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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_____________________________________________________________________________________________
表格10-Q
(标记一) | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年12月25日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-33268
中央花园宠物公司 | | | | | | | | |
特拉华州 | | 68-0275553 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
1340治疗大道。, 600套房, 核桃溪, 加利福尼亚94597
(主要行政办公室地址)
(925) 948-4000
(注册人电话号码,包括区号)
_______________________________________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据交易法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | | 一分钱 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
A类普通股 | | 百分之一 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ý 是 ¨ 不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 ý 是 ¨ 不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ý | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 ☐是 ý 不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
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| 截至2022年1月31日的未偿还普通股 | 11,335,658 | | |
| 截至2022年1月31日未偿还的A类普通股 | 42,175,510 | | |
| 截至2022年1月31日未偿还的B类股票 | 1,612,374 | | |
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| 第一部分财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表(未经审计): | |
| 截至2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日的简明合并资产负债表 | 4 |
| 截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月简明综合运营报表 | 5 |
| 截至2021年12月25日和2020年12月26日止三个月简明综合全面收益表 | 6 |
| 截至2021年12月25日和2020年12月26日止三个月简明现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第四项。 | 管制和程序 | 34 |
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第二部分:其他信息 |
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第1项。 | 法律程序 | 34 |
第1A项。 | 风险因素 | 34 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 35 |
第三项。 | 高级证券违约 | 35 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
第五项。 | 其他信息 | 35 |
第六项。 | 陈列品 | 36 |
“1995年私人证券诉讼改革法”下的安全港声明
这份10-Q表格包括“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、与收购有关的计划或意图、我们的竞争优势和劣势、我们的业务战略和我们对所在行业的预期趋势的陈述,以及其他非历史信息的信息。在本10-Q表格中使用时,“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述,包括但不限于我们未来的收益预期,都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚表达的,我们相信它们有合理的基础,但我们不能向您保证我们的期望、信念和预测一定会实现。
有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述大不相同。可能导致我们的实际结果与我们在10-Q表格中所作的前瞻性陈述大不相同的重要因素在截至2021年9月25日的财政年度的10-K表格中陈述,包括在题为“第1A项-风险因素”一节中描述的因素。如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实,或者如果我们的任何基本假设是不正确的,我们的实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。除非法律要求,否则我们不承担修改这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的任何义务。目前已知的风险因素包括但不限于以下因素:
•我们成功管理新冠肺炎对我们业务的持续影响的能力,包括但不限于对我们的劳动力、运营、加工率、供应链、对我们产品和服务的需求以及我们的财务业绩和状况的影响;
•未来对受益于新冠肺炎疫情的产品类别需求减少的可能性;
•我们的“中环到家”策略的成功;
•与我们的收购战略相关的风险,包括我们成功整合收购的能力以及采购会计对我们财务业绩的影响;
•通货膨胀和其他不利的宏观经济条件;
•种子、谷物和其他原材料的市场价格波动;
•能源价格、燃料和有关石化成本的波动;
•不能及时转嫁成本增长;
•供应链延误和中断导致销售损失、供货率和服务水平降低以及在扩大能力和实现流程自动化方面出现延误;
•恶劣的天气条件;
•经营业绩和现金流的季节性和波动性;
•宠物鸟、小动物和鱼的供应短缺;
•我们很大一部分业务依赖于少数客户;
•关税或贸易战的影响;
•零售业的整合趋势;
•经济低迷期间消费者支出下降;
•与新产品推出相关的风险,包括我们的新产品不能产生足够的销量来收回我们的投资的风险;
•我们行业的竞争;
•继续实施企业资源规划信息技术系统;
•潜在的环境责任;
•与国际采购相关的风险;
•获得额外资本的途径和成本;
•潜在商誉或无形资产减值;
•我们对主要高管的依赖;
•我们有能力招聘和留住管理团队的新成员,以支持我们不断增长的业务,并招聘和留住员工;
•我们没有能力保护我们的商标和其他专有权利;
•诉讼和产品责任索赔;
•监管问题;
•产品召回的影响;
•与实际或潜在的网络攻击相关的潜在成本和风险;
•发行授权股份可能造成的摊薄;
•与我们的B类股票相关的投票权;以及
•新会计法规的影响,以及我们的有效税率可能会因未来公司税率的变化或其他税法的变化而增加。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
中央花园PET公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,未经审计的股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2021年9月25日 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 296,038 | | | $ | 608,285 | | | $ | 426,422 | |
受限现金 | 12,913 | | | 13,670 | | | 13,100 | |
应收账款(减去#美元的备用金27,937, $30,951及$29,219) | 343,659 | | | 322,806 | | | 385,384 | |
库存,净额 | 844,899 | | | 574,878 | | | 685,237 | |
预付费用和其他费用 | 34,213 | | | 28,074 | | | 33,514 | |
流动资产总额 | 1,531,722 | | | 1,547,713 | | | 1,543,657 | |
厂房、财产和设备、净值 | 340,133 | | | 252,157 | | | 328,571 | |
商誉 | 369,391 | | | 289,955 | | | 369,391 | |
其他无形资产,净额 | 130,190 | | | 131,557 | | | 134,431 | |
经营性租赁使用权资产 | 169,709 | | | 115,833 | | | 165,602 | |
其他资产 | 576,896 | | | 108,884 | | | 575,028 | |
总计 | $ | 3,118,041 | | | $ | 2,446,099 | | | $ | 3,116,680 | |
负债和权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付帐款 | $ | 244,826 | | | $ | 216,991 | | | $ | 245,542 | |
应计费用 | 225,062 | | | 189,290 | | | 234,965 | |
流动租赁负债 | 43,051 | | | 34,834 | | | 40,731 | |
长期债务的当期部分 | 411 | | | 97 | | | 1,081 | |
流动负债总额 | 513,350 | | | 441,212 | | | 522,319 | |
长期债务 | 1,185,057 | | | 788,921 | | | 1,184,683 | |
长期租赁负债 | 132,174 | | | 85,729 | | | 130,125 | |
递延所得税和其他长期债务 | 58,560 | | | 43,224 | | | 56,012 | |
股本: | | | | | |
普通股,$0.01面值:11,335,658, 11,336,358和11,335,658在2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日发行的股票 | 113 | | | 113 | | | 113 | |
A类普通股,$0.01面值:42,205,761, 42,171,329和42,282,922在2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日发行的股票 | 422 | | | 422 | | | 423 | |
B类股票,$0.01面值:1,612,374, 1,612,374和1,612,374在2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日发行的股票 | 16 | | | 16 | | | 16 | |
额外实收资本 | 578,917 | | | 570,678 | | | 576,446 | |
留存收益 | 650,032 | | | 516,394 | | | 646,082 | |
累计其他综合损失 | (1,273) | | | (1,032) | | | (831) | |
中央花园宠物公司股东权益总额 | 1,228,227 | | | 1,086,591 | | | 1,222,249 | |
非控股权益 | 673 | | | 422 | | | 1,292 | |
总股本 | 1,228,900 | | | 1,087,013 | | | 1,223,541 | |
总计 | $ | 3,118,041 | | | $ | 2,446,099 | | | $ | 3,116,680 | |
见简明合并财务报表附注。
中央花园PET公司
简明合并业务报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | | | |
净销售额 | $ | 661,398 | | | $ | 592,230 | | | | | |
销货成本 | 463,202 | | | 426,811 | | | | | |
毛利 | 198,196 | | | 165,419 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 171,982 | | | 138,379 | | | | | |
营业收入 | 26,214 | | | 27,040 | | | | | |
利息支出 | (14,484) | | | (20,975) | | | | | |
利息收入 | 76 | | | 206 | | | | | |
其他收入(费用) | (209) | | | 752 | | | | | |
所得税和非控制性利息前收入 | 11,597 | | | 7,023 | | | | | |
所得税费用 | 2,401 | | | 1,381 | | | | | |
包括非控股权益的收入 | 9,196 | | | 5,642 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | 187 | | | 29 | | | | | |
中央花园宠物公司的净收入 | $ | 9,009 | | | $ | 5,613 | | | | | |
中央花园宠物公司每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.17 | | | $ | 0.10 | | | | | |
稀释 | $ | 0.16 | | | $ | 0.10 | | | | | |
计算每股净收益时使用的加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 53,491 | | | 53,734 | | | | | |
稀释 | 54,909 | | | 54,686 | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
中央花园PET公司
简明综合全面收益表
(单位:千,未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | | | |
包括非控股权益的收入 | $ | 9,196 | | | $ | 5,642 | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算 | (442) | | | 377 | | | | | |
综合收益总额 | 8,754 | | | 6,019 | | | | | |
可归因于非控股权益的综合收益 | 187 | | | 29 | | | | | |
中央花园宠物公司应占综合收益 | $ | 8,567 | | | $ | 5,990 | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
中央花园PET公司
简明合并现金流量表
(单位:千,未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 9,196 | | | $ | 5,642 | |
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 20,202 | | | 12,915 | |
递延融资成本摊销 | 640 | | | 475 | |
非现金租赁费用 | 11,405 | | | 9,087 | |
基于股票的薪酬 | 5,187 | | | 4,669 | |
清偿债务成本 | 169 | | | 8,577 | |
业务出售亏损 | — | | | 2,611 | |
递延所得税 | 2,737 | | | 973 | |
出售财产和设备的收益 | (88) | | | (664) | |
| | | |
其他 | 18 | | | 210 | |
资产负债变动(不包括收购业务): | | | |
应收账款 | 41,508 | | | 68,929 | |
盘存 | (159,932) | | | (137,635) | |
预付费用和其他资产 | (3,635) | | | (1,362) | |
应付帐款 | 1,150 | | | 10,134 | |
应计费用 | (9,790) | | | (13,393) | |
其他长期债务 | (53) | | | 1,437 | |
经营租赁负债 | (11,172) | | | (8,720) | |
经营活动使用的现金净额 | (92,458) | | | (36,115) | |
投资活动的现金流: | | | |
厂房、物业和设备的增建 | (24,210) | | | (14,661) | |
收购公司的付款,扣除收购的现金 | — | | | (80,887) | |
出售业务所得收益 | — | | | 2,400 | |
投资 | (1,918) | | | — | |
其他投资活动 | — | | | (223) | |
