附件99.1
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木质部公司
纽约州莱布鲁克国际大道1号，邮编：10573
Tel +1.914.323.5700 Fax +1.914.323.5752
联系人：媒体投资者
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邮箱：Matthew.Latino@xylem.com

XYLEM报告2021年第四季度和全年收益

·全年有机增长，调整后EBITDA利润率扩大，调整后每股收益与11月指引一致
·全年收入52亿美元，在报告的基础上增长7%，有机增长4%
·全年公布的每股收益为2.35美元，增长68%；调整后每股收益为2.49美元，增长21%
·强劲的需求推动了所有业务领域持续的商业势头；第四季度和全年报告的有机订单增长超过20%
·提供2022年有机收入增长指导范围为3%至5%，调整后每股收益范围为2.35美元至2.70美元，反映出整个科技行业持续存在的芯片限制

纽约州莱布鲁克(2022年2月3日)-致力于解决世界上最具挑战性的水问题的全球领先水技术公司Xylem Inc.(纽约证券交易所股票代码：XYL)今天公布，第四季度营收为13.2亿美元，2021年全年营收为52亿美元，与之前的指引一致。

第四季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)利润率下降260个基点，降至16.2%。通胀和战略投资推动了利润率的下降，超过了实现价格和节省生产率的好处。木质部产生的净收入为1.13亿美元，或每股0.62美元，调整后的净收入为1.15亿美元，或每股0.63美元，其中不包括重组、重组和特别费用的影响。

就全年而言，Xylem实现了调整后的EBITDA利润率17.1%，同比增长80个基点。生产率和销量推动了增长，超过了通胀的影响。全年报告的净收益为4.27亿美元，或每股2.35美元，不包括重组、重组和特别费用的影响的调整后净收益为4.52亿美元，或每股2.49美元。该公司产生了5.38亿美元的运营现金流，占126%的转换率，3.3亿美元的自由现金流，占77%的转换率。

Xylem总裁兼首席执行官帕特里克·德克尔(Patrick Decker)表示：“在整个季度供应链逆风加速的情况下，该团队以强劲的业绩结束了2021年，在收入和收益稳步增长的同时，实现了全年利润率的增长。”为了减轻通货膨胀的影响，该团队还推动了生产率的稳步提高和超出我们预期的价格实现。市场需求明显强劲，这一点从本季度和全年持续强劲的订单和积压增长中可见一斑。“



德克尔继续说道：“我们预计，由于持续的芯片短缺，2022年上半年的供应将继续受到限制。”“订单到收入的转换将逐步加快步伐，因为我们预计这些限制将在今年下半年开始缓解。”总体而言，我们预计全年增长在个位数的中位数，下半年利润率将大幅扩大，使我们保持在实现2025年增长和战略里程碑的轨道上。“

XYLEM宣布，其董事会宣布每股派息0.30美元，增幅为7%。红利将于2022年3月17日支付给截至2022年2月17日登记在册的股东。

2022年全年展望

Xylem预计2022年全年营收在52.5亿美元至53.5亿美元之间，报告基础上增长1%至3%，有机基础上增长3%至5%。

2022年全年调整后的EBITDA利润率预计在16%至17%之间。这导致调整后的每股收益为2.35美元至2.70美元，比Xylem 2021年调整后的业绩下降了6%，增长了8%。Xylem在www.xylem.com/Investors上发布的2021年第四季度收益材料中包含了进一步的2022年规划假设。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基础上提供指导，因为在没有不合理努力的情况下预测GAAP收益中将包括的某些金额(如离散的税项)存在固有的困难。

第四季度部门业绩

水利基础设施

XYLEM的水基础设施部门由其提供清洁水输送、废水运输和处理以及脱水的业务组合组成。

·2021年第四季度的收入为6.22亿美元，与2020年第四季度相比增长了2%。这一结果是由工业终端市场(特别是新兴市场)的健康增长推动的，但美国公用事业市场的收入转换延迟(主要是由于海运提前期延长)部分抵消了这一增长。

·第四季度调整后的EBITDA利润率为21.7%，同比下降50个基点。该部门报告的营业收入为1.22亿美元。该部门的调整后营业收入(不包括200万美元的重组和重组)为1.24亿美元，与去年同期持平。该部门报告的营业利润率为19.6%，比上年增长60个基点，调整后的营业利润率为19.9%，比上年下降20个基点。生产率收益和价格变现被通货膨胀和投资所抵消。

