MPLX LP报告2021年第四季度和全年财务业绩

·报告的第四季度可归因于MPLX的净收入为8.3亿美元，全年净收入为31亿美元

·报告第四季度可归因于MPLX的调整后EBITDA为14亿美元，全年调整后EBITDA为56亿美元

·2021年全年运营活动产生49亿美元净现金，并向单位持有人返还42亿美元资本

·宣布2022年MPLX资本支出展望为9亿美元

俄亥俄州芬德利，2022年2月2日-MPLX LP(纽约证券交易所代码：MPLX)今天公布，2021年第四季度MPLX的净收入为8.3亿美元，而2020年第四季度为6.91亿美元。可归因于MPLX的调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)为14.45亿美元，而2020年第四季度为13.55亿美元。

2021年第四季度，物流和仓储(L&S)部门的运营收入为7.5亿美元，而2020年第四季度为6.62亿美元。2021年第四季度分部调整后的EBITDA为9.34亿美元，而2020年第四季度为8.84亿美元。

2021年第四季度，收集和处理(G&P)部门的运营收入为3.06亿美元，而2020年第四季度为2.58亿美元。2021年第四季度分部调整后的EBITDA为5.11亿美元，而2020年第四季度为4.71亿美元。

本季度，MPLX通过经营活动产生了12.4亿美元的净现金、12.07亿美元的可分配现金流和3.61亿美元的超额现金流。MPLX宣布2021年第四季度每普通单位0.705美元的分配，导致该季度的覆盖范围为1.64倍。杠杆率为3.7倍。2021年全年，MPLX通过运营活动产生了49.11亿美元的净现金，47.85亿美元的可分配现金流和14.29亿美元的超额现金流。

MPLX董事长、总裁兼首席执行官迈克尔·J·亨尼根(Michael J.Hennigan)表示：“2021年，我们对严格的资本纪律、降低成本结构以及稳健的运营业绩的关注，为强劲的现金产生做出了贡献。”今年，MPLX通过分配和单位回购向单位持有人返还了大约42亿美元的资本。“

财务亮点

(A)截至2021年12月31日的12个月，包括与股本方法投资有关的减值约600万美元和长期资产减值约4200万美元，所有这些减值都在G&P运营部门内。截至2020年12月31日的12个月，包括与权益法投资相关的减值约13亿美元，商誉减值约18亿美元，长期资产减值约3亿美元，所有这些都在G&P运营部门内。

(B)在分配给优先单位持有人之前计算的非公认会计准则计量。请参阅下表中的对账。

(C)MPLX普通合伙人董事会宣布的分派。截至2021年12月31日的12个月包括2021年第三季度每单位0.575美元的特别分派(“特别分派金额”)。

(D)可归因于GP和LP单位持有人的DCF除以宣布的GP和LP分配总额，包括特别分配额。

(E)调整后的分配覆盖率代表分配覆盖范围，不包括特别分配金额的影响。这反映了在截至2021年12月31日的12个月里，由于不包括分配给A系列优先单位持有人的特别分配额，可归因于GP和LP单位持有人的DCF增加了1800万美元，不包括可归因于GP和LP单位持有人的特别分配额的分配减少了5.85亿美元。

(F)使用面值、总债务和LTM调整后的EBITDA计算。请参阅下表中的对账。

细分结果

物流与仓储

与2020年同期相比，2021年第四季度L&S部门的运营收入增加了8800万美元，而2021年第四季度部门调整后的EBITDA与2020年同期相比增加了5000万美元。该季度的业绩得益于更高的收入，部分被更高的运营费用所抵消。

第四季度管道总产量为560万桶/日，比2020年同期增长18%。该季度的平均关税为每桶0.87美元，

与2020年同期相比下降了3%。该季度终端吞吐量为每日290万桶，比2020年同期增长11%。

采集和处理

与2020年第四季度相比，2021年第四季度G&P部门的运营收入增加了4800万美元。由于天然气液体价格上涨，2021年第四季度调整后的EBITDA比2020年同期增加了4000万美元。这些好处被较低的加工量和分馏量部分抵消。

