中央花园和宠物公司宣布2022财年第一季度业绩

加利福尼亚州核桃溪--(美国商业资讯)--2022年2月2日--花园和宠物行业的市场领先者中央花园宠物公司(纳斯达克：CENT)(纳斯达克：CETA)(“中央”)今天公布了截至2021年12月25日的2022年第一财季的财务业绩 。

中央花园宠物公司首席执行官蒂姆·科弗说：“多亏了对宠物和花园品牌的持续需求和员工的坚持不懈，我们又一次实现了稳健的季度业绩，这要归功于对我们的宠物和花园品牌的持续需求和我们员工的坚持不懈。”我们最近的收购超出了我们对本季度的预期，鉴于前一年的非凡增长，我们仍然受到有机业务基本面的鼓舞。我们相信我们的团队有能力在面对与大流行相关的持续挑战时表现出色。“

2022财年第一季度财务业绩

净销售额增长12%，达到6.61亿美元，而去年同期为5.92亿美元，这得益于最近的收购，这些收购为本季度贡献了7000万美元。有机产品的销售额与去年同期持平。

毛利率为30.0%，同比增长210个基点，主要受定价和有利的产品组合推动，部分被关键大宗商品、运费和劳动力的成本上涨所抵消。

营业收入从去年同期的2700万美元下降到2600万美元，降幅为3%。营业利润率为4.0%，而去年同期为4.6%。利润率下降的主要原因是持续的通胀和投资支出的增加。

净利息支出为1400万美元，而一年前为2100万美元，这主要是因为与确认赎回溢价、未摊销债务发行成本和一年前第一季度注销债务的双倍利息影响有关的增量利息支出 部分被更高的未偿债务抵消。

该公司的净收入从一年前的600万美元增加到900万美元，增幅为61%。该季度经稀释的GAAP每股收益为0.16美元，比去年同期增加0.06美元。调整后的EBITDA从一年前的4500万美元增长了16%，达到5200万美元 。

该公司的有效税率为20.7%，而去年同期为19.7%。

花园部门2022财年第一季度业绩

花园部门的净销售额增长了45%，达到2.25亿美元，这得益于最近收购带来的7000万美元的贡献，抵消了有机销售额小幅下降0.3%的影响。野生鸟类、化学品和化肥以及活体植物的强度被花园分布和草籽的下降所抵消。

花园部门的营业收入增长了30%，达到600万美元，这得益于最近收购的强劲表现。营业利润率下降30个基点，至2.7%，主要受通胀压力和投资增加的推动 收购和定价改善的贡献部分抵消了这一影响。花园部门调整后的EBITDA增长了115%，从去年同期的700万美元增至1600万美元。

宠物部门2022财年第一季度业绩

宠物部门的净销售额为4.36亿美元，与上年持平，动物保健、狗和猫以及公司的宠物分销业务的显著贡献被宠物床和小动物以及 水产供应的下降所抵消。

宠物部门的营业收入增长了4%，达到4500万美元，营业利润率增长了40个基点，达到10.4%。PET部门调整后的EBITDA从一年前的5300万美元增长了4%，达到5500万美元，这主要是由于定价的改善和 有利的产品组合，部分被通胀逆风和投资支出增加所抵消。

附加信息

该公司本季度末的现金余额为2.96亿美元，而一年前为6.08亿美元。该季度运营使用的现金为9200万美元，而去年同期为3600万美元。 运营部门使用的现金增加主要是由营运资金需求推动的。

截至2021年12月25日，总债务为12亿美元，而2020年12月26日为7.89亿美元。公司杠杆率¹⁾第一季度末为2.9倍，而上一季度末为2.3倍。 该公司在本季度回购了约15.3万股或670万美元的股票。

2022财年指导

该公司继续预计2022会计年度的GAAP每股收益为3.10美元或更高。展望考虑了大宗商品、运费和劳动力成本的增加，以及与回归更正常化的消费者需求模式相关的逆风 在两个财年的异常需求之后，以及恢复更多历史水平的促销活动。该指导还包括公司产品组合中的预期定价行动，以及 在产能扩展、品牌建设、消费者洞察、创新和电子商务方面的投资，以推动可持续增长。这一前景不包括可能在2022财年完成的收购的影响。

电话会议

公司高级管理层将于今天下午4：30主持电话会议。东部时间(下午1：30)太平洋时间)讨论其2022财年第一季度业绩。电话会议和相关材料可通过 http://ir.central.com.访问

