SPIRIT航空系统控股公司
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肯塔基州威奇托,邮编:67210
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SPIRIT AeroSystems报告2021年第四季度和全年业绩
2021年第四季度
·收入11亿美元,同比增长22%
•EPS of $(1.15), up 60% y/y; Adjusted EPS* of $(0.84), up 36% y/y
·运营现金为7700万美元,同比增长42%;自由现金流*为1.37亿美元,同比增长24%
2021年全年
·收入40亿美元,同比增长16%
•EPS of $(5.19), up 38% y/y; Adjusted EPS* of $(3.46), up 40% y/y
·运营现金为6300万美元,同比增长92%;自由现金流*为2.14亿美元,同比增长75%
堪萨斯州威奇托,2022年2月2日-SPIRIT航空系统控股公司(纽约证券交易所代码:SPR)(“SPR”或“公司”)公布了2021年第四季度和全年的财务业绩。
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表1.财务结果摘要(未经审计) | | | | | | | | |
| | 第四季度 | | | | 12个月 | | |
(百万美元,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
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收入 | | $1,070 | | $877 | | 22 | % | | $3,953 | | $3,405 | | 16 | % |
营业亏损 | | ($79) | | ($101) | | 22 | % | | ($459) | | ($813) | | 44 | % |
营业亏损占收入的百分比 | | (7.4%) | | (11.6%) | | 420 BPS | | (11.6%) | | (23.9%) | | ** |
净亏损 | | ($120) | | ($296) | | 59 | % | | ($541) | | ($870) | | 38 | % |
净亏损占收入的百分比 | | (11.2%) | | (33.8%) | | ** | | (13.7%) | | (25.6%) | | ** |
每股亏损(完全稀释) | | ($1.15) | | ($2.85) | | 60 | % | | ($5.19) | | ($8.38) | | 38 | % |
调整后每股亏损(完全稀释)* | | ($0.84) | | ($1.31) | | 36 | % | | ($3.46) | | ($5.72) | | 40 | % |
全稀释加权平均股数 | | 104.3 | | 104.0 | | | | 104.2 | | 103.9 | | |
**表示超过100%或没有意义的金额。 |
由于新冠肺炎大流行,我们成功地使公司度过了又一个充满挑战的一年。我们的自由现金流符合我们的指引,即2亿至3亿美元。我们还在多样化努力方面取得了实质性进展,新的报告部门和新的组织结构的宣布突显了这一点。我们很高兴本季度开始报告我们的三个新业务部门:商业、国防和空间以及售后市场。“精神航空系统公司总裁兼首席执行官汤姆·真蒂莱说。
收入
2021年第四季度,SPIRIT的收入为11亿美元,比2020年同期增长22%,这主要是由于波音737的产量增加,以及最近收购的A220和庞巴迪项目的收入增加。这些增长被宽体生产率的下降部分抵消了,宽体生产率的下降是由于新冠肺炎的影响导致国际航空运输量减少,以及波音787的交付暂停。2021年第四季度,总交货量增至281艘,而2020年同期为231艘。这包括波音737交付的51艘船和波音787交付的6艘船,而去年同期交付的是19艘船和6艘船,而去年同期交付的是20艘船。
SPIRIT公司2021年全年收入为40亿美元,比2020年增长16%,这主要是由于波音737的产量增加,最近收购的A220和庞巴迪项目的收入增加,以及额外的售后活动。这些增长被宽体生产率的下降部分抵消了,宽体生产率的下降是由于新冠肺炎的影响导致国际空中交通减少,以及波音787的交付暂停。2021年总交货量增至1028艘,而2020年为920艘。这包括波音737交付162艘船组,而前一年交付71艘船,以及波音787交付37艘船,而2020年交付112艘船。
截至2021年第四季度末,SPIRIT的积压金额约为350亿美元,空客和波音积压的所有商业平台上都有工作包。
收益
2021年第四季度的运营亏损为7900万美元,而2020年同期的运营亏损为1.014亿美元。亏损减少的主要原因是波音737计划产量增加,以及与2021年第三季度授予的航空制造就业保护计划(AMJP)相关的3700万美元确认收入。减少的亏损部分被波音787项目上确认的由于生产率下降而产生的更高的远期损失费用所抵消。2021年第四季度收益包括4530万美元的过剩运力成本和4650万美元的净远期亏损费用,其中3230万美元来自波音787的时间表变化。相比之下,2020年第四季度,SPIRIT记录的过剩产能成本为5010万美元,远期净亏损费用为2810万美元。
