附件99.1
P.O. Box 25099 ~ Richmond, VA 23260 ~ Phone: (804) 359-9311 ~ Fax: (804) 254-3584
______________________________________________________________________________________________________
P-R-E-S-S-R-E-L-E-A-S-E
| | | | | | | | | | | |
联系方式: | 坎迪斯·C·福马切克 | 版本: | 4:16 p.m. ET |
| Phone: (804) 359-9311 | | |
| Fax: (804) 254-3584 | | |
| 电子邮件:Investors@Universal alleaf.com | | |
环球公司公布九个月业绩
弗吉尼亚州里士满2022年2月2日/美通社
___________________________________________________________________________________
环球公司(纽约证券交易所市场代码:UVV)董事长、总裁兼首席执行官乔治·C·弗里曼(George C.Freeman)说:“在截至2021年12月31日的9个月里,我们的业务取得了坚实的业绩。我们对配料运营部门的强劲业绩感到特别高兴。这一细分市场发展良好,并在2021年10月4日收购了Shank‘s Extracts,Inc.(“Shank’s”)。Shank‘s为这一细分市场增加了宝贵的功能,包括香料和提取物、定制包装、装瓶和产品开发。
在截至2021年12月31日的9个月和季度,我们继续感受到烟草发货时间对我们业绩的影响。与2021财年同期相比,截至2021年12月31日的9个月的烟草出货量有所下降,部分原因是2021财年第三季度与客户要求的发货时间提前相关的烟草出货量增加。由于持续的新冠肺炎大流行在全球运输可用性方面的持续限制,物流挑战也减缓了截至2021年12月31日的9个月的烟草运输。然而,尽管发货时间变化和物流挑战,我们相信我们的烟草业务仍然强劲,客户需求强劲,我们的未承诺烟草库存水平保持在我们的目标范围内。
他说:“我们的业务在管理全球供应链限制方面表现出色,特别是在运输可用性方面。然而,由于某些地区仍然缺乏集装箱、卡车和船只,我们预计某些来源的烟草发货量将被推迟到2023财年。
包括更高的运费和劳动力费用在内的通胀压力推高了我们烟草和配料业务的成本。我们还看到烟草和配料产品的原材料成本都在上涨,我们一直在努力将这些增加的成本纳入我们的产品成本和客户合同中。尽管价格不断上涨,但我们相信对我们的烟草和配料产品的需求依然强劲。虽然现在还为时过早,但我们也预测2023财年几个关键来源的作物产量会减少。
可持续发展长期以来一直是我们经营业务的核心租户,我们致力于清楚地传达我们的可持续发展目标和努力。我们于2021年12月发布了2021财年可持续发展报告,该报告可在我们的网站www.Universal alcorp.com上获得。我们对报告中概述的可衡量的可持续发展目标和指标感到兴奋,并承诺继续加强我们的全球可持续发展计划,以加强我们供应链的可持续性。“
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务亮点 | | | | | | | |
| 截至12月31日的9个月, | | 变化 |
(单位为百万美元,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
合并结果 | | | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 1,456.6 | | | $ | 1,365.8 | | | $ | 90.9 | | | 7 | % |
销货成本 | $ | 1,170.0 | | | $ | 1,103.7 | | | $ | 66.3 | | | 6 | % |
毛利率 | 19.7 | % | | 19.2 | % | | | | 50bps |
销售、一般和行政费用 | $ | 175.5 | | | $ | 161.2 | | | $ | 14.4 | | | 9 | % |
重组和减值成本 | $ | 10.5 | | | $ | 20.0 | | | $ | (9.5) | | | (48) | % |
营业收入(如报告) | $ | 103.2 | | | $ | 85.1 | | | $ | 18.1 | | | 21 | % |
调整后营业收入(非GAAP)* | $ | 116.5 | | | $ | 107.6 | | | $ | 8.9 | | | 8 | % |
稀释后每股收益(如报告所示) | $ | 2.44 | | | $ | 1.94 | | | $ | 0.50 | | | 26 | % |
调整后稀释后每股收益(非GAAP)** | $ | 2.76 | | | $ | 2.59 | | | $ | 0.17 | | | 7 | % |
细分结果 | | | | | | | |
烟草业务、销售和其他营业收入 | $ | 1,268.6 | | | $ | 1,278.8 | | | $ | (10.2) | | | (1) | % |
烟草经营营业收入 | $ | 105.6 | | | $ | 107.7 | | | $ | (2.1) | | | (2) | % |
配料、运营、销售和其他营业收入 | $ | 188.0 | | | $ | 86.9 | | | $ | 101.1 | | | 116 | % |
配料运营营业收入 | $ | 10.6 | | | $ | (4.7) | | | $ | 15.3 | | | 325 | % |
*见下文其他项目中某些非公认会计准则财务措施的对账。
