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FY2020 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年12月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_的过渡期

委托文件编号：001-00652

环球公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
维吉尼亚54-0414210
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
森林山大道9201号里士满,维吉尼亚23235
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

804-359-9311
(注册人电话号码，包括区号)

根据交易法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的交易所名称
普通股，无面值UVV纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是 þ 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器þ加速文件管理器☐非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年1月31日，已发行普通股总数为24,608,283.


环球公司
表格10-Q
目录
项目编号页面
第一部分-财务信息
1.
财务报表
3
2.
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
3.
关于市场风险的定量和定性披露
38
4.
管制和程序
39
第二部分-其他资料
1.
法律程序
40
1A.
风险因素
40
2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
40
6.
陈列品
41
签名
42
2



第一部分财务信息
项目1.财务报表

环球公司
合并收益表和全面收益表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2021202020212020
(未经审计)(未经审计)
销售和其他营业收入$652,644 $672,931 $1,456,628 $1,365,767 
成本和开支
销货成本521,171 533,431 1,169,999 1,103,744 
销售、一般和行政费用60,267 59,335 175,513 161,152 
其他收入— — (2,532)(4,173)
重组和减值成本8,433 19,979 10,457 19,979 
营业收入62,773 60,186 103,191 85,065 
未合并关联公司税前收益(亏损)中的权益2,084 1,506 5,056 2,089 
其他营业外收入(费用)56 30 158 (8)
利息收入209 2 799 262 
利息支出7,462 6,735 20,800 19,140 
所得税及其他项目前收入57,660 54,989 88,404 68,268 
所得税13,505 14,548 18,582 12,678 
净收入44,155 40,441 69,822 55,590 
减去：可归因于子公司非控股权益的净亏损(收益)(9,215)(7,168)(9,015)(7,541)
可归因于环球公司的净收入$34,940 $33,273 $60,807 $48,049 
每股收益：
基本信息
$1.41 $1.35 $2.46 $1.95 
稀释
$1.40 $1.34 $2.44 $1.94 
加权平均已发行普通股：
基本信息
24,792,108 24,677,122 24,761,290 24,646,342 
稀释
24,949,091 24,818,918 24,912,644 24,764,439 
综合收入总额，扣除所得税后的净额$45,862 $55,681 $72,277 $84,950 
减去：可归因于非控股权益的综合(收益)亏损(9,201)(7,114)(8,845)(7,566)
可归因于环球公司的全面收益(亏损)$36,661 $48,567 $63,432 $77,384 
宣布的每股普通股股息$0.78 $0.77 $2.34 $2.31 

请参阅随附的说明。

3

环球公司
综合资产负债表
(单位：千美元)
十二月三十一日，十二月三十一日，三月三十一号，
202120202021
(未经审计)(未经审计)
资产
流动资产
现金和现金等价物$99,305 $95,405 $197,221 
应收账款净额400,132 354,676 367,482 
对供应商的预付款，净额126,830 102,795 121,618 
应收账款-未合并的附属公司1,909 6,197 584 
库存-按成本或可变现净值中的较低者计算：
烟草855,587 814,287 640,653 
其他161,704 144,333 145,965 
预缴所得税23,590 18,174 15,029 
其他流动资产76,255 68,928 66,806 
流动资产总额1,745,312 1,604,795 1,555,358 
财产、厂房和设备
土地24,752 22,499 22,400 
建筑物296,642 268,377 284,430 
机器设备662,504 662,854 658,826 
983,898 953,730 965,656 
减去累计折旧(636,042)(621,928)(616,146)
347,856 331,802 349,510 
其他资产
经营性租赁使用权资产34,139 34,717 31,230 
商誉，净额214,023 180,655 173,051 
其他无形资产，净额95,790 74,710 72,304 
对未合并附属公司的投资81,040 85,610 84,218 
递延所得税15,676 22,281 12,149 
养老金资产13,495 — 11,950 
其他非流动资产46,197 54,071 52,154 
500,360 452,044 437,056 
总资产$2,593,528 $2,388,641 $2,341,924 

请参阅随附的说明。
4

环球公司
综合资产负债表
(单位：千美元)

十二月三十一日，十二月三十一日，三月三十一号，
202120202021
(未经审计)(未经审计)
负债和股东权益
流动负债
应付票据和透支$252,609 $129,603 $101,294 
应付账款和应计费用221,374 156,421 139,484 
应付帐款-未合并的附属公司8,788 7,416 1,282 
客户预付款和定金26,341 14,498 8,765 
应计补偿18,803 22,744 29,918 
应付所得税10,742 6,650 4,516 
经营租赁负债的当期部分9,128 9,014 7,898 
长期债务的当期部分— — — 
流动负债总额547,785 346,346 293,157 
长期债务518,547 518,047 518,172 
养老金和其他退休后福利52,624 66,764 57,637 
长期经营租赁负债22,612 22,709 19,725 
其他长期负债49,235 71,346 59,814 
递延所得税43,483 46,414 44,994 
总负债1,234,286 1,071,626 993,499 
股东权益
环球公司：
优先股：
A系列初级参股优先股，无面值，500,000授权股份，无已发行或未偿还
— — — 
普通股，没有面值，100,000,000授权股份24,607,384于2021年12月31日发行及发行的股份(24,514,867在2020年12月31日和24,514,867 at March 31, 2021)
330,306 325,350 326,673 
留存收益1,090,110 1,067,437 1,087,663 
累计其他综合损失(104,412)(122,262)(107,037)
环球公司股东权益总额1,316,004 1,270,525 1,307,299 
附属公司的非控股权益43,238 46,490 41,126 
股东权益总额1,359,242 1,317,015 1,348,425 
总负债和股东权益$2,593,528 $2,388,641 $2,341,924 

请参阅随附的说明。


5

环球公司
合并现金流量表
(单位：千美元)
截至12月31日的9个月，
20212020
(未经审计)
经营活动的现金流：
净收入$69,822 $55,590 
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整：
折旧及摊销39,110 32,626 
供应商垫款损失(追回)准备金净额2,864 2,753 
外币重新计量(收益)损失净额6,829 (8,823)
外币兑换合约1,980 (7,723)
重组和减值成本10,457 19,979 
重组付款(3,787)(5,179)
FruitSmart收购的或有对价估计公允价值变动(2,532)(4,173)
其他，净额1,814 5,260 
营业资产和负债变动，净额(178,133)(51,687)
经营活动提供(使用)的现金净额(51,576)38,623 
投资活动的现金流：
购置房产、厂房和设备(39,831)(33,794)
购买企业，扣除企业持有的现金(102,462)(161,095)
出售财产、厂房和设备所得收益12,609 4,086 
其他— (800)
投资活动使用的净现金(129,684)(191,603)
融资活动的现金流：
发行短期债务，净额151,413 57,207 
发行长期债券— 150,000 
支付给非控股权益的股息(6,733)(3,695)
普通股支付的股息(57,241)(56,301)
其他(3,264)(1,949)
融资活动提供(使用)的现金净额84,175 145,262 
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响(831)1,693 
现金、限制性现金和现金等价物净减少(97,916)(6,025)
年初现金、限制性现金和现金等价物203,221 107,430 
期末现金、限制性现金和现金等价物$105,305 $101,405 
补充信息：
现金和现金等价物$99,305 $95,405 
限制性现金(其他非流动资产)6,000 6,000 
现金总额、限制性现金和现金等价物$105,305 $101,405 

请参阅随附的说明。
6

环球公司
合并财务报表附注

注1。陈述的基础

环球公司及其子公司在本文中被称为“环球”或“公司”，是一家面向消费品制造商的全球企业对企业农产品供应商。该公司是全球领先的烟叶供应商，为食品和饮料终端市场提供高质量的植物性成分。由于该公司业务的季节性，任何一个会计季度的经营结果不一定代表其他季度或整个会计年度的预期结果。为公平陈述该期间的结果所需的所有调整均已列入，属于正常的经常性性质。阅读本10-Q表格时，应结合公司截至2021年3月31日的财政年度10-K表格年度报告中包含的财务报表及其注释。

正在发生的新冠肺炎疫情将在多大程度上影响该公司的财务状况、经营业绩以及对其产品和服务的需求，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测。这些事态发展可能包括新冠肺炎的持续地理传播和突变、疫情的严重性、新冠肺炎爆发的持续时间、各国政府当局可能采取的行动的类型和持续时间，以及对美国和全球经济、市场和供应链的影响。截至2021年12月31日，无法预测持续的新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况、经营业绩以及对其产品和服务的需求的整体影响。

注2。会计声明

最近通过的声明
2019年12月，FASB发布了会计准则更新号2019-12，“所得税(主题740)-简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及与权益法投资和外国子公司所有权变化相关的外部基础差异的递延税项负债确认相关的某些例外。更新的指南还简化了特许经营税的会计方面，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。ASU 2019-12年的指导在2020年12月15日之后的财年有效，但允许提前采用。该公司采用了新的标准，从2021年4月1日起生效，这是其截至2022年3月31日的会计年度的开始。采用ASU 2019-12年度对合并财务报表没有实质性影响。
未来一段时期将采取的公告
2020年3月，FASB发布了会计准则更新第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04提供了与合约修改和对冲会计相关的可选权宜之计和例外情况，以解决从伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行同业拆借利率向替代参考利率的过渡问题。指导意见允许实体将由于参考汇率改革而进行的合同修改视为不需要在修改日期重新计量合同或重新评估以前会计确定的事件。ASU 2020-04还暂时允许对冲关系在由于参考汇率改革而发生变化时继续存在，而无需取消指定。该标准自发布之日起生效，自2020年3月12日起至2022年12月31日止适用。该公司目前正在评估该指导方针将对其合并财务报表产生的影响。

注3。企业合并

收购Shank‘s Extracts，LLC
2021年10月4日，该公司收购了100Shank‘s Extract，LLC的股本的%。(“香客”)，一种调味品和萃取物加工公司，大约$100百万美元现金和美元2.4在收购之日，手头已有百万美元的额外营运资金。对Shank‘s的收购使公司的产品供应多样化，并为其植物性配料平台创造了新的机遇。

截至收购日，Shank‘s的收购价分配是基于初步估值，随着更详细的分析完成以及有关收购资产和承担负债的公允价值的更多信息可用，该价格可能会进行修订。作为收购的一部分记录的商誉的一部分归因于Shank‘s的集合劳动力。为Shank收购确认的商誉和无形资产可在美国扣除。
7
所得税的目的。出于美国联邦税收的目的，这笔交易被视为资产收购，导致税基提高到公允价值。本公司认为本公司的业务对本公司的综合业绩并不重要。因此，不提供形式信息。

对于三个和截至2021年12月31日的9个月，本公司产生了$0.6百万美元和$2.3收购Shank‘s的与收购有关的交易成本分别为2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
2021年11月，该公司以#美元收购了Shank的业务使用的土地和建筑物。13.3百万美元。购买土地和建筑物的结果是取消了#美元。8.5在收购日确认的营业租赁、使用权、资产和租赁负债为Shank‘s。

收购席尔瓦国际公司(Silva International，Inc.)
2020年10月1日，公司收购了100席尔瓦国际公司(“席尔瓦”)股本的%，天然、专业脱水蔬菜、水果、草药加工公司为全球市场提供服务，价格约为5美元164百万美元现金和美元5.9在收购之日，手头已有百万美元的额外营运资金。对席尔瓦的收购使该公司的产品供应多样化，并为其植物性配料平台创造了新的机遇。

作为收购的一部分，部分商誉可归因于席尔瓦的集合劳动力。为收购席尔瓦而确认的商誉不能在美国所得税中扣除。收购的资产和承担的负债的计税基础不会导致税基的上升。该公司认定席尔瓦业务对公司的综合业绩并不重要。因此，不提供形式信息。

该公司继续聘用席尔瓦的一名出售股东，并根据席尔瓦购买协议的规定，已将6在合并后服务期结束后，出售股东最终可能赚取的第三方托管账户。由于继续受雇于本公司的出售股东的补偿协议包括合并后服务期，本公司已将全部$6在购买价格中待分配的百万美元。$6截至2021年12月31日，托管的100万美元在合并资产负债表上确认为其他非流动资产中的限制性现金。出售股东的或有对价安排包括合并后服务要求和可没收付款条款，因此，在ASC主题805“企业合并”下，必须将其视为补偿费用。这笔费用在必要的服务期内按比例在综合损益表上的销售、一般和行政费用中确认。
对于三个和截至2021年12月31日的9个月，本公司产生了$2.3百万美元和$3.9分别用于收购席尔瓦的与收购相关的交易成本。与收购有关的成本在合并损益表的销售、一般和行政费用中计入已发生的费用。

