    
(2
)%
销售商品的产品线总成本
    
6,138,541
      
5,807,749
      
330,792
      
6
%
    
10,532,470
      
9,305,960
      
1,226,510
      
13
%
已售出商品的非产品线成本
    
895,405
      
359,959
      
535,446
      
149
%
    
1,518,026
      
1,057,803
      
460,223
      
44
%
商品销售总成本
  
$
7,033,946
    
$
6,167,708
    
$
866,238
      
14
%
  
$
12,050,496
    
$
10,363,763
    
$
1,686,733
      
16
%

截至2021年12月31日的三个月，销售总成本为703万美元，而截至2020年12月31日的三个月为617万美元，净增长约866,000美元，增幅为14%。截至2021年12月31日的6个月，商品销售总成本为1205万美元，而截至2020年12月31日的6个月，销售总成本为1036万美元，增长约169万美元，增幅为16%。销售商品的产品线成本定义为在我们的每个在线渠道细分市场和传统细分市场中销售的商品的产品成本 ，不包括制造和生产控制部门的非资本化费用，包括人员成本、折旧、租金、公用事业和公司管理费用 分配、运费、库存注销和其他库存调整，包括质量问题和损坏商品的成本。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月商品销售总成本上升的主要原因是，由于2021年年底假日季节的强劲需求，我们的在线 渠道部门的成品珠宝销售增加，反映了材料和劳动力成本的上升。我们的成品珠宝产品的生产成本更高，因为与生产松散的珠宝相比，材料和劳动力成本更高。

与截至2020年12月31日的三个月相比，截至2021年12月31日的三个月销售商品的非产品线成本净增加，包括主要与生产标准成本的不利变化有关的其他库存调整增加了39万美元。 销售商品的非产品线成本净增加还与运费支出增加约149,000美元有关，这主要是由于截至2021年12月31日的三个月内在线渠道细分销售增长导致的发货量增加，以及反映了该期间整体运费成本的上升，以及非资本化制造和生产 控制费用增加了约22,000美元，这主要是由于将在制品接收到库存和分配间接费用的时间。与上年同期相比，截至2021年12月31日的三个月，库存冲销减少了约25,000美元 ，这主要与需要的额外准备金减少有关，这部分抵消了已售出商品的非产品线成本的增加。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的六个月的商品销售成本上升也主要是由于我们的在线渠道部门和传统部门的成品珠宝销售增加，这是由于这六个月期间以及日历年末2021年假期期间的强劲销售 。

与截至2020年12月31日的6个月相比，截至2021年12月31日的6个月销售商品的非产品线成本增加，包括主要与生产标准成本差异的不利变化有关的其他库存调整增加108,000美元 。已售商品非产品线成本的增加还与运费增加约191,000美元有关，这主要是由于截至2021年12月31日的6个月内在线渠道部门销售增长导致的发货量增加，以及反映了该期间整体运费成本的上升；与去年同期相比，截至2021年12月31日的6个月的前3个月库存冲销增加了约127,000美元，主要原因是 陈旧储备增加；非资本化制造业生产控制费用增加约35,000美元 主要与在制品入库的时间和间接费用的分配时间有关。

26
目录
有关销售货物的非产品线成本的更多披露，请参阅本季度报告10-Q表格第1项“财务报表”中我们的简明综合财务报表的附注3。

销售及市场推广

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的销售和营销费用如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
销售和市场营销
  