2021年第四季度：

·采集量平均为54亿立方英尺/天(bcf/d)，比2020年第四季度增长3%。

·加工量平均为8.5 bcf/d，比2020年第四季度下降2%。

·分馏产量平均为每日54.9万桶，比2020年第四季度下降6%。

在《马塞卢斯》中：

·第四季度的采集量平均为1.4bcf/d，比2020年第四季度增长7%。

·第四季度加工量平均为5.6 bcf/d，比2020年第四季度下降2%。

·第四季度分馏产量平均为每日48.5万桶，比2020年第四季度下降1%。

战略更新

MPLX对2022年的资本支出预期为9亿美元，其中包括约7亿美元的增长资本，1.4亿美元的维护资本，以及6000万美元用于偿还MPLX在巴肯管道合资企业2022年到期的债务中所占的份额。资本支出计划的重点是MPLX现有资产的扩张和去瓶颈。MPLX继续评估扩大其物流足迹的机会，以满足当今的需求，并参与一个能源多样化的未来。

财务状况和流动性

截至2021年12月31日，MPLX拥有1300万美元现金和32亿美元的银行循环信贷安排。该公司的杠杆率为3.7倍。

该伙伴关系在2021年第四季度回购了1.65亿美元的公众持有的普通单位。截至2021年12月31日，在目前10亿美元的董事会授权下，MPLX尚有约3.37亿美元可用。

MPLX仍致力于维持投资级信用状况。

电话会议

上午9：30。美国东部时间今天，MPLX将举行电话会议和网络直播，讨论报告的结果，并提供最新的运营情况。有兴趣的人士可浏览MPLX网站www.mplx.com收听。网络直播的重播将在MPLX的网站上播放，为期两天

几周。财务信息，包括这份收益新闻稿和其他与投资者相关的材料，也将在电话会议之前在线提供，并在www.mplx.com上进行网络直播。

关于MPLX LP

MPLX是一家多元化的大型大型有限合伙企业，拥有和运营中游能源基础设施和物流资产，并提供燃料分销服务。MPLX的资产包括原油和成品油管道网络；内陆海运业务；轻质产品码头；储藏室；炼油厂油罐、码头、装卸架和相关管道；以及原油和轻质产品海运码头。该公司还拥有原油和天然气收集系统和管道，以及在美国关键供应盆地的天然气和NGL加工和分馏设施。欲了解更多信息，请访问www.MPLX.com。

投资者关系部联系电话：(419)421-2071

副总统克里斯蒂娜·卡萨里安(Kristina Kazarian)

杰米·马德尔(Jamie Madere)，经理

分析师艾萨克·费尼(Isaac Feeney)

媒体联系方式：(419)421-3312

贾马尔·凯里(Jamal Kheary)，公关经理

非GAAP参考文献

除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)提供的财务信息外，管理层还利用额外的非GAAP衡量标准，以便于对过去和未来的业绩进行比较。本新闻稿和支持时间表包括非GAAP措施调整后的EBITDA；过去12个月的合并债务调整后的EBITDA，我们称之为杠杆率；可分配现金流(DCF)；分配覆盖率；以及自由现金流(FCF)和超额/赤字现金流。调整后的EBITDA和DCF产生的金额由我们普通合伙人的董事会在批准合伙企业的现金分配时考虑。调整后的EBITDA和DCF不应与我们的财务报表中反映的净收入、运营收入或现金流量分开考虑，也不应作为它们的替代品。GAAP衡量标准与调整后的EBITDA和DCF最直接的可比性是经营活动提供的净收入和净现金。我们将调整后EBITDA定义为经(I)折旧和摊销；(Ii)所得税拨备/收益；(Iii)递延融资成本摊销；(Iv)债务清偿损益；(V)非现金股权补偿；(Vi)减值费用；(Vii)净利息和其他财务成本；(Vii)权益法投资收益/亏损；(Ix)与权益法投资有关的分配和调整；(X)未实现衍生工具损益；(Xi)收购(十二)非控股权益及(十三)其他认为必要的调整。一般来说，我们将DCF定义为调整后的EBITDA，调整后的EBITDA经(I)递延收入影响；(Ii)销售型租赁付款, 净收益；(Iii)净利息和其他财务成本；(Iv)维护资本支出净额；(V)权益法投资资本支出；以及(Vi)其他被认为必要的调整。