截至2021年12月31日的9个月的净收入为6080万美元,或每股稀释后收益2.44美元,而截至2020年12月31日的9个月的净收益为4800万美元,或每股稀释后收益1.94美元。不包括重组和减值成本以及某些其他非经常性项目(详见下文其他项目),截至2021年12月31日的9个月的净收入和稀释后每股收益分别比截至2020年12月31日的9个月增加了450万美元和0.17美元。截至2021年12月31日的9个月的营业收入为1.032亿美元,增加了1810万美元,而截至2020年12月31日的9个月的营业收入为8510万美元。在截至2021年12月31日的9个月中,调整后的营业收入(详见下文其他项目)为1.165亿美元,增加了890万美元,而截至2020年12月31日的9个月的调整后营业收入为1.076亿美元。
截至2021年12月31日的季度净收入为3490万美元,或每股稀释后收益1.40美元,而截至2020年12月31日的季度净收益为3330万美元,或每股稀释后收益1.34美元。
不包括重组和减值成本以及某些其他非经常性项目(详见下文其他项目),与截至2020年12月31日的季度相比,截至2021年12月31日的季度的净收益和稀释后每股收益分别减少了970万美元和0.39美元。截至2021年12月31日的季度的营业收入为6280万美元,增加了260万美元,而截至2020年12月31日的季度的营业收入为6020万美元。2022财年第三季度,调整后的营业收入为7,490万美元,减少了1040万美元,而2021财年第三季度的调整后营业收入为8,520万美元,详见下文其他项目。
与2021年同期相比,截至2021年12月31日的9个月的综合收入增加了9090万美元,达到15亿美元,这是因为增加了配料运营部门收购的业务,以及烟草运营部门更好的产品组合和更高的销售价格。在截至2021年12月31日的季度,综合收入比截至2020年12月31日的季度减少了2030万美元,降至6.526亿美元,原因是烟草销售量下降,部分被更好的烟草产品组合和更高的烟草销售价格抵消,以及将Shank的收购纳入配料运营部门。
烟草业务
与2021年会计年度同期相比,截至2021年12月31日的9个月和季度,烟草业务部门的营业收入分别减少了210万美元至1.056亿美元和1430万美元至6980万美元。烟草业务部门业绩下降的主要原因是烟草发货时间,但部分被有利的产品组合所抵消,与截至2020年12月31日的9个月和季度相比,在截至2021年12月31日的9个月和季度,烟叶烟草的比例更高,对客户的增值服务也有所增加。与2021年12月31日财年同期相比,截至2021年12月31日的9个月和季度,由于白肋烟作物较小以及发货时间较慢,非洲的销售量有所下降。与去年同期相比,截至2021年12月31日的9个月,巴西的销售量有所下降,当时大量低利润率的结转烟草发货。2022财年,巴西的船只和集装箱供应也受到限制,这减缓了发货量。在亚洲,尽管由于运费高昂,交易量有所下降,但与上一财年同期相比,截至2021年12月31日的9个月和季度,我们的运营看到了更有利的产品组合,以及为客户提供的增值服务增加。与上一财年同期相比,我们在欧洲的业务在截至2021年12月31日的季度和9个月经历了更高的能源成本。在截至2021年12月31日的9个月和季度,烟草运营部门的销售、一般和行政费用高于截至2020年12月31日的9个月和季度,主要原因是不利的外汇兑换比较, 主要是重新测量。烟草业务部门截至2021年12月31日的季度收入为13亿美元,截至2021年12月31日的季度收入为5.78亿美元,分别比上一财年同期下降1020万美元和4580万美元,原因是销售量下降,部分被更有利的产品组合和更高的销售价格所抵消。
配料操作
在截至2021年12月31日的9个月和季度,配料运营部门的营业收入分别为1060万美元和350万美元,而截至2020年12月31日的9个月和季度的营业亏损分别为470万美元和250万美元。该部门的业绩包括2020年10月收购席尔瓦国际公司(Silva International,Inc.)和2021年10月收购Shank‘s。在截至2021年12月31日的9个月和季度,我们的配料业务在人类和宠物食品类别以及一些
受持续的新冠肺炎大流行影响的行业的需求反弹。此外,这一细分市场的有机产品、某些脱水产品以及香料和提取物的销售强劲。在截至2021年12月31日的9个月和季度,由于增加了收购的业务,该部门的销售、一般和管理费用与上一财年同期相比有所增加。在截至2021年12月31日的9个月和季度,配料运营部门的收入与截至2020年12月31日的9个月和季度相比分别增加了1.011亿美元和1.88亿美元,分别增加了2560万美元和7460万美元,这主要是由于收购业务的收入增加。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月11日,世界卫生组织宣布冠状病毒(新冠肺炎)为大流行。在美国的外国政府组织和政府组织采取了各种行动来打击新冠肺炎及其后续变体的传播,包括强制实施全职命令,关闭“非必要”业务及其运营,以及限制国际旅行。我们继续密切关注与正在发生的新冠肺炎疫情相关的事态发展,并已经并将继续采取措施,以减轻对我们的潜在风险和影响。最重要的是,我们经营业务的员工是安全和知情的。在这场流行病的背景下,我们评估并定期更新我们业务的现有业务连续性计划。例如,在大流行期间,我们在员工和设施卫生方面采取了预防措施,对员工实施了旅行限制,实施了在家工作程序,我们继续评估和重新评估旨在保护员工、客户和公众的协议。
我们继续与我们的供应商合作,以减轻由于持续的大流行对我们供应链的影响。到目前为止,我们还没有经历过对我们的供应链产生实质性影响的情况,尽管持续的新冠肺炎疫情导致2021财年某些业务延迟。自2020年3月以来,我们有时也经历了外币汇率波动加剧的情况,我们认为这在一定程度上与新冠肺炎持续存在的不确定性有关,也与各国政府和央行为应对新冠肺炎而采取的行动有关。我们目前正在观察和监测全球船只和集装箱供应方面的一些物流限制,以及持续的新冠肺炎大流行导致的成本增加。
我们相信,我们目前有足够的流动性来履行目前的义务,除了发货延迟外,我们的业务运营从根本上保持不变,这可能会继续影响季度比较。然而,这是一个快速变化的形势,我们无法预测持续的新冠肺炎大流行的程度、死灰复燃或持续时间,它对全球、国家或地方经济的影响,包括对我们获得资本的能力的影响,或者它对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流的影响。我们继续关注影响我们员工、客户和运营的事态发展。我们将根据需要采取更多措施并重新评估当前的协议,以应对新冠肺炎的传播及其影响,并继续感谢我们员工的辛勤工作以及客户、种植者和其他合作伙伴在这些充满挑战的时期给予我们的持续支持。