8
下表总结了Shank收购所获得的资产和承担的负债的初步收购价分配，以及Silva收购的最终收购价分配。
(单位：千美元)
小腿的席尔瓦
2021年10月4日2020年10月1日
资产
现金和现金等价物$754 $8,126 
应收账款净额6,643 17,885 
对供应商的预付款，净额— 3,011 
库存15,792 33,162 
其他流动资产415 833 
财产、厂房和设备(净值)11,000 24,437 
经营性租赁使用权资产8,531 — 
无形资产
客户关系24,000 53,000 
发达的技术4,500 — 
商号— 7,800 
竞业禁止协议3,000 — 
商誉41,061 46,144 
收购的总资产115,696 194,398 
负债
应付账款和应计费用6,159 11,683 
客户预付款和定金351 — 
应计补偿655 3,350 
应付所得税— 946 
经营租赁负债的当期部分8,531 — 
递延所得税— 14,419 
承担的总负债15,696 30,398 
收购的总资产和承担的负债$100,000 $164,000 

注4.重组和减值成本

环球公司不断审查其业务，寻找机会实现效率、降低成本，并根据业务变化重新调整运营。与这些活动相关的重组和减值成本是定期发生的。
烟草业务
由于努力退出坦桑尼亚闲置的烟草业务，该公司重新评估了与坦桑尼亚业务相关的财产、厂房和设备的账面价值。在截至2021年12月31日的三个月内，本公司确定账面价值超过该等资产的估计公允价值，并确认了一美元9.4百万元减值费用。
在截至2021年12月31日的三个月和九个月内，公司还产生了$0.6百万美元和$2.2烟草运营部门的终止成本分别为100万美元。
在截至2020年12月31日的三个月和九个月内，本公司产生了2.6与重组非洲烟草购买和行政业务相关的终止和减损费用100万美元，以及1美元0.9清理坦桑尼亚一家闲置服务实体的费用为100万美元，以及#美元0.4北美的终止成本高达数百万美元。
9
配料操作
在截至2020年12月31日的9个月内，公司承诺计划结束其子公司卡罗莱纳创新食品配料有限公司(“CIFI”)，这是一家位于北卡罗来纳州纳什维尔的红薯加工企业。CIFI业务是本公司在2015财年最初承接的初创项目。清盘CIFI的决定符合公司的资本分配战略，即专注于通过建立和增强植物性配料平台来实现股东价值，其中包括整合和探索最近收购的业务的协同效应。该公司认定，CIFI不是平台长期目标的战略契合点。CIFI专注于单一产品的加工设施和持续的国际定价压力，以及其他因素，造成了事实证明无法克服的挑战。由于决定逐步结束CIFI业务，该公司支付了总计约#美元的离职津贴。0.6向永久职位被取消的员工发放100万美元。除了终止成本外，该公司还确认了与CIFI设施逐步关闭相关的各种其他成本。这些成本包括财产、厂房和设备(包括厂房)的减值，以及库存和供应的减记。截至2020年12月31日止九个月，CIFI业务清盘的重组及减值费用总额为$16.1百万美元。
在截至2021年12月31日的9个月内，公司确认了$1.2出售与2021财年宣布的CIFI业务逐步结束相关的剩余物业、厂房和设备的净收益为100万美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月记录的重组和减值成本摘要如下：

截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
重组成本：
员工离职福利$627 $2,625 $2,174 $2,625 
其他— 1,766 (24)1,766 
总重组成本627 4,391 2,150 4,391 
减值成本：
财产、厂房和设备7,806 13,886 8,307 13,886 
库存— 1,702 — 1,702 
总减值成本7,806 15,588 8,307 15,588 
重组和减值总成本$8,433 $19,979 $10,457 $19,979 

注5。与客户签订合同的收入

该公司的大部分综合收入来自向客户销售加工烟叶。该公司还从客户拥有的烟叶加工和向客户提供的各种其他服务中赚取收入。此外，该公司还拥有水果和蔬菜加工业务，以及为客户提供一系列食品配料产品的调味和提取服务。与客户的付款条件因客户信誉、产品类型、提供的服务和其他因素而异。所有收入类别的合同期限和付款期限一般不超过一年。因此，本公司采取了实际的权宜之计，不就融资部分的影响调整交易价格，因为本公司预计，从确认交易收入到客户支付转让的相关商品或服务的时间将在一年或更短的时间内。以下是对与客户签订的合同的主要创收类别的描述。
烟草销售
该公司的大部分业务涉及从种植地的农民手中购买烟叶，在其工厂加工和包装烟草，然后将烟草的所有权和控制权转让给客户。在小得多的基础上，该公司还从第三方供应商那里采购加工后的烟草，转售给客户。与客户签订的烟草销售合同规定了将烟草转让给客户的履约义务。烟草销售的交易价格主要基于协商的固定价格，但该公司确实与某些客户签订了少量成本加成合同。成本加成安排为公司提供购买和加工
10
烟草，外加合同约定的利润率。该公司在会计指导下使用最可能的金额方法确认与客户达成的成本加安排的收入。与客户签订的烟草销售合同下的运输和搬运成本被视为履行成本，并包括在交易价格中。政府当局对烟叶产品销售评估的税款不包括在交易价格中。在客户获得烟草控制权时(根据与客户的合同条款，这通常与实物发货保持一致)，公司完成其履约义务并确认销售收入。
配料销售
在最近几个会计年度，该公司通过收购老牌公司实现了业务多元化，这些公司向客户提供广泛的液体和脱水果蔬配料产品、香料和提取物。这些业务从国内和国际种植者和供应商那里采购原材料，并通过各种加工步骤，包括分拣、清洗、压榨、混合、提取和混合，以生产用于人类和宠物食品的成品。与客户签订的食品配料合同规定了将制成品转让给客户的履约义务。食品配料销售的交易价格主要以协商固定价格为基础。在客户获得对成品的控制权时(根据与客户的合同条款，这通常与实物发货保持一致)，公司完成其履约义务并确认销售收入。
处理收入
客户拥有的烟草和原料的加工和包装是一个短期的过程。加工费主要以每单位加工重量的协商固定价格为基础。在正常运行条件下，放入生产线的客户拥有的原材料以加工和包装产品的形式退出，然后被运输到客户指定的转移地点。这些服务的收入在履行履行义务时确认，通常是在处理完成时确认。该公司的经营历史和合同分析表明，在加工完成后，客户对加工烟草和食品配料产品的要求一直得到满足。
其他营业销售额和收入
公司不时与客户达成各种安排，为选定的制造商提供其他增值服务，包括产品的调合、化学和物理测试、储存和烟草切割服务。这些其他安排和业务在公司业务中所占的比例要小得多，它们是与公司的烟草和食品配料销售或与客户的第三方加工安排不同的单独的合同协议。这些项目的交易价格和收入确认时间由每份合同的具体内容决定。
从与客户的合同中分拆收入
下表按重要的创收类别对公司的收入进行了分类：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)2021202020212020
烟草销售$540,363 $583,543 $1,181,329 $1,193,230 
配料销售70,682 47,337 175,087 82,820 
加工费收入19,647 18,831 52,391 47,605 
其他销售额和与客户签订合同的收入16,988 14,867 41,733 32,671 
与客户签订合同的总收入647,680 664,578 1,450,540 1,356,326 
其他营业销售额和收入4,964 8,353 6,088 9,441 
合并销售和其他营业收入$652,644 $672,931 $1,456,628 $1,365,767 

其他营业销售额和收入主要包括对供应商预付款的利息。

11
注6.其他或有负债及其他事项

其他或有负债

其他或有负债(信用证)
该公司还有其他或有负债，总额约为#美元。1截至2021年12月31日，主要与未偿还信用证有关。

巴西的增值税评估
如下文进一步讨论的那样，公司的当地运营子公司支付了与其运营相关的大量增值税(“增值税”)，这些增值税产生的税收抵免通常有权通过抵销、退款或出售给第三方来收回。在巴西，当绿色烟草在各州之间转让时，增值税是在州一级评估的。该公司在那里的运营子公司在圣卡塔利纳州和巴拉那州种植的烟草转移到南里奥格兰德州的工厂进行加工时，要缴纳增值税。根据对子公司特定时期增值税申报的审计，该子公司已收到圣卡塔利纳州和巴拉那州税务机关对额外增值税外加利息和罚款的评估。2011年6月，圣卡塔利纳州税务机关发布了2006至2009年间的税收、利息和罚款评估，总额约为#美元。9百万美元。2014年9月，巴拉那州税务机关发布了一份2009年至2014年期间的税收、利息和罚款评估报告，总额约为#美元。10百万美元。这些金额是根据2021年12月31日巴西货币的汇率计算的。经营子公司的管理层和外部法律顾问认为，两个州的税务机关在确定这些评估的全部或大部分时犯了错误，各种辩护支持子公司的立场。
关于Santa Catarina的评估，该子公司采取了适当的步骤，对全部索赔提出异议。截至2021年12月31日，子公司的部分论点已被接受，未偿还的评估已减少。减少的摊款加上截至本报告所述期间终了的相关累计利息，总额约为#美元。9百万美元(按2021年12月31日的汇率计算)。该子公司正在继续对评估的全部剩余金额提出异议。而合理可能的损失范围是零最高可达全额$9根据子公司防御能力的强弱，剩余100万英镑的利息评估，目前被认为在该范围内不可能发生损失，并且不是责任已记录到2021年12月31日。
关于巴拉那的评估，子公司管理层和外部律师对全额索赔提出了质疑。巴拉那评估的很大一部分是基于税务当局采取的立场，管理层和外部律师认为这些立场严重偏离了基本法规和相关判例法。此外，根据法律，该子公司在评估涵盖的某些时期的纳税申报不再受到税务机关的任何质疑。2015年12月，巴拉那税务当局撤回了最初的索赔，随后发布了涵盖同一纳税期间的新摊款，反映出比最初的摊款大幅减少。在2020财年，巴拉那税务当局承认，与2010年12月之前的索赔相关的诉讼时效已经过期，并将评估降至#美元。3百万美元(按2021年12月31日的汇率计算)。尽管评估减少，但管理层和外部律师仍然认为，新的评估没有得到基本法规和相关判例法的支持，并对索赔的全部金额提出了质疑。合理可能的损失范围被认为是零最高可达全额$3百万评估。然而，根据子公司的防御力量，目前认为在该范围内不可能发生任何损失，而且不是责任已记录到2021年12月31日。
在这两个州，就评估达成最终解决方案的过程预计将是漫长的，管理层目前无法预测这两个案件何时结束。如果子公司最终被要求在任何一种情况下支付任何税款、利息或罚款，支付的税款部分将产生增值税抵免，子公司可能能够收回。
其他法律和税务事宜
公司的各个子公司都参与了与其经营活动相关的诉讼和税务审查。虽然这些事项的结果无法确切预测，但管理层正在积极为这些事项辩护，目前预计其中任何事项都不会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。然而，如果这些问题中的一个或多个以与管理层目前的预期相反的方式解决，对公司在特定财务报告期的经营结果可能会产生重大影响。

对供应商的预付款

在该公司经营的许多采购来源中，该公司向烟农提供农艺服务和种子、苗木、化肥和其他供应的季节性预付款，用于作物生产，或向农民提供季节性现金预付款，以采购这些投入品。这些预付款是短期的，在向本公司运送烟草时偿还，并且
12
在合并资产负债表中报告对供应商的预付款。在几个起源中，该公司向烟农提供了长期的预付款，为烘烤谷仓和其他农场基础设施提供资金。在某些年份，由于作物产量低和其他因素，个别烟农可能无法交付足够数量的烟草来全额偿还他们的季节性预付款，本公司可能会将该等预付款延期至未来作物年度偿还。预付款的长期部分包括在合并资产负债表中的其他非流动资产中。对供应商的预付款的当期和长期部分都是在扣除公司确定不太可能收回的未付金额时记录的津贴后报告的。对供应商的短期和长期预付款总额为#美元。1472021年12月31日，百万美元122在2020年12月31日，1442021年3月31日为100万人。有关的估值免税额合共为$。172021年12月31日，百万美元16在2020年12月31日，18截至2021年3月31日，净利润为600万欧元，并根据公司的历史亏损信息和作物预测进行了估计。津贴净额增加了约#美元。2.9百万美元和$2.8分别在截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月内达到100万。这些净回收和拨备计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。预付款利息在农民交付烟草支付本金和利息后的收益中确认。

