美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从到的过渡期过渡报告 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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这个 |
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐
截至2022年1月31日，注册人拥有
目录
标签目录目录
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页面 |
第一部分 |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
2 |
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简明综合资产负债表 |
2 |
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简明合并操作报表 |
3 |
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股东亏损简明合并报表 |
4 |
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现金流量表简明合并报表 |
5 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
第四项。 |
管制和程序 |
25 |
|
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|
第二部分 |
其他信息 |
|
第1项。 |
法律程序 |
26 |
第1A项。 |
风险因素 |
26 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
26 |
第三项。 |
高级证券违约 |
26 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
26 |
第五项。 |
其他信息 |
26 |
第六项。 |
陈列品 |
27 |
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签名 |
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28 |
i
目录
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告包含有关我们和我们的行业的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。除本季度报告(Form 10-Q)中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“思考”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或表达的否定词。由于各种原因，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同，其中包括：
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素在截至2021年10月2日的10-K表格年度报告第I部分1A项“风险因素”以及本10-Q表格季度报告的其他部分描述。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现。具体情况可能与前瞻性表述中所描述的情况大不相同，具体结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的情况大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格日期获得的信息，虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些声明。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述是基于截至陈述发表之日的事件或情况。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
1
目录
第一部分 -财务信息
项目1. 金融陈述.
莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.)
浓缩Consolida泰德资产负债表
(金额以千为单位，不包括每股和每股金额)
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2022年1月1日 |
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2021年10月2日 |
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2021年1月2日 |
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(未经审计) |
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(经审计) |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款和其他应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉和其他无形资产，净额 |
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递延税项资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东赤字 |
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流动负债 |
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应付账款和应计费用 |
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经营租赁负债 |
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应付所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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非流动经营租赁负债 |
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长期债务，净额 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东亏损 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存赤字 |
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股东亏损总额 |
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( |
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) |
总负债和股东赤字 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
2
目录
莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.)
压缩合并S运营的破败
(以千计，每股除外)
(未经审计)
|
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截至三个月 |
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2022年1月1日 |
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2021年1月2日 |
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销售额 |
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销售商品和服务的成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业亏损 |
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其他费用： |
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利息支出 |
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债务清偿损失 |
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其他费用(净额) |
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其他费用合计 |
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税前亏损 |
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所得税优惠 |
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净损失 |
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每股收益： |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
3
目录
莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.)
压缩合并股东亏损表
(金额(以千为单位))
(未经审计)
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普通股 |
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其他内容 |
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留用 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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(赤字) |
