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新闻稿
Ingredion InCorporation
5威斯布鲁克企业中心 伊利诺伊州韦斯特切斯特,邮编:60154 |
联系人:
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Ingredion 公司报告2021年业绩
预计2022年营业收入增长7%至9%
· | 2021年第四季度报告和调整后的每股收益*分别为0.99美元和1.09美元,而2020年第四季度报告和调整后的每股收益分别为1.70美元和1.75美元。 |
· | 2021年全年报告和调整后的每股收益分别为1.73美元和6.67美元 ,而去年同期分别为5.15美元和6.23美元。2021年全年公布的业绩包括3.4亿美元的减值费用 与公司阿根廷业务对Arcor合资企业的贡献有关。 |
· | 该公司预计2022年全年调整后每股收益将在6.85美元(br}至7.45美元)之间。 |
伊利诺伊州韦斯特切斯特,2022年2月3日-为食品和饮料制造业提供配料解决方案的全球领先供应商Ingredion InCorporation(纽约证券交易所股票代码:INGR)今天公布了2021年第四季度和2021年全年的业绩。根据2021年和2020年美国公认会计原则(“GAAP”)报告的结果包括公司提出的非GAAP财务指标中不包括的项目。
“面对持续的宏观经济和全球供应链挑战,我们的团队在2021年表现出色。我们推进了驱动力增长路线图,同时实现了稳健的净销售额和 利润增长。与我们的客户合作,共同创建并满足他们不断变化的需求,同时实施战略性的 定价措施,并通过我们的成本智能计划实现成本节约,这些都是我们在2021年取得成功的主要成就,“Ingredion总裁兼首席执行官Jim Zallie说。
在第四季度,我们实现了10%的净销售额增长,这主要得益于强劲的两位数专业增长。我们继续经历强劲的客户需求,这加大了受限的全球供应链 的压力。在本季度,当我们决定投资于服务交付以履行客户承诺时,我们遇到了供应链成本的增加 。“
2021年全年,净销售额增长15%,达到69亿美元 ,反映出超过6亿美元的价格结构改善。我们的销售和定价团队有效地管理了价格组合的上涨, 显示出全年的灵活性,因为玉米和投入成本持续波动。我们的特产成分实现了高 青少年净销售额增长,这得益于我们的变形剂和降糖平台的增长,目前特产成分占净销售额的33%,“Zallie说。
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第2页
展望2022年,我们预计净销售额和营业利润将强劲增长 。在签约期间,我们的团队与客户一起规划他们的需求,并实施定价以反映投入成本膨胀。 在专业领域内,我们还预计今年将出现强劲增长。值得注意的是,PureCircle正以强劲的势头进入2022年, 在2021年结束时营业利润率为正。尽管植物性蛋白质的产量增长慢于预期,但2021年的销售额在适度的基础上翻了一番,而且有了强大的销售渠道,我们对我们的增长前景仍持乐观态度,“ Zallie继续说。
“在不可预测的 一年中,我们面临诸多挑战,我们敬业的团队继续执行我们的战略支柱,特别注重商业卓越,竭尽全力为我们的客户服务。我为我们的员工感到无比自豪,因为他们每天都在继续投入工作,为我们的 利益相关者创造持久的价值。“
*调整后稀释每股收益(“调整后每股收益”)、 调整后营业收入、调整后有效所得税税率和调整后稀释后加权平均流通股均为非GAAP财务指标。 请参阅本新闻稿中 简明合并财务报表之后标题为“非GAAP信息”的补充财务信息第二节,以将这些非GAAP财务指标与 最直接可比的GAAP指标进行协调。
稀释后每股收益(EPS)
4Q20 | 4Q21 | YTD20 | YTD21 | |||||||||||||
报告的每股收益 | $ | 1.70 | $ | 0.99 | $ | 5.15 | $ | 1.73 | ||||||||
减值/重组成本 | 0.62 | 0.28 | 1.11 | 0.53 | ||||||||||||
采购/整合成本 | 0.04 | 0.01 | 0.13 | 0.10 | ||||||||||||
损伤*** | - | - | - | 5.01 | ||||||||||||
税目及其他事项 | (0.61 | ) | (0.19 | ) | (0.16 | ) | (0.70 | ) | ||||||||
调整后每股收益** | $ | 1.75 | $ | 1.09 | $ | 6.23 | $ | 6.67 |
影响报告和调整后每股收益变化的估计因素
4Q21 | YTD21 | |||||||
保证金 | (0.90 | ) | (0.44 | ) | ||||
卷 | 0.09 | 0.53 | ||||||
外汇 | (0.03 | ) | 0.07 | |||||
其他收入 | 0.06 | 0.13 | ||||||
经营项目合计 | $ | (0.78 | ) | $ | 0.29 | |||
其他营业外收入 | - | 0.01 | ||||||
融资成本 | 0.07 | 0.02 | ||||||
流通股 | - | (0.02 | ) | |||||
非控制性权益 | - | - | ||||||
税率 | 0.05 | 0.14 | ||||||
非经营性项目合计 | $ | 0.12 | $ | 0.15 | ||||
影响每股收益的项目合计** | $ | (0.66 | ) | $ | 0.44 |
**由于四舍五入的原因,总数可能不是英尺
*全年公布的业绩反映了3.4亿美元的资产减值净额 与公司阿根廷业务对Arcor合资企业的贡献有关。
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第3页
财务亮点
· | 截至2021年12月31日,包括短期投资在内的总债务和现金分别为20亿美元和3.32亿美元,而截至2020年12月31日,债务和现金总额分别为22亿美元和6.65亿美元。总债务和现金减少 主要是由于偿还了2021年第三季度定期贷款信贷安排下的所有未偿还借款,但部分被商业票据发行的净收益所抵消。 |
· | 第四季度的净融资成本为1600万美元,与去年同期相比下降了 ,这主要是由于同期外汇影响降低所致。 |
· | 第四季度报告和调整后的有效税率分别为12.8%和24.2%,而去年同期分别为18.9%和27.1%。报告税率的下降 主要是由于对巴西间接税利息和抵免的处理以及墨西哥的通胀调整做出了有利的判断。 巴西的间接税利息和抵免的处理以及墨西哥的通货膨胀调整。这些项目被墨西哥比索兑美元汇率的变化部分抵消。 |