或者，要通过电话收听电话，请使用确认号码13726329拨打(201)6898345(国内和国际)。

¹⁾根据公司于2021年12月21日提交给美国证券交易委员会的资产负债表协议，使用调整后的EBITDA计算。

关于中央花园和宠物

中央花园宠物(纳斯达克：Cent)(纳斯达克：CETA)深知家是生活的中心，40多年来一直自豪地培育着幸福健康的家。凭借2021财年33亿美元的净销售额，Central肩负着引领宠物和园艺行业未来的使命。该公司的创新和值得信赖的产品致力于帮助草坪变得更绿，花园开得更大，宠物生活得更健康，社区变得更强大。中环拥有超过65个高质量品牌的领先产品组合，包括Pennington、Nylabone、Kaytee、Amdro和Aqueon，强大的制造和分销能力以及充满激情的创业增长文化。Central Garden&Pet 总部位于加利福尼亚州核桃溪，在北美和欧洲拥有超过7000名员工。如需有关Central的更多信息，请访问www.Cental.com。

安全港声明

根据1995年《私人证券诉讼改革法》所作的“安全港”声明：本新闻稿中包含的非历史事实的声明，包括预期提高投资水平以推动产能扩张、品牌建设和电子商务、劳动力和运费成本以及关键商品的增加、对最近收购的预期增加、恢复更加正常化的消费者需求模式，以及恢复 更正常的旅行和促销活动水平及其对未来增长的影响，以及2022财年的收益指引。 这篇新闻稿中包含的声明不是历史事实，包括预期增加投资水平以推动产能扩张、品牌建设和电子商务、劳动力和运费成本以及关键商品的增加、对最近收购的预期、恢复更加正常化的消费者需求模式，以及恢复 更正常的旅行和促销活动及其对未来增长的影响，前瞻性声明受风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性声明中陈述或暗示的结果大不相同。所有前瞻性陈述均基于公司目前的预期和各种假设。有许多风险和不确定性 可能导致我们的实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述大不相同，包括但不限于以下因素：

• 我们有能力成功管理新冠肺炎对我们业务的持续影响，包括但不限于对我们的劳动力、运营、加工率、供应链、对我们产品和服务的需求以及我们的 财务业绩和状况的影响；
• 未来对受益于新冠肺炎疫情的产品类别需求减少的可能性；
• 我们的“中环到家”策略的成功；
• 与我们的收购战略相关的风险，包括我们成功整合收购的能力以及采购会计对我们财务业绩的影响；
• 通货膨胀和其他不利的宏观经济条件；
• 种子、谷物和其他原材料的市场价格波动；
• 能源价格、燃料和有关石化成本的波动；
• 不能及时转嫁成本增长；
• 供应链延误和中断导致销售损失、供货率和服务水平降低以及在扩大能力和实现流程自动化方面出现延误；
• 恶劣的天气条件；
• 经营业绩和现金流的季节性和波动性；
• 宠物鸟、小动物和鱼的供应短缺；
• 我们很大一部分业务依赖于少数客户；
• 关税或贸易战的影响；
• 零售业的整合趋势；
• 经济低迷期间消费者支出下降；
• 与新产品推出相关的风险，包括我们的新产品不能产生足够的销量来收回我们的投资的风险；
• 我们行业的竞争；
• 继续实施企业资源规划信息技术系统；
• 潜在的环境责任；
• 与国际采购相关的风险；
• 获得额外资本的途径和成本；
• 潜在商誉或无形资产减值；
• 我们对主要高管的依赖；
• 我们有能力招聘和留住管理团队的新成员，以支持我们不断增长的业务，并招聘和留住员工；
• 我们没有能力保护我们的商标和其他专有权利；
• 诉讼和产品责任索赔；
• 监管问题；
• 产品召回的影响；
• 与实际或潜在的网络攻击相关的潜在成本和风险；
• 发行授权股份可能造成的摊薄；
• 与我们的B类股票相关的投票权；以及
• 新会计法规的影响，以及我们的有效税率可能会因未来公司税率的变化或其他税法的变化而增加。

这些风险和其他风险在该公司提交给证券交易委员会的文件中进行了描述。公司没有义务公开更新这些前瞻性陈述，以反映新信息、后续事件或 其他情况。该公司尚未提交截至2021年12月25日的财政季度的10-Q表格，因此所有财务结果都是初步的，可能会发生变化。

