附件99.1
立即释放
联系方式:
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汤姆·莫拉比托(Tom Morabito),投资者关系部副总裁 | | Cam Potts,公关部副总裁 |
470-607-5567 | | 651-233-7735 |
邮箱:tom.morabito@deluxe.com | | 邮箱:cameron.potts@deluxe.com |
豪华酒店报告2021年第四季度和全年业绩强劲;
宣布定期派息;
提供2022年展望
·全年收入增长12.9%,增长2.0%(不包括First American),这是近十年来首次实现全年报告的销售驱动型增长
·第四季度综合收入增长25.5%,增长6.8%,不包括第一美国公司的贡献
·所有四个细分市场在第四季度都实现了销售驱动的同比收入增长
·第四季度净利润比2021年第三季度增长10.4%,调整后的EBITDA利润率为20.5%,比2021年第三季度增长120个基点
·宣布定期季度派息
明尼阿波利斯,明尼苏达州-2022年2月3日-值得信赖的支付和商业技术™公司Deluxe(纽约证券交易所代码:DLX)今天公布了截至2021年12月31日的第四季度和年度经营业绩。
Deluxe总裁兼首席执行官巴里·麦卡锡(Barry McCarthy)表示:“Deluxe报告了近十年来第一个由销售推动的全年增长。”“在第四季度,所有四个细分市场都出现了增长,正如我们在2020年承诺的那样,推动了转型。美国的第一笔收购加速了这一转变,并继续超出预期,得益于我们的One Deluxe销售模式,营收比去年同期增长了13%。这些结果表明我们的战略正在奏效,我们对我们进入2022年时在所有细分市场的执行能力保持信心。“
Deluxe公司高级副总裁兼首席财务官斯科特·博马尔说:“我们第四季度的业绩表明我们的战略得到了强有力的执行,因为我们的收入增长超出了预期,我们有效地管理了与COVID相关的影响和通货膨胀的影响,”Deluxe高级副总裁兼首席财务官斯科特·博马尔(Scott Bomar)说。展望未来,我们预计我们的收入势头将持续到2022年,并将继续推动整个业务的One Deluxe方式。“
2021年全年财务和细分市场亮点
(单位:百万,每股除外)
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| 全年 2021 | | 全年 2020 | | %变化 |
收入 | $2,022.2 | | | $1,790.8 | | | 12.9 | % |
可归因于豪华酒店的净收入 | $62.6 | | | $5.2 | | | N/m |
调整后的EBITDA | $407.8 | | | $364.5 | | | 11.9 | % |
稀释每股收益 | $1.45 | | $0.11 | | N/m |
调整后稀释每股收益 | $4.88 | | $5.08 | | (3.9 | %) |
N/M-没有意义
·收入比上年增加2.314亿美元。不包括2021年6月1日完成的第一笔美国收购,收入增加了3640万美元,同比增长2.0%。
·支付业务收入同比增长69.1%,达到5.104亿美元。不包括第一美国人,支付增长了4.5%。
·豪华酒店的净收入为6260万美元,其中包括2950万美元的首次美国收购摊销,以及1890万美元的交易成本和与交易相关的增加的利息支出。
·净收入还包括第四季度460万美元的税费,或每股稀释后0.11美元,这是我们从加拿大子公司汇回8530万美元现金的结果。
·调整后的EBITDA利润率为20.2%,比上年下降20个基点。
·2021年运营现金流为2.108亿美元,资本支出为1.091亿美元。自由现金流,即经营活动减去资本支出提供的现金,为1.017亿美元,与2020年相比减少了5330万美元,这主要是由于今年资本投资和收购交易成本的增加。
·未偿债务总额从2021年9月30日的17.762亿美元降至2021年12月31日的16.83亿美元。截至2021年12月31日,净债务为16.418亿美元,流动性为4.038亿美元。
·自完成第一笔美国交易以来,Deluxe已经支付了总计1.529亿美元的净债务减免。
2021年第四季度财务和细分市场亮点
(单位:百万,每股除外)
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| 第四季度 2021 | | 第四季度 2020 | | %变化 |
收入 | $570.6 | | | $454.5 | | | 25.5 | % |
可归因于豪华酒店的净收入 | $13.8 | | | $24.7 | | | (44.1 | %) |
调整后的EBITDA | $117.1 | | | $94.9 | | | 23.4 | % |
稀释每股收益 | $0.32 | | $0.58 | | (44.8 | %) |
调整后稀释每股收益 | $1.26 | | $1.38 | | (8.7 | %) |
·第四季度的收入比去年同期高出1.161亿美元。不包括2021年6月1日完成的第一笔美国收购,收入增加了3100万美元,同比增长6.8%。