用于投资活动的净现金 | (26,128) | | | (93,371) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (767) | | | (400,024) | |
发行长期债券所得款项 | — | | | 500,000 | |
| | | |
| | | |
清偿债务所支付的保费 | — | | | (6,124) | |
普通股回购,包括因预扣税款而退还的股票 | (7,775) | | | (871) | |
支付或有代价负债 | (89) | | | (110) | |
分配给非控股权益 | (806) | | | (478) | |
融资成本的支付 | (2,153) | | | (8,031) | |
融资活动提供的现金净额(已用) | (11,590) | | | 84,362 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (395) | | | 682 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (130,571) | | | (44,442) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 439,522 | | | 666,397 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 308,951 | | | $ | 621,955 | |
补充信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 19,750 | | | $ | 13,180 | |
| | | |
新增经营性租赁使用权资产 | $ | 15,616 | | | $ | 9,281 | |
见简明合并财务报表附注。
中央花园PET公司
简明合并财务报表附注
截至2021年12月25日的三个月
(未经审计)
1. 陈述的基础
中央花园宠物公司及其子公司(“本公司”或“中央”)截至2021年12月25日和2020年12月26日的简明综合资产负债表、截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月简明综合经营表、简明综合全面收益表和简明综合现金流量表均由本公司编制,未经审计。管理层认为,中期财务报表包括公平陈述中期业绩所需的所有正常经常性调整。
对于公司在英国和加拿大的外国业务,当地货币是功能货币。资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。收入和支出按该期间的平均汇率换算。由于该公司预计其海外子公司的收益将进行永久性再投资,因此不对折算损益计提递延税金。交易损益计入经营业绩。
由于公司花园业务的季节性,截至2021年12月25日的三个月的经营业绩不一定代表整个会计年度可能预期的经营业绩。这些中期财务报表应与经审计的年度财务报表、会计政策和财务说明一起阅读,这些报表包括在公司之前提交给证券交易委员会的Form 10-K 2021年年度报告中。本文介绍的2021年9月25日资产负债表是从经审计的财务报表中得出的。
非控股权益
本公司简明综合财务报表中的非控股权益代表20并非由中环拥有的合并附属公司的%权益。由于本公司控制着这家子公司,其财务报表与本公司的财务报表和非控股所有者的财务报表合并20子公司净资产和经营业绩的百分比在综合资产负债表中扣除并报告为非控制性权益,在综合经营表中报告为可归因于非控制性权益的净收益(亏损)。有关更多信息,请参见附注9,补充股本信息。
现金、现金等价物和限制性现金
该公司将现金和购买之日原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。限制性现金包括现金和高流动性工具,用作与正常商业交易相关的独立信用证协议的抵押品。这些协议要求公司在单独的账户中保留特定数量的现金作为抵押品,以支持根据这些协议签发的信用证,这将影响公司可用于其他用途的现金数量。下表将简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金分别与截至2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日的简明综合现金流量表进行对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2021年9月25日 |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物 | | $ | 296,038 | | | $ | 608,285 | | | $ | 426,422 | |
受限现金 | | 12,913 | | | 13,670 | | | 13,100 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 308,951 | | | $ | 621,955 | | | $ | 439,522 | |
信贷损失和客户免税额
该公司的应收贸易账款按可变现净值记录,其中包括估计的信贷损失拨备,以及作为可变对价计入的合同客户扣减拨备。根据ASC主题326中的指导,“预期信用损失”模型取代了以前的已发生损失模型,需要考虑更广泛的信息来估计公司应收贸易账款寿命内的预期信用损失。该公司以前估计其贸易应收账款信用损失的方法与第326主题的新要求没有太大不同。
本公司保留与其贸易应收账款有关的信用损失准备金,用于未来因其客户无法支付所需款项而预期的信用损失。本公司根据历史坏账、当前客户应收账款余额和客户财务状况估算拨备。调整津贴以反映当前和预测的变化
宏观经济状况。该公司对信贷损失的估计包括围绕新冠肺炎疫情的预期当前和未来经济和市场状况,这并未对其津贴产生重大影响。
收入确认
收入确认与产品和服务的性质
该公司向批发商、分销商和零售商(主要是在美国)制造、营销和分销各种品牌、自有品牌和第三方宠物和花园产品。该公司的大部分收入来自宠物和花园成品的销售。该公司还确认了少量非产品收入(约为一占综合净销售额的百分比)包括第三方物流服务、销售服务和基于销售的许可安排的特许权使用费收入。产品和非产品收入在履行与客户的合同条款下的履行义务时确认。根据合同的具体条款,公司在将制成品的控制权转移给客户时确认产品收入,这通常发生在装运到客户所在地或在客户所在地收到时。这些收入安排通常有单一的履约义务。非产品收入确认为在第三方物流服务和销售服务的情况下向客户提供服务,或确认为特许权使用费收入发生的第三方被许可人销售。收入,包括向客户收取的运费和手续费,是在扣除支付给客户的可变对价和对价后报告的,包括适用的折扣、退货、津贴、贸易促销、滞销产品、消费券兑换和回扣。在客户获得货物控制权之前发生的运输和搬运成本被视为履行活动,并计入履行成本。
关键销售条款是在频繁的基础上制定的,因此大多数客户安排和相关激励措施的期限为一年或更短。因此,本公司不对合同初始成本进行资本化。公司通常在期末没有未开账单的应收账款。递延收入不是实质性的,主要包括尚未提供的服务的预付款。本公司不收取出售货物的非现金对价。我们客户的账单和到期金额被归类为应收账款,需要在短期基础上付款;因此,公司没有任何重要的融资组成部分。
销售奖励和其他促销计划
该公司经常通过各种地区和国家计划向我们的客户和消费者提供销售激励和折扣。这些计划包括产品折扣或津贴、产品返点、产品退货、与客户的一次性或持续贸易促销计划以及消费者优惠券计划,这些计划要求公司估计并累计此类计划的预期成本。与这些活动相关的成本被记为公司产品交易价格的减少,因此记录为销售时总销售额的减少。该公司根据类似计划的历史趋势经验、每一客户合同义务的实际激励条款以及利用客户和销售组织投入的贸易促销的预期绩效水平,对激励成本进行估计。该公司在每个期末为这些计划产生但未支付的估计奖励成本保留负债。估计激励成本和实际激励成本之间的差异通常不是实质性的,并在确定这种差异的期间在收益中确认。产品退货准备金、应计回扣和促销应计费用计入简明综合资产负债表,与销售退货准备金相关的存货价值计入简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产。
租契
本公司通过确定合同是否转让了在一段时间内控制已确定财产、厂房或设备的使用的权利,以换取对价和其他事实和情况,来确定一项安排在开始时是否包含租赁。长期经营租赁使用权(“ROU”)资产以及流动和长期经营租赁负债在简明综合资产负债表中分别列示。融资租赁ROU资产在不动产、厂房和设备净额中列示,相关财务负债在简明合并资产负债表中列示为流动和长期负债。
租赁权益资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产乃根据租赁负债计算,该等负债已就于生效日期或之前支付予出租人的任何租赁付款作出调整,并不包括从出租人收取的任何租赁奖励。租赁负债根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。租赁期可包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司的租约通常不包含易于确定的隐含利率,因此本公司以租赁开始日的递增借款利率为基础,基于抵押基础上的租赁期限来确定租赁负债的现值。可变租赁付款在发生时计入费用,包括某些非租赁部分,如出租人提供的维修和其他服务,以及其他
租约中包含的费用(如果适用)。由于本公司已选择将所有类别标的资产的租赁和非租赁组成部分合并,因此非租赁组成部分及其相关租赁组成部分将作为单一租赁组成部分入账。
ROU租赁资产的摊销是在租赁期内按直线计算的,费用记录在销售或销售成本、一般和管理费用中,具体取决于租赁项目的性质。利息支出于租赁期内入账,并于融资租赁的利息支出(按前期负担利息支出模式)入账,并于经营租赁的销售或销售成本、一般及行政费用(按直线基准)入账。所有经营租赁现金付款及融资租赁利息均记入经营活动现金流量内,所有融资租赁本金付款记入简明综合现金流量表内融资活动现金流量内。
近期会计公告
最近采用的会计公告
所得税会计核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740), 简化所得税的核算它消除了与期间内税收分配方法、季度税收计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。该指南还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。ASU 2019-12于2021年9月26日对本公司生效,采用本准则对本公司的精简合并财务报表没有实质性影响。
2. 公允价值计量
ASC 820建立了公允价值的单一权威定义、计量公允价值的框架,并扩大了公允价值计量的披露。ASC 820要求根据用于计算其公允价值的投入对金融资产和负债进行分类,如下所示:
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-第1级中包含的可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的输入。
第3级-资产或负债的不可观察的输入,反映公司自身对市场参与者将用于资产或负债定价的假设(包括关于风险的假设)的假设。
该公司的金融工具包括现金和等价物、由银行存单、应收账款和应付账款组成的短期投资、衍生工具、短期借款和应计负债。由于这些工具的短期性质,其账面价值接近公允价值。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表列出了公司截至2021年12月25日的金融资产和负债,这些资产和负债是根据公允价值计量所在的公允价值体系内的水平按公允价值经常性计量的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
负债: | | | | | | | | |
或有代价的法律责任(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,517 | |
总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,517 | |
下表列出了该公司截至2020年12月26日的金融资产和负债,这些资产和负债是根据公允价值计量所在的公允价值体系内的水平按公允价值经常性计量的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
负债: | | | | | | | | |
或有代价的法律责任(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,227 | | | $ | 1,227 | |
总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,227 | | | $ | 1,227 | |
下表列出了截至2021年9月25日,根据公允价值计量所在的公允价值层次内的水平,该公司按公允价值经常性计算的金融资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位:千) |
负债: | | | | | | | | |
或有代价的法律责任(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,606 | | | $ | 1,606 | |
总负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,606 | | | $ | 1,606 | |
(a)公司先前业务收购的或有对价负债的公允价值被认为是“3级”计量,因为公司使用估值模型中的各种估计来预测未来或有付款的时间和金额。或有对价负债涉及2015年10月收购的Hydro-Organics Wholesale,Inc.的未来业绩或有付款。与Hydro-Organics批发相关的绩效期限将持续到2025财年。估计或有代价安排的公允价值是根据本公司对基于被收购实体的预期未来业绩将实现的任何盈利的可能性和金额的评估而确定的。这在公司的综合资产负债表中作为长期负债的一部分列示。
下表汇总了截至2021年12月25日和2020年12月26日期间公司3级金融工具的公允价值变动情况: | | | | | |
| 金额 |
| (单位:千) |
余额2021年9月25日 | $ | 1,606 | |
在收购时确定的估计或有业绩对价 | — | |
收购时确定的或有绩效薪酬的公允价值变化 | — | |
基于绩效的支付方式 | (89) | |
余额2021年12月25日 | $ | 1,517 | |
| |
| 金额 |
| (单位:千) |
余额2020年9月26日 | $ | 1,369 | |
在收购时确定的估计或有业绩对价 | — | |
收购时确定的或有绩效薪酬的公允价值变化 | (32) | |
基于绩效的支付方式 | (110) | |
余额2020年12月26日 | $ | 1,227 | |
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些非金融资产和负债,包括长期资产、商誉和无形资产。非金融资产和非金融负债的公允价值计量主要用于长期资产、商誉和其他无形资产的减值分析。在截至2021年12月25日和2020年12月26日的期间内,本公司不需要按公允价值计量任何重大非金融资产和负债。
其他金融工具的公允价值
2021年4月,该公司发行了$400本金总额为百万美元4.1252031年4月到期的优先债券(“2031年债券”)截至2021年12月25日和2021年9月25日,公司2031年债券的估计公允价值为$400.1百万美元和$408.5分别为100万美元,而账面价值为1美元394.4百万美元和$394.2分别为百万美元。
2020年10月,该公司发行了$500本金总额为百万美元4.1252030年10月到期的优先债券(下称“2030年债券”)截至2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日,公司2030年票据的估计公允价值为$504.3百万,$522.1百万美元和$517.2分别为100万美元,而账面价值为1美元493.0百万,$492.1百万美元和$492.8分别为百万美元。
2017年12月,公司发行了$300本金总额为百万美元5.1252028年2月到期的优先债券(“2028年债券”)截至2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日,公司2028年票据的估计公允价值为$314.4百万,$318.1百万美元和$318.6分别为100万美元,而账面价值为1美元297.1百万,$296.7百万美元和$297.0分别为百万美元。
估计公允价值是基于这些票据的报价市场价格,这些票据是公允价值层次中的第一级投入。
3. 收购和资产剥离
收购
绿色园林产品
2021年2月11日,本公司收购了北美领先的蔬菜、药草和花卉种子包装、种子启动剂和植物营养素供应商Flora Parent,Inc.及其子公司(“绿园产品”),价格约为1美元571百万美元。该公司借入了大约$180根据其信贷安排,为此次收购提供部分资金。本公司尚未最终确定收购价格与收购的有形资产、无形资产和负债的公允价值的分配。大约$487成交价中仍有100万美元未分配。与收购的无形资产相关的递延税金将在购买会计完成后最终确定。绿色花园产品的增加将公司的产品组合扩展到邻近的花园类别。绿园的财务业绩自收购之日起已计入花园分部的经营业绩。
D&D日用品有限公司
2021年6月30日,本公司以大约1美元的价格收购了D&D商品有限公司(“D&D”),该公司是一家优质禽类饲料供应商。88百万美元的现金,并假设约为$30数以百万计的长期债务。本公司尚未最终确定收购价格与收购的有形资产、无形资产和负债的公允价值的分配。大约$101成交价中仍有100万美元未分配。与收购的无形资产相关的递延税金将在购买会计完成后最终确定。D&D的加入将扩大Central在鸟饲料类别的投资组合,并有望加深该公司与主要零售商的关系。自收购之日起,D&D的财务业绩已计入花园分部的经营业绩。