2021年全年的运营亏损为4.592亿美元,而2020年的运营亏损为8.128亿美元。亏损减少的主要原因是
波音737计划,AMJP的收入为4,110万美元,以及与2020年相比,2021年新冠肺炎费用和过剩运力成本的估计变化较低。2021年全年收益包括2.175亿美元的过剩产能成本,1,200万美元与新冠肺炎相关的异常成本,2.415亿美元的净远期亏损费用,其中1.535亿美元来自波音787项目,以及500万美元的不利累积追赶调整。相比之下,2020年期间,SPIRIT记录的过剩产能成本为2.789亿美元,与新冠肺炎相关的异常成本为3,370万美元,净远期亏损费用为3.703亿美元,不利的累计追赶调整为3,040万美元。此外,在2020年,SPIRIT确认了7300万美元的重组费用,用于成本调整和裁员。
2021年全年的其他收入为1.466亿美元,而前一年的净支出为7780万美元。这一增长主要是由于2021年第三季度确认的6100万美元的削减收益,这是由于关闭了作为庞巴迪收购的一部分而收购的固定收益计划,以及2020年期间提供的自愿退休计划带来的8650万美元的非现金支出。
2021年第四季度每股收益为1.15美元,而2020年同期为2.85美元。2021年第四季度调整后每股收益*为0.84美元,不包括递增递延税资产估值津贴和养老金结算损失。2020年同期,调整后每股收益*为1.31美元,其中不包括计划收购、重组成本和递增递延税项资产估值津贴的影响。
2021年全年每股收益为5.19美元,而2020年为8.38美元。2021年调整后每股收益*为3.46美元,其中不包括收购、重组成本、递增递延税资产估值津贴、削减收益和养老金结算损失的影响。2020年,调整后的每股收益*为5.72美元,其中不包括计划中的收购、重组成本、2020年提供的自愿退休计划和递增递延税资产估值津贴的影响。(表1)
现金
2021年第四季度的运营现金为7700万美元,高于去年同期的1.32亿美元,主要原因是CARE法案允许的结转和营运资本的积极影响导致收到了7300万美元的退税,但部分被向贝尔法斯特养老金计划支付的1.54亿美元所抵消。自由现金流*2021年第四季度为1.37亿美元,而2020年同期为1.81亿美元。
全年运营现金增加到6300万美元,而2020年为7.45亿美元,这主要是由于CARE法案允许的结转收到了3亿美元的退税,生产交付大幅增加,营运资金的积极影响和重组成本降低,部分抵消了向贝尔法斯特养老金计划支付1.54亿美元,以及2020年2月与波音公司签订MOA而没有收到2.15亿美元的影响。全年自由现金流*为2.14亿美元,而2020年为8.64亿美元。2021年第四季度末的现金余额为15亿美元。(表2)
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表2.现金流和流动性(未经审计) | | | | | | | | |
| | 第四季度 | | | 12个月 | |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | 变化 | | 2021 | | 2020 | 变化 |
| | | | | | | | | | |
运营中使用的现金 | | ($77) | | ($132) | (42 | %) | | ($63) | | ($745) | (92 | %) |
购置物业、厂房及设备 | | ($61) | | ($49) | 25 | % | | ($151) | | ($119) | 27 | % |
自由现金流* | | ($137) | | ($181) | (24 | %) | | ($214) | | ($864) | (75 | %) |
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流动性 | | | | | | | 十二月三十一日, 2021 | 2020年12月31日 | |
现金 | | | | | | | $1,479 | | $1,873 | |
债务总额 | | | | | | | $3,792 | | $3,874 | |
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细分结果
商业广告
2021年第四季度商业部门的收入比去年同期增长了22%,达到8.443亿美元,这主要是由于波音737的生产量增加,以及最近收购了A220和庞巴迪计划,但波音777和787计划的生产量下降部分抵消了这一增长。2021年第四季度的营业利润率增至(2%),而2020年同期为(9%)。这一增长主要是由于波音737项目的销量增加,以及与AMJP相关的3230万美元的收入,但部分被2021年第四季度确认的更高的远期亏损所抵消。商业部门包括4330万美元的过剩产能成本,而2020年同期为4720万美元。2021年第四季度,该部门录得4700万美元的净远期亏损,主要原因是波音787时间表的改变,而2020年同期的净远期亏损为2960万美元。
2021年全年的商业部门收入比2020年增长了15%,达到31亿美元,这主要是由于波音737的生产量增加,以及最近收购的A220和庞巴迪项目,部分抵消了波音777和787项目生产量的下降。2021年的营业利润率增至(7%),而2020年同期为(23%)。这一增长主要是由于交易量增加所致。