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赤字 |
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赤字 |
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平衡，2020年10月3日 |
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首次公开发行普通股， |
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根据股票激励计划发行股票 |
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基于股权的薪酬 |
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净损失 |
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余额，2021年1月2日 |
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余额，2021年10月2日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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限制性股票单位的归属 |
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行使的股票期权 |
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基于股权的薪酬 |
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普通股回购和注销 |
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净损失 |
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余额，2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
4
目录
莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.)
压缩合并S现金流的破损
(金额(以千为单位))
(未经审计)
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截至三个月 |
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2022年1月1日 |
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2021年1月2日 |
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经营活动 |
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净损失 |
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将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股权的薪酬 |
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递延融资成本和债务贴现摊销 |
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坏账拨备 |
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递延所得税 |
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处置资产损失(收益) |
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债务清偿损失 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款和其他应收款 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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) |
经营租赁资产和负债，净额 |
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( |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动 |
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购置物业和设备 |
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企业收购，扣除收购现金后的净额 |
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处置固定资产所得款项 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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偿还长期债务 |
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行使期权所得收益 |
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普通股回购和注销 |
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首次公开发行普通股所得款项，净额 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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) |
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现金和现金等价物净减少 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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补充信息： |
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利息 |
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所得税，扣除收到的退款后的净额 |
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见附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。
5
目录
莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.)
请注意：浓缩的合并财务报表
(未经审计)
注1-业务和运营
Leslie‘s，Inc.(“Leslie’s”、“We”、“Our”、“Us”、“ITS”或“Company”)是领先的直接面向消费者的泳池和水疗护理品牌。我们营销和销售游泳池和水疗用品以及相关产品和服务，主要包括化学品、设备和部件、清洁配件以及与安全、娱乐和健身相关的产品等维护项目CTS.我们目前通过以下途径销售我们的产品
附注2-主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制了随附的中期简明合并财务报表。财务报表包括所有正常的和经常性的调整，这些调整对于公平展示我们的财务状况和经营结果是必要的。中期简明合并财务报表包括莱斯利公司及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已取消。本中期简明综合财务报表及相关附注应与截至2021年10月2日、2020年10月3日及2019年9月28日止年度经审计综合财务报表及附注一并阅读。
财务期
我们按照会计日历进行操作，该会计年度由52周或53周的期间组成，截止日期为最接近9月30日的周六。在52周的财年中，每个季度包含13周的运营；在53周的财年中，第一、第二和第三季度中的每个季度都包括13周的运营，第四季度包括14周的运营。截至2022年1月1日的三个月和截至2021年1月2日的三个月分别指截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周。
预算的使用
前期重新分类
对某些无形前期金额进行了重新分类，以符合本期列报。
公允价值计量
我们使用公允价值计量来记录某些资产的公允价值，并估计金融工具的公允价值。
截至2022年1月1日和2021年10月2日，我们举办了
我们经修订及重述的定期贷款信贷协议(“定期贷款”)于2028年到期(见附注9)的公允价值被确定为#美元。
由于这些工具的短期到期日，现金、现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。
有几个
6
目录
季节性
我们的业务是季节性很强的。一般来说，我们的第三财季和第四财季的销售额和收益最高，从4月到9月是游泳池使用的高峰期。我们第一财季和第二财季的销售额大幅下降。
近期会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12删除了与期内税收分配、外国子公司和中期报告相关的某些例外，这些例外存在于现有的GAAP规则中。ASU还就某些特许经营税、商誉和非应税实体的税收处理等项目提供了最新的指导意见。此外，ASU 2019-12澄清，税法或税率变化的影响应反映在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中。ASU在2021年12月15日之后的年度期间和2022年12月15日之后的过渡期内有效。我们预计从2022年10月3日起提前采用ASU 2019-12。由于预计将采用该方案，并根据管理层对我们合并财务报表的预计影响的初步评估，我们估计不会有实质性影响。
注3-业务合并
2022财年收购
2021年10月，我们收购了一家泳池用品和服务零售商的资产。此次收购包括
2021财年收购
在2021财年，我们完成了对热水浴缸、游泳温泉和壁炉用品和服务零售商的三笔收购