· | 报告和调整后的全年有效税率分别为49.6% 和25.6%,而上年分别为30.0%和26.9%。报告税率的增加主要是由于与Arcor在阿根廷的合资企业有关的减值费用以及收益组合的变化。 |
· | 全年净资本支出为3亿美元,比上年减少4000万美元 。 |
业务评论
总积分
百万美元 | 2020 净销售额 | 外汇影响 | 卷 | 价格组合 | 2021 净销售额 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||
第四季度 | 1,593 | (24 | ) | 4 | 182 | 1,755 | 10 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||
全年 | 5,987 | 28 | 265 | 614 | 6,894 | 15 | % | 15 | % |
报告营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇 影响 | 业务 驱动因素 | Acquisition / 整合 | Restructuring / 损伤 | 其他 | 2021 | % 更改 | % change excl. FX | |||||||||||||||||||||||||||
第四季度 | 163 | (2 | ) | (71 | ) | 1 | 27 | (32 | ) | 86 | (47 | )% | (46 | )% | ||||||||||||||||||||||
整整 年 | 582 | 7 | 19 | 8 | 46 | (352 | ) | 310 | (47 | )% | (48 | )% |
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第4页
调整后营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇影响 | 业务 驱动因素 | 2021 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | ||||||||||||||||||
第四季度 | 186 | (2 | ) | (71 | ) | 113 | (39 | )% | (38 | )% | ||||||||||||||
全年 | 659 | 7 | 19 | 685 | 4 | % | 3 | % |
净销售额
· | 第四季度和全年的净销售额比2020年同期有所上升 受强劲的价格组合(包括玉米成本上升的转嫁)和产量增加的推动,这也反映了PureCircle和Katech的业绩。 剔除汇率影响,本季度和全年的净销售额分别增长了12%和15%。 |
营业收入
· | 第四季度报告和调整后的营业收入分别为8600万美元和1.13亿美元,分别比去年同期下降47%和39%。报告的 营业收入下降的原因是玉米和投入成本上升,包括与我们在南苏城和Vanscoy工厂扩大植物蛋白 业务相关的成本上升,以及与Cost Smart相关的重组成本。调整后营业收入的减少是由玉米和投入成本上升推动的,包括与植物蛋白业务增长相关的成本。剔除汇率影响,报告和调整后的营业收入分别比去年同期下降46%和38% 。 |
· | 全年报告和调整后的营业收入分别为3.1亿美元和6.85亿美元,分别比去年同期下降47%和增长4%。报告营业收入的减少主要是由于与公司的 阿根廷资产对Arcor合资企业的贡献有关的净资产减值费用。调整后营业收入的增长归因于强劲的价格组合和产量改善 抵消了玉米和投入成本上升的影响。剔除汇率影响,报告和调整后的营业收入 分别比去年同期下降48%和增长3%。 |
· | 第四季度报告的营业收入比调整后的营业收入减少了2700万美元 ,原因是与成本智能相关的重组成本。 |
· | 全年报告的营业收入比调整后的营业收入低3.75亿美元 主要是因为与公司阿根廷资产对Arcor合资企业的贡献有关的净资产减值费用。 |
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第5页
北美
净销售额
百万美元 | 2020 净销售额 | 外汇 影响 | 卷 | 价格 混料 | 2021 净销售额 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||
第四季度 | 923 | 3 | 18 | 97 | 1,041 | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||
全年 | 3,662 | 27 | 125 | 323 | 4,137 | 13 | % | 12 | % |
分部营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇影响 | 业务 驱动因素 | 2021 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | ||||||||||||||||||
第四季度 | 129 | 1 | (46 | ) | 84 | (35 | )% | (35 | )% | |||||||||||||||
全年 | 487 | 5 | (5 | ) | 487 | 0 | % | (1 | )% |
· | 第四季度营业收入为8400万美元,比去年同期减少4500万美元 。下降的原因是玉米和投入成本上升,包括与我们在南苏城和Vanscoy工厂扩大以植物为基础的 蛋白质业务相关的成本,这远远抵消了我们有利的价格组合和更高的产量。 |
· | 全年营业收入为4.87亿美元,与上年持平。 业绩是由有利的价格组合和更高的产量推动的,但玉米和投入成本以及与我们在南苏城和Vanscoy工厂的植物性蛋白质业务相关的增加成本完全抵消了这一影响 。 |
南美
净销售额
百万美元 | 2020 净销售额 | 外汇 影响 | 卷 | 价格 混料 | 2021 净销售额 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||
第四季度 | 276 | (10 | ) | (67 | ) | 57 | 256 | (7 | )% | (4 | )% | |||||||||||||||||
全年 | 919 | (29 | ) | (69 | ) | 236 | 1,057 | 15 | % | 18 | % |