应用水

XYLEM的应用水部门包括住宅和商业建筑服务以及工业应用方面的业务组合。

·2021年第四季度，应用水公司的收入为4.06亿美元，同比有机增长3%。新兴市场、美国和西欧的工业终端市场的强劲表现，部分被中国住宅市场的疲软所抵消，特别是考虑到前一年的强劲表现。



·第四季度调整后的EBITDA利润率为13.8%，同比下降340个基点。该部门报告的营业收入为5000万美元，调整后的营业收入(不包括200万美元的重组和重组成本)为5200万美元，比去年同期下降16%。该部门报告的营业利润率为12.3%，比去年同期下降了310个基点。调整后的营业利润率下降290个基点，至12.8%。生产率收益和价格变现被通货膨胀抵消得有过之而无不及。

测控解决方案

XYLEM的测量和控制解决方案部门包括其在智能计量、网络技术、高级基础设施分析和分析仪器方面的业务组合。

·2021年第四季度测量与控制解决方案收入为2.95亿美元，同比有机下降17%。这一下降符合我们的预期，是持续的芯片供应短缺和对我们北美智能电表业务的过大影响的结果。

·第四季度调整后的EBITDA利润率为7.1%，同比下降750个基点。该部门报告的营业收入为-1700万美元，调整后的营业收入(不包括200万美元的重组和重组成本)为-1500万美元，比去年同期下降194%。测量和控制解决方案部门报告的营业利润率为-5.8%，比去年同期下降了970个基点。调整后的营业利润率为-5.1%，也比去年同期下降了950个基点。由于零部件短缺以及通胀导致的销量下降，抵消了生产率节约和适度价格实现的影响。

有关Xylem公司2021年第四季度收益和某些非GAAP项目对账的补充信息发布在www.xylem.com/Investors上。

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关于木质部

XYL是一家全球领先的水技术公司，致力于通过创新解决关键的水和基础设施挑战。我们的17,000名多元化员工在2021年实现了52亿美元的收入。我们正在创建一个更可持续的世界，使我们的客户能够优化水和资源管理，并帮助150多个国家的社区实现水安全。欢迎访问www.xylem.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。一般而言，“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“考虑”、“预测”、“预测”、“可能”、“相信”、“目标”、“将会”、“可能”、“将会”、“应该”、“潜在”、“可能”以及类似的表述或它们的否定，可以(但不是必要)标识前瞻性表述。就其性质而言，前瞻性表述涉及不确定性问题，包括任何非历史性表述，例如有关我们的战略、财务计划、展望、目标、计划、意图或目标的表述(包括与我们的社会、环境和其他可持续发展目标相关的表述)；或涉及可能或未来的经营或财务业绩的表述，包括与订单、收入、营业利润率和每股收益增长相关的表述。



尽管我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的，但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。此外，目前的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行正在并可能继续放大其中的许多风险和不确定性。可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业结果与我们的前瞻性陈述中包含或暗示的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：整体行业和经济状况，包括工业、政府和私营部门支出以及住宅和商业房地产市场的实力；地缘政治、监管、经济和其他与国际业务相关的风险；持续存在的“新冠肺炎”疫情的规模、持续时间以及对我们的业务、运营、增长和财务状况的影响的不确定性；实际或潜在的其他流行病、流行病或全球健康危机；从我们的供应链接收产品、零部件、电子元件和原材料的可获得性、短缺或延迟；由于通货膨胀、当时的价格变化、关税和其他因素导致制造和运营成本增加；我们服务的市场对我们产品的需求、中断、竞争、定价压力；网络安全事件或我们所依赖的信息技术系统的其他中断, 与我们的产品相关或涉及我们的产品；我们的设施或我们所依赖的第三方的运营中断；留住和吸引高级管理人员和其他多样化的关键人才的能力，以及对整体人才和劳动力的日益激烈的竞争；预测我们的财务业绩的困难；与产品有关的缺陷、安全、保修和责任索赔以及召回；我们某些产品使用的无线电频谱的可用性、监管或干扰；与重组和重组行动以及相关费用和节省相关的不确定性；我们继续进行战略投资以实现增长的能力；我们成功识别、执行和整合收购的能力；服务市场的波动或由于天气条件对业务和运营的影响，包括气候变化的影响；外币汇率的波动；我们借入或再融资我们现有债务的能力以及足够满足我们需求的流动性；未来商誉和其他无形资产受损的风险；未能遵守或改变法律或法规，包括与反腐败、数据隐私和安全、进出口、竞争、国内含量要求以及环境和气候变化有关的法律或法规的变化；我们的有效税率或税费的变化；法律、政府或监管索赔、调查或诉讼及相关或有负债；以及“第1A项”所列其他因素。在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中，我们都提到了“风险因素”。