·支付业务收入同比增长114.5%,达到1.673亿美元。不包括第一美国人,支付增长了5.4%。
·1380万美元的净收入包括第一笔美国收购的1370万美元收购摊销,以及与交易相关的增加的利息支出。
·净收入还包括460万美元的税费,或每股稀释后0.11美元,这是我们从加拿大子公司汇回8530万美元现金的结果。
·调整后的EBITDA利润率为20.5%,比上年下降40个基点。
·第四季度运营现金流为6160万美元,资本支出为2810万美元。自由现金流为3350万美元,比2021年第三季度增加了260万美元,与2020年第四季度相比增加了270万美元,尽管资本投资增加了820万美元。
2022年展望
该公司预计2022年全年将实现以下目标:
·收入增长8%至10%,其中包括First American带来的全年影响
·调整后的EBITDA利润率约为20%
·资本支出约1.05亿美元
以上概述的指导受与新冠肺炎大流行相关的宏观经济未知因素(包括欧米克隆变种)以及预期的持续供应链限制、劳动力供应问题和通胀等因素的影响。
配资和分红
董事会最近批准了每股0.30美元的定期季度股息。红利将于2022年3月7日支付给截至2022年2月22日收盘时登记在册的股东。
收益电话会议信息
豪华酒店管理层将于今天上午8:30主持电话会议。美国东部时间(上午7:30)Ct),以回顾财务结果。听众可以通过拨打18882104748(接入码7092711)来接听电话。投资者关系网站www.investors.deluxe.com也将播放网络直播和演示文稿。或者,通话的音频回放将在上午11:30之后播放。并于2022年2月10日午夜拨打1-800-770-2030年(接入代码7092711)。
关于豪华酒店集团(Deluxe Corporation)
Deluxe是一家值得信赖的支付和商业技术™公司,它支持商业,让社区蓬勃发展。我们的解决方案帮助企业支付和获得报酬、加速增长和更高效地运营。100多年来,豪华客户在其生命周期的所有阶段(从启动到成熟)都依赖我们的解决方案和平台。我们强大的规模支持数百万家小企业、数千家重要的金融机构和数百个世界上最大的消费品牌,同时每年处理约3万亿美元的支付额。我们的覆盖范围、规模和分销渠道使Deluxe成为我们客户最值得信赖的业务合作伙伴。要了解我们如何帮助您的业务,请访问www.deluxe.com、www.facebook.com/deluxecorp、www.linkedin.com/company/deluxe或www.twitter.com/deluxe。
前瞻性陈述
本新闻稿中有关Deluxe、公司或管理层对未来结果或事件的意图、预期、展望或预测的陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这类陈述反映了管理层目前的意图或信念,受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果或事件与声明的预期不同,这些变化可能是实质性的和不利的。可能导致这种变化的因素包括但不限于:大流行健康问题(如冠状病毒/新冠肺炎)的潜在持续负面影响,以及政府限制或类似指令对我们未来经营业绩、我们未来财务状况以及我们在受影响地区继续经营活动的能力的影响;经济进一步恶化或持续疲软可能对公司产品和服务的需求产生的影响;公司执行转型战略和实现预期效益的能力;由于许多因素,收益、收入和现金流预测本身就不可靠,其中许多因素超出了公司的控制范围;对公司支票、与支票相关的产品和服务以及业务形式的需求下降;公司旨在推动持续收入和收益增长的战略被推迟或失败的风险,尽管支票和表格不断减少;激烈的竞争;金融机构的持续整合和/或更多的银行倒闭, 从而减少潜在客户和推荐来源的数量,增加公司收入和毛利润的下行压力;与公司收购First American Payment Systems相关的风险,包括与整合相关的风险;未来收购不会完成的风险;任何此类收购不能产生预期结果或协同效应的风险;公司的成本削减计划将被推迟或不成功的风险;与公司计划或进行的任何资产剥离相关的风险;公司的一个或多个主要供应商、许可方或服务提供商的业绩不足;产品和服务(包括网络服务、金融技术和财务管理解决方案)的开发和营销中的意外延迟、成本和费用;此类产品和服务的失败
这些风险包括:与提供预期收入和其他财务目标有关的服务的风险;与安全漏洞、计算机恶意软件或其他网络攻击相关的风险;公司网站运营或信息技术系统中断的风险;不利结果的风险以及为诉讼和其他纠纷辩护的成本;以及政府法律、法规或调查的影响。该公司的前瞻性陈述仅反映了当时的情况,管理层没有义务公开更新任何此类陈述。有关这些和其他可能导致实际结果和事件与公司当前预期大不相同的因素的更多信息包含在公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格中,以及公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中更新的截止到2021年9月30日的10-Q表格中。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映后续事件、新信息或未来情况。
豪华公司