可退还增值税抵免

在许多国家，该公司的当地运营子公司为购买未经加工和加工的烟草、作物投入品、包装材料以及各种其他商品和服务支付巨额增值税。在一些国家，增值税是一种国家税，而在另一些国家，增值税是在州一级评估的。不同司法管辖区的增值税项目不同，税率也不同。当烟草销售给原产国的消费者时，运营子公司通常会对这些销售征收增值税。子公司通常被允许将其增值税缴纳与收款相抵，并仅将增值税收缴的增量汇至税务机关。当烟草用于出口时，通常不评估增值税。在烟草销售主要面向出口市场的国家，下游销售产生的增值税收入往往不足以完全抵消子公司的增值税支付。在这些情况下，未使用的增值税抵免可以累积。一些司法管辖区有允许企业向税务机关申请退还未使用的增值税抵免的程序，但退税过程往往需要较长的时间，退税申请被质疑或被拒绝的情况并不少见，部分原因是技术原因。其他司法管辖区可能允许公司在私人交易中将未使用的增值税抵免出售或转让给第三方，尽管此类交易通常必须获得税务机关的批准，但可以转让的金额可能会受到限制，实现的收益可能会从抵免的面值中大幅贴现。由于这些因素, 随着时间的推移，一些国家的当地运营子公司可以积累大量增值税抵免余额。该公司定期审查这些余额，并记录信贷的估值津贴，以反映预计无法收回的金额，以及预计将出售或转让的信贷的预期折扣。截至2021年12月31日，本公司子公司持有的可退还税收抵免总额约为#美元65百万(美元)53在2020年12月31日，49截至2021年3月31日为100万美元)，相关估值免税额总计约为$20百万(美元)18在2020年12月31日，192021年3月31日为100万人)。净余额在合并资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产中报告。

长期债务

2020年12月，该公司偿还了#美元150数百万循环信贷借款用于通过其现有优先无担保银行信贷安排下的定期贷款为收购Silva提供资金。该公司将优先无担保五年期和七年期定期贷款的借款增加了#美元。75每人一百万。截至2021年12月31日，2023年12月到期的五年期定期贷款和2025年12月到期的七年定期贷款的未偿还借款为1美元。225百万美元和$295分别为百万美元。在高级无担保银行信贷安排下，额外的$150截至2021年12月31日，100万定期贷款以可变利率计息，外加基于公司信用指标的保证金，利息支付仍未对冲。该公司对部分未偿还的五年期和七年期定期贷款维持接收-浮动/支付-固定利率互换协议。有关未完成的利率互换协议的更多信息，请参阅附注11。

货架登记和库存回购计划

2020年11月，公司向美国证券交易委员会提交了一份未命名的自动通用货架注册声明，以规定未来发行由公司确定并在发行前在一份或多份招股说明书附录中提供的数额不详的证券。

经公司董事会授权的股票回购方案于2020年11月5日正式生效并公告。这项股票回购计划授权购买最多$100在2022年11月15日之前，或在该计划的资金耗尽时，取决于市场状况和其他因素，公开市场或私人谈判交易中的普通股和/或优先股为100万股。这项计划有$100截至2021年12月31日，用于回购普通股和/或优先股的剩余能力为100万美元。
13

注7。每股收益

    下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)2021202020212020
基本每股收益
基本每股收益的分子
可归因于环球公司的净收入$34,940 $33,273 $60,807 $48,049 
基本每股收益的分母
加权平均流通股24,792,108 24,677,122 24,761,290 24,646,342 
基本每股收益$1.41 $1.35 $2.46 $1.95 
稀释后每股收益
稀释后每股收益的分子
可归因于环球公司的净收入$34,940 $33,273 $60,807 $48,049 
稀释后每股收益的分母：
加权平均流通股24,792,108 24,677,122 24,761,290 24,646,342 
稀释证券的影响
员工和外部董事以股份为基础的奖励156,983 141,796 151,354 118,097 
稀释后每股收益的分母24,949,091 24,818,918 24,912,644 24,764,439 
稀释后每股收益$1.40 $1.34 $2.44 $1.94 

注8。所得税

该公司在美国和许多其他国家开展业务，并受许多司法管辖区的税法约束。税法的变化或税法的解释可能会影响公司的收益，就像悬而未决和有争议的税务问题的解决一样。该公司的综合有效所得税率受到许多因素的影响，包括国内和国外收益的组合和时机、离散项目以及汇率变化对税收的影响。
截至2021年12月31日的三个月和九个月的综合有效所得税税率为23.4%和21.0%。截至2021年12月31日的三个月和九个月的综合有效所得税税率受到一美元的影响。1.2与敲定上一财年美国纳税申报单相关的百万福利。截至2021年12月31日的9个月的综合有效所得税税率受到1美元的影响。1.7与一家外国子公司的最终税法裁决有关的百万福利。如果没有这些项目，截至2021年12月31日的三个月和九个月的综合有效所得税税率将大约为25.5%和24.3%。
本公司截至2020年12月31日止三个月及九个月的综合有效所得税率为26.5%和18.6%。该公司确认了一美元2.9在截至2020年12月31日的三个月和九个月中，与修改和最终确定上一财年的美国综合所得税申报单有关的所得税优惠为100万美元。截至2020年12月31日的9个月的综合所得税税率受到1美元的影响。4.4为外国子公司支付的混合股息发布的最终美国税收法规提供了100万净税收优惠。如果没有这些离散项目，截至2020年12月31日的三个月和九个月的综合有效所得税率将大约为31.7%和29.3%。此外，在截至2020年12月31日的9个月中，公司确认了$1.8百万美元的利息支出与解决外国子公司不确定的税收状况有关。

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注9.商誉和其他无形资产
该公司在2021年12月31日和2020年12月31日的商誉变化包括：
(单位：千美元)截至12月31日的9个月，
20212020
财政年度开始时的余额$173,051 $126,826 
收购业务(1)(2)
41,061 53,728 
外币折算调整
(89)101 
期末余额$214,023 $180,655 
(1) 2021年10月4日，该公司收购了100Shank‘s公司股本的%，约为$100百万美元现金和美元2.4在收购之日，手头已有百万美元的额外营运资金。The Shank的收购带来了$41.1百万的善意。有关更多信息，请参见注释3。
(2) 2020年10月1日，公司收购了100席尔瓦公司股本的%，价格约为$164.0百万美元现金和美元5.9收购日的手头营运资金为百万美元。席尔瓦的收购带来了美元的收入。46.1在截至2021年9月30日的三个月内完成最终购买账目后的百万商誉。有关更多信息，请参见注释3。

该公司的无形资产主要包括资本化的与客户相关的无形资产、商号、专有开发技术和竞业禁止协议。公司在2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日应摊销的无形资产包括：
(除使用年限外，以千计)2021年12月31日
使用寿命(年)总账面价值累计摊销账面净值
客户关系(1)
11—13$86,500 $(8,030)$78,470 
商号511,100 (3,270)7,830 
发达的技术(1)
39,300 (3,286)6,014 
竞业禁止协议(1)
54,000 (588)3,412 
其他5751 (687)64 
无形资产总额$111,651 $(15,861)$95,790 
2020年12月31日
使用寿命(年)总账面价值累计摊销账面净值
客户关系(2)
11—13$62,500 $(1,935)$60,565 
商号(2)
511,100 (1,050)10,050 
发达的技术34,800 (1,600)3,200 
竞业禁止协议51,000 (200)800 
其他5796 (701)95 
无形资产总额$80,196 $(5,486)$74,710 
March 31, 2021
使用寿命(年)总账面价值累计摊销账面净值
客户关系11—13$62,500 $(3,323)$59,177 
商号511,100 (1,605)9,495 
发达的技术34,800 (2,000)2,800 
竞业禁止协议51,000 (250)750 
其他5760 (678)82 
无形资产总额$80,160 $(7,856)$72,304 
(1)2021年10月4日，该公司收购了100Shank‘s公司股本的%，约为$100百万美元现金和美元2.4在收购之日，手头已有百万美元的额外营运资金。The Shank的收购带来了$31.5上百万的无形资产。有关更多信息，请参见注释3。
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(2)2020年10月1日，公司收购了100席尔瓦公司股本的%，价格约为$164.0百万美元现金和美元5.9收购日的手头营运资金为百万美元。席尔瓦的收购带来了美元的收入。60.8上百万的无形资产。有关更多信息，请参见注释3。
如上所述，无形资产在资产的预计可用经济年限内按直线摊销。
公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月的无形资产摊销费用为：
(单位：千美元)截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2021
202020212020
摊销费用$3,207 $2,404 $8,005 $4,021 

已开发技术无形资产的摊销费用计入合并损益表的销货成本。其他无形资产的摊销费用在合并损益表中计入销售费用、一般费用和行政费用。
截至2021年12月31日，无形资产预计未来摊销费用如下：
财政年度(以千美元为单位)
2022年(不包括截至2021年12月31日的九个月)
$3,228 
202312,495 
202411,247 
202511,812 
2026年及其后57,008 
预期未来摊销费用总额$95,790 

NOTE 10. 租契

本公司作为承租人，签订土地、建筑物、设备和车辆的经营租赁。对于期限超过12个月并有固定付款安排的所有经营租赁，租赁负债和相应的使用权资产通过计算未来租赁付款的净现值在租赁期内的资产负债表中确认。于租赁开始日，租赁负债现值以未来租赁付款贴现本公司的抵押增量借款利率，并根据租赁期限和租赁付款的货币进行调整。如果租赁包含本公司合理确定将行使的续订选择权，本公司在计算租赁负债和使用权资产时，应计入原租赁期限和预期续订期限。
下表列出了公司合并资产负债表中包含的经营性租赁的使用权资产和租赁负债：
(单位：千美元)2021年12月31日2020年12月31日March 31, 2021
资产
经营性租赁使用权资产$34,139 $34,717 $31,230 
负债
经营租赁负债的当期部分$9,128 $9,014 $7,898 
长期经营租赁负债22,612 22,709 19,725 
经营租赁负债总额$31,740 $31,723 $27,623 
16
下表列出了公司合并损益表中包括的经营租赁成本的位置和金额：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)2021202020212020
损益表位置
销货成本$2,805 $3,401 $8,104 $9,531 
销售、一般和管理费用2,536 2,520 7,102 7,176 
经营租赁总成本(1)
$5,341 $5,921 $15,206 $16,707 
(1)包括可变运营租赁成本。
下表将未贴现现金流与公司综合资产负债表中的经营租赁负债进行核对：
(单位：千美元)2021年12月31日
经营租赁负债到期日
2022年(不包括截至2021年12月31日的九个月)
$2,743 
20239,493 
20247,526 
20255,393 
20263,116 
2027年及其后7,676 
经营租赁的未贴现现金流合计$35,947 
减去：推定利息(4,207)
经营租赁负债总额$31,740 

截至2021年12月31日，公司拥有不是尚未开始的租约。
下表列出了与经营租赁相关的补充信息：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千，租期和递增借款利率除外)2021202020212020
补充现金流信息
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$3,219 $3,171 $8,836 $9,358 
以新的经营租约换取的使用权资产3,843 1,532 12,894 3,122 
加权平均剩余租赁年限(年)5.315.33
加权平均担保增量借款利率3.84 %4.21 %
作为收购Shank‘s的一部分，公司在期初资产负债表上确认了与Shank’s设施租赁相关的850万美元经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债。该等设施其后于截至2021年12月31日的三个月内购买，因此不在上述租赁披露之列。