本新闻稿中关于我们的环境和其他可持续发展计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表明这些陈述对投资者一定是实质性的，也不表明这些陈述必须在我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外，与社会、环境和可持续性相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。

本文中所作的所有前瞻性陈述都是基于截至本新闻稿发布之日我们目前掌握的信息。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。





木质部公司和子公司
综合收益表(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度，202120202019
收入$5,195 $4,876 $5,249 
收入成本3,220 3,046 3,203 
毛利1,975 1,830 2,046 
销售、一般和行政费用1,179 1,143 1,158 
研发费用204 187 191 
重组和资产减值费用7 75 63 
商誉减值费用— 58 148 
营业收入585 367 486 
利息支出76 77 67 
其他营业外(费用)收入，净额— (5)(4)
出售业务的收益2 — 1 
税前收入511 285 416 
所得税费用84 31 15 
净收入427 254 401 
每股收益：
基本信息$2.37 $1.41 $2.23 
稀释$2.35 $1.40 $2.21 
加权平均股数：
基本信息180.2180.1180.0
稀释181.5181.1181.2



木质部公司和子公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
十二月三十一日，20212020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,349 $1,875 
2021年和2020年应收账款、减去贴现准备、退货和信贷损失分别为44美元和46美元953 923 
盘存700 558 
预付资产和其他流动资产158 167 
流动资产总额3,160 3,523 
财产、厂房和设备、净值644 657 
商誉2,792 2,854 
其他无形资产，净额1,016 1,093 
其他非流动资产664 623 
总资产$8,276 $8,750 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$639 $569 
应计负债和其他流动负债752 787 
短期借款和长期债务的当期到期日— 600 
流动负债总额1,391 1,956 
长期债务，净额2,440 2,484 
退休后应计福利438 519 
递延所得税负债287 242 
其他非流动应计负债494 573 
总负债5,050 5,774 
股东权益：
普通股-每股面值0.01美元：
授权750.0股，2021年和2020年分别发行195.6股和194.9股2 2 
超出票面价值的资本2,089 2,037 
留存收益2,154 1,930 
库存股-2021年和2020年分别为15.2股和14.5股(656)(588)
累计其他综合损失(371)(413)
股东权益总额3,218 2,968 
非控股权益8 8 
总股本3,226 2,976 
总负债和股东权益$8,276 $8,750 



木质部公司和子公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
截至十二月三十一日止的年度，202120202019
经营活动
净收入$427 $254 $401 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧118 117 117 
摊销127 134 140 
递延所得税10 (31)(77)
基于股份的薪酬33 26 29 
重组和资产减值费用7 75 63 
商誉减值费用— 58 148 
出售业务的收益(2)— (1)
其他，净额8 46 9 
重组付款(25)(36)(30)
对退休后福利计划的供款(29)(27)(19)
资产和负债变动(扣除收购后的净额)：
应收账款的变动(70)109 (23)
库存变动情况(167)(5)47 
应付帐款的变动81 (39)29 
应计负债的变动7 101 15 
应计税款的变动(9)20 (13)
其他资产和负债净变动22 22 4 
现金净额-经营活动538 824 839 
投资活动
资本支出(208)(183)(226)
收购业务和资产，扣除收购的现金— — (18)
出售业务所得收益10 — — 
从投资中获得的现金3 200 11 
为投资支付的现金— (200)(7)
从交叉货币掉期收到的现金14 12 9 
其他，净额(2)2 — 
现金净投资活动(183)(169)(231)
融资活动
发行的短期债务，净额— 359 281 
偿还的短期债务，净额— (640)(254)
发行的长期债务，净额— 985 — 
偿还的长期债务，净额(600)— — 
普通股回购(68)(61)(40)
行使员工股票期权所得收益19 20 13 
支付的股息(203)(188)(174)
其他，净额(3)(2)(3)
净现金融资活动(855)473 (177)
汇率变动对现金的影响
(26)23 (3)
现金和现金等价物净变化(526)1,151 428 
年初现金及现金等价物
1,875 724 296 
年终现金和现金等价物$1,349 $1,875 $724 
补充披露现金流信息：
年内支付的现金：
利息$99 $77 $77 
所得税(扣除收到的退款后的净额)$83 $41 $107 