其他项目
与上一财年同期相比,截至2021年12月31日的9个月的销售成本增加了6%,达到12亿美元,下降了2%,降至5.212亿美元,原因是我们的配料运营部门进行了收购,以及烟草运营部门的数量和产品组合出现了变化。销售、一般和
截至2021年12月31日的9个月和季度的行政成本与上一财年同期相比分别增加了1440万美元和1.755亿美元,分别增加了90万美元和6030万美元,这是由于成分业务部门收购的额外成本以及不利的外币比较(主要是重新计量),部分被烟草业务部门较低的薪酬成本所抵消。与去年同期相比,截至2021年12月31日的9个月和季度,不利的外币比较分别约为1150万美元和500万美元。截至2021年12月31日的9个月和季度的利息支出分别增加了170万美元和2080万美元,增加了70万美元和750万美元,这主要是由于平均债务余额和利率上升。
截至2021年12月31日的9个月和季度,公司税前收入的有效税率分别为21.0%和23.4%。在截至2021年12月31日的9个月中,该公司确认了与一家外国子公司的最终税收裁决有关的170万美元的所得税优惠,以及2022年第三财季由于敲定上一年的美国纳税申报单而获得的120万美元的优惠。如果没有这些所得税优惠,截至2021年12月31日的9个月和季度的调整后有效税率将分别为24.2%和25.5%。
截至2020年12月31日的9个月和季度,我们的综合有效税率分别为18.6%和26.5%。在截至2020年12月31日的9个月里,所得税支出包括与外国子公司支付的股息处理有关的最终税收法规带来的440万美元的好处,以及2021年第三财季由于修改和敲定上一年的美国纳税申报单而产生的290万美元的好处。如果没有这些所得税优惠,截至2020年12月31日的9个月和季度的合并有效税率将分别约为29.3%和31.7%。
某些非公认会计准则财务指标的对账
下表列出了报告结果中包括的某些非经常性项目,以将调整后的营业收入与综合营业收入进行核对,并将调整后的净收入与环球公司的净收入进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入调节 | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
据报道:综合营业收入 | $ | 62,773 | | | $ | 60,186 | | | $ | 103,191 | | | $ | 85,065 | |
采购会计调整(1) | 3,057 | | | 2,800 | | | 3,057 | | | 2,800 | |
收购的交易成本(2) | 597 | | | 2,252 | | | 2,310 | | | 3,915 | |
重组和减值成本(3) | 8,433 | | | 19,979 | | | 10,457 | | | 19,979 | |
FruitSmart收购的或有对价的公允价值调整(4) | — | | | — | | | (2,532) | | | (4,173) | |
调整后营业收入 | $ | 74,860 | | | $ | 85,217 | | | $ | 116,483 | | | $ | 107,586 | |
| | | | | | | |
调整后净收益和稀释后每股收益 | | | | | | | |
(以千为单位,报告的所得税净额) | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
据报道:环球公司可获得的净收入 | $ | 34,940 | | | $ | 33,273 | | | $ | 60,807 | | | $ | 48,049 | |
采购会计调整(1) | 2,415 | | | 2,800 | | | 2,415 | | | 2,800 | |
收购的交易成本(2) | 482 | | | 2,252 | | | 2,195 | | | 3,915 | |
重组和减值成本(3) | 6,874 | | | 16,100 | | | 7,879 | | | 16,100 | |
FruitSmart收购的或有对价的公允价值调整(4) | — | | | — | | | (2,532) | | | (4,173) | |
与外国子公司税务有关的利息(收入)费用 | — | | | — | | | (470) | | | 1,849 | |
最终税收裁决的所得税优惠(2022财年)和从外国子公司支付的股息(2021财年)(5) | — | | | — | | | (1,686) | | | (4,421) | |
| | | | | | | |
可供环球公司使用的调整后净收入 | $ | 44,711 | | | $ | 54,425 | | | $ | 68,608 | | | $ | 64,119 | |
| | | | | | | |
据报道:稀释后每股收益 | $ | 1.40 | | | $ | 1.34 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.94 | |
调整后:稀释后每股收益 | $ | 1.80 | | | $ | 2.19 | | | $ | 2.76 | | | $ | 2.59 | |
(1)公司确认了2022和2021年会计年度第三季度销售商品成本的增加,这与对与收购相关的存货进行公允价值调整的费用有关,其中包括Shank‘s公司(2021年10月4日生效)和Silva公司(2020年10月1日生效)。出于美国所得税的目的,与席尔瓦收购相关的调整是不可抵扣的。
(2)该公司因尽职调查以及与收购Shank‘s和Silva相关的其他交易成本发生了销售、一般和行政费用。这些费用中的一部分不能在美国所得税中扣除。