NOTE 11. 衍生工具和套期保值活动

环球在其全球业务中面临各种风险，并使用衍生金融工具管理两种特定类型的风险-利率风险和外币汇率风险。通过签订利率互换协议来管理利率风险，通过签订远期和期权外汇合约来管理外币汇率风险。然而，公司的政策也允许其他类型的衍生工具。此外，外币汇率风险还通过不涉及衍生品工具的策略进行管理，例如使用当地借款和其他方法，将非功能性货币的净货币头寸降至最低。以下披露提供了有关该公司的对冲策略、所使用的衍生工具以及以下因素的影响的更多信息
17
这些活动涉及合并损益表和全面收益表以及合并资产负债表。在合并现金流量表中，与所有这些活动相关的现金流量在经营活动提供的净现金中报告。
利率风险的现金流对冲策略
2019年2月，本公司签订了接收-浮动/支付-固定利率掉期协议，该协议被指定为对冲因2018年12月作为新的银行信贷安排的一部分而获得资金的两笔未偿还非摊销银行定期贷款的浮动利率波动造成的利息支付现金流变化的风险敞口，并符合对冲资格。虽然这种对冲策略预计不会有明显的无效，但利率掉期的有效性是按季度进行评估的。截至2021年12月31日，利率掉期的名义总金额为#美元。370亿美元，这与原有的定期贷款未偿还余额相对应。在2021财年第三季度，该公司将150从其循环信贷额度的余额中提取100万美元用于现有的定期贷款，将余额平均分配给这些贷款。截至2021年12月31日，本公司不对额外$的利息支付进行对冲150上百万的定期贷款。定期贷款本金余额的增加对利率互换协议的有效性分析没有影响。
在此之前，该公司已经签署了收受浮动/支付固定利率掉期协议，这些协议被指定为两笔未偿还的非摊销银行贷款的现金流对冲，这两笔贷款是在新的银行信贷安排结束的同时偿还的。这些掉期协议随后于2019年2月终止，同时新的掉期协议开始生效。之前掉期协议的公允价值，约为$5.4本公司于终止时从交易对手收取1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000截至2021年12月31日，递延收益已全部摊销。
农作物投入品销售、烟草预测收购及相关加工成本外币汇率风险的现金流对冲策略
环球公司运营的美国以外的大多数国家的烟草生产都是以美元计价的价格在出口市场销售。然而，在这些国家，向农民出售作物投入品(如种子和化肥)、从农民手中购买烟草以及大多数加工成本(如劳动力和能源)通常都是以当地货币计价的。美元与烟草种植和加工地当地货币之间的汇率变化影响到作物投入的最终美元销售和加工烟草的成本。该公司不时签订远期和期权合同，在未来向农民出售作物投入品的同时买入美元并卖出当地货币。在预测烟草购买和相关加工成本的情况下，本公司签订远期和期权合同，在与部分烟草购买和加工成本的预期时间重合的未来日期出售美元并购买当地货币。这些策略抵消了未来美元现金流的可变性，这些现金流用于销售作物投入品、烟草购买和对冲外币名义金额的加工成本。这些套期保值策略主要用于巴西的烟草购买、加工成本和作物投入品的销售，尽管该公司也对非洲的部分烟草购买进行了套期保值。
在2022年和2021年财政年度的9个月期间，为这些目的签订的远期合约和期权合约的美元名义总金额如下：
截至12月31日的9个月，
(单位：百万美元)20212020
烟草购买量$134.7 $89.4 
加工成本32.5 24.6 
作物投入品销售额20.8 23.5 
总计
$188.0 $137.5 

汇率的波动，以及客户从各个作物年购买的固定价格订单的数量和时间的波动，通常会导致每年签订的远期合约的美元名义金额有所不同。所有与烟草购买和作物投入品销售有关的合同都被指定为与烟草预测购买相关的未来现金流的套期保值。因此，远期合约的公允价值变动在发生时已在全面收益中确认，但仅在收益中确认为向第三方客户销售相关烟草时销售的商品成本的一部分。在2022财年，只有无本金交割远期合同用于销售2022作物年度的投入。2021财年为销售作物投入品而签订的期权合同的溢价支付在发生时计入收益。
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下表列出了截至2021年12月31日烟草购买和作物投入品销售的现金流对冲的剩余累积其他综合损益将在收益中确认的预期时间。
套期保值计划作物年度地理位置财年收益
烟草购买量2023巴西2024
烟草购买量2022巴西、非洲2023
烟草购买量2021巴西、非洲2022
烟草购买量2020巴西2022
作物投入品销售额2022巴西2023
作物投入品销售额2021巴西2022
与加工成本相关的远期合约没有被指定为套期保值，这些合约的损益已按市价在收益中确认。
境外子公司本币货币净资产负债相关外币汇率风险套期保值策略
该公司的大多数海外子公司的大部分销售额都是以美元进行交易的，它们的大部分运营需求都是通过美元借款来支付的，因此它们使用美元作为其职能货币。这些子公司的资产负债表上通常有某些以当地货币计价的货币资产和负债。这些资产和负债可以包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款、对农民和供应商的预付款、递延所得税资产和负债、可收回增值税、经营租赁负债以及其他项目。以当地货币计价的净货币资产和负债在每个报告期都以美元重新计量，产生的损益作为销售、一般和行政费用的组成部分记录在收益中。以当地货币计价的货币净资产或净负债水平通常会根据经营周期全年波动，但最常见的情况是货币资产超过货币负债，有时幅度很大。当这种情况存在时，当地货币对美元走弱，就会产生重新计量损失。相反，当当地货币对美元走强时，净货币资产头寸会产生重新计量收益。为了管理一部分货币重新计量损益，公司签订远期合同，在未来日期买入或卖出当地货币，同时子公司的整体净本币货币资产头寸预期发生变化。远期合约的损益在每个报告期内作为销售、一般和行政费用的组成部分记录在收益中。, 从而直接抵销合并损益表中有关套期名义金额的重新计量损失或收益。出于会计目的，该公司不将这些合同指定为套期保值。该等合约一般是为对冲附属公司在指定期间的货币重估风险而安排的，全年会按需要订立新合约，以在合约到期时取代以前的合约。该公司目前正在使用远期货币合同来管理其在巴西面临的货币重新计量风险。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，未偿合同名义总金额约为#美元。59.6百万，$13.3百万美元，以及$16.6分别为百万美元。为了进一步降低货币重新计量风险，公司的外国子公司可能会在某些时期利用短期本币融资。这项策略虽然不涉及使用衍生工具，但目的是透过以本地货币货币负债为部分本地货币资产融资，从而对冲整体头寸的一部分，以尽量减少附属公司的净货币头寸。
该公司的几家外国子公司的大部分销售额和大部分运营需求都是以当地货币进行交易的，因此在报告时使用各自的当地货币作为功能货币。这些子公司不时以不以功能货币计价的交易向客户销售烟草。在这些情况下，子公司通常签订远期外汇合同，以抵消固定价格订单和相关贸易应收账款与客户未偿还期间的货币风险。出于会计目的，这些合约不被指定为套期保值。
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衍生金融工具对合并收益表的影响
下表概述了公司使用衍生金融工具对综合收益表的影响：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)2021202020212020
现金流对冲-利率互换协议
导数
套期保值的有效部分
计入累计其他综合亏损的损益$3,967 $953 $2,318 $(3,020)
从累计其他综合亏损中重新分类为收益的损益
$(2,263)$(2,206)$(6,743)$(6,233)
终止利率掉期收益从累计其他综合亏损摊销为收益
$353 $353 $1,061 $1,061 
从累计其他综合亏损中重新分类为收益的损益地点
利息支出
套期保值的无效部分
在收益中确认的损益$— $— $— $— 
在收益中确认的收益(亏损)的位置销售、一般和行政费用
套期保值项目
套期保值项目说明定期贷款的浮息支付
现金流对冲-外币兑换合约
导数
套期保值的有效部分
计入累计其他综合亏损的损益$480 $5,757 $3,479 $3,973 
从累计其他综合亏损中重新分类为收益的损益
$2,274 $(2,362)$3,563 $(9,575)
从累计其他综合亏损中重新分类为收益的损益地点
销货成本
模糊限制语的无效部分与早期设计
在收益中确认的损益$— $— $451 $— 
在收益中确认的收益(亏损)的位置销售、一般和行政费用
套期保值项目
套期保值项目说明
预测巴西和非洲的烟草购买量
未指定为套期保值的衍生品-外币兑换合约
在收益中确认的损益$174 $922 $3,939 $506 
在收益中确认的收益(亏损)的位置销售、一般和行政费用
    
就利率互换协议而言，衍生工具损益的有效部分计入累计其他综合亏损，任何无效部分计入销售、一般及行政费用。
对于在巴西和非洲被指定为烟草购买现金流对冲的远期外汇合约，以及在巴西的作物投入品销售，净对冲损失约为#美元。1.3截至2021年12月31日，仍有100万美元处于累积的其他综合亏损中。这一余额反映了与2023年、2022年、2021年和2020年巴西作物、2022年和2021年非洲作物以及2022年和2021年巴西作物投入销售相关的合同的损益，减去重新分类为截至2021年12月31日的烟草销售相关收益的金额。基于套期保值策略，如收益或损失
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如果在收益中确认，如果客户要求制定战略，预计烟草直接成本的变化或销售价格的变化将抵消这一影响。一般来说，烟草销售的利润率不会受到太大影响。
衍生金融工具对合并资产负债表的影响
下表概述了公司衍生金融工具在2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日对综合资产负债表的影响：
公允价值资产头寸中的衍生品公允价值负债状况下的衍生品
天平
薄片
位置		截至的公允价值天平
薄片
位置		截至的公允价值
(单位：千美元)2021年12月31日2020年12月31日March 31, 20212021年12月31日2020年12月31日March 31, 2021
指定为对冲工具的衍生工具
利率互换协议其他
非电流
资产		$— $— $— 其他
长期
负债		$16,658 $33,950 $25,719 
外币兑换合约其他
当前
资产		2,169 5,688 1,137 帐目
应付及
累计
费用		3,952 911 1,031 
总计$2,169 $5,688 $1,137 $20,610 $34,861 $26,750 
未被指定为对冲工具的衍生工具
外币兑换合约其他
当前
资产		$1,390 $1,625 $435 帐目
应付及
累计
费用		$1,298 $324 $791 
总计$1,390 $1,625 $435 $1,298 $324 $791 

本公司几乎所有外汇衍生工具均须遵守总净额结算安排，即在参与方违约时有权抵销。该公司已选择在综合资产负债表中按毛数列报这些合同。

NOTE 12. 公允价值计量

万能公司根据适用的会计准则按公允价值计量某些金融和非金融资产和负债。按公允价值计量的金融资产和负债包括货币市场基金、与递延补偿计划相关的交易证券、利率互换协议、远期外币兑换合约和与收购相关的或有对价义务。公允价值指引适用于非金融资产和负债，主要包括在存在潜在减值指标时确定商誉和长期资产的公允价值。
根据会计指引，公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。公允价值计量框架基于区分可观察投入和不可观察投入的公允价值等级。可观察到的投入是基于从独立来源获得的市场数据。不可观察到的输入要求公司对市场参与者对资产或负债的价值做出自己的假设，因为市场数据很少或根本不存在。
公允价值层次结构中有三个级别：
水平描述
1截至报告日，公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价；
2类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价，或者该资产或负债的报价以外的可观察到的投入；
3资产或负债的不可观察的输入。

21
在会计指引许可下，本公司使用每股资产净值(“NAV”)作为衡量其货币市场基金公允价值的实际权宜之计。这些基金的公允价值在本披露后的表格中列在“资产净值”标题下。在计量负债的公允价值时，本公司在确定公允价值时考虑了不履行义务的风险。环球并未选择按公允价值报告任何金融工具或根据现行会计指引无须按公允价值报告的任何其他资产或负债。

经常性公允价值计量

在2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，公司有某些金融资产和金融负债需要按公允价值经常性计量和报告。这些资产和负债列在下表中，并根据其价值是如何根据公允价值层次结构或资产净值实际权宜之计确定的进行分类：
2021年12月31日
公允价值层次
(单位：千美元)NAV1级2级3级总计
资产
货币市场基金
$335 $— $— $— $335 
交易与递延薪酬计划相关的证券
— 14,794 — — 14,794 
利率互换协议
— — — — — 
外币兑换合约
— — 3,559 — 3,559 
按公允价值计量和报告的金融资产总额
$335 $14,794 $3,559 $— $18,688 
负债
利率互换协议
— — 16,658 — 16,658 
外币兑换合约
— — 5,250 — 5,250 
按公允价值计量和报告的金融负债总额
$— $— $21,908 $— $21,908 
2020年12月31日
公允价值层次
(单位：千美元)NAV1级2级3级总计
资产
货币市场基金
$380 $— $— $— $380 
交易与递延薪酬计划相关的证券
— 15,703 — — 15,703 
外币兑换合约
— — 7,313 — 7,313 
按公允价值计量和报告的金融资产总额
$380 $15,703 $7,313 $— $23,396 
负债
与收购相关的或有对价债务--长期
$— $— $— $2,532 2,532 
利率互换协议
— — 33,950 — 33,950 
外币兑换合约
— — 1,235 — 1,235 
按公允价值计量和报告的金融负债总额
$— $— $35,185 $2,532 $37,717 