$
4,079,035
    
$
2,480,571
    
$
1,598,464
      
64
%
  
$
6,809,187
    
$
4,128,503
    
$
2,680,684
      
65
%

截至2021年12月31日的三个月，销售和营销费用为408万美元，而截至2020年12月31日的三个月为248万美元，增长约160万美元，增幅为64%。截至2021年12月31日的6个月的销售和营销费用 为681万美元，而截至2020年12月31日的6个月的销售和营销费用为413万美元，增加了约268万美元，增幅为65%。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的销售和营销费用增加，主要是因为广告和数字营销费用增加了141万美元；专业服务增加了72,000美元，主要包括本年度营销支持的咨询服务；银行手续费增加了49,000美元，这主要是由于在线销售水平提高导致信用卡交易费增加 ；薪酬费用增加了32,000美元；租金费用增加了23,000美元，这主要与我们公司的费用增加有关差旅费用增加14,000美元，因为我们 在前一年期间削减了与新冠肺炎疫情相关的开支和相关的成本控制措施后，回到了更传统的商务旅行模式。与软件相关的费用减少4 000美元(主要与上一年与升级操作和网络安全系统相关的新软件相关协议有关)以及与一般办公相关的费用净减少1 000美元，部分抵消了这些增加。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的广告和数字营销费用增加了111万美元；合作广告增加了19.6万美元；品牌知名度营销活动增加了8万美元；印刷媒体费用增加了2.1万美元；外部代理费增加了8000美元。在可比的上一年期间，由于我们为应对新冠肺炎疫情而实施的成本削减，广告和数字营销费用 较低。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的薪酬支出增加，主要原因是工资、佣金和相关员工福利总额增加了11,000美元；奖金支出增加了11,000美元 ；员工股票薪酬支出增加了10,000美元。奖金和员工股票薪酬费用的增加反映了我们的绩效奖金计划和股票薪酬相关 福利的影响。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的6个月的销售和营销费用增加，主要原因是广告和数字营销费用增加221万美元； 薪酬费用增加145,000美元；本年度主要包括营销支持咨询服务在内的专业服务增加107,000美元；银行手续费支出增加81,000美元，这主要是由于在线销售水平增加导致信用卡交易费增加；主要与软件相关的成本增加44,000美元。租金费用增加 42,000美元，主要原因是我们公司总部于2021年1月执行了运营租赁修正案；由于我们恢复了更传统的商务差旅模式，差旅费用增加了25,000美元；前一年期间，由于新冠肺炎疫情和相关成本控制措施的削减，差旅费用增加了19,000美元；与信息 技术相关升级相关的资本化成本相关的折旧和摊销费用增加了19,000美元；以及与一般办公相关的费用净增加9,000美元。

27
目录
与2020年同期相比，截至2021年12月31日的6个月的广告和数字营销费用增加了184万美元；合作广告增加了211,000美元；与我们参加2021年JCK贸易展有关的费用增加了137,000美元(JCK贸易展组织由于与新冠肺炎疫情有关的限制，在前一年没有举办活动)；印刷媒体费用增加了29,000美元 ；以及外部代理费增加了10,000美元这些增长部分被本年度品牌知名度营销活动支出减少1.8万美元所抵消。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的六个月的薪酬支出增加，主要原因是工资、佣金和相关员工福利总计增加了85,000美元；员工股票薪酬支出增加了47,000美元 ；奖金支出增加了15,000美元。员工股票薪酬和奖金支出的增加反映了运营结果的改善，影响了这些基于绩效的 薪酬相关福利。与员工有关的遣散费比上一年减少了2000美元，部分抵消了这些增加。

一般事务和行政事务

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的一般和行政费用如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
一般事务和行政事务
  
