附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1591698/000159169822000015/tm2131551-1image_002a.jpg
新闻稿
Paylocity宣布2022财年第二季度财务业绩
·2022年第二季度经常性及其他收入为1.95亿美元,同比增长34%
·2022年第二季度总收入为1.96亿美元,同比增长34%
伊利诺伊州朔姆堡-2022年2月3日-领先的云人力资源和薪资软件解决方案提供商Paylocity Holding Corporation(纳斯达克:PCTY)今天公布了截至2021年12月31日的2022财年第二季度财务业绩。

我们提供业内最先进软件的差异化价值主张,加上强大的销售执行力,使我们的收入连续第二个季度增长34%。我们的销售团队继续在我们的目标市场的所有细分市场建立势头,并创造了创纪录的销售季节业绩,这使我们在进入本财年下半年时处于非常有利的地位。一月份,我们还完成了对Cloudsnap的收购,Cloudsnap是一个支持API集成开发和部署的低代码级集成自动化平台。Cloudsnap的技术将使Paylocity能够更高效、更有效地在关键系统之间提供现代集成和无缝数据共享,同时帮助统一和自动化人力资源、财务、福利和其他系统的业务流程,“Paylocity首席执行官Steve Beuchamp说。
2022财年第二季度财务亮点
收入:
·总收入为1.96亿美元,比2021财年第二季度增长34%。
·经常性及其他收入为1.95亿美元,比2021财年第二季度增长34%。
营业收入:
·2022财年第二季度,GAAP营业收入为810万美元,非GAAP营业收入为3660万美元。
净收入:
·GAAP在截至2021年12月31日的三个月中的净收益为990万美元,或每股0.17美元,基于5650万股稀释后的加权平均已发行普通股。
调整后的EBITDA:
·2022财年第二季度,调整后的EBITDA(非GAAP指标)为4660万美元。
资产负债表和现金流:
·截至季度末,现金和现金等价物总计8410万美元。
·2022财年第二季度运营现金流为3100万美元,而2021财年第二季度为2120万美元。
·截至2021年12月31日,Paylocity没有长期债务,也没有动用其信贷安排。2022年1月,Paylocity在其与Cloudsnap收购相关的信贷安排下借入了5000万美元。
本新闻稿提供了GAAP与非GAAP财务指标的对账,包括所附表格。对这些措施的解释也包括在下面标题“非公认会计准则财务措施”之下。



业务展望
根据截至2022年2月3日的信息,Paylocity将发布2022年第三季度和整个财年的指导意见,如下所示。
2022年第三季度:
·总收入预计在2.39亿美元至2.43亿美元之间,比2021财年第三季度收入增长约30%。
·调整后的EBITDA是一项非GAAP指标,预计将在7700万美元至8000万美元之间。
2022财年:
·总收入预计在8.29亿美元至8.34亿美元之间,比2021财年收入增长约31%。
·调整后的EBITDA是一项非GAAP指标,预计将在2.2亿美元至2.24亿美元之间。
我们无法将前瞻性的非GAAP调整后EBITDA与其直接可比的GAAP财务指标进行调整,因为如果没有不合理的努力,目前无法获得完成调整所需的信息。
电话会议详细信息
Paylocity将于下午4:30主持电话会议,讨论其2022财年第二季度业绩。中部时间今天(东部时间5:30)。电话会议的现场音频网络直播以及详细的财务信息可通过该公司的投资者关系网站www.paylocity.com收看。选择拨打电话会议的参与者可以拨打(855)2263021或(3156256892),密码为3573468。电话会议的重播将在www.paylocity.com上通过网络广播进行收看和存档。
关于Paylocity
Paylocity是基于云的人力资源和薪资软件解决方案的领先提供商,总部位于伊利诺伊州肖姆堡。Paylocity成立于1997年,自2014年开始上市,提供直观、易用的产品套件,帮助企业应对今天的挑战,同时推动它们走向未来。Paylocity以其独特的文化而闻名,并一直被认为是最佳工作场所之一,它陪伴客户创造出色的工作场所,并通过自动化、数据驱动的洞察力和参与度帮助人们实现最佳工作。欲了解更多信息,请访问www.paylocity.com。
非GAAP财务指标
该公司在本新闻稿中使用了某些非GAAP财务指标,包括调整后的EBITDA、调整后的毛利、非GAAP营业收入、非GAAP净收入、非GAAP每股净收入、非GAAP销售和营销、非GAAP研发总额以及非GAAP一般和行政及自由现金流量。一般来说,非GAAP财务计量是对一家公司业绩、财务状况或现金流的数字计量,不包括通常不包括在根据GAAP计算和呈报的最直接可比计量中的金额。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、所得税支出(福利)、折旧和摊销费用前的净收益(亏损),调整后的净收益(亏损)扣除了与股票发布和期权行使以及本新闻稿后面描述的其他项目相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。调整后的毛利润被调整,以消除与股票发行和期权行使以及资本化内部使用软件成本摊销有关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。非GAAP营业收入进行了调整,以消除与股票发行和期权行使、收购的无形资产摊销以及本新闻稿后面描述的其他项目有关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。非GAAP销售和营销费用进行了调整,以消除与股票发布和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。调整非GAAP一般和行政费用,以消除与股票发布和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税, 本新闻稿后面所述的已获得的无形资产和其他项目的摊销。非GAAP净收入和每股非GAAP净收入进行了调整,以消除与股票发行和期权行使、收购的无形资产摊销和本新闻稿后面描述的其他项目相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税,包括这些项目的所得税影响、估值津贴的发放、与员工基于股票的薪酬支付相关的超额税收优惠以及税制改革的影响。非GAAP总研究和