在波音737计划中,与AMJP相关的收入为3,590万美元,以及与2020年相比,2021年与2020年相比,与估计变化、重组、新冠肺炎和过剩运力相关的支出减少。2021年全年商业部门收益包括2.273亿美元的远期亏损,570万美元的不利累积追赶调整,680万美元的重组费用,1,200万美元与新冠肺炎相关的异常成本和2.067亿美元的过剩产能成本。相比之下,2020年商业部门的收益包括3.668亿美元的远期亏损,2,890万美元的不利累积追赶调整,6,400万美元的重组费用,3,370万美元的新冠肺炎相关异常成本和2.655亿美元的过剩产能成本。
国防与太空
2021年第四季度国防和太空部门的收入比去年同期增长了11%,达到1.52亿美元,这主要是由于波音P-8项目的生产量增加。2021年第四季度的营业利润率为8%,而2020年同期为14%,下降的主要原因是一次性费用。该部门在2021年第四季度记录了200万美元的过剩产能成本和50万美元的远期亏损计划估计的有利变化,而2020年第四季度的过剩产能成本为290万美元,远期亏损计划的估计为160万美元的有利变化。
2021年全年国防和航天部门的收入比去年同期增长了19%,达到5.85亿美元,这主要是由于波音P-8和KC-46加油机项目的产量增加。2021年的营业利润率为8%,而2020年为10%,下降的主要原因是一次性费用和2021年确认的更高的远期亏损。2021年,该部门记录的过剩产能成本为1080万美元,净远期亏损为1420万美元,而2020年的过剩产能成本为1340万美元,净远期亏损为350万美元。
售后市场
2021年第四季度售后服务部门的收入比2020年同期增长了49%,达到7380万美元,这主要是因为包括了2020年第四季度末收购的贝尔法斯特、北爱尔兰和得克萨斯州达拉斯的整个季度的维护、维修和大修(MRO)活动,以及与去年同期相比备件销售额的增加。2021年第四季度的营业利润率增至23%,而2020年同期为17%,这主要是由于有利的产品组合。
2021年全年的售后市场收入比2020年增长了19%,达到2.399亿美元,主要是因为包括了2020年底收购的贝尔法斯特、北爱尔兰和得克萨斯州达拉斯的全年MRO活动,但与前一年相比,备件销售额的下降部分抵消了这一影响。2021年的营业利润率从2020年的18%提高到21%,这主要是由于有利的产品组合和较低的重组成本。2021年的重组成本为30万美元,而2020年为520万美元。
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表4.分部报告(未经审计) | | | |
| | 第四季度 | | 12个月 |
(百万美元) | | 2021 | | 2020 | | 变化 | | 2021 | | 2020 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
细分市场收入 | | | | | | | | | | | | |
商业广告 | | $844.3 | | | $689.9 | | | 22.4 | % | | $3,128.1 | | | $2,711.3 | | | 15.4 | % |
国防与太空 | | 152.0 | | | 137.0 | | | 10.9 | % | | 585.0 | | | 491.3 | | | 19.1 | % |
售后市场 | | 73.8 | | | 49.7 | | | 48.5 | % | | 239.9 | | | 202.2 | | | 18.6 | % |
部门总收入 | | $1,070.1 | | | $876.6 | | | 22.1 | % | | $3,953.0 | | | $3,404.8 | | | 16.1 | % |
| | | | | | | | | | | | |
部门运营收益(亏损) | | | | | | | | | | | | |
商业广告 | | ($20.2) | | | ($59.7) | | | 66.2 | % | | ($220.6) | | | ($620.6) | | | 64.5 | % |
国防与太空 | | 12.0 | | | 18.8 | | | (36.2 | %) | | 44.3 | | | 47.0 | | | (5.7 | %) |
售后市场 | | 16.8 | | | 8.4 | | | 100.0 | % | | 50.3 | | | 37.0 | | | 35.9 | % |
部门总营业收益(亏损) | | $8.6 | | | ($32.5) | | | ** | | ($126.0) | | | ($536.6) | | | 76.5 | % |
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部门营业收益(亏损)占收入的百分比 | | | | | | | | | | | | |
商业广告 | | (2.4 | %) | | (8.7 | %) | | 630 BPS | | (7.1 | %) | | (22.9 | %) | | ** |
国防与太空 | | 7.9 | % | | 13.7 | % | | (580) BPS | | 7.6 | % | | 9.6 | % | | (200) BPS |
