sanm-20220101
0000897723错误2022Q110-01http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00008977232021-10-032022-01-0100008977232022-01-25Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享00008977232022-01-01Iso4217：美元00008977232021-10-0200008977232020-10-042021-01-020000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-032022-01-010000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-042021-01-020000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-10-020000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-10-030000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-10-032022-01-010000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-10-042021-01-020000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2022-01-010000897723Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-020000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-030000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2021-10-032022-01-010000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-042021-01-020000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2022-01-010000897723美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-020000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-030000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-032022-01-010000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-042021-01-020000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-010000897723Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-10-020000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-030000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2022-01-010000897723美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-0200008977232021-01-020000897723SAMM：公共共享成员的数量2021-10-020000897723SAMM：公共共享成员的数量2020-10-030000897723SAMM：公共共享成员的数量2021-10-032022-01-010000897723SAMM：公共共享成员的数量2020-10-042021-01-020000897723SAMM：公共共享成员的数量2022-01-010000897723SAMM：公共共享成员的数量2021-01-0200008977232020-10-03Xbrli：纯0000897723桑姆：CPSThirdPartyRevenueMember2021-10-032022-01-010000897723桑姆：CPSM会员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-032022-01-010000897723SAMM：IMSThirdPartyRevenueMember2021-10-032022-01-010000897723SAMM：IMSThirdPartyRevenueMember2020-10-042021-01-020000897723桑姆：CPSThirdPartyRevenueMember2020-10-042021-01-020000897723Sanm:IndustrialMedicalAutomotiveandDefenseMember2021-10-032022-01-010000897723Sanm:IndustrialMedicalAutomotiveandDefenseMember2020-10-042021-01-020000897723Sanm:CommunicationsNetworksAndCloudInfrastructureMember2021-10-032022-01-010000897723Sanm:CommunicationsNetworksAndCloudInfrastructureMember2020-10-042021-01-020000897723SRT：美国成员2021-10-032022-01-010000897723SRT：美国成员2020-10-042021-01-020000897723美国-GAAP：EMEAMER成员2021-10-032022-01-010000897723美国-GAAP：EMEAMER成员2020-10-042021-01-020000897723SRT：亚洲太平洋地区成员2021-10-032022-01-010000897723SRT：亚洲太平洋地区成员2020-10-042021-01-020000897723国家：MX2022-01-010000897723国家：美国2022-01-010000897723美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-010000897723美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-10-020000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-010000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-10-020000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2022-01-010000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-020000897723US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：非指定成员2022-01-010000897723US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：非指定成员2021-10-020000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeForwardMember2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：非指定成员2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-010000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-10-020000897723US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：其他当前责任成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-01-010000897723SAMM：DelayedDrawTermLoanMember2022-01-010000897723SAMM：DelayedDrawTermLoanMember2021-10-020000897723美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2022-01-010000897723SRT：最大成员数2022-01-010000897723美国-GAAP：其他资产成员2022-01-010000897723美国-GAAP：其他资产成员2021-10-020000897723美国-美国公认会计准则：责任总成员2022-01-010000897723美国-美国公认会计准则：责任总成员2021-10-020000897723桑姆：RPAMember2022-01-010000897723桑姆：RPAMember2021-10-020000897723桑姆：ViolationOfLaboratory CodeMember2021-10-032022-01-010000897723Sanm:CollectibilityofReceivableandExcessandObsoleteInventoryMember2021-10-032022-01-010000897723Sanm:PerformanceOfManufacturingServiceAgreementMember2021-10-032022-01-010000897723SRT：最大成员数Sanm:PerformanceOfManufacturingServiceAgreementMember2022-01-010000897723桑姆：我是会员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-032022-01-010000897723桑姆：我是会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-042021-01-020000897723桑姆：CPSM会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-042021-01-020000897723US-GAAP：部门间消除成员2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：部门间消除成员2020-10-042021-01-020000897723US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：运营细分市场成员2020-10-042021-01-020000897723US-GAAP：材料对帐项目成员2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：材料对帐项目成员2020-10-042021-01-020000897723美国-GAAP：成本OfSalesMember2021-10-032022-01-010000897723美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-10-042021-01-020000897723Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-10-032022-01-010000897723Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-10-042021-01-020000897723美国-GAAP：研究和开发费用成员2021-10-032022-01-010000897723美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-10-042021-01-020000897723SRT：最小成员数2021-10-032022-01-010000897723SRT：最大成员数2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最小成员数2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成员数2021-10-032022-01-010000897723US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-10-032022-01-0100008977232020-10-042021-10-020000897723美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2022-01-010000897723美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2021-10-032022-01-01

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2022年1月1日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

从到的过渡期。

佣金档案编号0-21272
Sanmina公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
德77-0228183
(述明或其他司法管辖权(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
  
北纬2700号，第一街圣何塞钙95134
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(408)964-3500
(注册人电话号码，包括区号)
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[x] No [ ]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 [x] No [ ]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器
[X]
加速文件管理器[]
非加速文件服务器[  ]
规模较小的报告公司
☐
  新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股桑姆纳斯达克全球精选市场

截至2022年1月25日，有63,556,479发行人普通股的流通股，$0.01每股面值。


Sanmina公司

索引

页面
第一部分财务信息
第1项。
中期财务报表(未经审计)
3
简明综合资产负债表
3
简明合并损益表
4
简明综合全面收益表
5
股东权益简明合并报表
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
28
第四项。
管制和程序
29
第二部分：其他信息
第1项。
法律程序
30
第1A项。
风险因素
31
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
42
第六项。
陈列品
43
签名
44


2



Sanmina公司

压缩合并资产负债表
 自.起
 1月1日，
2022		 10月2日，
2021
(未经审计)
 (单位：千)
资产 
流动资产： 
现金和现金等价物$627,717 $650,026 
应收账款，扣除备抵后约为$7截至2022年1月1日和2021年10月2日
1,298,327 1,192,434 
合同资产364,407 348,741 
盘存1,242,440 1,036,511 
预付费用和其他流动资产59,188 53,952 
流动资产总额3,592,079 3,281,664 
财产、厂房和设备、净值525,159 532,985 
递延税项资产227,239 235,117 
其他157,533 156,953 
总资产$4,502,010 $4,206,719 
负债和股东权益  
流动负债：  
应付帐款$1,694,592 $1,464,693 
应计负债236,227 161,896 
应计工资总额和相关福利115,738 117,648 
短期债务，包括长期债务的当期部分18,750 18,750 
流动负债总额2,065,307 1,762,987 
长期负债：  
长期债务307,160 311,572 
其他248,326 253,532 
长期负债总额555,486 565,104 
或有事项(附注7)
股东权益1,881,217 1,878,628 
总负债和股东权益$4,502,010 $4,206,719 

见简明合并财务报表附注。

3

Sanmina公司

简明合并损益表
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
净销售额$1,757,325 $1,755,249 
销售成本1,612,836 1,614,014 
毛利144,489 141,235 
运营费用：
销售、一般和行政61,475 58,967 
研发4,777 4,805 
重组和其他1,414 1,904 
出售长期资产的收益(4,610)— 
总运营费用63,056 65,676 
营业收入81,433 75,559 
利息收入309 230 
利息支出(4,877)(4,954)
其他收入，净额2,072 1,867 
利息和其他，净额(2,496)(2,857)
所得税前收入78,937 72,702 
所得税拨备20,303 24,681 
净收入$58,634 $48,021 
每股净收益：
基本信息$0.91 $0.74 
稀释$0.89 $0.72 
计算每股金额时使用的加权平均股份：
基本信息64,399 65,243 
稀释66,233 66,818 



见简明合并财务报表附注。


4

Sanmina公司

简明综合全面收益表

截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(未经审计)
(单位：千)
净收入$58,634 $48,021 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整的变动(2,047)1,639 
衍生金融工具：
未实现净额变动1,964 3,356 
重新分类为净收入的金额2,063 (1,501)
确定的福利计划：
未确认的精算净损失和未确认的过渡费用的变化478 (725)
精算损失摊销和过渡费用238 506 
其他综合收益合计2,696 3,275 
综合收益$61,330 $51,296 

见简明合并财务报表附注。
5

Sanmina公司
 
股东权益简明合并报表
 
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(未经审计)
(单位：千)
普通股和额外实收资本
期初余额$6,339,506 $6,301,537 
股票计划下的发行1,050 1,050 
基于股票的薪酬费用9,032 8,208 
期末余额6,349,588 6,310,795 
库存股
期初余额(1,047,202)(983,143)
库存股回购(68,823)(12,522)
期末余额(1,116,025)(995,665)
累计其他综合收益
期初余额40,690 34,886 
其他综合收益2,696 3,275 
期末余额43,386 38,161 
累计赤字
期初余额(3,454,366)(3,723,364)
净收入58,634 48,021 
期末余额(3,395,732)(3,675,343)
股东权益总额$1,881,217 $1,677,948 
未偿还普通股
期初股份数量108,734 107,629 
股票计划下的发行784 369 
股数、期末109,518 107,998 
库存股
期初股份数量(44,427)(42,630)
库存股回购(1,771)(482)
股数、期末(46,198)(43,112)









见简明合并财务报表附注。
6

Sanmina公司

简明合并现金流量表
截至三个月
1月1日，
2022		 一月二日，
2021
(未经审计)
(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金流：
净收入$58,634 $48,021 
对净收入与经营活动提供(用于)现金的调整：
折旧及摊销27,465 27,635 
基于股票的薪酬费用9,032 8,208 
递延所得税6,707 3,447 
其他，净额(3,638)(99)
营业资产和负债的变动，扣除收购金额：
应收账款(106,972)(64,217)
合同资产(15,666)46,534 
盘存(207,300)42,282 
预付费用和其他资产(2,939)(9,400)
应付帐款234,525 (66,657)
应计负债68,452 26,057 
经营活动提供的现金68,300 61,811 
投资活动提供(用于)的现金流：
购置物业、厂房及设备(25,376)(11,343)
出售不动产、厂房和设备所得收益8,014 152 
用于投资活动的现金(17,362)(11,191)
融资活动提供(用于)的现金流：
偿还长期债务(4,688)(4,688)
循环信贷借款所得款项16,000 331,300 
循环信贷工具借款的偿还(16,000)(331,300)
股票发行净收益1,050 1,050 
普通股回购(68,823)(12,522)
用于融资活动的现金(72,461)(16,160)
汇率变动的影响(786)1,044 
增加(减少)现金和现金等价物(22,309)35,504 
期初现金及现金等价物650,026 480,526 
期末现金和现金等价物$627,717 $516,030 
期内支付的现金用于：
利息，扣除资本化利息后的净额$2,479 $1,096 
所得税，扣除退款后的净额$5,569 $5,205 
期末未支付的财产、厂房和设备购置款$17,431 $11,635 


见简明合并财务报表附注。
7

Sanmina公司

简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。陈述的基础

随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，萨米纳公司(“本公司”)是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。根据这些规则或规定，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略。中期简明综合财务报表未经审核，但反映了主要由正常经常性调整组成的所有调整，管理层认为这些调整对于公允陈述中期业绩是必要的。这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2021年10月2日年度的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表和附注包括在公司2021年年报的Form 10-K中。

编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场受到扰乱，大流行造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性。本公司已考虑截至该等财务报表发布之日所掌握的资料，并不知道有任何特定事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计大不相同。

2022年第一季度的运营结果不一定表明其他中期或整个财年的预期结果。

该公司以52或53周的年限运营，截止日期为9月30日最近的星期六。2022财年和2021财年各为52周。除非另有说明，所有提及的年份都与会计年度有关。

近期尚未采用的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”，为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合约、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些权宜之计和例外情况自2020年3月12日起至2022年12月31日止对本公司有效。本公司尚未实施任何权宜之计和例外情况，目前正在评估本ASU条款的影响。

注2。收入确认

该公司是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。为了确定何时确认收入以及确认的金额，公司采用了一个5步模式：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(5)在公司履行履约义务时确认收入。这些步骤中的每一个都可能涉及到重要判断的使用，如下所述。
第1步-确定与客户的合同
合同被定义为双方当事人之间产生可强制执行的权利和义务的协议。本公司一般与其客户订立总供应协议(“MSA”)，提供进行业务的框架，根据该协议，客户将发出采购订单或其他具约束力的文件，以指明客户希望购买的产品或服务的数量、价格和交付要求。该公司通常认为其与客户的合同是一项坚定的承诺，包括MSA和采购订单或任何其他类似的具有约束力的文件的组合。
8