合并简明损益表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
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| 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020(1) |
产品收入 | $336.9 | | | $322.5 | | | $1,244.5 | | | $1,230.7 | |
服务收入 | 233.7 | | | 132.0 | | | 777.7 | | | 560.1 | |
总收入 | 570.6 | | | 454.5 | | | 2,022.2 | | | 1,790.8 | |
产品成本 | (120.1) | | | (125.8) | | | (450.9) | | | (458.7) | |
服务成本 | (135.0) | | | (66.2) | | | (433.4) | | | (272.1) | |
总收入成本 | (255.1) | | | (192.0) | | | (884.3) | | | (730.8) | |
毛利 | 315.5 | | | 262.5 | | | 1,137.9 | | | 1,060.0 | |
销售、一般和行政费用 | (255.4) | | | (207.0) | | | (941.0) | | | (841.7) | |
重组和整合费用 | (16.7) | | | (18.9) | | | (54.7) | | | (75.9) | |
资产减值费用 | — | | | — | | | — | | | (101.7) | |
营业收入 | 43.4 | | | 36.6 | | | 142.2 | | | 40.7 | |
利息支出 | (20.0) | | | (4.9) | | | (55.6) | | | (23.1) | |
其他收入 | 0.7 | | | 0.7 | | | 7.2 | | | 9.2 | |
所得税前收入 | 24.1 | | | 32.4 | | | 93.8 | | | 26.8 | |
所得税拨备 | (10.3) | | | (7.7) | | | (31.0) | | | (21.5) | |
净收入 | 13.8 | | | 24.7 | | | 62.8 | | | 5.3 | |
非控股权益 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
可归因于豪华酒店的净收入 | $13.8 | | | $24.7 | | | $62.6 | | | $5.2 | |
| | | | | | | |
加权平均稀释股份 | 43.1 | | | 42.2 | | | 42.8 | | | 42.1 | |
稀释后每股收益 | $0.32 | | | $0.58 | | | $1.45 | | | $0.11 | |
调整后稀释后每股收益 | 1.26 | | | 1.38 | | | 4.88 | | | 5.08 | |
资本支出 | 28.1 | | | 19.9 | | | 109.1 | | | 62.6 | |
折旧及摊销费用 | 45.8 | | | 27.7 | | | 148.8 | | | 110.8 | |
EBITDA | 89.9 | | | 65.0 | | | 298.0 | | | 160.6 | |
调整后的EBITDA | 117.1 | | | 94.9 | | | 407.8 | | | 364.5 | |
(1)截至2020年12月31日的年度损益表对上一年报告的金额进行了修订,以纠正2020年第一季度商誉减值费用金额的错误,此前该金额少报了380万美元,即税后净额360万美元。更多信息在公司截至2021年9月30日的季度10-Q报表中提供。
豪华公司
合并简明资产负债表
(百万美元和股票)
(未经审计)
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020(1) | | |
现金和现金等价物 | $41.2 | | | $123.1 | | | |
其他流动资产 | 579.3 | | | 383.5 | | | |
物业、厂房和设备 | 132.3 | | | 88.7 | | | |
经营性租赁资产 | 58.2 | | | 35.9 | | | |
无形资产 | 504.4 | | | 246.8 | | | |
商誉 | 1,430.1 | | | 703.0 | | | |
其他非流动资产 | 328.9 | | | 261.2 | | | |
总资产 | $3,074.4 | | | $1,842.2 | | | |
| | | | | |
长期债务的当期部分 | $57.2 | | | $— | | | |
其他流动负债 | 626.2 | | | 411.8 | | | |
长期债务 | 1,625.8 | | | 840.0 | | | |
非流动经营租赁负债 | 56.4 | | | 28.3 | | | |
其他非流动负债 | 134.2 | | | 48.7 | | | |