分部营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇影响 | 业务 驱动因素 | 2021 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | ||||||||||||||||||
第四季度 | 44 | (1 | ) | (13 | ) | 30 | (32 | )% | (29 | )% | ||||||||||||||
全年 | 112 | (3 | ) | 29 | 138 | 23 | % | 26 | % |
· | 第四季度营业收入为3000万美元,比去年同期减少1400万美元。这一下降是由前一年的税收优惠、较低的销量和较高的投入成本推动的。 以及阿根廷恶性通货膨胀从融资成本转为计入南美营业收入的影响 Arcor合资公司权益法收入的一部分。剔除汇率影响,该部门第四季度的营业收入下降了29%。 |
· | 全年营业收入为1.38亿美元,比上年增加2600万美元。这一增长是由有利的价格组合推动的,这抵消了玉米和投入成本的上升。剔除外汇影响 ,该部门全年营业收入增长26%。 |
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第6页
亚太
净销售额
百万美元 | 2020 净销售额 | 外汇 影响 | 卷 | 价格 混料 | 2021 净销售额 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||
第四季度 | 230 | (11 | ) | 36 | 14 | 269 | 17 | % | 22 | % | ||||||||||||||||||
全年 | 813 | 13 | 144 | 27 | 997 | 23 | % | 21 | % |
分部营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇影响 | 业务 驱动因素 | 2021 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | ||||||||||||||||||
第四季度 | 20 | (1 | ) | (2 | ) | 17 | (15 | )% | (12 | )% | ||||||||||||||
全年 | 80 | 2 | 5 | 87 | 9 | % | 7 | % |
· | 第四季度营业收入为1700万美元,比去年同期下降了300万美元。这一下降是由原材料成本上升推动的,但部分被有利的价格组合和PureCircle 业绩的改善所抵消,PureCircle 报告了今年最后三个月的营业收入为正。 |
· | 全年营业收入为8700万美元,比上年增加700万美元。这一增长是由有利的价格组合和PureCircle业绩的同比改善推动的,这些业绩抵消了 更高的原材料和投入成本。 |
欧洲、中东和非洲(EMEA)
净销售额
百万美元 | 2020 净销售额 | 外汇 影响 | 卷 | 价格 混料 | 2021 净销售额 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||
第四季度 | 164 | (6 | ) | 17 | 14 | 189 | 15 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||
全年 | 593 | 17 | 65 | 28 | 703 | 19 | % | 16 | % |
分部营业收入
百万美元 | 2020 | 外汇影响 | 业务 驱动因素 | 2021 | 更改百分比 | 更改百分比 不包括外汇 | ||||||||||||||||||
第四季度 | 29 | (1 | ) | (8 | ) | 20 | (31 | )% | (29 | )% | ||||||||||||||
全年 | 102 | 3 | 1 | 106 | 4 | % | 1 | % |
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第7页
· | 第四季度营业收入为2000万美元,比去年同期下降了900万美元。下降 的原因是制造费用上升,包括巴基斯坦的公用事业成本,这 抵消了有利的价格组合和欧洲更高的产量。 |
· | 全年营业收入为1.06亿美元,比上年增加400万美元。增长 很大程度上归因于巴基斯坦有利的价格组合和欧洲更高的销量。 |
股息和股票回购
2021年,Ingredion支付了1.72亿美元的股息,或每股2.57美元,相当于调整后每股收益的39%。随着调整后每股收益的增长,Ingredion审查了其股息和股息支出。 此外,Ingredion在年内回购了6800万美元的普通股流通股,根据其授权的普通股回购计划,目前有510万股可供回购。Ingredion考虑通过现金股息和股票回购向 股东返还价值,作为其资本分配战略的一部分,以支持股东总回报 。
2022年全年展望
该公司预计2022年全年报告和调整后的每股收益将在6.85美元至7.45美元之间,而2021年调整后的每股收益为6.67美元。这一预期不包括与收购相关的整合和 重组成本,以及任何潜在的减值成本。
与去年相比,2022年全年展望假设:下半年,在有利的价格组合和更高的营业利润率的推动下,北美营业收入预计将从较高的个位数上升到较低的两位数;南美的营业收入,包括阿根廷合资企业创纪录的恶性通胀的影响,预计将下降较低的个位数;亚太地区的营业收入预计将上升较高的个位数,受有利的价格组合和更高的产量推动 预计公司成本将持平。该公司预计全年报告和调整后的营业收入将增长7%至 9%。
预计全年运营现金将在 6亿至6.8亿美元之间,因为营运资金变化对过去两年运营现金的影响预计将正常化。全年的资本支出预计在3亿至3.35亿美元之间。
该公司预计报告和调整后的有效税率为27.0 %至28.5%。
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第8页
电话会议和网络广播详细信息
Ingredion将于2022年2月3日(星期四)上午8点 主持电话会议。中部时间/上午9点东部时间,由总裁兼首席执行官Jim Zallie和执行副总裁兼首席财务官James Gray主持。电话会议将进行实时网络直播,可通过https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations. The收看。会议开始前几个小时,可通过公司网站收看演示文稿,并可下载。重播将在有限的时间内在以下网址收看:https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results.