XYLEM Inc.非GAAP衡量标准
管理层审查主要业绩指标，包括收入、毛利率、部门营业收入和利润率、订单增长、营运资本和积压等。此外，我们认为某些非GAAP(或“调整后”)措施对管理层和投资者评估我们在报告期间的经营业绩是有用的，并为评估我们的持续运营、流动性和资产管理提供了一种工具。这些信息可以帮助投资者评估我们的财务表现，并衡量我们产生资本的能力，以便在相互竞争的战略选择和计划中进行部署，包括但不限于股息、收购、股票回购和债务偿还。不包括收入，Xylem只在非GAAP的基础上提供指导，因为在没有不合理努力的情况下预测GAAP收益中将包括的某些金额(如离散的税项)存在固有的困难。这些调整后的指标与管理层对我们业务的看法一致，并用于做出财务、运营和规划决策。然而，这些指标不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准，也不应被视为根据公认会计原则确定的收入、营业收入、净收入、每股收益(基本的和稀释后的)或经营活动的净现金的替代品。我们认为以下项目代表了我们认为是关键业绩指标的非GAAP指标，以及与根据GAAP计算和列报的最直接可比指标相关的协调项目。非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司报告的同名衡量标准相提并论。

“有机收入”和“有机订单”分别定义为收入和订单，不包括外币换算波动以及收购和资产剥离贡献的影响。资产剥离包括出售或终止我们的业务中不符合被归类为非持续经营的标准的微不足道的部分。外币折算影响引起的期间间变动是通过使用相同的货币折换率折算本期和上期活动来确定的。
“不变货币”是指通过使用相同的货币换算率换算本期和上期活动，经外币换算影响调整后的财务结果。这种方法适用于功能货币不是美元的国家。
“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销费用前的收益。“调整后的EBITDA”和“调整后的分部EBITDA”分别反映了对EBITDA和分部EBITDA的调整，以剔除基于股票的薪酬费用、重组和调整成本、出售业务的收益或亏损以及特别费用。
“调整后的EBITDA利润率”和“调整后的分部EBITDA利润率”分别定义为调整后的EBITDA和调整后的分部EBITDA除以总收入和分部收入。
“调整后营业收入”、“调整后分部营业收入”、“调整后净收入”和“调整后每股收益”定义为营业收入、分部营业收入、净收入和每股收益，调整后不包括重组和调整成本、出售业务的收益或亏损、特别费用和与税收相关的特殊项目(视情况而定)。
“调整后的营业利润率”和“调整后的分部营业利润率”分别定义为调整后的营业收入和调整后的分部营业收入除以总收入和分部收入。
“自由现金流量”定义为现金流量表中报告的经营活动净现金，减去资本支出，“自由现金流量转换”定义为自由现金流量除以净收入，不包括出售业务的收益、非现金减值费用和重大递延税项。我们对“自由现金流”和“自由现金流转换”的定义没有考虑某些非可自由支配的现金支付，如债务。
“调整成本”被定义为不包括在重组成本中的成本，这些成本是为重新定位我们的业务而发生的，包括专业费用、遣散费、搬迁、差旅、设施设置和其他成本等项目。
“特别费用”被定义为公司发生的成本，如收购和整合相关成本、非现金减损费用以及与英国养老金计划收购相关的成本的运营和非运营调整。
“与税收有关的特殊项目”被定义为税收项目，如纳税申报与税收拨备调整、税务审查影响、税法变更影响、超额税收优惠/损失和其他离散税收调整。