$
1,189,559
    
$
977,528
    
$
212,031
      
22
%
  
$
2,773,835
    
$
2,185,564
    
$
588,271
      
27
%

截至2021年12月31日的三个月，一般和行政费用为119万美元，而截至2020年12月31日的三个月为97.8万美元，增加了约21.2万美元，增幅为22%。截至2021年12月31日的6个月，一般和行政费用为277万美元，而截至2020年12月31日的6个月为219万美元，增加了约588,000美元，增幅为27%。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的一般和行政费用增加，主要是因为补偿费用增加了89,000美元；与应收账款增加相关的坏账准备政策相关的坏账费用 增加了47,000美元；住房津贴和差旅相关支出增加了42,000美元，因为我们在前一年期间因新冠肺炎疫情而削减开支后，恢复了 更正常的商务旅行模式；租金费用增加32,000美元，主要是因为我们的公司总部运营租赁修正案于2021年1月执行；新员工与员工相关的招聘和搜索费用增加28,000美元；营业税和执照增加22,000美元；主要与续订保费增加有关的保险费增加10,000美元；以及其他杂项一般和行政费用净增加6,000美元 。与银行相关的费用减少了26,000美元，这主要是因为公司之前的信贷安排在2021年7月根据其条款在 终止；折旧和摊销费用减少了23,000美元，与前几个时期相比，主要与全额折旧的资产有关；专业服务费用减少了15,000美元，部分抵消了这些增加的影响，这些费用主要与银行相关的费用减少了26,000美元，这主要是因为公司之前的信贷安排根据其条款在 中终止了。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的薪酬支出增加了9万美元，其中员工股票薪酬支出增加了9万美元，奖金支出增加了1.1万美元。这两个 增长都反映出，与前几个时期相比，运营结果有所改善，这影响了这些基于绩效的薪酬相关福利。由于本期员工人数减少，工资和相关员工福利总计净减少12,000美元，部分抵消了这些增长。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的三个月的专业服务费有所下降，主要是因为与公司治理事项相关的法律费用在去年同期减少了2.5万美元。本年度咨询和其他专业服务净增加7,000美元，与审计和税务服务相关的费用增加3,000美元，部分抵消了这一减少。

28
目录
与2020年同期相比，截至2021年12月31日的6个月一般和行政费用增加，这主要是因为薪酬费用增加了384,000美元；住房津贴增加了67,000美元和与差旅相关的支出，因为我们在前一年期间因新冠肺炎大流行而削减开支，恢复到更正常的商务旅行模式；租金支出增加了55,000美元，主要与我们公司总部在2021年1月执行的经营租赁修正案有关；专业服务增加了47,000美元；与前一期间相比，与我们的坏账准备政策相关的坏账费用增加46,000美元，原因是应收账款 增加；新员工与员工相关的招聘和搜索费用增加39,000美元；主要与续订保费增加相关的保险费用增加20,000美元； 营业税和执照增加9,000美元；其他杂项一般和行政费用净增加1,000美元。这些增长被折旧和摊销费用减少4.6万美元部分抵消，这主要与与前几个季度相比全额折旧的资产有关，以及与银行相关的费用减少3.4万美元，这主要是因为公司之前的信贷安排已根据其条款于2021年7月终止。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的6个月的薪酬支出有所增加，主要原因是员工股票薪酬支出增加了21.3万美元，奖金支出增加了18.3万美元。这两个 增长都反映出，与前几个时期相比，运营结果有所改善，这影响了这些基于绩效的薪酬相关福利。由于本期员工人数减少，工资和相关员工福利总计净减少12,000美元，部分抵消了这些增长。

与2020年同期相比，截至2021年12月31日的6个月专业服务费用增加，主要是因为与审计和税务服务相关的费用增加了3.8万美元，主要与一个独立的收入相关的项目有关 ；咨询和其他专业服务净增加了7000美元，主要与本年度的福利咨询安排有关；与公司治理相关的法律费用增加了2,000美元 。

利息收入

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的利息收入如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
490
    
$
1,126
    
$
(636
)
    
(56
)%
  
$
845
    
$
4,586
    
$
(3,741
)
    
(82
)%

超过经营需要的某些现金余额存入联邦保险商业银行的计息账户并保持在该账户中。因此，在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月内，我们 从该计息账户的现金中赚取了利息。赚取利息的减少反映了2022财年与2021财年相比利率的不利变化。

利息支出

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的利息支出如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
利息支出
  
$
-
    
$
2,466
    
$
(2,466
)
    
(100
)%
  
$
-
    
$
4,905
    
$
(4,905
)
    