该公司将收购其他资产的未分配收购价计入其简明综合资产负债表。
4. 库存,净额
扣除报废准备后的存货包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2021年9月25日 |
| | (单位:千) |
原料 | | $ | 250,822 | | | $ | 167,135 | | | $ | 211,581 | |
正在进行的工作 | | 100,933 | | | 58,175 | | | 86,187 | |
成品 | | 469,819 | | | 335,086 | | | 349,338 | |
供应品 | | 23,325 | | | 14,482 | | | 38,131 | |
总库存(净额) | | $ | 844,899 | | | $ | 574,878 | | | $ | 685,237 | |
5. 商誉
该公司每年(截至第四会计季度第一天)测试商誉减值,或每当发生事件或情况变化时,通过首先评估定性因素来确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,从而测试商誉是否减值。定性评估评估的因素包括宏观经济状况、特定行业和特定公司的考虑因素、法律和监管环境以及历史业绩。如果确定报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,则无需进行商誉减值量化测试。如果确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化测试以识别潜在的商誉减值。基于某些情况,本公司可选择绕过定性评估,直接进行量化商誉减值测试,该测试将我们报告单位的估计公允价值与其相关账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值小于其账面价值,则表明减值,并就差额确认减值费用。该公司的商誉减值分析还包括对其总估计公允价值的比较二报告单位占公司总市值。不是截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月录得商誉减值。
6. 其他无形资产
下表汇总了收购无形资产总额和净额的构成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计 损伤 | | 网络 携带 价值 |
| | (单位:百万) |
2021年12月25日 | | | | | | | | |
与营销相关的无形资产--可摊销 | | $ | 22.1 | | | $ | (19.4) | | | $ | — | | | $ | 2.6 | |
与营销相关的无形资产--不可摊销 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
总计 | | 92.7 | | | (19.4) | | | (26.0) | | | 47.2 | |
与客户相关的无形资产--可摊销 | | 143.6 | | | (78.3) | | | (2.5) | | | 62.8 | |
其他收购的无形资产--可摊销 | | 37.2 | | | (22.9) | | | — | | | 14.3 | |
其他收购的无形资产--不可摊销 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
总计 | | 44.3 | | | (22.9) | | | (1.2) | | | 20.2 | |
其他无形资产合计(净额) | | $ | 280.6 | | | $ | (120.6) | | | $ | (29.8) | | | $ | 130.2 | |
| | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计 损伤 | | 网络 携带 价值 |
| | (单位:百万) |
2020年12月26日 | | | | | | | | |
与营销相关的无形资产--可摊销 | | $ | 20.6 | | | $ | (17.8) | | | $ | — | | | $ | 2.8 | |
与营销相关的无形资产--不可摊销 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
总计 | | 91.2 | | | (17.8) | | | (26.0) | | | 47.4 | |
与客户相关的无形资产--可摊销 | | 140.3 | | | (66.8) | | | (2.5) | | | 71.0 | |
其他收购的无形资产--可摊销 | | 26.0 | | | (18.7) | | | — | | | 7.3 | |
其他收购的无形资产--不可摊销 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
总计 | | 33.1 | | | (18.7) | | | (1.2) | | | 13.2 | |
其他无形资产合计(净额) | | $ | 264.6 | | | $ | (103.3) | | | $ | (29.8) | | | $ | 131.6 | |
| | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 累计 损伤 | | 网络 携带 价值 |
| | (单位:百万) |
2021年9月25日 | | | | | | | | |
与营销相关的无形资产--可摊销 | | $ | 22.1 | | | $ | (19.0) | | | $ | — | | | $ | 3.1 | |
与营销相关的无形资产--不可摊销 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
总计 | | 92.7 | | | (19.0) | | | (26.0) | | | 47.7 | |
与客户相关的无形资产--可摊销 | | 143.6 | | | (75.4) | | | (2.5) | | | 65.7 | |
其他收购的无形资产--可摊销 | | 37.2 | | | (22.0) | | | — | | | 15.2 | |
其他收购的无形资产--不可摊销 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
总计 | | 44.3 | | | (22.0) | | | (1.2) | | | 21.1 | |
其他无形资产合计(净额) | | $ | 280.6 | | | $ | (116.4) | | | $ | (29.8) | | | $ | 134.4 | |
其他收购的无形资产包括基于合同和基于技术的无形资产。
只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,本公司就评估长期资产(包括可摊销和无限期无形资产)的减值。该公司每年评估无限期无形资产。截至2021年12月25日止三个月并不存在显示本公司应摊销无形资产账面价值可能无法收回的因素,因此,并无对该等资产进行减值测试。
本公司对其收购的无形资产进行摊销,摊销期限为两年至25年;超过加权平均剩余寿命两年对于与营销相关的无形资产,七年了与客户相关的无形资产和六年了
用于其他已获得的无形资产。应摊销的无形资产摊销费用约为1美元。4.2百万美元和$3.4分别为截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月的销售、一般和行政费用,并在精简综合经营报表中归类为销售、一般和行政费用。在每一个后续项目中与收购的无形资产相关的估计年度摊销费用五年估计约为$14从2022财年到2026财年及以后每年100万美元。
.
7. 长期债务
长期债务由以下部分组成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2021年9月25日 |
| | (单位:千) |
高级票据,利息在5.125%,每半年支付一次,本金2028年2月到期 | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
高级票据,利息在4.125%,每半年支付一次,本金2030年10月到期 | | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
高级票据,利息在4.125%,每半年支付一次,本金于2031年4月到期 | | 400,000 | | | — | | | 400,000 | |
未摊销债务发行成本 | | (15,523) | | | (11,153) | | | (15,994) | |
账面净值 | | 1,184,477 | | | 788,847 | | | 1,184,006 | |
基于资产的循环信贷安排,伦敦银行同业拆借利率加保证金1.00%至1.50%或基本利率加上利润率0.0%至0.50%,最终到期日为2026年12月。 | | — | | | — | | | — | |
基于资产的循环信贷安排,伦敦银行同业拆借利率加保证金1.00%至1.50%或基本利率加上利润率0.0%至0.50%,最终到期日2024年9月。 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
其他应付票据 | | 991 | | | 171 | | | 1,758 | |
总计 | | 1,185,468 | | | 789,018 | | | 1,185,764 | |
较少电流部分 | | (411) | | | (97) | | | (1,081) | |
长期部分 | | $ | 1,185,057 | | | $ | 788,921 | | | $ | 1,184,683 | |
高级注释
发行美元400百万4.1252031年到期的优先债券百分比
2021年4月30日,该公司发行了$400本金总额为百万美元4.1252031年4月到期的优先债券(“2031年债券”)该公司利用发售所得款项净额偿还其经修订信贷安排下的所有未偿还借款,其余款项将用于一般企业用途。
该公司产生了大约$6与此次发行相关的债务发行成本为100万美元,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2031年债券的期限内摊销。
2031年债券要求在4月30日和10月30日每半年支付一次利息。2031年票据由本公司现有及未来的各境内受限制附属公司无条件担保,该等附属公司为中央经修订信贷安排下的借款人或担保人。2031年债券是根据规则144A以私募方式发行的,不会根据1933年证券法注册。
公司可以在2026年4月30日之前,根据自己的选择,随时赎回部分或全部2031年债券,赎回本金外加“整体”溢价。在2024年4月30日之前的任何时间,公司还可以根据自己的选择赎回40以赎回价格赎回若干股票所得款项的票据的%104.125票据本金的%。公司可在2026年4月30日或之后的任何时间,根据公司的选择赎回部分或全部2031年债券,以102.063在2027年4月30日或该日后101.375在2028年4月30日或该日后100.688%。而在2029年4月30日或该日后发出的储税券。100.0%,外加应计和未付利息。
2031年债券持有人有权要求本公司以相当于以下收购价的价格回购全部或部分2031年债券101当发生特定类型的控制权变更时,回购票据本金的%,加上应计和未付利息。
2031年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,该公司遵守了所有财务契约。
发行美元500百万4.1252030年到期的优先债券百分比
2020年10月,该公司发行了$500本金总额为百万美元4.1252030年10月到期的优先债券(下称“2030年债券”)2020年11月,公司用净收益的一部分赎回了所有未偿还的6.1252023年11月到期的优先债券(“2023年债券”),赎回价格为101.531%,外加应计和未付利息,并支付相关费用和开支,其余用于一般公司用途。
该公司产生了大约$8.0与这笔交易相关的债务发行成本为100万美元,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2030年债券的期限内摊销。
由于本公司赎回2023年债券,本公司已支付催缴溢价$。6.1百万美元,30天的重叠利息支出约为$1.4百万澳元2.5与2023年票据相关的未摊销递延融资成本的注销的非现金费用为100万英镑。这些金额包括在简明综合经营报表的利息支出中。
2030年债券要求在10月15日和4月15日每半年支付一次利息。2030年债券由本公司现有和未来的每一家境内受限制子公司无条件提供优先担保,这些子公司是Central的优先担保循环信贷安排或担保Central其他债务的借款人或担保人。
公司有权在2025年10月15日之前随时赎回部分或全部2030年债券,赎回价格相当于100本金的%外加“全额”保险费。在2023年10月15日之前,本公司最多可赎回40债券原有本金总额的%,连同若干股票发行所得款项,赎回价格为104.125票据本金的%。公司可选择在2025年10月15日或之后的任何时间赎回部分或全部2030年债券,以102.063在2026年10月15日或该日后101.375在2027年10月15日或该日后100.688在2028年10月15日或该日后100.0%,外加应计和未付利息。
2030年债券持有人有权要求本公司以相当于以下收购价的价格回购全部或部分2030年债券101.0回购票据本金的%,另加控制权变更时的应计和未付利息。
2030年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,该公司遵守了所有财务契约。
$300百万5.1252028年到期的优先债券百分比
2017年12月14日,公司发行美元300本金总额为百万美元5.1252028年2月到期的优先债券(“2028年债券”)该公司利用此次发行的净收益为收购提供资金,并用于一般公司目的。
该公司产生了大约$4.8与这笔交易相关的债务发行成本为100万美元,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2028年债券的期限内摊销。
2028年债券要求在2月1日和8月1日每半年支付一次利息。2028年债券由本公司现有和未来的境内受限制子公司无条件提供优先担保,这些子公司是Central的优先担保循环信贷安排的借款人或担保人,或为Central的其他债务提供担保。
公司可以在2023年1月1日之前,根据自己的选择,随时赎回部分或全部2028年债券,赎回本金外加“整体”溢价。公司可选择在2023年1月1日或之后的任何时间赎回部分或全部2028年债券,以102.563在2024年1月1日或该日后101.708在2025年1月1日或该日后100.854%;而在2026年1月1日或该日后100.0%,外加应计和未付利息。
2028年债券持有人有权要求本公司以相当于以下价格的购买价格回购全部或部分2028年债券101.0回购票据本金的%,另加控制权变更时的应计和未付利息。
2028年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,该公司遵守了所有财务契约。
基于资产的贷款安排修正案
于2021年12月16日,本公司签订第三份经修订及重新签署的信贷协议(“经修订信贷协议”)。经修订的信贷协议修订并重述了日期为2019年9月27日的前一份信贷协议(“前身信贷协议”),并已增加规定为#美元。750百万本金,以高级担保资产为基础的循环信贷安排,最高可额外提供$400如本公司行使本协议所载之未承诺手风琴功能(统称为“经修订信贷安排”),在贷款人同意下,本金可供使用(定义为“经修订信贷安排”)。修订后的信贷安排将于2026年12月16日到期。本公司可借入、偿还及再借入经修订信贷安排下的款项,直至到期日为止,届时须悉数偿还经修订信贷安排下的所有未偿还款项。
经修订的信贷安排受借款基数的约束,借款基数是根据符合条件的应收账款和存货,并在公司选择的情况下,符合条件的不动产减去某些准备金的公式计算得出的。本公司于成交时并无根据经修订信贷安排提取任何承担。经修订的信贷安排所得款项将用于一般企业用途。修订信贷安排下的可用净额约为#美元。414截至2021年12月25日,为100万。修订后的信贷安排包括$50百万美元,用于签发备用信用证和#美元。75百万美元的短期借款。截至2021年12月25日,有不是未偿还借款和未偿还借款不是经修订的信贷安排项下的未付信用证。还有其他金额为$的信用证。1.5截至2021年12月25日,未偿还金额为100万英镑。
根据经修订信贷安排的借款,将按以伦敦银行同业拆息(LIBOR)为基础的指数计息(不低于0.00%)或(由本公司选择)基本利率,在任何一种情况下,加上基于本公司在信贷安排下的使用情况的适用保证金。基本利率被定义为(A)真实的最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50%,(C)一个月期伦敦银行同业拆息加1.00%和(D)0.00%。基于libor的借款的适用保证金在1.00%-1.50%,并且是1.00%截至2021年12月25日,基本利率借款的此类适用保证金在0.00%-0.50%,并且是0截至2021年12月25日。未使用的额度费用应按季度支付,金额为未使用的贷款人在修订信贷安排下的承诺和短期借款总额。按平均未开立和未偿还的信用证金额按适用保证金计算的信用证手续费应按季度支付,票面手续费为0.125每份信用证规定的金额应按季度支付%。根据经修订的信贷安排,本公司亦须向行政代理支付若干费用。经修订信贷安排规定由伦敦银行同业拆息(LIBOR)过渡至有抵押隔夜融资利率(“SOFR”),并不需要就此过渡作出修订。截至2021年12月25日,与基本利率借款相关的适用利率为3.3%,与基于LIBOR的一个月期借款相关的适用利率为1.1%.