(3)重组和减值成本包括在综合收益表的综合营业收入中,但不包括调整后营业收入、环球公司可获得的调整后净收入和调整后稀释后每股收益。有关更多信息,请参见注释4。
(4)由于某些业绩指标没有达到购买协议中规定的要求门槛,公司撤销了收购FruitSmart的或有对价负债。
(5)公司确认了与外国子公司有利的最终所得税裁决(2022会计年度)和美国对外国子公司支付的某些红利的最终税收规定(2021会计年度)相关的税收优惠。
更多信息
在前面的讨论中被描述为净收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的金额属于环球公司,不包括与子公司非控股权益相关的收益。本讨论中提及的调整后营业收入(亏损)、环球公司应占调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)以及分部营业收入(亏损)总额均为非GAAP财务计量。这些计量不是根据GAAP计算的财务计量,不应被认为是营业收入(亏损)、环球公司应占净收益(亏损)、每股摊薄收益(亏损)、经营活动现金或根据GAAP计算的任何其他营业或财务业绩计量的替代品,也不能与其他公司报告的同名计量进行比较。调整后营业收入(亏损)与合并营业收入(收益)、环球公司应占调整净收入(亏损)与环球公司合并净收益(亏损)以及调整稀释每股收益(亏损)的对账见上文其他项目。此外,我们在合并财务报表附注3“分部信息”中提供了分部营业收入(亏损)与综合营业收入(亏损)总额的对账。管理层评估合并后的公司和部门的业绩,不包括某些重大费用或信用。我们相信,这些非GAAP财务指标(不包括我们认为不能代表我们核心经营业绩的项目)为投资者提供了有助于了解我们的业务结果和趋势的重要信息。
本新闻稿包括“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。公司提醒读者,本文中包含的任何有关财务状况、经营结果以及未来业务计划、运营、机会和业绩前景的陈述均为前瞻性陈述,基于管理层目前对未来事件的了解和假设,涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的预期结果、前景、业绩或成就大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:持续的新冠肺炎疫情的影响;成功进行战略投资或收购和整合新业务,以及这些新业务对未来业绩的影响;购买的产品没有达到质量和数量要求;对少数几个大客户的依赖;保持有效的信息技术系统和保护机密信息的能力;对其产品和服务的预期需求和供应水平;提供这些产品和服务所产生的成本;向客户发货的时间;市场结构的变化;政府监管和其他利益相关者的预期;产品征税;行业整合和演变;变化。监管和诉讼对其客户的影响;与其植物性配料业务相关的特定行业风险;与气候变化有关的某些监管和金融风险的敞口;其关键会计政策背后的估计和假设的变化;新会计准则的颁布和采用, 新的政府法规和对现有标准和法规的解释;以及一般的经济、政治、市场和天气状况。因此,实际结果可能与预期的不同。有关这些风险、不确定性和其他因素的进一步清单和描述,请参阅该公司截至2021年3月31日的会计年度的Form 10-K年度报告,以及该公司提交给证券交易委员会的其他文件。本信息应与截至2021年3月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。该公司告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述,因为这些陈述仅说明发表之日的情况,公司没有义务更新所作的任何前瞻性陈述。
下午5点(美国东部时间)2022年2月2日,该公司将召开电话会议讨论这些结果。那些希望收听电话会议的人可以通过访问www.Universal alcorp.com来收听。网络直播的重播将在该网站上进行,一直持续到2022年5月2日。通过拨打(866)813-9403,可以在2022年2月15日之前收听电话会议的录音重播。收看重播的确认号码是603209。
环球公司(纽约证券交易所市场代码:UVV)总部设在弗吉尼亚州里士满,是一家面向消费品制造商的全球B2B农产品供应商,业务遍及五大洲的30多个国家和地区。我们努力成为客户的首选供应商,利用我们的农民基础,我们对可持续供应链的承诺,以及我们为客户提供高质量、定制、可追溯、高附加值农产品的能力,以满足客户的需求。我们找到创新的解决方案来服务我们的客户,100多年来一直满足他们的农产品需求。自1918年成立以来,我们的主要业务一直是烟草,我们是全球领先的烟叶供应商。通过我们的植物性配料平台,我们提供多种增值制造流程,为食品和饮料终端市场生产高质量的特色蔬菜和水果配料以及调味品和提取物。欲获知更多信息,请访问www.Universal alcorp.com。
环球公司
合并损益表
(单位为数千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (未经审计) | | (未经审计) |
销售和其他营业收入 | | $ | 652,644 | | | $ | 672,931 | | | $ | 1,456,628 | | | $ | 1,365,767 | |
成本和开支 | | | | | | | | |
销货成本 | | 521,171 | | | 533,431 | | | 1,169,999 | | | 1,103,744 | |
销售、一般和行政费用 | | 60,267 | | | 59,335 | | | 175,513 | | | 161,152 | |
其他收入 | | — | | | — | | | (2,532) | | | (4,173) | |
重组和减值成本 | | 8,433 | | | 19,979 | | | 10,457 | | | 19,979 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 62,773 | | | 60,186 | | | 103,191 | | | 85,065 | |
未合并关联公司税前收益(亏损)中的权益 | | 2,084 | | | 1,506 | | | 5,056 | | | 2,089 | |