这些收购没有对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。我们的简明综合财务报表包括这些收购自收购之日起的运营结果。总购买对价按管理层厘定的收购日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。购买价格超过分配给所获得的资产和承担的负债的金额已记录为商誉。这些收购产生的商誉预计可在所得税方面扣除。我们的估计和假设可能会随着我们在整个测算期内(最长为收购日期后12个月)收集额外信息而发生变化，如果我们对记录的金额进行更改，该等金额将记录在确认该等金额的期间。在截至以下三个月的期间内2022年1月1日，我们记录的调整导致商誉增加了$
7
目录
附注4-商誉和其他无形资产，净额
商誉
商誉的账面金额如下(以千为单位)：
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2022年1月1日 |
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2021年10月2日 |
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2021年1月2日 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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收购 |
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测算期调整 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他无形资产
其他无形资产包括以下各项截至2022年1月1日(单位：千，加权平均剩余使用寿命除外)：
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加权 |
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毛收入 |
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累计 |
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网络 |
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商号和商标(有限寿命) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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商号和商标(无限期) |
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|
|
— |
|
|
|
|
||||
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|||
消费者关系 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|||
其他无形资产 |
|
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|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2021年10月2日，其他无形资产包括以下内容(单位：千，加权平均剩余使用寿命除外)：
|
|
加权 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
||||
商号和商标(有限寿命) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
商号和商标(无限期) |
|
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|
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— |
|
|
|
|
||||
竞业禁止协议 |
|
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( |
) |
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消费者关系 |
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( |
) |
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其他无形资产 |
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( |
) |
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|
|
|||
总计 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2021年1月2日，其他无形资产包括以下内容(单位：千，加权平均剩余使用寿命除外)：
|
|
加权 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
||||
商号和商标(有限寿命) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
商号和商标(无限期) |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
竞业禁止协议 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
消费者关系 |
|
|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|||
其他无形资产 |
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|||
总计 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
8
目录
摊销费用为$
下表汇总了我们简明综合资产负债表中与有限寿命无形资产相关的预计未来摊销费用如下2022年1月1日(千)：
|
|
金额 |
|
|
2022财年剩余时间 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
附注5-账款和其他应收款，净额
应收账款和其他应收款，净额如下(以千计)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
|||
供应商和其他应收回扣 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
客户应收账款 |
|
|
|
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|
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其他应收账款 |
|
|
|
|
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|
|
|
|||
坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
注6-库存
库存包括以下内容(以千计)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
|||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附注7--预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
|||
库存预付款 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
预付入住费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
预付费其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
9
目录
附注8--应付帐款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
|||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
应计工资总额和员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
客户存款 |
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|
|
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利息 |
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存货相关应计项目 |
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忠诚度和递延收入 |
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销售税 |
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自保准备金 |
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其他应计负债 |
|
|
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|
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
附注9--长期债务，净额
我们的长期债务，净额由以下部分组成(单位：千，不包括利率)：
|
|
有效 |
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年10月2日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||||
定期贷款-2028年3月9日到期 |
|
|
% |
(2) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ABL信贷安排 |
|
|
% |
(3) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
减去：长期债务的当前部分 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：未摊销折扣 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减去：递延融资费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
长期债务总额，净额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