开发工作根据资本化的内部使用软件成本进行了调整,并取消了与股票发行和期权行使以及与收购相关的成本相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税。自由现金流被定义为经营活动减去资本化的内部使用软件成本、购买物业和设备以及用于租户改善的租赁津贴所提供的净现金。请注意,其他公司对非GAAP财务指标的定义可能与我们不同。管理层在本新闻稿中提出了某些非GAAP财务指标,因为它认为这些指标是衡量业绩的重要补充指标。管理层将这些非GAAP财务衡量标准用于规划目的,包括分析公司与前几个时期的业绩,编制经营预算,并确定适当的经营和资本投资水平。管理层认为,这些非GAAP财务指标为分析师和投资者评估公司的财务和经营业绩提供了额外的洞察力。管理层还打算提供这些非GAAP财务指标,作为公司未来收益讨论的一部分,因此,纳入非GAAP财务指标将使公司的财务报告保持一致。非GAAP财务计量作为一种分析工具有其局限性。鼓励投资者审查本新闻稿中提供的非GAAP衡量标准与其最直接可比GAAP衡量标准的对账情况。
安全港/前瞻性陈述
本新闻稿包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,本文中包括的所有有关Paylocity未来业务、扩大业务规模的能力、未来财务状况和业绩、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“将会”、“寻求”以及类似的表述(或这些术语的否定)旨在识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些标识性词语。这些前瞻性陈述包括有关管理层对未来收入和财务业绩的估计的陈述,以及关于管理层的信念、意图或目标的其他陈述。Paylocity可能无法实际实现前瞻性陈述中披露的预期,您不应过度依赖Paylocity的前瞻性陈述。这些前瞻性声明涉及风险和不确定性,可能导致实际结果或事件与前瞻性声明中披露的预期大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于,通过Paylocity最近收购Blue Marble和Cloudsnap实现统一解决方案预期的协同效应,以及合并后的业务可能无法及时成功整合的可能性;Paylocity开展业务的地区的总体经济状况,包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)对美国的持续影响。, 就业减少和已经发生或未来可能发生的企业倒闭的增加;新冠肺炎对Paylocity的员工和客户的持续影响,以及Paylocity向客户提供服务和回应他们需求的能力;Paylocity留住现有客户和吸引新客户订阅其服务的能力;Paylocity向新客户和现有客户销售新产品并保留现有产品的订阅的能力;与不断成长的公司在动态和竞争的市场中有效服务客户的能力相关的挑战与扩大和发展销售组织以有效应对新的地理位置、产品和服务相关的挑战;与网络安全威胁和不断变化的网络安全法规相关的挑战;Paylocity对第三方推荐网络的依赖和扩大其第三方推荐网络的能力;Paylocity在其Blue Marble业务中对外国司法管辖区第三方薪资合作伙伴的依赖;与准确预测收入和适当规划费用相关的困难;有效管理增长的挑战;预测Paylocity的税收状况的困难;与监管相关的风险, Paylocity市场的立法和司法不确定性;继续接受SaaS作为提供工资和HCM解决方案的有效方法;Paylocity保护和捍卫其知识产权的能力;Paylocity的安全措施遭到破坏或威胁行为者未经授权访问客户数据的风险;Paylocity解决方案市场的意外事件;Paylocity行业和其经营的市场竞争环境的变化;总体经济或市场条件的不利变化;Paylocity的就业率的变化Paylocity可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性;以及其他可能影响Paylocity业务和财务业绩的风险和潜在因素,这些风险和潜在因素在Paylocity提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中确定,包括其于2021年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-K报告。其他信息还将在Paylocity未来的Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告以及Paylocity向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出。这些前瞻性陈述代表了截至本新闻稿发布之日Paylocity的预期。后续事件,包括与新冠肺炎疫情及其严重程度、持续时间和最终影响有关的事件,可能会导致这些预期发生变化,Paylocity不承担因新信息、未来事件或其他原因而在未来更新或改变这些前瞻性声明的义务。