其他营业外收入(费用) | | 56 | | | 30 | | | 158 | | | (8) | |
利息收入 | | 209 | | | 2 | | | 799 | | | 262 | |
利息支出 | | 7,462 | | | 6,735 | | | 20,800 | | | 19,140 | |
所得税及其他项目前收入 | | 57,660 | | | 54,989 | | | 88,404 | | | 68,268 | |
所得税 | | 13,505 | | | 14,548 | | | 18,582 | | | 12,678 | |
净收入 | | 44,155 | | | 40,441 | | | 69,822 | | | 55,590 | |
减去:可归因于子公司非控股权益的净亏损(收益) | | (9,215) | | | (7,168) | | | (9,015) | | | (7,541) | |
可归因于环球公司的净收入 | | $ | 34,940 | | | $ | 33,273 | | | $ | 60,807 | | | $ | 48,049 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 1.41 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.95 | |
稀释 | | $ | 1.40 | | | $ | 1.34 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.94 | |
请参阅随附的说明。
环球公司
综合资产负债表
(单位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 |
| | (未经审计) | | (未经审计) | | |
资产 | | | | | | |
流动资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 99,305 | | | $ | 95,405 | | | $ | 197,221 | |
应收账款净额 | | 400,132 | | | 354,676 | | | 367,482 | |
对供应商的预付款,净额 | | 126,830 | | | 102,795 | | | 121,618 | |
应收账款-未合并的附属公司 | | 1,909 | | | 6,197 | | | 584 | |
库存-按成本或可变现净值中的较低者计算: | | | | | | |
烟草 | | 855,587 | | | 814,287 | | | 640,653 | |
其他 | | 161,704 | | | 144,333 | | | 145,965 | |
预缴所得税 | | 23,590 | | | 18,174 | | | 15,029 | |
| | | | | | |
其他流动资产 | | 76,255 | | | 68,928 | | | 66,806 | |
流动资产总额 | | 1,745,312 | | | 1,604,795 | | | 1,555,358 | |
| | | | | | |
财产、厂房和设备 | | | | | | |
土地 | | 24,752 | | | 22,499 | | | 22,400 | |
建筑物 | | 296,642 | | | 268,377 | | | 284,430 | |
机器设备 | | 662,504 | | | 662,854 | | | 658,826 | |
| | 983,898 | | | 953,730 | | | 965,656 | |
减去累计折旧 | | (636,042) | | | (621,928) | | | (616,146) | |
| | 347,856 | | | 331,802 | | | 349,510 | |
其他资产 | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 34,139 | | | 34,717 | | | 31,230 | |
商誉,净额 | | 214,023 | | | 180,655 | | | 173,051 | |
其他无形资产,净额 | | 95,790 | | | 74,710 | | | 72,304 | |
对未合并附属公司的投资 | | 81,040 | | | 85,610 | | | 84,218 | |
递延所得税 | | 15,676 | | | 22,281 | | | 12,149 | |
养老金资产 | | 13,495 | | | — | | | 11,950 | |
其他非流动资产 | | 46,197 | | | 54,071 | | | 52,154 | |
| | 500,360 | | | 452,044 | | | 437,056 | |
| | | | | | |
总资产 | | $ | 2,593,528 | | | $ | 2,388,641 | | | $ | 2,341,924 | |
请参阅随附的说明。
环球公司
综合资产负债表
(单位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, | | 三月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 |
| | (未经审计) | | (未经审计) | | |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债 | | | | | | |
应付票据和透支 | | $ | 252,609 | | | $ | 129,603 | | | $ | 101,294 | |
应付账款和应计费用 | | 221,374 | | | 156,421 | | | 139,484 | |
应付帐款-未合并的附属公司 | | 8,788 | | | 7,416 | | | 1,282 | |