该公司产生了大约$2.2与这笔交易相关的债务发行成本为100万美元,其中包括承销商费用和法律费用。债务发行成本将在修订后的信贷安排期限内摊销。
经修订的信贷安排继续载有惯常的契诺,包括要求该公司维持最低固定收费承保比率的财务契诺。1.00:1.00根据触发的季度测试(例如,当可用性低于协议中确定的特定阈值时)、报告要求和违约事件。经修订的信贷安排实质上以借款方的所有资产作抵押,包括(I)100该实体直接拥有的每一家境内子公司的股份或其他股权的%,以及(二)65由该实体直接拥有的每个外国子公司的股票或其他股权的%,在每种情况下均受惯例例外情况的限制。截至2021年12月25日,该公司遵守了修订后的信贷安排下的所有财务契约。
8. 补充股权信息
下表汇总了截至2021年12月25日和2020年12月26日止三个月的控股权益和非控股权益应占权益账面值变动情况。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 控股权 | | | | |
| | 普普通通 库存 | | 甲类 普普通通 库存 | | 班级 B 库存 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收益(亏损) | | 总计 | | 非控制性 利息 | | 总计 |
| | (单位:千) |
余额2021年9月25日 | | $ | 113 | | | $ | 423 | | | $ | 16 | | | $ | 576,446 | | | $ | 646,082 | | | $ | (831) | | | $ | 1,222,249 | | | $ | 1,292 | | | $ | 1,223,541 | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,009 | | | (442) | | | 8,567 | | | 187 | | | 8,754 | |
以股份为基础的奖励的摊销 | | — | | | — | | | — | | | 3,886 | | | — | | | — | | | 3,886 | | | — | | | 3,886 | |
限制性股票活动,包括股票净结算 | | — | | | — | | | — | | | (705) | | | — | | | — | | | (705) | | | — | | | (705) | |
普通股发行,包括股票期权的净股份结算 | | — | | | — | | | — | | | 890 | | | — | | | — | | | 890 | | | — | | | 890 | |
股票回购 | | — | | | (1) | | | — | | | (1,600) | | | (5,059) | | | — | | | (6,660) | | | — | | | (6,660) | |
分配给非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (806) | | | (806) | |
余额2021年12月25日 | | $ | 113 | | | $ | 422 | | | $ | 16 | | | $ | 578,917 | | | $ | 650,032 | | | $ | (1,273) | | | $ | 1,228,227 | | | $ | 673 | | | $ | 1,228,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 控股权 | | | | |
| | 普通股 | | A类普通股 | | B类股票 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 | | 非控股权益 | | 总计 |
| | (单位:千) |
余额2020年9月26日 | | $ | 113 | | | $ | 419 | | | $ | 16 | | | $ | 566,883 | | | $ | 510,781 | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,076,803 | | | $ | 871 | | | $ | 1,077,674 | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,613 | | | 377 | | | 5,990 | | | 29 | | | 6,019 | |
以股份为基础的奖励的摊销 | | — | | | — | | | — | | | 3,225 | | | — | | | — | | | 3,225 | | | — | | | 3,225 | |
限制性股票活动,包括股票净结算 | | — | | | 3 | | | — | | | (364) | | | — | | | — | | | (361) | | | — | | | (361) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行,包括股票期权的净股份结算 | | — | | | — | | | — | | | 934 | | | — | | | — | | | 934 | | | — | | | 934 | |
分配给非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (478) | | | (478) | |
余额2020年12月26日 | | $ | 113 | | | $ | 422 | | | $ | 16 | | | $ | 570,678 | | | $ | 516,394 | | | $ | (1,032) | | | $ | 1,086,591 | | | $ | 422 | | | $ | 1,087,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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9. 基于股票的薪酬
公司确认以股份为基础的薪酬支出为#美元。5.2百万美元和$4.7截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月分别为100万美元,作为销售、一般和行政费用的组成部分。截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月,与基于股票的薪酬支出相关的税收优惠为$1.2百万美元和$1.1分别为百万美元。
10. 每股收益
以下是持续经营收入的基本计算和稀释每股计算的分子和分母的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年12月25日 | | |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 | | | | | | |
| | (单位为千,每股除外) |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 9,009 | | | 53,491 | | | $ | 0.17 | | | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
购买普通股的期权 | | — | | | 632 | | | — | | | | | | | |
限售股 | | — | | | 786 | | | (0.01) | | | | | | | |
稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 9,009 | | | 54,909 | | | $ | 0.16 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2020年12月26日 | | |
| | 收入 | | 股票 | | 每股 | | | | | | |
| | (单位为千,每股除外) |
基本每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 5,613 | | | 53,734 | | | $ | 0.10 | | | | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
购买普通股的期权 | | — | | | 414 | | | — | | | | | | | |
限售股 | | — | | | 538 | | | — | | | | | | | |
稀释每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 5,613 | | | 54,686 | | | $ | 0.10 | | | | | | | |
要购买的选项2.6百万股普通股,价格从1美元到1美元不等13.82至$51.37在2021年12月25日每股未偿还的,以及购买的期权3.0百万股普通股,价格从1美元到1美元不等10.63至$38.97在2020年12月26日,每股都有流通股。
截至2021年12月25日和2020年12月26日的三个月,大约21.0千和0.5由于期权行权价格高于普通股的平均市场价格,因此计入这些期权的效果将是反摊薄的,因此,未偿还的百万欧元期权没有计入稀释后每股收益的计算中,这是因为期权的行权价格高于普通股的平均市场价格。
11. 段信息
管理层已确定该公司已二运营部门,这也是可报告的部门,基于首席运营决策者审查运营结果以就业绩评估和资源分配做出决策的水平。这些运营部分是宠物部分和花园部分,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | | | |
| | (单位:千) |
净销售额: | | | | | | | | |
宠物部分 | | $ | 436,002 | | | $ | 436,410 | | | | | |
园林段 | | 225,396 | | | 155,820 | | | | | |
总净销售额 | | $ | 661,398 | | | $ | 592,230 | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | |
宠物部分 | | 45,251 | | | 43,525 | | | | | |
园林段 | | 6,057 | | | 4,651 | | | | | |
公司 | | (25,094) | | | (21,136) | | | | | |
营业总收入 | | 26,214 | | | 27,040 | | | | | |
利息支出-净额 | | (14,408) | | | (20,769) | | | | | |
其他收入(费用) | | (209) | | | 752 | | | | | |
所得税费用 | | 2,401 | | | 1,381 | | | | | |
包括非控股权益的收入 | | 9,196 | | | 5,642 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 187 | | | 29 | | | | | |
中央花园宠物公司的净收入 | | $ | 9,009 | | | $ | 5,613 | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | |
宠物部分 | | $ | 9,549 | | | $ | 9,085 | | | | | |
园林段 | | 9,620 | | | 2,638 | | | | | |
公司 | | 1,033 | | | 1,192 | | | | | |
折旧及摊销总额 | | $ | 20,202 | | | $ | 12,915 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | 2021年9月25日 |
| | (单位:千) |
资产: | | | | | | |
宠物部分 | | $ | 992,788 | | | $ | 911,787 | | | $ | 966,437 | |
园林段 | | 1,417,011 | | | 599,097 | | | 1,313,899 | |
公司 | | 708,242 | | | 935,215 | | | 836,344 | |
总资产 | | $ | 3,118,041 | | | $ | 2,446,099 | | | $ | 3,116,680 | |
商誉(包括在上述公司资产中): | | | | | | |
宠物部分 | | $ | 277,067 | | | $ | 277,067 | | | $ | 277,067 | |
园林段 | | 92,324 | | | 12,888 | | | 92,324 | |
总商誉 | | $ | 369,391 | | | $ | 289,955 | | | $ | 369,391 | |
下表列出了该公司按部门分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月25日的三个月 | | |
| | 宠物部分 | | 花园部分 | | 总计 | | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
其他宠物用品 | | $ | 153.6 | | | $ | — | | | $ | 153.6 | | | | | | | |
猫狗产品 | | 144.9 | | | — | | | 144.9 | | | | | | | |
其他制造商的产品 | | 104.5 | | | 49.4 | | | 153.9 | | | | | | | |
野生鸟类产品 | | 33.0 | | | 54.7 | | | 87.7 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他园艺用品 | | — | | | 121.3 | | | 121.3 | | | | | | | |
总计 | | $ | 436.0 | | | $ | 225.4 | | | $ | 661.4 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月26日的三个月 | | |
| | 宠物部分 | | 花园部分 | | 总计 | | | | | | |
| | (单位:百万) | | |
其他宠物用品 | | $ | 144.2 | | | $ | — | | | $ | 144.2 | | | | | | | |
猫狗产品 | | 155.5 | | | — | | | 155.5 | | | | | | | |
其他制造商的产品 | | 98.7 | | | 44.0 | | | 142.7 | | | | | | | |
野生鸟类产品 | | 38.0 | | | 30.6 | | | 68.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他园艺用品 | | — | | | 81.2 | | | 81.2 | | | | | | | |
总计 | | $ | 436.4 | | | $ | 155.8 | | | $ | 592.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
12. 或有事件
在正常业务过程中,公司可能会不时卷入法律诉讼。目前,本公司并不参与管理层认为可能会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响的任何法律程序,以下程序可能除外。
2012年,Nite Glow Industries,Inc及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美国新泽西州地区法院对该公司提起诉讼,指控该公司为其某些品牌局部跳蚤和扁虱产品开发和使用的申请者侵犯了Nite Glow持有的一项专利,并根据保密协议的条款提出了违反合同和挪用机密信息的相关索赔。2018年6月27日,陪审团做出了有利于Nite Glow的裁决,三索赔和判给的损害赔偿金约为$12.6百万美元。法院于2020年6月初对审后动议做出裁决,将判决金额降至美元。12.4并驳回原告的律师费要求。该公司提交了上诉通知,原告进行了交叉上诉。2021年7月14日,联邦巡回上诉法院发布了对上诉的裁决。联邦巡回法院的结论是,该公司没有侵犯原告的专利,并裁定违反合同的索赔没有引起非重复损害,应予以驳回。法院确认了陪审团对挪用机密信息索赔的责任裁决,但下令对这一单一索赔的损害赔偿进行新的审判,仅限于机密信息产生的“先发制人”利益(如果有的话)。该公司打算在未来的诉讼中积极进行抗辩,并相信它将凭借先行损害赔偿问题的案情获胜。虽然本公司认为此事的最终解决不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响,但诉讼结果本身并不确定,此事的最终解决可能会给本公司带来超出管理层预期的费用。
2013财年,本公司收到多个州的通知,称他们已指定代理人对本公司的账簿和记录进行审查,以确定其是否遵守了州无人认领财产法。除了寻求受欺诈法律约束的无人认领的财产外,各州还可能寻求利息、罚款和其他救济。审查仍在继续,因此,对公司合并财务报表的最终解决和影响尚不确定。
本公司已经并可能在未来遇到产品问题,这些问题可能导致产品责任、召回、撤回、产品更换或政府当局的监管行动。公司最近没有遇到产品问题,管理层认为这些问题的解决将对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我公司
中央花园宠物公司(“中央”)是美国花园和宠物行业的市场领先者。40多年来,中环通过为消费者及其客户提供创新和值得信赖的解决方案,自豪地培育了幸福健康的家庭。我们通过两个可报告的部门来管理我们的运营:宠物和花园。
我们的宠物部门包括狗和猫用品,如狗的款待和咀嚼,玩具,宠物床和美容产品,废物管理和训练垫,宠物围栏,水产用品,小动物,爬行动物和宠物鸟类(包括玩具,笼子和栖息地,床上用品,食品和补充品,马和牲畜的产品,动物和家庭保健和病虫害防治产品,活鱼和小动物以及户外坐垫)。这些产品以Aqueon等品牌销售。®,学员®,舒适区®,Farnam®、四只爪子®,K&H宠物产品® (“K&H”),凯蒂®、尼拉邦(Nylabone)®和Zilla®.