定期贷款
2021年3月，我们对我们的定期贷款进行了修订。修订后的定期贷款规定了一笔#美元的贷款。
ABL信贷安排
2021年4月，我们签署了第5号修正案，对我们的
10
目录
我们还有义务支付所有未付信用证的佣金，以及惯例的行政费用、开具费用、前置费用、修改费用、付款费用和议付费用。截至2022年1月1日以及2021年10月2日，
高级无担保票据
优先无抵押票据本金$
申述及契诺
我们几乎所有的资产都被抵押为抵押品，以确保我们的债务。定期贷款和ABL信贷安排不要求我们遵守任何金融契约。定期贷款和ABL信贷安排包含惯例陈述和担保、契诺和借款条件。截至2022年1月1日或2021年10月2日，尚未发生违约事件。
未来债务到期日
下表汇总了截至以下日期的债务到期日和预定还本金额2022年1月1日(千)：
|
|
金额 |
|
|
2022财年剩余时间 |
|
$ |
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|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
附注10--所得税
我们的有效所得税税率得益于
附注11--承付款和或有事项
或有事件
我们是在正常业务过程中遇到的诉讼或潜在索赔的被告。当一件事情的潜在责任可以估计，并且损失被认为是可能的时，我们记录估计的损失。由于与诉讼、调查和索赔的解决相关的不确定性，最终结果可能与估计的不同。我们预计上述任何事项的决议都不会对我们的浓缩综合财务状况或经营结果产生实质性影响。截至2022年1月1日和2021年10月2日，我们没有记录任何重大或有损失。
我们的工人补偿保险计划、一般责任保险计划和员工团体医疗计划都有高达$的自我保险保留功能。
11
目录
附注12-关联方交易
2017年2月，我们与我们的私募股权赞助商就2017年2月的收购达成了一项管理服务协议。管理服务协议规定，我们向我们及其附属公司支付管理和咨询服务的年费，包括一般管理咨询服务、有关融资替代方案和战略规划职能的支持和分析。管理服务协议于二零二零年十月终止，与本公司首次公开发售(“首次公开发售”)完成有关。)。在截至2021年1月2日的三个月内，我们支付或应计管理费$
2021年12月14日，公司与Bubble Investor Aggregator，L.P.和Explorer Investment Pte签订了股票回购协议。股份有限公司(合计为“出售股东”)，每个股东的
注13-股份回购计划
2021年12月3日，董事会批准了一项总金额高达美元的股票回购计划。
2021年12月16日，公司回购并退役
下表提供了有关我们回购普通股的信息(以千为单位)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
回购股份总数 |
|
|
|
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|
— |
|
|
回购股份支付的总金额 |
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$ |
|
|
$ |
— |
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|
附注14--基于股权的薪酬
基于股权的薪酬
2020综合激励计划
2020年10月，我们通过了Leslie‘s，Inc.2020综合激励计划(以下简称“计划”)。该计划规定向我们公司的董事、高管和合格员工授予购买Leslie‘s，Inc.普通股的股票期权(每个股票期权)和可能结算在Leslie’s，Inc.普通股的限制性股票单位(“RSU”)等奖励。根据该计划授予的股票期权一般到期
截至2022年1月1日，所有未偿还的基于股权的薪酬奖励的未摊销总价值约为美元。
12
目录
股票期权
下表汇总了截至该计划的三个月的股票期权活动(除每股金额外，以千计)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|||||
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|
选项数量 |
|
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加权平均 |
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||
杰出的，开始的 |
|
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$ |
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授与 |
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— |
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— |
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练习 |
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( |
) |
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没收 |
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( |
) |
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|
|
平衡，结束 |
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|
|
|
$ |
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||
|
|
|
|
|
|
|
||
归属于2022年1月1日(1) |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年1月1日 |
|
|
未偿还期权的合计内在价值 |
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$ |
|
|
未归属股票期权的未摊销价值 |
|
$ |
|
|
预计确认费用的加权平均期间(年) |
|
|
|
|
未偿还期权的加权平均剩余合同期限(年) |
|
|
|
|
限售股单位
下表汇总了截至本计划的三个月内我们的RSU活动(单位为千，每股金额除外)：
|
|
2022年1月1日 |
|
|||||
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|
RSU数量 |
|
|
加权平均 |
|
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杰出的，开始的 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
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没收 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
平衡，结束 |
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年1月1日 |
|
|
未归属RSU的未摊销价值 |
|
$ |
|
|
预计将确认加权平均期间(年)费用 |
|
|
|
|
在截至2022年1月1日的三个月中，基于股权的薪酬支出为$
13
目录
注15-每股收益
以下是已发行基本加权平均普通股与稀释加权平均已发行普通股((以千为单位，每股金额除外)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
分子： |
|
|
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|
|
|
||
净损失 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母： |
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|
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|
|
|
||
加权平均流通股-基本 |
|
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|
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稀释证券的影响： |
|
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股票期权 |
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— |
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— |
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RSU |
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— |
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— |
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加权平均流通股-稀释 |
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基本每股收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释后每股收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下数量的加权平均潜在稀释股票被排除在稀释每股收益的计算之外，因为包括这些股票的影响将是反稀释的(以千计)：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
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股票期权 |
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|
||
RSU |
|
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|
|
|
|
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|
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|
||
14
目录