XYLEM Inc.非GAAP对账
报告订单与有机货币订单和固定货币订单
(百万美元)
(如报道所述-GAAP)(已调整-有机)不变货币
(A)(B)(C)(D)(E)=B+C+D(F) = E/A(G) = (E - C) / A
命令命令Change 2021 v. 2020% Change 2021 v. 2020收购/
资产剥离		外汇
影响		变化
调整
2021 v. 2020		%变化
Adj. 2021 v. 2020
20212020
截至十二月三十一日止的年度
木质部公司6,300 5,033 1,267 25 %12 (140)1,139 23 %22 %
水利基础设施2,471 2,134 337 16 %— (76)261 12 %12 %
应用水1,860 1,483 377 25 %— (39)338 23 %23 %
测控解决方案1,969 1,416 553 39 %12 (25)540 38 %37 %
截至12月31日的季度
木质部公司1,584 1,294 290 22 %2 7 299 23 %23 %
水利基础设施598 464 134 29 %— 4 138 30 %30 %
应用水451 410 41 10 %— 1 42 10 %10 %
测控解决方案535 420 115 27 %2 2 119 28 %28 %
截至9月30日的季度
木质部公司1,518 1,246 272 22 %2 (24)250 20 %20 %
水利基础设施623 558 65 12 %— (12)53 9 %9 %
应用水446 375 71 19 %— (7)64 17 %17 %
测控解决方案449 313 136 43 %2 (5)133 42 %42 %
截至6月30日的季度
木质部公司1,660 1,232 428 35 %1 (74)355 29 %29 %
水利基础设施639 598 41 7 %— (41)— 0 %0 %
应用水486 326 160 49 %— (20)140 43 %43 %
测控解决方案535 308 227 74 %1 (13)215 70 %69 %
截至3月31日的季度
木质部公司1,538 1,261 277 22 %7 (49)235 19 %18 %
水利基础设施611 514 97 19 %— (27)70 14 %14 %
应用水477 372 105 28 %— (13)92 25 %25 %
测控解决方案450 375 75 20 %7 (9)73 19 %18 %



XYLEM Inc.非GAAP对账
报告的货币收入与有机货币收入和不变货币收入
(百万美元)
(如报道所述-GAAP)(已调整-有机)不变货币
(A)(B)(C)(D)(E) = B+C+D(F) = E/A(G) = (E - C) / A
收入收入Change 2021 v. 2020% Change 2021 v. 2020收购/
资产剥离		外汇
影响		变化
调整
2021 v. 2020		%变化
Adj. 2021 v. 2020
20212020
截至十二月三十一日止的年度
木质部公司5,195 4,876 319 7 %13 (122)210 4 %4 %
水利基础设施2,247 2,079 168 8 %— (65)103 5 %5 %
应用水1,613 1,434 179 12 %— (34)145 10 %10 %
测控解决方案1,335 1,363 (28)(2)%13 (23)(38)(3)%(4)%
截至12月31日的季度
木质部公司1,323 1,373 (50)(4)%6 8 (36)(3)%(3)%
水利基础设施622 616 6 1 %— 5 11 2 %2 %
应用水406 395 11 3 %— 2 13 3 %3 %
测控解决方案295 362 (67)(19)%6 1 (60)(17)%(18)%
截至9月30日的季度
木质部公司1,265 1,220 45 4 %2 (20)27 2 %2 %
水利基础设施547 524 23 4 %— (10)13 2 %2 %
应用水400 364 36 10 %— (7)29 8 %8 %
测控解决方案318 332 (14)(4)%2 (3)(15)(5)%(5)%
截至6月30日的季度
木质部公司1,351 1,160 191 16 %3 (66)128 11 %11 %
水利基础设施569 501 68 14 %— (36)32 6 %6 %
应用水414 337 77 23 %— (18)59 18 %18 %
测控解决方案368 322 46 14 %3 (12)37 11 %11 %
截至3月31日的季度
木质部公司1,256 1,123 133 12 %2 (44)91 8 %8 %
水利基础设施509 438 71 16 %— (24)47 11 %11 %
应用水393 338 55 16 %— (11)44 13 %13 %
测控解决方案354 347 7 2 %2 (9)— 0 %(1)%