我们的园艺部门包括草坪和花园消耗品,如草、蔬菜、花卉和药草种子、野生鸟类饲料、鸟舍和其他观鸟配件、杂草、草和其他除草剂、杀虫剂和农药产品、化肥和活植物。这些产品以Amdro等品牌销售。®,Ferry-Morse®,Pennington®和Sevin®.
在2021财年,我们的合并净销售额为33亿美元,其中我们的宠物部门(或称宠物)约占19亿美元,我们的花园部门(或称花园)约占14亿美元。在2021财年,我们的营业收入为2.54亿美元,其中包括来自宠物部门的收入2.08亿美元,来自花园部门的收入1.39亿美元,以及公司费用9300万美元。
我们于1992年5月在特拉华州注册成立,作为1955年成立的加州公司的继任者。我们的行政办公室位于加州胡桃溪600号礼遇大道1340号,邮编:94597,电话号码是(9259484000)。我们的网站是www.cental.com。本季度报告中不包含本公司网站上的信息作为参考。
最新发展动态
2022财年第一季度财务业绩:
•净销售额比上一季度增加6920万美元,增幅11.7%,达到6.614亿美元,这主要是由于我们2021财年收购的四笔收购的销售额。宠物部门的销售额减少了40万美元,花园部门的销售额增加了6960万美元。
•有机净销售额增长0.5%,其中我们的宠物部分增长0.8%,部分被我们的花园部分下降0.3%所抵消。
•毛利润比去年同期增加了3280万美元,毛利率增长了210个基点,达到30.0%。
•销售、一般和行政费用比去年同期增加3360万美元,达到1.72亿美元,占净销售额的比例为260个基点,达到26.0%。
•营业收入比去年同期减少了80万美元,降幅为3.1%,降至2620万美元。
•2022财年第一季度的净收益为900万美元,或每股稀释后收益0.16美元,而2021财年第一季度的净收益为560万美元,或每股稀释后收益0.10美元。
资产担保贷款安排修正案
2021年12月16日,我们签订了一份修订并重述的信贷协议,该协议提供了高达7.5亿美元的本金优先担保资产循环信贷安排,如果我们行使其中规定的手风琴功能(统称为“修订信贷安排”),经贷款人同意,还可获得高达4亿美元的额外本金。 修订后的信贷安排将于2026年12月16日到期。 吾等可借入、偿还及再借入经修订信贷安排项下的款项,直至到期日为止,届时须全数偿还经修订信贷安排项下的所有未偿还款项。
经修订的信贷安排受借款基数的约束,借款基数采用基于合格应收账款和存货的公式计算,减去某些准备金并受限制。 在成交时,我们没有在经修订的信贷安排下提取任何承诺。 修订信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础的指数计息,或者根据公司的选择,基本利率(定义为(A)真实最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.5%和(C)一个月LIBOR加1.00%中的最高者),在任何一种情况下,加上基于公司综合优先杠杆率的适用保证金。 伦敦银行同业拆借利率的适用保证金在1.00%-1.50%之间波动,收盘时为1.00%;基本利率借款的该等适用保证金在0.00%-0.50%之间波动,收盘时为0.00%。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎给人类健康、全球经济和整个社会带来了不利影响。从一开始,我们就把员工、客户和消费者的安全放在首位。
中环在多个方面受到新冠肺炎的影响,包括需求的增加,2021财年我们的有机净销售额增长了13%。对我们产品不断增长的需求继续挑战着我们的供应链,以及我们采购和生产足够的产品以满足持续的高需求的能力。在我们的一些设施,我们遇到了生产率下降和员工缺勤增加的情况,我们预计这种情况将在疫情平衡期间持续下去。我们的制造设施和配送中心目前已投入运营。我们已经并将继续承担额外费用,包括个人防护设备和卫生费用。我们在一些较大的生产和分销地点设立了流动疫苗接种诊所,以便向员工提供疫苗。
大流行和相关需求的增加带来了运营挑战,影响了我们的服务和加油率。我们的供应链经历了中断和延误,导致运营和物流成本增加。随着大流行的继续,我们的供应链可能还会受到更多的干扰,尽管我们无法合理估计这些事件的潜在影响或时机,而且我们可能无法减轻这种影响。我们继续面临大宗商品、材料和货运的供应限制,以及劳动力供应有限的问题。新冠肺炎运营环境带来的通胀压力继续导致关键商品、材料、劳动力和运费成本大幅上涨。
我们相信,在我们度过当前的经济和健康环境时,我们有足够的流动性通过我们的现金和循环信贷安排来满足我们的现金需求。
需求的波动、消费者消费模式的变化、疫苗接种努力的不确定性以及病毒的新变种,使得人们很难预测何时会恢复更正常的订单模式。在当前环境下,预测和规划仍然具有挑战性,随着未来大流行的缓解,预测和规划将继续具有挑战性。在当前不确定的环境下,在我们管理业务以实现长期增长的过程中,我们的员工、客户和消费者将继续是我们的首要任务。
经营成果
截至2021年12月25日的三个月
与截至2020年12月26日的三个月比较
净销售额
截至2021年12月25日的三个月,净销售额增加了6920万美元,增幅为11.7%,从截至2020年12月26日的三个月的5.922亿美元增至6.614亿美元。与2021财年季度相比,有机净销售额(不包括过去12个月收购和资产剥离的影响)增加了310万美元,增幅为0.5%。我们的品牌产品销售额增加了5800万美元,其他制造商的产品销售额增加了1120万美元。
截至2021年12月25日的三个月,宠物净销售额下降了40万美元,降幅为0.1%,从截至2020年12月26日的三个月的4.364亿美元降至4.36亿美元。上一年季度的净销售额包括育种者选择业务部门的销售额,该部门是我们在2020年12月出售的。与去年同期相比,有机净销售额增加了350万美元,增幅为0.8%。有机销售额的增长主要是由于我们的动物保健和宠物分销业务的销售额增加,这两项业务都受到订单时间变化和宠物分销价格上涨的有利影响。 这些增长部分被我们的狗床业务销售额下降所抵消,这一业务受到订单时间变化和COVID相关挑战的不利影响。宠物品牌产品的销售额下降了620万美元,其他制造商产品的销售额增加了580万美元。
截至2021年12月25日的三个月,花园净销售额增长6960万美元,增幅44.7%,从截至2020年12月26日的三个月的1.558亿美元增至2.254亿美元。我们在2021财年进行的四笔收购的销售额为7000万美元,有机净销售额下降了40万美元,降幅为0.3%。有机产品销售略有下降主要是由于我们的草籽业务受到不利订单时间变动的影响,以及我们的花园分销业务受到第三方产品上市减少的影响。 这些下降在很大程度上被野生鸟类饲料销售的增加所抵消,这主要是由于为抵消最近的大宗商品通胀而采取的价格上涨的结果。花园品牌的销售额增加了6420万美元,其他制造商产品的销售额增加了540万美元,这两个方面都是由2021财年的收购推动的。
毛利
截至2021年12月25日的三个月毛利增加3,280万美元或19.8%,从截至2020年12月26日的三个月的1.654亿美元增至1.982亿美元。这两个业务部门的毛利润都有所增长。截至2021年12月25日的三个月,毛利率增长210个基点,从截至2020年12月26日的三个月的27.9%增至30.0%。毛利和毛利率的增长主要是由于我们2021财年收购的影响,以及定价行动的影响,这些行动被关键大宗商品、劳动力和运费的显著成本上涨部分抵消。总体而言,我们的毛利率继续受到当前通胀环境的压力,我们继续经历成本上升,主要是在大宗商品、劳动力和货运方面。我们打算继续寻求涨价来抵消不断上升的成本,但预计2022财年我们无法完全抵消成本压力。
在宠物部门,毛利和毛利率都有所改善,因为价格上涨和结构改善只被大宗商品、劳动力和运费的成本上涨部分抵消。在花园部门,由于2021财年的四笔收购,毛利润和毛利率有所改善,这部分被大宗商品、劳动力和运费成本的上升所抵消。
销售、一般和行政费用
在截至2021年12月25日的三个月里,销售、一般和行政费用增加了3360万美元,增幅为24.3%,达到1.72亿美元。销售、一般和管理费用的增加主要是在我们的花园部门,这在很大程度上是由于2021财年的四笔收购,尽管销售、一般和管理费用在运营部门和公司都有所增加。在截至2021年12月25日的三个月里,净销售额、销售、一般和行政费用占净销售额的比例增至26.0%,而上一年同期为23.4%,主要原因是我们在2021财年的四笔收购、工资和运费上涨以及品牌开发和创新方面的营销投资增加。
截至2021年12月25日的三个月,销售和交付费用增至7910万美元,而去年同期为6640万美元。这一增长主要是由于我们的花园部门在2021财年进行了四笔收购,其次是增加了品牌开发和创新的营销投资,以及运费和工资上涨。
截至2021年12月25日的三个月,仓库和行政费用增加了2,090万美元,增幅为29.0%,从截至2020年12月26日的三个月的7,200万美元增至9,290万美元。这一增长主要是由于与我们2021财年的四笔收购相关的仓库和行政成本,包括与采购会计相关的无形资产摊销。 此外,这两个运营部门都经历了与劳动力和工资相关的费用增加。公司支出增加400万美元,主要原因是
与薪资相关的成本增加,包括可变薪酬和权益薪酬,以及医疗保险成本。公司费用包括在行政费用中,涉及未分配的行政、行政、财务、法律、人力资源和信息技术职能的成本。
营业收入
截至2021年12月25日的三个月,营业收入减少80万美元,降幅3.1%,至2620万美元。营业收入下降的原因是销售、一般和行政费用增加,抵消了销售额和毛利润增加的影响。我们的营业利润率从上一年季度的4.6%下降到本年度季度的4.0%,这是因为销售、一般和行政费用占净销售额的百分比增加了260个基点,部分被毛利率增加了210个基点所抵消。
截至2021年12月25日的三个月,宠物运营收入增加了180万美元,增幅为4.0%,从截至2020年12月26日的三个月的4350万美元增至4530万美元。由于销售额和毛利润的增加,宠物的营业收入有所增加,但部分被更高的销售、一般和行政费用所抵消。PET的营业利润率提高了40个基点,达到10.4%,这是由于销售额的增加以及毛利率的改善部分被销售、一般和行政费用占净销售额的百分比上升所抵消。
截至2021年12月25日的三个月,花园运营收入增加了140万美元,从截至2020年12月26日的三个月的470万美元增加到610万美元。由于销售额和毛利润的增加,花园公司的营业收入有所增加,但部分被更高的销售、一般和管理费用所抵消。花园营业利润率下降30个基点,至2.7%,主要原因是成本上涨和投资支出增加,部分被定价行动所抵消。
截至2021年12月25日的三个月,公司运营支出增加了400万美元,增幅18.7%,从截至2020年12月26日的三个月的2110万美元增至2510万美元。公司支出增加的主要原因是与工资相关的成本,包括可变和股本薪酬以及医疗保险成本,占合并净销售额的百分比增加了20个基点。
净利息支出
截至2021年12月25日的三个月,净利息支出减少了640万美元,降幅为30.6%,从截至2020年12月26日的三个月的2,080万美元降至1,440万美元。在上一年季度,我们发行了本金总额为4.125%的2030年到期优先票据,并用所得资金赎回了2023年到期的所有未偿还本金总额6.125%的优先票据,其余可用于一般公司用途。 作为我们赎回2023年票据的结果,我们在上一年的季度确认了大约1000万美元的增量利息支出。 本年度季度的利息支出增加,部分抵消了上一年季度利息支出的减少,这与我们2021年4月发行的本金总额为4.125%、2031年4月到期的优先票据有关。2021年12月25日的未偿债务为11.855亿美元,而2020年12月26日为7.89亿美元。
其他收入(费用)
其他收入(费用)由按权益会计法核算的投资收入或损失和外币汇兑损益组成。截至2021年12月25日的季度的其他收入(支出)为20万美元的支出,而截至2020年12月26日的季度的收入为80万美元,这主要是由于本年度季度的外币亏损与去年同期的收益相比。
所得税
我们的有效所得税税率在截至2021年12月25日的季度为20.7%,在截至2020年12月26日的季度为19.7%。我们实际所得税率的提高主要是由于在税率较高的司法管辖区的外国收入增加所致。
净收益和每股收益
我们在2022财年第一季度的净收益为900万美元,或每股稀释后收益0.16美元,而2021财年第一季度的净收益为560万美元,或每股稀释后收益0.10美元。
非公认会计准则财务指标的使用
我们根据美国公认的会计原则(GAAP)报告我们的财务结果。然而,为了补充根据GAAP编制的财务业绩,我们使用了非GAAP财务指标,包括非GAAP净收入和稀释后每股净收入、调整后的EBITDA和有机销售额。管理层认为,这些排除特定项目(如下所述)影响的非GAAP财务衡量标准可能有助于投资者评估我们目前的经营业绩,并在当前业绩和以前经营期间的业绩之间提供更多有意义的比较。
我们将调整后的EBITDA定义为所得税前收入、其他费用净额、净利息支出、折旧和摊销及基于股票的薪酬(或营业收入加上折旧和摊销及基于股票的薪酬支出)。我们公布调整后的EBITDA是因为我们认为调整后的EBITDA是评估我们业务的现金流和业绩的有用的补充指标,并为我们的经营结果提供了更大的透明度。我们的管理层使用调整后的EBITDA进行此类评估。调整后的EBITDA不应单独考虑,也不应作为运营现金流量、运营收入或根据公认会计原则编制的其他损益表计量的替代品。我们认为,调整后的EBITDA经常被投资者、证券分析师和其他相关方用于对公司的评估,其中许多公司在报告业绩时提交了调整后的EBITDA。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA,而且可能无法进行比较。