合伙企业对衍生品的已实现和未实现损益进行了区分。在衍生产品合同未完成期间，衍生产品的公允价值变动计入未实现损益。当衍生产品合约到期或结算时，先前记录的未实现损益转回，并记录该合约的已实现损益。

调整后的EBITDA是管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用来评估我们正在进行的业务运营的财务业绩和经营结果的财务业绩衡量标准。此外，我们认为调整后的EBITDA提供了有用的

向投资者提供信息，以便与其他可能具有不同融资和资本结构的公司相比，对我们的经营业绩进行趋势分析和基准比较。

DCF是管理层在确定支付给单位持有人的现金分配时使用的一种财务业绩衡量标准。我们认为，对于单位持有人来说，DCF是一项重要的财务指标，可以作为投资现金回报的指标，并评估合作伙伴关系是否产生了足够的现金流来支持季度分配。此外，DCF通常被投资界使用，因为公开交易合伙企业的市场价值在一定程度上是基于DCF和支付给单位持有人的现金分配。

财务现金流和超额/赤字现金流是管理层在资本分配和评估财务业绩时使用的财务业绩衡量标准。我们相信，单位持有人可能会使用这一指标来分析我们管理杠杆和返还资本的能力。我们将FCF定义为经营活动提供的现金净额，经以下因素调整：(I)投资活动中使用的现金净额；(Ii)货币政策公司的现金贡献；(Iii)非控股权益的现金贡献；以及(Iv)对非控股权益的现金分配。我们将过剩/赤字现金流定义为对普通股和优先股持有人的FCF减去基数分配。

分配覆盖率是管理层用来反映合伙企业财务经营业绩与现金分配能力之间关系的财务业绩指标。我们将分配覆盖率定义为可归因于GP和LP单位持有人的DCF与宣布的全部GP和LP分配的比率。

杠杆率是管理层、行业分析师、投资者、贷款人和评级机构用来分析我们产生和偿还债务以及为资本支出提供资金的能力的流动性指标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含有关MPLX LP(MPLX)的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能涉及MPLX对其业务和运营的预期、估计和预测，财务优先事项，包括与正自由现金流和分销覆盖面有关的财务优先事项、战略计划、资本回报计划、运营成本和资本开支削减目标，以及环境、社会和治理目标。你可以通过诸如“预期”、“相信”、“承诺”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“暗示”、“打算”、“可能”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“政策”、“立场”、“潜力”“预测”、“优先”、“项目”、“主张”、“预期”、“追求”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将会”或其他类似的表达方式，传达未来事件或结果的不确定性。MPLX告诫说，这些陈述是基于管理层目前的知识和预期，可能会受到某些风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不在MPLX的控制范围之内，这些风险和不确定性可能会导致实际结果和事件与本文所述的陈述大不相同。可能导致MPLX的实际结果与前瞻性表述中暗示的结果大不相同的因素包括但不限于：总体经济、政治或监管事态发展，包括通货膨胀、政府有关成品油、原油、天然气或NGL的政策或税收的变化；新冠肺炎疫情未来死灰复燃的规模、持续时间和程度及其影响，包括继续或重新实施旅行限制。, 企业和学校关闭、远程工作增加、留在家里的订单以及个人、政府和私营部门为阻止病毒传播而采取的其他行动；资本资源和流动性是否充足，包括运营部门是否有足够的自由现金流来支付分配和为未来的单位回购提供资金；以商业合理的条款或根本不进入债务市场的能力；大宗商品价格和对原油、成品油、原料或其他碳氢化合物产品的需求变化的时间和程度；预期建筑成本以及项目和计划投资的时间和时间的变化