22
March 31, 2021
公允价值层次
(单位：千美元)NAV1级2级3级总计
资产
货币市场基金
$1,992 $— $— $— $1,992 
交易与递延薪酬计划相关的证券
— 15,735 — — 15,735 
外币兑换合约
— — 1,572 — 1,572 
按公允价值计量和报告的金融资产总额
$1,992 $15,735 $1,572 $— $19,299 
负债
与收购有关的或有对价债务--长期
$— $— $— $2,532 $2,532 
利率互换协议
— — 25,719 — 25,719 
外币兑换合约
— — 1,822 — 1,822 
按公允价值计量和报告的金融负债总额
$— $— $27,541 $2,532 $30,073 

货币市场基金

货币市场基金的公允价值在综合资产负债表中以现金和现金等价物报告，以资产净值为基础，资产净值是基金可赎回的金额，用作公允价值的实际权宜之计。这些基金不在公允价值层次中分类，但作为公允价值表的一部分披露。

交易与递延薪酬计划相关的证券

交易证券代表与员工递延薪酬义务相匹配的共同基金投资。这些投资是在员工推迟薪酬、接受分配或对其账户下的资金进行更改时买卖的。市场报价(第1级)用于确定共同基金的公允价值。

利率互换协议

利率互换协议的公允价值是根据交易商报价，使用与每种工具的合同条款相匹配的贴现现金流模型确定的。由于模型的输入是可观察到的，在确定公允价值时不需要重大判断，因此利率互换被归类在公允价值层次的第二级。

外币兑换合约

远期和期权外汇合约的公允价值也是根据交易商报价，使用与每种工具的合同条款相匹配的贴现现金流模型确定的。由于模型的输入是可观察到的，在确定公允价值时不需要重大判断，远期和期权外汇合约被归类在公允价值等级的第二级。

与收购有关的或有对价债务

该公司通过应用一种利用概率加权贴现现金流的收益法模型来估计与收购相关的或有对价债务的公允价值。该公司收购了FruitSmart，Inc.在2020财年确认或有对价负债为1美元6.7在收购之日的百万美元。每期公司都会评估与收购相关的或有对价债务的公允价值。在截至2021年3月31日的年度内，评估结果减少了#美元。4.2原件的百万或有对价$6.7百万已记录的负债。在截至2021年9月30日的三个月中，对或有负债的评估导致剩余款项减少#美元。2.5记录的百万或有对价。重大判断适用于这一模式，因此与收购相关的或有对价债务被归类在公允价值层次的第三级。
23
以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月与收购相关的或有对价债务(第3级)余额变化的对账。
(单位：千美元)截至12月31日的9个月，
20212020
年初余额$2,532 $6,705 
或有对价负债公允价值变动(2,532)(4,173)
期末余额$— $2,532 
    
长期债务

下表汇总了公司长期债务的公允价值和账面价值，包括2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日每个资产负债表日期的当前部分：
(单位：百万美元)2021年12月31日2020年12月31日March 31, 2021
长期债务的公平市价$517 $516 $517 
长期债务的账面价值$520 $520 $520 
本公司使用第2级投入估算其长期债务的公允价值，第2级投入基于相同或类似债务的报价市场价格，或基于本公司可获得的类似期限和到期日债务的当前利率的计算。

非经常性公允价值计量

    按公允价值非经常性计量的资产和负债主要涉及长期资产、经营权租赁资产和负债、商誉和无形资产以及其他流动和非流动资产。当存在潜在的减值指标时，这些资产和负债的公允价值也会被评估为减值。因此，这些资产和负债的公允价值的非经常性计量被归入公允价值层次的第三级。

企业合并中的收购会计

该公司对符合ASC 805“企业合并”的收购进行会计处理，其中除其他事项外，要求收购的资产和承担的负债应按其在收购日期的公允价值确认。转移的对价和获得的净资产的公允价值是按照ASC 820“公允价值计量和披露”中公允价值等级中规定的2级和3级投入的组合来确定的。本公司认为，分配给收购的资产和承担的负债的公允价值是基于合理的假设。

长寿资产
    
只要事件、业务条件的变化或其他情况提供了长期资产可能减值的迹象，公司就会审查此类资产的减值情况。

坦桑尼亚

由于业务变化影响了坦桑尼亚的烟叶市场和本公司在那里的运营，坦桑尼亚的长期资产在2019年财政年度计入减值费用，以使其账面价值在2019年3月31日降至公允价值。由于努力出售闲置的坦桑尼亚业务，2022财年第三季度额外减值费用为#美元。9.4录得一百万张。剩余的长期资产主要包括公司的办公楼、加工设施和土地。减值调整后长期资产的公允价值及账面价值合计约为#美元。32021年12月31日为百万。

NOTE 13. 养老金和其他退休后福利计划

该公司发起了几个固定收益养老金计划，涵盖符合条件的美国受薪员工以及某些外国和其他员工群体。这些计划主要根据员工薪酬和服务年限提供退休福利。该公司还发起了固定福利计划，提供退休后的健康和人寿保险福利。
24
对于达到特定年龄和服务水平的合格美国员工，尽管不再为在职员工提供退休后人寿保险。

公司定期净收益成本的构成如下：
养老金福利其他退休后福利
截至12月31日的三个月，截至12月31日的三个月，
(单位：千美元)2021202020212020
服务成本$1,678 $1,603 $43 $48 
利息成本2,212 2,403 265 286 
计划资产的预期回报率(3,373)(3,676)(21)(24)
净摊销和递延976 1,120 (115)(139)
净定期收益成本
$1,493 $1,450 $172 $171 
养老金福利其他退休后福利
截至12月31日的9个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)2021202020212020
服务成本$4,981 $4,691 $137 $145 
利息成本6,725 7,316 745 859 
计划资产的预期回报率(10,145)(11,032)(65)(72)
净摊销和递延2,928 3,361 (346)(424)
净定期收益成本
$4,489 $4,336 $471 $508 

在截至2021年12月31日的9个月中，公司贡献了大约$4.9给它的养老金计划增加了一百万美元。额外捐款#美元1.3预计2022财年剩余三个月将有100万辆。

NOTE 14. 基于股票的薪酬

环球公司的股东已经批准了执行股票计划(“计划”)，根据该计划，公司的高级管理人员、董事和员工可以获得普通股、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)、股票增值权、激励性股票期权和不合格股票期权的授予和奖励。公司的惯例是在公司上一年度财务业绩公布后的下一财年的董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)第一次定期会议上，每年向高级管理人员发放基于股票的薪酬。薪酬委员会按照先前规定的指导方针，始终如一地管理公司的计划。近年来，赔偿委员会只发放了RSU和PSU的补助金。根据该计划，限制性股票、RSU和PSU的奖励目前尚未完成。
授予员工的RSU归属于三或五年从授予之日起，以普通股的形式支付。根据RSU奖励的条款，受赠人将获得额外RSU形式的股息等价物，这些RSU授予并在与原始RSU赠款相同的日期支付。PSU在以下性能周期结束时授予三年从授予之年开始，在授予日期后不久以普通股支付，在授予之前不附带股息或股息等价物的权利。根据PSU赠款最终支付的股票取决于薪酬委员会设定的预定业绩衡量标准的实现情况，范围可能为零至150指定奖励的%。公司外部董事在年度股东大会后收到回复单位。授予外部董事的RSU归属于一或三年从授予之日起。限制性股票在个人从董事职位上退休时授予。
25
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月期间，环球公司颁发了以下基于股票的奖励，代表对公司高级管理人员和外部董事的定期年度奖励：
截至12月31日的9个月，
20212020
RSU：
授予的数量72,860 80,650 
授予日期公允价值$56.31 $43.42 
PSU：
授予的数量48,650 63,050 
授予日期公允价值$47.95 $34.33 

限制性股票单位的公允价值支出在授予日至以下两者中较早的一段时间内按比例确认：(1)授予日，或(2)受赠人有资格退休而不丧失奖励的日期。对于在授予奖励之日已经有资格退休的员工，所有不可没收奖励的总公允价值在授予之日确认为费用。因此，环球在每个财年第一季度发放给高管的股票薪酬支出通常比其他三个季度更高。对于PSU，本公司一般根据管理层对最终奖励的判断，在业绩和归属期间按比例确认公允价值支出，最终奖励可能根据预先确定的业绩衡量标准的实现情况支付。当股票奖励发生时，该公司会对没收的股票奖励进行核算。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月期间，公司记录的基于股票的薪酬支出总额约为$5.3百万美元和$5.0分别为百万美元。该公司预计将确认基于股票的薪酬支出约为$1.2在2022财年的剩余三个月内，

注15。运营细分市场

由于最近收购了植物性配料公司，在截至2020年12月31日的三个月里，管理层评估公司的全球业务活动，包括向客户提供的产品和服务，以及高级管理层的运营和财务责任。这项评估包括对其首席运营决策者如何衡量业务业绩和分配资源的分析。作为这一分析的结果，高级管理层决定该公司在两个可报告的运营部门-烟草运营和配料运营-进行运营。
烟草业务部门的活动涉及选择、采购、加工、包装、储存、运输和融资烟叶，以出售给世界各地的消费烟草产品制造商，或为其账户提供资金。通过位于世界各地烟草种植国家的多家运营子公司以及在未合并关联公司中的重大所有权权益，本公司加工和/或销售烤烟和白肋烟、深色风烤烟草和东方烟草。烤烟、白肋烟和东方烟草主要用于卷烟制造，深色风烤烟草主要用于雪茄、烟斗烟草和无烟烟草产品的制造。其中一些烟草类型也越来越多地用于制造非可燃烟草产品，这些产品旨在为消费者提供传统可燃产品之外的另一种选择。烟草业务部门还为烟草客户提供物理和化学产品测试以及烟雾测试。该公司烟草业务的很大一部分收入来自向数量有限的大型跨国卷烟和雪茄制造商的销售。
配料运营部为其客户提供广泛的植物性配料，供人类和宠物食用。配料运营部利用各种增值制造流程，将原材料转化为各种水果和蔬菜汁、浓缩汁、脱水产品、香料和提取物。配料运营部门的客户包括大型跨国食品和饮料公司、规模较小的独立制造商和零售组织。FruitSmart、Silva和Shank‘s是配料运营部门的主要业务。FruitSmart生产水果和蔬菜汁、果泥、浓缩汁、香精、纤维、种子、种子油和种子粉。席尔瓦主要是一家脱水产品制造商，生产以水果和蔬菜为基础的薄片、骰子、颗粒、粉末和混合物。Shank‘s生产香料和提取物，还为客户提供装瓶和定制包装。在2021财年，该公司宣布清盘CIFI，这是一家主要生产脱水和液体甘薯产品的绿地业务。
26
该公司目前根据分配的管理费用后的营业收入，加上未合并关联公司的税前收益中的股本来评估其部门的业绩。公司在综合收益表和全面收益表中列报的每个时期的可报告部门的经营业绩如下。
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)2021202020212020
销售和其他营业收入
烟草业务$578,002 $623,852 $1,268,610 $1,278,844 
配料操作74,642 49,079 188,018 86,923 
合并销售和其他营业收入$652,644 $672,931 $1,456,628 $1,365,767 
营业收入
烟草业务$69,796 $84,122 $105,599 $107,658 
配料操作3,494 (2,451)10,573 (4,698)
分部营业收入73,290 81,671 116,172 102,960 
扣除：未合并附属公司税前(收益)亏损中的权益(1)
(2,084)(1,506)(5,056)(2,089)
重组和减值成本(2)
(8,433)(19,979)(10,457)(19,979)
增加：其他收入(亏损)(3)
— — 2,532 4,173 
合并营业收入$62,773 $60,186 $103,191 $85,065 

(1)未合并关联公司的税前收益(亏损)中的权益包括在部门营业收入(烟草业务)中，但在综合营业收入之下报告，不包括在综合收益表和全面收益表中。
(2)重组和减值成本不包括在分部营业收入中，但计入合并损益表和全面收益表中的合并营业收入。有关更多信息，请参见注释4。
(3)其他收入是与收购FruitSmart相关的部分或有对价负债的冲销。有关更多信息，请参见注释12。