Paylocity控股公司
未经审计的综合资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
六月三十日,
2021
十二月三十一日,
2021
资产
流动资产:
现金和现金等价物$202,287 $84,104 
企业投资4,456 — 
应收账款净额6,267 9,830 
递延合同成本44,230 50,294 
预付费用和其他费用15,966 22,795 
为客户持有资金前的流动资产总额273,206 167,023 
为客户持有的资金1,759,677 1,920,063 
流动资产总额2,032,883 2,087,086 
大写的内部使用软件,网络45,018 53,107 
财产和设备,净值59,835 62,425 
经营性租赁使用权资产43,984 49,611 
无形资产净额13,027 35,175 
商誉33,650 68,326 
长期递延合同成本170,663 191,385 
长期预付费用和其他4,223 6,778 
递延所得税资产11,602 34,697 
总资产$2,414,885 $2,588,590 
负债与股东权益
流动负债:
应付帐款$4,230 $6,600 
应计费用103,109 79,507 
客户资金负债前的流动负债总额107,339 86,107 
客户资金义务1,759,677 1,920,063 
流动负债总额1,867,016 2,006,170 
长期经营租赁负债67,201 71,877 
其他长期负债1,958 2,069 
递延所得税负债1,780 1,781 
总负债$1,937,955 $2,081,897 
股东权益:
优先股,面值0.001美元,授权5,000股,在2021年6月30日和2021年12月31日没有发行和发行股票
$— $— 
普通股,面值0.001美元,2021年6月30日和2021年12月31日授权发行的155,000股;2021年6月30日发行和发行的54,594股,2021年12月31日发行和发行的55,105股
55 55 
额外实收资本241,718 231,106 
留存收益235,091 275,876 
累计其他综合收益(亏损)66 (344)
股东权益总额$476,930 $506,693 
总负债和股东权益$2,414,885 $2,588,590 



Paylocity控股公司
未经审计的合并经营报表和全面收益表
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
收入:
经常性收入和其他收入$145,393 $195,041 $280,268 $375,865 
为客户持有的基金的利息收入936 996 1,855 1,869 
总收入146,329 196,037 282,123 377,734 
收入成本53,542 70,821 102,922 134,070 
毛利92,787 125,216 179,201 243,664 
运营费用:
销售和市场营销37,775 52,219 75,449 102,104 
研发19,338 25,278 37,985 48,354 
一般事务和行政事务29,323 39,581 55,967 74,816 
总运营费用86,436 117,078 169,401 225,274 
营业收入6,351 8,138 9,800 18,390 
其他费用(379)(372)(636)(489)
所得税前收入5,972 7,766 9,164 17,901 
所得税优惠(3,670)(2,087)(12,938)(22,884)
净收入$9,642 $9,853 $22,102 $40,785 
其他综合亏损,税后净额(187)(335)(410)(410)
综合收益$9,455 $9,518 $21,692 $40,375 
每股净收益:
基本信息$0.18 $0.18 $0.41 $0.74 
稀释$0.17 $0.17 $0.39 $0.72 
用于计算每股净收益的加权平均股份:
基本信息54,305 55,067 54,160 54,938 
稀释56,343 56,468 56,122 56,486 
在截至12月31日的三个月和六个月中,与股票发布和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税包括在以上行项目中:
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
收入成本$2,002 $3,327 $4,405 $6,854 
销售和市场营销4,019 5,749 8,367 11,769 
研发2,765 5,446 5,616 10,220 
一般事务和行政事务8,300 11,948 15,435 21,383 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬支出和雇主工资税总额$17,086 $26,470 $33,823 $50,226 