客户预付款和定金 | | 26,341 | | | 14,498 | | | 8,765 | |
应计补偿 | | 18,803 | | | 22,744 | | | 29,918 | |
应付所得税 | | 10,742 | | | 6,650 | | | 4,516 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 9,128 | | | 9,014 | | | 7,898 | |
长期债务的当期部分 | | — | | | — | | | — | |
流动负债总额 | | 547,785 | | | 346,346 | | | 293,157 | |
| | | | | | |
长期债务 | | 518,547 | | | 518,047 | | | 518,172 | |
养老金和其他退休后福利 | | 52,624 | | | 66,764 | | | 57,637 | |
长期经营租赁负债 | | 22,612 | | | 22,709 | | | 19,725 | |
其他长期负债 | | 49,235 | | | 71,346 | | | 59,814 | |
递延所得税 | | 43,483 | | | 46,414 | | | 44,994 | |
总负债 | | 1,234,286 | | | 1,071,626 | | | 993,499 | |
| | | | | | |
股东权益 | | | | | | |
环球公司: | | | | | | |
优先股: | | | | | | |
A系列初级参与优先股,无面值,授权500,000股,未发行或已发行 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
普通股,无面值,100,000,000股批准于2021年12月31日发行和发行的24,607,384股(2020年12月31日为24,514,867股,2021年3月31日为24,514,867股) | | 330,306 | | | 325,350 | | | 326,673 | |
留存收益 | | 1,090,110 | | | 1,067,437 | | | 1,087,663 | |
累计其他综合损失 | | (104,412) | | | (122,262) | | | (107,037) | |
环球公司股东权益总额 | | 1,316,004 | | | 1,270,525 | | | 1,307,299 | |
附属公司的非控股权益 | | 43,238 | | | 46,490 | | | 41,126 | |
股东权益总额 | | 1,359,242 | | | 1,317,015 | | | 1,348,425 | |
| | | | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,593,528 | | | $ | 2,388,641 | | | $ | 2,341,924 | |
请参阅随附的说明。
环球公司
合并现金流量表
(单位:千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (未经审计) |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 69,822 | | | $ | 55,590 | |
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 39,110 | | | 32,626 | |
| | | | |
供应商垫款损失(追回)准备金净额 | | 2,864 | | | 2,753 | |
外币重新计量(收益)损失净额 | | 6,829 | | | (8,823) | |
外币兑换合约 | | 1,980 | | | (7,723) | |
| | | | |
| | | | |
重组和减值成本 | | 10,457 | | | 19,979 | |
重组付款 | | (3,787) | | | (5,179) | |
FruitSmart收购的或有对价估计公允价值变动 | | (2,532) | | | (4,173) | |
其他,净额 | | 1,814 | | | 5,260 | |
营业资产和负债变动,净额 | | (178,133) | | | (51,687) | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | | (51,576) | | | 38,623 | |
| | | | |
投资活动的现金流: | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (39,831) | | | (33,794) | |
购买企业,扣除企业持有的现金 | | (102,462) | | | (161,095) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | 12,609 | | | 4,086 | |
其他 | | — | | | (800) | |
投资活动使用的净现金 | | (129,684) | | | (191,603) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
发行短期债务,净额 | | 151,413 | | | 57,207 | |
发行长期债券 | | — | | | 150,000 | |
| | | | |
支付给非控股权益的股息 | | (6,733) | | | (3,695) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (57,241) | | | (56,301) | |
其他 | | (3,264) | | | (1,949) | |
融资活动提供(使用)的现金净额 | | 84,175 | | | 145,262 | |
| | | | |
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 | | (831) | | | 1,693 | |