(100
)%

在购买力平价贷款本金未偿还期间，我们按固定年利率1%应计利息。我们应计的与PPP贷款相关的利息支出从2020年6月18日开始，也就是我们从贷款人那里收到PPP贷款的收益 之日，一直持续到2021年6月23日，也就是我们的PPP贷款(包括相关的应计利息和未付利息)被美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)免除之日。

在截至2021年12月31日的六个月里，我们没有未偿债务。

29
目录
外汇兑换损失

截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月，与以美元以外的功能货币进行的对外销售有关的外币兑换损失如下：

   
截至三个月
十二月三十一日，
    
变化
    
截至六个月
十二月三十一日，
    
变化
  
   
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
    
2021
    
2020
    
美元
    
百分比
  
外币兑换损失
  
$
-
    
$
72
    
$
(72
)
    
(100
)%
  
$
34
    
$
603
    
$
(569
)
    
(94
)%

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月里，我们进行了以美元以外货币计价的国际销售交易，导致外汇净亏损。这些亏损的减少 反映了截至2021年12月31日的三个月以外币计价的国际销售额与上年同期相比有所下降，加上截至2021年12月31日的六个月 期间外币汇率的波动。

所得税拨备

在截至2021年12月31日的三个月和六个月中的每个月，我们的法定税率为22.24%，包括21%的联邦所得税税率和1.24%的混合州所得税税率(扣除联邦福利)。在截至2020年12月31日的三个 和六个月中，我们的法定税率为22.11%，包括21%的联邦所得税税率和1.11%的混合州所得税税率(扣除联邦福利)。我们的有效所得税税率反映了联邦和州所得税对收益的 影响，以及账簿和税务会计差异的影响，这些差异主要来自与本季度基于股票的薪酬交易相关的永久税收优惠。截至2021年12月31日的6个月，我们的有效税率为16.92%。

截至每个报告日期，我们都会考虑新的证据，无论是积极的还是消极的，这些证据都可能影响我们对未来递延税项资产变现的看法。截至2021年6月30日，与前几年累计亏损的负面证据相比，美国在过去三个纳税年度产生了累计正应税收入 。我们还确定，我们对未来纳税年度未来应税收入的预期，包括适用于 未来预期应税收入(包括重要的管理估计和假设)的估计增长率，将足以在任何 法定到期之前充分利用我们的联邦净营业亏损结转和某些递延税项资产。因此，我们确定截至2021年6月30日有足够的积极证据，得出结论，大约635万美元的递延税项资产更有可能变现，我们相应地降低了 估值津贴。

因此，我们确认截至2021年12月31日的三个月和六个月的所得税净支出分别约为283,000美元和406,000美元，而截至2020年12月31日的三个月和六个月的所得税净支出分别为500美元和1,000美元。在截至2021年6月30日的财年中，随着我们估值津贴的减少，我们在截至2021年12月31日的六个月中确认了递延所得税支出，金额 约为405,000美元。包括在我们的税收拨备中，我们将与不确定税收状况相关的估计税、罚金和利息记录为所得税费用，并确认截至2021年和2020年12月31日的三个月中， 每个月与这些项目相关的费用约为500美元，截至2021年和2020年12月31日的六个月中，与这些项目相关的费用分别约为1,000美元。

截至2021年12月31日，我们确定，我们对未来纳税年度未来应税收入的预期，包括适用于未来预期应税收入的估计增长率(包括重要的管理层估计和 假设)，将继续足以充分利用我们在任何法定到期之前结转的剩余联邦净营业亏损和某些递延税项资产。因此，我们确定 截至2021年12月31日有足够的积极证据，得出结论，大约595万美元的递延税项资产更有可能仍可变现。相反，我们进一步确定，仍然存在足够的负面证据 ，得出结论认为，我们未来是否有足够的应税收入来利用我们的某些递延税项资产是不确定的。因此，我们继续对与我们电子商务子公司结转的 某些国家净营业亏损相关的递延税项资产保持估值津贴，因为我们何时产生正的应税收入以利用相关的递延税项资产的时间存在不确定性。此外，对于与我们位于香港的休眠子公司有关的营业亏损结转相关的某些递延税项资产，估值津贴仍为 。