Paylocity控股公司
未经审计的现金流量表合并报表
(单位:千)
截至六个月
十二月三十一日,
20202021
经营活动的现金流:
净收入$22,102 $40,785 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整
基于股票的薪酬费用30,936 45,802 
折旧及摊销费用21,071 23,383 
递延所得税优惠(12,940)(22,952)
信贷损失准备金98 103 
可供出售证券折价和溢价摊销净额255 221 
债务发行成本摊销83 90 
其他515 247 
营业资产和负债变动情况:
应收账款(1,287)(916)
递延合同成本(23,431)(26,786)
预付费用和其他费用(3,388)(10,008)
应付帐款1,070 1,403 
应计费用和其他(15,412)(24,514)
经营活动提供的净现金19,672 26,858 
投资活动的现金流:
购买可供出售的证券— (190,000)
可供出售证券的销售收益和到期日58,996 60,391 
资本化的内部使用软件成本(14,832)(17,966)
购置物业和设备(6,045)(10,528)
收购业务,扣除收购现金后的净额(14,992)(60,234)
投资活动提供(用于)的现金净额23,127 (218,337)
融资活动的现金流:
客户基金债务净变化876,982 160,325 
员工购股计划的收益6,100 7,216 
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款(44,749)(67,109)
支付发债成本(17)(41)
融资活动提供的现金净额838,316 100,391 
客户现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金净变化881,115 (91,088)
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金-期初1,492,133 1,945,881 
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金-期末$2,373,248 $1,854,793 
补充披露非现金投融资活动
购置财产和设备,应计但未支付$— $125 
为收购而承担的负债$281 $1,874 
现金流量信息的补充披露
支付利息的现金$584 $126 
收到的所得税退款$(110)$(115)
客户现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金与综合资产负债表的对账
现金和现金等价物$218,696 $84,104 
为客户的现金和现金等价物持有的资金2,154,552 1,770,689 
为客户的现金和现金等价物持有的现金、现金等价物和资金总额$2,373,248 $1,854,793 



Paylocity控股公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
(除每股数据外,以千为单位)
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
从毛利润到调整后毛利润的对账: 
毛利$92,787 $125,216 $179,201 $243,664 
资本化内部使用软件成本摊销5,882 6,087 11,268 12,215 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税2,002 3,327 4,405 6,854 
其他项目(1)— 36 — 48 
调整后毛利$100,671 $134,666 $194,874 $262,781 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
营业收入与非GAAP营业收入的对账:
营业收入$6,351 $8,138 $9,800 $18,390 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税17,086 26,470 33,823 50,226 
已获得无形资产的摊销940 2,000 1,784 3,352 
其他项目(2)725 — 1,085 803 
非GAAP营业收入$25,102 $36,608 $46,492 $72,771 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
从净收入到非GAAP净收入的对账:
净收入$9,642 $9,853 $22,102 $40,785 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税17,086 26,470 33,823 50,226 
已获得无形资产的摊销940 2,000 1,784 3,352 
其他项目(2)725 208 1,085 1,011 
所得税对调整的影响(3)(6,187)(2,241)(15,387)(25,929)
非GAAP净收入$22,206 $36,290 $43,407 $69,445 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
每股非GAAP净收入的计算:
非GAAP净收入$22,206 $36,290 $43,407 $69,445 
稀释加权-普通股平均数56,343 56,468 56,122 56,486 
非GAAP每股净收益$0.39 $0.64 $0.77 $1.23 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
从净收入到调整后EBITDA的对账:
净收入$9,642 $9,853 $22,102 $40,785 
利息支出351 110 691 218 
所得税优惠(3,670)(2,087)(12,938)(22,884)
折旧及摊销费用10,836 12,061 21,071 23,383 
EBITDA17,159 19,937 30,926 41,502 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税17,086 26,470 33,823 50,226 
其他项目(2)725 208 1,085 1,011 
调整后的EBITDA$34,970 $46,615 $65,834 $92,739 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
非GAAP销售和营销的对账:
销售和市场营销$37,775 $52,219 $75,449 $102,104 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税4,019 5,749 8,367 11,769 
其他项目(1)— 76 — 102 
非GAAP销售和营销$33,756 $46,394 $67,082 $90,233 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
非GAAP研发总额的对账:
研发$19,338 $25,278 $37,985 $48,354 
资本化的内部使用软件成本6,948 8,807 14,832 17,966 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税2,765 5,446 5,616 10,220 
其他项目(1)230 325 385 468 
非GAAP研发总额$23,291 $28,314 $46,816 $55,632 
截至三个月
十二月三十一日,
截至六个月
十二月三十一日,
2020202120202021
非GAAP一般和行政对账:
一般事务和行政事务$29,323 $39,581 $55,967 $74,816 
与股票发行和期权行使相关的基于股票的薪酬费用和雇主工资税8,300 11,948 15,435 21,383 
已获得无形资产的摊销940 2,000 1,784 3,352 
其他项目(2)495 (437)700 185 
非GAAP一般性和管理性$19,588 $26,070 $38,048 $49,896 
(1)代表某些与收购相关的非经常性成本。
(2)代表非经常性成本,包括收购相关成本和租赁退出活动。
(3)包括与股票补偿支出相关的非GAAP净收入调整的所得税影响,以及与股票发行和期权行使、收购的无形资产摊销和其他项目相关的雇主工资税,其中包括与收购相关的成本和退出租赁活动。