步骤2-确定合同中的履行义务
履约义务是一种承诺的货物或服务，在合同上下文中是实质性的，既可以是不同的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益)，也可以在合同上下文中是不同的(可与其他承诺分开识别)。该公司审查其合同，以确定承诺的货物或服务，然后对这些项目进行评估，以确定其中哪些项目是履约义务。本公司的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别。该公司的履约义务一般预期期限为一年或更短。
步骤3-确定交易价格
该公司与其客户的合同可能包括某些形式的可变对价，如提前付款折扣、批量折扣和共享成本节约。该公司在确定交易价格和待确认的适当收入金额时，包括可变对价的估计。这项估计只限於在未来一段期间内不会导致收入大幅逆转的数额。在本公司的可变对价估计中考虑的因素包括符合这些合同条款的潜在金额、历史经验以及其他相关事实和情况。
步骤4-将交易价格分配给合同中的履约义务
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。如果合同中确定了一个以上的履约义务，公司必须将交易价格的一部分分配给每个履约义务。这一分配通常基于每项履约义务的相对独立价格，这通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
第5步-在履行业绩义务时(或作为履行义务)确认收入
公司需要评估合同承诺的产品或服务的控制权是否在制造产品或提供服务的时间点或一段时间内转移给客户。如果ASC 606中关于在一段时间内确认收入的标准未得到满足，则必须在公司确定的其客户获得产品或服务控制权的时间点确认收入。

该公司已经确定，其大部分合同的收入都需要在一段时间内确认。这一决定是基于以下事实：1)公司对其为客户制造的最终产品没有替代用途，并且在客户为方便而取消合同时对正在进行的工作有可强制执行的付款(包括合理利润)的权利，或2)公司的客户同时接收和消费公司的服务提供的利益。对于这些合同，收入是根据成本-成本法(到目前为止发生的成本与完工时预计总成本的比率)在一段时间内确认的，公司认为这种方法最能描述控制权移交给客户的情况。至少95公司收入的%是在一段时间内确认的，也就是在制造产品或提供服务时确认。由于这一点，以及不存在与超期确认其收入的合同相关联的在制品或产成品库存的事实，99在给定期间结束时，公司库存中有%或更多是以原材料的形式存在的。对于需要在某个时间点确认收入的合同，公司在转移对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物装运或交付给客户时。

在公司的国防和航空航天部门应用政府合同的成本比法需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。此部门是一个运营细分市场，其结果与十一其他经营分部并于组件、产品及服务(“CPS”)项下列报，以作分部报告之用。2022年第一季度，CPS收入和毛利润为340百万美元和$43分别为百万美元。

该公司每季度更新对材料、劳动力和分包商成本的估计。这些最新的估计每季度都会由一组员工进行审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个职能部门的代表。如果认为有必要更改估计，则在更改期间确认更改的影响。

合同资产

当公司已确认收入，但尚未向客户开具发票要求付款时，合同资产即被确认。合同资产在压缩的综合资产负债表上单独分类，并转移到
9

当支付权变为无条件时的应收账款。由于公司生产周期短，从合同资产到应收账款的转移一般发生在下个会计季度内。
其他

由政府当局评估的税收，如果是在特定创收交易中征收并与特定创收交易同时征收的，并且由公司从客户那里收取，则不包括在收入中。

在产品控制权转移到客户手中之后，与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本，并计入销售成本。

公司根据ASC 606实施以下实际权宜之计或政策选择：

•合同中承诺的对价金额不会根据重要融资部分的影响进行调整，因为在合同开始时，公司预计从货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间一般为一年或更短时间。
•本公司已选择不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息，这基本上是本公司剩余的所有履约义务。
•如果获得合同的增量成本摊销到费用的期限不到一年，则不将其资本化。


收入分解

在下表中，收入按细分市场、市场部门和地理位置分类。
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
细分市场：
IMS$1,416,911 $1,452,120 
CPS340,414 303,129 
总计$1,757,325 $1,755,249 
终端市场：
工业、医疗、汽车和国防$1,054,971 $1,032,518 
通信网络和云基础设施702,354 722,731 
总计$1,757,325 $1,755,249 
地理位置：
美洲(1)$797,020 $831,822 
欧洲、中东和非洲地区269,234 259,292 
APAC691,071 664,135 
总计$1,757,325 $1,755,249 
(1)墨西哥约占60占美国收入的%，美国约占40%.

10

注3。金融工具

公允价值计量

金融工具的公允价值

现金等价物的公允价值(一般10由于这些工具的短期存续期，应收账款、应付账款和短期债务的账面价值接近账面价值(占现金和现金等价物的百分比或以下)、应收账款、应付账款和短期债务约为账面价值。此外，可变利率长期债务的公允价值接近2022年1月1日的账面价值。

资产和负债按公允价值经常性计量

该公司在经常性基础上按公允价值计量的主要金融资产和金融负债是递延补偿计划资产和固定福利计划资产，这两种资产都是使用一级投入计量的。递延薪酬计划资产为$52百万美元和$46分别截至2022年1月1日和2021年10月2日。固定福利计划资产为$40截至2021年10月2日，总价值为100万美元，仅在每年第四季度按公允价值计量。在经常性基础上按公允价值计量的其他金融资产和金融负债包括外汇合约和利率掉期，这两项都是使用二级投入计量的。截至2022年1月1日或2021年10月2日，外汇合约并不重要。利率掉期的价值为负值#美元。13百万美元和$19分别截至2022年1月1日和2021年10月2日。

非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

其他非金融资产，例如商誉及其他长期资产，于收购该等资产之日或计提减值期间按公允价值计量。

抵销衍生资产和负债

本公司已与各衍生工具交易对手订立总净额结算安排，容许在某些情况下净结算衍生资产及负债，例如同一货币于同一日期到期的多笔交易。本公司在未经审计的简明综合资产负债表中按毛数列报其衍生资产和衍生负债。截至2022年1月1日或2021年10月2日，该公司根据这些净值安排有权抵销的金额并不重要。

衍生工具

外汇汇率风险

本公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇兑换风险。

各种外币的远期合约用于管理与预测的外币交易和某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的外币风险。该公司的主要外币现金流在某些亚洲和欧洲国家、以色列和墨西哥。

该公司有以下未偿还的外币远期合约，这些合约是为了对冲外币风险而签订的：
 自.起
1月1日，
2022		 10月2日，
2021
被指定为会计套期保值的衍生品：
名义金额(以千为单位)$109,775 $110,098 
合同数量50 48 
未指定为会计套期保值的衍生品：
名义金额(以千为单位)$285,555 $353,108 
合同数量39 46 

11

该公司利用外币远期合约来对冲因外币汇率变化而产生的某些运营(“现金流”)风险。这种风险通常来自(1)预计的非功能性货币销售额和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。出于会计目的，这些合同被指定为现金流对冲，通常期限为一到两个月，但根据政策，可能最高可达12个月在持续时间上。

对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具，本公司在其对冲有效性评估中不计入时间价值，并确认衍生工具有效期内收益中的时间价值金额。衍生工具的收益或亏损不是由时间价值变动引起的，计入累计其他全面收益(“AOCI”)(权益的一部分)，并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。衍生工具的其他全面收益中确认的损益金额以及从AOCI重新分类为收入的损益金额在本报告所列任何期间均不重大。

该公司签订短期外币远期合约，以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险。这些合同的到期日最长可达两个月并且不被指定为会计套期保值。因此，这些合同在每个期末按市价计价，未实现收益和亏损记录在简明综合损益表的其他收入净额中。与这些远期合约相关的收益或亏损的金额在本文所述的任何时期都不是实质性的。从经济角度看，该公司套期保值计划的目标是实现远期合约的损益，以大大抵消基础套期保值项目的损益。除了上表披露的合同外，从经济和财务会计的角度来看，该公司还有许多合同已经结束，并将在下个季度的第一个月初结算。由于这些抵销合同不会使公司面临汇率波动的风险，因此这些合同被排除在上表之外。

利率风险

该公司与独立交易对手签订远期利率掉期协议，以部分对冲因预期可变利率借款相关的基准利率(LIBOR)变化而导致的现金流变化。这些利率掉期的到期日为2023年12月1日并有效地将公司的浮动利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被记为ASC主题815下的现金流对冲，衍生工具与套期保值。名义总金额为#美元的利率掉期350截至2022年1月1日和2021年10月2日，有100万美元未偿还。截至2022年1月1日，这些掉期的总有效利率约为4.3%。由于利率自掉期实施以来的下降，这些利率掉期的价值为负值#美元。13截至2022年1月1日，百万美元，其中8百万美元计入应计负债，其余金额计入简明综合资产负债表的其他长期负债。

注4.债务

长期债务包括以下内容：
 自.起
 1月1日，
2022		10月2日，
2021
 (单位：千)
2023年到期的定期贷款(“定期贷款”)，扣除发行成本$325,910 $330,322 
减去：定期贷款的当前部分18,750 18,750 
长期债务$307,160 $311,572 

截至2022年1月1日的财年定期贷款到期日如下：

(单位：千)
2022年剩余时间$14,063 
202314,062 
2024300,000 
$328,125 

12

截至2022年1月1日，有不是借款和美元8根据第四次修订和重新签署的信贷协议(“经修订的现金流转换机”)，未偿还的信用证金额为百万美元。

截至2022年1月1日，该公司某些外国子公司的总资产为70百万可用短期借款工具，在此条件下不是借款是未偿还的。

债务契约

公司修订后的现金流转换率要求公司遵守某些财务契约，即最高杠杆率和最低利息覆盖率，这两种情况都是以过去12个月的回顾期间为基础来衡量的。此外，该公司的债务协议包含许多限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制，但某些例外情况除外。截至2022年1月1日，该公司遵守了这些公约。

注5。租契

该公司的租约主要包括建筑物和土地的经营租约，初始租约条款最高可达44好几年了。其中某些租约包含一个选项，可以将租期延长更长时间，或者在最初的不可取消期限之后终止租约。只有在合理确定本公司将行使该等期权的情况下，才会在计量本公司的初始租赁负债及相应的使用权(“ROU”)资产时考虑续期期权。租期在十二个月或以下的租约不计入本公司资产负债表。

简明综合资产负债表记录的净资产和租赁负债如下：
 自.起
 1月1日，
2022		10月2日，
2021
 (单位：千)
其他资产$63,658 $68,012 
 
应计负债$16,826 $17,219 
其他长期负债34,764 38,587 
租赁总负债
$51,590 $55,806 
加权平均剩余租期(年)14.9414.46
加权平均贴现率2.71 %2.72 %

与经营租赁相关的租赁费用和补充现金流信息如下：
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
经营租赁费用(1)$5,910 $5,344 
为经营租赁负债支付的现金$4,809 $4,940 
(1)    包括无形金额的短期租赁、可变租赁成本和转租收入。

13

截至2022年1月1日，截至本财年，不可取消经营租赁项下的未来租赁付款如下：
经营租约
 (单位：千)
2022年剩余时间$13,841 
202312,704 
20248,449 
20256,464 
20264,161 
20271,601 
此后9,791 
租赁付款总额
57,011 
减去：推定利息5,421 
总计
$51,590 

注6。应收账款销售计划

本公司已与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”)，以向若干客户出售销售所产生的应收贸易账款，惟须获RPA订约方银行接受及作出融资承诺。根据RPA出售的贸易应收账款由本公司提供服务。

除RPA外，公司还可以选择参与公司某些客户实施的贸易应收账款销售计划，这些计划不时生效。本公司不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。

根据上述每个方案，公司将其在应收贸易中的全部权益出售给100面值的%，减去折扣。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月中，该公司的销售额约为93百万美元和$263这些计划下的应收账款分别为百万美元。出售时，这些应收账款从简明综合资产负债表中剔除，收到的现金在简明综合现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间都不是实质性的。截至2022年1月1日和2021年10月2日，美元8百万美元和$7根据RPA出售并须由本公司偿还的应收账款分别为100万美元，仍未偿还且尚未收回。该公司在其服务的应收账款方面的唯一风险是有关该等应收账款的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，该公司还没有因为商业纠纷而被要求回购其出售的任何应收账款。此外，本公司须每周向购买应收账款的金融机构汇出根据RPA作为服务商收取的款项。截至2022年1月1日和2021年10月2日，美元17百万美元和$18已分别收取了100万美元，但尚未汇出。未汇出的金额计入简明综合资产负债表的应计负债。

