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附件99.1

OpenText报告2022财年第二季度财务业绩

有机增长推动创纪录的第二季度收入、年度经常性收入(ARR)和云收入

第二季度亮点

总收入

(单位：百万)

年度经常性收入

(单位：百万)

云收入

(单位：百万)

已报告

不变货币

已报告

不变货币

已报告

不变货币

$876.8

$878.8

$699.8

$700.4

$364.9

$365.0

+2.5%

+2.7%

+2.2%

+2.3%

+4.1%

+4.2%

年度经常性收入占总收入的80%

·创纪录的第二季度业绩反映了我们推动有机增长的云优先战略

·继续投资于人才、创新、数字营销和全球销售覆盖

·运营现金流为2.166亿美元，自由现金流为2.06亿美元

·基于公认会计准则的净收入为8,830万美元，同比增长234.9%，利润率为10.1%，同比增长1,780个基点

·调整后的EBITDA为3.435亿美元，利润率为39.2%

·基于公认会计准则的稀释每股收益为0.32美元，同比增长233.3

·非GAAP稀释后每股收益为0.89美元，同比下降6.3%

·加强了安全服务，以8.96亿美元收购了Zix Corporation和Bricata Inc.。

·发行15亿美元优先票据，为现有债务再融资，并提供6.5亿美元增量资本

·在本季度，根据我们的股票回购计划，该公司以9100万美元的价格回购和取消了180万股票

滑铁卢，2022年2月3日-开放文本公司(纳斯达克：OTEX)，(多伦多证券交易所股票代码：OTEX)今天公布了截至2021年12月31日的第二季度财务业绩。

在OpenText Cloud Editions需求的推动下，我们实现了又一个强劲的有机增长季度，完成了对ZIX的收购，我们正在提高我们的2022财年目标模型，以包括高达10%的云增长和高达4%的总收入增长。OpenText首席执行官兼首席技术官Mark J.Barrenechea表示：“2022财年上半年为我们实现2024财年实现高达4%的有机增长的目标提供了明显的进展。总营收为8.768亿美元，同比增长2.5%，其中云营收为3.649亿美元，同比增长4.1%。全年经常性总收入为6.998亿美元，同比增长2.2%，占我们总收入的80%。“

OpenText为各种规模的客户带来了一套完整和集成的信息管理解决方案，同时提供了必要的防御层，帮助机构在面对日益增加的网络威胁和勒索软件时保护他们的用户、终端和网络的安全。在我们的安全与保护云中加入ZIX之后，OpenText凭借用于数据保护、威胁管理、电子邮件安全和合规解决方案的强大SMB平台，引领了网络弹性市场。“Barrenechea先生说。

他说：“我对OpenText在第二季度的表现感到非常满意。我们提供了3.435亿美元的调整后EBITDA和2.06亿美元的自由现金流，同时以8.96亿美元收购了Zix Corporation。“OpenText执行副总裁Madhu Ranganathan说。加上我们最近对未偿债务的再融资，截至2021年12月31日，我们大约有15亿美元的现金，净杠杆率为2.0倍。我们的资产负债表和流动性状况依然强劲，因为我们继续专注于推动我们产品和系统发展的投资，以推动我们的有机增长，同时支持当前和未来收购的整合和盈利能力。“

2022年第二季度财务亮点与去年同期比较


季度业绩摘要
(单位为百万，每股数据除外)	Q2 FY'22	Q2 FY'21	$CHANGE	%变化		22财年第二季度CC*	抄送更改百分比*
收入：
云服务和订阅	$364.9	$350.5	$14.4	4.1	%	$365.0	4.2	%
客户支持	334.9	334.5	0.4	0.1	%	335.4	0.3	%
年度经常性收入总额**	$699.8	$684.9	$14.8	2.2	%	$700.4	2.3	%
许可证	109.5	107.3	2.1	2.0	%	110.5	3.0	%
专业服务和其他	67.5	63.4	4.2	6.6	%	67.8	7.0	%
总收入	$876.8	$855.6	$21.2	2.5	%	$878.8	2.7	%
基于GAAP的营业收入	$192.9	$234.5	($41.6)	(17.7)	%	不适用	不适用
非GAAP营业收入(1)	$321.8	$340.5	($18.7)	(5.5)	%	$326.1	(4.2)	%
可归因于OpenText的基于GAAP的净收益(亏损)	$88.3	($65.5)	$153.8	234.9	%	不适用	不适用
基于GAAP的每股收益(亏损)，稀释后	$0.32	($0.24)	$0.56	233.3	%	不适用	不适用
非GAAP每股收益，稀释(1)(2)	$0.89	$0.95	($0.06)	(6.3)	%	$0.90	(5.3)	%
调整后的EBITDA(1)	$343.5	$360.8	($17.2)	(4.8)	%	$347.8	(3.6)	%
营运现金流	$216.6	$282.5	($65.8)	(23.3)	%	不适用	不适用
自由现金流(1)	$206.0	$274.8	($68.8)	(25.0)	%	不适用	不适用


YTD结果摘要
(单位为百万，每股数据除外)	2012财年年初至今	FY‘21 YTD	$CHANGE	%变化		FY‘22 YTD in CC*	抄送更改百分比*
收入：
云服务和订阅	$721.5	$691.4	$30.0	4.3	%	$718.2	3.9	%
客户支持	670.1	663.9	6.2	0.9	%	663.9	—	%
年度经常性收入总额**	$1,391.6	$1,355.3	$36.3	2.7	%	$1,382.1	2.0	%
许可证	183.0	175.9	7.2	4.1	%	183.0	4.1	%
专业服务和其他	134.5	128.5	6.0	4.7	%	133.4	3.9	%
总收入	$1,709.1	$1,659.7	$49.5	3.0	%	$1,698.5	2.3	%
基于GAAP的营业收入	$375.6	$416.8	($41.3)	(9.9)	%	不适用	不适用
非GAAP营业收入(1)	$623.8	$660.9	($37.1)	(5.6)	%	$625.9	(5.3)	%
OpenText基于GAAP的净收入	$220.2	$37.9	$182.3	481.1	%	不适用	不适用
基于GAAP的每股收益，稀释后	$0.81	$0.14	$0.67	478.6	%	不适用	不适用
非GAAP每股收益，稀释(1)(2)	$1.72	$1.84	($0.12)	(6.5)	%	$1.73	(6.0)	%
调整后的EBITDA(1)	$666.9	$703.1	($36.2)	(5.2)	%	$668.8	(4.9)	%
营运现金流	$406.3	$516.4	($110.0)	(21.3)	%	不适用	不适用
自由现金流(1)	$369.0	$493.4	($124.4)	(25.2)	%	不适用	不适用