XYLEM Inc.非GAAP对账
调整后营业收入
(百万美元)
Q1Q2Q3Q4黄大仙
2021202020212020202120202021202020212020
总收入
·木质部总数1,256 1,123 1,351 1,160 1,265 1,220 1,323 1,373 5,195 4,876 
·水利基础设施509 438 569 501 547 524 622 616 2,247 2,079 
·应用水393 338 414 337 400 364 406 395 1,613 1,434 
·测量和控制解决方案354 347 368 322 318 332 295 362 1,335 1,363 
营业收入
·木质部总数133 61 160 54 152 73 140 179 585 367 
·水利基础设施71 39 93 73 101 89 122 117 387 318 
·应用水66 47 64 41 60 56 50 61 240 205 
·测量和控制解决方案9 (12)13 (46)7 (62)(17)14 12 (106)
·总细分市场146 74 170 68 168 83 155 192 639 417 
营业利润率
·木质部总数10.6 %5.4 %11.8 %4.7 %12.0 %6.0 %10.6 %13.0 %11.3 %7.5 %
·水利基础设施13.9 %8.9 %16.3 %14.6 %18.5 %17.0 %19.6 %19.0 %17.2 %15.3 %
·应用水16.8 %13.9 %15.5 %12.2 %15.0 %15.4 %12.3 %15.4 %14.9 %14.3 %
·测量和控制解决方案2.5 %(3.5)%3.5 %(14.3)%2.2 %(18.7)%(5.8)%3.9 %0.9 %(7.8)%
·总细分市场11.6 %6.6 %12.6 %5.9 %13.3 %6.8 %11.7 %14.0 %12.3 %8.6 %
特别收费
·木质部总数2 — — 11 1 70 1 — 4 81 
·水利基础设施— — — — — — — — — — 
·应用水1 — — — — — — — 1 — 
·测量和控制解决方案— — — 10 — 69 — — — 79 
·总细分市场1 — — 10 — 69 — — 1 79 
重组和调整成本
·木质部总数8 9 6 43 2 15 6 10 22 77 
·水利基础设施5 5 4 8 1 8 2 7 12 28 
·应用水1 2 2 4 2 2 2 1 7 9 
·测量和控制解决方案2 2 — 31 (1)5 2 2 3 40 
·总细分市场8 9 6 43 2 15 6 10 22 77 
调整后营业收入
·木质部总数143 70 166 108 155 158 147 189 611 525 
·水利基础设施76 44 97 81 102 97 124 124 399 346 
·应用水68 49 66 45 62 58 52 62 248 214 
·测量和控制解决方案11 (10)13 (5)6 12 (15)16 15 13 
·总细分市场155 83 176 121 170 167 161 202 662 573 
调整后的营业利润率
·木质部总数11.4 %6.2 %12.3 %9.3 %12.3 %13.0 %11.1 %13.8 %11.8 %10.8 %
·水利基础设施14.9 %10.0 %17.0 %16.2 %18.6 %18.5 %19.9 %20.1 %17.8 %16.6 %
·应用水17.3 %14.5 %15.9 %13.4 %15.5 %15.9 %12.8 %15.7 %15.4 %14.9 %
·测量和控制解决方案3.1 %(2.9)%3.5 %(1.6)%1.9 %3.6 %(5.1)%4.4 %1.1 %1.0 %
·总细分市场12.3 %7.4 %13.0 %10.4 %13.4 %13.7 %12.2 %14.7 %12.7 %11.8 %


XYLEM Inc.非GAAP对账
调整后稀释每股收益
(百万美元，不包括每股金额)
Q4 2021Q4 2020
据报道，调整调整后的据报道，调整调整后的
总收入1,323 — 1,323 1,373 — 1,373 
营业收入140 7  a 147 179 10  a 189 
营业利润率10.6 %11.1 %13.0 %13.8 %
利息支出(13)— (13)(21)— (21)
其他营业外收入(费用)(1)3  b 2 — 1 b1 
出售企业的收益/(损失)— — — — — — 
税前收入126 10 136 158 11 169 
所得税拨备(13)(8) c (21)(10)(14) c (24)
可归因于Xylem的净收入113 2 115 148 (3)145 
稀释后股份181.6 181.6 181.5 181.5 
稀释每股收益$0.62 $0.01 $0.63 $0.82 $(0.01)$0.81 
年度货币换算对当年稀释每股收益的影响$(0.01)$— $(0.01)
按不变货币稀释每股收益$0.63 $0.01 $0.64 