关于本公司
Ingredion公司(纽约证券交易所代码:INR)总部位于芝加哥郊区,是全球领先的配料解决方案提供商,为120多个国家和地区的客户提供服务。凭借2021年近70亿美元的年净销售额,该公司将谷物、水果、蔬菜和其他植物性材料转化为食品、饮料、动物营养、酿造和工业市场的增值配料解决方案 。与Ingredion的Idea Labs合作® 公司在全球设有创新中心,拥有约12,000名员工。 公司与客户共同创建,并实现了将人、自然和技术的潜力结合在一起让生活更美好的宗旨。 请访问REDION.com了解更多信息和最新的公司新闻。
前瞻性陈述
本新闻稿包含修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节中 含义的前瞻性陈述。公司 打算将这些前瞻性陈述纳入此类陈述的安全港条款。
前瞻性陈述包括,公司对2022年全年调整后每股收益的 预期、报告和调整后的营业收入、运营现金、资本支出和报告和调整后的有效税率,以及公司对2022年全年分部营业收入的预期 以及有关公司未来前景或财务状况、净销售额、营业收入、销量、公司 成本、税率、资本支出、费用或其他财务项目的其他陈述,任何有关公司前景或包括管理层的计划或战略和目标,以及作为前述基础的任何假设、期望或信念 。
这些陈述有时可以通过使用前瞻性的词汇来识别,例如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“假设”、“相信”、“ ”计划、“”项目“”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”、“ ”形式“”、“预测”、“展望”、“推动”、“机会”、“潜在的,“ ”临时的,或其他类似的表达或其否定。除本新闻稿中有关历史事实的陈述外,本新闻稿中提及或引用的所有陈述均为“前瞻性陈述”。
这些陈述基于当前情况或预期, 但会受到某些固有风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性很难预测,超出我们的控制范围。尽管我们 相信这些前瞻性陈述中反映的我们的预期是基于合理的假设,但请投资者注意, 不能保证我们的预期将被证明是正确的。
Ingredion报告2021年第四季度业绩-第9页
实际结果和发展可能与这些陈述中表达或暗示的 预期大不相同,这取决于各种因素,包括新冠肺炎对我们产品和财务业绩需求的影响 ;改变与高果糖玉米糖浆和我们生产的其他产品相关的消费偏好 ;全球经济状况以及影响我们购买原材料或生产或销售产品的各个地理区域和国家的 客户和消费者的一般政治、经济、商业和市场状况的影响,尤其包括南美的经济、货币和政治状况以及欧洲的经济和政治 状况,以及这些因素可能对我们的销售量、产品定价和我们向客户收取应收账款的能力的影响;我们服务的主要行业的未来财务表现,我们销售的很大一部分来自这些行业,包括但不限于食品、饮料、动物营养和酿造行业; 是否接受通过基因改造和生物技术开发的产品的不确定性;我们以足以获得市场接受的速度或质量开发或获得新产品和服务的能力;玉米精炼行业和相关行业的竞争和/或客户压力增加,包括我们的主要产品和副产品,特别是玉米油的市场和价格;原材料的可用性,包括土豆淀粉、木薯、阿拉伯树胶和我们某些产品所基于的特定玉米品种,以及我们将玉米或其他原材料成本潜在增加的 转嫁给客户的能力;能源成本和可用性, 包括巴基斯坦的能源问题;我们控制成本、实现预算和实现预期协同效应的能力,包括我们按时按预算完成计划中的维护和投资项目并根据我们的成本智能计划实现预期节省的能力 以及运费和运输成本;金融和资本市场的行为,包括 外币波动、利率和汇率波动和市场波动以及对冲 此类波动的相关风险;我们以有利条件成功识别和完成收购或战略联盟的能力 以及我们成功整合被收购的业务或实施和维护战略联盟并实现与上述各项相关的预期协同效应的能力;我们制造设施的运营困难; 减损费用对我们商誉或长期资产的影响;我们税率的变化或承担额外所得税负担的能力; 我们维持满意劳动关系的能力;自然灾害、战争或类似行为对我们业务的影响 敌意、威胁或恐怖主义行为,新冠肺炎等流行病的爆发或持续,或发生其他 我们无法控制的重大事件;政府政策、法律或法规的变化以及合法合规的成本,包括 遵守环境法规的 ;气候变化的潜在影响;信息技术系统、流程方面的安全漏洞 , 这些因素包括:我们能否以合理的利率筹集资金,以及其他影响我们获得足够资金用于未来增长和扩张的因素;股票市场的波动和其他可能对我们的股价产生不利影响的因素;影响我们股息政策延续的风险;以及我们对 财务报告保持有效内部控制的能力。
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Ingredion公司(“Ingredion”)
合并损益表
(未经审计)
(单位:百万,每股除外) | 截至 12月31日的三个月, | 变化 % | 年终 十二月三十一号, | 变化 % | ||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,755 | $ | 1,593 | 10 | % | $ | 6,894 | $ | 5,987 | 15 | % | ||||||||||||
销售成本 | 1,465 | 1,241 | 5,563 | 4,715 | ||||||||||||||||||||
毛利 | 290 | 352 | (18 | %) | 1,331 | 1,272 | 5 | % | ||||||||||||||||
运营费用 | 184 | 172 | 7 | % | 668 | 628 | 6 | % | ||||||||||||||||
其他营业(收入) | (5 | ) | (35 | ) | (34 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
重组/减值费用及相关调整 | 25 | 52 | 387 | 93 | ||||||||||||||||||||
营业收入 | 86 | 163 | (47 | %) | 310 | 582 | (47 | %) | ||||||||||||||||
融资成本 | 16 | 22 | 74 | 81 | ||||||||||||||||||||