(1)请参阅下面附注2“非公认会计准则财务措施的使用”。

(2)另请参阅公司2018财年合并财务报表附注14的Form 10-K。反映内部重组所产生的税项净收益金额，假设可根据预测使用期分配到当期。

注：表格中的个别行项目可以通过非物质金额进行调整，以使总额与已发布的财务报表保持一致。

*抄送：为此目的不变货币的定义是指当期报告的收入/支出/收益以上一可比期间的汇率表示。

**年度经常性收入定义为云服务和订阅收入与客户支持收入之和。

·有机收入增长是通过扣除新收购公司在收购后第一年的收入贡献来计算的。

分红计划

作为我们季度非累积现金红利计划的一部分，董事会于2022年2月2日宣布了每股普通股0.2209美元的现金红利。本次股息的记录日期为2022年3月4日，支付日期为2022年3月25日。OpenText坚信向股东返还价值，并打算维持其股息计划。任何未来的股息宣布以及未来记录和支付日期的确定均由董事会最终决定和酌情决定。

季度业务亮点

·OpenText收购Zix Corporation

·OpenText宣布大幅扩大与谷歌的合作伙伴关系

·本季度赢得的主要客户包括诺华制药公司、金佰利公司、大众汽车公司、现代汽车公司、纽约梅隆银行、CNX资源公司、Becton Dickinson、汽车俱乐部集团、LIDS体育集团、B.Braun、PillPack，Inc.、Aspen Dental Management、夏威夷电气公司、美国陆军工程兵团和国家食品工业公司

·OpenText宣布高管任命

·OpenText被评为2021年加拿大最受尊敬的企业文化之一

·OpenText通过网络检测和响应加强安全和保护云

·OpenText使公司能够在OpenText World上实现数字化

·OpenText借助企业网络云扩大在全球数字商务领域的领先地位

·OpenText宣布为优先无担保固定利率票据定价，以赎回2026年发行的票据


季度业绩摘要
	Q2 FY'22		Q1 FY'22		Q2 FY'21		%变化 (Q2 FY'22 vs Q1 FY'22)			%变化 (Q2 FY'22 vs Q2 FY'21)
收入(百万)	$876.8		$832.3		$855.6		5.3	%		2.5	%
基于GAAP的毛利率	70.2	%	69.0	%	70.5	%	120		Bps	(30)		Bps
非GAAP毛利率(1)	76.4	%	75.7	%	77.1	%	70		Bps	(70)		Bps
基于GAAP的每股收益(亏损)，稀释后	$0.32		$0.48		($0.24)		(33.3)	%		233.3	%
非GAAP每股收益，稀释(1)(2)	$0.89		$0.83		$0.95		7.2	%		(6.3)	%

(1)请参阅下面附注2“非公认会计准则财务措施的使用”。

(2)另请参阅公司2018财年合并财务报表附注14的Form 10-K。反映内部重组所产生的税项净收益金额，假设可根据预测使用期分配到当期。

电话会议信息

开放文本公司在其投资者关系网站http://investors.opentext.com上公布了季度股东信函和投资者介绍，并邀请公众在今天下午5点收听收益电话会议。美国东部时间(下午2：00)Pt)拨打1-800-319-4610(免费)或+1-604-638-5340(国际)。请提前10分钟拨入，以确保连接正常。或者，收益电话会议的网络直播将在该公司网站的投资者关系部分进行，网址是：http://investors.opentext.com/investor-events-and-presentations.。

电话会议的重播将于2022年2月3日晚上7点开始。美国东部时间到晚上11：592022年2月17日，拨打1-855-669-9658(免费)或+1-604-674-8052(国际)，然后使用密码8296和数字符号即可进入。

有关本新闻稿中使用的基于美国公认会计原则的财务衡量标准与非基于公认会计原则的财务衡量标准的对账，请参见下面的附注(2)。此外，“离云”是我们用来描述许可证交易的一个术语。

关于OpenText

信息公司™OpenText使组织能够通过由OpenText Cloud Editions提供支持的市场领先的信息管理解决方案获得洞察力。有关OpenText(纳斯达克：otex，多伦多证券交易所：otex)的更多信息，请访问opentext.com。

关于前瞻性陈述的警告性声明

本新闻稿中的某些陈述，包括关于Open Text Corporation(“OpenText”或“本公司”)在截至2022年6月30日的财年(2022财年)对增长、未来云增长和市场份额增长、未来有机增长计划和资本部署、2024财年抱负、宣布季度股息、根据其回购计划可能回购股票、未来税率、新平台和产品供应、将OpenText扩展到2022财年及以后的新水平等的陈述根据适用的证券法，“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“可能”、“将会”以及这些词语或类似表述的变体被视为前瞻性陈述或信息。此外，任何涉及对未来事件或环境的预期、信念、计划、预测、目标、业绩或其他特征(包括任何潜在假设)的信息或陈述都是前瞻性的，基于我们目前对运营环境、经济和市场的预期、预测和预测。前瞻性陈述反映了我们目前的估计、信念和假设，这些估计、信念和假设是基于管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及它认为在这种情况下合适的其他因素，例如对经济的某些假设，以及市场、财务和运营假设。管理层的估计、信念和假设本身就会受到有关未来事件的重大商业、经济、竞争和其他不确定性和意外事件的影响，因此可能会发生变化。我们不能保证这样的估计, 信仰和假设将被证明是正确的。此类前瞻性声明涉及已知和未知的风险和不确定性，例如与新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度有关的风险和不确定性，包括任何新的毒株或复发，以及我们开发、保护和维护我们的知识产权和专有技术以及在不侵犯他人专有权利的情况下运营的能力。有关可能发生的风险和其他因素的更多信息，请参见公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告以及提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会)和其他证券监管机构的其他证券备案文件。告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止日期。除非适用的证券法另有要求，否则公司不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。

如需更多信息，请联系：

哈里·E·布朗特

高级副总裁兼全球投资者关系主管

Open Text公司

415-963-0825

邮箱：Investors@opentext.com

Open Text公司

压缩合并资产负债表

(单位：千美元，股票数据除外)