我们还提供了有机净销售额,这是一种非GAAP衡量标准,不包括前12个月购买或退出的业务的影响,因为我们相信,它可以让投资者更好地了解我们历史业务的表现,而不会受到最近收购或处置的影响。
这些非GAAP计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账见下表。我们相信,非GAAP财务指标为投资者和我们财务报表的其他用户提供了有用的信息,使我们的财务和经营业绩审查变得更加透明。管理层还使用这些非GAAP财务衡量标准来做出财务、经营和规划决策,并评估我们的业绩。我们相信,这些衡量标准同样可以帮助投资者从管理层的角度评估我们的财务和经营业绩以及我们业务的趋势。虽然我们的管理层认为非GAAP测量是有用的补充信息,但此类调整后的结果并不打算取代我们的GAAP财务结果,应该与这些GAAP结果一起阅读。
非GAAP财务衡量标准反映了基于以下项目的调整:
•票据赎回和发行的增量费用: 我们剔除了票据赎回和发行所产生的增量费用的影响,因为它们代表了一种在有限情况下发生的不常见交易,影响了不同经营期之间的可比性。 我们相信,这些费用的调整是对GAAP信息的补充,可以用来评估我们经营业绩的可持续性。
•业务出售亏损: 我们排除了亏损对出售业务的影响,因为它代表了一种在有限情况下发生的罕见交易,影响了不同营业期间的可比性。 我们相信,这一亏损的调整是对GAAP信息的补充,可以用来评估我们经营业绩的可持续性。
未来,如果我们认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,我们可能会不时排除其他项目。
非GAAP调整反映如下:
(1)在2021财年第一季度,我们发行了5亿美元本金总额为4.125%的优先债券,2030年10月到期。我们用部分收益赎回了2023年到期的所有未偿还的6.125%优先票据。 由于我们赎回2023年债券,我们产生了大约1000万美元的增量支出,包括610万美元的赎回保费支付,大约140万美元的重叠利息支出,以及250万美元的非现金费用,用于冲销未摊销的融资成本。 这些金额包括在简明综合经营报表的利息支出中。
(2)在2021财年第一季度,我们确认了260万美元的亏损,包括在综合运营报表中的销售、一般和行政费用,这是由于出售我们的育种者选择业务部门造成的,因为我们得出结论,这不是我们宠物部门的战略业务。
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| | GAAP到非GAAP对账 |
| | 在截至的三个月内 | | |
净收益和稀释后每股净收益对帐 | | 2021年12月25日 | | 2020年12月26日 | | | | |
| | (单位为千,每股除外) |
可归因于中央花园宠物公司的GAAP净收入 | | $ | 9,009 | | | $ | 5,613 | | | | | |
票据赎回和发行的增量费用 | (1) | — | | | 9,952 | | | | | |
业务出售亏损 | (2) | — | | | 2,611 | | | | | |
增量费用、销售损失和减值的税收效应 | | $ | — | | | $ | (2,470) | | | | | |
可归因于中央花园宠物公司的非GAAP净收入 | | $ | 9,009 | | | $ | 15,706 | | | | | |
GAAP稀释后每股净收益 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.10 | | | | | |
非GAAP稀释后每股净收益 | | $ | 0.16 | | | $ | 0.29 | | | | | |
GAAP和非GAAP稀释后每股净收益计算中使用的股份 | | 54,909 | | | 54,686 | | | | | |
有机净销售额对账
我们提供了有机净销售额,这是一种非GAAP衡量标准,不包括最近收购和处置的影响,因为我们相信它可以让投资者更好地了解我们历史业务的表现。我们将有机净销售额定义为从我们的历史业务中获得的净销售额,不包括前12个月收购或退出的业务的净销售额。在被收购的业务成为我们合并业绩的一部分12个月后,此后净销售额的变化被认为是有机净销售额增加或减少的一部分。
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整合 | | GAAP到非GAAP对账 |
| | 截至2021年12月25日的三个月 | | |
| | 净销售额(GAAP) | | 收购和资产剥离对净销售额增长的影响 | | 有机净销售额 | | | | | | |
| | (单位:百万) |
Q1 FY 22 | | $ | 661.4 | | | $ | 70.0 | | | $ | 591.4 | | | | | | | |
Q1 FY 21 | | 592.2 | | | 3.9 | | | 588.3 | | | | | | | |
$增加 | | $ | 69.2 | | | $ | 66.1 | | | $ | 3.1 | | | | | | | |
增加百分比 | | 11.7 | % | | | | 0.5 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宠物 | | GAAP到非GAAP对账 |
| | 截至2021年12月25日的三个月 | | |
| | 净销售额(GAAP) | | 收购和资产剥离对净销售额增长的影响 | | 有机净销售额 | | | | | | |
| | (单位:百万) |
Q1 FY 22 | | $ | 436.0 | | | $ | — | | | $ | 436.0 | | | | | | | |
Q1 FY 21 | | 436.4 | | | 3.9 | | | 432.5 | | | | | | | |
$增加(减少) | | $ | (0.4) | | | $ | (3.9) | | | $ | 3.5 | | | | | | | |
增加(减少)百分比 | | (0.1) | % | | | | 0.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
花园 | | GAAP到非GAAP对账 |
| | 截至2021年12月25日的三个月 | | |
| | 净销售额(GAAP) | | 收购和资产剥离对净销售额增长的影响 | | 有机净销售额 | | | | | | |
| | (单位:百万) |
Q1 FY 22 | | $ | 225.4 | | | $ | 70.0 | | | $ | 155.4 | | | | | | | |
Q1 FY 21 | | 155.8 | | | — | | | 155.8 | | | | | | | |
$增加(减少) | | $ | 69.6 | | | $ | 70.0 | | | $ | (0.4) | | | | | | | |
增加(减少)百分比 | | 44.7 | % | | | | (0.3) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA对账 | | GAAP到非GAAP对账 截至2021年12月25日的三个月 |
| | 花园 | | 宠物 | | 公司 | | 总计 |
| | (单位:千) |
中央花园宠物公司的净收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,009 | |
利息支出,净额 | | — | | | — | | | — | | | 14,408 | |
其他费用 | | — | | | — | | | — | | | 209 | |
所得税费用 | | — | | | — | | | — | | | 2,401 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | — | | | — | | | — | | | 187 | |
营业收入以下项目总和 | | — | | | — | | | — | | | 17,205 | |
营业收入(亏损) | | $ | 6,057 | | | $ | 45,251 | | | $ | (25,094) | | | $ | 26,214 | |
折旧及摊销 | | 9,620 | | | 9,549 | | | 1,033 | | | 20,202 | |
非现金股票薪酬 | | — | | | — | | | 5,187 | | | 5,187 | |
调整后的EBITDA | | $ | 15,677 | | | $ | 54,800 | | | $ | (18,874) | | | $ | 51,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA对账 | | GAAP到非GAAP对账 截至2020年12月26日的三个月 |
| | 花园 | | 宠物 | | 公司 | | 总计 |
| | (单位:千) |
中央花园宠物公司的净收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,613 | |
利息支出,净额 | | — | | — | | — | | 20,769 | |
其他费用 | | — | | — | | — | | (752) | |
所得税费用 | | — | | — | | — | | 1,381 | |
可归因于非控股权益的净收入 | | — | | — | | — | | 29 | |
营业收入以下项目总和 | | — | | — | | — | | 21,427 | |
营业收入(亏损) | | $ | 4,651 | | | $ | 43,525 | | | $ | (21,136) | | | $ | 27,040 | |
折旧及摊销 | | 2,638 | | | 9,085 | | | 1,192 | | | 12,915 | |
非现金股票薪酬 | | — | | | — | | | 4,669 | | | 4,669 | |
调整后的EBITDA | | $ | 7,289 | | | $ | 52,610 | | | $ | (15,275) | | | $ | 44,624 | |
通货膨胀率
我们的收入和利润率取决于各种经济因素,包括通货膨胀率、能源成本、消费者对可自由支配支出的行为、汇率波动以及其他可能影响消费者支出水平的宏观经济因素。在某些财政期间,我们受到与国内通货膨胀相关的投入成本上升的不利影响,特别是与谷物和种子价格、燃料价格以及我们花园控制和化肥使用的成分有关的成本。这些时期不断上升的成本使我们很难以足以维持利润率的速度提高对零售客户的价格。
2021财年,我们经历并将继续经历2022财年,新冠肺炎运营环境带来的通胀压力不断加大,关键大宗商品、劳动力和运费成本显著上升。
天气和季节性
我们草坪和花园产品的销售受到我们所服务的不同市场的天气和气候条件的影响。我们花园部分的业务是季节性很强的。在2021财年,我们花园部门约69%的净销售额和总净销售额的60%发生在我们的第二和第三财季。花园部门几乎所有的营业收入通常都是在这一时期产生的,从历史上看,这抵消了本年度第一财季发生的营业亏损。
流动性与资本资源
我们通过内部产生的资金、银行借款、供应商信贷以及向公众出售股权和债务证券来为我们的增长提供资金。
我们的业务是季节性的,我们的营运资金要求和资本资源与这种季节性模式密切相关。一般来说,在第一财季,应收账款达到最低点,而存货、应付账款和短期借款开始增加。在第二财季,应收账款、应付账款和短期借款增加,反映了由于草坪和花园销售旺季的预期,库存和相关应付账款的积累。在第三财季,库存水平保持相对稳定,而应收账款峰值和短期借款开始下降,因为在销售旺季收到了现金。在第四财季,库存水平处于最低水平,通过将应收账款转换为现金,应收账款和应付账款大幅减少。
我们服务于两个广阔的市场:宠物用品和草坪和花园用品。我们的宠物用品业务涉及的产品具有全年的销售周期,具有轻微的季节性。因此,没有必要维持大量库存来满足高峰需求。我们的草坪和花园业务具有很强的季节性,我们花园部门大约69%的净销售额发生在第二和第三财季。这种季节性要求大量产品在消费者购买高峰期之前出货。为了鼓励零售商和分销商大量储存库存,行业惯例是制造商给予延长的信用期限和/或促销折扣。
经营活动
经营活动使用的净现金增加了5640万美元,从截至2020年12月26日的三个月的3610万美元增加到截至2021年12月25日的三个月的9250万美元。经营活动使用的现金增加的主要原因是,与上一年同期相比,我们截至2021年12月25日的营运资金账户发生了变化,主要是由于我们在截至2020年12月26日的季度之后在2021财年进行的三次收购导致库存增加,以及由于对我们产品的总体需求增加而故意增加库存。
投资活动