30
目录
流动性与资本资源

新冠肺炎大流行对全球和国内经济的全面影响仍不确定，世界继续适应持续的大流行和不断演变的病毒变异及其对全球经济和全球商业运营的不利影响 。新冠肺炎疫情的影响继续给包括我们自己在内的全球和美国企业带来前所未有的压力。取决于未来的发展，包括全球疫苗努力的成功，以控制潜在病毒的传播和不断演变的变种，大流行可能在未来对我们的资本资源和流动性产生实质性的不利影响。我们仍然越来越专注于我们一直在关注新冠肺炎疫情 ，并在持续评估其对我们的业务、流动性和资本资源的潜在影响。

资本结构与长期债务

作为我们流动性和资本结构的一个组成部分，我们在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有一份有效的搁置登记声明，允许我们定期单独或任意组合提供和出售普通股、 优先股、购买普通股或优先股的认股权证，以及由上述类型证券的任意组合组成的单位，总额高达2,500万美元，所有这些都是可用的。但是，我们可以 在任何12个月内提供和出售不超过三分之一的公开流通股(这是我们由非关联公司持有的已发行普通股的总市值)。我们根据搁置注册 声明发行股权证券的能力取决于市场状况，而市场状况又可能受新冠肺炎疫情持续影响可能导致的潜在中断和波动等因素的影响。任何融资都不是有保证的，也可能不会以我们可以接受的条款 。

截至2021年12月31日的三个月和六个月，我们在稀释基础上的加权平均流通股分别为3132万股和3124万股，而截至2020年12月31日的三个月和六个月的加权平均流通股分别为2926万股和2898万股。本年度我们加权平均流通股的增长是由本文所述的上一年期间以来期权行使的增加推动的 。

截至2021年12月31日，我们没有未偿债务。

经营活动和现金流

我们需要现金来支付我们的运营费用和营运资金需求，包括资本支出的支出。截至2021年12月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和限制性现金总计2131万美元，贸易应收账款365万美元，净流动库存1249万美元，而截至2021年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金总计2145万美元，贸易应收账款166万美元，流动净库存1145万美元。如上所述，我们还可以与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)或摩根大通(JPMorgan Chase)获得500万美元的现金抵押信贷额度。

在截至2021年12月31日的6个月中，我们的营运资本增加了约121万美元，从2021年6月30日的3014万美元增加到3135万美元。如下文更详细描述的那样，2021年12月31日营运资金的增加主要是由于我们应收账款的增加，由于预期在未来一段时间内更多地出售手头的库存，我们从长期到短期的库存分配增加，以及 我们的预付费用和其他资产的增加。 我们的应收账款增加了，我们的库存分配从长期增加到短期，这是因为预计未来一段时间内手头的库存会更多地出售，以及我们的预付费用和其他资产增加。这些因素被我们应付帐款的增加、短期经营租赁负债的增加、应计费用和其他负债的增加以及现金、现金等价物和限制性现金的净 减少部分抵消，这主要是因为我们的投资活动中使用的现金用于与我们的零售扩张计划和建设我们的第一个Charles 和Colvard Signature Showroom(或Signature Showroom)相关的在建支出，以及我们公司办公室的其他租赁改善。我们用于投资活动的现金被融资和经营活动提供的现金部分抵消。

根据我们公司总部的租赁协议或租赁协议的条款以及我们第一个签名展厅的位置，租赁协议包括由 房东提供的租赁改进津贴，金额不超过约545,000美元。我们相信，一旦招牌陈列室和我们公司办公室的其他租赁改进产生了此类合格成本，我们预计房东将报销与我们的招牌展厅和其他公司写字楼相关的在建费用的一部分，金额不超过租赁协议中规定的上述津贴。 有关租赁协议中包含的租赁改进准备的更多详细信息，请参阅本公司简明综合财务报表的附注9，项目1“财务报表”。季度报告表格10-Q