中央花园PET公司 压缩合并资产负债表 (以千为单位，未经审计的股票和每股金额除外)
资产	2021年12月25日				2020年12月26日				2021年9月25日
流动资产：
现金和现金等价物	$	296,038			$	608,285			$	426,422
受限现金		12,913				13,670				13,100
应收账款(减去27937美元、30951美元和29219美元的津贴)		343,659				322,806				385,384
库存，净额		844,899				574,878				685,237
预付费用和其他费用		34,213				28,074				33,514
流动资产总额		1,531,722				1,547,713				1,543,657
厂房、财产和设备、净值		340,133				252,157				328,571
商誉		369,391				289,955				369,391
其他无形资产，净额		130,190				131,557				134,431
经营性租赁使用权资产		169,709				115,833				165,602
其他资产		576,896				108,884				575,028
总计	$	3,118,041			$	2,446,099			$	3,116,680
负债和权益
流动负债：
应付帐款	$	244,826			$	216,991			$	245,542
应计费用		225,062				189,290				234,965
流动租赁负债		43,051				34,834				40,731
长期债务的当期部分		411				97				1,081
流动负债总额		513,350				441,212				522,319
长期债务		1,185,057				788,921				1,184,683
长期租赁负债		132,174				85,729				130,125
递延所得税和其他长期债务		58,560				43,224				56,012
股本：
普通股，面值0.01美元：在2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日发行的11,335,658股，11,336,358股和11,335,658股		113				113				113
A类普通股，面值0.01美元：在2021年12月25日、2020年12月26日和2021年9月25日发行的42,205,761，42,171,329和42,282,922股		422				422				423
Class B stock, $0.01 par value: 1,612,374, 1,612,374 and 1,612,374 at December 25, 2021, December 26, 2020 and September 25, 2021		16				16				16
额外实收资本		578,917				570,678				576,446
留存收益		650,032				516,394				646,082
累计其他综合损失		(1,273	)			(1,032	)			(831	)
中央花园宠物公司股东权益总额		1,228,227				1,086,591				1,222,249
非控股权益		673				422				1,292
总股本		1,228,900				1,087,013				1,223,541
总计	$	3,118,041			$	2,446,099			$	3,116,680

中央花园PET公司 简明合并业务报表 (未经审计，以千计，每股金额除外)
	截至三个月
	2021年12月25日				2020年12月26日
净销售额	$	661,398			$	592,230
销货成本		463,202				426,811
毛利		198,196				165,419
销售、一般和行政费用		171,982				138,379
营业收入		26,214				27,040
利息支出		(14,484	)			(20,975	)
利息收入		76				206
其他收入(费用)		(209	)			752
所得税和非控制性利息前收入		11,597				7,023
所得税费用		2,401				1,381
包括非控股权益的收入		9,196				5,642
可归因于非控股权益的净收入		187				29
中央花园宠物公司的净收入	$	9,009			$	5,613
中央花园宠物公司每股净收益：
基本信息	$	0.17			$	0.10
稀释	$	0.16			$	0.10
计算每股净收益时使用的加权平均股份：
基本信息		53,491				53,734
稀释		54,909				54,686

中央花园PET公司 简明合并现金流量表 (单位：千，未经审计)
	截至三个月
	2021年12月25日				2020年12月26日
经营活动的现金流：
净收入	$	9,196			$	5,642
将净收入与经营活动使用的净现金进行调整：
折旧及摊销		20,202				12,915
递延融资成本摊销		640				475
非现金租赁费用		11,405				9,087
基于股票的薪酬		5,187				4,669
清偿债务成本		169				8,577
业务出售亏损		—				2,611
递延所得税		2,737				973
出售财产和设备的收益		(88	)			(664	)
其他		18				210
资产负债变动(不包括收购业务)：
应收账款		41,508				68,929
盘存		(159,932	)			(137,635	)
预付费用和其他资产		(3,635	)			(1,362	)
应付帐款		1,150				10,134
应计费用		(9,790	)			(13,393	)
其他长期债务		(53	)			1,437
经营租赁负债		(11,172	)			(8,720	)
经营活动使用的现金净额		(92,458	)			(36,115	)
投资活动的现金流：
厂房、物业和设备的增建		(24,210	)			(14,661	)
收购公司的付款，扣除收购的现金		—				(80,887	)
出售业务所得收益		—				2,400
投资		(1,918	)			—
其他投资活动		—				(223	)
用于投资活动的净现金		(26,128	)			(93,371	)
融资活动的现金流：
偿还长期债务		(767	)			(400,024	)
发行长期债券所得款项		—				500,000
清偿债务所支付的保费		—				(6,124	)
普通股回购，包括因预扣税款而退还的股票		(7,775	)			(871	)
支付或有代价负债		(89	)			(110	)
分配给非控股权益		(806	)			(478	)
融资成本的支付		(2,153	)			(8,031	)
融资活动提供的现金净额(已用)		(11,590	)			84,362
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(395	)			682
现金、现金等价物和限制性现金净减少		(130,571	)			(44,442	)
期初现金、现金等价物和限制性现金		439,522				666,397
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	308,951			$	621,955
补充信息：
支付利息的现金	$	19,750			$	13,180
新增经营性租赁使用权资产	$	15,616			$	9,281