股东权益 | 574.6 | | | 513.4 | | | |
总负债和股东权益 | $3,074.4 | | | $1,842.2 | | | |
| | | | | |
净债务 | $1,641.8 | | | $716.9 | | | |
流通股 | 42.7 | | | 42.0 | | | |
员工人数 | 6,313 | | | 6,185 | | | |
(1)2020年12月31日资产负债表在上一年度报告金额的基础上进行了修订,以纠正2020年第一季度和2019年第三季度商誉减值费用金额的错误。2020年第一季度的商誉减值费用此前被低估了380万美元,即税后净额360万美元。2019年第三季度的商誉减值费用此前被低估了3010万美元,即2390万美元的税后净值。这些错误的纠正影响了报告的商誉、其他非流动资产和负债以及股东权益的金额。更多信息在公司截至2021年9月30日的季度10-Q报表中提供。
豪华公司
合并简明现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020(1) |
现金由以下机构提供(使用): | | | |
经营活动: | | | |
净收入 | $62.8 | | | $5.3 | |
无形资产的折旧和摊销 | 148.8 | | | 110.8 | |
资产减值费用 | — | | | 101.7 | |
预付产品折扣付款 | (40.9) | | | (33.6) | |
其他 | 40.1 | | | 33.4 | |
总经营活动 | 210.8 | | | 217.6 | |
投资活动: | | | |
收购付款,扣除现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | (958.5) | | | — | |
购买资本资产 | (109.1) | | | (62.6) | |
设施销售收益 | 2.6 | | | 9.7 | |
其他 | (1.6) | | | (3.2) | |
总投资活动 | (1,066.6) | | | (56.1) | |
融资活动: | | | |
债务净变化,扣除债务发行成本 | 836.8 | | | (43.5) | |
发行股票所得款项 | 16.8 | | | 3.7 | |
分红 | (51.6) | | | (50.7) | |
股份回购 | — | | | (14.0) | |
客户资金负债净变化 | 126.7 | | | (0.2) | |
其他 | (15.7) | | | (5.9) | |
融资活动总额 | 913.0 | | | (110.6) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | (1.1) | | | 3.7 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | 56.1 | | | 54.6 | |
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 229.4 | | | 174.8 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年终 | $285.5 | | | $229.4 | |
自由现金流 | $101.7 | | | $155.0 | |
(1)2020年现金流量表已从上一年报告的金额修订,以纠正2020年第一季度商誉减值费用金额的错误,此前少报了380万美元,即税后净额360万美元。更多信息在公司截至2021年9月30日的季度10-Q报表中提供。
豪华公司
细分市场信息
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
付款 | $167.3 | | | $78.0 | | | $510.4 | | | $301.9 | |
云解决方案 | 62.5 | | | 59.2 | | | 262.3 | | | 252.8 | |
促销解决方案 | 156.7 | | | 144.0 | | | 546.5 | | | 529.6 | |
支票 | 184.1 | | | 173.3 | | | 703.0 | | | 706.5 | |
总计 | $570.6 | | | $454.5 | | | $2,022.2 | | | $1,790.8 | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
付款 | $34.5 | | | $17.8 | | | $105.6 | | | $68.1 | |
云解决方案 | 15.1 | | | 16.1 | | | 70.2 | | | 61.6 | |
促销解决方案 | 28.6 | | | 20.1 | | | 85.4 | | | 66.6 | |
支票 | 83.2 | | | 83.3 | | | 324.2 | | | 341.7 | |
公司 | (44.3) | | | (42.4) | | | (177.6) | | | (173.5) | |