注7。或有事件

本公司不时参与正常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他意外情况，包括环境、法规和员工事项以及政府机构的检查和调查。根据美国会计准则第450条，当损失很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，公司记录或有负债。意外情况，或其他适用的会计准则。截至2022年1月1日和2021年10月2日，公司储备为$33百万美元和$37环境事项、保修、诉讼及其他或有事项(不包括不确定税务状况的准备金)，本公司认为是足够的。不过，我们不能保证该公司的储备足以应付这些突发事件。该等储备计入未经审核简明综合资产负债表的应计负债及其他长期负债。

14

法律程序

环境问题

本公司须遵守与环境保护有关的各种联邦、州、地方和外国法律法规和行政命令，包括涉及向环境排放污染物、管理和处置危险物质、清理受污染场地、产品中使用的材料以及危险废物的回收、处理和处置的法律法规和行政命令。截至2022年1月1日，该公司已在一起诉讼和几项行政命令中被点名，这些行政命令指控该公司的某些现有和以前的地点造成了地下水污染。其中一项命令要求该公司和其他被指控的被告对位于北加州的四个垃圾填埋场的地下水污染进行补救，该公司过去可能曾向这些垃圾填埋场输送废水。该公司正在参加由其他被指控被告组成的工作组，以更好地了解其在这一行动中的潜在风险敞口，并已保留了截至2022年1月1日的估计风险敞口。不过，我们不能保证该公司的储备最终会足够。

2008年6月，奥兰治县水区在一起诉讼中点名该公司，指控其行为导致原告管理的地下水受到污染。起诉书要求赔偿和其他损害赔偿，以及声明性救济，以支付调查、监测、补救、缓解和控制原告控制范围内的地下水污染所需的费用。2013年4月，针对本公司的所有索赔均被驳回。原告对这一驳回提出上诉，上诉法院于2017年8月推翻了判决。2017年11月，加州最高法院驳回了本公司要求复核这一决定的请愿书，2017年12月，上诉法院将案件发回高等法院进行进一步诉讼。针对该公司和其他几名被告的多阶段审判的第一阶段于2021年4月12日开始，预计还将持续几个月。如有必要，后续试验阶段可能会在2022/2023年的时间框架内进行。该公司正在对原告的索赔进行激烈的抗辩。

其他事项

2018年10月，一名被公司通过第三方临时招聘机构聘用的承包商代表他本人和加州所有其他类似情况的公司承包商和员工向圣克拉拉县高级法院对公司提起诉讼，指控其违反了加州劳动法关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。起诉书要求对一类所有非豁免员工进行认证。尽管该公司继续否认有任何不当行为，但在2020年11月19日，该公司达成了一项协议，以解决所有索赔，包括根据加州2004年私人总检察长法案(“和解”)提出的索赔，这也导致2021年6月在圣克拉拉县高级法院提起的一项诉讼被驳回，该诉讼声称基本上类似的索赔。经司法批准的和解协议的最终金额约为$。3.9100万美元，并在2022财年第一季度支付。

2019年12月，本公司向美国纽约南区地区法院起诉前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其赔偿约$10未付应收账款和净过期存货债务为100万美元。当天晚些时候，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书声称，该公司对欺诈性诱使、违约和严重疏忽/故意不当行为提出了索赔，称该公司欺诈性地歪曲了其诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力，然后违反了Dialight MSA中关于质量、按时交货和供应链管理的义务。Dialight要求赔偿和惩罚性赔偿，它声称赔偿和惩罚性赔偿超过$200100万美元，但公司认为这笔钱被大大夸大了，并受到合同责任限制，将Dialight的任何赔偿限制在$以下。2百万美元。该公司继续积极起诉Dialight公司。此外，公司强烈反对Dialight的指控，并打算对其进行有力的辩护。这件事的审判日期还没有确定。

就上述各项悬而未决的事项，本公司目前无法合理估计可能出现的亏损范围。

注8。所得税

该公司在每个季度末估计其年度有效所得税税率。这一估计考虑了预期税前收益(亏损)、预期年度税前收益总额(亏损)、税法修订、税务规划战略的实施以及审计和其他不确定税收状况的可能结果的地理组合。如果这些变量中的任何一个在一段时间内出现波动，所得税拨备可能会有所不同。

15

公司在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月的所得税拨备为$20百万(26税前收入的%)和$25百万(34税前收入的%)。在截至2021年1月2日的三个月里，税率较高，原因是大约1美元。4数以百万计的不利税收分项。

注9.股东权益

累计其他综合收益
适用的扣除税后的累计其他全面收入包括以下内容：
自.起
1月1日，
2022		10月2日，
2021
(单位：千)
外币折算调整$74,073 $76,120 
衍生金融工具未实现持有损失(10,278)(14,305)
福利计划的未确认净精算损失和过渡费用(20,409)(21,125)
总计$43,386 $40,690 

股票回购计划

在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月内，公司回购1.5百万和0.4百万股普通股，价格为$60百万美元和$9根据董事会2019年10月批准的股票回购计划，分别为100万美元。在2022年第一季度，董事会批准了一项新的200百万股回购计划。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持公司业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值，但购买股票会降低公司的流动性。截至2022年1月1日，总金额为221在这些计划下，仍有100万人可用。

除了上面讨论的回购，该公司扣留了0.2百万和0.1在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月内，分别持有普通股100万股，以清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务。该公司支付了$9百万美元和$3在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月内，分别向与这些回购相关的适用税务机关支付100万美元。

注10。业务细分、地理位置和客户信息

ASC主题280，细分市场报告建立了报告有关运营部门、产品和服务、运营地理区域和主要客户的信息的标准。运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时，可以获得单独的财务信息，并定期对其进行评估。

该公司的业务作为两项业务进行管理：IMS和CPS。该公司的CPS业务由多个运营部门组成，这些部门不符合单独作为可报告部门列报的数量门槛。因此，这些经营部门的财务信息被列在一个名为“CPS”的类别中，公司只有一可报告段-IMS。

2021年第一季度，公司的维京技术运营部门在公司的IMS可报告部门进行了汇总和报告。该公司于2021年第四季度开始在其CPS部门下报告Viking Technology。因此，下表所列数据反映了所列所有期间分部报告的这一变化。分部报告的变化不影响公司以前报告的合并财务报表。

下表列出了管理层用来分配资源和评估运营部门业绩的收入和部门毛利指标：
16

截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
总销售额：
IMS$1,425,010 $1,457,914 
CPS367,277 323,938 
部门间收入(34,962)(26,603)
净销售额$1,757,325 $1,755,249 
毛利：
IMS$106,629 $105,920 
CPS42,738 40,284 
总计149,367 146,204 
未分配项目(%1)(4,878)(4,969)
总计$144,489 $141,235 

(1)    为了评估部门业绩，管理层在衡量毛利时剔除了某些项目。这些项目包括基于股票的补偿费用、无形资产摊销、因陷入困境的客户而产生的费用或信用以及诉讼和解。

按地理区域划分的净销售额(基于产品生产的国家/地区确定)如下
以下是：
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
净销售额：
美洲(1)$797,020 $831,822 
欧洲、中东和非洲地区269,234 259,292 
APAC691,071 664,135 
总计
$1,757,325 $1,755,249 

(1)    墨西哥代表大约60占美国收入的%，美国约占40%.
十大客户代表的净销售额百分比48 %58 %
占净销售额10%或以上的客户数量1 1 

17

注11.每股收益
 
每股基本金额和稀释后每股金额的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量，如下所示：
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位为千，每股数据除外)
分子：
净收入$58,634 $48,021 
分母：
加权平均已发行普通股64,399 65,243 
稀释性股票期权和限制性股票单位的影响1,834 1,575 
稀释后每股收益的分母66,233 66,818 
每股净收益：
基本信息$0.91 $0.74 
稀释$0.89 $0.72 

注12。基于股票的薪酬

基于股票的薪酬费用确认如下：
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
销售成本$3,783 $3,421 
销售、一般和行政5,135 4,717 
研发114 70 
总计$9,032 $8,208 

截至2022年1月1日，6.5根据本公司的股票计划，授权未来发行的股票为100万股，其中3.6其中100万股在行使已发行期权和在归属限制性股票单位时交付股票时可发行，以及2.9有100万股普通股可供未来授予。

限制性股票单位和绩效股票单位

公司授予高级管理人员、董事和某些其他员工限制性股票单位和有业绩条件的限制性股票单位(“PSU”)。这些单位的归属期限从一年至四年了和/或在达到规定的绩效标准后，相关补偿费用在归属期间按比例确认。

该公司还授予股票，这些股票的归属取决于三个会计年度累计的非GAAP每股收益。如果在测算期内没有达到最低门槛，股票将被取消。如果达到或超过最低门槛，将发行的普通股数量将从80%至120授予的PSU数量的百分比，具体取决于性能程度。此外，授予的股票数量可以向上或向下调整最多15%基于本公司同期相对于其同业集团的股东总回报率。
18

    
与该公司的限制性股票单位和PSU有关的活动如下：
数量
股票		加权的-
平均授予日期
公允价值
($)		加权的-
平均值
剩余
合同
术语
(年)		集料
固有的
价值
($)
(单位：千)(单位：千)
截至2021年10月2日的未偿还金额2,954 32.21 1.23113,591 
授与689 39.37 
既得/没收/取消(688)28.35 
截至2022年1月1日的未偿还款项2,955 34.78 1.60113,881 
预计将于2022年1月1日起授予2,522 34.65 1.5297,195 

截至2022年1月1日，未确认的补偿费用为$64预计将在加权平均期间确认100万美元1.6好几年了。

19


第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

这份10-Q表格季度报告包含符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。这些陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为前瞻性陈述，包括有关未来收入或经营结果、毛利率、营业利润率、费用、经营盈亏或现金流量的任何陈述；有关未来经营的计划、战略和目标以及这些计划、战略和目标的预期效益的任何陈述；有关未来经济状况或业绩的任何陈述；有关诉讼或待决调查、索赔或争议的任何陈述；有关结束时间、未来现金支出和收购收益的任何陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；有关诉讼或待决调查、索赔或争议的陈述；有关结束时间、未来现金支出和收购收益的任何陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；有关诉讼或待决调查、索赔或争议的陈述；有关结束时间、未来现金支出和收购收益的任何陈述；任何任何有关我们当前流动性充足和额外流动性来源的陈述；任何关于新冠肺炎大流行对我们的业务、经营结果和财务状况的潜在或预期影响的陈述；任何关于供应链短缺和零部件定价变化对我们业务的潜在影响的陈述；任何关于关税对我们业务未来影响的陈述；任何关于尚未采用的会计声明预期影响的陈述； 任何关于未来回购我们普通股的陈述；任何关于预期或信念的陈述；以及任何基于上述任何假设的陈述。一般而言，“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“将会”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的表述都是前瞻性表述。我们的前瞻性陈述是基于当前的预期、预测和假设，会受到风险和不确定性的影响，包括本报告第二部分第1A项中包含的风险和不确定性。因此，实际结果可能与前瞻性陈述中建议的结果大不相同。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映在向证券交易委员会提交本报告后发生的事件或情况。投资者和其他人应该注意，Sanmina通过我们的投资者关系网站(http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美国证券交易委员会备案、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就Sanmina、其产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对Sanmina感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。我们投资者关系网站的内容不会以引用方式并入本季度报告(Form 10-Q)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。

Sanmina Corporation及其子公司(“本公司”、“我们”或“我们”)以52或53周的年限运营，截止日期为9月30日最近的星期六。2022财年和2021财年各为52周。除非另有说明，所有提及的年份都与会计年度有关。

概述

我们是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品和维修、物流和售后服务提供商。我们的收入主要来自向原始设备制造商(OEM)销售我们的产品和服务，这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施解决方案行业。

我们的运营作为两项业务进行管理：

1.集成制造解决方案(IMS)。我们的IMS部门包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。

2.组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的存储器解决方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台；高级微系统技术部门的光学、射频、光学和微电子(MicroE)设计和制造服务；SCI Technology的国防和航空航天产品；以及42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、后勤和维修。

我们唯一可报告的财务报告部门是IMS，它约占我们2022年前三个月总收入的80%。我们的CPS业务由多个运营部门组成，这些部门不
20

根据分部报告会计规则，个别达到作为可报告分部列报的量化门槛。因此，这些经营部门的财务信息被汇总在一个单独的类别中，标题为“组件、产品和服务”。

我们的战略是利用我们全面的产品和服务产品、先进的技术和全球能力，进一步渗透到我们认为提供重大增长机会和拥有需要更高附加值服务的复杂产品的不同终端市场。我们相信，这一战略使我们有别于我们的竞争对手，并将有助于推动更可持续的收入增长，并为我们最终实现超过行业标准的运营利润率提供机会。