现金、限制性现金和现金等价物净减少 | | (97,916) | | | (6,025) | |
年初现金、限制性现金和现金等价物 | | 203,221 | | | 107,430 | |
| | | | |
期末现金、限制性现金和现金等价物 | | $ | 105,305 | | | $ | 101,405 | |
| | | | |
补充信息: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 99,305 | | | $ | 95,405 | |
限制性现金(其他非流动资产) | | 6,000 | | | 6,000 | |
现金总额、限制性现金和现金等价物 | | $ | 105,305 | | | $ | 101,405 | |
请参阅随附的说明。
注1.陈述依据
环球公司及其子公司在本文中被称为“环球”或“公司”,是一家面向消费品制造商的全球企业对企业农产品供应商。该公司是全球领先的烟叶供应商,为食品和饮料终端市场提供高质量的植物性成分。由于该公司业务的季节性,任何一个会计季度的经营结果不一定代表其他季度或整个会计年度的预期结果。为公平陈述该期间的结果所需的所有调整均已列入,属于正常的经常性性质。这些财务报表应与公司截至2021年3月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其注释一起阅读。
注2.每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(千,不包括每股和每股数据)(未经审计) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | | |
基本每股收益的分子 | | | | | | | | |
可归因于环球公司的净收入 | | $ | 34,940 | | | $ | 33,273 | | | $ | 60,807 | | | $ | 48,049 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益的分母 | | | | | | | | |
加权平均流通股 | | 24,792,108 | | | 24,677,122 | | | 24,761,290 | | | 24,646,342 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.41 | | | $ | 1.35 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.95 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | | | | | | | |
稀释后每股收益的分子 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
可归因于环球公司的净收入 | | $ | 34,940 | | | $ | 33,273 | | | $ | 60,807 | | | $ | 48,049 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益的分母: | | | | | | | | |
加权平均流通股 | | 24,792,108 | | | 24,677,122 | | | 24,761,290 | | | 24,646,342 | |
稀释证券的影响 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
员工和外部董事以股份为基础的奖励 | | 156,983 | | | 141,796 | | | 151,354 | | | 118,097 | |
稀释后每股收益的分母 | | 24,949,091 | | | 24,818,918 | | | 24,912,644 | | | 24,764,439 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.40 | | | $ | 1.34 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.94 | |
注3.细分市场信息
由于最近对植物性配料公司的收购,在截至2020年12月31日的三个月中,管理层评估了公司的全球业务活动,包括向客户提供的产品和服务,以及高级管理层的运营和财务责任。这项评估包括对其首席运营决策者如何衡量业务业绩和分配资源的分析。作为这一分析的结果,高级管理层决定该公司在两个可报告的运营部门-烟草运营和配料运营-进行运营。
烟草业务部门的活动包括选择、采购、加工、包装、储存、运输和融资烟叶,以销售给世界各地的消费烟草产品制造商,或为这些制造商提供资金。通过位于世界各地烟草种植国家的多家运营子公司以及在未合并关联公司中的重大所有权权益,本公司加工和/或销售烤烟和白肋烟、深色风烤烟草和东方烟草。烤烟、白肋烟和东方烟草主要用于卷烟制造,深色风烤烟草主要用于雪茄、烟斗烟草和无烟烟草产品的制造。其中一些烟草类型也越来越多地用于制造非可燃烟草产品,这些产品旨在为消费者提供传统可燃产品之外的另一种选择。烟草业务部门还为烟草客户提供物理和化学产品测试以及烟雾测试。该公司烟草业务的很大一部分收入来自向数量有限的大型跨国卷烟和雪茄制造商的销售。
配料运营部为其客户提供广泛的植物性配料,供人类和宠物食用。配料运营部利用各种增值制造流程,将原材料转化为各种水果和蔬菜汁、浓缩汁、脱水产品、香料和提取物。配料运营部门的客户包括大型跨国食品和饮料公司、规模较小的独立制造商和零售组织。FruitSmart、Silva和Shank‘s是配料运营部门的主要业务。FruitSmart生产水果和蔬菜汁、果泥、浓缩汁、香精、纤维、种子、种子油和种子粉。席尔瓦主要是一家脱水产品制造商,生产以水果和蔬菜为基础的薄片、骰子、颗粒、粉末和混合物。Shank‘s生产香料和提取物,还为客户提供装瓶和定制包装。在2021财年,该公司宣布清盘CIFI,这是一家主要生产脱水和液体甘薯产品的绿地业务。