31
目录
在截至2021年12月31日的6个月中，我们的业务提供了大约121,000美元的现金。我们运营现金流的主要驱动因素是199万美元的净收入带来的有利影响；应付账款增加了210万美元；应计费用和其他负债增加了4.3万美元；应计所得税增加了1000美元。此外，包括在总计209万美元净收入中的非现金项目的净影响也对截至2021年12月31日的6个月期间经营活动提供的净现金产生了有利影响。库存增加290万美元，应收账款增加272万美元，预付费用和其他资产增加483,000美元，部分抵消了这些因素。

应收账款增加的主要原因是截至2021年12月31日的三个月的销售额与截至2021年6月30日的期间的销售额相比有所增加。在新冠肺炎大流行期间以及截至2021年12月31日的当前期间，我们不时向某些信誉良好的客户提供超过90天的传统细分市场客户付款期限。由于大流行对全球经济的持续影响 ，这些期限的延长可能不会立即增加正在进行的本期销售带来的流动性，我们预计，由于持续大流行的影响，本期销售可能会继续面临压力。此外，我们相信 我们的竞争对手和珠宝批发行业的其他供应商已经扩大了延长付款期限的使用，总的来说，我们相信通过使用延长付款期限，我们可以在当前的全球经济环境下为我们的市场提供竞争性的回应 。我们认为，我们无法估计这些行动对我们净销售额的影响，但我们相信，如果我们停止提供延长付款期限，在此经济时期，我们将在市场上对 一些传统细分客户处于竞争劣势，我们的净销售额和利润可能会受到不利影响。

在截至2021年12月31日的六个月中，我们生产了大约950万美元的成品珠宝和515万美元的散装珠宝，其中包括散装珠宝的成本以及与珠宝生产相关的贵金属和劳动力的购买。我们预计，随着我们完成珠宝业务的增加，我们对贵金属和劳动力的购买量将会增加。此外，黄金价格在过去十年中波动很大，导致黄金首饰的零售价位 更高。由于黄金和其他贵金属的市场价格超出了我们的控制，价格上涨的趋势可能会持续下去，并对我们生产成品珠宝的运营现金流产生负面影响。

从历史上看，我们的碳化硅晶体原材料库存是根据与有限数量的供应商签订的独家供应协议购买的。由于供应协议限制这些晶体只能向我们销售， 供应商与我们协商了最低采购承诺，再加上采购承诺生效期间销售水平的降低，导致库存水平高于我们 否则可能维持的水平。截至2021年12月31日，我们的库存中有1935万美元被归类为长期资产。我们生产的松散珠宝销售和成品珠宝将既利用目前手头的成品松散珠宝，又利用我们耗尽某些形状和大小的现有原材料167万美元的碳化硅晶体和我们根据供应协议购买的新原材料。 当我们耗尽某些形状和尺寸时，我们将利用现有的167万美元的现有原材料SiC晶体和我们根据供应协议购买的新原材料。

我们对库存的更详细描述包括在我们的简明综合财务报表的附注5中，在本季度报告的10-Q表格的第一部分，第1项，“财务报表”中。

截至2021年12月31日，我们所有剩余的联邦所得税抵免都已经到期或已经使用，因此不能结转来抵消未来的所得税。截至2021年12月31日，我们还有大约1,900万美元的联邦税净结转亏损 将于2034年至2037年到期，或未到期，可用于抵消未来联邦应税收入；北卡罗来纳州税净营业亏损结转约为1987万美元，将于2023年至2035年到期；以及各种其他州税净营业亏损结转，将于2023年至2040年到期，可用于抵消未来的州出租车。