Q4 YTD 2021Q4 YTD 2020
据报道，调整调整后的据报道，调整调整后的
总收入5,195 — 5,195 4,876 — 4,876 
营业收入585 26  a 611 367 158  a 525 
营业利润率11.3 %11.8 %7.5 %10.8 %
利息支出(76)— (76)(77)— (77)
其他营业外收入(费用)— 8  b 8 (5)5  b — 
出售企业的收益/(损失)2 (2)— — — — 
税前收入511 32 543 285 163 448 
所得税拨备(84)(7) c (91)(31)(43) c (74)
可归因于Xylem的净收入427 25 452 254 120 374 
稀释后股份181.5 181.5 181.1 181.0 
稀释每股收益$2.35 $0.14 $2.49 $1.40 $0.66 $2.06 
年度货币换算对当年稀释每股收益的影响$0.08 $0.01 $0.09 
按不变货币稀释每股收益$2.27 $0.13 $2.40 

a本季度到目前为止：2021年和2020年的重组和重组成本分别为600万美元和1000万美元，以及2021年100万美元的特别费用。
年初至今：2021年和2020年的重组和重组成本分别为2200万美元和7700万美元；2020年的特别费用为400万美元(100万美元的无形资产减值费用和300万美元的其他费用)和8100万美元的特别费用(7900万美元的无形资产和商誉减值费用和200万美元的其他费用)。
b本季度迄今：特别非运营费用包括2021年的300万美元和2020年的100万美元，用于与英国养老金计划相关的成本，该计划将成为收购的一部分。
今年到目前为止：特别非运营费用包括2021年的800万美元和2020年的500万美元，用于与英国养老金计划相关的成本，该计划将成为收购的一部分。
c本季度到目前为止：2021年重组和重组成本的净税收影响为100万美元，2020年为200万美元；2021年和2020年每年对特别费用的净税收影响为100万美元，2021年和2020年分别为600万美元和1100万美元，这是与税收相关的特别优惠对GAAP税的负面影响。
今年迄今：2021年和2020年重组和重组成本的净税收影响分别为500万美元和1700万美元；2021年和2020年特别费用的税收净影响分别为200万美元和1000万美元；2020年与税收相关的特别优惠对GAAP税的负面影响为1600万美元。


XYLEM Inc.非GAAP对账
净现金-经营活动与自由现金流
(百万美元)
Q1Q2Q3Q4年终
2021202020212020202120202021202020212020
现金净额-经营活动$(26)$(2)$232 $181 $112 $275 $220 $370 $538 $824 
资本支出-PP&E(22)(32)(25)(24)(33)(24)(62)(29)(142)(109)
资本支出-软件(17)(19)(16)(20)(14)(17)(19)(18)(66)(74)
资本支出(39)(51)(41)(44)(47)(41)(81)(47)(208)(183)
自由现金流$(65)$(53)$191 $137 $65 $234 $139 $323 $330 $641 
净收入87 38 113 31 114 37 113 148 427 254 
出售企业的收益/(损失)— — 2 — — — — — 2 — 
重组和调整费用--非现金减值(1)— — (17)— (3)— (1)(1)(21)
特别费用--非现金减值(1)— — (10)— (69)— — (1)(79)
净收益，不包括出售业务收益、非现金减值费用和重大递延税项$89 $38 $111 $58 $114 $109 $113 $149 $427 $354 
营业现金流换算(30)%(5)%205 %584 %98 %743 %195 %250 %126 %324 %
自由现金流换算(73)%(139)%172 %236 %57 %215 %123 %217 %77 %181 %