其他营业外(收入) | (8 | ) | (2 | ) | (12 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||
所得税前收入 | 78 | 143 | (45 | %) | 248 | 506 | (51 | %) | ||||||||||||||||
所得税拨备 | 10 | 27 | 123 | 152 | ||||||||||||||||||||
净收入 | 68 | 116 | (41 | %) | 125 | 354 | (65 | %) | ||||||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1 | 1 | 8 | 6 | ||||||||||||||||||||
可归因于Ingredion的净收入 | $ | 67 | $ | 115 | (42 | %) | $ | 117 | $ | 348 | (66 | %) | ||||||||||||
可归因于Ingredion的普通股每股收益 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东: | ||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 66.8 | 67.2 | 67.1 | 67.2 | ||||||||||||||||||||
稀释 | 67.6 | 67.6 | 67.8 | 67.6 | ||||||||||||||||||||
Ingredion每股普通股收益: | ||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.00 | $ | 1.71 | (42 | %) | $ | 1.74 | $ | 5.18 | (66 | %) | ||||||||||||
稀释 | $ | 0.99 | $ | 1.70 | (42 | %) | $ | 1.73 | $ | 5.15 | (66 | %) |
Ingredion公司(“Ingredion”)
合并资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额) | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 328 | $ | 665 | ||||
短期投资 | 4 | - | ||||||
应收账款-净额 | 1,130 | 1,011 | ||||||
盘存 | 1,172 | 917 | ||||||
预付费用 | 63 | 54 | ||||||
流动资产总额 | 2,697 | 2,647 | ||||||
财产、厂房和设备--净值 | 2,423 | 2,455 | ||||||
无形资产--净额 | 1,348 | 1,346 | ||||||
其他资产 | 531 | 410 | ||||||
总资产 | $ | 6,999 | $ | 6,858 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
短期借款 | $ | 308 | $ | 438 | ||||
应付账款和应计负债 | 1,204 | 1,020 | ||||||
流动负债总额 | 1,512 | 1,458 | ||||||
长期债务 | 1,738 | 1,748 | ||||||
其他非流动负债 | 524 | 580 | ||||||
总负债 | 3,774 | 3,786 | ||||||
可赎回的以股份为基础的付款 | 36 | 30 | ||||||
可赎回的非控股权益 | 71 | 70 | ||||||
权益 | ||||||||
Ingredion股东权益: | ||||||||
优先股-授权25,000,000股-面值0.01美元,未发行 | - | - | ||||||
普通股-授权200,000,000股-面值0.01美元,于2021年12月31日和2020年12月31日发行的77,810,875股 | 1 | 1 | ||||||
额外实收资本 | 1,158 | 1,150 | ||||||
减去:库存股(普通股;2021年12月31日和2020年12月31日分别为11,154,203股和10,795,346股) | (1,061 | ) | (1,024 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (897 | ) | (1,133 | ) | ||||
留存收益 | 3,899 | 3,957 | ||||||
Ingredion股东权益总额 | 3,100 | 2,951 | ||||||
不可赎回的非控股权益 | 18 | 21 | ||||||
总股本 | 3,118 | 2,972 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 6,999 | $ | 6,858 |
Ingredion公司(“Ingredion”)
合并现金流量表
(未经审计)
截至 12月31日的年度, | ||||||||
(单位:百万) | 2021 | 2020 | ||||||
经营活动提供的现金: | ||||||||
净收入 | $ | 125 | $ | 354 | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 220 | 213 | ||||||
机械仓储费用 | 55 | 54 | ||||||
资产处置减值 | 340 | - | ||||||
递延所得税 | (61 | ) | (7 | ) | ||||
保证金账户 | (32 | ) | 43 | |||||
其他行业营运资金变动情况 | (248 | ) | 107 | |||||
其他 | (7 | ) | 65 | |||||
经营活动提供的现金 | 392 | 829 | ||||||
用于投资活动的现金: | ||||||||
资本支出和机械商店采购 | (300 | ) | (340 | ) | ||||