该公司目前根据分配的管理费用后的营业收入,加上未合并关联公司的税前收益中的股本来评估其部门的业绩。公司在综合收益表和全面收益表中列报的每个时期的可报告部门的经营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(单位:千美元) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | |
销售和其他营业收入 | | | | | | | | |
烟草业务 | | $ | 578,002 | | | $ | 623,852 | | | $ | 1,268,610 | | | $ | 1,278,844 | |
配料操作 | | 74,642 | | | 49,079 | | | 188,018 | | | 86,923 | |
合并销售和其他营业收入 | | $ | 652,644 | | | $ | 672,931 | | | $ | 1,456,628 | | | $ | 1,365,767 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | |
烟草业务 | | $ | 69,796 | | | $ | 84,122 | | | $ | 105,599 | | | $ | 107,658 | |
配料操作 | | 3,494 | | | (2,451) | | | 10,573 | | | (4,698) | |
分部营业收入 | | 73,290 | | | 81,671 | | | 116,172 | | | 102,960 | |
扣除:未合并附属公司税前(收益)亏损中的权益(1) | | (2,084) | | | (1,506) | | | (5,056) | | | (2,089) | |
重组和减值成本(2) | | (8,433) | | | (19,979) | | | (10,457) | | | (19,979) | |
| | | | | | | | |
新增:其他收入(亏损)(3) | | — | | | — | | | 2,532 | | | 4,173 | |
合并营业收入 | | $ | 62,773 | | | $ | 60,186 | | | $ | 103,191 | | | $ | 85,065 | |
(1)未合并关联公司的税前收益(亏损)中的权益包括在部门营业收入(烟草业务)中,但在综合营业收入之下报告,不包括在综合收益表和全面收益表中。
(2)重组和减值成本不计入分部营业收入,但计入合并损益表和综合收益表的合并营业收入。
(3)其他收入是与收购FruitSmart相关的部分或有对价负债的冲销。
附注4.重组及减值成本
环球公司不断审查其业务,寻找机会实现效率、降低成本,并根据业务变化重新调整运营。与这些活动相关的重组和减值成本是定期发生的。
烟草业务
由于努力退出坦桑尼亚闲置的烟草业务,该公司重新评估了与坦桑尼亚业务相关的财产、厂房和设备的账面价值。在截至2021年12月31日的三个月内,公司确定账面价值超过了这些资产的估计公允价值,并确认了940万美元的减值费用。
在截至2021年12月31日的三个月和九个月内,该公司烟草业务部门的终止成本分别为60万美元和220万美元。
在截至2020年12月31日的三个月和九个月期间,该公司发生了260万美元与非洲烟草购买和行政业务重组相关的终止和减损成本,以及90万美元用于清算坦桑尼亚一个闲置服务实体的费用,以及40万美元在北美的终止成本。
配料操作
在截至2020年12月31日的9个月内,公司承诺计划结束其子公司卡罗莱纳创新食品配料有限公司(“CIFI”),这是一家位于北卡罗来纳州纳什维尔的红薯加工企业。CIFI业务是本公司在2015财年最初承接的初创项目。清盘CIFI的决定符合公司的资本分配战略,即专注于通过建立和增强植物性配料平台来实现股东价值,其中包括整合和探索最近收购的业务的协同效应。该公司认定,CIFI不是平台长期目标的战略契合点。CIFI专注于单一产品的加工设施和持续的国际定价压力,以及其他因素,造成了事实证明无法克服的挑战。作为结束CIFI业务的决定的结果,该公司向永久职位被取消的员工支付了总计约60万美元的离职福利。除了终止成本外,该公司还确认了与CIFI设施逐步关闭相关的各种其他成本。这些成本包括财产、厂房和设备(包括厂房)的减值,以及库存和供应的减记。截至2020年12月31日的9个月,CIFI业务清盘的重组和减值费用总额为1610万美元。
在截至2021年12月31日的9个月中,该公司从出售与2021财年宣布的CIFI业务逐步结束相关的剩余物业、厂房和设备中获得了120万美元的净收益。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月记录的重组和减值成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月, | | 截至12月31日的9个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
重组成本: | | | | | | | |
员工离职福利 | $ | 627 | | | $ | 2,625 | | | $ | 2,174 | | | $ | 2,625 | |
其他 | — | | | 1,766 | | | (24) | | | 1,766 | |
总重组成本 | 627 | | | 4,391 | | | 2,150 | | | 4,391 | |
减值成本: | | | | | | | |
财产、厂房和设备 | 7,806 | | | 13,886 | | | 8,307 | | | 13,886 | |
库存 | — | | | 1,702 | | | — | | | 1,702 | |
总减值成本 | 7,806 | | | 15,588 | | | 8,307 | | | 15,588 | |
重组和减值总成本 | $ | 8,433 | | | $ | 19,979 | | | $ | 10,457 | | | $ | 19,979 | |