成功执行我们的战略面临许多挑战。例如，我们在每个关键终端市场都与多家公司竞争。这包括比我们大得多的公司和专注于特定利基市场的较小公司。尽管我们相信我们在每个关键终端市场都处于有利地位，并寻求将自己与竞争对手区分开来，但竞争仍然激烈，要想实现盈利增长，我们的收入一直是具有挑战性的。新冠肺炎疫情创造了一个独特而具有挑战性的环境，我们在2021年和2020年的运营结果受到了重大负面影响。这些影响源于大流行造成的迅速变化的市场和经济条件，以及政府当局为试图限制病毒传播而实施的大量措施。这些条件和措施扰乱了我们和我们客户的运营，中断了零部件的供应，降低了我们物流供应商交付零部件和产品的能力，并导致生产基地暂时关闭，工厂人员减少。虽然我们已经实施了适用公共卫生当局建议或要求的感染控制措施，但如果员工感染或接触的情况大幅增加，无论是由于工作场所暴露还是社区传播，我们可能会遇到员工严重缺勤的情况，因为员工被要求临时隔离或隔离，这将导致产量减少。由于许多不确定性，我们无法准确预测新冠肺炎大流行将对我们产生的全部影响，包括大流行直接和间接造成的持续供应链约束的持续时间，大流行对我们客户业务的影响程度, 可能感染或接触感染者的员工数量、大规模员工感染导致暂时关闭工厂的必要性、疫情爆发的持续时间、新冠肺炎疫苗的持续效力和可获得性、未来疫情爆发的地理位置(包括由新冠肺炎变体(如OMICRON变种)引起的疫情)以及政府当局可能采取的应对行动。然而，我们认为，在可预见的未来，疫情和相关的供应链中断很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

从历史上看，少数客户创造了我们净销售额的很大一部分。面向我们十大客户的销售额通常约占我们净销售额的50%。一个客户占我们截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月净销售额的10%或更多。

我们通常80%的净销售额来自我们在海外业务中生产的产品。外国业务的集中主要是因为我们的许多客户希望在亚洲、拉丁美洲和东欧等成本较低的地区进行生产。

从历史上看，我们向现有客户进行了大量的经常性销售。我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议。这些协议的期限一般从三年到五年不等，可以涵盖一系列产品的制造。根据这些协议，客户通常向我们购买其对特定地理区域的特定产品的要求。然而，这些协议通常不要求客户购买最低数量的产品，这可能会降低收入和盈利能力。此外，一些客户合同包含降低成本的目标，这也可能产生减少这类客户收入的效果。

关键会计政策和估算

管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们未经审计的简明综合财务报表为基础的，这些财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。我们定期审查用于报告财务结果的会计政策。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及或有负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，我们评估用于制定与应收账款、库存、所得税、环境事项、诉讼和其他或有事项相关的估计的过程。我们的估计是基于历史经验和各种其他假设，我们认为这些假设对于判断资产和负债的账面价值是合理的，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场被扰乱，其造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性
21

大流行。吾等已考虑截至该等财务报表发布之日所掌握的资料，并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计或判断，或修订吾等资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。

我们的关键会计政策和估计的完整描述包含在我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中，该报告以Form 10-K的形式提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

经营成果

关键运营结果
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021
(单位：千)
净销售额$1,757,325 $1,755,249 
毛利$144,489 $141,235 
营业收入$81,433 $75,559 
净收入$58,634 $48,021 

净销售额

按终端市场划分的销售额如下(以千美元为单位)：
截至三个月
1月1日，
2022		一月二日，
2021		增加/(减少)
工业、医疗、国防和汽车$1,054,971 $1,032,518 $22,453 2.2 %
通信网络和云基础设施702,354 722,731 (20,377)(2.8)%
总计$1,757,325 $1,755,249 $2,076 0.1 %

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的净销售额增长了0.1%。

毛利率

2022年第一季度毛利率从2021年第一季度的8.0%增加到8.2%。IMS毛利率从2021年第一季度的7.3%增加到2022年第一季度的7.5%，这主要是由于运营效率的提高。CPS毛利率从2021年第一季度的12.4%降至2022年第一季度的11.6%，主要原因是CPS内部各运营部门之间的收入组合不太有利。

我们过去经历过毛利率的波动，未来可能还会继续这样。.我们毛利率的波动也可能是由许多其他因素引起的。,包括：

•新冠肺炎疫情对我们的运营、我们供应商的运营和我们客户业务的持续影响；
•产能利用率，如果降低，由于固定成本被较低的产量吸收，导致利润率较低；
•客户需求的高、低利润率产品结构变化；
•由于更加注重降低成本，EMS行业的竞争和来自原始设备制造商的定价压力；
•我们为过剩和陈旧库存拨备的金额，包括与陷入困境的客户相关的拨备；
•经营效率和产量水平；以及
•当客户提出要求时，我们能够以及时且经济高效的方式转移制造和装配操作的位置和坡道。

22

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用增加了250万美元，从2021年第一季度的5900万美元(占净销售额的3.4%)增加到2022年第一季度的6150万美元(占净销售额的3.5%)。增长的主要原因是激励性薪酬支出增加。

出售长期资产的收益

在2022年第一季度，我们确认了500万美元的收益，主要来自出售某些房地产。

所得税拨备

我们在2022年和2021年第一季度的所得税拨备分别为2000万美元(占税前收入的26%)和2500万美元(占税前收入的34%)。2021年第一季度的税率较高，原因是大约400万美元的不利税收离散项目。

23

流动性与资本资源
 截至三个月
 1月1日，
2022		 一月二日，
2021
 (单位：千)
现金净额由(用于)：
经营活动$68,300 $61,811 
投资活动(17,362)(11,191)
融资活动(72,461)(16,160)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(786)1,044 
增加(减少)现金和现金等价物$(22,309)$35,504 

重点营运资金管理办法
自.起
1月1日，
2022		10月2日，
2021
未完成销售天数(%1)6464
合同资产天数(2)1819
库存周转率(3)5.76.3
库存天数(4)6458
应付帐款天数(5)8983
现金周期天数(6)5758

(1)未付销售天数(衡量我们收回应收账款速度的指标)，或称“DSO”，是按本季度平均应收账款净额与日均净销售额之比计算的。

(2)合同资产天数(衡量我们将合同资产转移到应收账款的速度)是根据本季度平均合同资产与日均净销售额的比率计算的。

(3)库存周转率(年化)(衡量我们卖出库存的速度)是本季度销售成本的四倍与平均库存的比率。

(4)库存天数(衡量库存转化为销售的速度)是本季度平均库存与本季度日均销售成本之比。

(5)应付账款天数(衡量我们向供应商付款的速度)或“DPO”的计算方法是365天除以应付账款周转数，其中应付账款周转数是本季度销售成本的四倍与平均应付账款的比率。

(6)现金周期天数(衡量我们将库存投资转换为现金的速度)的计算方法是：库存现货天数加上销售未付天数和合同资产天数减去应付账款天数。

截至2022年1月1日，现金和现金等价物为6.28亿美元，2021年10月2日为6.5亿美元。我们的现金水平在任何给定的季度都会有所不同，这取决于从客户那里收取款项和向供应商付款的时间、我们信贷安排下的借款、我们利用的许多计划下应收账款的销售、普通股的回购以及其他因素。截至2022年1月1日和2021年10月2日，我们的营运资金为15亿美元。
 
截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月，经营活动提供的净现金分别为6800万美元和6200万美元。来自经营活动的现金流量包括：(1)扣除折旧和摊销、递延所得税和基于股票的薪酬费用等非现金项目的调整后的净收入；(2)净营业资产的变化，包括应收账款、合同资产、存货、预付费用和其他资产、应付账款、应计负债和其他长期负债。我们的营运资金指标往往根据我们向客户发货和从供应商采购的线性程度、客户和供应商的组合、我们考虑客户应收账款的程度以及与客户和供应商的付款条款谈判等因素而在季度间波动。这些波动会严重影响我们经营活动的现金流。
24


在截至2022年1月1日的三个月里，我们产生了9800万美元的现金，主要来自收益(不包括非现金项目)，消耗了3000万美元的现金，这主要是由于应收账款和库存的增加，但部分被增加的应付账款所抵消。营业资产和负债的各个组成部分因多种原因而波动，包括购买和销售的线性、应收账款和应付账款中客户和供应商付款条件的组合，以及应收账款的销售金额和时间。应收账款增加的主要原因是向客户支付存货义务的销售额和账单增加。库存增加的主要原因是某些零部件短缺，使我们无法发货我们既有需求的所有产品，也无法运输制造此类产品所需的其他零部件。应付账款增加的原因是材料收据增加，与库存增加一致。

截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月，用于投资活动的净现金分别为1700万美元和1100万美元。在截至2022年1月1日的三个月里，我们使用了2500万美元的现金用于资本支出，并获得了800万美元的收益，主要来自出售某处房产。在截至2021年1月2日的三个月里，我们使用了1100万美元的现金用于资本支出。

截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月，用于融资活动的净现金分别为7200万美元和1600万美元。在截至2022年1月1日的三个月里，我们使用6900万美元的现金回购普通股(包括900万美元与既有限制性股票单位员工预扣税相关的现金)，偿还了总计500万美元的长期债务，并根据股票期权的行使获得了100万美元的普通股发行净收益。在截至2021年1月2日的三个月里，我们使用了1300万美元的现金回购普通股(包括与既有限制性股票单位员工预扣税相关的300万美元)，偿还了总计500万美元的长期债务，并根据股票期权的行使获得了100万美元的普通股发行净收益。

其他流动性问题

在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月内，根据董事会于2019年10月批准的股票回购计划，我们分别以6000万美元和900万美元的价格回购了150万股和40万股普通股。在2022年第一季度，董事会批准了一项新的2亿美元的股票回购计划。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持我们业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值，但购买股票会降低我们的流动性。因此，未来回购的时机取决于我们未来的资金需求、市场状况和其他因素。截至2022年1月1日，这些计划下的可用资金总额为2.21亿美元。

吾等与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”)，以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款，惟须获RPA订约方银行接受及作出融资承诺。截至2022年1月1日，根据修订后的计划，在任何时间点最多可以有5.43亿美元的已售出应收账款未偿还，但受我们修订后的现金流转折器的限制。此外，RPA下的可用金额尚未承诺，因此，可由我们的第三方银行机构酌情决定。2019年1月16日，我们对修订后的现金流旋转器进行了修正，将可随时出售和未偿还的应收账款总额的百分比从30%提高到40%。根据RPA销售的贸易应收账款由我们提供服务。

除了RPA，我们还可以选择参与某些客户实施的贸易应收账款销售计划，这些计划不时生效。我们不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。

所有这些计划下的应收账款的销售都需要得到相关银行或客户的批准，不能保证我们能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款。

根据上面提到的每项计划，我们以面值的100%减去折扣出售我们在应收贸易中的全部权益。在截至2022年1月1日和2021年1月2日的三个月中，我们根据这些计划分别销售了约9300万美元和2.63亿美元的应收账款。出售时，这些应收账款从简明综合资产负债表中剔除，收到的现金在简明综合现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间都不是实质性的。截至2022年1月1日和2021年10月2日，根据RPA出售并由我们偿还的应收账款分别为800万美元和700万美元，尚未收回。我们服务的应收账款的唯一风险是与该等应收账款相关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，我们还没有因为商业纠纷而被要求回购我们已售出的任何应收账款。
25

此外，我们还被要求每周向购买应收账款的金融机构汇入作为服务商收取的金额。截至2022年1月1日和2021年10月2日，分别已收取1700万美元和1800万美元，但尚未汇出。未汇出的金额归类为简明综合资产负债表上的应计负债。

我们与独立交易对手订立远期利率掉期协议，以部分对冲因预期浮动利率借款而导致的基准利率(LIBOR)变动带来的现金流波动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日，实际上将我们的浮动利率义务转换为固定利率义务。这些掉期被记为ASC主题815下的现金流对冲，衍生工具与套期保值。截至2022年1月1日和2021年10月2日，名义总金额为3.5亿美元的利率掉期未偿还。截至2022年1月1日，这些掉期的总实际利率约为4.3%。截至2022年1月1日，由于利率自互换到位以来的下降，截至2022年1月1日，这些利率互换的负值为1300万美元，其中800万美元计入应计负债，剩余金额计入压缩综合资产负债表上的其他长期负债。