27
注16。累计其他综合收益(亏损)

    下表汇总了截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月中，公司应占累计其他综合收益(亏损)各组成部分的累计余额变化情况：
截至12月31日的9个月，
(单位：千美元)20212020
外币折算：
年初余额$(35,135)$(42,923)
环球公司的其他全面收益(亏损)：
外币折算净收益(亏损)(4,685)13,232 
减去：可归因于非控股权益的外币换算净亏损(收益)170 25 
可归因于环球公司的扣除所得税后的其他全面收益(亏损)(4,515)13,257 
期末余额$(39,650)$(29,666)
外汇对冲：
年初余额$(414)$(12,226)
环球公司的其他全面收益(亏损)：
衍生工具净收益(亏损)(扣除税收(费用)收益)$(301) and $(1,092))
730 6,423 
将(收益)亏损重新分类为收益(扣除税费(收益)#美元)748和$(1,914)) (1)
(2,265)6,682 
可归因于环球公司的扣除所得税后的其他全面收益(亏损)(1,535)13,105 
期末余额$(1,949)$879 
利率对冲：
年初余额$(19,480)$(27,402)
环球公司的其他全面收益(亏损)：
衍生工具净收益(亏损)(扣除税收(费用)收益)$(487)及$634)
1,832 (2,386)
将(收益)亏损重新分类为收益(扣除税费(收益))$(1,193) and $(1,086)) (2)
4,488 4,086 
可归因于环球公司的扣除所得税后的其他全面收益(亏损)6,320 1,700 
期末余额$(13,160)$(25,702)
养老金和其他退休后福利计划：
年初余额$(52,008)$(69,046)
环球公司的其他全面收益(亏损)：
摊销包括在收益中(减去税费(收益)$(524) and $(561))(3)
2,355 1,273 
可归因于环球公司的扣除所得税后的其他全面收益(亏损)2,355 1,273 
期末余额$(49,653)$(67,773)
期末累计其他综合亏损合计$(104,412)$(122,262)
(1)    与烟草和作物投入品销售预测购买相关的外币现金流对冲的收益(亏损)从累计其他综合收益(亏损)重新分类为烟草销售给客户时的销售成本。有关更多信息，请参见注释11。
(2)    于相关债务支付相关利息时，利率现金流对冲的收益(亏损)由累积的其他全面收益(亏损)重新分类为利息支出，或对于终止的掉期协议，重新分类为摊销至原始到期日的利息支出。有关更多信息，请参见注释11。
(3)    这一累积的其他综合收益(亏损)部分计入了净定期收益成本的计算中。有关更多信息，请参见注释13。

28
注17。子公司股东权益和非控股权益的变化

环球公司股东在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和九个月在子公司的股东权益和非控股权益的变化对账如下：
 截至2021年12月31日的三个月截至2020年12月31日的三个月
(单位：千美元)环球公司非控制性权益总计环球公司非控制性权益总计
三个月期初余额$1,297,332 $36,094 $1,333,426 $1,239,500 $39,376 $1,278,876 
普通股变动    
股票薪酬应计项目1,204 — 1,204 1,334 — 1,334 
RSU的股息等价物266 — 266 255 — 255 
留存收益的变动    
净收入34,940 9,215 44,155 33,273 7,168 40,441 
宣布的现金股息  
普通股
(19,193)— (19,193)(18,877)— (18,877)
RSU的股息等价物(266)— (266)(254)— (254)
其他综合收益(亏损)1,721 (14)1,707 15,294 (54)15,240 
非控股权益的其他变更
支付给非控股股东的股息
— (2,057)(2,057)— — — 
期末余额$1,316,004 $43,238 $1,359,242 $1,270,525 $46,490 $1,317,015 

 截至2021年12月31日的9个月截至2020年12月31日的9个月
(单位：千美元)环球公司非控制性权益总计环球公司非控制性权益总计
年初余额$1,307,299 $41,126 $1,348,425 $1,246,665 $42,619 $1,289,284 
普通股变动    
股票薪酬应计项目5,289 — 5,289 5,042 — 5,042 
从以股票为基础的受让人所得税补偿中扣留股份
(2,458)— (2,458)(1,949)— (1,949)
RSU的股息等价物802 — 802 755 — 755 
留存收益的变动    
净收入60,807 9,015 69,822 48,049 7,541 55,590 
宣布的现金股息  
普通股
(57,558)— (57,558)(56,617)— (56,617)
RSU的股息等价物(802)— (802)(755)— (755)
其他综合收益(亏损)2,625 (170)2,455 29,335 25 29,360 
非控股权益的其他变更
支付给非控股股东的股息
— (6,733)(6,733)— (3,695)(3,695)
期末余额$1,316,004 $43,238 $1,359,242 $1,270,525 $46,490 $1,317,015 
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 
除文意另有所指外，术语“我们”、“我们”、“我们”或“环球”或“公司”均指环球公司及其子公司。这份关于Form 10-Q的季度报告以及随后的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”包含修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条所指的“前瞻性陈述”。除其他事项外，这些陈述与公司的财务状况、经营结果以及未来的商业计划、经营、机会和前景有关。此外，公司及其代表可能不时作出书面或口头的前瞻性陈述，包括在提交给证券交易委员会的其他文件和提交给股东的报告中的陈述。这些前瞻性陈述通常通过使用“我们预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“应该”、“可能”、“计划”、“将会”、“预测”、“估计”以及类似的表达方式或类似的重要词汇来识别。这些前瞻性表述基于管理层目前对未来事件的了解和假设，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的任何预期结果、前景、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括, 但不限于：持续的新冠肺炎疫情的影响；成功进行战略投资或收购以及新业务的整合，以及这些新业务对未来业绩的影响；购买的产品没有达到质量和数量要求；对少数几个大客户的依赖；我们维护有效信息系统和保护机密信息的能力；我们产品和服务的预期需求和供应水平；提供这些产品和服务所产生的成本；向客户发货的时间；市场结构的变化；政府监管；产品税收；行业整合和演变；汇率和利率的变化；监管和监管的影响。这些风险包括：与我们的植物性配料业务相关的特定行业风险；与气候变化相关的某些监管和财务风险的风险；我们关键会计政策背后的估计和假设的变化；新会计准则的颁布和采用；新的政府法规和对现有标准和法规的解释；以及总体经济、政治、市场和天气状况。欲了解可能导致实际结果与此类前瞻性陈述大不相同的因素的进一步描述，请参阅我们截至2021年3月31日的财务年度10-K表格年度报告中的第1A项“风险因素”。我们告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表发表之日的情况，我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述。本Form 10-Q应与我们截至2021年3月31日的财年Form 10-K年度报告一起阅读。

经营成果

以下讨论中描述为净收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的金额属于环球公司，不包括与子公司非控股权益相关的收益。本讨论中提及的调整后营业收入(亏损)、环球公司应占调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)以及分部营业收入(亏损)总额均为非GAAP财务计量。这些计量不是根据GAAP计算的财务计量，不应被认为是营业收入(亏损)、环球公司应占净收益(亏损)、每股摊薄收益(亏损)、经营活动现金或根据GAAP计算的任何其他营业或财务业绩计量的替代品，也不能与其他公司报告的同名计量进行比较。调整后营业收入(亏损)与合并营业收入(收益)、环球公司应占调整后净收益(亏损)与环球公司合并净收益(亏损)以及调整后稀释每股收益(亏损)的对账见下文其他项目。此外，我们在附注15中提供了分部营业收入(亏损)总额与综合营业收入(亏损)的对账。合并财务报表中的“营业分部”。管理层评估合并后的公司和部门的业绩，不包括某些重大费用或信用。我们相信，这些非GAAP财务指标(不包括我们认为不能代表我们核心经营业绩的项目)为投资者提供了有助于了解我们的业务结果和趋势的重要信息。

概述

在截至2021年12月31日的9个月里，我们的业务取得了稳健的业绩。我们对配料运营部门的强劲业绩感到特别高兴。这一细分市场发展良好，我们在2021年10月4日收购了Shank‘s，这对我们的发展起到了支撑作用。Shank‘s为这一细分市场增加了宝贵的功能，包括香料和提取物、定制包装、装瓶和产品开发。

在截至2021年12月31日的9个月和季度，我们继续感受到烟草发货时间对我们业绩的影响。与2021财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月的烟草出货量有所下降，部分原因是2021财年第三季度与客户要求的发货时间提前相关的烟草出货量增加。由于全球航运可获得性的持续限制，物流面临挑战
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持续的新冠肺炎大流行也减缓了截至2021年12月31日的9个月的烟草运输。然而，尽管发货时间变化和物流挑战，我们相信我们的烟草业务仍然强劲，客户需求强劲，我们的未承诺烟草库存水平保持在我们的目标范围内。

我们的业务在管理全球供应链限制方面表现出色，特别是在运输可用性方面。然而，由于某些地区仍然缺乏集装箱、卡车和船只，我们预计某些来源的烟草发货量将被推迟到2023财年。

通胀压力，包括更高的运费和劳动力费用，推高了我们烟草和配料业务的成本。我们还看到烟草和配料产品的原材料成本都在上涨，我们一直在努力将这些增加的成本纳入我们的产品成本和客户合同中。尽管价格不断上涨，但我们相信对我们的烟草和配料产品的需求依然强劲。虽然现在还为时过早，但我们也预测2023财年几个关键来源的作物产量会减少。

可持续发展长期以来一直是我们开展业务的核心租户，我们致力于清晰地传达我们的可持续发展目标和努力。我们于2021年12月发布了2021财年可持续发展报告，该报告可在我们的网站www.Universal alcorp.com上获得。我们对报告中概述的可衡量的可持续发展目标和指标感到兴奋，并承诺继续加强我们的全球可持续发展计划，以加强我们供应链的可持续性。


财务亮点
截至12月31日的9个月，变化
(单位为百万美元，每股数据除外)20212020$%
合并结果
销售和其他营业收入$1,456.6 $1,365.8 $90.9 7 %
销货成本$1,170.0 $1,103.7 $66.3 6 %
毛利率19.7 %19.2 %50bps
销售、一般和行政费用$175.5 $161.2 $14.4 9 %
重组和减值成本$10.5 $20.0 $(9.5)(48)%
营业收入(如报告)$103.2 $85.1 $18.1 21 %
调整后营业收入(非GAAP)*$116.5 $107.6 $8.9 8 %
稀释后每股收益(如报告所示)$2.44 $1.94 $0.50 26 %
调整后稀释后每股收益(非GAAP)**$2.76 $2.59 $0.17 7 %
细分结果
烟草业务、销售和其他营业收入$1,268.6 $1,278.8 $(10.2)(1)%
烟草经营营业收入$105.6 $107.7 $(2.1)(2)%
配料、运营、销售和其他营业收入$188.0 $86.9 $101.1 116 %
配料运营营业收入$10.6 $(4.7)$15.3 325 %
*见下文其他项目中某些非公认会计准则财务措施的对账。

截至2021年12月31日的9个月的净收入为6080万美元，或每股稀释后收益2.44美元，而截至2020年12月31日的9个月的净收益为4800万美元，或每股稀释后收益1.94美元。不包括重组和减值成本以及某些其他非经常性项目(详见下文其他项目)，截至2021年12月31日的9个月的净收入和稀释后每股收益分别比截至2020年12月31日的9个月增加了450万美元和0.17美元。截至2021年12月31日的9个月的营业收入为1.032亿美元，增加了1810万美元，而截至2020年12月31日的9个月的营业收入为8510万美元。在截至2021年12月31日的9个月中，调整后的营业收入(详见下文其他项目)为1.165亿美元，增加了890万美元，而截至2020年12月31日的9个月的调整后营业收入为1.076亿美元。

截至2021年12月31日的季度净收入为3490万美元，或每股稀释后收益1.40美元，而截至2020年12月31日的季度净收益为3330万美元，或每股稀释后收益1.34美元。不包括重组和减值成本以及某些其他非经常性项目(详见下文其他项目)，净收益和稀释后每股收益减少9.7美元。
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与截至2020年12月31日的季度相比，截至2021年12月31日的季度分别为30万美元和0.39美元。截至2021年12月31日的季度的营业收入为6280万美元，增加了260万美元，而截至2020年12月31日的季度的营业收入为6020万美元。2022财年第三季度，调整后的营业收入为7,490万美元，减少了1040万美元，而2021财年第三季度的调整后营业收入为8,520万美元，详见下文其他项目。