处置生产设施和财产所得收益 | 18 | 7 | ||||||
收购付款,扣除收购现金后的净额 | (40 | ) | (236 | ) | ||||
其他 | (13 | ) | (2 | ) | ||||
用于投资活动的现金 | (335 | ) | (571 | ) | ||||
融资活动提供的现金(用于): | ||||||||
借款收益(净额) | (390 | ) | 326 | |||||
商业票据借款净额 | 250 | - | ||||||
发债成本 | - | (9 | ) | |||||
(回购)普通股发行,净额 | (49 | ) | 4 | |||||
支付的股息,包括支付给非控股权益的股息 | (184 | ) | (178 | ) | ||||
融资活动提供的现金(用于) | (373 | ) | 143 | |||||
外汇汇率变动对现金的影响 | (21 | ) | - | |||||
(减少)现金和现金等价物增加 | (337 | ) | 401 | |||||
期初现金和现金等价物 | 665 | 264 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 328 | $ | 665 |
Ingredion公司(“Ingredion”)
补充财务信息
(未经审计)
一、净销售额和营业收入地理信息
(除百分比外,以百万为单位) | 截至 12月31日的三个月, | 变化 | 年终 十二月三十一号, | 变化 | 变化 | |||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 变化 | 不包括外汇 | 2021 | 2020 | % | 不包括外汇 | |||||||||||||||||||||||||
净销售额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,041 | $ | 923 | 13 | % | 12 | % | $ | 4,137 | $ | 3,662 | 13 | % | 12 | % | ||||||||||||||||
南美 | 256 | 276 | (7 | )% | (4 | )% | 1,057 | 919 | 15 | % | 18 | % | ||||||||||||||||||||
亚太 | 269 | 230 | 17 | % | 22 | % | 997 | 813 | 23 | % | 21 | % | ||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | 189 | 164 | 15 | % | 19 | % | 703 | 593 | 19 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||
总净销售额 | $ | 1,755 | $ | 1,593 | 10 | % | 12 | % | $ | 6,894 | $ | 5,987 | 15 | % | 15 | % | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 84 | $ | 129 | (35 | )% | (35 | )% | $ | 487 | $ | 487 | 0 | % | (1 | )% | ||||||||||||||||
南美 | 30 | 44 | (32 | )% | (29 | )% | 138 | 112 | 23 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||
亚太 | 17 | 20 | (15 | )% | (12 | )% | 87 | 80 | 9 | % | 7 | % | ||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | 20 | 29 | (31 | )% | (29 | )% | 106 | 102 | 4 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
公司 | (38 | ) | (36 | ) | (6 | )% | (6 | )% | (133 | ) | (122 | ) | (9 | )% | (9 | )% | ||||||||||||||||
小计 | 113 | 186 | (39 | )% | (38 | )% | 685 | 659 | 4 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
采购/整合成本 | (2 | ) | (3 | ) | (3 | ) | (11 | ) | ||||||||||||||||||||||||
重组/减值费用 | (25 | ) | (52 | ) | (47 | ) | (93 | ) | ||||||||||||||||||||||||
资产处置减值 | - | - | (340 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
其他事项 | - | 32 | 15 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||
营业总收入 | $ | 86 | $ | 163 | (47 | )% | (46 | )% | $ | 310 | $ | 582 | (47 | )% | (48 | )% |
二、非GAAP信息
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的综合财务结果,我们使用非GAAP历史财务指标,其中不包括某些GAAP项目,如收购和整合成本、重组和减值成本、墨西哥税收拨备(福利)和某些其他特殊项目。当提到这些非GAAP金额时,我们通常使用术语“调整”。