在正常业务过程中，我们是或可能成为法律程序、索赔和其他意外情况的当事人，包括环境、法规、保修和员工事项以及政府机构的检查。截至2022年1月1日，我们与此类问题相关的应计负债为3300万美元。我们不能准确预测这些事件的结果，或为保护我们自己或解决此类事件可能需要的现金流的数额或时间，也无法准确预测这些储备是否足以完全偿还我们的或有负债。

截至2022年1月1日，我们对不确定的税收状况负有8600万美元的负债。我们对不确定税务状况的负债的估计是基于一些主观评估，包括评估纳税义务的可能性、最终应支付的税额(包括利息和罚款)，以及我们以有利条件清偿任何此类义务的能力。因此，与不确定的税收状况相关的未来现金流金额可能显著高于或低于我们记录的负债，我们无法可靠地估计何时可能发生现金结算。

我们的流动资金需求在很大程度上取决于我们营运资金的变化，包括根据我们的应收账款销售计划出售应收账款，我们的供应商扩大贸易信贷，对制造库存、设施和设备的投资，偿还未偿债务下的债务，以及回购普通股。2022年第一季度，我们从运营中产生了6800万美元的现金。截至2022年1月1日，我们的主要流动资金来源包括：(1)6.28亿美元的现金和现金等价物；(2)我们修订后的现金流量转换表，其中扣除未偿还借款和信用证后的净额为6.92亿美元；(3)我们的海外短期借款安排7000万美元，全部可用；(4)出售我们应收账款销售计划下的应收账款的收益(如果此类计划的交易对手接受的话)；以及(5)经营产生的现金。在某些条件得到满足的情况下，包括从现有和/或新贷款人获得额外承诺，我们可能会将修订后的现金流转换法下的左轮手枪承诺额外增加2亿美元。

我们相信，我们现有的现金资源和其他流动性来源，加上运营产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求。然而，如果对我们服务的需求在未来12个月内大幅下降，或者我们因任何原因(尤其是新冠肺炎疫情导致的经济状况持续或恶化)拖欠或无法收回应收账款大幅增加，我们运营提供的现金可能会大幅减少，我们可能需要寻求额外的流动性来源，以继续我们目前的运营水平。

我们将现金分配给多家我们认为高质量的金融机构。不过，我们不能保证将来有一间或多间这类机构不会破产，在这种情况下，存放在这类机构的未投保资金可能会全部或部分损失。

截至2022年1月1日，我们现金余额的63%在美国。如果我们选择或需要从我们的外国地点将现金汇到美国，我们可能会产生纳税义务，这将减少最终可供美国使用的现金数量。我们相信，在美国持有的现金，加上我们修订后的现金流转换机下的可用流动资金，以及来自外国子公司的现金可以汇往美国，而不会产生税收后果，将足以满足我们至少未来12个月在美国的流动资金需求。

表外安排

截至2022年1月1日，我们并无任何由美国证券交易委员会颁布的S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排，对我们的财务状况具有或合理地可能产生当前或未来影响
26

我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源的变化。
27

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们对利率变化的市场风险的主要敞口与我们根据修订后的现金流转换器提供的3.28亿美元定期贷款有关，我们支付的利率是在借款时根据浮动指数确定的。截至2022年1月1日，我们拥有名义总金额为3.5亿美元的利率互换，有效地将3.5亿美元的未偿还浮动利率债务转换为固定利率债务。立即10%的利率变化不会对我们的经营业绩产生重大影响。

外币兑换风险

我们用外币办理业务。我们的外汇政策要求我们采取一定措施，限制某些资产、负债和预期现金流带来的外汇风险。然而，我们的政策并不要求我们对冲所有的外汇敞口。此外，我们的外汇套期保值是基于预测的交易和估计的余额，其金额可能与实际发生的金额不同。因此，我们可以在经营结果中体验汇兑损益。

我们的主要外币现金流是在某些亚洲和欧洲国家，以色列和墨西哥。我们签订短期外币远期合约，以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险。这些合约的到期日一般长达两个月。因此，出于会计目的，这些远期合约不被指定为套期保值关系的一部分。所有未偿还的外币远期合约在期末按市价计价，未实现收益和亏损包括在简明综合收益表中的其他收入净额中。从经济角度来看，我们套期保值计划的目标是实现远期合约的收益或亏损，以大幅抵消基础套期保值项目的收益和亏损。截至2022年1月1日，我们有未偿还的外币远期合约，将各种外币兑换成美元，名义金额总计2.86亿美元。

我们还利用外币远期合约来对冲因外币汇率变化而产生的某些运营(“现金流”)风险敞口。这种风险是由(1)预计的非功能性货币销售额和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用造成的。这些合约的期限最长可达12个月，出于会计目的，它们被指定为现金流对冲。合同公允价值变动的有效部分计入股东权益，作为累计其他全面收益的单独组成部分，并在套期保值项目影响收益时在收益中确认。截至2022年1月1日，我们拥有与各种外币现金流对冲相关的远期合同，名义总金额为1.1亿美元。

如果我们准确地预测和估计我们的外汇风险，汇率立即变化10%的净影响对我们未经审计的简明合并财务报表不会有实质性影响。如果这样的预测有重大失实之处，我们可能会蒙受巨大的收益或损失。


28

第四项。管制和程序

财务报告内部控制的变化

在截至2022年1月1日的季度内，我们对财务报告的内部控制(见1934年证券交易法(修订后的“交易法”)规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层负责建立和维护“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。披露管制和程序，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理的、而非绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑披露控制和程序相对于其成本的好处。由于所有控制系统的固有限制，任何对披露控制和程序的评估都不能绝对保证所有披露控制问题和欺诈(如果有的话)都已被发现。尽管如此，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2022年1月1日，(1)我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证，(2)我们的披露控制和程序有效地提供合理保证，确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定


29

第二部分：其他信息

第1项。法律程序

2008年6月，我们被奥兰治县水区提起诉讼，指控我们的行为导致原告管理的地下水受到污染。起诉书要求赔偿和其他损害赔偿，以及声明性救济，以支付调查、监测、补救、缓解和控制原告控制范围内的地下水污染所需的费用。2013年4月，针对我们的所有索赔均被驳回。原告对这一驳回提出上诉，上诉法院于2017年8月推翻了判决。2017年11月，加州最高法院驳回了我们要求复审这一决定的申请，2017年12月，上诉法院将案件发回高等法院进行进一步诉讼。多阶段试验的第一阶段于2021年4月12日开始，预计还将持续几个月。如有必要，后续试验阶段可能会在2022/2023年的时间框架内进行。我们正在对原告的主张进行激烈的抗辩。

2018年10月，我们通过第三方临时招聘机构聘用的一名承包商代表他本人和加州所有其他类似情况的公司承包商和员工向圣克拉拉县高级法院提起诉讼，指控我们违反了加州劳动法关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。起诉书要求对一类所有非豁免员工进行认证。尽管我们继续否认有任何不当行为，但在2020年11月19日，我们达成了一项协议，以解决所有索赔，包括根据加州2004年私人总检察长法案提出的索赔，该法案还导致2021年6月在圣克拉拉县高级法院(Santa Clara County Superior Court)提起的一起诉讼被驳回，该诉讼声称基本上类似的索赔。司法批准的和解协议的最终金额约为390万美元，并在2022财年第一季度支付。

2019年12月20日，我们在纽约南区美国地区法院起诉我们的前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其收回约1000万美元的未付应收账款和净过时库存债务。当天晚些时候，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书声称，我们对欺诈性诱骗、违约和严重疏忽/故意不当行为提出了索赔，声称我们欺诈性地歪曲了我们诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力，然后违反了Dialight MSA中关于质量、按时交货和供应链管理的义务。Dialight要求超过2亿美元的补偿性和惩罚性赔偿，但我们认为这一金额被严重夸大了，并受到合同责任限制，将Dialight的任何赔偿限制在200万美元以下。我们继续大力起诉Dialight公司。此外，我们强烈反对Dialight的指控，并打算对其进行有力的辩护。这件事的审判日期还没有确定。

此外，我们可能会不时参与正常业务过程中出现的例行法律程序、要求、索赔、威胁诉讼以及监管查询和调查。当损失变得可能，并且损失金额可以合理估计时，我们就记录这类事项的负债。任何诉讼的最终结果都是不确定的，不利的结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。无论结果如何，诉讼都可能因为诉讼费用的产生、管理资源的转移和其他因素而对我们产生不利影响。

另请参阅简明合并财务报表附注7。
30

第1A项。风险因素

终端市场和运营风险

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营结果和财务状况产生重大影响，因为它减少了客户的需求，中断了客户产品所需的零部件流动，限制了我们制造设施的运营或生产率，并给我们的员工带来了健康风险。

我们的业务和运营受到了新冠肺炎疫情的重大负面影响。在其他影响中，大流行有以下几个方面：

•导致我们的某些设施暂时关闭；
•减少了我们某些工厂的人员数量；
•在某些情况下，要求我们支付因政府命令或疾病而无法工作的员工的工资；
•限制了物流供应商为我们生产的零部件和产品提供服务的能力；
•减少对某些客户产品的需求；以及
•这可能导致零部件供应中断，要么是因为我们的供应商本身被阻止运营，要么是因为主要的分销渠道(例如海运)被大流行扰乱了。

过去12个月，与大流行相关的情况减少了我们的收入，我们无法预测大流行的这些影响和其他影响何时能完全解决。

虽然我们已经实施了相关公共卫生部门建议或要求的感染控制措施， 如果我们员工中的感染或接触大幅增加，无论是由于工作场所暴露还是社区传播，我们的工厂可能会出现严重的缺勤，因为员工需要临时隔离或隔离，这将导致产量减少。随着新冠肺炎的奥米克龙变体在全球变得更加普遍，这些风险变得更加严重。

此外，各地方、州和国家政府和机构发布了各种安全法规和指南，旨在帮助防止新冠肺炎在工作场所传播。这些法规复杂，执行成本高，经常变化，需要接受国家、州和地方政府当局的审计和调查。如果我们的任何设施未能切实遵守与新冠肺炎相关的安全规章制度，都可能导致制裁、罚款以及负面宣传。最近，美国职业安全与健康管理局发布了紧急临时标准(“ETS”)和总统行政命令，要求我们强制要求我们的商业工厂和圣何塞总部的美国员工接种新冠肺炎疫苗(或每周检测)，并要求我们所有支持某些联邦合同的员工在没有检测选项的情况下接种新冠肺炎疫苗。虽然法院已经禁止执行这两项规定(OSHA因此撤回了ETS)，但如果行政命令被恢复，或者OSHA的新规定生效，员工对所需任务的反应可能是负面的，我们可能会被迫解雇不遵守任务的员工。在这种情况下，我们的某些设施可能会出现劳动力短缺，这可能会影响生产。

更广泛地说，新冠肺炎疫情的持续增加了全球经济持续低迷的可能性，并导致了金融市场的波动，这已经并可能在一段时间内继续影响对我们产品和服务的需求，并影响我们的业绩和财务状况。例如，t这场流行病已经导致我们的某些客户和供应商经历了财务困难，这可能会影响他们在未来分别履行对我们的付款或交货义务的能力或意愿。虽然到目前为止，我们还没有遇到大流行导致客户违约的任何显著增加，但如果大流行状况无限期持续，或者如果地方、州和国家政府最初为应对大流行状况而实施的商业和社会限制增加，或者根据社区感染率和住院率的变化恢复限制，那么此类违约的风险将会增加。

由于许多不确定性，我们无法准确预测新冠肺炎大流行将对我们产生的全部影响，这些不确定性包括大流行直接和间接造成的持续供应链约束的持续时间、大流行对客户业务的影响程度、可能被感染的员工人数、大规模员工感染导致暂时关闭工厂的潜在需要、大流行急性期的持续时间、新冠肺炎疫苗和治疗的持续有效性和可获得性、未来任何疫情爆发的地理位置，包括新冠肺炎变种引起的疫情，如
31

政府当局可能会做出回应。然而，我们认为，在可预见的未来，疫情很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