售后市场 | | 22.8 | % | | 16.9 | % | | 590 BPS | | 21.0 | % | | 18.3 | % | | 270 BPS |
部门总营业收益(亏损)占收入的百分比 | | 0.8 | % | | (3.7 | %) | | 450 BPS | | (3.2 | %) | | (15.8 | %) | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
未分配费用 | | | | | | | | | | | | |
SG&A | | ($68.6) | | | ($58.2) | | | (17.9 | %) | | ($279.9) | | | ($237.4) | | | (17.9 | %) |
研究与发展 | | (19.0) | | | (10.7) | | | (77.6 | %) | | (53.3) | | | (38.8) | | | (37.4 | %) |
运营合计(亏损) | | ($79.0) | | | ($101.4) | | | 22.1 | % | | ($459.2) | | | ($812.8) | | | 43.5 | % |
| | | | | | | | | | | | |
营业(亏损)总额占收入的百分比 | | (7.4 | %) | | (11.6 | %) | | 420 BPS | | (11.6 | %) | | (23.9 | %) | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
**表示超过100%或没有意义的金额。
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可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果大不相同的重要因素,在评估我们的前景时应考虑到,包括但不限于以下因素:
·新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响,包括疫苗接种要求对我们业务和运营的任何潜在影响,包括对我们和我们客户的产品和服务的需求、贸易和运输限制、全球航空航天供应链、我们留住生产和开发所需熟练劳动力的能力,以及总体上我们有效管理新冠肺炎疫情对我们业务运营影响的能力;
·我们在美国和全球经营的行业和市场对我们的产品和服务的需求,以及经济或地缘政治条件或其他事件(如流行病)的总体影响;
·B737 MAX在全球全面恢复服务(包括获得剩余的监管批准)的时间和条件,未来对飞机的需求,以及B737 MAX停飞对飞机生产率的任何残余影响;
·我们很大一部分收入依赖波音公司(Boeing Company)和空中客车集团(Airbus Group SE)及其附属公司(统称为空中客车(Airbus));
·我们客户的业务状况和流动性,以及他们履行对公司的合同义务的能力;
·我们积压的订单是否确定,包括客户是否能够在短时间内取消或推迟发货前的订单;
·我们能够准确估计和管理合同项下的绩效、成本、利润率和收入,以及新项目和即将到期项目的潜在额外远期亏损;
·我们对合同收入和成本的会计估计,以及这些估计的潜在变化;
·我们有能力继续发展和多样化我们的业务,执行我们的增长战略,并确保更换计划,包括我们与更多客户达成有利可图的供应安排的能力;
·产品保修或缺陷产品索赔的结果以及此类索赔的和解可能对我们的会计假设产生的影响;
·我们对供应商的依赖,以及原材料和采购部件的成本和可用性;
·我们的能力和供应商满足严格交付(包括质量和及时性)标准并适应飞机制造速度变化的能力,包括为预期产量增加配备适当人员的能力;
·我们有能力在我们的制造设施和供应商的设施保持持续、不间断的生产;
·我们经营的市场的竞争条件,包括商业航空原始设备制造商的内部采购;
·根据我们与波音(Boeing)、空客(Airbus)和其他客户的供应协议,我们有能力成功谈判或重新谈判未来的定价;
·我们有能力有效地将收购庞巴迪精选资产与我们寻求的其他收购整合在一起,并由此产生协同效应和其他成本节约,同时避免意外的成本、费用、费用以及业务关系的不利变化和业务中断;
·我们的现金流可能不足以满足我们额外的资本需求;
·任何降低我们的信用评级的行为;
·我们进入资本市场为我们的流动性需求提供资金的能力,以及任何额外融资的成本和条款;
·我们避免网络或其他安全攻击以及其他行动中断或从中恢复的能力;
·国内和国外的立法或监管行动影响我们的运营,包括税法和税率变化的影响,以及我们准确计算和估计此类变化的影响的能力;
·我们招聘和留住大量高技能员工的能力;
·我们与代表我们许多员工的工会的关系,包括我们成功谈判新协议的能力,以及避免与我们的工会员工发生劳资纠纷和停工的能力;
·美国和其他国家政府的国防开支;
·养老金计划假设和未来缴款;
·我们对财务报告的内部控制的有效性;
·正在进行或将来进行的诉讼、仲裁、索赔和监管行动或调查的结果或影响,包括我们面临的潜在产品责任和保修索赔;
·我们的保险覆盖范围是否充足;
·我们通过供应商融资计划继续销售某些应收账款的能力;以及
·在国际上做生意的风险,包括外币汇率波动、征收关税或禁运、贸易限制、遵守外国法律以及国内外政府政策。