XYLEM Inc.非GAAP对账
按季度计算的EBITDA和调整后的EBITDA
(百万美元)
2021
Q1Q2Q3Q4总计
净收入87 113 114 113 427 
所得税费用27 25 19 13 84 
利息支出(收入)，净额19 19 20 11 69 
折旧30 29 31 28 118 
摊销32 33 31 31 127 
EBITDA195 219 215 196 825 
基于股份的薪酬9 8 8 8 33 
重组与调整8 6 2 6 22 
出售业务的损失/(收益)— (2)— — (2)
特别收费3 3 2 4 12 
调整后的EBITDA215 234 227 214 890 
收入1,256 1,351 1,265 1,323 5,195 
调整后的EBITDA利润率17.1 %17.3 %17.9 %16.2 %17.1 %
2020
Q1Q2Q3Q4总计
净收入38 31 37 148 254 
所得税费用(福利)4 4 13 10 31 
利息支出(收入)，净额14 16 20 20 70 
折旧29 29 30 29 117 
摊销35 33 33 33 134 
EBITDA120 113 133 240 606 
基于股份的薪酬8 8 3 7 26 
重组与调整9 43 15 10 77 
特别收费1 13 71 1 86 
调整后的EBITDA138 177 222 258 795 
收入1,123 1,160 1,220 1,373 4,876 
调整后的EBITDA利润率12.3 %15.3 %18.2 %18.8 %16.3 %



XYLEM Inc.非GAAP对账
按季度计算的EBITDA和调整后的EBITDA
水利基础设施
(百万美元)
2021
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入70 92 102 121 385 
利息支出(收入)，净额(1)(1)— (1)(3)
折旧11 11 11 10 43 
摊销2 2 1 3 8 
EBITDA82 104 114 133 433 
基于股份的薪酬1 — 1 — 2 
重组与调整5 4 1 2 12 
调整后的EBITDA88 108 116 135 447 
收入509 569 547 622 2,247 
调整后的EBITDA利润率17.3 %19.0 %21.2 %21.7 %19.9 %
2020
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入37 71 85 116 309 
利息支出(收入)，净额— (1)— — (1)
折旧11 11 11 11 44 
摊销4 5 2 2 13 
EBITDA52 86 98 129 365 
基于股份的薪酬— 1 — 1 2 
重组与调整5 8 8 7 28 
调整后的EBITDA57 95 106 137 395 
收入438 501 524 616 2,079 
调整后的EBITDA利润率13.0 %19.0 %20.2 %22.2 %19.0 %



XYLEM Inc.非GAAP对账
按季度计算的EBITDA和调整后的EBITDA
应用水
(百万美元)
2021
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入66 65 60 48 239 
利息支出(收入)，净额— — — — — 
折旧5 5 5 5 20 
摊销1 1 — — 2 
EBITDA72 71 65 53 261 
基于股份的薪酬1 1 1 1 4 
重组与调整1 2 2 2 7 
出售业务的损失/(收益)— (2)— — (2)
特别收费1 — — — 1 
调整后的EBITDA75 72 68 56 271 
收入393 414 400 406 1,613 
调整后的EBITDA利润率19.1 %17.4 %17.0 %13.8 %16.8 %
2020
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入47 42 55 60 204 
利息支出(收入)，净额— — — — — 
折旧5 5 6 5 21 
摊销1 — 1 1 3 
EBITDA53 47 62 66 228 
基于股份的薪酬1 1 — 1 3 
重组与调整2 4 2 1 9 
调整后的EBITDA56 52 64 68 240 
收入338 337 364 395 1,434 
调整后的EBITDA利润率16.6 %15.4 %17.6 %17.2 %16.7 %



XYLEM Inc.非GAAP对账
按季度计算的EBITDA和调整后的EBITDA
测控解决方案
(百万美元)
2021
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入8 12 7 (17)10 
利息支出(收入)，净额— — — — — 
折旧9 10 11 8 38 
摊销27 27 27 26 107 
EBITDA44 49 45 17 155 
基于股份的薪酬1 2 1 2 6 
重组与调整2 — (1)2 3 
调整后的EBITDA47 51 45 21 164 
收入354 368 318 295 1,335 
调整后的EBITDA利润率13.3 %13.9 %14.2 %7.1 %12.3 %
2020
Q1Q2Q3Q4总计
税前收入(13)(46)(62)14 (107)
利息支出(收入)，净额— — — — — 
折旧9 8 9 9 35 
摊销27 26 27 27 107 
EBITDA23 (12)(26)50 35 
基于股份的薪酬2 1 1 1 5 
重组与调整2 31 5 2 40 
特别收费— 10 69 — 79 
调整后的EBITDA27 30 49 53 159 
收入347 322 332 362 1,363 
调整后的EBITDA利润率7.8 %9.3 %14.8 %14.6 %11.7 %