管理层在内部使用非GAAP财务衡量标准进行战略决策、预测未来结果和评估当前业绩。通过披露非GAAP财务措施,管理层打算为投资者提供一个更有意义的、一致的比较我们的经营结果和所展示时期的趋势。这些非GAAP财务指标是对根据GAAP公布的结果的补充和结合使用,反映了另一种查看我们业务各方面的方式,当与我们的GAAP结果一起查看时,可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些非GAAP计量应被视为对根据GAAP计算的相应计量的补充,而不是替代或高于这些计量。
非GAAP 财务指标不是根据GAAP编制的;因此,该信息不一定与其他公司提供的同名 指标进行比较。下表提供了每个非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账 。
Ingredion公司(“Ingredion”)
将可归因于Ingredion和稀释后每股收益(“EPS”)的GAAP净收入调整为
可归因于Ingredion和调整后稀释每股收益的非GAAP调整后净收入
(未经审计)
截至三个月 | 截至三个月 | 年终 | 年终 | |||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位: 百万) | 稀释后的每股收益 | (单位: 百万) | 稀释后的每股收益 | (单位: 百万) | 稀释后的每股收益 | (单位: 百万) | 稀释后的每股收益 | |||||||||||||||||||||||||
可归因于Ingredion的净收入 | $ | 67 | $ | 0.99 | $ | 115 | $ | 1.70 | $ | 117 | $ | 1.73 | $ | 348 | $ | 5.15 | ||||||||||||||||
添加回: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收购/整合成本,截至2021年12月31日的三个月和年度的所得税优惠净额分别为100万美元和300万美元 ,截至2020年12月31日的三个月和年度的所得税优惠净额分别为-100万美元和200万美元 (I) | 1 | 0.01 | 3 | 0.04 | 7 | 0.10 | 9 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||
重组/减值费用, 截至2021年12月31日的三个月和年度的所得税优惠净额分别为600万美元和1100万美元, 截至2020年12月31日的三个月和年度的所得税优惠净额分别为1100万美元和1800万美元(Ii) | 19 | 0.28 | 41 | 0.62 | 36 | 0.53 | 75 | 1.11 | ||||||||||||||||||||||||
资产处置减值,扣除截至2021年12月31日的三个月和年度所得税优惠净额-100万美元(III) | - | - | - | - | 340 | 5.01 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
其他事项,包括截至2021年12月31日的三个月和年度分别为1200万美元和700万美元的所得税优惠,以及截至2020年12月31日的三个月和年度的所得税支出净额 分别为900万美元和1000万美元(Iv) | (12 | ) | (0.18 | ) | (25 | ) | (0.38 | ) | (22 | ) | (0.32 | ) | (16 | ) | (0.24 | ) | ||||||||||||||||
股权投资的公允价值调整 截至2021年12月31日的三个月和年度扣除所得税支出1美元后的净额(V) | (5 | ) | (0.07 | ) | - | - | (5 | ) | (0.07 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||
税收规定(优惠)-墨西哥 (Vi) | 2 | 0.03 | (13 | ) | (0.19 | ) | 6 | 0.09 | 3 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
其他税务事项(Vii) | 2 | 0.03 | (3 | ) | (0.04 | ) | (27 | ) | (0.40 | ) | 3 | 0.04 | ||||||||||||||||||||
非GAAP 可归因于Ingredion的调整后净收入 | $ | 74 | $ | 1.09 | $ | 118 | $ | 1.75 | $ | 452 | $ | 6.67 | $ | 422 | $ | 6.23 |
净收入、每股收益和税率可能因四舍五入而无法计算或重新计算。
备注
(I)在截至2021年12月31日的三个月和一年中,公司记录的税前费用分别为200万美元和300万美元,用于我们收购PureCircle、Katech和Verendate Foods业务的收购和整合成本,以及与Amyris和Arcor合资企业的投资。
(Ii)在截至2021年12月31日的三个月中,公司记录了2500万美元的税前重组相关费用。这些成本包括2100万美元的重组相关费用,主要是在北美,作为其成本智能销售成本计划的一部分。在截至2021年12月31日的一年中,该公司记录了4700万美元的税前重组相关净费用,其中包括1700万美元的员工相关成本和与其Cost Smart SG&A计划相关的其他成本,以及作为其Cost Smart销售成本计划一部分的2700万美元的净费用。
在截至2020年12月31日的三个月和年度中,该公司分别记录了5200万美元和9300万美元的税前重组和减值费用,其中包括2020年第四季度TIC Gum无形资产的3500万美元减值费用和4800万美元的税前重组费用,其中包括2500万美元的员工相关成本和与其Cost Smart SG&A计划相关的其他成本,以及2300万美元的重组相关费用,主要是在北美和亚太地区,作为其Cost Smart Cost of Sales计划的一部分。
(Iii)截至2021年12月31日止年度,本公司录得与本公司阿根廷业务对Arcor合资企业的贡献有关的3.4亿美元净资产减值费用,其中主要包括与所缴净资产相关的累计外国翻译损失3.11亿美元。
(Iv)在截至2021年12月31日的年度内,公司录得与巴西间接税事宜有关的税前利益1500万美元。2021年5月,巴西最高法院发布了一项裁决,确认了下级法院的裁决,即该公司有权获得某些间接税抵免。