	2021年12月31日		June 30, 2021
资产	(未经审计)
现金和现金等价物	$	1,511,792	$	1,607,306
应收账款贸易，扣除信贷损失准备金，截至2021年12月31日为15,849美元，截至2021年6月30日为22,151美元	427,020		438,547
合同资产	22,336		25,344
可追回的所得税	19,855		32,312
预付费用和其他流动资产	118,353		98,551
流动资产总额	2,099,356		2,202,060
财产和设备	243,850		233,595
经营性租赁使用权资产	230,973		234,532
长期合同资产	22,920		19,222
商誉	5,195,078		4,691,673
收购的无形资产	1,355,003		1,187,260
递延税项资产	747,780		796,738
其他资产	228,142		208,894
可退还的长期所得税	41,428		35,362
总资产	$	10,164,530	$	9,609,336
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债	$	364,739	$	423,592
长期债务的当期部分	10,000		10,000
经营租赁负债	62,910		58,315
递延收入	848,977		852,629
应付所得税	16,219		17,368
流动负债总额	1,302,845		1,361,904
长期负债：
应计负债	16,401		28,830
养老金负债	75,055		74,511
长期债务	4,211,488		3,578,859
长期经营租赁负债	214,824		224,453
长期递延收入	90,669		98,989
长期应付所得税	34,133		34,113
递延税项负债	89,290		108,224
长期负债总额	4,731,860		4,147,979
股东权益：
股本和额外实收资本
分别于2021年12月31日和2021年6月30日发行和发行的271,006,308股和271,540,755股普通股；授权普通股：无限	1,990,913		1,947,764
累计其他综合收益	31,349		66,238
留存收益	2,174,467		2,153,326
库存股，按成本计算(2021年12月31日和2021年6月30日分别为1,476,420股和1,567,664股)	(67,966)		(69,386)
OpenText股东权益总额	4,128,763		4,097,942
非控制性权益	1,062		1,511
股东权益总额	4,129,825		4,099,453
总负债和股东权益	$	10,164,530	$	9,609,336

Open Text公司

简明合并损益表(亏损)

(单位为千美元，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
收入：
云服务和订阅	$	364,886	$	350,454	$	721,475	$	691,440
客户支持	334,875		334,492		670,112		663,891
许可证	109,493		107,348		183,022		175,871
专业服务和其他	67,545		63,350		134,498		128,455
总收入	876,799		855,644		1,709,107		1,659,657
收入成本：
云服务和订阅	122,129		117,882		241,908		230,506
客户支持	29,668		29,668		59,151		58,862
许可证	3,741		4,302		7,710		6,791
专业服务和其他	53,041		46,619		104,766		93,200
以技术为基础的已收购无形资产摊销	52,602		54,091		105,769		112,128
总收入成本	261,181		252,562		519,304		501,487
毛利	615,618		603,082		1,189,803		1,158,170
运营费用：
研发	103,622		100,238		203,787		194,141
销售和市场营销	163,938		147,897		310,178		280,297
一般事务和行政事务	71,513		62,765		142,990		118,954
折旧	21,779		20,280		43,165		42,283
以客户为基础的已收购无形资产摊销	52,665		54,926		104,549		109,919
特别收费(追讨)	9,217		(17,494)		9,561		(4,250)
总运营费用	422,734		368,612		814,230		741,344
营业收入	192,884		234,470		375,573		416,826
其他收入(费用)，净额	(25,037)		5,251		4,745		8,134
利息和其他相关费用(净额)	(40,245)		(37,595)		(77,300)		(76,684)
所得税前收入	127,602		202,126		303,018		348,276
所得税拨备(追回)	39,266		267,559		82,716		310,303
当期净收益(亏损)	$	88,336	$	(65,433)	$	220,302	$	37,973
可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(38)		(44)		(89)		(74)
可归因于OpenText的净收益(亏损)	$	88,298	$	(65,477)	$	220,213	$	37,899
每股收益(亏损)-基本归因于OpenText	$	0.32	$	(0.24)	$	0.81	$	0.14
每股收益(亏损)-摊薄后归因于OpenText	$	0.32	$	(0.24)	$	0.81	$	0.14
已发行普通股加权平均数-基本(以‘000’s为单位)	272,112		272,433		272,078		272,210
已发行普通股加权平均数-稀释后(单位：000)	272,931		272,433		273,074		273,019

Open Text公司

简明综合全面收益表(亏损)

(单位：千美元)

(未经审计)


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
当期净收益(亏损)	$	88,336	$	(65,433)	$	220,302	$	37,973
其他全面收益(亏损)-税后净额：
净外币换算调整	(21,347)		26,065		(31,439)		48,710
现金流套期保值的未实现收益(亏损)：
未实现收益(亏损)-截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，扣除税费(收回)影响后的净额分别为37美元和751美元；截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月，未实现收益(亏损)分别为354美元和1056美元	104		2,082		(982)		2,927
(收益)亏损重新分类为净收益(亏损)--截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，扣除税费(费用)后的净收益分别为(7美元)和(227美元)；截至2021年和2020年12月31日的六个月，亏损分别为(110美元)和(283美元)	(18)		(628)		(305)		(784)
与固定收益养老金计划有关的精算损益：
精算收益(亏损)-截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月，扣除税费(回收)影响后的净额分别为(104美元)和(441美元)；截至2021年和2020年12月31日的六个月分别为(336美元)和(1357美元)	(1,435)		(981)		(2,484)		(2,686)
精算(收益)亏损摊销为净收益(亏损)-截至2021年和2020年12月31日的三个月，扣除税收(费用)回收影响的净额分别为67美元和93美元；截至2021年和2020年12月31日的六个月分别为135美元和180美元	159		243		321		484
当期其他全面收益(亏损)净额合计	(22,537)		26,781		(34,889)		48,651
综合收益(亏损)总额	65,799		(38,652)		185,413		86,624
可归因于非控股权益的综合(收益)损失	(38)		(44)		(89)		(74)
可归因于OpenText的全面收益(亏损)总额	$	65,761	$	(38,696)	$	185,324	$	86,550

Open Text公司

简明合并股东权益表

(单位：千美元和股票)

(未经审计)


	截至2021年12月31日的三个月
	普通股和额外实缴资本			库存股			留用收益		累计其他全面收入		非控制性权益		总计
	股票	金额		股票	金额
截至2021年9月30日的余额	272,534	$	1,991,719	(1,426)	$	(63,477)	$	2,225,363	$	53,886	$	1,024	$	4,208,515
普通股发行
根据员工股票期权计划	56	1,966		—	—		—		—		—		1,966
根据员工购股计划	226	9,421		—	—		—		—		—		9,421
基于股份的薪酬	—	14,409		—	—		—		—		—		14,409
购买库存股	—	—		(400)	(19,593)		—		—		—		(19,593)
发行库存股	—	(15,104)		350	15,104		—		—		—		—
普通股回购	(1,810)	(11,498)		—	—		(79,536)		—		—		(91,034)
宣布的股息 (普通股每股0.2209美元)	—	—		—	—		(59,658)		—		—		(59,658)
其他全面收益(亏损)-净额	—	—		—	—		—		(22,537)		—		(22,537)
当期净收益	—	—		—	—		88,298		—		38		88,336
截至2021年12月31日的余额	271,006	$	1,990,913	(1,476)	$	(67,966)	$	2,174,467	$	31,349	$	1,062	$	4,129,825