非公认会计准则财务指标的使用

我们根据美国公认的会计原则(GAAP)报告我们的财务结果。然而，为了补充根据GAAP编制的财务业绩，我们使用了非GAAP财务计量 ，包括非GAAP净收入和稀释后每股净收入、调整后的EBITDA和有机销售额。管理层认为，这些排除特定项目(如下所述)影响的非GAAP财务衡量标准可能有助于 投资者评估我们的持续经营业绩，并在当前业绩和前几个营业期间的业绩之间提供更多有意义的比较。

我们将调整后的EBITDA定义为所得税前收入、其他费用净额、净利息支出、折旧和摊销及基于股票的薪酬(或营业收入加上折旧和摊销及基于股票的薪酬支出)。我们公布调整后的EBITDA是因为我们认为调整后的EBITDA是评估我们业务现金流和业绩的有用补充指标，并为我们的 运营结果提供了更大的透明度。我们的管理层使用调整后的EBITDA进行此类评估。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不应作为运营现金流、运营收入或其他根据公认会计原则编制的损益表 的替代指标。我们认为，调整后的EBITDA经常被投资者、证券分析师和其他相关方用于评估公司，其中许多公司在 报告业绩时会显示调整后的EBITDA。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA，而且可能无法进行比较。

我们还提供了有机净销售额，这是一种非GAAP衡量标准，不包括前12个月购买或退出的业务的影响，因为我们相信它可以让投资者更好地了解我们 历史业务的表现，而不会受到最近收购或处置的影响。

这些非GAAP计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量的对账见下表。由于排除项目的潜在重大变异性和有限的可见性，我们没有提供前瞻性的非GAAP指导 措施与相应的GAAP措施的对账。我们相信，非GAAP财务指标为投资者和我们财务报表的其他用户提供了有用的信息 ，使我们的财务和经营业绩审查更加透明。管理层还使用这些非GAAP财务指标来制定财务、运营和规划决策，并评估我们的业绩，我们相信这些指标对投资者从管理层的角度评估我们的财务和运营业绩以及我们业务的趋势可能同样有用。虽然我们的管理层认为非GAAP测量是有用的补充信息，但此类调整后的结果并不打算取代我们的GAAP财务结果，应该与这些GAAP结果一起阅读。

非GAAP财务衡量标准反映了基于以下项目的调整：

• 票据赎回和发行的增量费用：我们排除了票据赎回和发行产生的增量费用的影响，因为它们代表着在有限的 情况下发生的一种不频繁的交易，影响了不同运营期间的可比性。我们相信，这些费用的调整是对GAAP信息的补充，可以用来评估我们经营业绩的可持续性 。
• 业务出售亏损：我们排除了亏损对业务出售的影响，因为它代表了一种在有限情况下发生的罕见交易，影响了不同经营期之间的可比性。我们 认为，这一亏损的调整是对GAAP信息的补充，可以用来评估我们经营业绩的可持续性。

未来，如果我们认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标，我们可能会不时排除其他项目。

非GAAP调整反映如下：

(1)		在2021财年第一季度，我们发行了5亿美元本金总额为4.125%的优先债券，2030年10月到期。我们用部分收益赎回了所有未偿还的2023年到期的6.125%优先债券。作为我们赎回2023年票据的结果，我们产生了大约1000万美元的增量支出，包括610万美元的赎回保费支付，大约140万美元的重叠 利息支出和250万美元的非现金费用，用于冲销未摊销融资成本。这些金额计入 业务的精简合并报表中的利息支出。
(2)		在2021财年第一季度，我们确认了260万美元的损失，包括在综合运营报表中的销售、一般和管理费用， 在得出结论认为这不是我们宠物部门的战略业务后，出售了我们的育种者选择业务部门。