总计 | $117.1 | | | $94.9 | | | $407.8 | | | $364.5 | |
调整后的EBITDA利润率: | | | | | | | |
付款 | 20.6 | % | | 22.8 | % | | 20.7 | % | | 22.6 | % |
云解决方案 | 24.2 | % | | 27.2 | % | | 26.8 | % | | 24.4 | % |
促销解决方案 | 18.3 | % | | 14.0 | % | | 15.6 | % | | 12.6 | % |
支票 | 45.2 | % | | 48.1 | % | | 46.1 | % | | 48.4 | % |
总计 | 20.5 | % | | 20.9 | % | | 20.2 | % | | 20.4 | % |
此处报告的部门信息是利用公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表附注中概述的方法计算的。
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账
(单位:百万)
(未经审计)
请注意,该公司没有将调整后的2022年EBITDA展望与直接可比的GAAP财务指标进行调整,因为该公司没有提供净收入的展望指导,也没有提供净收入和调整后的EBITDA之间的对账项目。由于这些前瞻性调整项目中的某些项目存在很大的不确定性和变异性,包括资产减损费用、重组、整合和其他成本,以及某些与法律相关的费用,如果没有不合理的努力,就无法将非GAAP财务衡量标准的展望指引与相应的GAAP衡量标准进行调整。其中某些协调项目的可能意义很高,根据历史经验,可能是实质性的。
EBITDA和调整后的EBITDA
管理层披露EBITDA和调整后的EBITDA是因为它认为它们对评估公司的经营业绩是有用的,因为计算剔除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响,在调整后的EBITDA的情况下,如下所示的某些项目可能不能反映当期经营业绩。此外,管理层利用调整后的EBITDA评估业务的经营结果和业绩,进行分析比较,并确定改善业绩的战略。管理层还认为,不断增加的EBITDA和调整后的EBITDA反映了公司价值的增加。管理层不认为EBITDA和调整后的EBITDA是现金流的衡量标准,因为它们没有考虑某些现金需求,如利息、所得税、偿债或资本投资。管理层不认为EBITDA或调整后的EBITDA可以替代营业收入或净收入。相反,管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA是有用的业绩衡量标准,除了GAAP绩效衡量标准外,还应加以考虑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020(1) |
净收入 | $13.8 | | | $24.7 | | | $62.8 | | | $5.3 | |
非控股权益 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
利息支出 | 20.0 | | | 4.9 | | | 55.6 | | | 23.1 | |
所得税拨备 | 10.3 | | | 7.7 | | | 31.0 | | | 21.5 | |
折旧及摊销费用 | 45.8 | | | 27.7 | | | 148.8 | | | 110.8 | |
EBITDA | 89.9 | | | 65.0 | | | 298.0 | | | 160.6 | |
资产减值费用 | — | | | — | | | — | | | 101.7 | |
重组、整合和其他成本 | 17.9 | | | 21.6 | | | 59.0 | | | 80.7 | |
基于股份的薪酬费用 | 7.7 | | | 6.5 | | | 29.5 | | | 21.8 | |
收购交易成本 | 0.1 | | | — | | | 18.9 | | | — | |
某些与法律有关的费用(福利) | 1.5 | | | — | | | 2.4 | | | (2.1) | |
业务和客户名单的销售亏损 | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
调整后的EBITDA | $117.1 | | | $94.9 | | | $407.8 | | | $364.5 | |
(1)截至2020年12月31日的一年的信息已经从上一年报告的金额进行了修订,以纠正2020年第一季度商誉减值费用金额的错误,这些费用之前少报了380万美元,即税后净额360万美元。更多信息在公司截至2021年9月30日的季度10-Q报表中提供。
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账(续)
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
调整后稀释每股收益