	截至2020年12月31日的三个月
	普通股和额外实缴资本			库存股			留用收益		累计其他全面收入		非控制性权益		总计
	股票	金额		股票	金额
截至2020年9月30日的余额	272,174	$	1,872,411	(1,394)	$	(58,788)	$	2,213,053	$	39,695	$	1,349	$	4,067,720
普通股发行
根据员工股票期权计划	213	6,893		—	—		—		—		—		6,893
根据员工购股计划	202	7,260		—	—		—		—		—		7,260
基于股份的薪酬	—	14,526		—	—		—		—		—		14,526
发行库存股	—	(11,233)		293	11,233		—		—		—		—
宣布的股息 (普通股每股0.2008美元)	—	—		—	—		(54,500)		—		—		(54,500)
其他全面收益(亏损)-净额	—	—		—	—		—		26,781		—		26,781
当期净收益(亏损)	—	—		—	—		(65,477)		—		44		(65,433)
截至2020年12月31日的余额	272,589	$	1,889,857	(1,101)	$	(47,555)	$	2,093,076	$	66,476	$	1,393	$	4,003,247

Open Text公司

简明合并股东权益表

(单位：千美元和股票)

(未经审计)


	截至2021年12月31日的六个月
	普通股和额外实缴资本			库存股			留用收益		累计其他全面收入		非控制性权益		总计
	股票	金额		股票	金额
截至2021年6月30日的余额	271,541	$	1,947,764	(1,568)	$	(69,386)	$	2,153,326	$	66,238	$	1,511	$	4,099,453
普通股发行
根据员工股票期权计划	852	29,265		—	—		—		—		—		29,265
根据员工购股计划	423	17,910		—	—		—		—		—		17,910
基于股份的薪酬	—	28,343		—	—		—		—		—		28,343
购买库存股	—	—		(400)	(19,593)		—		—		—		(19,593)
发行库存股	—	(21,013)		492	21,013		—		—		—		—
普通股回购	(1,810)	(11,498)		—	—		(79,536)		—		—		(91,034)
宣布的股息 (普通股每股0.4418美元)	—	—		—	—		(119,536)		—		—		(119,536)
其他全面收益(亏损)-净额	—	—		—	—		—		(34,889)		—		(34,889)
分配给非控股权益	—	142		—	—		—		—		(538)		(396)
当期净收益	—	—		—	—		220,213		—		89		220,302
截至2021年12月31日的余额	271,006	$	1,990,913	(1,476)	$	(67,966)	$	2,174,467	$	31,349	$	1,062	$	4,129,825


	截至2020年12月31日的6个月
	普通股和额外实缴资本			库存股			留用收益		累计其他全面收入		非控制性权益		总计
	股票	金额		股票	金额
截至2020年6月30日的余额	271,863	$	1,851,777	(622)	$	(23,608)	$	2,159,396	$	17,825	$	1,319	$	4,006,709
采用ASU 2016-13-累积效应，净额	—	—		—	—		(2,450)		—		—		(2,450)
普通股发行
根据员工股票期权计划	524	15,498		—	—		—		—		—		15,498
根据员工购股计划	202	7,553		193	6,690		—		—		—		14,243
基于股份的薪酬	—	26,262		—	—		—		—		—		26,262
购买库存股	—	—		(965)	(41,870)		—		—		—		(41,870)
发行库存股	—	(11,233)		293	11,233		—		—		—		—
宣布的股息 (普通股每股0.3754美元)	—	—		—	—		(101,769)		—		—		(101,769)
其他全面收益(亏损)-净额	—	—		—	—		—		48,651		—		48,651
当期净收益	—	—		—	—		37,899		—		74		37,973
截至2020年12月31日的余额	272,589	$	1,889,857	(1,101)	$	(47,555)	$	2,093,076	$	66,476	$	1,393	$	4,003,247

Open Text公司

简明合并现金流量表

(单位：千美元)

(未经审计)


	截至12月31日的三个月，				截至12月31日的六个月，
	2021		2020		2021		2020
经营活动的现金流：
当期净收益(亏损)	$	88,336	$	(65,433)	$	220,302	$	37,973
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
无形资产的折旧和摊销	127,046		129,297		253,483		264,330
基于股份的薪酬费用	14,409		14,526		28,343		26,262
养老金支出	1,529		1,615		3,015		3,120
债务发行成本摊销	1,293		1,142		2,454		2,254
债务清偿损失	27,413		—		27,413		—
财产和设备的销售损失和减记	11		380		38		953
递延税金	6,210		81,577		20,892		80,397
在股权投资净(收益)损失中的份额	(2,042)		(2,034)		(31,357)		(8,255)
营业资产和负债变动情况：
应收账款	(25,339)		(42,115)		51,187		32,727
合同资产	(11,497)		(10,355)		(18,745)		(20,193)
预付费用和其他流动资产	(1,410)		11,457		(11,221)		7,966
所得税	(13,985)		147,809		2,776		168,841
应付账款和应计负债	5,705		14,891		(108,629)		(36,538)
递延收入	(12,177)		22,621		(50,693)		(18,647)
其他资产	9,371		(2,016)		16,913		(1,467)
经营租赁资产和负债，净额	1,771		(20,907)		142		(23,364)
经营活动提供的净现金	216,644		282,455		406,313		516,359
投资活动的现金流：
物业和设备的附加费	(10,635)		(7,651)		(37,347)		(22,956)
收购ZIX公司，扣除所获现金后的净额	(837,573)		—		(837,573)		—
收购Bricata Inc.	(17,927)		—		(17,927)		—
购买XMedius	—		444		—		444
收购Dynamic Solutions Group Inc.	—		(371)		—		(371)
其他投资活动	(3,567)		867		(3,271)		(1,370)
用于投资活动的净现金	(869,702)		(6,711)		(896,118)		(24,253)
融资活动的现金流：
行使股票期权和员工持股计划发行普通股所得款项	8,968		13,338		45,688		29,177
长期债务收益和转债收益	1,500,000		—		1,500,000		—
长期债务的偿还和转轨	(852,500)		(602,500)		(855,000)		(605,000)
清偿债务成本	(24,969)		—		(24,969)		—
发债成本	(15,347)		—		(15,347)		—
普通股回购	(91,034)		—		(91,034)		—
购买库存股	(19,593)		—		(19,593)		(41,870)
分配给非控股权益	—		—		(396)		—
向股东支付股息	(59,658)		(54,500)		(119,536)		(101,769)
融资活动提供(用于)的现金净额	445,867		(643,662)		419,813		(719,462)
持有外币现金的汇兑损益	(16,436)		22,979		(25,713)		33,771
期内现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)	(223,627)		(344,939)		(95,705)		(193,585)
期初现金、现金等价物和限制性现金	1,737,722		1,848,617		1,609,800		1,697,263
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	1,514,095	$	1,503,678	$	1,514,095	$	1,503,678