目前，全球供应链短缺正在限制我们制造和运输我们有需求的所有产品的能力；如果我们无法转嫁不断增加的零部件成本，我们的盈利能力将会降低。

我们的供应链正受到许多与新冠肺炎疫情相关的因素的严重影响，包括在全球对电子产品和零部件的强劲需求恢复之际，由于感染导致供应商和港口运营中断。因此，我们遇到了某些组件的交货延迟和短缺，特别是我们生产的许多产品所需的某些类型的电容器、电阻器和分立半导体。这些条件目前限制了我们制造和发运我们有需求的所有产品的能力，而且我们依赖一些有限的和唯一的来源供应商来提供我们产品中包含的关键部件，这一事实加剧了这一情况。我们预计这些延误和短缺至少会持续到2022年中期，而且在短缺期间，这种短缺可能会导致向我们客户发货的延迟。任何此类延迟都将减少我们在受影响期间的收入和利润率，还将导致我们其他组件库存的增加，这将减少我们的运营现金流。

此外，某些国家的供应链限制和经济状况改善带来的通胀压力正在导致我们为生产中使用的零部件和材料支付的价格以及我们的劳动力成本持续上涨。虽然我们试图将供应链限制导致的零部件和运输价格上涨转嫁给我们的客户，但如果我们无法做到这一点，我们的毛利率和盈利能力可能会在持续的一段时间内大幅下降。

我们依靠各种公共运输公司将我们的原材料和部件从供应商运送到我们，并将我们的产品运送到我们的客户手中。使用普通承运人面临一系列风险，包括能源价格和劳动力、车辆和保险成本上涨导致的成本增加，以及劫持和盗窃导致发货损失、劳动力短缺导致的交货延误、骚乱和罢工等我们无法控制的因素。虽然我们试图通过与客户、供应商和保险公司签订合同来减轻因这些风险造成的任何损失的责任，但任何无法减轻的成本或损失都可能降低我们的盈利能力，要求我们生产替代产品或损害我们与客户的关系。

我们瞄准的关键终端市场的不利变化可能会减少我们的销售额，从而损害我们的业务。

我们为服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的公司提供产品和服务。这些终端市场中的任何一个市场的不利变化都可能减少对我们客户产品的需求，或者使这些客户对我们产品和服务的成本更加敏感，这两种情况都可能降低我们的销售额、毛利率和净收入。许多因素可能会影响这些行业，特别是我们的客户，导致净销售额减少。这些因素包括：

•客户和竞争对手之间的激烈竞争，导致他们的产品降价，增加了我们面临的价格压力；
•我们客户的产品没有得到广泛的商业认可，这可能会减少客户向我们下的订货量。例如，我们的销售和利润率过去一直受到通信客户5G计划增长慢于预期的负面影响；
•法规要求的变化会影响我们为客户制造的产品，导致产品重新设计或过时，并可能导致我们失去业务；以及
•我们的客户市场处于衰退期，这减少了受影响客户的订单。

我们收入的很大一部分来自通信设备客户。这个市场竞争激烈，特别是在价格方面。如果我们在这个市场上的任何较大客户无法有效地与他们的竞争对手竞争，他们可能会减少对我们的订单，或者遇到流动性困难，这两种情况都可能导致我们的收入和净收入大幅减少。我们不能保证未来这个或其他终端市场的需求不会下降。

我们的经营业绩受到重大不确定性的影响，这可能导致我们未来的销售额、净收入和运营产生的现金是可变的。

由于许多重大不确定性，我们的运营结果可能会有所不同，包括：

32

•我们有能力用新业务取代因报废计划和客户退出而导致的销售额下降；
•全球整体经济和我们所服务的行业的状况，正受到新冠肺炎疫情的重大影响；
•由于高需求、与新冠肺炎疫情相关的中断、自然灾害或其他原因导致的组件价格波动、组件短缺和组件交付期延长；
•客户新产品开发和升级的时机和成功，这对我们的服务产生了需求，但这也可能要求我们产生与新工具和工艺相关的启动成本；
•客户所服务的终端市场的需求水平；
•客户订单的时间安排及其预测的准确性；
•我们的库存水平，这是由于新冠肺炎疫情造成的供应链中断而推高的，更高的库存水平降低了我们的运营现金流；
•客户付款条件和我们在本季度考虑客户应收账款的程度；
•增加我们所在地区的劳动力成本；
•大批量和低复杂性的制造服务通常比复杂和低数量的服务的毛利率更低，因此由大客户订购并发货给大客户的产品组合；
•我们将关税转嫁给客户的能力；
•解决与客户的索赔问题；
•我们能够在多大程度上充分利用我们现有的制造能力，包括由于当地、州和国家公共卫生命令的限制，这些限制涵盖了我们工厂的位置和由于新冠肺炎大流行而导致的员工健康状况；
•客户破产导致坏账或库存风险超过我们的准备金；
•我们有能力在需要时有效地将制造业务转移到成本较低的地区；
•由于我们在经营的司法管辖区对税前收入估计的变化、不确定的税收状况以及我们利用递延税项资产的能力，我们的税收拨备发生了变化；以及
•这可能会限制我们或我们的供应商和/或客户的业务，或增加我们的成本。

我们经营业绩的变化无常也可能导致经营产生的现金变化无常，这可能会对我们进行资本支出、进行战略交易和回购股票的能力产生不利影响。

我们要承受国际业务带来的风险。

我们大部分的净销售额是通过我们的非美国业务产生的。因此，我们受到在国外开展业务的经济、政治和其他条件的影响，包括：

•贸易和税法的变化，可能会导致我们或我们的客户面临更高的税收、关税和关税，这可能会增加我们的成本和/或降低我们的客户在我们目前生产其产品的国家使用我们的服务的意愿；
•遵守外国法律，包括劳动法，与美国劳动法相比，劳动法一般规定更多的通知、遣散费和咨询要求；
•包括罢工在内的劳工骚乱；
•由于包括美国在内的各国政府实施的移民或旅行限制，人员配备困难；
•安全顾虑；
•政治不稳定和/或地区军事紧张或敌对行动；
•货币汇率的波动，这可能会增加或降低我们的运营成本，我们对此有很大的风险敞口；
•实施货币管制；
•暴露于更高的腐败风险；
•国家政府当局积极、选择性或松懈地执行法律法规；以及
•潜在地增加了盗用知识产权的风险。

我们在过去经历过劳工动荡、政治不稳定或冲突和冲突的国家开展业务，包括中国、印度、以色列、马来西亚、墨西哥和泰国，我们在这些国家的工厂也经历过停工和类似的中断。如果这些国家的此类事态发展或其他地方的类似事件阻碍我们在这些司法管辖区的工厂配备足够的人员以及制造和运输产品，我们的利润率和净收入可能会减少，我们作为可靠供应商的声誉可能会受到负面影响。

33

我们的某些国外制造设施是从第三方租赁的。如果我们无法按合理条款续签这些设施的租约，或由于未能就续订条款达成一致而被迫将我们在这些设施的运营转移到其他地点，我们客户的生产可能会中断，我们可能会违反我们的客户协议，我们可能会在新设施招致巨大的启动成本，我们的租赁费用可能会大幅增加。

我们相当一部分的销售额依赖于相对较少的客户，而对这些客户的销售额下降可能会减少我们的净销售额和净收入。

面向我们十大客户的销售额历来约占我们净销售额的一半。我们预计，在可预见的未来，我们销售额的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。失去我们最大的客户，或者销售或定价大幅下降，可能会大大减少我们的收入和利润率。

美国目前的贸易政策可能会增加为我们的美国客户使用我们的在岸和离岸制造服务的成本，导致他们减少对我们的订单。

虽然我们在美国保持着巨大的制造能力，但我们的大部分制造业务都位于美国以外。由于持续不断的贸易争端，美国、中国、欧盟和其他几个国家已经对某些进口产品征收关税。特别是，美国对我们从中国进口到美国的某些零部件和产品征收关税。这些关税既适用于从中国进口到美国用于我们美国工厂产品制造的零部件，也适用于我们在中国为客户制造的某些产品，这些产品然后进口到美国。如果我们的大量客户因为继续征收关税而决定停止使用我们的制造服务，将大大减少我们的收入和净收入。此外，如果我们因为任何原因不能将我们产生的任何关税转嫁给我们的客户，我们的毛利率将会减少。虽然我们的客户通常要为我们代表他们进口用于制造其产品的零部件而支付的关税负责，但如果我们因任何原因无法向客户收回关税或关税，我们的毛利将会减少。此外，虽然我们需要在进口零部件时支付关税，但我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额(如果有的话)，这将对我们在特定时期的运营现金流造成不利影响。

取消订单、减少生产数量、我们的客户延迟生产以及客户要求的变化可能会减少我们的销售额和净收入。

我们通常不会从客户那里获得确定的长期购买承诺，我们的预订通常可能会在预定发货日期之前被取消。虽然客户通常对我们在取消合同时代表其采购的原材料、制成品和在制品负有责任，但客户可能无法履行这一承诺，或者我们可能无法或由于其他业务原因选择不执行我们的合同权利。客户取消、减少或推迟订单可能会增加我们的库存水平，导致我们无法转售给客户的库存注销，减少我们的销售额和净收入，推迟或取消我们为准备客户订单而购买的库存支出的收回，并降低我们的资产利用率，所有这些都可能导致较低的毛利率和净收入。

我们追求更高利润率业务的战略在一定程度上取决于我们CPS业务的成功，如果不成功，可能会导致我们未来的毛利率和运营业绩下降。

利用我们的端到端解决方案的战略的一个关键部分是发展我们的CPS业务，其中包括印刷电路板、背板和电缆组件以及塑料注塑、机械系统、存储器、射频、光学和微电子解决方案、数据存储解决方案和设计、工程、物流和维修服务，以及我们的SCI国防和航空航天产品业务。这些组件、产品和服务订单的减少可能会对我们的盈利能力产生不成比例的不利影响，因为这些组件、产品和服务的贡献利润率通常高于我们的核心IMS业务的平均贡献利润率。此外，为了使我们的这部分业务有利可图地增长，我们必须继续在产品开发能力、研发活动、测试和工装设备以及熟练人员的发展方面进行大量投资，所有这些都会在短期内降低我们的经营业绩。我们CPS业务的成功还取决于我们是否有能力增加我们专有产品的销量，说服我们的客户同意购买我们的部件用于制造他们的产品，而不是指示我们从第三方购买这些部件，并扩大与我们的设计、工程、物流和维修服务签约的客户数量。我们在实现商业上可行的产量方面可能面临挑战，在按客户要求的数量、规格和质量标准制造零部件方面也可能面临困难。
34

就像对我们的组件进行鉴定，以便在客户的设计中使用一样。我们的专有产品和设计、工程、物流和维修服务必须与老牌供应商提供的产品和服务竞争，这些供应商只专注于开发类似的技术或提供类似的服务。这些因素中的任何一个都可能减少我们的CPS业务收入和利润率，进而对我们的整体收入和盈利能力产生不利的、潜在的不成比例的影响。

客户要求转移业务可能会增加我们的成本。

我们的客户有时要求我们将他们产品的生产从一家工厂转移到另一家工厂，以实现降低成本、降低关税和其他目标。这些转移导致我们的成本增加，原因是工厂停机，我们的制造能力没有得到最佳利用，以及与向新地点转移制造计划相关的延迟和复杂情况。这些转移，以及重要客户终止特定工厂制造服务的任何决定，都可能要求我们关闭或减少某些工厂的运营，因此，我们未来可能会因关闭工厂、员工遣散和相关事宜而产生巨额成本。我们未来可能需要搬迁更多的制造业务，因此，我们可能会产生额外的成本，从而减少我们的净收入。这些因素中的任何一个都可能减少我们的收入，增加我们的费用，减少我们的净收入。

监管、合规和诉讼风险

我们受到美国出口管制和其他监管要求的约束，如果不遵守，可能会导致损害或未来收入减少。

我们必须遵守一系列与美国技术出口、反腐败以及授予、管理和履行美国政府合同和分包合同有关的法律法规。特别是，我们的活动必须遵守“国际武器贸易条例”(ITAR)、“美国出口管理条例”以及美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁方销售技术的限制。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们的国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定，包括规范价格谈判、成本会计标准、采购做法、在政府选举中终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法律和法规很复杂，需要广泛的合规努力和额外人员、系统和人员的支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们对这些法规的遵守情况会受到政府当局的审计或调查，我们还会不时收到政府机构和监管机构关于我们合规性的正式和非正式询问。如果我们被发现违反了一项或多项此类法律或法规，我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁，包括任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的开支, 减少我们的收入，损害我们作为商业和政府供应商的声誉。

如果我们制造或设计有缺陷的产品，如果我们安装到客户产品中的组件存在制造缺陷，或者如果我们的制造过程不符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到索赔、损害赔偿和罚款，并失去客户。