通过剔除非现金项目或可能不能反映当期经营业绩的项目的影响,管理层认为,调整后的稀释每股收益提供了有用的可比信息,有助于分析公司当前和未来的经营业绩。因此,调整后的稀释每股收益是用于评估业务经营结果和业绩以及确定改进业绩战略的关键财务业绩指标之一。预计一个或多个被排除的项目将在未来期间出现是合理的,但确认的金额可能会有很大差异。管理层不认为调整后的稀释每股收益可以替代GAAP业绩衡量标准,但认为这是一种有用的业绩衡量标准,应该在GAAP绩效衡量标准之外加以考虑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020(1) |
净收入 | $13.8 | | | $24.7 | | | $62.8 | | | $5.3 | |
非控股权益 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
可归因于豪华酒店的净收入 | 13.8 | | | 24.7 | | | 62.6 | | | 5.2 | |
资产减值费用 | — | | | — | | | — | | | 101.7 | |
收购摊销 | 27.2 | | | 13.8 | | | 82.9 | | | 55.9 | |
重组、整合和其他成本 | 17.9 | | | 21.6 | | | 59.0 | | | 80.7 | |
基于股份的薪酬费用 | 7.7 | | | 6.5 | | | 29.5 | | | 21.8 | |
收购交易成本 | 0.1 | | | — | | | 18.9 | | | — | |
某些与法律有关的费用(福利) | 1.5 | | | — | | | 2.4 | | | (2.1) | |
业务和客户名单的销售亏损 | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
税前调整 | 54.4 | | | 43.7 | | | 192.7 | | | 259.8 | |
税前调整对所得税拨备的影响(2) | (13.7) | | | (10.2) | | | (45.8) | | | (50.1) | |
调整,税后净额 | 40.7 | | | 33.5 | | | 146.9 | | | 209.7 | |
调整后的可归因于豪华酒店的净收入 | 54.5 | | | 58.2 | | | 209.5 | | | 214.9 | |
分配给参与证券的收益 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
重新计量归类为负债的股票奖励 | (0.1) | | | — | | | (0.4) | | | (0.8) | |
调整后的可供普通股股东使用的豪华酒店应占收入 | $54.4 | | | $58.2 | | | $208.9 | | | $214.0 | |
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加权平均稀释股 | 43.1 | | | 42.2 | | | 42.8 | | | 42.1 | |
调整(3) | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
调整后的加权平均稀释股份 | 43.0 | | | 42.2 | | | 42.8 | | | 42.1 | |
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GAAP稀释每股收益 | $0.32 | | | $0.58 | | | $1.45 | | | $0.11 | |
调整,税后净额 | 0.94 | | | 0.80 | | | 3.43 | | | 4.97 | |
调整后稀释每股收益 | $1.26 | | | $1.38 | | | $4.88 | | | $5.08 | |
(1)截至2020年12月31日的一年的信息已经从上一年报告的金额进行了修订,以纠正2020年第一季度商誉减值费用金额的错误,这些费用之前少报了380万美元,即税后净额360万美元。更多信息在公司截至2021年9月30日的季度10-Q报表中提供。
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
(2)税前调整的税收效果考虑适用于适用税收管辖区的每项调整的税收待遇和相关税率。通常,这会导致每次调整对税收的影响接近美国的有效税率。然而,某些调整(例如资产减值费用及以股份为基准的补偿开支)的税务影响,取决于该等金额在各税务管辖区是否可扣除,以及该等司法管辖区适用的实际税率。
(3)用于计算调整后每股收益的加权平均股票和潜在流通股总数与截至2021年12月31日的季度的GAAP计算不同,原因是每次计算的稀释证券数量不同。
不包括第一美国航空公司的收入
由于第一次美国收购的规模之大,管理层将不包括第一次美国收购的收入增长的衡量标准视为评估和评估业务业绩以及确定改善业绩的战略时的一个重要指标。这一收入增长的衡量标准可以用美元表示,也可以用百分比表示。通过剔除第一笔美国收入,管理层能够评估内部产生的收入,衡量标准是产品和服务的可比销售额同比。这一措施将由管理层使用,直到在报告期开始时,收购在公司的所有权下至少有四个完整的会计季度。