Open Text公司

简明合并现金流量表

(单位：千美元)

(未经审计)


现金、现金等价物和限制性现金的对账：	2021年12月31日		2020年12月31日
现金和现金等价物	$	1,511,792	$	1,500,561
受限现金(%1)	2,303		3,117
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	1,514,095	$	1,503,678

(1)限制性现金在简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产及其他资产项目下分类。

备注

(1)除非另有说明，本新闻稿中的所有金额均以美元计价。

(2)非GAAP财务指标的使用：除了根据美国GAAP报告财务业绩外，该公司还提供某些不符合美国GAAP(非GAAP)的财务指标。这些非GAAP财务衡量标准具有一定的局限性，因为它们没有标准化的含义，因此公司的定义可能与其他公司和/或分析师使用的类似非GAAP财务衡量标准不同，并且可能在不同时期有所不同。因此，要将该公司的财务表现与其他公司的财务表现作比较，可能会更困难。然而，公司管理层通过提供在计算这些非GAAP财务措施时不包括的项目的相关披露来弥补这些限制，这些项目在与美国GAAP财务措施和其合并财务报表进行核对时都应予以考虑，所有这些项目都应在评估公司业绩时予以考虑。

该公司使用这些非GAAP财务措施来补充其综合财务报表中提供的信息，这些信息是根据美国GAAP提出的。非GAAP财务措施的提出并不意味着替代根据美国GAAP提出的财务措施，而是应该与此类美国GAAP措施一起进行评估，并将其作为此类美国GAAP措施的补充。OpenText强烈鼓励投资者全面审查其财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。因此，该公司认为，尽管存在这些限制，但在披露美国GAAP衡量标准时，使用下文定义的某些非GAAP衡量标准是合适的。

OpenText公司的基于非GAAP的净收入和非基于GAAP的每股收益在稀释的基础上一直作为基于GAAP的OpenText公司的净收入(亏损)或每股收益(亏损)计算，不包括收购的无形资产摊销、其他收入(费用)、基于股份的薪酬和特别费用(回收)的影响，所有税后净额和任何与当期收入无关的税收优惠/支出项目，如下表所进一步描述的那样。非基于GAAP的毛利润是基于GAAP的毛利润与收购的基于技术的无形资产的摊销以及基于股份的薪酬在销售成本内的算术和。非基于GAAP的毛利计算为非基于GAAP的毛利润，表示为总收入的百分比。非基于GAAP的运营收入计算为基于GAAP的运营收入，不包括已收购无形资产的摊销、特别费用(回收)和基于股份的薪酬支出。

调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(调整后EBITDA)一直以基于公认会计原则的净收益(亏损)计算，其中不包括利息收入(费用)、所得税准备、已获得无形资产的折旧和摊销、其他收入(费用)、基于股票的薪酬和特别费用(恢复)。调整后的EBITDA利润率以调整后的EBITDA占总收入的百分比计算。

公司管理层认为，上述定义的非GAAP财务措施的公布为投资者提供了有用的信息，因为它们描绘了公司在某些非营业费用影响之前的财务结果。为此目的，术语“非营业费用”被定义为不影响公司管理层正在作出的经营决策的费用。这些项目是根据公司管理层评估公司业务表现的方式在公司内部报告中使用的，并不排除在美国公认会计原则下使用。

该公司不以可预测的周期收购业务，因此认为，非GAAP计量的公布将为财务报表的读者提供更一致的跨会计期间比较的基础，并更有助于帮助读者了解公司的经营结果和潜在的经营趋势。在某些情况下，非GAAP计量对无形资产摊销的影响以及主要与收购有关的税收影响进行了调整。此外，公司在过去几年中进行了各种重组活动，主要是由于收购，最近是为了应对新冠肺炎疫情，这些活动导致了与裁员、合并租赁设施和相关成本相关的成本，所有这些都记录在公司综合损益表的“特别费用(回收)”标题下。每个重组活动都是基于一套独特的业务目标或情况的离散事件，每个重组活动在运营实施、业务影响和范围方面都不同，每个重组计划的规模在不同时期可能会有很大差异。因此，本公司相信，剔除这些特别费用(收回)也将更好地帮助财务报表的读者了解和比较本公司的经营业绩和潜在的经营趋势。

总而言之，该公司认为，提供非公认会计准则的补充措施使投资者能够使用管理层使用的相同评估标准来评估公司核心业务的经营和财务业绩，因此是OpenText公司业绩或未来业务预期业绩的有用指标，并便于对经营业绩进行逐期比较(尽管以前的业绩不一定预示着未来的业绩)。因此，该公司认为，除了美国公认会计原则的衡量标准外，还应提供补充的非公认会计原则财务衡量标准，将某些项目排除在其财务业绩的呈报之外，这是适当和合理的。

以下图表提供了以下时期基于美国公认会计原则的财务衡量标准与基于非公认会计原则的财务衡量标准的未经审计的对账。


将选定的基于GAAP的衡量标准与非基于GAAP的衡量标准进行协调截至2021年12月31日的三个月 (单位为千，每股数据除外)
	截至2021年12月31日的三个月
	基于GAAP的衡量标准		基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比	调整		注意事项	非基于GAAP的衡量标准		非基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比
收入成本
云服务和订阅	$	122,129		$	(897)	(1)	$	121,232
客户支持	29,668			(409)		(1)	29,259
专业服务和其他	53,041			(647)		(1)	52,394
以技术为基础的已收购无形资产摊销	52,602			(52,602)		(2)	—
基于GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%)	615,618		70.2%	54,555		(3)	670,173		76.4%
运营费用
研发	103,622			(2,652)		(1)	100,970
销售和市场营销	163,938			(5,006)		(1)	158,932
一般事务和行政事务	71,513			(4,798)		(1)	66,715
以客户为基础的已收购无形资产摊销	52,665			(52,665)		(2)	—
特别收费(追讨)	9,217			(9,217)		(4)	—
基于GAAP的运营收入/基于非GAAP的运营收入	192,884			128,893		(5)	321,777
其他收入(费用)，净额	(25,037)			25,037		(6)	—
所得税拨备(追回)	39,266			148		(7)	39,414
基于GAAP的净收入/基于非GAAP的净收入，归因于OpenText	88,298			153,782		(8)	242,080
基于GAAP的每股收益/基于非GAAP的每股收益-稀释后，归因于OpenText	$	0.32		$	0.57	(8)	$	0.89

(1)调整涉及将基于股票的薪酬费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为这项费用不包括在我们对运营结果的内部分析中。

(2)调整涉及将摊销费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为摊销费用的时间和频率取决于我们的收购，因此被排除在我们对经营业绩的内部分析之外。