与2021年同期相比，截至2021年12月31日的9个月的综合收入增加了9090万美元，达到15亿美元，这是因为增加了配料运营部门收购的业务，以及烟草运营部门更好的产品组合和更高的销售价格。在截至2021年12月31日的季度，综合收入比截至2020年12月31日的季度减少了2030万美元，降至6.526亿美元，原因是烟草销售量下降，部分被更好的烟草产品组合和更高的烟草销售价格抵消，以及将Shank的收购纳入配料运营部门。

烟草业务

与2021年会计年度同期相比，截至2021年12月31日的9个月和季度，烟草业务部门的营业收入分别减少了210万美元至1.056亿美元和1430万美元至6980万美元。烟草业务部门业绩下降的主要原因是烟草发货时间，但部分被有利的产品组合所抵消，与截至2020年12月31日的9个月和季度相比，在截至2021年12月31日的9个月和季度，烟叶烟草的比例更高，对客户的增值服务也有所增加。与2021年12月31日财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月和季度，由于白肋烟作物较小以及发货时间较慢，非洲的销售量有所下降。与去年同期相比，截至2021年12月31日的9个月，巴西的销售量有所下降，当时大量低利润率的结转烟草发货。2022财年，巴西的船只和集装箱供应也受到限制，这减缓了发货量。在亚洲，尽管由于运费高昂，交易量有所下降，但与上一财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月和季度，我们的运营看到了更有利的产品组合，以及为客户提供的增值服务增加。与上一财年同期相比，我们在欧洲的业务在截至2021年12月31日的季度和9个月经历了更高的能源成本。在截至2021年12月31日的9个月和季度，烟草运营部门的销售、一般和行政费用高于截至2020年12月31日的9个月和季度，主要原因是不利的外汇兑换比较, 主要是重新测量。烟草业务部门截至2021年12月31日的季度收入为13亿美元，截至2021年12月31日的季度收入为5.78亿美元，分别比上一财年同期下降1020万美元和4580万美元，原因是销售量下降，部分被更有利的产品组合和更高的销售价格所抵消。

配料操作

在截至2021年12月31日的9个月和季度，配料运营部门的营业收入分别为1060万美元和350万美元，而截至2020年12月31日的9个月和季度的营业亏损分别为470万美元和250万美元。这一细分市场的业绩包括我们2020年10月收购席尔瓦和2021年10月收购尚克百货。在截至2021年12月31日的9个月和季度里，我们的配料业务在人类和宠物食品类别都有强劲的销量，受持续的新冠肺炎疫情影响的行业的需求也出现了一些反弹。此外，这一细分市场的有机产品、某些脱水产品以及香料和提取物的销售强劲。在截至2021年12月31日的9个月和季度，由于增加了收购的业务，该部门的销售、一般和管理费用与上一财年同期相比有所增加。在截至2021年12月31日的9个月和季度，配料运营部门的收入与截至2020年12月31日的9个月和季度相比分别增加了1.011亿美元和1.88亿美元，分别增加了2560万美元和7460万美元，这主要是由于收购业务的收入增加。

新冠肺炎大流行的影响

2020年3月11日，世界卫生组织宣布冠状病毒(新冠肺炎)为大流行。在美国的外国政府组织和政府组织采取了各种行动来打击新冠肺炎及其后续变体的传播，包括强制实施全职命令，关闭“非必要”业务及其运营，以及限制国际旅行。我们继续密切关注与正在发生的新冠肺炎疫情相关的事态发展，并已经并将继续采取措施，以减轻对我们的潜在风险和影响。最重要的是，我们经营业务的员工是安全和知情的。在这场流行病的背景下，我们评估并定期更新我们业务的现有业务连续性计划。例如，在大流行期间，我们在员工和设施卫生方面采取了预防措施，对员工实施了旅行限制，实施了在家工作程序，我们继续评估和重新评估旨在保护员工、客户和公众的协议。
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我们继续与我们的供应商合作，以减轻由于持续的大流行对我们供应链的影响。到目前为止，我们还没有经历过对我们的供应链产生实质性影响的情况，尽管持续的新冠肺炎疫情导致2021财年某些业务延迟。自2020年3月以来，我们有时也经历了外币汇率波动加剧的情况，我们认为这在一定程度上与新冠肺炎持续存在的不确定性有关，也与各国政府和央行为应对新冠肺炎而采取的行动有关。我们目前正在观察和监测全球船只和集装箱供应方面的一些物流限制，以及持续的新冠肺炎大流行导致的成本增加。

我们相信，我们目前有足够的流动性来履行目前的义务，除了发货延迟外，我们的业务运营从根本上保持不变，这可能会继续影响季度比较。然而，这是一个快速变化的形势，我们无法预测持续的新冠肺炎大流行的程度、死灰复燃或持续时间，它对全球、国家或地方经济的影响，包括对我们获得资本的能力的影响，或者它对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流的影响。我们继续关注影响我们员工、客户和运营的事态发展。我们将根据需要采取更多措施并重新评估当前的协议，以应对新冠肺炎的传播及其影响，并继续感谢我们员工的辛勤工作以及客户、种植者和其他合作伙伴在这些充满挑战的时期给予我们的持续支持。

其他项目

与上一财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月的销售成本增加了6%，达到12亿美元，下降了2%，降至5.212亿美元，原因是我们的配料运营部门进行了收购，以及烟草运营部门的数量和产品组合出现了变化。截至2021年12月31日的9个月和季度的销售、一般和行政成本分别比上一财年同期增加了1440万美元，增至1.755亿美元，增加了90万美元，增至6030万美元，这是由于成分业务部门收购的额外成本以及不利的外币比较(主要是重新计量)，部分被烟草业务部门较低的薪酬成本所抵消。与去年同期相比，截至2021年12月31日的9个月和季度，不利的外币比较分别约为1150万美元和500万美元。截至2021年12月31日的9个月和季度的利息支出分别增加了170万美元和2080万美元，增加了70万美元和750万美元，这主要是由于平均债务余额和利率上升。

截至2021年12月31日的9个月和季度，公司税前收入的有效税率分别为21.0%和23.4%。在截至2021年12月31日的9个月中，该公司确认了与一家外国子公司的最终税收裁决有关的170万美元的所得税优惠，以及2022年第三财季由于敲定上一年的美国纳税申报单而获得的120万美元的优惠。如果没有这些所得税优惠，截至2021年12月31日的9个月和季度的调整后有效税率将分别为24.2%和25.5%。

截至2020年12月31日的9个月和季度，我们的综合有效税率分别为18.6%和26.5%。在截至2020年12月31日的9个月里，所得税支出包括与外国子公司支付的股息处理有关的最终税收法规带来的440万美元的好处，以及2021年第三财季由于修改和敲定上一年的美国纳税申报单而产生的290万美元的好处。如果没有这些所得税优惠，截至2020年12月31日的9个月和季度的合并有效税率将分别约为29.3%和31.7%。

某些非公认会计准则财务指标的对账

下表列出了报告结果中包括的某些非经常性项目，以将调整后的营业收入与综合营业收入进行核对，并将调整后的净收入与环球公司的净收入进行核对：

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调整后的营业收入调节
截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
(单位：千)2021202020212020
据报道：综合营业收入$62,773 $60,186 $103,191 $85,065 
采购会计调整(1)
3,057 2,800 3,057 2,800 
收购的交易成本(2)
597 2,252 2,310 3,915 
重组和减值成本(3)
8,433 19,979 10,457 19,979 
FruitSmart收购的或有对价的公允价值调整(4)
— — (2,532)(4,173)
调整后营业收入$74,860 $85,217 $116,483 $107,586 
调整后净收益和稀释后每股收益
(以千为单位，报告的所得税净额)截至12月31日的三个月，截至12月31日的9个月，
2021202020212020
据报道：环球公司可获得的净收入$34,940 $33,273 $60,807 $48,049 
采购会计调整(1)
2,415 2,800 2,415 2,800 
收购的交易成本(2)
482 2,252 2,195 3,915 
重组和减值成本(3)
6,874 16,100 7,879 16,100 
FruitSmart收购的或有对价的公允价值调整(4)
— — (2,532)(4,173)
与外国子公司税务有关的利息(收入)费用— — (470)1,849 
最终税收裁决的所得税优惠(2022财年)和从外国子公司支付的股息(2021财年)(5)
— — (1,686)(4,421)
可供环球公司使用的调整后净收入$44,711 $54,425 $68,608 $64,119 
据报道：稀释后每股收益$1.40 $1.34 $2.44 $1.94 
调整后：稀释后每股收益$1.80 $2.19 $2.76 $2.59 
(1)该公司确认了2022和2021年会计年度第三季度销售商品成本的增加，这与与收购相关的存货的公允价值调整支出有关，其中包括Shank‘s公司(2021年10月4日生效)和Silva公司(2020年10月1日生效)。出于美国所得税的目的，与席尔瓦收购相关的调整是不可抵扣的。
(2)该公司因尽职调查和其他与收购Shank‘s和Silva相关的交易成本而产生了销售、一般和行政费用。这些费用中的一部分不能在美国所得税中扣除。
(3)重组和减值成本包括在综合收益表的综合营业收入中，但不包括调整后营业收入、环球公司可获得的调整后净收入和调整后稀释后每股收益。有关更多信息，请参见注释4。
(4)由于某些业绩指标没有达到购买协议中规定的要求门槛，该公司撤销了收购FruitSmart的或有对价负债。
(5)该公司确认了与外国子公司有利的最终所得税裁决(2022会计年度)和美国关于外国子公司支付某些红利的最终税收规定(2021会计年度)相关的所得税优惠。

流动性与资本资源

概述

在本财年上半年对我们的烟草业务进行了大量季节性营运资本投资之后，我们通常看到，随着非洲、南美和北美的烟草作物发运，我们的烟草库存水平和其他营运资本项目在本财年下半年有所下降。 我们看到，到2022财年第三季度末，我们的营运资金需求开始出现季节性收缩，然而，收缩幅度小于2021财年，这主要是由于烟草发货的时机。我们在截至9月底的9个月中为营运资金需求提供了资金。
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2021年12月31日，综合使用手头现金、短期借款、客户预付款和运营现金流。 我们预计烟草作物出货量将继续占本财年下半年的权重，预计我们第四财季的出货量会很大。

我们的流动资金和营运资本资源需求主要是短期性质的，主要与烟草作物收购的营运资本有关。营运资金需求在每个地理区域都是季节性的。地理分布和营运资金需求的时间安排使我们能够预测现金需求的总体水平，尽管烟草种植规模、支付给农民的价格、发货和交付时间以及汇率波动都会影响每年的需求。营运资金需求通常在第一财季和第二财季达到高峰。每个地理区域都有一个购买、加工和运输烟草的循环，在许多地区，我们还在生长季节向农民提供农资。每个周期要素的时间安排受到当地天气状况和个别客户运输需求等因素的影响，这些因素可能会改变作物融资的水平或持续时间。尽管短期需求占主导地位，我们仍将总债务的一部分作为长期债务，以降低流动性风险。我们还定期拥有大量现金余额，以满足我们的营运资金需求。

到目前为止，正在进行的新冠肺炎大流行还没有对我们的运营产生实质性影响，尽管我们看到全球船舶和集装箱供应方面的后勤限制，以及正在进行的新冠肺炎大流行导致的成本增加。我们目前预计，我们目前的现金余额、运营现金流以及我们可用的流动性来源将足以满足至少未来12个月的现金需求。然而，这是一个快速变化的形势，我们无法预测持续的新冠肺炎大流行的程度、死灰复燃或持续时间，它对全球、国家或地方经济的影响，包括对我们获得资本的能力的影响，或者它对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流的影响。我们继续关注影响我们员工、客户和运营的事态发展。

我们截至2021年12月31日的资产负债表也反映了我们在2021年10月4日收购香客的情况。 此次收购是利用手头现金和我们承诺的循环信贷安排下的借款相结合的方式进行的。