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| 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
总收入 | $570.6 | | | $454.5 | | | $2,022.2 | | | $1,790.8 | |
减去:美国第一个收入 | (85.1) | | | — | | | (195.0) | | | — | |
总收入(不包括第一美国航空公司) | $485.5 | | | $454.5 | | | $1,827.2 | | | $1,790.8 | |
不包括First American的总收入增长 | $31.0 | | | | | $36.4 | | | |
总收入增长(不包括First American)% | 6.8 | % | | | | 2.0 | % | | |
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支付收入 | $167.3 | | | $78.0 | | | $510.4 | | | $301.9 | |
减去:美国第一个收入 | (85.1) | | | — | | | (195.0) | | | — | |
支付收入,不包括第一美国人 | $82.2 | | | $78.0 | | | $315.4 | | | $301.9 | |
不包括First American的支付收入增长 | $4.2 | | | | | $13.5 | | | |
支付收入增长(不包括First American)% | 5.4 | % | | | | 4.5 | % | | |
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
净债务
管理层认为,净负债是监测杠杆和评估资产负债表的重要指标。在计算净债务时,现金和现金等价物会从总债务中减去,因为它们可以用来减少公司的债务义务。与使用净负债相关的一个限制是,它减去现金和现金等价物,因此,可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外,净债务表明,我们的债务低于最具可比性的GAAP衡量标准。
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | |
债务总额 | $1,683.0 | | | $840.0 | | | |
现金和现金等价物 | (41.2) | | | (123.1) | | | |
净债务 | $1,641.8 | | | $716.9 | | | |
自由现金流
管理层将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去对资本资产的购买。管理层认为,在进行资本投资以维持或扩大公司的资产基础后,自由现金流是可用于偿债和股东的现金的重要指标。自由现金流有限,并不是所有的公司自由现金流都可用于可自由支配的支出,因为公司可能有强制性的债务偿还和其他现金要求,这些要求必须从其可用现金中扣除,以供未来使用。自由现金流不能替代GAAP流动性指标。相反,管理层认为,这一衡量标准提供了一种额外的衡量标准,可以在一致的基础上比较运营产生的现金,并洞察可用于为股息、强制性和可自由支配的债务削减、收购或其他战略投资以及股票回购等项目提供资金的现金流。
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| | 截至的季度 十二月三十一日, | | 年终 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $61.6 | | | $50.7 | | | $210.8 | | | $217.6 | |
购买资本资产 | | (28.1) | | | (19.9) | | | (109.1) | | | (62.6) | |
自由现金流 | | $33.5 | | | $30.8 | | | $101.7 | | | $155.0 | |
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
流动性
管理层将流动性定义为现金和现金等价物加上我们循环信贷安排下可供借款的金额。管理层认为流动性是一个重要的衡量标准,可以用来显示公司在短时间内可获得或可以随时获得的现金数量。这一财务指标不能替代公认会计准则的流动性指标。相反,管理层认为,这一衡量标准增强了投资者对公司目前可用资金的理解。
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| | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
现金和现金等价物 | | $41.2 | | | $123.1 | |
循环信贷安排下可供借款的金额 | | 362.6 | | | 302.3 | |
流动性 | | $403.8 | | | $425.4 | |
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