我们按照客户的规格生产产品，在某些情况下，我们的制造工艺和设施需要符合各种法律和法规要求和标准。例如，我们生产的许多医疗产品，以及我们用来生产这些产品的设施和制造流程，都必须符合美国食品和药物管理局制定的标准，我们为汽车终端市场生产的产品一般都符合国际航空运输协会16949：2016年标准。此外，我们客户的产品以及我们经常用来生产这些产品的制造流程都非常复杂。因此，我们设计或制造的产品有时可能包含设计或制造缺陷，我们的制造过程可能会出现错误或可能不符合适用的法律和法规要求和标准。最后，由于客户指定要包含在我们为其制造的产品中的部件存在缺陷，客户产品可能会遇到质量问题或故障。我们设计或制造的产品中的缺陷，即使是由客户指定的组件引起的，也可能导致产品召回、客户的保修索赔，包括维修费用责任、延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果我们设计或制造的产品或我们的制造工艺和设施不符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到法律罚款或处罚，导致我们失去业务，在某些情况下，还会要求我们关闭。
35

或招致相当大的费用来修正制造程序或设施。此外，这些缺陷可能导致对我们的产品责任索赔。随着我们继续扩大在医疗和汽车终端市场的存在，此类索赔的数量可能会增加，因为这类产品的缺陷可能会导致这些产品的最终用户死亡或严重受伤。即使我们的客户在合同上对产品的设计缺陷和用于制造此类产品的部件的缺陷负责，也不能保证这些客户有足够的财力赔偿我们的此类责任，但如果我们在产品责任诉讼中因此类缺陷被点名，我们仍可能被要求花费大量资源为自己辩护。

如果我们无法保护我们的知识产权，或者如果我们侵犯或被指控侵犯他人的知识产权，我们可能会被要求支付巨额费用或损害赔偿。

我们依靠著作权法、专利法、商标法和商业秘密法以及合同限制来保护我们的知识产权。然而，我们的一些涉及制造工艺或产品的某些方面的专利已经过期，并且在未来还将继续过期。这样的过期降低了我们对竞争对手或其他使用或销售类似技术的人提出索赔的能力。任何不能保护我们的知识产权的行为都可能削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。

我们还面临现任或前任员工违反他们与我们签订的专有信息协议条款的风险。如果现任或前任员工使用或泄露我们或我们客户的任何专有信息，我们可能会受到客户或其他人的法律诉讼，我们的关键技术可能会受到损害，我们的竞争能力可能会受到不利影响。

此外，如果其他人指控我们为客户生产的产品或我们自己的制造过程和产品侵犯了他们的知识产权，我们可能会卷入行政诉讼、诉讼或其他诉讼。如果成功，此类索赔可能迫使我们的客户和我们停止进口或生产使用受到质疑的知识产权的产品或产品组件，支付高达三倍的损害赔偿金，并获得相关技术的许可，或重新设计这些产品或服务，以避免使用被侵犯的技术。专利诉讼的辩护成本和潜在损害和/或对生产的影响可能是巨大的，并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，虽然我们的客户通常会就我们为他们制造的产品侵犯他人知识产权的索赔向我们作出赔偿，但不能保证这些客户有财力在需要时支持此类赔偿，也不能保证任何此类赔偿都能得到充分执行。我们有时根据合同或与客户合作设计产品。在这种情况下，我们可能会受到我们设计的产品侵犯第三方知识产权的索赔，并可能被要求赔偿我们的客户因此类索赔而承担的责任。

这些事件中的任何一项都可能减少我们的收入，增加我们的成本，并损害我们在客户中的声誉。

有关不遵守国内或国际就业和相关法律的指控可能会导致我们支付巨额损害赔偿金，这将减少我们的净收入。

我们受到各种国内外就业法律的约束，包括与安全、工资和加班、歧视、骚扰、组织、告发、员工分类、隐私和遣散费有关的法律。我们可能被要求为我们违反这些法律的指控辩护。对我们违反劳动法的指控可能会导致向员工支付损害赔偿金，或者原告或联邦、州或外国监管机构的罚款或与之达成和解，金额可能会很大，这将减少我们的净收入。

网络攻击和其他对我们信息技术(“IT”)网络和系统的破坏可能会中断我们的运营，导致我们的客户和员工数据丢失，并使我们受到损害。

我们依赖第三方提供的内部和基于云的网络和系统，以实现全球财务报告、库存管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信等功能。此外，我们和我们的某些客户使用的42Q制造执行解决方案软件在云中运行。尽管我们进行了业务连续性规划，包括冗余数据站点和网络可用性，但我们的内部基础设施和基于云的基础设施可能都容易受到火灾、洪水、断电、电信故障、恐怖袭击和类似事件的影响。此外，尽管我们实施了许多网络安全措施，但我们的内部基础设施和基于云的基础设施也可能容易受到黑客攻击、计算机病毒、恶意软件的安装以及第三方或能够访问关键IT基础设施的员工的类似中断。网络安全攻击可以有多种形式，包括分布式拒绝服务攻击、高级持续威胁、网络钓鱼、商业电子邮件漏洞攻击和勒索软件攻击。最近，一次网络攻击涉及到
36

通过SolarWinds销售的网络监控软件提供的恶意软件导致大量政府和商业实体的系统被渗透。虽然我们没有受到这次网络攻击的影响，但不能保证未来的恶意软件攻击不会成功突破我们的系统。黑客、恶意软件和其他网络安全攻击，如果不加以预防，可能会导致收集和披露与我们的客户、员工或其他人有关的敏感个人或机密信息，使我们承担法律责任，并导致我们遭受声誉损害。此外，我们的SCI防务和航空航天业务受到美国政府法规的约束，这些法规要求保护某些非机密的政府信息，并向美国政府报告某些影响此类信息的网络事件。网络攻击的日益复杂要求我们不断评估旨在检测和防止这些攻击的新技术和流程。我们对网络攻击的保险范围是有限的。不能保证我们的安全措施足以保护我们管理的数据。如果我们和我们的云基础设施供应商不能成功防止此类停机和网络攻击，我们的运营可能会中断，我们可能会蒙受损失，包括与我们的客户、员工或隐私监管机构就个人或机密业务信息的丢失提出索赔有关的损失，客户与我们做生意的意愿可能会受到损害，就我们的国防业务而言，我们可能会被禁止未来参与美国政府的项目。

任何不遵守适用环境法律的行为都可能对我们的业务造成不利影响，因为这会导致我们为清理危险材料或支付损害或罚款支付巨额费用。

我们受各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束，包括那些管理在我们正常生产运营过程中使用、产生、储存、排放和处置危险物质和废物的法律和法规。如果我们违反环境法，或者如果我们拥有或经营、或拥有或经营我们或其前身公司造成污染的场地，我们可能要承担损害赔偿和补救行动的费用。虽然我们估计并定期重新评估与违规或涉嫌违规有关的潜在责任，并应计此类责任，但我们的应计费用可能还不够。任何增加现有储备或设立新的环境责任储备，都会减少我们的净收入。我们未能或无法遵守适用的环境法律和法规也可能限制我们扩建设施的能力，或可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他巨额费用来遵守这些法律和法规。

部分由于我们的某些收购，我们承担了与环境污染相关的责任。这些责任包括一些现址和旧址正在进行的调查和补救活动。进行环境补救所需的时间可能会很长，因此不能保证这些行动的范围及成本不会因发现毗邻土地业权人的物业受到新的污染或污染，或对我们目前进行补救活动的地点采用更严格的规管标准而增加。

我们不能保证过去的处置活动不会导致对我们未来产生重大影响的责任，也不能保证我们不会在我们不知情的情况下暴露在环境中，这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。排放限制、排放水平、许可要求和材料储存或处理的变化或限制可能需要比预期更高的补救活动、运营费用和资本投资，或者根据前述因素影响的严重程度，需要昂贵的工厂搬迁，其中任何一项都将减少我们的净收入。

应对气候变化的全球、国家和企业倡议可能会增加我们的成本。

对气候变化的担忧可能导致州、联邦和国际立法和监管举措，旨在通过激励、税收或强制令减少二氧化碳和其他温室气体排放，股东普遍对自愿减少温室气体排放的企业承诺感兴趣。总体而言，这些举措和承诺可能会导致能源价格和我们的运营成本上升。无论出于何种原因，能源价格持续上涨可能会增加我们的原材料、零部件、运营和运输成本，我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户，因此这将降低我们的盈利能力，以及由于我们采取措施(无论是自愿的还是强制性的)减少我们的碳足迹而增加的运营成本和投资。如果我们的做法被认为是不充分的，我们的声誉也可能受到损害。

37

财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果；我们的内部控制系统存在固有的局限性；公司治理政策和做法的变化可能影响我们的业务。.

我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。根据公认会计原则编制我们的财务报表时，我们需要做出影响报告期内记录的资产、负债和净收入金额的估计和假设。围绕这些估计的事实和环境的变化可能会导致我们的估计发生变化，并可能影响我们未来的经营业绩。公认会计准则受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的结果产生重大影响，并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，在2019财年，我们实施了新的收入确认标准，这是一个复杂的标准，需要重大的管理层判断。虽然我们认为我们在实施新的收入确认标准时所采用的判断是适当的，但不能保证我们不会被要求在未来改变我们关于实施该标准的判断，无论是由于新的指导方针还是其他原因。我们会计判断的重大变化可能会对我们报告的收入、毛利润、资产和负债产生重大影响。一般而言，会计规则的改变或监管机构对我们对规则的解释或应用提出的挑战，可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。

我们的内部及披露管制及程序制度，旨在为达致目标提供合理保证。然而，任何控制评估都不能绝对保证已经或将要检测到所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)。因此，不能保证我们的内部和披露控制和程序系统将成功防止所有错误、盗窃和欺诈，或及时向管理层通报所有重要信息。

最后，公司治理、公开披露和合规做法在持续的立法行动、美国证券交易委员会规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场的基础上继续发展。因此，适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加难以遵守，可能会增加这些或其他组织对我们的做法和政策的审查，并增加我们的法律和财务合规成本，以及管理层必须投入到治理和合规活动中的时间。不断增加的监管负担和公司治理要求也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员，特别是在我们的审计委员会任职，以及合格的高管。

流动性与信用风险

我们的客户可能会遇到信用问题，这可能会减少我们未来的收入和净收入。

在我们提供产品的行业中，一些公司之前经历了严重的财务困难，有几家公司过去曾申请破产。特别是，新冠肺炎大流行导致我们的某些客户经历了财务困难。如果我们的一个或多个客户遇到这种财务困难，可能会对我们的业务产生负面影响，原因是这些陷入财务困境的客户的需求减少、客户付款期限延长、这些公司可能无法全额偿还欠我们的款项或购买我们为支持他们的业务而购买的库存。客户破产还带来破产财产可能收回以前根据破产法被视为优先支付给我们的金额的风险。不能保证更多的客户不会宣布破产，包括由于新冠肺炎疫情导致他们的终端市场发生变化。

我们可能无法产生足够的流动性来维持或扩大我们的业务，这将减少我们的客户和供应商能够与我们做的业务量，并影响我们在不寻求额外资金的情况下继续在当前水平上运营的能力；如果持有我们现金的一个或多个金融机构或其他金融交易对手倒闭，我们可能会遭受损失；外国现金汇回可能会增加我们的税收。

我们的流动资金取决于许多因素，包括盈利能力、业务量、库存要求、供应商对贸易信贷的扩展、供应商的付款条件与授予客户的付款条件的一致程度、我们对设施和设备的投资金额、收购和资产剥离的时间、偿还未偿债务的时间表、股票回购的时间、我们修改后的现金流转换工具的可用性以及根据我们的保理计划有资格出售的应收账款金额。如果我们需要或希望获得上述来源以外的额外流动资金，以维持或扩大我们的业务水平，进行收购或回购股票，则不能保证这些额外的流动资金将
38

以可接受的条件或根本不提供。如果不能保持充足的流动性，我们将无法将运营维持在当前或期望的水平，这反过来又会降低我们的收入和盈利能力。

虽然我们相信我们现有的现金资源和流动性来源，加上运营产生的现金，将足以满足至少未来12个月的营运资金需求，但如果未来12个月对我们服务的需求大幅增加，或者我们因任何原因(特别是由于新冠肺炎疫情或其他原因导致的经济状况持续或恶化)拖欠或无法收回的应收账款大幅增加，我们运营提供的现金可能会大幅减少，我们可能需要寻求额外的流动性来源才能继续保持目前的运营水平。在这种情况下，不能保证会有这样的额外资金来源。