阿拉斯加物流和仓储业务或其他投资组合资产的战略计划以及获得监管和其他相关批准的能力；影响我们的机械、管道、加工、分馏和处理设施或设备、运输工具或我们的供应商或客户的意外或其他计划外关闭；MPLX商业协议项下MPC义务的暂停、减少或终止；MPLX行业固有的其他风险因素；不利市场状况的影响或此处确定的影响MPC的其他类似风险；以及MPLX在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告以及提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中“风险因素”标题下列出的因素。

任何前瞻性声明仅在适用的通信日期发表，除非适用法律要求，否则我们不承担更新任何前瞻性声明的义务。

MPLX的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和其他提交给美国证券交易委员会的文件可以在美国证券交易委员会网站、MPLX网站(网址：http://ir.mplx.com)上查阅，也可以联系MPLX的投资者关系部。货币政策委员会的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)和其他提交给美国证券交易委员会的文件可以在美国证券交易委员会的网站、货币政策委员会的网站https://www.marathonpetroleum.com/Investors/上查阅，也可以联系货币政策委员会的投资者关系部。

(A)截至2021年12月31日的12个月包括每单位0.575美元的特别分派金额，或向普通和有限合伙人单位持有人发放总计5.85亿美元的特别分派金额，向A系列优先单位持有人发放1,800万美元的特别分派金额。

(B)包括在A系列和B系列优先股上宣布的MPLX分配，以及在B系列优先股上赚取的分配，假设董事会宣布了一种分配(关于B系列优先股的分配每半年宣布一次，并在2月15日和8月15日或之后的第一个工作日支付)。普通单位持有人不能获得已宣布/将支付给A系列和B系列优先股持有人的现金分配。

(C)A系列优先单位持有人可获得每单位0.528125美元或支付给MPLX LP普通单位持有人的每单位分配额。

(四)乙组优先单位持有人可获定额派发每个单位每年六十八点七五元，每半年拖欠一次，日期分别为二月十五日及八月十五日，或其后第一个营业日。

(E)非GAAP措施。请参阅下面的对账。

(F)可归因于GP和LP单位持有人的DCF除以宣布的总GP和LP分布。调整后的分配覆盖率代表分配覆盖范围，不包括特殊分配金额的影响。截至2021年12月31日的12个月，由于不包括分配给A系列优先单位持有人的特别分配额，可归因于GP和LP单位持有人的DCF增加了1800万美元，不包括可归因于GP和LP单位持有人的特别分配额的分配减少了5.85亿美元。

(A)包括截至2021年12月31日的未偿还公司间借款14.5亿美元，截至2020年12月31日的未偿还公司间借款为零。列报净额扣除未摊销债务发行成本、未摊销折价/溢价，并包括一年内到期的长期债务。

(B)使用总债务面值和LTM调整后的EBITDA计算。截至2021年12月31日和2020年12月31日，总债务面值分别为203.59亿美元和205.36亿美元。

(A)包括已并入MPLX财务报表的实体的业务数据。

(B)尤蒂卡地区涉及合伙经营的权益法投资业务，因此没有任何综合角度的业务统计数据。有关Utica的详细信息，请参阅下表。

(A)包括已并入MPLX财务报表的实体的经营数据，以及合伙经营的权益法投资的经营数据。

(A)截至2021年12月31日及2020年12月31日止十二个月分别包括600万美元及12.64亿美元减值开支。

(B)MPLX区分已实现和未实现的衍生工具损益。在衍生产品合同未完成期间，衍生产品的公允价值变动计入未实现损益。当衍生产品合约到期或结算时，先前记录的未实现损益转回，并记录该合约的已实现损益。

(A)MPLX对衍生品的已实现和未实现损益进行区分。在衍生产品合同未完成期间，衍生产品的公允价值变动计入未实现损益。当衍生产品合约到期或结算时，先前记录的未实现损益转回，并记录该合约的已实现损益。

    