32
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合同承诺

2014年12月12日，我们与Cree，Inc.(现在称为WolfSpeed，Inc.或WolfSpeed)签订了供应协议。根据供应协议，在某些条款和条件的约束下，我们同意独家向沃尔夫斯皮德购买，并且沃尔夫斯皮德同意以季度分期付款的方式独家供应我们所需的100%碳化硅材料，该分期付款必须等于或超过设定的最低订货量。供应协议的初始期限定于2018年6月24日到期，除非双方延长 。自2018年6月22日起，《供应协议》进行了修订，将到期日延长至2023年6月25日。经修订的《供应协议》还规定独家生产我们优质 碳硅钙石产品Forever One™所使用的原材料，并为我们提供了一个选项，即在初始期限届满后单方面将《供应协议》的期限再延长两年。此外， 《供应协议》修正案建立了一个流程，通过该流程，WolfSpeed可以根据我们的规格开始生产替代SiC材料，这将使我们能够灵活地在更多种类的产品中使用这些材料， 并允许我们在有限的条件下从第三方购买一定数量的SiC材料。2020年8月26日，《供应协议》进一步修订，自2020年6月30日起生效，将到期日延长至2025年6月29日 ，经双方同意可进一步延长。供应协议亦作出修订，除其他事项外，(i)将我们在《供应协议》项下的购买承诺总额 在经修订的《供应协议》期限内分摊约5295万美元；(II)建立一个流程，通过该流程，沃尔夫斯佩德同意接受超出商定的最低采购承诺的采购订单，但须满足某些条件；以及(三、)允许我们在有限的条件下从第三方购买修订数量的碳化硅材料。根据修订后的 供应协议，截至2025年6月，我们的采购承诺总额约为5295万美元，其中截至2021年12月31日仍有约2985万美元有待购买。

于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六个月内，吾等根据经修订之供应协议条款，分别向WolfSpeed购买约3,000,000美元及1，03万美元之碳化硅晶体。展望未来，我们预计 将使用现有现金和现金等价物以及获得其他营运资本资源，包括但不限于发行股权证券，以及我们的经营活动预计将提供的未来现金，以便根据修订后的《供应协议》条款进行购买 。

信用额度

自2021年7月7日起，我们从摩根大通(JPMorgan Chase)获得了500万美元的现金担保信贷额度，即摩根大通信贷安排(JPMorgan Chase Credit Facility)。摩根大通信贷工具可用于一般公司和营运资本目的，包括允许的收购和某些额外债务借来的钱，分期付款，以及资本和 经营租赁项下的债务。这个摩根大通信贷工具以摩根大通持有的505万美元现金存款为担保，作为信贷额度安排.

每笔预付款的利息等于摩根大通的每月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，乘以摩根大通就美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)制定的调整后的LIBOR利率支付的欧洲货币融资法定准备金利率，外加1.25%的年保证金。利息按月计算，按实际/360天计算，按月拖欠。在违约事件期间未偿还的本金，根据摩根大通的选择权，按超过上述利率的3%的年利率计息。任何预付款可以在任何时候全部或部分预付。

截至2021年12月31日，我们还没有以摩根大通信贷工具(JPMorgan Chase Credit Facility)为抵押借款。

在获得摩根大通信贷融资之前，我们和我们的全资子公司charlesandcolvard.com，LLC，统称为借款人，从White Oak Commercial Finance，LLC或White Oak Commercial Finance，LLC获得了500万美元的基于资产的循环信贷融资，或White Oak Credit 融资，我们根据截至2021年7月9日的条款终止了该融资。白橡树信贷安排的生效日期为2018年7月13日，计划于2021年7月13日到期。

白橡树信贷安排可用于一般公司和营运资本目的，包括允许的收购，并由借款人担保。根据白橡树信贷安排的条款，借款人 必须始终保持至少500,000美元的超额可获得性。白橡树信贷基金不包含其他金融契约。