我们流动性的一个主要来源是我们的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物存放在各种金融机构。虽然我们将这类资金分配给多家我们认为优质的金融机构，但不能保证其中一家或多家机构将来不会资不抵债，在这种情况下，我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。最后，如果我们的利率或外汇对冲工具的一个或多个对手方倒闭，我们可能会蒙受损失，我们的风险对冲可能会变得不那么有效。

我们大约40%的现金存放在外国司法管辖区。其中一些司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额，或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在国外有多余的现金可用于或需要用于我们的美国业务，我们可能会因将这些资金汇回国内而招致巨额外国税，这将减少最终可用于此类目的的净额。

我们修订的现金流转换表包含可能对我们的业务产生不利影响的契诺；不遵守这些契诺或发生违约事件可能导致我们无法借入额外资金，并导致我们的未偿债务立即成为应付债务。

我们修订的现金流转换率包括最高杠杆率和最低利息覆盖率，这两种情况都是根据往绩12个月的回顾期间衡量的，以及一些限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制，但某些例外情况除外，我们必须遵守这些限制。总体而言，这些公约可能会限制我们通过收购或从事其他战略交易来增长业务的能力。此类贷款还包含常规违约事件，包括未发生重大业务中断或停止。最后，这种便利包括要求我们向美国证券交易委员会提交季度和年度财务报表、遵守所有法律、缴纳所有税款和维持意外保险的契约。如果我们不能遵守这些公约，或者如果违约事件发生而不能治愈，我们所有的未偿债务将立即到期和支付，我们的修订现金流转换器将不允许产生额外的债务，这两种情况都将对我们的流动性和继续开展业务的能力产生重大不利影响。

一般风险因素

我们在EMS行业面临着激烈的竞争，这可能会导致我们的销售额下降，从而损害我们的财务业绩。

EMS行业竞争激烈，制造业产能过剩。我们的竞争对手包括全球主要的EMS供应商，包括Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Inc.，Flex Ltd.，鸿海精密工业有限公司(富士康)，Jabil Circuit，Inc.和Plexus Corp.，以及其他专注于地区、产品、服务或特定行业的公司。我们还面临来自现有和潜在OEM客户的竞争，这些客户可能会选择在内部生产自己的产品，而不是外包给EMS供应商。

竞争基于许多因素，包括所服务的终端市场、价格和质量。我们可能无法提供如某些竞争对手那样低的价格，原因有很多，包括竞争对手愿意以我们无法或不愿意提供的价格提供EMS服务。由于竞争因素，不能保证我们会赢得新业务或维持现有业务，这可能会减少我们的销售额和净收入。此外，由于我们的行业对价格极其敏感，我们赢得或维持的业务的利润率可能会低于我们的历史或目标利润率。因此，竞争可能会导致我们的毛利率和运营利润率下降。

电子行业的整合可能会增加客户购买力，提高我们为零部件支付的价格，从而对我们的业务产生不利影响。
39


我们的客户、供应商和/或竞争对手之间在电子行业的整合可能会增加，这可能导致少数超大型电子公司在电子行业的多个部门提供产品。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供EMS服务的公司收购，我们可能会失去该客户的业务。同样，我们供应商之间的整合可能会导致我们客户产品中使用的某些部件的唯一或有限的来源。任何此类整合都可能导致我们被要求为这些组件支付更高的价格，如果我们无法将这种增加转嫁给我们的客户，这可能会降低我们的毛利率和盈利能力。

我们所得税税率的意外变化或承担的额外税负可能会增加我们的税收，减少我们的净收入；我们对未来应税收入的预测可能被证明是不正确的，这可能会导致对收益的计入。

我们正在或可能在美国和各个外国司法管辖区缴纳所得税、销售额、增值税、商品和服务税、预扣税和其他税。在确定我们在全球范围内的税收拨备时，需要做出重大判断，在正常业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们的有效所得税税率和其他税种的负债可能会因为法定税率不同的国家收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、已制定税法的变化、我们现金和税收管理战略的有效性、我们与外国税务机关谈判预定价协议的能力、遵守当地贸易法和其他因素而增加。最近的国际倡议要求像我们这样的跨国企业逐个国家报告盈利情况，这可能会加强外国税务当局的审查。此外，我们的税收决定定期接受税务机关的审计。举例来说，我们目前正在多个司法管辖区(包括美国)审核我们最近几个课税年度的报税表。这些或未来审计的发展可能会对我们的税收拨备产生不利影响，包括通过拒绝或减少递延税项资产或评估补缴税款、利息和罚款，其中任何一项都可能导致所得税支出增加，从而减少我们的净收入。

我们可能会因汇率波动和货币管制而蒙受损失，这可能会减少我们的净收入，并影响我们将资金汇回国内的能力。

由于我们的大部分产品都是在国外生产和销售的，因此我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的负面影响，特别是我们面临的波动货币，如欧元、墨西哥比索、马来西亚林吉特和人民币。我们使用金融工具，主要是短期外币远期合约，以对冲汇率波动的风险敞口。然而，我们的外汇套期保值活动在防止外汇损失方面的成功，在很大程度上取决于我们对未来销售、费用、资本支出和货币资产负债预测的准确性。因此，我们的外汇对冲计划可能无法完全覆盖我们对汇率波动的所有风险敞口。如果我们的对冲活动不成功，我们的净收入可能会减少。此外，我们开展业务的某些国家实施了货币管制，要求当地交易只能以当地货币结算，而不是以我们的功能货币结算，这通常与当地货币不同。这样的控制可能要求我们对冲比其他情况下更多的当地货币，和/或阻止我们将我们在这些国家的业务产生的现金汇回国内。

我们可能没有为潜在的索赔和损失提供足够的保险，这可能会让我们对某些费用和损害负责。

我们提供各种形式的业务和责任保险，其类型和金额我们认为对我们行业中处境相似的公司来说是合理的和惯例的。但是，我们的保险计划一般不包括因未能遵守典型的客户工艺保证、产品和医疗器械责任、知识产权侵权、产品召回索赔或环境污染而造成的损失。特别是，我们对因网络攻击和某些自然灾害(如地震、流行病和流行病(如新冠肺炎))造成的设施损坏或关闭或客户产品损坏的保险覆盖范围是有限的，受保单免赔额、承保范围限制和除外条款的约束，因此可能不足以覆盖我们的所有损失。例如，我们的保单对地震造成的损失或业务中断造成的损失的承保范围非常有限。此外，这样的保险可能不会继续以商业上合理的费率和条款提供。此外，我们的保单通常有免赔额和/或限制，或可能仅限于某些行业或业务或客户参与，从而减少我们从保险中获得的潜在赔偿金额。因此，我们的保单并不包括我们所有的潜在业务损失。如果我们遭受重大的未掩盖损失，我们的净收入将会减少。此外，如果我们承保的一个或多个交易对手倒闭，我们将承担全部的保险损失。

40

招聘和留住我们的关键人员对我们业务的持续增长至关重要。

我们的成功有赖于我们关键人员的持续服务，特别是我们在电子和合同制造方面拥有多年经验的高技能销售和运营主管、经理和工程师。这些人可能很难识别、招募和留住，而且被我们的竞争对手大量招募。由于我们的主要员工选择退休或终止他们在我们的工作，我们将被要求用具有所需经验的新员工来取代他们。如果我们无法招募新员工来填补关键职位，我们的运营、财务控制和增长前景可能会受到负面影响。

我们可能无法成功实施和整合战略交易，或剥离资产或业务，这可能会损害我们的经营业绩；如果我们确定商誉和其他收购资产受损，我们可能会被要求计入收益费用。

我们可能会不时进行战略性交易，使我们有机会接触新客户和新的终端市场，增加我们的专有产品供应，获得新的制造和服务能力和技术，进入新的地理制造地点，降低我们的制造成本，提高我们的利润率或进一步发展现有的客户关系。战略交易涉及大量风险、不确定性和成本，包括整合收购业务和劳动力、业务和产品、解决涉及收购产品的质量问题、招致遣散费和其他重组成本、转移管理层对其正常运营职责的注意力、维持收购业务的客户、供应商或其他良好的业务关系、终止不利的商业安排、失去关键员工、将收购业务系统整合到我们的管理信息系统中以及履行收购业务的责任，包括对过去违法行为的责任和重大环境责任。这些风险中的任何一个都可能导致我们的战略交易最终无利可图。我们还可能选择在未来剥离工厂、业务或产品线。资产剥离会减少收入，可能还会降低利润率，并可能涉及被剥离业务的留存负债风险，包括环境负债。

此外，我们过去曾记录，将来可能需要记录与我们的收购相关的商誉和其他无形资产。我们至少每年评估是否发生了表明我们商誉和其他无形资产的账面价值全部或部分可能无法收回的事件或情况。如果我们未来确定我们的商誉或其他无形资产已经减值，将有必要对收益计入减值费用，这可能是重大的。例如，在我们2018财年的年度商誉减值分析中，我们完全减值了与我们在2016年收购的一项存储软件业务相关的3,100万美元商誉。

我们面临着与自然灾害和全球事件相关的风险。

我们的活动，包括制造、行政和信息技术管理，可能会受到自然灾害的不利影响，如大地震、飓风、洪水、海啸、龙卷风、火灾和流行病或流行病，如新冠肺炎大流行。气候变化可能会导致这些事件变得更加严重，从而造成更大的破坏性。如果发生影响我们一个或多个设施的重大自然灾害，我们控制全球采购、库存管理、运输和计费活动的运营和管理信息系统可能会严重中断。这类事件可能会在很长一段时间内推迟或阻止产品制造。在这样的事件发生后，任何长期无法继续我们在受影响设施的运营都可能减少我们的收入。

投资我们股票的风险

我们普通股的市场价格是不稳定的，受我们财务业绩以外的其他因素的影响。

近年来，股票市场经历了重大的价格和成交量波动，影响了我们的股价。最近与新冠肺炎疫情相关的股市波动尤为显著。这些波动往往与我们的经营业绩无关。可能导致此类波动的因素包括客户、供应商、竞争对手的公告，或其他影响电子行业公司的事件，如零部件短缺、汇率波动、自然灾害的影响和全球性事件(如新冠肺炎大流行)、地缘政治紧张局势、一般市场波动和宏观经济形势，这些因素中的任何一种都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
41

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

2019年10月，我们的董事会授权我们在公开市场或场外谈判交易中回购最多2亿美元的普通股(“2019年计划”)。2019年计划没有到期日。在2022年第一季度，我们的董事会授权我们根据一项与2019年计划条款相同的新计划，额外回购至多2亿美元的普通股。下表列出了有关我们在2022年第一季度根据这些计划回购普通股的信息。

第(1)期购买的股份总数每股平均支付价格
(2)		作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据这些计划可能购买的股票的最高美元价值
(2)
月份#1
2021年10月3日至2021年10月30日11,107 $38.00 11,107 $280,377,679 
月份#2
2021年10月31日至2021年11月27日685,541 $39.33 685,541 $253,416,420 
月份#3
2021年11月28日至2022年1月1日853,082 $38.44 853,082 $220,623,019 
总计1,549,730 $38.83 1,549,730 

(1)所有显示的月份均为我们的财政月份。

(2)款额不包括回购股份所须支付的佣金。每股支付的总平均价是根据期内回购的股份总数计算的加权平均价。

42

第六项。陈列品
 
展品编号描述
10.38 ±
Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte于2021年11月26日签署的应收款采购协议第6号修正案。有限公司、三菱UFG银行有限公司、富国银行(Wells Fargo Bank N.A.)及西部银行(Bank Of The West)(兹提交)。
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证(特此提交)。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证(特此提交)。
32.1 (1)
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书(随函提供)。
32.2 (1)
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH XBRL分类扩展架构文档
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

________________________

根据1933年证券法下的S-K条例第601(B)(10)(Iv)项，本展品的±部分已被省略。

(1)就1934年“证券交易法”第18条而言，本证物不得被视为“已存档”，或以其他方式受该条法律责任所规限，亦不得被视为以引用方式并入根据1933年“证券法”或“1934年证券交易法”提交的任何文件，不论该等文件是在本条例日期之前或之后作出的，亦不论在任何文件中有何一般成立为法团的语言。
43

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
                                              Sanmina公司
                                              (注册人)
                                               
 由以下人员提供：/s/jure sola
  法律索拉(Jure Sola)
  首席执行官(首席行政官)
  
日期：2022年2月2日 
  
 由以下人员提供：/s/Kurt ADZEMA
  库尔特·阿泽马
  执行副总裁兼
  首席财务官(首席财务官)
  
日期：2022年2月2日 
44