这些因素并非包罗万象,我们不可能预测所有可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中反映的结果大不相同的因素。这些因素仅限于本文发布之日,可能会出现新的因素或前述因素的变化,可能会影响我们的业务。与任何预测或预测一样,这些陈述本身就容易受到不确定性和环境变化的影响。除非法律要求,否则我们不承担任何义务,也明确不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。你
我们应该仔细阅读公司年度报告Form 10-K和公司季度报告Form 10-Q中题为“风险因素”的章节,以便更全面地讨论这些和其他可能影响我们业务的因素。
勇气号船舶交付
(一艘船相当于一架飞机)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第四季度 | | 12个月 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
B737 | | 51 | | | 19 | | | 162 | | | 71 | |
B747 | | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 6 | |
B767 | | 7 | | | 8 | | | 34 | | | 28 | |
B777 | | 5 | | | 9 | | | 23 | | | 39 | |
B787 | | 6 | | | 20 | | | 37 | | | 112 | |
道达尔波音 | | 71 | | | 58 | | | 262 | | | 256 | |
| | | | | | | | |
A220 | | 17 | | | 11 | | | 56 | | | 43 | |
A320系列 | | 136 | | | 101 | | | 467 | | | 466 | |
A330 | | 5 | | | 3 | | | 20 | | | 20 | |
A350 | | 10 | | | 11 | | | 42 | | | 62 | |
| | | | | | | | |
道达尔空中客车 | | 168 | | | 126 | | | 585 | | | 591 | |
| | | | | | | | |
商务/支线喷气式飞机(1) | | 42 | | | 47 | | | 181 | | | 73 | |
| | | | | | | | |
总计 | | 281 | | | 231 | | | 1,028 | | | 920 | |
| | | | | | | | |
(1)从2020年第四季度开始,包括与庞巴迪收购相关的商务机/支线喷气式飞机交付 |
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SPIRIT航空系统控股公司
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在过去的12个月里 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元,每股数据除外) |
净收入 | | $1,070.1 | | | $876.6 | | | $3,953.0 | | | $3,404.8 | |
运营成本和费用: | | | | | | | | |
销售成本 | | 1,061.4 | | | 904.5 | | | 4,070.8 | | | 3,845.5 | |
销售、一般和行政 | | 68.6 | | | 58.2 | | | 279.9 | | | 237.4 | |
重组成本 | | 0.1 | | | 4.6 | | | 8.2 | | | 73.0 | |
研发 | | 19.0 | | | 10.7 | | | 53.3 | | | 38.8 | |
处置资产损失 | | — | | | — | | | — | | | 22.9 | |
总运营成本和费用 | | 1,149.1 | | | 978.0 | | | 4,412.2 | | | 4,217.6 | |
营业亏损 | | (79.0) | | | (101.4) | | | (459.2) | | | (812.8) | |
利息支出和融资费用摊销 | | (64.9) | | | (61.5) | | | (242.6) | | | (195.3) | |
其他收入(费用),净额 | | 7.9 | | | (12.4) | | | 146.6 | | | (77.8) | |
所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益 | | (136.0) | | | (175.3) | | | (555.2) | | | (1,085.9) | |
所得税优惠(规定) | | 16.6 | | | (119.8) | | | 17.2 | | | 220.2 | |
关联公司净亏损中的权益前亏损 | | (119.4) | | | (295.1) | | | (538.0) | | | (865.7) | |
关联公司净亏损中的权益 | | (0.9) | | | (0.8) | | | (2.8) | | | (4.6) | |
净损失 | | ($120.3) | | | ($295.9) | | | ($540.8) | | | ($870.3) | |
| | | | | | | | |