(3)以美元表示的基于GAAP和非GAAP的毛利润，以及以总收入百分比表示的毛利。

(4)调整涉及从我们基于非GAAP的运营费用中剔除特别费用(回收)，因为特别费用(回收)通常发生在与收购相关的时期，包括某些不具有指示性或与持续运营无关的费用或回收，因此被排除在我们对经营业绩的内部分析之外。

(5)以美元表示的以公认会计原则和非公认会计原则为基础的经营收入。

(6)调整涉及从我们基于非GAAP的运营费用中剔除其他收入(费用)，因为其他收入(费用)一般与外汇的交易影响有关，通常与持续经营无关，因此不包括在我们的内部运营业绩分析中。其他收入(费用)还包括我们作为有限合伙人持有的投资收益(亏损)份额。我们不积极交易这些私人持股公司的股权证券，也不计划基于这些投资的任何预期资金或分配来计划我们的持续运营。我们不计入这些投资的损益，因为我们认为它们不能反映我们正在进行的业务和经营业绩。

(7)调整涉及大约31%的基于GAAP的税收拨备税率和大约14%的非GAAP税率之间的差异；这些税率差异是由于在计算非GAAP调整后净收入时排除的项目的所得税影响。这些不包括的项目包括摊销、基于股份的补偿、特别费用(回收)和其他收入(费用)、净额。与当期收入无关的税收优惠/支出项目也不包括在内，如税收不确定性准备金和估值免税额的变化。

储备金，以及报税表申报和纳税评估的“预定退回”调整。其中包括2017财年发生的内部重组产生的净税收优惠金额，假设可根据预测的使用期分配到当期。在得出大约14%的非基于GAAP的税率时，我们分析了个人调整后的费用，并考虑了当地司法管辖区法定税率产生费用的影响。

(8)基于GAAP的净收入与基于非GAAP的净收入的对账：


	截至2021年12月31日的三个月
			稀释后每股
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	88,298	$	0.32
添加：
摊销	105,267		0.39
基于股份的薪酬	14,409		0.05
特别收费(追讨)	9,217		0.03
其他(收入)费用，净额	25,037		0.09
基于公认会计原则的所得税拨备(收回)	39,266		0.15
基于非公认会计准则的所得税拨备	(39,414)		(0.14)
非基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	242,080	$	0.89

调整后EBITDA的对账


	截至2021年12月31日的三个月
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	88,298
添加：
所得税拨备(追回)	39,266
利息和其他相关费用(净额)	40,245
以技术为基础的已收购无形资产摊销	52,602
以客户为基础的已收购无形资产摊销	52,665
折旧	21,779
基于股份的薪酬	14,409
特别收费(追讨)	9,217
其他(收入)费用，净额	25,037
调整后的EBITDA	$	343,518

基于GAAP的净利润率	10.1		%
调整后的EBITDA利润率	39.2		%

自由现金流的对账


	截至2021年12月31日的三个月
经营活动提供的基于GAAP的现金流	$	216,644
添加：
资本支出(1)	(10,635)
自由现金流	$	206,009

(1)在现金流量表简明合并报表中定义为“财产和设备的增加”。


将选定的基于GAAP的衡量标准与非基于GAAP的衡量标准进行协调截至2021年12月31日的6个月 (单位为千，每股数据除外)
	截至2021年12月31日的六个月
	基于GAAP的措施		基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比	调整		注意事项	非基于GAAP的措施		非基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比
收入成本
云服务和订阅	$	241,908		$	(1,804)	(1)	$	240,104
客户支持	59,151			(1,130)		(1)	58,021
专业服务和其他	104,766			(1,368)		(1)	103,398
以技术为基础的已收购无形资产摊销	105,769			(105,769)		(2)	—
基于GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%)	1,189,803		69.6%	110,071		(3)	1,299,874		76.1%
运营费用
研发	203,787			(5,586)		(1)	198,201
销售和市场营销	310,178			(9,616)		(1)	300,562
一般事务和行政事务	142,990			(8,839)		(1)	134,151
以客户为基础的已收购无形资产摊销	104,549			(104,549)		(2)	—
特别收费(追讨)	9,561			(9,561)		(4)	—
基于GAAP的运营收入/基于非GAAP的运营收入	375,573			248,222		(5)	623,795
其他收入(费用)，净额	4,745			(4,745)		(6)	—
所得税拨备(追回)	82,716			(6,207)		(7)	76,509
基于GAAP的净收入/基于非GAAP的净收入，归因于OpenText	220,213			249,684		(8)	469,897
基于GAAP的每股收益/基于非GAAP的每股收益-稀释后，归因于OpenText	$	0.81		$	0.91	(8)	$	1.72

(1)调整涉及将基于股票的薪酬费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为这项费用不包括在我们对运营结果的内部分析中。

(3)以美元表示的基于GAAP和非GAAP的毛利润，以及以总收入百分比表示的毛利。

(5)以美元表示的以公认会计原则和非公认会计原则为基础的经营收入。

(7)调整涉及大约27%的基于GAAP的税收拨备税率和大约14%的非GAAP税率之间的差异；这些税率差异是由于在计算非GAAP调整后净收入时排除的项目的所得税影响。这些不包括的项目包括摊销、基于股份的补偿、特别费用(回收)和其他收入(费用)、净额。与当期收入无关的税收优惠/支出项目也不包括在内，如税收不确定性准备金和估值免税额的变化。

(8)基于GAAP的净收入与基于非GAAP的净收入的对账：


	截至2021年12月31日的六个月
			稀释后每股
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	220,213	$	0.81
添加：
摊销	210,318		0.77
基于股份的薪酬	28,343		0.10
特别收费(追讨)	9,561		0.04
其他(收入)费用，净额	(4,745)		(0.02)
基于公认会计原则的所得税拨备(收回)	82,716		0.30
基于非公认会计准则的所得税拨备	(76,509)		(0.28)
非基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	469,897	$	1.72

调整后EBITDA的对账


	截至2021年12月31日的六个月
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	220,213
添加：
所得税拨备(追回)	82,716
利息和其他相关费用(净额)	77,300
以技术为基础的已收购无形资产摊销	105,769
以客户为基础的已收购无形资产摊销	104,549
折旧	43,165
基于股份的薪酬	28,343
特别收费(追讨)	9,561
其他(收入)费用，净额	(4,745)
调整后的EBITDA	$	666,871

基于GAAP的净利润率	12.9		%
调整后的EBITDA利润率	39.0		%

自由现金流的对账


	截至2021年12月31日的六个月
经营活动提供的基于GAAP的现金流	$	406,313
添加：
资本支出(1)	(37,347)
自由现金流	$	368,966