项目2. 管理层的讨论与分析的财务状况和经营业绩。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和相关说明一起阅读，这些报表和相关说明包含在本季度报告Form 10-Q的其他部分。本讨论可能包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与前瞻性表述中的预期大不相同，包括我们在2021年12月10日提交给美国证券交易委员会的截至2021年10月2日的10-K表格年度报告或本10-Q表格季度报告的其他章节中在“风险因素”项下阐述的那些因素。
我们按照会计日历进行操作，该会计年度由52周或53周的期间组成，截止日期为最接近9月30日的周六。在52周的财年中，每个季度包含13周的运营；在53周的财年中，第一、第二和第三季度中的每个季度都包括13周的运营，第四季度包括14周的运营。2021财年指的是截至2021年10月2日的财年。2021财年包括52周的运营。
我公司
在价值110亿美元的美国泳池和水疗护理行业中，我们是最大和最值得信赖的直接面向消费者的品牌，为住宅和专业消费者提供服务。我们成立于1963年，是全国范围内唯一直接面向消费者的泳池和水疗护理品牌，运营着一个由959个品牌门店组成的物理网络和强大的数字平台提供动力的集成营销和分销生态系统。我们提供种类繁多的专业级产品，其中大部分是Leslie‘s独家提供的，以及认证的安装和维修服务，所有这些都是游泳池和水疗中心持续维护所必需的。我们由员工、游泳池和水疗护理专家以及经验丰富的服务技术人员组成的敬业团队充满热情地为我们的消费者提供必要的知识、产品和解决方案，以自信地维护和享受他们的游泳池和水疗中心。我们整合的营销和分销生态系统规模庞大，由我们的直接面向消费者网络提供支持，这使得我们能够高效地接触到美国大陆的每一个游泳池和水疗中心，并为其提供服务。
我们主要经营游泳池和水疗售后服务行业，鉴于其规模、可预测性和增长前景，这是最具根本吸引力的消费类别之一。我们有一个高度可预测的、经常性的收入模式，我们连续58年的销售增长证明了这一点。我们大约80%的产品是非可自由支配的产品，对住宅和商业游泳池和水疗中心的护理是必不可少的。我们的产品种类包括化学品、设备和部件、清洁和维护设备，以及与安全、娱乐和健身相关的产品。我们还为居民消费者和专业泳池运营商提供重要的基本服务，如设备安装和维修。消费者从我们的地点购买的产品以及我们认证的现场技术人员提供的安装或维修均可享受延长的供应商保修。我们通过专有的AccuBlue®系统提供免费的商业级店内水测试和分析，从而提高消费者参与度、转换率、篮子大小和忠诚度，从而实现更高的终生价值。我们的水处理专业知识来自我们多年来进行的数百万次水测试积累的数据和情报，使我们成为业内最值得信赖的水处理服务提供商。由于我们产品和服务的非可自由支配性质，我们的业务历来在所有市场环境下都实现了强劲、不间断的增长和盈利，包括通过大衰退和新冠肺炎疫情。
我们拥有领导力和颠覆性创新的遗产。自1963年成立以来，我们一直是同类产品中的领先创新者，为我们的消费者提供最先进的游泳池和水疗护理。随着规模的扩大，我们利用我们的竞争优势对我们的业务和知识产权进行了战略性再投资，以开发新的增值能力。在我们的历史进程中，我们首创了免费的店内水测试，提供免费的店内设备维修服务，推出了行业首个忠诚度计划，并开发了一个由自有和独家品牌组成的广阔平台。这些差异化的功能使我们能够满足任何游泳池和水疗中心所有者的需求，无论他们是自己照顾自己的游泳池或水疗中心，还是依赖专业人员，无论何时何地，他们都可以选择与我们打交道。
我们用来评估我们业务的关键因素和衡量标准
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种财务和运营指标。根据美国公认会计原则，我们使用的主要衡量标准是销售额、毛利和毛利率、SG&A和营业收入(亏损)。我们使用的关键非GAAP衡量标准和其他运营衡量标准是可比销售额、可比销售额增长、调整后EBITDA、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益。
销售额
我们提供范围广泛的产品，包括定期购买的非可自由支配的游泳池和水疗设备维护项目，如化学品、设备、清洁配件和部件，以及游泳池和水疗设备的安装和维修服务。我们提供各种产品类别的专有品牌、自有品牌和第三方品牌，通过吸引新消费者和鼓励现有消费者的回头客来推动销售增长。零售点的商品销售收入在此时确认。
15
目录
在销售收入方面，服务收入在提供服务时确认，电子商务商品销售收入一般在商品发货时确认。收入是扣除相关折扣和销售税后入账的。零售客户的付款通常是在销售点，专业泳池运营商客户的付款条款基于我们的信用要求，通常期限不到60天。当我们在消费者获得商品或服务完成之前收到消费者的付款时，收到的金额将被记录为递延收入或客户押金，直到销售或服务完成。销售受到产品组合和供应、促销和竞争活动以及消费者消费习惯的影响。我们销售额的增长主要是由可比销售额的增长以及我们在现有和新市场地点的扩张推动的。
可比销售额和可比销售额增长
我们以可比基数在任何报告期记录的销售额与上一报告期可比基数记录的销售额相比的增减来衡量可比销售额增长。可比基数包括通过我们的地点以及通过我们的电子商务网站和第三方市场进行的销售。可比销售额是管理层和董事会用来评估我们财务业绩的关键指标。
我们认为新的或收购的地点在完成52周的销售后的第一个完整月内具有可比性。关闭的地点在其最后一个月的运营期间变得不可比较。搬迁的位置在搬迁完成时被认为是可比较的。可比销售额并不是所有公司都以相同的方式计算的，因此，不一定可以与其他公司的同名指标进行比较，也不一定是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。
新地点的数目反映了在特定报告所述期间开设的地点数目。新的地点需要在地点扩建、固定装置和设备方面的初始资本投资，我们将随着时间的推移摊销这些投资以及库存所需的现金。
截至2022年1月1日，我们运营了959个零售场所在美国的38个州举行了游行。我们拥有27家分店，并租用了其余的分店。我们的初始租赁期限通常为五年，可选择续订多次成功隐性的五年期。我们根据市场上游泳池和水疗中心的数量、竞争、我们现有的位置、房地产的可用性和成本以及我们位置的分销和运营成本来评估新的和现有市场中的新机会。我们定期审查我们地点的表现，并评估从战略上关闭地点以提高我们的盈利能力的机会。我们在各个地点的有限投资成本，以及我们将销售额转移到我们由剩余地点和电子商务网站组成的广泛网络的能力，使我们能够在任何战略性关闭的情况下提高盈利能力。
毛利和毛利率
毛利等于我们的销售额减去我们销售的商品和服务的成本。销售商品和服务的成本反映了购买商品的直接成本，包装某些化工产品的成本，包括直接材料和劳动力，提供服务的成本，包括劳动力和材料，以及分销和占用成本。购买商品的直接成本包括供应商回扣，这通常被视为商品成本的降低。我们在购买产品或提供服务的义务已完成且相关库存已售出时确认此类供应商回扣。分销成本包括仓储和运输费用，包括用于向我们的电子商务消费者运送商品的第三方配送中心的相关成本。占用成本包括租金、公共区域维护、房地产税以及所有零售点的折旧和摊销成本。这些成本是巨大的，预计将随着我们的增长继续按比例增加。
毛利是指毛利占我们销售额的百分比。毛利受商品成本、定价和促销、产品组合和可用性、通货膨胀和服务成本的影响，这些因素可能会有所不同。与业内其他公司相比，我们的专有品牌、定制产品和垂直整合为我们节省了成本，并更好地控制了产品供应和质量。毛利率还受到分销成本和占用成本的影响，这些成本可能会有所不同。
我们的毛利本质上是可变的，通常会随着销售额的变化而变化。我们销售的商品和服务成本的组成部分可能无法与其他公司的销售成本或类似衡量标准相比较。因此，我们的毛利和毛利率可能无法与其他公司提供的类似数据进行比较。
销售、一般和行政费用
我们的SG&A包括零售点的销售和运营费用，以及公司层面的一般和行政费用。零售点的销售和运营费用包括员工工资、奖金和福利成本、用品成本以及信用卡和借记卡处理成本。公司费用包括公司和现场支持职能的工资、奖金和福利成本，
16
目录
股权薪酬、营销和广告、保险、公用事业、与我们公司办公设施相关的占用成本、专业服务以及所有资产的折旧和摊销，与我们的零售地点和分销业务相关的资产除外，这些都包括在销售的商品和服务成本中。销售和运营费用通常会随着销售额和地点数量的变化而成比例变化。相比之下，一般和行政费用通常与销售额和地点数量的变化不成正比，但预计会随着时间的推移而增加，以支持我们的增长和上市公司的义务。我们SG&A的组成部分可能无法与其他公司类似措施的组成部分相提并论。
营业收入(亏损)
营业收入(亏损)是毛利减去SG&A。营业收入(亏损)不包括利息费用、债务清偿损失、所得税费用(收益)和其他费用，净额。我们使用营业收入(亏损)作为衡量业务生产率和管理费用能力的指标。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA定义为利息前收益(包括债务发行成本的摊销)、税项、折旧和摊销、管理费、基于股权的薪酬支出、债务清偿损失、与股权发行相关的成本、战略举措成本、高管过渡成本、资产处置损失(收益)、利率上限按市值计价以及其他非经常性、非现金或离散项目。调整后的EBITDA是管理层和董事会用来评估我们财务业绩的关键指标。调整后的EBITDA也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司，当与其他GAAP指标一起考虑时。我们使用调整后的EBITDA来补充GAAP业绩衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，并将我们的业绩与使用类似衡量标准的其他公司进行比较。
调整后的EBITDA不是公认的GAAP财务业绩指标，但被一些投资者用来确定公司偿还债务或招致债务的能力。调整后的EBITDA并不是所有公司都以相同的方式计算的，因此，不一定与其他公司的类似权益指标可比，也可能不是衡量相对于其他公司的业绩的适当指标。调整后的EBITDA不应独立于净收益(亏损)、运营现金流量或现金流量数据(所有这些数据都是根据公认会计准则编制的)，单独解释为公司经营业绩的指标，或作为净收益(亏损)、运营现金流量或现金流量数据的替代品。我们列报调整后的EBITDA仅作为补充披露，因为我们认为它允许对经营结果进行更全面的分析。调整后的EBITDA不打算代表，也不应被视为比根据公认会计原则确定的经营业绩衡量标准更有意义或更有意义的衡量标准，也不应被视为比根据公认会计原则确定的经营业绩衡量标准更有意义的指标。在未来，我们可能会产生费用或费用，例如在计算调整后的EBITDA时加回的费用或费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些项目的影响。
调整后净收益(亏损)和调整后每股收益
调整后净收益(亏损)和调整后每股收益是管理层和董事会用来评估我们财务业绩的额外关键指标。调整后的净收益(亏损)和调整后每股收益也经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司，当与其他GAAP衡量标准一起考虑时。