白橡树信贷安排(White Oak Credit Facility)下的预付款可能是循环的，也可能是非循环的。在白橡树信贷安排期限的第一年，任何循环垫款将按等于一个月LIBOR(每月重置，下限为1.25%)加3.75%的利率计提利息，而任何非循环垫款将按该LIBOR利率加4.75%计提利息。此后，当我们达到指定的 固定费用覆盖率时，利差将会降低。然而，在所有情况下，任何垫款都受到5.50%的最低利率限制。利息将按实际/360计算，按月拖欠。在 违约事件期间未偿还的本金，如果不是在白橡树信贷融资期间发生的，则应计利息的利率将比其他情况下适用的利率高出2%。

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截至2021年7月9日，我们还没有以白橡树信贷安排为抵押借款，这一天是我们根据白橡树信贷安排的条款终止白橡树信贷安排的日期。

流动性和资本趋势

尽管新冠肺炎疫情对全球经济和我们自身的业务运营产生了不利影响，但我们相信，它没有对我们的流动性状况产生实质性不利影响，我们继续产生运营 现金流，以满足我们的短期流动性需求。我们进一步相信，我们现有的现金、现金等价物以及有限的现金和获得其他营运资本资源的途径，包括但不限于， 股本证券的发行，以及未来预计由经营活动提供的现金加在一起，将足以满足我们未来12个月的营运资本和资本支出需求。

我们未来的资本需求和可用资金的充足性将取决于许多因素，包括新冠肺炎的持续传播和潜在大流行的持续时间可能导致全球资本市场进一步中断和波动 及其对我们销售增长率的影响；我们销售和营销活动的扩大；与松散的珠宝生产相关的原材料和劳动力采购的时机和程度，以支持我们的碳硅石珠宝和实验室生长的钻石业务；以及与珠宝生产相关的贵金属和劳动力采购，以支持我们的成品珠宝业务；资本支出的时机；以及 本季度报告10-Q表第II部分第1A项、截至2021年9月30日的10-Q表季度报告第II部分第1A项以及我们2021年年报第I部分10-K表第1A项中更详细描述的风险因素，这些风险因素在本季度报告的第II部分的第1A项、在截至2021年9月30日的季度的本季度报告的第II部分的第1A项、在截至2021年9月30日的季度报告的第II部分的第1A项中更详细地描述。我们可能会对互补业务进行投资或收购，这也可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。.

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

不适用。

第四项。
管制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。 根据交易法，规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”指的是公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中 必须披露的信息 的披露控制和程序的有效性。 根据交易法，规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息 并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告。披露控制和程序包括但不限于控制 和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或视情况履行类似职能的人员，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作有多好， 只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，正如我们设计的那样，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时应用其判断。根据 此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涵盖的10-Q表格期末，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的 。

财务报告内部控制的变化

我们经常审查我们对财务报告的内部控制，并不时做出改变，以提高我们对财务报告的内部控制的有效性。我们将继续持续评估我们的 披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性，并将根据需要采取行动。在截至2021年12月31日的三个月内，我们没有对我们对财务报告的内部控制 进行任何更改，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义，我们认为这些变化对我们的财务报告内部控制有重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分-其他资料

第1项。
法律程序

我们作为一方或我们的任何财产都没有重大待决的法律程序。

第1A项。
风险因素

我们在截至2021年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告和截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。此类风险没有 重大变化。

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第六项。
陈列品

现将下列证物存档，并根据S-K规则第601项进行编号：

证物编号：
描述
   
31.1
首席执行官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法第13a-14(A)条作出的证明
   
31.2
首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明
   
32.1
首席执行官依据美国法典第18编第1350条的认证，该条款是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的
   
32.2
首席财务官依据美国法典第18编第1350条的证明，该条款是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的
   
101.INS
 
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
   
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
   
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
   
104
封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入在附件101中包含的内联XBRL文档中

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

   
Charles&Colvard，Ltd.
     
 
由以下人员提供：
/s/唐·奥康奈尔
2022年2月3日
  
唐·奥康奈尔
   
总裁兼首席执行官
     
 
由以下人员提供：
/s/克林特·J·皮特
2022年2月3日
  
克林特·J·皮特
   
首席财务官
   
(首席财务官和首席会计官)


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