(1)在现金流量表简明合并报表中定义为“财产和设备的增加”。


将选定的基于GAAP的衡量标准与非基于GAAP的衡量标准进行协调截至2021年9月30日的三个月 (单位为千，每股数据除外)
	截至2021年9月30日的三个月
	基于GAAP的措施		基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比	调整		注意事项	非基于GAAP的措施		非基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比
收入成本
云服务和订阅	$	119,779		$	(907)	(1)	$	118,872
客户支持	29,483			(721)		(1)	28,762
专业服务和其他	51,725			(721)		(1)	51,004
以技术为基础的已收购无形资产摊销	53,167			(53,167)		(2)	—
基于GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%)	574,185		69.0%	55,516		(3)	629,701		75.7%
运营费用
研发	100,165			(2,934)		(1)	97,231
销售和市场营销	146,240			(4,610)		(1)	141,630
一般事务和行政事务	71,477			(4,041)		(1)	67,436
以客户为基础的已收购无形资产摊销	51,884			(51,884)		(2)	—
特别收费(追讨)	344			(344)		(4)	—
基于GAAP的运营收入/基于非GAAP的运营收入	182,689			119,329		(5)	302,018
其他收入(费用)，净额	29,782			(29,782)		(6)	—
所得税拨备(追回)	43,450			(6,355)		(7)	37,095
基于GAAP的净收入/基于非GAAP的净收入，归因于OpenText	131,915			95,902		(8)	227,817
基于GAAP的每股收益/基于非GAAP的每股收益-稀释后，归因于OpenText	$	0.48		$	0.35	(8)	$	0.83

(1)调整涉及将基于股票的薪酬费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为这项费用不包括在我们对运营结果的内部分析中。

(3)以美元表示的基于GAAP和非GAAP的毛利润，以及以总收入百分比表示的毛利。

(5)以美元表示的以公认会计原则和非公认会计原则为基础的经营收入。

(7)调整涉及大约25%的基于GAAP的税收拨备税率和大约14%的非GAAP税率之间的差异；这些税率差异是由于在计算非GAAP调整后净收入时排除的项目的所得税影响。这些不包括的项目包括摊销、基于股份的补偿、特别费用(回收)和其他收入(费用)、净额。与当期收入无关的税收优惠/支出项目也不包括在内，如税收不确定性准备金和估值免税额的变化。

(8)基于GAAP的净收入与基于非GAAP的净收入的对账：


	截至2021年9月30日的三个月
			稀释后每股
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	131,915	$	0.48
添加：
摊销	105,051		0.38
基于股份的薪酬	13,934		0.05
特别收费(追讨)	344		—
其他(收入)费用，净额	(29,782)		(0.11)
基于公认会计原则的所得税拨备(收回)	43,450		0.17
基于非公认会计准则的所得税拨备	(37,095)		(0.14)
非基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	227,817	$	0.83

调整后EBITDA的对账


	截至2021年9月30日的三个月
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	131,915
添加：
所得税拨备(追回)	43,450
利息和其他相关费用(净额)	37,055
以技术为基础的已收购无形资产摊销	53,167
以客户为基础的已收购无形资产摊销	51,884
折旧	21,386
基于股份的薪酬	13,934
特别收费(追讨)	344
其他(收入)费用，净额	(29,782)
调整后的EBITDA	$	323,353

基于GAAP的净利润率	15.8		%
调整后的EBITDA利润率	38.9		%

自由现金流的对账


	截至2021年9月30日的三个月
经营活动提供的基于GAAP的现金流	$	189,669
添加：
资本支出(1)	(26,712)
自由现金流	$	162,957

(1)在现金流量表简明合并报表中定义为“财产和设备的增加”。


将选定的基于GAAP的衡量标准与非基于GAAP的衡量标准进行协调截至2020年12月31日的三个月 (单位为千，每股数据除外)
	截至2020年12月31日的三个月
	基于GAAP的措施		基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比		调整		注意事项	非基于GAAP的措施		非基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比
收入成本
云服务和订阅	$	117,882			$	(1,143)	(1)	$	116,739
客户支持	29,668				(499)		(1)	29,169
专业服务和其他	46,619				(666)		(1)	45,953
以技术为基础的已收购无形资产摊销	54,091				(54,091)		(2)	—
基于GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%)	603,082		70.5	%	56,399		(3)	659,481		77.1	%
运营费用
研发	100,238				(2,707)		(1)	97,531
销售和市场营销	147,897				(4,957)		(1)	142,940
一般事务和行政事务	62,765				(4,554)		(1)	58,211
以客户为基础的已收购无形资产摊销	54,926				(54,926)		(2)	—
特别收费(追讨)	(17,494)				17,494		(4)	—
基于GAAP的运营收入/基于非GAAP的运营收入	234,470				106,049		(5)	340,519
其他收入(费用)，净额	5,251				(5,251)		(6)	—
所得税拨备(追回)	267,559				(225,150)		(7)	42,409
基于GAAP的净收入(亏损)/非基于GAAP的净收入，归因于OpenText	(65,477)				325,948		(8)	260,471
基于GAAP的每股收益(亏损)/基于非GAAP的每股收益-稀释后，归因于OpenText	$	(0.24)			$	1.19	(8)	$	0.95

(1)调整涉及将基于股票的薪酬费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为这项费用不包括在我们对运营结果的内部分析中。

(3)以美元表示的基于GAAP和非GAAP的毛利润，以及以总收入百分比表示的毛利。

(5)以美元表示的以公认会计原则和非公认会计原则为基础的经营收入。

(7)调整涉及大约132%的基于GAAP的税收拨备税率和大约14%的非GAAP税率之间的差异；这些税率差异是由于在计算非GAAP调整后的净收入时排除的项目的所得税影响。这些不包括的项目包括摊销、基于股份的补偿、特别费用(回收)和其他收入(费用)、净额。税收优惠/费用也不包括在内

与当期收入无关的项目，如税收不确定性准备金和估值免税额准备金的变化，以及报税和纳税评估的“账面到回报”调整。其中包括2017财年发生的内部重组产生的净税收优惠金额，假设可根据预测的使用期分配到当期。在得出大约14%的非基于GAAP的税率时，我们分析了个人调整后的费用，并考虑了当地司法管辖区法定税率产生费用的影响。截至2020年12月31日的三个月，基于GAAP的税收拨备费率包括来自国税局(IRS)和解的所得税拨备费用，部分被因相关税务审计结束而释放未确认税收优惠而产生的税收优惠所抵消。

(8)基于GAAP的净亏损与基于非GAAP的净收益的对账：


	截至2020年12月31日的三个月
			稀释后每股*
基于GAAP的净亏损，可归因于OpenText	$	(65,477)	$	(0.24)
添加：
摊销	109,017		0.40
基于股份的薪酬	14,526		0.05
特别收费(追讨)	(17,494)		(0.06)
其他(收入)费用，净额	(5,251)		(0.02)
基于公认会计原则的所得税拨备(收回)	267,559		0.98
基于非公认会计准则的所得税拨备	(42,409)		(0.16)
非基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	260,471	$	0.95