		GAAP到非GAAP对账
		在截至的三个月内
净收益和稀释后每股净收益对帐		2021年12月25日			2020年12月26日
		(单位为千，每股除外)
可归因于中央花园宠物公司的GAAP净收入		$	9,009		$	5,613
票据赎回和发行的增量费用	(1)		—			9,952
业务出售亏损	(2)	—				2,611
增量费用、销售损失和减值的税收效应			—			(2,470	)
可归因于中央花园宠物公司的非GAAP净收入		$	9,009		$	15,706
GAAP稀释后每股净收益		$	0.16		$	0.10
非GAAP稀释后每股净收益		$	0.16		$	0.29
GAAP和非GAAP稀释后每股净收益计算中使用的股份			54,909			54,686

有机净销售额对账

我们提供了有机净销售额，这是一种非GAAP衡量标准，不包括最近收购和处置的影响，因为我们相信它可以让投资者更好地了解我们历史业务的表现。我们将 有机净销售额定义为从我们的历史业务中获得的净销售额，该净销售额不包括在过去12个月内收购或退出的业务的净销售额。在收购业务成为我们合并业绩的一部分达12个月 个月后，此后净销售额的变化被视为有机净销售额增加或减少的一部分。

整合		GAAP到非GAAP对账
		截至2021年12月25日的三个月
		净销售额(GAAP)				收购的效力& 资产剥离启用 净销售额增加			有机净销售额
		(单位：百万)
Q1 FY 22		$	661.4			$	70.0		$	591.4
Q1 FY 21			592.2				3.9			588.3
$增加		$	69.2			$	66.1		$	3.1
增加百分比			11.7	%						0.5	%

宠物		GAAP到非GAAP对账
		截至2021年12月25日的三个月
		净销售额(GAAP)				收购的效力& 资产剥离启用 净销售额增加				有机净销售额
		(单位：百万)
Q1 FY 22		$	436.0			$	—			$	436.0
Q1 FY 21			436.4				3.9				432.5
$增加(减少)		$	(0.4	)		$	(3.9	)		$	3.5
增加(减少)百分比			(0.1	) %							0.8	%

花园		GAAP到非GAAP对账
		截至2021年12月25日的三个月
		净销售额(GAAP)				收购的效力& 资产剥离启用 净销售额增加			有机净销售额
		(单位：百万)
Q1 FY 22		$	225.4			$	70.0		$	155.4
Q1 FY 21			155.8				—			155.8
$增加(减少)		$	69.6			$	70.0		$	(0.4	)
增加(减少)百分比			44.7	%						(0.3	) %

调整后的EBITDA对账		GAAP到非GAAP对账 截至2021年12月25日的三个月
		花园			宠物			公司				总计
		(单位：千)
中央花园宠物公司的净收入		$	—		$	—		$	—			$	9,009
利息支出，净额			—			—			—				14,408
其他费用			—			—			—				209
所得税费用			—			—			—				2,401
可归因于非控股权益的净收入			—			—			—				187
营业收入以下项目总和			—			—			—				17,205
营业收入(亏损)		$	6,057		$	45,251		$	(25,094	)		$	26,214
折旧及摊销			9,620			9,549			1,033				20,202
非现金股票薪酬			—			—			5,187				5,187
调整后的EBITDA		$	15,677		$	54,800		$	(18,874	)		$	51,603

调整后的EBITDA对账		GAAP到非GAAP对账 截至2020年12月26日的三个月
		花园			宠物			公司				总计
		(单位：千)
中央花园宠物公司的净收入		$	—		$	—		$	—			$	5,613
利息支出，净额			—			—			—				20,769
其他费用			—			—			—				(752	)
所得税费用			—			—			—				1,381
可归因于非控股权益的净收入			—			—			—				29
营业收入以下项目总和			—			—			—				21,427
营业收入(亏损)		$	4,651		$	43,525		$	(21,136	)		$	27,040
折旧及摊销			2,638			9,085			1,192				12,915
非现金股票薪酬									4,669				4,669
调整后的EBITDA		$	7,289		$	52,610		$	(15,275	)		$	44,624