用于投资活动的净现金减少了6730万美元,从截至2020年12月26日的三个月的9340万美元减少到截至2021年12月25日的三个月的2610万美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是本年度没有进行收购,但与上年相比,本年度的资本支出增加了950万美元,部分抵消了这一减少。在2021财年第一季度,我们以大约8100万美元收购了DoMyOwn。
融资活动
融资活动使用的净现金增加了9600万美元,从截至2020年12月26日的三个月提供的8440万美元现金增加到截至2021年12月25日的三个月使用的现金1160万美元。本年度融资活动使用的现金增加,主要是因为我们在2020年10月发行了5亿美元的2030年债券,但这部分被我们2023年债券的偿还和相应的清偿溢价以及发行2030年债券所产生的债务发行成本所抵消。与前一年相比,本年度我们的普通股公开市场购买量也有所增加。在截至2021年12月25日的三个月里,我们在公开市场回购了大约20万股我们的无投票权A类普通股(CETA),总成本约为670万美元,或每股约43.44美元。在截至2020年12月26日的三个月内,我们没有公开市场购买我们的普通股。
我们预计,我们的主要资金来源将是我们业务产生的现金,如有必要,还将根据我们7.5亿美元修订后的信贷安排借款。根据我们预期的现金需求、我们的资产抵押循环信贷安排下的可获得性以及我们债务的预定到期日,我们相信我们的流动性来源应该足以满足我们至少在未来12个月的营运资本、资本支出和其他现金需求。然而,我们不能向您保证这些来源将继续为我们提供足够的流动资金,如果我们需要的话,我们将能够以我们满意的条件获得融资,或者根本不能。
我们相信,经营活动的现金流、我们的资产担保贷款安排下的可用资金以及与供应商的安排将足以满足我们目前预期的营运资本和可预见未来的资本支出需求。我们预计,在2022财年,我们的资本支出将约为8000万至9000万美元,其中截至2021年12月25日,我们已投资约2400万美元。资本支出主要与更换、扩建和升级厂房和设备有关,以及对我们继续实施可扩展的企业范围信息技术平台的投资。
作为我们增长战略的一部分,我们在过去已经收购了许多公司,我们预计未来我们将继续评估潜在的收购候选者。如果在不久的将来有一个或多个潜在的收购机会,包括那些重要的机会,我们可能需要额外的外部资本。此外,这类收购将使我们面临与收购公司相关的一般风险,特别是在收购规模相对较大的情况下。
债务总额
截至2021年12月25日,我们的未偿债务总额为11.855亿美元,而截至2020年12月26日的未偿债务总额为7.89亿美元。
高级注释
发行4亿元4.125厘优先债券,2031年到期
我们于二零二一年四月发行本金总额为4.125厘的优先债券,本金总额为4.125厘,于二零三一年四月到期(下称“二零三一年债券”)。我们利用发售所得款项净额偿还经修订信贷安排下的所有未偿还借款,其余款项将用于一般企业用途。
我们在此次发行中产生了大约600万美元的债务发行成本,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2031年债券的期限内摊销。
2031年债券要求每半年支付一次利息,从2021年10月30日开始,每半年支付一次利息。2031年债券由我们现有和未来的每一家国内受限制子公司无条件提供优先担保,这些子公司是我们修订信贷安排下的借款人或担保人。2031年债券是根据规则144A以私募方式发行的,不会根据1933年证券法注册。
我们可以在2026年4月30日之前,根据我们的选择,随时赎回部分或全部2031年债券,赎回本金加“完整”溢价。在2024年4月30日之前的任何时候,我们还可以根据我们的选择,用某些股票发行的收益赎回至多40%的债券,赎回价格为债券本金的104.125%。我们可以选择赎回部分或全部2031年债券,在2026年4月30日或之后的任何时间赎回102.063%,在2027年4月30日或以后赎回101.375%,在2028年4月30日或之后赎回100.688%,在2029年4月30日或以后赎回100.0%,另加应计和未偿还的利息。
2031年债券持有人有权要求我们在发生特定类型的控制权变更时,以相当于回购票据本金101%的购买价,外加应计和未付利息,回购全部或部分2031年债券。
2031年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,我们遵守了所有金融契约。
发行5亿元4.125厘优先债券,2030年到期
于二零二零年十月,我们发行本金总额为4.125厘,于二零三0年十月到期的优先债券(“二零三0年债券”)。于二零二零年十一月,吾等以部分所得款项净额赎回所有于2023年11月到期的6.125厘优先票据(“2023年票据”),赎回价格为101.531%,另加应计及未付利息,并支付相关费用及开支,其余款项作一般公司用途。
我们与这笔交易相关的债务发行成本约为800万美元,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2030年债券的期限内摊销。
作为我们赎回2023年债券的结果,我们产生了610万美元的赎回溢价,30天的重叠利息支出约140万美元,以及与2023年债券相关的未摊销递延融资成本的冲销的250万美元的非现金费用。这些金额包括在简明综合经营报表的利息支出中。
2030年债券要求在10月15日和4月15日每半年支付一次利息。2030年债券由我们现有和未来的每一家国内受限制子公司无条件提供优先担保,这些子公司是我们优先担保循环信贷安排的借款人或担保人,或担保我们的其他债务。
我们可以选择在2025年10月15日之前赎回部分或全部2030年债券,赎回价格相当于本金的100%外加“整体”溢价。在2023年10月15日之前,我们可以用某些股票发行所得资金赎回债券原始本金总额的至多40%,赎回价格为债券本金的104.125。我们可以选择在2025年10月15日或之后的任何时间赎回部分或全部2030年债券,年息102.063%;在2026年10月15日或以后赎回部分或全部债券,年息101.375%;在2027年10月15日或以后赎回部分或全部债券,年息100.688%;在2028年10月15日或以后赎回部分或全部债券,年息100.0%,另加应计及未付利息。
2030年债券的持有人有权要求我们以相当于回购票据本金101.0%的购买价格回购全部或部分2030年债券,并有权在控制权发生变化时再加上应计和未支付的利息。在发生控制权变更时,2030年债券的持有人有权要求我们以相当于回购票据本金101.0%的购买价回购全部或部分2030年债券。
2030年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,我们遵守了所有金融契约。
3亿元5.125厘优先债券,2028年到期
2017年12月,我们发行了本金总额为5.125的本金总额为2028年2月到期的优先债券(“2028年债券”)。我们利用此次发行的净收益为收购提供资金,并用于一般企业用途。
我们在这笔交易中产生了大约480万美元的债务发行成本,其中包括承销商费用以及法律、会计和评级机构费用。债券发行成本将在2028年债券的期限内摊销。
2028年债券要求在2月1日和8月1日每半年支付一次利息。2028年债券由我们现有和未来的国内受限制子公司无条件提供优先担保,这些子公司是我们优先担保循环信贷安排的借款人或担保人,或为2030年债券提供担保。
我们可以在2023年1月1日之前,根据我们的选择,随时赎回部分或全部2028年债券,赎回本金加“完整”溢价。我们可以选择在2023年1月1日或之后的任何时间赎回部分或全部债券,利率为102.563%;在2024年1月1日或之后赎回部分或全部债券,年息为101.708%;在2025年1月1日或以后赎回部分或全部债券,年息为100.0%;另加应计及未付利息。
2028年债券的持有人有权要求我们以相当于回购票据本金101%的购买价回购全部或部分2028年债券,并在控制权发生变化时再加上应计和未支付的利息。在控制权发生变化时,2028年债券的持有人有权要求我们以相当于回购票据本金101%的购买价回购全部或部分2028年债券。
2028年的票据包含惯常的高收益契约,包括限制债务产生和限制支付的契约,但受某些篮子和例外情况的限制。截至2021年12月25日,我们遵守了所有金融契约。
基于资产的贷款安排修正案
2021年12月16日,我们签订了第三份修订和重新签署的信贷协议(“修订信贷协议”)。修订后的信贷协议修订和重述了日期为2019年9月27日的先前信贷协议(“前身信贷协议”),并已增加规定7.5亿美元的本金优先担保资产循环信贷安排,如果我们行使其中规定的未承诺手风琴功能(统称为“修订信贷安排”),经贷款人同意可额外提供高达4亿美元的本金(统称“修订信贷安排”)。修订后的信贷安排将于2026年12月16日到期。吾等可借入、偿还及再借入经修订信贷安排项下的款项,直至到期日为止,届时须全数偿还经修订信贷安排项下的所有未偿还款项。
经修订的信贷安排受借款基数的约束,借款基数是根据符合条件的应收账款和存货计算的,在我们选择的情况下,符合条件的不动产减去一定的准备金。我们没有在修订后的
成交时的信贷安排。经修订的信贷安排所得款项将用于一般企业用途。截至2021年12月25日,修订后的信贷安排下的净可用金额约为4.14亿美元。修订后的信贷安排包括用于签发备用信用证的5000万美元升华和用于短期通知借款的7500万美元升华。截至2021年12月25日,根据修订的信贷安排,没有未偿还的借款,也没有未偿还的信用证。截至2021年12月25日,还有150万美元的未偿还信用证。
经修订信贷安排下的借款将以伦敦银行同业拆息(不低于0.00%)为指数计息,或按吾等选择的基本利率计息,在上述任何一种情况下,另加基于吾等在信贷安排下的用途的适用保证金。基本利率被定义为(A)真实的最优惠利率,(B)联邦基金利率加0.50%,(C)一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.00%和(D)0.00%中的最高者。基于LIBOR的借款适用保证金在1.00%-1.50%之间波动,截至2021年12月25日为1.00%,基本利率借款的此类适用保证金在0.00%-0.50%之间波动,截至2021年12月25日为0%。未使用的额度费用应按季度支付,金额为未使用的贷款人在修订信贷安排下的承诺和短期借款总额。按平均未开立和未偿还的信用证金额按适用保证金计算的信用证手续费应按季度支付,按每份信用证规定的金额按季支付0.125%的面值手续费。根据修订的信贷安排,我们还需要向行政代理支付一定的费用。经修订的信贷安排规定由伦敦银行同业拆借利率过渡至SOFR,并不需要就此过渡作出修订。截至2021年12月25日,基础利率借款相关适用利率为3.3%,一个月期LIBOR借款相关适用利率为1.1%。
我们在这笔交易中产生了大约220万美元的债务发行成本,其中包括承销商费用和法律费用。债务发行成本将在修订后的信贷安排期限内摊销。
经修订的信贷安排继续载有惯例契诺,包括金融契诺,要求我们在触发季度测试(例如,当可获得性低于协议规定的某些门槛时)、报告要求和违约事件时,维持最低固定费用覆盖率为1.00:1.00。经修订信贷安排以借款方的实质所有资产作抵押,包括(I)质押由该实体直接拥有的每间国内附属公司的100%股本或其他股权,及(Ii)由该实体直接拥有的每间外国附属公司的65%股本或其他股权的质押,每种情况均受惯例例外情况所规限。在截至2021年12月25日的期间内,我们遵守了修订信贷安排下的所有金融契约。
为担保证券的担保人和发行人提供的财务信息摘要
中环(“母公司/发行人”)于2021年4月发行4亿美元2031年债券,于2020年10月发行5亿美元2030年债券,并于2017年12月发行3亿美元2028年债券。2031年票据、2030年票据及2028年票据由我们现有及未来的每一间受限制境内附属公司(“担保人”)以联名及若干优先基准提供全面及无条件担保,该等附属公司是我们的优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)的担保人。2031年债券、2030年债券和2028年债券是无担保优先债务,在担保该等债务的抵押品价值的范围内,从属于我们所有现有和未来的担保债务,包括我们的修订信贷安排。担保人向母公司/发行方分发产品的能力没有明显限制。公司的某些子公司和运营部门不为2031年、2030年或2028年的票据提供担保,被称为非担保人。
担保人共同及各别全面及无条件地保证2031年、2030年及2028年债券到期时的本金、溢价(如有)及利息(不论是在2031年、2030年及2028年债券的指定到期日,以加速、赎回或其他方式支付),以及本公司对2031年、2030年及2028年债券持有人及管限2031年、2030年及2028年债券的契约(“担保”)下的受托人的所有其他义务。担保是每个担保人的优先无担保债务,与担保人现有和未来的所有其他优先债务具有同等级别。
每个担保人在其担保下的义务也应限于最高金额,在该担保人的所有其他或有和固定债务生效后,以及任何其他担保人或其代表就该担保人在担保下的义务而收取的任何款项或支付的款项,根据联邦或州法律不构成欺诈性转让或欺诈性转移。
担保人的担保将被释放:
(1)按照管理契约将该担保人的全部或实质全部资产出售或以其他方式处置(包括以合并或合并的方式)给公司以外的任何人;
(二)保证人与本公司合并、并入本公司的,本公司在合并后尚存;
(三)指定担保人为非限制性子公司的;
(4)如果公司按照契约条款行使其法律无效选择权或契约无效选择权或履行本公司在契约项下的义务。