*截至2020年12月31日的三个月，用于计算非GAAP每股收益的普通股加权平均数-稀释后(千股)为273183股。

调整后EBITDA的对账


	截至2020年12月31日的三个月
基于GAAP的净亏损，可归因于OpenText	$	(65,477)
添加：
所得税拨备(追回)	267,559
利息和其他相关费用(净额)	37,595
以技术为基础的已收购无形资产摊销	54,091
以客户为基础的已收购无形资产摊销	54,926
折旧	20,280
基于股份的薪酬	14,526
特别收费(追讨)	(17,494)
其他(收入)费用，净额	(5,251)
调整后的EBITDA	$	360,755

基于GAAP的净亏损利润率	(7.7)		%
调整后的EBITDA利润率	42.2		%

自由现金流的对账


	截至2020年12月31日的三个月
经营活动提供的基于GAAP的现金流	$	282,455
添加：
资本支出(1)	(7,651)
自由现金流	$	274,804

(1)在现金流量表简明合并报表中定义为“财产和设备的增加”。


将选定的基于GAAP的衡量标准与非基于GAAP的衡量标准进行协调截至2020年12月31日的6个月 (单位为千，每股数据除外)
	截至2020年12月31日的6个月
	基于GAAP的措施		基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比		调整		注意事项	非基于GAAP的措施		非基于GAAP的衡量标准占总收入的百分比
收入成本
云服务和订阅	$	230,506			$	(1,979)	(1)	$	228,527
客户支持	58,862				(941)		(1)	57,921
专业服务和其他	93,200				(1,183)		(1)	92,017
以技术为基础的已收购无形资产摊销	112,128				(112,128)		(2)	—
基于GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%)	1,158,170		69.8	%	116,231		(3)	1,274,401		76.8	%
运营费用
研发	194,141				(5,049)		(1)	189,092
销售和市场营销	280,297				(9,014)		(1)	271,283
一般事务和行政事务	118,954				(8,096)		(1)	110,858
以客户为基础的已收购无形资产摊销	109,919				(109,919)		(2)	—
特别收费(追讨)	(4,250)				4,250		(4)	—
基于GAAP的运营收入/基于非GAAP的运营收入	416,826				244,059		(5)	660,885
其他收入(费用)，净额	8,134				(8,134)		(6)	—
所得税拨备(追回)	310,303				(228,515)		(7)	81,788
基于GAAP的净收入/基于非GAAP的净收入，归因于OpenText	37,899				464,440		(8)	502,339
基于GAAP的每股收益/基于非GAAP的每股收益-稀释后，归因于OpenText	$	0.14			$	1.70	(8)	$	1.84

(1)调整涉及将基于股票的薪酬费用从我们基于非GAAP的运营费用中剔除，因为这项费用不包括在我们对运营结果的内部分析中。

(3)以美元表示的基于GAAP和非GAAP的毛利润，以及以总收入百分比表示的毛利。

(5)以美元表示的以公认会计原则和非公认会计原则为基础的经营收入。

(7)调整涉及大约89%的基于GAAP的税收拨备税率和大约14%的非GAAP税率之间的差异；这些税率差异是由于在计算非GAAP调整后净收入时排除的项目的所得税影响。这些不包括的项目包括摊销、基于股份的补偿、特别费用(回收)和其他收入(费用)、净额。与当期收入无关的税收优惠/支出项目也不包括在内，如税收不确定性准备金和估值免税额的变化。

储备金，以及报税表申报和纳税评估的“预定退回”调整。其中包括2017财年发生的内部重组产生的净税收优惠金额，假设可根据预测的使用期分配到当期。在得出大约14%的非基于GAAP的税率时，我们分析了个人调整后的费用，并考虑了当地司法管辖区法定税率产生费用的影响。截至2020年12月31日的6个月，基于GAAP的税收拨备费率包括来自美国国税局和解协议的所得税拨备费用，部分被由于相关税务审计结束而释放未确认税收优惠的税收优惠所抵消。

(8)基于GAAP的净收入与基于非GAAP的净收入的对账：


	截至2020年12月31日的6个月
			稀释后每股
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	37,899	$	0.14
添加：
摊销	222,047		0.81
基于股份的薪酬	26,262		0.10
特别收费(追讨)	(4,250)		(0.02)
其他(收入)费用，净额	(8,134)		(0.03)
基于公认会计原则的所得税拨备(收回)	310,303		1.14
基于非公认会计准则的所得税拨备	(81,788)		(0.30)
非基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	502,339	$	1.84

调整后EBITDA的对账


	截至2020年12月31日的6个月
基于GAAP的净收入，可归因于OpenText	$	37,899
添加：
所得税拨备(追回)	310,303
利息和其他相关费用(净额)	76,684
以技术为基础的已收购无形资产摊销	112,128
以客户为基础的已收购无形资产摊销	109,919
折旧	42,283
基于股份的薪酬	26,262
特别收费(追讨)	(4,250)
其他(收入)费用，净额	(8,134)
调整后的EBITDA	$	703,094

基于GAAP的净利润率	2.3		%
调整后的EBITDA利润率	42.4		%

自由现金流的对账


	截至2020年12月31日的6个月
经营活动提供的基于GAAP的现金流	$	516,359
添加：
资本支出(1)	(22,956)
自由现金流	$	493,403

(1)在现金流量表简明合并报表中定义为“财产和设备的增加”。

(3)下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月主要货币的收入和支出构成，以百分比表示：


	截至2021年12月31日的三个月				截至2020年12月31日的三个月
货币	收入的百分比		费用的百分比(1)		收入的百分比		费用的百分比(1)
欧元	25	%	13	%	24	%	14	%
英镑	4	%	6	%	5	%	5	%
计算机辅助设计	3	%	13	%	3	%	10	%
美元	60	%	52	%	60	%	54	%
其他	8	%	16	%	8	%	17	%
总计	100	%	100	%	100	%	100	%


	截至2021年12月31日的六个月				截至2020年12月31日的6个月
货币	收入的百分比		费用的百分比(1)		收入的百分比		费用的百分比(1)
欧元	24	%	13	%	23	%	14	%
英镑	5	%	6	%	5	%	5	%
计算机辅助设计	3	%	14	%	3	%	10	%
美元	60	%	52	%	61	%	55	%
其他	8	%	15	%	8	%	16	%
总计	100	%	100	%	100	%	100	%

(1)费用包括简明综合收益表(亏损)中包括的所有收入成本和营业费用，但无形资产摊销、以股份为基础的补偿和特别费用(回收)除外。