调整后净收益(亏损)定义为调整后的净收益(亏损)，不包括管理费、基于股权的补偿费用、债务清偿损失、与股权发行相关的成本、战略举措成本、高管过渡成本、资产处置损失(收益)、利率上限按市价计价以及其他非经常性、非现金或离散项目。调整后稀释每股收益的定义是调整后净收益(亏损)除以稀释后的已发行普通股加权平均数。
影响我们经营结果可比性的因素
除其他事件外，我们报告的业绩受到以下事件的影响，必须了解这些事件，以便评估我们各时期财务业绩和状况的可比性。
新冠肺炎的影响
我们继续密切关注新冠肺炎对我们业务的方方面面以及我们所有地点的持续影响。截至2022年1月1日，我们在38个州经营了959家门店，目前所有门店都已开业。有时，我们的某些地点可能会暂时关闭或仅限于路边服务。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周内，关闭和限制没有对我们的业绩产生实质性影响。我们将继续致力于支持联邦、州和地方政府L授权在我们经营业务的同时防止新冠肺炎的传播，并为保护公众健康做出我们的贡献。
17
目录
我们通过提供基本的产品和服务，帮助我们的社区免受严重的公共卫生风险。没有得到适当维护的水可能成为潜在致命细菌和病毒的滋生地。
作为一家企业，我们消费者、社区和员工的健康和安全仍然是我们的首要任务，我们将继续采取疾病控制和预防中心建议的所有预防措施，以确保他们的安全和福祉。我们在整个业务运营中积极实施了广泛的新冠肺炎应对措施，包括：
我们还与供应商合作伙伴密切协调，将供应中断的影响降至最低，并保持基本产品的流动，以满足当前环境下消费者日益增长的需求。新冠肺炎对我们财务和运营业绩的全面影响在很大程度上取决于疫情的持续时间和严重程度、为遏制或减轻其影响而采取的行动，以及消费者行为的任何变化。无法预测新冠肺炎对我们业务产生上述直接或间接影响的可能性、时间或严重程度。对我们地点和分销设施运营的限制可能会对我们的销售和收益产生实质性影响。新冠肺炎还可能导致我们销售产品的供应链严重中断，并可能对我们的销售和收益产生实质性影响。
商业收购
我们的业务收购没有对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。有关OU的信息，请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的我们精简合并财务报表的附注3-业务合并R业务收购。
递增的上市公司费用
作为一家新上市的公司，我们将在持续的基础上产生巨额费用，这是我们作为一家私营公司没有发生的。这些成本包括额外的董事薪酬和董事及高级管理人员责任保险费用，以及与会计、审计、遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、法律以及投资者和公关费用相关的第三方和内部资源。这些成本通常将包括在SG&A中的我们精简的合并运营报表中。
18
目录
经营成果
我们从我们的精简合并财务报表中得出截至2022年1月1日和2021年1月2日的13周的精简合并运营报表。我们的历史结果并不一定预示着未来可能会出现的结果。下表汇总了我们在所指时期的经营业绩的主要组成部分，包括美元和占我们销售额的百分比(除每股金额外，以千计)。
|
|
截至三个月 |
|
|||||
运营报表数据： |
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
销售额 |
|
$ |
184,824 |
|
|
$ |
145,006 |
|
销售商品和服务的成本 |
|
|
117,508 |
|
|
|
93,291 |
|
毛利 |
|
|
67,316 |
|
|
|
51,715 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
79,785 |
|
|
|
77,489 |
|
营业亏损 |
|
|
(12,469 |
) |
|
|
(25,774 |
) |
其他费用： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
6,863 |
|
|
|
11,516 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
7,281 |
|
其他费用(净额) |
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
其他费用合计 |
|
|
7,252 |
|
|
|
18,797 |
|
税前亏损 |
|
|
(19,721 |
) |
|
|
(44,571 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(5,270 |
) |
|
|
(14,314 |
) |
净损失 |
|
$ |
(14,451 |
) |
|
$ |
(30,257 |
) |
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
稀释 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
188,507 |
|
|
|
176,990 |
|
稀释 |
|
|
188,507 |
|
|
|
176,990 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
销售额百分比(1) |
|
(%) |
|
|
(%) |
|
||
销售额 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
销售商品和服务的成本 |
|
|
63.6 |
|
|
|
64.3 |
|
毛利率 |
|
|
36.4 |
|
|
|
35.7 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
43.2 |
|
|
|
53.4 |
|
营业亏损 |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
(17.8 |
) |
其他费用： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
3.7 |
|
|
|
7.9 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
5.0 |
|
其他费用(净额) |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
其他费用合计 |
|
|
3.9 |
|
|
|
13.0 |
|
税前亏损 |
|
|
(10.7 |
) |
|
|
(30.7 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(9.9 |
) |
净损失 |
|
|
(7.8 |
) |
|
|
(20.9 |
) |
其他财务和运营数据： |
|
|
|
|
|
|
||
新地点和收购地点的数量 |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
期末开业的门店数量 |
|
|
959 |
|
|
|
936 |
|
可比销售额增长(2) |
|
|
20.5 |
% |
|
|
15.7 |
% |
调整后的EBITDA(3) |
|
$ |
1,096 |
|
|
$ |
(243 |
) |
调整后的EBITDA占销售额的百分比(3) |
|
|
0.6 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
调整后净亏损(3) |
|
$ |
(10,916 |
) |
|
$ |
(10,619 |
) |
调整后稀释后每股收益 |
|
$ |
(0.06 |
) |
|
$ |
(0.06 |
) |
19
目录
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
净损失 |
|
$ |
(14,451 |
) |
|
$ |
(30,257 |
) |
利息支出 |
|
|
6,863 |
|
|
|
11,516 |
|
所得税优惠 |
|
|
(5,270 |
) |
|
|
(14,314 |
) |
折旧及摊销费用(1) |
|
|
9,241 |
|
|
|
6,595 |
|
管理费(2) |
|
|
— |
|
|
|
382 |
|
股权薪酬费用(3) |
|
|
2,794 |
|
|
|
12,160 |
|
债务清偿损失(4) |
|
|
— |
|
|
|
7,281 |
|
与股票发行相关的成本(5) |
|
|
389 |
|
|
|
8,152 |
|
战略计划成本(6) |
|
|
1,513 |
|
|
|
— |
|
高管过渡成本和其他(7) |
|
|
17 |
|
|
|
(1,758 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
1,096 |
|
|
$ |
(243 |
) |
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
净损失 |
|
$ |
(14,451 |
) |
|
$ |
(30,257 |
) |
管理费(2) |
|
|
— |
|
|
|
382 |
|
股权薪酬费用(3) |
|
|
2,794 |
|
|
|
12,160 |
|
债务清偿损失(4) |
|
|
— |
|
|
|
7,281 |
|
与股票发行相关的成本(5) |
|
|
389 |
|
|
|
8,152 |
|
战略计划成本(6) |
|
|
1,513 |
|
|
|
— |
|
高管过渡成本和其他(7) |
|
|
17 |
|
|
|
(1,758 |
) |
这些调整的税收影响(8) |
|
|
(1,178 |
) |
|
|
(6,579 |
) |
调整后净亏损 |
|
$ |
(10,916 |
) |
|
$ |
(10,619 |
) |
20
目录
精选财务信息
销售额
截至2022年1月1日的三个月，销售额从去年同期的1.45亿美元增加到1.848亿美元，增长3980万美元，增幅为27.5%。这一增长主要是由2970万美元的可比销售额增长(20.5%)和1010万美元的非可比销售额增长推动的。可比销售额增长的推动因素是核心消毒剂和设备产品类别的消费者需求上升和零售价格通胀上升。不可比的销售增长是由收购和开业不到52周的新门店推动的。
我们认为，新冠肺炎加速了消费者行为的长期趋势，并对我们的销售产生了有利影响。虽然新冠肺炎疫情的持续时间和影响尚不确定，但我们预计，在可预见的未来，消费者行为的变化将持续下去。
毛利和毛利率
截至2022年1月1日的三个月，毛利润从去年同期的5170万美元增加到6730万美元，增长1560万美元，增幅为30.2%。毛利率从去年同期的35.7%增加到36.4%，增加了70个基点。毛利润的增长主要是由于产品利润率的提高和入住率的提高，但部分被业务组合所抵消。
销售、一般和行政费用
SG&A在截至2022年1月1日的三个月中从去年同期的7750万美元增加到7980万美元，增加了230万美元，增幅为3.0%。SG&A的增长主要是由于销售额增加和我们支持公司增长的持续投资增加了1400万美元，与2021财年第一季度结束后完成的收购相关的增加了260万美元，2021财年第一季度实现的资产出售收益减少了180万美元，以及2022财年第一季度发生的战略计划成本增加了150万美元。与上年同期相比，这些增加被940万美元的非现金股权补偿成本和820万美元的合同金额的一次性支付所抵消。这些抵消主要与我们2021财年第一季度的首次公开募股(IPO)有关。
其他费用合计
截至2022年1月1日的三个月，其他总支出净额从去年同期的1880万美元减少到730万美元，减少了1150万美元。这一减少主要是由于在截至2021年1月1日的三个月中，与偿还我们的优先无担保票据有关的债务清偿相关的非现金亏损730万美元，以及与用我们2020年11月首次公开募股(IPO)所得偿还我们的优先无担保票据相关的利息支出减少470万美元。
所得税
在截至2022年1月1日的三个月里，我们录得530万美元的所得税优惠，而去年同期为1430万美元，减少了900万美元。减少的主要原因是税前亏损减少以及上一年转回总计540万美元的估值津贴。
在截至2022年1月1日的三个月里，有效所得税税率为26.7%，其中包括可归因于基于股权的薪酬奖励的净所得税福利。截至2021年1月2日的三个月，实际所得税税率为32.1%，其中包括释放我们的利息限制结转和可归因于基于股权的薪酬奖励的净所得税优惠的估值津贴。
净亏损和每股收益
网络损失有所改善至1,450万美元截至2022年1月1日的三个月去年同期净亏损3030万美元，改善了1580万美元。稀释后每股收益有所改善t截至2022年1月1日的三个月o$(0.08)比去年同期的0.17美元增加了0.09美元。
调整后的净亏损略降至10.9美元百万截至2022年1月1日的三个月去年同期调整后的净亏损为1060万美元，减少了30万美元。调整后稀释截至2022年1月1日的三个月，每股收益为0.06美元，与上一年期间。
21
目录
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA增至$截至2022年1月1日的三个月为110万美元，比去年同期的20万美元增加了130万美元。这一增长主要是由于我们可比销售额的增加和毛利率的改善。
季节性和季度性波动
我们的业务是季节性很强的。一般来说，第三财季和第四财季的销售额和收益最高，这两个季度包括4月至9月，代表着游泳池使用的高峰期。在2021财年，我们在财年第三季度和第四季度创造了75%的销售额和97%的调整后EBITDA。我们第一财季和第二财季的销售额大幅下降。我们在全年对我们的业务进行投资方面有着长期的记录，包括与新地点和其他增长计划相关的运营费用、营运资本和资本支出。虽然这些投资推动了我们第三财季和第四财季主要销售季的业绩，但它们对我们第一财季和第二财季的业绩产生了负面影响。
由于预计游泳池供应销售旺季，我们在第一财季和第二财季的库存和应付账款都在不断增加。我们与某些主要供应商协商延长付款条件，因为我们在12月至3月收到商品，我们在4月至7月为商品付款。
影响我们业务的主要外部因素是天气。炎热的天气可能会增加化学品和其他非必需品的购买量，以及非必需品的购买量，并可能推动安装和维修服务购买量的增加。在销售旺季，反常的凉爽天气或大量降雨可以减少游泳池和水疗中心的化学品消耗，并减少消费者对我们产品和服务的购买。此外，反常的提前或延迟变暖趋势可能会增加或减少游泳池季节的长度，并影响游泳池开放和关闭的时间，从而影响我们的总销售额和销售时间。
我们通常在销售旺季开始之前开设新的门店，在销售旺季结束后关闭门店。我们预计，我们的季度运营业绩将根据新地点贡献的时间和销售额的不同而波动。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是经营活动提供的净现金和我们ABL信贷安排下的借款可获得性。从历史上看，我们用手头的内部产生的现金和通过我们的ABL信贷安排为营运资本要求、资本支出、与收购相关的付款、偿债要求和回购普通股股票提供资金。
现金和现金等价物主要由存放在银行的现金组成。截至2022年1月1日和2021年10月2日，现金和现金等价物总额分别为5350万美元和3.435亿美元。截至2022年1月1日和2021年10月2日，我们的ABL信贷安排下没有任何未偿还的借款。
我们的主要营运资金要求是用于购买库存、工资、租金、其他设施成本、分销成本以及一般和行政成本。我们的营运资金需求在年内波动，主要受季节性和库存购买时间的推动。
我们的资本支出主要与基础设施相关的投资有关，包括与升级和维护我们的信息技术系统相关的投资、持续的地点改进、与我们配送中心相关的支出以及新地点的开设。我们预计将从经营活动提供的净现金中为资本支出提供资金。
根据我们的增长计划，我们相信我们的现金和现金等价物状况、经营活动提供的净现金以及我们ABL信贷机制下的借款能力将足以满足我们未来12个月的营运资金需求、计划的资本支出、股票回购和偿债。未来，我们还可能配置资本用于额外的战略收购和股票回购。如果我们的ABL信贷安排下的经营活动和借款提供的现金不足以或不能满足我们的资本要求，那么我们可能需要获得额外的股权或债务融资。我们不能保证，如果我们需要，我们将获得股权或债务融资，或者，如果有，我们不能保证条款是否令我们满意。
22
目录
截至2022年1月1日，未偿还备用信用证总额为900万美元，考虑到借款基数限制后，根据ABL信贷安排的条款，我们有1.91亿美元的可用借款能力。截至2022年1月1日，我们遵守了ABL信贷安排下的契约和我们的定期贷款协议。
现金流量汇总表
下表(以千为单位)汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
|
|
2022年1月1日 |
|
|
2021年1月2日 |
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(125,559 |
) |
|
$ |
(119,291 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(10,527 |
) |
|
|
(302 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(154,071 |
) |
|
|
66,601 |
|
现金和现金等价物净减少 |
|
$ |
(290,157 |
) |
|
$ |
(52,992 |
) |
用于经营活动的现金
在截至2022年1月1日的三个月里，用于经营活动的净现金从去年同期的1.193亿美元增加到1.256亿美元，增加了630万美元。这一增长主要是由于与对产品库存进行战略投资以满足各种产品类别的客户需求增加相关的营运资本变化所推动的。
用于投资活动的现金
在截至2022年1月1日的三个月里，用于投资活动的净现金从去年同期的30万美元增加到1050万美元，增加了1020万美元。这一增长主要是由510万美元的业务收购、270万美元的房地产和设备采购以及上一年同期240万美元的固定资产处置收益推动的。
融资活动提供的现金(用于)
截至2022年1月1日的三个月，用于融资活动的现金净额为1.541亿美元，主要用于回购和报废1.521亿美元的普通股，其中包括发售成本，以及偿还200万美元的长期债务。截至2021年1月2日的三个月，融资活动提供的净现金为6660万美元，主要与我们在2020年11月首次公开募股(IPO)期间筹集的4.586亿美元的净收益有关，但部分被3.961亿美元的长期债务偿还所抵消。
股票回购计划
2021年12月3日，董事会批准了一项总金额高达3亿美元的股份回购计划，在三年内回购公司已发行的普通股。回购的金额和时间取决于许多因素，包括公司的财务状况、资本要求、现金流、经营业绩、未来的业务前景以及我们的管理层可能认为相关的其他因素。回购的时间、数量和性质取决于市场状况、适用的证券法和其他因素，并可能随时修改、暂停或停止。股票可以不时地在公开市场上回购，在私下协商的交易中回购，或者以其他方式回购。
2021年12月16日，公司以每股20.25美元的价格回购并注销了750万股普通股。该公司支付了1.519亿美元(包括发行成本1.521亿美元)，利用手头现有现金为股票回购提供资金。本公司按成本法计入股票回购和报废，方法是从普通股中减去面值，按股票最初发行时的股价减少实收资本1.275亿美元，其余部分
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目录
2440万美元的超额成本增加了留存赤字。截至2022年1月1日，根据该计划，仍有1.481亿美元可供未来购买。
合同义务和其他承诺
在截至2022年1月1日的三个月里，我们的合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化。
关键会计政策和估算
我们的简明合并财务报表是根据公认会计准则和美国证券交易委员会的适用规则和规定编制的，用于中期报告。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
在截至2022年1月1日的13周内，我们的关键会计政策和估计与我们在截至2021年10月2日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的没有实质性变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息，请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的我们的精简综合财务报表的注释2--重要会计政策摘要。
项目3. 量化与高质VE披露关于市场风险。
利率风险
我们的经营业绩受到借款利率波动的风险，借款利率浮动。我们的借款包括ABL信用贷款和定期贷款。我们的ABL信贷安排提供最高可达2亿美元，分项承付款2500万美元用于签发信用证。由于我们的借款按浮动利率计息，我们面临着与利率变化相关的市场风险。截至2022年1月1日，我们的定期贷款下未偿还的浮动利率债务为8.039亿美元。截至2022年1月1日，我们的ABL信贷安排下没有未偿还的金额。根据定期贷款的未偿还浮动利率贷款余额，实际利率每增加或减少1%，将导致未来12个月的利息成本增加或减少约800万美元。我们可能会不时订立利率上限协议，以管理利率风险。这样的标签抵押贷款机构对可变债务的借款利率设定上限，以对冲利率上升的风险。截至2022年1月1日，我们没有利率上限协议。
英国金融市场行为监管局宣布，从2021年以后开始分阶段停止发布伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，一直持续到2023年。当LIBOR停止时，我们可能需要改变某些浮动利率票据、利率上限协议和信贷工具的条款，这些工具使用LIBOR作为确定利率的基准，以建立新的标准来取代LIBOR。因此，我们在过渡到新标准的过程中可能会产生增量成本，我们当前或未来债务的利率可能会受到新标准的不利影响。关于替代率的决定尚未最后确定。因此，任何此类事件对我们资本成本的潜在影响还无法确定，但我们预计它不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
通货膨胀的影响
我们会因为购买某些产品而经历通货膨胀和通货紧缩。这种价格波动可能会对我们的财务状况和/或我们的经营业绩产生实质性影响。我们通过与不同的供应商群建立牢固的关系、供应商谈判和促销管理，积极管理通货膨胀的影响，包括关税。我们还通过购买库存进行战略性投资，以便在任何供应商涨价之前获得有利的定价。为了缓解价格波动，我们会监测价格波动，并可能相应地调整我们的销售价格，然而，我们通过提高定价来收回更高成本的能力可能会受到我们所处的竞争环境的限制。我们目前不使用衍生品工具来管理这些风险。
24
目录
项目4. 控制和程序.
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(见规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)旨在确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的适当时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时讨论所需披露的内容。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的设计和操作是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年1月1日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
部分 II - 其他信息
第1项。法律诉讼。
在正常业务过程中，我们不时会遇到各种诉讼、索赔和其他诉讼。我们认为，这些行动是例行公事，对企业来说是偶然的。截至2022年1月1日，我们已经为可能和可估量的索赔建立了准备金，这些准备金并不多。虽然我们无法确定地预测这些事项的结果，但根据对这些事项的审查、迄今的经验以及与律师的讨论，我们相信，最终责任，无论是个别的还是整体的，都不会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
第1A项. 风险因素。
与我们截至2021年10月2日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
发行人购买股票证券
下表列出了在截至2022年1月1日的三个月内，根据我们3亿美元的股票回购计划回购我们的普通股：
期间 |
购买的股份总数(1) |
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每股平均支付价格(1) |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(2) |
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根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值 |
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2021年10月3日-2021年10月30日 |
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$ |
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$ |
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2021年10月31日-2021年11月27日 |
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$ |
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$ |
— |
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2021年11月28日-2022年1月1日 |
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7,500,000 |
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$ |
20.25 |
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7,500,000 |
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$ |
148,125,000 |
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出售未注册证券
没有。
第三项。高级证券违约.
没有。
第四项。煤矿安全信息披露.
不适用。
第5项。奥特急诊室信息。
没有。
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目录
第六项。 陈列品.
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通过引用并入本文 |
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展品 数 |
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展品说明 |
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表格 |
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展品 |
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提交日期/ 期间结束日期 |
10.1 |
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莱斯利公司及其出售股东之间于2021年12月14日签订的股份回购协议。 |
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8-K |
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10.1 |
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12/16/2021 |
10.2* |
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Leslie‘s，Inc.年度奖励计划 |
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31.1* |
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依据“1934年证券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)条证明主要行政人员 |
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31.2* |
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依据“1934年证券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)条证明首席财务主任 |
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32.1+ |
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依据“美国法典”第18编第1350条对主要行政人员的证明 |
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32.2+ |
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依据“美国法典”第18编第1350条证明首席财务主任 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档 |
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101.SCH* |
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内联XBRL架构文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL计算链接库文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL标签Linkbase文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL演示文稿链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL定义Linkbase文档 |
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104* |
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封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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*现送交存档。
+随本提供，并不当作为施行经修订的“1934年证券交易法令”第18条而“存档”，亦不得当作已藉参考而纳入根据经修订的“1933年证券法令”或经修订的“1934年证券交易法令”提交的任何文件。
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目录
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托下列签署人代表其签署本报告，并予以正式授权.
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莱斯利公司(Leslie‘s，Inc.) |
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日期：2022年2月4日 |
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由以下人员提供： |
/s/史蒂文·M·韦德尔 |
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史蒂文·M·韦德尔 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官和首席会计官) |
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