在截至2020年12月31日的三个月和年度内,公司记录了与巴西间接税相关的3500万美元的税前收益 。与收购、天气事件和提前清偿债务相关的其他非经常性费用部分抵消了这一好处 。
(V) 在截至2021年12月31日的三个月和年度内,公司的股权投资录得税前公允价值调整净额600万美元。
(Vi) 由于墨西哥比索兑美元汇率的变动,本公司在截至2021年12月31日的三个月和年度分别记录了200万美元和600万美元的税收拨备。 由于墨西哥比索兑美元汇率的变动及其对公司墨西哥财务报表重新计量的影响,该公司在截至2020年12月31日的三个月和年度分别录得1300万美元的税收优惠和300万美元的税收拨备。
(Vii)本项目涉及外国子公司若干未汇出收益的税负冲销、公司间重组的税项调整,以及上述非公认会计准则加列的税项影响。
Ingredion公司(“Ingredion”)
GAAP营业收入与非GAAP调整后营业收入的对账
(未经审计)
截至三个月 | 年终 | |||||||||||||||
12月 31, | 12月 31, | |||||||||||||||
(单位:百万,税前) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
营业收入 | $ | 86 | $ | 163 | $ | 310 | $ | 582 | ||||||||
添加回: | ||||||||||||||||
收购/整合成本(I) | 2 | 3 | 3 | 11 | ||||||||||||
重组/减值费用(II) | 25 | 52 | 47 | 93 | ||||||||||||
资产处置减值(三) | - | - | 340 | - | ||||||||||||
其他事项(四) | - | (32 | ) | (15 | ) | (27 | ) | |||||||||
非GAAP调整后营业收入 | $ | 113 | $ | 186 | $ | 685 | $ | 659 |
有关附注(I)至(Iv),请参阅将Ingredion和稀释每股收益的GAAP净收入与Ingredion和调整后稀释每股收益的非GAAP调整后净收入进行对账的附注(I)至(Iv)。
二、非GAAP信息(续)
Ingredion公司(“Ingredion”)
GAAP有效所得税率与非GAAP调整后有效所得税率的对账
(未经审计)
截至2021年12月31日的三个月 | 截至2021年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
以前的收入 | 为以下事项拨备的款项 | 有效收入 | 以前的收入 | 为以下事项拨备的款项 | 有效收入 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | 所得税 税(A) | 所得税 (B) | 税率(b/a) | 所得税 (A) | 所得税 税(B) | 税率(b/a) | |||||||||||||||
据报道, | $ | 78 | $ | 10 | 12.8 | % | $ | 248 | $ | 123 | 49.6 | % | |||||||||
添加回: | |||||||||||||||||||||
收购/整合成本(I) | 2 | 1 | 3 | (3 | ) | ||||||||||||||||
重组/减值费用(II) | 25 | 6 | 47 | 11 | |||||||||||||||||
资产处置减值(三) | - | - | 340 | - | |||||||||||||||||
其他事项(四) | - | 12 | (15 | ) | 7 | ||||||||||||||||
股权投资公允价值调整(五) | (6 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (1 | ) | |||||||||||||
税目-墨西哥(Vi) | - | (2 | ) | - | (6 | ) | |||||||||||||||
其他税务事项(Vii) | - | (2 | ) | - | 27 | ||||||||||||||||
调整后的非GAAP | $ | 99 | $ | 24 | 24.2 | % | $ | 617 | $ | 158 | 25.6 | % |
截至2020年12月31日的三个月 | 截至 2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
以前的收入 | 调配 用于 | 有效收入 | 以前的收入 | 为以下事项拨备的款项 | 有效 收入 | ||||||||||||||||
(单位:百万) | 所得税 税(A) | 所得税 税(B) | 税率 (b/a) | 所得税 税(A) | 所得税 税(B) | 税率 (b/a) | |||||||||||||||
据报道, | $ | 143 | $ | 27 | 18.9 | % | $ | 506 | $ | 152 | 30.0 | % | |||||||||
添加回: | |||||||||||||||||||||
收购/整合成本(I) | 3 | - | 11 | 2 | |||||||||||||||||
重组/减值费用(II) | 52 | 11 | 93 | 18 | |||||||||||||||||
其他事项(四) | (32 | ) | (9 | ) | (22 | ) | (8 | ) | |||||||||||||
税目-墨西哥(Vi) | - | 13 | - | (3 | ) | ||||||||||||||||
其他税务事项(Vii) | - | 3 | - | (3 | ) | ||||||||||||||||
调整后的非GAAP | $ | 166 | $ | 45 | 27.1 | % | $ | 588 | $ | 158 | 26.9 | % |
有关附注(I)至(Vii),请参阅“Ingredion和稀释每股收益的GAAP净收入与Ingredion和调整后稀释每股收益的非GAAP调整后净收入对账”中的附注(I)至(Vii)。