经营活动

在截至2021年12月31日的9个月里，我们使用了5160万美元的运营净现金流。 这一数字高于上一财年同期，当时我们产生了3860万美元的净现金流，这主要是由于烟草发货的时间安排。由于季节性烟叶购买，烟草库存水平比2021年3月31日增加了2.149亿美元，到2021年12月31日达到8.556亿美元。 烟草库存水平比2020年12月31日的水平高出4130万美元，主要是由于发货时间。 我们一般不会在投机的基础上购买大量烟草。 然而，当我们直接与烟农签订合同时，我们往往有义务购买所有的茎位，其中可能包含不那么适销对路的烟叶样式。 截至2021年12月31日，我们的未承诺烟草库存为1.32亿美元，约占总烟草库存的15%，相比之下，我们的未承诺烟草库存为1.392亿美元，约占我们2021年3月31日烟草库存的22%，我们的未承诺烟草库存为1.557亿美元，约占我们2020年12月31日烟草库存的19%。 虽然我们的目标是承诺库存水平达到烟草总库存的80%或更高，但这些未承诺库存百分比的水平受到农民交付新作物的时间以及客户订单接收的影响。

我们的资产负债表账户反映了截至2021年12月31日的9个月中南美、非洲和北美农民交付烟草作物的季节性模式。 现金和现金等价物余额比2021年3月31日的水平减少了9790万美元，因为我们使用现金(包括应收账款的收款)来满足季节性营运资金需求。 截至2021年12月31日，应收账款为4.01亿美元，比2021年3月31日增加3260万美元，主要原因是季节性增加。 与2021年3月31日的水平相比，商誉和其他无形资产以及应付票据和透支分别增加了6450万美元和1.513亿美元，这主要是由于Shank收购了我们的配料运营部门。 应付账款和应计费用比2021年3月31日的水平增加了8190万美元，主要用于烟草购买。

与上一财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月，烟草发货时间的应收账款增加了4550万美元。在截至2021年12月31日的9个月里，应付票据和透支比上一财年同期增加了1.23亿美元，这主要是由于Shank的收购。 与上一财年同期相比，截至2021年12月31日的9个月，应付账款和应计费用增加了6500万美元，主要用于烟草购买。

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投资活动

我们的资本配置战略侧重于四个战略重点：加强和投资于我们的烟叶业务的增长；增加我们的强劲股息；为我们利用我们的资产和能力的植物性配料平台探索增长机会；以及将多余的资本返还给我们的股东。 在决定在哪里投资资本资源时，我们寻找我们认为可以赚取足够回报的机会，并利用我们的资产和专业知识或扩大我们的农民基础。 根据我们的资本配置战略，我们在2021年10月4日以大约1亿美元的价格收购了Shank‘s。 在截至2021年12月31日的季度里，我们还花费了大约1300万美元购买了与Shank收购相关的房地产资产。 此次收购扩大了我们的植物性配料平台，通过增加香料和提取物、定制包装、装瓶和产品开发能力，增加了我们的产品供应，并增加了为我们的客户提供的增值服务。

我们的资本支出通常限于增加价值、更换或维护设备、提高效率或为未来增长定位的支出。 在截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月里，我们分别在房地产、厂房和设备上投资了约3980万美元和3380万美元。 截至2021年12月31日和2020年12月31日的9个月，折旧费用分别约为3040万美元和2860万美元。 通常，我们每个财年用于维护项目的资本支出不到3000万美元。 此外，当我们发现提高效率、为客户增值并为未来增长定位的机会时，我们会不时承担需要资本支出的项目。 我们目前预计在未来12个月内将花费大约4500万至5500万美元在资本项目上，以维护我们的设施，并进行其他投资，以发展和改善我们的业务。

我们的董事会于2020年11月批准了我们目前的股票回购计划。该计划授权在2022年11月15日之前购买最多1亿美元的我们的普通股。 根据现行的授权，我们可以不时在公开市场或私下协商的交易中以不超过现行市场价格的价格购买股票。 回购计划下的股票回购可能会根据管理层的自由裁量权以及现金流产生和可用性的变化而有所不同。 在截至2021年12月31日的三个月内，我们没有购买任何普通股。 截至2021年12月31日，我们的普通股流通股约为2460万股，根据我们当前的股票回购计划，我们的可用授权为1亿美元。

融资活动

2021年10月4日，我们以大约1亿美元的价格收购了Shank‘s。 在截至2021年12月31日的季度里，我们还花费了大约1300万美元购买了与Shank收购相关的房地产资产。 我们使用手头现金和我们承诺的循环信贷安排下的借款为收购和房地产资产提供资金。

我们将资产负债表上的应付票据和透支、长期债务(包括任何当前部分)、客户预付款和存款、减去现金、现金等价物和短期投资的总和视为净债务。 我们还将我们的净债务加上股东权益视为我们的净资本。 截至2021年12月31日，净债务占净资本的百分比约为35%，高于2020年12月31日约31%的水平，主要是由于Shank在2021年10月收购导致债务余额增加，也高于2021年3月31日收购和季节性营运资本借款约25%的水平。 截至2021年12月31日，我们拥有9930万美元的现金和现金等价物，我们的短期债务总额为2.526亿美元，我们遵守了债务协议的所有契约，这些契约要求我们保持一定的有形净值水平，并遵守对债务水平的限制。

截至2021年12月31日，我们在承诺的循环信贷安排下有2.6亿美元可用，该安排将于2023年12月到期，我们有大约1.88亿美元的未使用、未承诺的信贷额度。我们还保持一份有效的、未命名的通用货架登记声明，规定未来发行额外的债务或股权证券。在2024财年之前，我们没有到期的长期债务。我们对烟草业务的季节性营运资金需求通常在3月至9月期间大幅增加，年中后下降。 来自我们的现金余额、已承诺信贷安排和未承诺信贷额度的可用资本资源超过了我们在未来12个月的正常营运资本需求和目前预期的资本支出需求。


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衍生品

我们不时使用利率互换协议来管理利率变动带来的风险敞口。 截至2021年12月31日，我们未完成的利率互换协议的公允价值约为1,700万美元的负债，名义互换金额为3.7亿美元。我们签订这些协议是为了消除部分可变利率定期贷款的利息支付中现金流的可变性。 根据掉期协议，我们收取浮动利率，支付固定利率。 这些掉期被计入现金流对冲。

我们还不时使用衍生工具来对冲某些外币风险，主要涉及巴西的烟草预期购买量、相关加工成本和作物投入品销售，以及我们以当地货币计算的货币资产负债表净风险敞口。 我们通常将预测烟草购买量的套期保值会计为现金流套期保值。 截至2021年12月31日，我们未平仓套期保值的公允价值约为180万美元的净负债。 我们有未被指定为套期保值的未平仓远期合约，截至2021年12月31日，这些合约的公允价值约为10万美元的净资产。



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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

货币

国际烟叶贸易通常以美元进行，从而将外汇风险限制在与来源国烟叶购买和生产成本、管理费用和所得税相关的风险。我们还向农民提供与购买树叶直接相关的预付款，并以当地货币计价。这些进步带来的任何货币收益或损失通常都会被烟草成本的减少或增加所抵消，烟草成本是以当地货币定价的。然而，抵消的影响可能要到下个季度或会计年度才会发生。我们的大部分烟草业务都是以美元作为功能货币进行核算的。由于我们的许多主要烟草原产国没有远期外汇市场，我们经常通过将库存购买资金与销售货币(通常是美元)相匹配，并将我们在个别国家的净本币货币头寸降至最低，来管理我们的外汇风险。如果以当地货币计价的货币资产和负债不相互抵消，我们就容易受到货币重新计量损益的影响。除了汇兑损益外，由于当地货币对美元汇率的变化，我们还面临烟草成本的变化。我们经常签订远期货币兑换合约，以对冲汇率波动对烟草购买的影响，以减少成本的波动。此外，我们还不时签订远期合约，以对冲资产负债表的风险敞口。

在某些以国内为主的烟草市场，我们使用当地货币作为功能性货币。这些市场的例子有波兰和菲律宾。在其他市场，如西欧，出口销售主要以当地货币为主，我们也使用当地货币作为功能货币。在这两种情况下，报告的收益都会受到当地货币兑换成美元的影响。

利率

我们通常同时使用固定利率和浮动利率债务来为我们的业务融资。市场利率的变化使我们面临浮动利率工具的现金流变化和固定利率工具的公允价值变化。我们通常以浮动利率和固定利率持有一定比例的债务，以管理这种风险敞口，我们可能会不时签订对冲协议，以互换利率。此外，我们的客户可能会为订购的存货支付市场利率，这可能会减轻部分浮动利率风险。我们还定期有大量现金余额，并可能从客户那里收到存款，这两者都用于资助季节性购买烟草，从而减少了我们的融资需求。不包括通过利率互换转换为固定利率借款的银行定期贷款部分，截至2021年12月31日，以可变利率计入的债务约为4.03亿美元。虽然假设短期利率变化1%将导致年度利息支出变化约400万美元，但这一数额至少会因向客户收取的费用的变化而得到部分缓解。

衍生品保单

特别考虑使用掉期对冲利率敞口和使用远期合约对冲外汇敞口，以根据管理层的政策管理风险。我们可以使用直接或间接基于利率和货币的衍生工具，如掉期、远期或期货，来管理和降低利率和货币波动所固有的风险。当我们使用外币衍生品来减轻对汇率波动的风险敞口时，我们可能会选择不将它们指定为会计上的对冲，这可能会导致衍生品在我们的收益中确认的影响在不同于产生风险敞口的项目的期间内确认。

我们不将衍生品用于投机目的，也不将市场风险敏感型工具用于交易目的。衍生品是特定于交易的，因此特定的债务工具、预期购买、合同或发票决定了对冲的金额、到期日和其他细节。作为我们衍生品计划的一部分，我们经常审查交易对手风险。
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项目4.控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年“证券交易法”(“交易法”)(经修订)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)(视情况而定)，以便及时做出关于要求披露的决定。

我们已将我们于2021年10月4日收购的全资子公司Shank‘s Extracts LLC(“Shank’s”)排除在我们的合并财务报表中，从我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制评估中剔除了Shank‘s Extracts LLC(“Shank’s”)。截至2021年12月31日，Shank占合并总资产的5%，占截至2021年12月31日的9个月合并销售额和其他营业收入的1%。我们的首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的参与下，评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所定义)的有效性。根据这项评估，管理层得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。

在上一财季，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。



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第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

其他法律事项

我们的一些子公司涉及与其业务活动相关的诉讼或法律事务。虽然这些事情的结果不能肯定地预测，但我们正积极为它们辩护，目前预计它们中的任何一件都不会对我们的业务或财务状况造成重大不利影响。然而，如果其中一个或多个问题以与我们目前的预期相反的方式得到解决，对我们在特定财务报告期的运营结果可能会产生重大影响。

第1A项。危险因素

截至本报告日期，我们之前在截至2021年3月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K年报”)中披露的风险因素没有实质性变化。在评估我们的风险时，读者应该仔细考虑我们在Form 10-K的2021年年度报告中讨论的风险因素，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响，此外还应考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中列出的其他信息。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

如下表所示，在截至2021年12月31日的三个月期间，我们没有回购普通股：
期间(1)
回购股份总数
每股平均支付价格(2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分回购的股票总数(3)
根据计划或计划可能尚未购买的股票的美元价值(3)
October 1-31, 2021— $— — $100,000,000 
2021年11月1日至30日— — — 100,000,000 
2021年12月1日至31日— — — 100,000,000 
总计— $— — $100,000,000 
(1)回购是基于股票交易的日期。这种表述与合并现金流量表不同，在合并现金流量表中，股票回购的成本是根据交易结算日期计算的。

(2)列出的每股平均支付价格包括在交易中支付的经纪人佣金。

(3)经我司董事会批准的股票回购方案于2020年11月5日正式生效并对外公布。这项股票回购计划授权在公开市场或私下协商的交易中购买最多1亿美元的普通股和/或优先股，直至2022年11月15日，或者当我们耗尽了为该计划授权的资金时，取决于市场状况和其他因素。
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 项目6.展品
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。*
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。*
32.1
依据“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明。*
32.2
依据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。*
101互动数据文件(以电子方式提交)。*
101.INS XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。101.SCH XBRL分类扩展模式文档101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档101.DEF XBRL分类扩展定义链接库文档101.LAB XBRL分类扩展标签链接库文档101.PRE XBRL分类扩展演示链接库文档根据S-T规则406T，本10-Q季度报告附件101中的XBRL相关信息不得除非在该申请中通过具体引用明确规定。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
    __________
*随函存档



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签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
日期：2022年2月2日
环球公司
(注册人)
/s/约翰·C·克朗纳(Johan C.Kroner)
Johan C.Kroner，高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
/s/Scott J.Bleicher
斯科特·J·布莱彻(Scott J.Bleicher)，副总裁兼财务总监
(首席会计官)


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