将可归因于MPLX LP的调整后EBITDA和归因于GP和LP单位持有人的DCF从净收入(亏损)中调整(未经审计)						截至三个月 十二月三十一日，																		截至12个月 十二月三十一日，
(单位：百万)						2021									2020									2021									2020
净收益(亏损)			$			838						$			700						$			3,112						$			(687)
所得税拨备						—									1									1									2
递延融资成本摊销						17									17									70									61
债务清偿收益						—									(5)									(10)									(19)
净利息和其他财务成本						201									207									819									854
营业收入						1,056									920									3,992									211
折旧及摊销						316									385									1,287									1,377
非现金股权薪酬						3									2									9									14
减值费用						—									—									42									2,165
重组费用						—									1									—									37
权益法投资的(收益)损失						(93)									(76)									(321)									936
与权益法投资相关的分配/调整						166									130									537									499
未实现衍生损失(A)						4									2									45									3
其他						3									1									8									6
调整后的EBITDA						1,455									1,365									5,599									5,248
可归因于非控股权益的调整后EBITDA						(10)									(10)									(39)									(37)
调整后的EBITDA可归因于MPLX LP						1,445									1,355									5,560									5,211
递延收入影响						12									52									88									144
销售型租赁付款，扣除收入(B)						3									—									71									—
净利息和其他财务成本						(201)									(207)									(819)									(854)
维修资本支出						(52)									(53)									(133)									(161)
维修资本支出报销						14									15									45									46
权益法投资资本支出支出						(3)									(7)									(7)									(23)
重组费用						—									(1)									—									(37)
其他						(11)									1									(20)									1
可归因于MPLX LP的DCF						1,207									1,155									4,785									4,327
首选单位分布(C)						(31)									(30)									(141)									(127)
可归因于GP和LP单位持有人的DCF			$			1,176						$			1,125						$			4,644						$			4,200

(A)MPLX对衍生品的已实现和未实现损益进行区分。在衍生产品合同未完成期间，衍生产品的公允价值变动计入未实现损益。当衍生产品合约到期或结算时，先前记录的未实现损益转回，并记录该合约的已实现损益。

(B)截至2021年12月31日的12个月包括炼油物流协调项目5400万美元的一次性影响。

(C)包括在A系列优先股、B系列优先股和TexNew Mex股上宣布的MPLX分配，以及B系列优先股赚取的现金分配(因为B系列优先股每半年宣布和支付一次)，假设董事会宣布了一项分配。已宣布/将支付给A系列优先股、B系列优先股和TexNew Mex单位的持有者的现金分配不适用于普通单位持有人。在截至2021年12月31日的12个月内，对A系列首选单位持有人的分配包括每单位0.575美元的特别分配金额，或在基本分配的基础上再分配总计1,800万美元。

(A)综合债务总额不包括未摊销债务发行成本和未摊销折价/溢价。合并总债务包括一年内到期的长期债务和根据与MPC达成的贷款协议未偿还的借款。

(A)MPLX对衍生品的已实现和未实现损益进行区分。在衍生产品合同未完成期间，衍生产品的公允价值变动计入未实现损益。当衍生产品合约到期或结算时，先前记录的未实现损益转回，并记录该合约的已实现损益。

(B)截至2021年12月31日的12个月包括炼油物流协调项目5400万美元的一次性影响。

(C)包括在A系列优先股、B系列优先股和TexNew Mex股上宣布的MPLX分配，以及B系列优先股赚取的现金分配(因为B系列优先股每半年宣布和支付一次)，假设董事会宣布了一项分配。已宣布/将支付给A系列优先股、B系列优先股和TexNew Mex单位的持有者的现金分配不适用于普通单位持有人。德州新墨西哥的单位是

从2021年2月1日起取消。在截至2021年12月31日的12个月内，对A系列优先单位持有人的分配除了基本分配外，还包括1800万美元的特别分配金额。

(A)截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别包括营运资金减少1800万美元和5000万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日的12个月中，营运资本分别减少了2.02亿美元和2.04亿美元。

(B)截至2021年12月31日的三个月及十二个月，不包括于2021年第四季派发给单位持有人的6.03亿元特别分派金额。

(三)截至二零二一年十二月三十一日止的三个月及十二个月，分别有一亿六千五百万元及六亿三千万元的超额现金流用于回购公众持有的公用单位。