每股亏损 | | | | | | | | |
基本信息 | | ($1.15) | | | ($2.85) | | | ($5.19) | | | ($8.38) | |
股票 | | 104.3 | | | 104.0 | | | 104.2 | | | 103.9 | |
| | | | | | | | |
稀释 | | ($1.15) | | | ($2.85) | | | ($5.19) | | | ($8.38) | |
股票 | | 104.3 | | | 104.0 | | | 104.2 | | | 103.9 | |
| | | | | | | | |
宣布的每股普通股股息 | | $0.01 | | | $0.01 | | | $0.04 | | | $0.04 | |
SPIRIT航空系统控股公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (百万美元) |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $1,478.6 | | | $1,873.3 | |
受限现金 | | 0.3 | | | 0.3 | |
应收账款净额 | | 461.6 | | | 484.4 | |
合同资产,短期 | | 443.2 | | | 368.4 | |
库存,净额 | | 1,382.6 | | | 1,422.3 | |
其他流动资产 | | 39.7 | | | 336.3 | |
流动资产总额 | | 3,806.0 | | | 4,485.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 2,385.5 | | | 2,503.8 | |
无形资产净额 | | 212.3 | | | 215.2 | |
商誉 | | 623.7 | | | 565.3 | |
使用权资产 | | 85.3 | | | 70.6 | |
合同资产,长期 | | — | | | 4.4 | |
养老金资产 | | 532.5 | | | 455.9 | |
递延所得税 | | 0.4 | | | 0.1 | |
其他资产 | | 91.6 | | | 83.6 | |
总资产 | | $7,737.3 | | | $8,383.9 | |
负债 | | | | |
应付帐款 | | $720.3 | | | $558.9 | |
应计费用 | | 376.1 | | | 365.6 | |
利润分享 | | 63.7 | | | 57.0 | |
长期债务的当期部分 | | 49.5 | | | 340.7 | |
短期经营租赁负债 | | 8.2 | | | 5.5 | |
短期预付款 | | 137.8 | | | 18.9 | |
短期合同负债 | | 97.9 | | | 97.6 | |
远期损失准备金,短期 | | 244.6 | | | 184.6 | |
递延收入和其他递延信贷,短期 | | 72.7 | | | 22.2 | |
其他流动负债 | | 105.2 | | | 58.4 | |
流动负债总额 | | 1,876.0 | | | 1,709.4 | |
长期债务 | | 3,742.7 | | | 3,532.9 | |
长期经营租赁负债 | | 78.8 | | | 66.6 | |
预付款,长期付款 | | 201.3 | | | 327.4 | |
养老金/OPEB义务 | | 74.8 | | | 440.2 | |
长期合同负债 | | 289.1 | | | 372.0 | |
远期损失准备金,长期计提 | | 521.6 | | | 561.4 | |
递延收入和其他递延信贷,长期 | | 32.1 | | | 38.9 | |
递延赠款收入负债--非流动 | | 26.4 | | | 28.1 | |
递延所得税 | | 21.8 | | | 13.0 | |
其他非流动负债 | | 423.9 | | | 437.0 | |
股东权益 | | | | |
普通股,A类票面价值0.01美元,授权发行2亿股,已发行和已发行股票分别为105,037,845股和105,542,162股 | | 1.1 | | | 1.1 | |
额外实收资本 | | 1,146.2 | | | 1,139.8 | |
累计其他综合损失 | | (23.7) | | | (154.1) | |
留存收益 | | 1,781.4 | | | 2,326.4 | |
库存股,按成本计算(每期分别为41,523,470股) | | (2,456.7) | | | (2,456.7) | |
股东权益总额 | | 448.3 | | | 856.5 | |
非控股权益 | | 0.5 | | | 0.5 | |
总股本 | | 448.8 | | | 857.0 | |
负债和权益总额 | | $7,737.3 | | | $8,383.9 | |
SPIRIT航空系统控股公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去的12个月里 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | (百万美元) |
经营活动 | | | | |
净损失 | | ($540.8) | | | ($870.3) | |
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 | | | | |
折旧及摊销费用 | | 327.6 | | | 277.6 | |
递延融资费摊销 | | 15.1 | | | 20.4 | |
客户供应协议的增加 | | 3.5 | | | 2.0 | |
员工股票补偿费用 | | 25.8 | | | 24.2 | |
衍生工具的收益 | | (0.1) | | | — | |
(收益)外币交易损失 | | (4.4) | | | 25.0 | |
资产处置损失 | | 4.1 | | | 26.4 | |
递延税金 | | (4.5) | | | 94.0 | |
长期应缴所得税 | | — | | | 1.5 | |
养老金和其他退休后计划(收入)支出 | | (109.1) | | | 44.5 | |
授予负债摊销 | | (1.5) | | | (3.5) | |
关联公司净亏损中的权益 | | 2.8 | | | 4.6 | |
远期损失准备 | | (10.4) | | | 216.5 | |
资产负债变动情况 | | | | |
应收账款净额 | | 51.5 | | | 168.3 | |
合同资产 | | (70.9) | | | 168.2 | |
库存,净额 | | 30.9 | | | (39.5) | |
应付账款和应计负债 | | 160.2 | | | (592.7) | |
利润分享/递延补偿 | | 6.2 | | | (28.2) | |
预付款 | | 2.7 | | | (21.0) | |
应收/应付所得税 | | 302.4 | | | (246.3) | |
合同责任 | | (82.4) | | | (49.5) | |
养老金计划雇主缴费 | | (173.8) | | | (5.6) | |
其他 | | 1.9 | | | 38.5 | |
用于经营活动的现金净额 | | ($63.2) | | | ($744.9) | |
投资活动 | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (150.6) | | | (118.9) | |
| | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (21.1) | | | (388.5) | |
其他 | | 7.9 | | | 5.4 | |
用于投资活动的净现金 | | ($163.8) | | | ($502.0) | |
融资活动 | | | | |
发行债券所得款项 | | 600.0 | | | 400.0 | |
发行长期债券所得款项 | | — | | | 1,700.0 | |
循环信贷安排付款 | | — | | | (800.0) | |
客户融资 | | (10.0) | | | 10.0 | |
债务的本金偿付 | | (42.1) | | | (31.6) | |
定期贷款付款 | | (401.5) | | | (439.7) | |
债券付款 | | (300.0) | | | — | |
已支付的与股票结算净额奖励相关的税款 | | (5.2) | | | (14.5) | |
发行ESPP股票所得款项 | | 3.0 | | | 2.6 | |
债务发行和融资成本 | | (3.4) | | | (41.9) | |
购买库存股 | | — | | | 0.1 | |
支付的股息 | | (4.3) | | | (15.4) | |
其他 | | — | | | (0.1) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | ($163.5) | | | $769.5 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (4.2) | | | 3.3 | |
当期现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | ($394.7) | | | ($474.1) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,893.1 | | | 2,367.2 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $1,498.4 | | | $1,893.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物以及限制性现金的对账: | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
期初现金和现金等价物 | | $1,873.3 | | | $2,350.5 | |
受限现金,短期,期初 | | 0.3 | | | 0.3 | |
受限现金,长期,期初 | | 19.5 | | | 16.4 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | $1,893.1 | | | $2,367.2 | |
| | | | |
期末现金和现金等价物 | | $1,478.6 | | | $1,873.3 | |