下表汇总了母公司/发行方子公司和担保方子公司的财务信息。母公司/发行方下属子公司和担保人下属子公司之间的所有公司间余额和交易均已注销。以下提供的信息不包括在综合基础上得出信息所需的剔除。在列报汇总财务报表时,母公司/发行人在担保子公司的权益采用权益会计方法。汇总信息不包括非担保人的财务信息,包括这些实体的收益和投资。
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运营汇总报表 | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 财政年度结束 |
| 2021年12月25日 | | 2021年9月25日 |
| 家长/发行者 | | 担保人 | | 家长/发行者 | | 担保人 |
| (单位:千) |
净销售额 | $ | 185,406 | | | $ | 427,511 | | | $ | 908,599 | | | $ | 2,142,925 | |
毛利 | $ | 42,619 | | | $ | 143,599 | | | $ | 205,837 | | | $ | 686,332 | |
营业收入(亏损) | $ | (6,196) | | | $ | 37,039 | | | $ | 4,382 | | | $ | 229,961 | |
担保子公司收益中的权益 | $ | 29,530 | | | $ | — | | | $ | 183,122 | | | $ | — | |
净收益(亏损) | $ | (16,353) | | | $ | 29,530 | | | $ | (45,596) | | | $ | 183,122 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表汇总信息 |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2021年12月25日 | | 2021年9月25日 |
| 家长/发行者 | | 担保人 | | 家长/发行者 | | 担保人 |
| (单位:千) |
流动资产 | $ | 565,530 | | | $ | 817,914 | | | $ | 670,030 | | | $ | 733,132 | |
非担保人子公司的公司间应收账款 | 241,137 | | | 61,893 | | | 229,795 | | | 61,633 | |
其他资产 | 2,927,245 | | | 2,346,872 | | | 2,896,162 | | | 2,399,165 | |
总资产 | $ | 3,733,912 | | | $ | 3,226,679 | | | $ | 3,795,987 | | | $ | 3,193,930 | |
| | | | | | | |
流动负债 | $ | 176,072 | | | $ | 294,189 | | | $ | 185,996 | | | $ | 298,039 | |
长期债务 | 1,184,479 | | | — | | | 1,184,024 | | | — | |
其他负债 | 1,374,841 | | | 155,119 | | | 1,272,798 | | | 151,011 | |
总负债 | $ | 2,735,392 | | | $ | 449,308 | | | $ | 2,642,818 | | | $ | 449,050 | |
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表外安排
我们在截至2021年9月25日的会计年度的Form 10-K年度报告中提供的有关表外安排的信息没有实质性变化。
合同义务
在我们截至2021年9月25日的财政年度的Form 10-K年度报告中,管理层对财务状况和经营结果--流动性和资本资源进行了讨论和分析,在正常业务过程之外,我们的合同义务没有发生实质性变化。
新会计公告
有关新的会计声明,请参阅简明合并财务报表附注中的附注1。
关键会计政策、估计和判断
自我们截至2021年9月25日的会计年度Form 10-K年度报告以来,我们的关键会计政策、估计和假设没有实质性变化,也没有影响这些会计政策应用的判断。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们在截至2021年9月25日的财年的Form 10-K年度报告中讨论的情况相比,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。截至本报告所述期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官已审查了“披露控制和程序”(见1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义),这些控制和程序确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的与公司有关的信息被及时和适当地记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。根据这项审查,这些官员得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月25日起有效。
(b) 财务报告内部控制的变化。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们对财务报告的内部控制在2022财年第一季度是否发生了任何变化。在2022财年第一季度,我们对财务报告的内部控制没有其他变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
2012年,Nite Glow Industries,Inc及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美国新泽西州地区法院对该公司提起诉讼,指控该公司为其某些品牌局部跳蚤和扁虱产品开发和使用的申请者侵犯了Nite Glow持有的一项专利,并根据保密协议的条款提出了违反合同和挪用机密信息的相关索赔。2018年6月27日,陪审团对这三项指控分别做出了有利于Nite Glow的裁决,并判给Nite Glow约1260万美元的损害赔偿金。法院于2020年6月初对审后动议做出裁决,判决金额降至1240万美元,并驳回了原告的律师费请求。该公司提交了上诉通知,原告进行了交叉上诉。2021年7月14日,联邦巡回上诉法院发布了对上诉的裁决。联邦巡回法院的结论是,该公司没有侵犯原告的专利,并裁定违反合同的索赔没有引起非重复损害,应予以驳回。法院确认了陪审团对挪用机密信息索赔的责任裁决,但下令对这一单一索赔的损害赔偿进行新的审判,仅限于机密信息产生的“先发制人”利益(如果有的话)。该公司打算在未来的诉讼中积极进行抗辩,并相信它将凭借先行损害赔偿问题的案情获胜。虽然本公司认为此事的最终解决不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响,但诉讼结果本身并不确定,此事的最终解决可能会给本公司带来超出管理层预期的费用。
在日常业务过程中,我们不时会涉及某些法律程序。除上文所述外,我们目前并未参与管理层认为会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的任何其他法律程序。
第1A项。风险因素
在截至2021年9月25日的财年中,从之前在第1A项披露的风险因素到我们的Form 10-K第一部分没有实质性的变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了在截至2021年12月25日的财政季度内回购任何股权证券的金额,以及我们的股票回购计划下剩余的授权股票回购金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份(或单位)总数 | | | | 平均值 支付的价格 每股 (或单位) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数 | | 根据计划或计划(1)(2)可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) | |
2021年9月26日-2021年10月30日 | | 122,737 | | | (2) (3) | | $ | 43.44 | | | 120,848 | | | $ | 100,000,000 | | |
2021年10月31日-2021年11月27日 | | 3,835 | | | (3) | | $ | 46.78 | | | — | | | $ | 100,000,000 | | |
2021年11月28日-2021年12月25日 | | 42,153 | | | (2) (3) | | $ | 43.96 | | | 32,465 | | | $ | 100,000,000 | | |
总计 | | 168,725 | | | | | $ | 43.65 | | | 153,313 | | | $ | 100,000,000 | | (4) |
| | | | | | | | | | | |
(1)在2019财年第四季度,我们的董事会批准了一项1亿美元的股票回购计划,(《2019年回购授权》)。2019年回购授权没有固定的到期日,在授权金额已使用或董事会撤回授权时到期。股票回购可能会受到我们信贷安排中某些金融契约的限制,这些条款限制了我们回购股票的能力。截至2021年12月25日,我们的2019年回购授权剩余1亿美元。
(2)2019年2月,我们的董事会授权我们进行补充股票购买,以最大限度地减少根据我们的股权补偿计划(“股权稀释授权”)发行股票造成的稀释。除了我们的常规股票回购计划外,我们还被允许每年购买相当于上一财年和本财年授予的限制性股票和股票期权股票数量的股票,只要是尚未回购的股票。股权摊薄授权没有固定的到期日,在董事会撤回授权时失效。
(3)在所示期间购买的股票代表预扣部分股票,以支付与归属限制性股票相关的税款,并且不会减少根据我们的股票回购计划可能购买的股票的美元价值。
(4)不包括截至2021年12月25日在我们股权稀释授权下剩余的110万股票。
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
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第六项。 | | 陈列品 | | | | | | | | | | | |
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展品编号 | | 展品 | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 在此提交 | | 已归档,未提供 |
10.1 | | 2021年12月16日第三次修订和重新签署的信贷协议,其中公司、公司若干子公司作为担保人、作为担保方的金融机构财团、Truist银行作为发行银行和行政代理、美国银行、北美银行、KeyBank全国协会、美国银行全国协会和富国银行、全国协会作为联合辛迪加代理、西方银行、Capital One、全国协会、摩根大通银行和三菱UFG银行有限公司作为联合辛迪加代理。美国银行全国协会和富国银行,全国协会作为联合牵头安排人和联合簿记管理人。 | 8-K | | 001-33268 | | 10.1 | | 12/21/2021 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
22 | | 担保子公司一览表 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101 | | 以下财务报表摘自公司截至2021年12月25日的季度报告Form 10-Q,采用内联XBRL格式:(I)简明现金流量表,(Ii)简明综合经营表,(Iii)简明综合全面收益表,(Iv)简明综合资产负债表,(V)简明综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 | | | | | | | | | X | | |
| | | | | | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年12月25日季度的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
签名
根据1934年证券法的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的以下签名人代表其签署。
| | | | | |
| 中央花园PET公司 |
| 注册人 |
| |
| 日期:2022年2月3日 |
| |
| /s/Timothy P.COFER |
| 蒂莫西·P·科弗 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
| |
| /s/尼古拉斯·拉哈纳斯 |
| 尼古拉斯·拉哈纳斯 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |