2022年2月2日第一季度收益报告Bob Biesterfeld，首席执行官Mike Zechmeister，首席财务官Chuck Ives，投资者关系总监

安全港声明除本文包含的历史信息外，本演示文稿和随附的收益新闻稿中陈述的事项均为前瞻性陈述，代表我们对未来事件的预期、信念、意图或战略。这些前瞻性声明受某些风险和不确定性的影响，可能会导致实际结果与我们的历史经验或我们目前的预期大不相同，这些因素包括但不限于以下因素：经济条件的变化，包括不确定的消费者需求；市场需求的变化和对我们服务的定价压力；第三方物流行业内的竞争和增长率；运费水平和卡车运力或替代货运方式成本和可用性的增加；与现有合同卡车、铁路、海运和航空运输公司关系的变化；我们的客户群因客户之间可能的整合而发生的变化；我们成功地将被收购公司的运营与我们的历史运营整合的能力；与诉讼相关的风险，包括或有汽车责任和保险覆盖范围；与美国境外业务相关的风险；与政府法规变化的潜在影响相关的风险；与农产品行业相关的风险，包括食品安全和污染问题；燃料价格的上涨或降低，或燃料短缺；与网络安全相关的风险；战争对经济的影响；我们资本结构的变化；与取消伦敦银行间同业拆借利率相关的风险；由灾难性事件(包括流行病，如新冠肺炎)引起的变化；以及其他2©2022 C.H.Robinson Worldwide，Inc.保留所有权利。

第四季度亮点：平衡增长持续3▪6%货运量同比增长▪同比增长受每批货物的AGP增加和海洋、卡车和航空每英里货运量的增加推动，▪每英里的AGP继续改善，标志着连续第5个季度每英里的AGP持平至增加▪全球货运在需求仍超过运力的环境下继续表现良好，并提供创造性的解决方案。总收入65亿美元，同比增长43%，调整毛利润+8.53亿美元。+39%同比$1.74稀释后每股收益+61%同比2021年第四季度

21财年亮点：创纪录的一年，势头依然强劲4▪提供创纪录的年度财务业绩▪团队的响应能力和卓越的客户服务使我们能够保持客户忠诚度▪有效地帮助我们的客户和承运商驾驭了前所未有的供应链中断▪对全球整套服务的需求增加-总收入的一半以上和运输调整后毛利润的大约一半来自我们向其提供水陆运输和全球货运服务的客户总收入231亿美元总收入+43%Y/Y$32亿调整毛利润+31%Y/Y$11亿收入+61%同比6.31美元稀释后每股收益+70%同比2021财年

所有其他和公司▪▪Fresh Case数量在第四季度增长11.5%2021年FUM**增长33%▪欧洲地面运输继续增长卡车AGP全球货运(GF)▪总收入连续七个季度同比增长，AGP和营业收入▪继续增加与战略性多国客户的新商业关系▪继续在技术、数据和分析方面进行投资我们的全球网络北美地面运输(NAST)▪货物与卡车的比率仍然处于历史最高水平COVID和冬季风暴影响▪数字投资继续为客户提供价值并实现增长▪通过实时、动态定价工具提供的业务量增长了153%TL和LTL的调整后毛利润继续改善▪重新定价了更多的合同产品组合，并专注于盈利的市场份额增长细分市场亮点：多元化的全球服务套件5 34%9%57%FY 2021财年调整后毛利润*+18.2%Y/Y+7.3%Y/Y+70.7%Y/Y调整后的毛利计算为毛利，不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件的摊销。*FUM=管理下的货运2021年总收入的一半以上和2021年运输调整后毛利润的大约一半来自我们向其提供地面运输和全球运输服务的客户。

服务6▪货运量增长6.0%(2)▪货运量增长15.0%，原因是合同和交易量都提高了每个负载的货运量(2)▪继续重新定价合同组合，重点放在有利可图的市场份额▪LTL货运量下降4.0%，每个订单的货运量增长23.5%(2)第四季度▪365,000全自动卡车预订量和全年超过12亿▪在第四季度增加了10,100家新运营商.0$258.6$116.7 18.3%其他$21.1$21.6(2.3)%调整后毛利$475.1$396.8 19.7%调整后毛利率%12.2%12.8%(60个基点)调整后毛利(1)(百万美元)1.调整后毛利和调整后毛利率为非公认会计准则财务指标。调整后的毛利计算为毛利，不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件的摊销。2.增长率四舍五入至最接近的0.5%。

卡车价格和成本变化(1)(2)(3)7卡车第四季度销量(2)(4)+6.0%定价(1)(2)(3)+18.5%成本(1)(2)(3)+18.0%调整后毛利润(4)+22.2%(1)价格和成本变化代表北美所有细分市场卡车发货量的同比变化。(2)增长率四舍五入至最接近的0.5%。-20%-10%0%10%20%30%40%50%同比价格变化同比成本变化▪55%/45%卡车负荷合同与交易量组合，与去年第四季度托管服务业务的▪平均路由指南深度1.7%与去年第四季度的1.8%一致(3)定价和成本措施不包括燃油附加费和成本。(4)货运量和调整后的毛利增长代表了Nast Truck的同比变化。

由于2020年被暂时解雇员工的影响，技术和转型努力提高效率8(1)2020年的指标基于平均全职同等人员，而不是平均员工人数。平均全职当量不包括休假的员工，并计入了工作时间减少的员工开始增加的技术投资过去两个季度的下降是由于我们积极招聘和扩大劳动力，以适应未来的需求和延长的周期，并在新员工提高预期生产率的同时推动增长

▲海运$209.7$112.4 86.5%空运$64.9$33.8 91.9%海关$25.3$24.0%其它$9.7$9.8(1.5%)调整后毛利总额$309.6$180.1 71.9%调整后毛利率%14.4%17.5%(310个基点)调整后毛利(1)(以百万美元为单位)▪海洋AGP增长78.0%(2)受强劲需求和运力短缺影响的▪海运市场▪航空公司平均出货量增加了37.5%，每公吨出货量增加了39.5%(2)▪航空市场受到强劲需求的影响，航空货运能力继续紧张▪海关AGP的增加是由于每笔交易的AGP增加了5.0%(2)1.调整后的毛利和调整后的毛利率是非公认会计准则的财务衡量标准。调整后的毛利计算为毛利，不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件的摊销。2.增长率四舍五入至最接近的0.5%。第四盏灯

第四季度重点介绍了所有其他公司第四季度和公司21季度业绩10罗宾逊Fresh▪案例数量增长11.5%(2)托管服务▪交易量增长2.5%(2)▪管理下的总运费在第四季度增长23.5%，达到17亿美元(2)欧洲其他地面运输▪卡车载重AGP增长25.4%，▲Fresh$26.0$23.6 10.2%管理服务$26.6$24.7 7.3%其他地面运输$19.1$15.4 24.2%总计$71.7$63.7 12.5%调整后毛利(1)(以百万美元为单位)1.调整后毛利和调整后毛利率是非公认会计准则财务指标。调整后的毛利计算为毛利，不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件的摊销。2.增长率四舍五入至最接近的0.5%。

技术加成战略：释放整个服务套件的增长▪多元化的全球服务套装▪技术由供应链专家构建，并为供应链专家提供经过验证的、量身定做的市场领先的解决方案，可推动更好的结果▪提供更智能的解决方案，通过我们的数据、规模和体验▪提供明确的信息优势，帮助我们的运营商和客户赢得/成功▪通过您可以信赖的人员交付，作为您团队的延伸11您可以信赖的一流解决方案通过您可以信赖的全球专家网络交付。“▪+”通过您可以信赖的人员交付，作为您的团队的延伸11一流的解决方案由您可以信赖的全球专家网络提供

技术加战略：提供全面的解决方案12✓2021年通过我们的实时、动态定价工具推动销量同比增长153%；通过此数字渠道获得8.75亿美元的收入，比2020年增长193%✓15%+2021年我们面向客户和运营商的产品的日均用户同比增长超过120万辆Nast卡车业务的全自动预订量，比2020年增长65%✓在2021年实现了620个基点的有利利差Nast生产率指数

财务业绩：创纪录的第四季度收入/AGP业绩13 Q4‘19 Q4’20 Q4‘21$579$641$856调整后毛利润(美元)Q4’19 Q4‘20 Q4’21$3.8$4.5$6.5总收入(美元B)Q4‘19 Q4’20 Q4‘21$0.73$1.08$1.74每股收益▪从目前的历史最高水平回落，我们预计运营现金流运营现金流将相应受益运营现金流(百万美元)

资本配置优先事项：均衡和机会主义的14▪优先考虑高回报、近距离投资，以推动有机增长▪机会主义地利用并购，通过推进工具、服务和全球技能来推动股东总回报▪保持6亿-7.5亿美元的流动资产(现金和等价物)▪错开债务到期日，以降低再融资风险▪根据长期EBITDA▪机会主义方法增加股息回购股票▪2160万股票回购授权剩余▪通过维持投资级信用将WACC降至最低最大现金使用回报资本2020年第四季度第四季度21 2021年$110$154$195$608$3$68$210$277资本分配(美元)现金股息2021年返还给股东的现金8.86亿美元，增长119%2021年12月▪董事会批准额外2000万股股票回购授权2021年12月▪董事会宣布将定期季度股息增加7.8%，从每股0.51美元增加到每股0.55美元，从2022年1月支付的股息生效

可持续增长战略15获取份额全球增长数字承诺优化流程从战略上利用作为世界上最强大的供应链平台的地位，可持续地超过行业增长·扩大全球货运(GF)业务，使其成为跨国客户的首选供应商·利用规模开拓长期增长的市场和独特的全球足迹·在关键贸易通道和地理位置提高能力和影响力·为客户和运营商提供他们重视的数字产品·利用数据、规模和信息优势·带来有意义的产品双边市场双方的功能和洞察力·数字化更多内部工具和流程·自由客户和运营商代表获得更高价值接触点的能力·通过利用强劲的一致现金流支持有机增长·为未来集成实现核心现代化·与机会主义并购相辅相成·利用集成服务模式抢占市场份额并在全球扩张·利用“Tech Plus”战略超越服务竞争对手·扩展模态能力

2022年优先事项16▪继续通过有意组合的模式、服务和地理足迹推动长期多元化增长▪推进我们的技术+战略，以增强、扩展和利用连接最紧密的供应链平台，并为我们的客户和运营商提供一流的全面解决方案▪通过利用技术优势和有竞争力的定价，保持健康的财务状况和整个业务的诱人利润率▪坚持平衡的资本分配方法，以推动增长和向股东返还资本▪投资于人才和能力，因为客户和运营商依赖我们的团队和数字产品

17附录

Q4 2021 Transportation Results(1) 18 Three Months Ended December 31 Twelve Months Ended December 31 $ in thousands 2021 2020 % Change 2021 2020 % Change Total Revenues $6,245,998 $4,311,852 44.9% $22,046,574 $15,147,562 45.5% Total Adjusted Gross Profits(2) $832,404 $618,598 34.6% $3,052,000 $2,312,954 32.0% Adjusted Gross Profit Margin % 13.3% 14.3% (100 bps) 13.8% 15.3% (150 bps) Transportation Adjusted Gross Profit Margin % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 16.9% 16.3% 15.3% 16.8% 19.7% 17.3% 16.4% 18.6% 15.3% 14.9% Q2 14.9% 15.4% 16.0% 17.5% 19.3% 16.2% 16.2% 18.3% 17.5% 13.8% Q3 15.6% 15.0% 16.2% 18.4% 17.6% 16.4% 16.6% 16.9% 14.4% 13.7% Q4 15.8% 15.1% 15.9% 19.0% 17.2% 16.6% 17.7% 15.6% 14.3% 13.3% Total 15.8% 15.4% 15.9% 17.9% 18.4% 16.6% 16.7% 17.3% 15.3% 13.8% (1) Includes results across all segments. (2) Adjusted gross profits is a non-GAAP financial measure explained later in this presentation. The difference between adjusted gross profits and gross profits is not material.

2021年第四季度Nast结果19(1)调整后的毛利润是本演示文稿后面介绍的非GAAP财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差别不大。截至12月31日的三个月截至12月31日的12个月调整后毛利润总额(1)$475,100$396,814 19.7%$1,792,953$1,792,953$1,517,091 18.2%调整后毛利率%12.2%12.8%(60个基点)12.4%13.7%.6%33.5%(90个基点)折旧和摊销$6,464$5,764 12.1%$26,243$25,314 3.7%总资产$3,349,578$2,946,409 13.7%$3,349,578$2,946,409 13.7%平均员工人数7,044 6,555%6,764,811(0.7%)

2021年第四季度全球转发结果20(1)调整后的毛利润是本演示文稿后面介绍的非GAAP财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差别不大。变化总收入$2,144,056$1,030,364 108.1%$6,729,790$3,100,525 117.1%调整后毛利润总额(1)$309,589$180,057 71.9%$1,073,541$628,988 70.7%调整后毛利率%14.4%17.5%(310个基点)16.0%20.3%9%1,970个基点折旧和摊销$5,471$6,810(19.7%)$22,823$34,550(33.9%)总资产$2,843,239$1,392,411 104.2%$2,843,239$1,392,411 104.2%平均员工人数5,430 4,626 17.4%5,071 4,708 7.7%

2021年第四季度所有其他和公司业绩21(1)调整后的毛利润是本演示文稿后面介绍的非GAAP财务指标。调整后的毛利和毛利之间的差别不大。截至12月31日的三个月调整后毛利润总额(1)$71,652$63,707 12.5%$285,595$266,178 7.3%营业收入($7834)($2,255)NM($13,999)($10,720)

非GAAP调整22我们调整后的毛利和调整后的毛利率是非GAAP财务指标。调整后的毛利计算为毛利，不包括用于直接为我们的客户和合同承运商提供服务的内部开发软件的摊销。调整后的毛利率计算方法为调整后的毛利除以总收入。我们相信，调整后的毛利和调整后的毛利率是衡量我们采购、增值和销售第三方提供的服务和产品的能力的有用指标，我们认为调整后的毛利是主要的业绩衡量标准。毛利与调整后毛利、毛利率与调整后毛利率的对账如下：

非GAAP调整23我们调整后的营业利润率是非GAAP财务指标，计算方法为营业收入除以调整后的毛利。我们相信，与调整后的毛利相比，调整后的营业利润率是衡量我们盈利能力的有用指标，我们认为调整后的毛利是如上所述的主要业绩指标。营业利润率与调整后的营业利润率的对账如下：

24谢谢投资者关系：Chuck Ives电话：952-683-2508电子邮件：chuck.ives@chrobinson.com