受限现金,短期,期末 | | $0.3 | | | $0.3 | |
受限现金,长期,期末 | | 19.5 | | | 19.5 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $1,498.4 | | | $1,893.1 | |
附录
除了使用美国公认会计原则(GAAP)报告我们的财务信息外,管理层认为,某些非GAAP衡量标准(在本报告中用*表示)为投资者提供了对公司持续经营业绩的重要视角。我们在本报告中使用的非GAAP衡量标准是(I)调整后稀释后每股收益和(Ii)自由现金流,下文将对其进行进一步描述。该公司不打算孤立地考虑这些信息或将其作为相关GAAP措施的替代品。其他公司可能会与我们不同地定义和计算这些措施,从而限制了这些措施与其他公司进行比较的有效性。
调整后每股摊薄(亏损)收益。为了提供额外的透明度,我们披露了非GAAP调整后稀释(亏损)每股收益(调整后每股收益)。此指标不包括被认为与我们的运营业绩没有直接关系的各种项目。管理层使用调整后每股收益作为业务业绩的衡量标准,我们相信这一信息有助于提供我们业绩的逐期比较。最具可比性的GAAP指标是稀释后每股收益。
自由现金流。自由现金流是指由经营活动提供(用于)的公认会计准则现金(这里也称为“经营现金”)减去房地产、厂房和设备的资本支出。管理层认为,在进行支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,自由现金流为投资者提供了关于股东可用现金、包括资本租赁在内的债务偿还和收购的重要视角。自由现金流不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流,因为它不包括某些强制性支出。最具可比性的GAAP衡量标准是经营活动提供的现金。管理层使用自由现金流作为衡量企业业绩和整体流动性的指标。
下表提供了GAAP和非GAAP计量之间的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后每股收益 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至12个月 | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
GAAP稀释每股亏损 | ($1.15) | | ($2.85) | | ($5.19) | | ($8.38) | | | | | |
与收购相关的成本 | — | | 0.06 | a | 0.01 | a | 0.20 | a | | | | |
重组成本 | — | | 0.04 | b | 0.05 | b | 0.46 | b | | | | |
自愿退休计划 | — | | — | | — | | 0.55 | c | | | | |
递延税项资产估值免税额 | 0.24 | d | 1.44 | d | 1.96 | d | 1.45 | d | | | | |
养老金削减收益 | — | | — | | (0.35) | e | — | | | | | |
养老金结算损失 | 0.07 | f | — | | 0.06 | f | — | | | | | |
调整后稀释每股亏损 | ($0.84) | | ($1.31) | | ($3.46) | | ($5.72) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后股份(百万股) | 104.3 | | 104.0 | | 104.2 | | 103.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
A代表交易成本(包含在SG&A中) | | | | |
| | | | | | | | |
B代表成本调整和裁员的重组费用(包括在重组成本中) | | | | |
| | | | | | |
C代表2020年内自愿退休奖励计划产生的退休奖励费用(包括在其他收入中) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
D代表递延税项资产估值免税额(包括在所得税优惠内) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
E代表关闭作为庞巴迪收购的一部分获得的固定福利计划所产生的削减收益(包括在其他收入中) | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
F代表养老金计划剥离造成的养老金结算损失(包括在其他收入中) | | | | |
自由现金流
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至12个月 |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | |
运营现金 | | ($77) | | ($132) | | ($63) | | ($745) |
资本支出 | | (61) | | (49) | | (151) | | (119) |
自由现金流 | | ($137) | | ($181) | | ($214) | | ($864) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |