致信人

股东

Q4 2021 | February 1, 2022

2021年第四季度财务亮点1

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总收入比去年同期增长24%，达到8.06亿美元。

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Tinder直接收入比去年同期增长23%，支付者增长18%，达到1060万人，RPP增长4%。

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营业收入为2.32亿美元，比去年同期增长9%，营业利润率为29%。

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在RPP增长16%和支付者增长9%的推动下，所有其他品牌的直接收入同比增长26%，达到570万。

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调整后的营业收入1为2.9亿美元，比去年同期增长18%，调整后的营业收入利润率为36%。

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2021年全年运营现金流和自由现金流分别为9.12亿美元和8.33亿美元。

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支付者增加了15%，达到1620万人，高于去年同期的1420万人。

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RPP比去年同期增长了8%，达到16.16美元。

见第21页开始的GAAP与非GAAP指标的对账。

1我们已经将我们的主要非GAAP衡量标准的标题从以前的“调整后EBITDA”更新为“调整后营业收入”。我们认为，这个更新的标题更好地反映了管理层如何看待这一非GAAP衡量标准与最接近的GAAP衡量标准--营业收入。非GAAP计量的计算没有改变，因此净收益(亏损)与营业收入和调整后营业收入的对账也没有改变。有关调整后营业收入的完整定义以及Match Group，Inc.股东应占净(亏损)收益与营业收入和调整后营业收入的对账，请参见下面的“非GAAP财务措施”。

尊敬的股东们，

我们对我们的业务和团队在2021年的表现感到非常满意，因为我们继续在营销和产品方面进行创新，并为全球数百万寻求联系的用户带来欢乐。我们在安全方面加倍投资，在COVID教育方面与多个国家的政府合作，并荣获多个“最佳工作场所”奖。我们的品牌继续带来巨大的财务业绩，2021年第四季度和全年的总收入都增长了20%以上。

我们很高兴世界上有这么多的司法管辖区承担起了恢复应用商店生态系统的公平性和制约这些看门人的权力的重任。荷兰最近裁定，苹果强迫约会公司使用其应用内支付系统，违反了荷兰和欧盟的法律。在美国，参议院的一个小组委员会正在研究一项法案，该法案将取消强制使用应用内支付。继韩国之后，俄罗斯、印度和其他国家对这些做法表示了严重关切，韩国通过了第一部法律，要求改变门店结构。虽然变化的时间仍然不确定，但我们相信更多的变化将会到来。

展望2022年，我们计划抓住更多机会。Tinder仍然是我们这一类别中的领先者，并继续想方设法让这款应用程序更有效、更有趣地使用，以满足其不断增长的用户基础。Hinger即将在几年内成为全球第二大交友应用，目前正专注于向非英语市场扩张。我们还继续在我们的许多品牌建设直播视频、音频聊天室和1：1视频聊天，并推出新品牌，瞄准服务不足的人群。HyperConnect团队坚持不懈地致力于打造下一代产品，帮助人们建立有意义的联系，我们继续在我们的平台上利用他们的技术。进入虚拟世界的下一个数字演进为我们提供了许多机会，我们有信心利用这些机会。我们相信Match Group的前景是非常光明的。

祝所有人情人节快乐。

商业趋势

2021年回顾中

2021年，Match Group的总收入略低于30亿美元，营业收入略高于8.5亿美元，调整后营业收入(以前称为调整后EBITDA)略低于11亿美元，分别比上年增长25%、14%和19%，显示出我们的类别和业务的力量和弹性。截至2021年底，季度缴费人数达到1620万，同比增长15%，RPP同比增长8%。

Tinder在2021年创造了近17亿美元的直接收入，比2020年增长了22%，今年最后三个季度的同比增长率都在20%以上。2021年，Tinder®的付费用户增长尤为强劲，同比增长16%，因为我们的标志性品牌继续提供创新的产品功能和优化，推动全球持续增长。2021年，在付款人增长11%和RPP增长16%的推动下，所有其他品牌的直接收入都增长到略低于13亿美元，同比增长率高达29%。

在所有其他品牌中，以Hinger®为首的新兴品牌在2021年创造了5.25亿美元的直接收入，实现了91%的同比增长率。老牌品牌的直接收入同比增长5%，达到7.48亿美元。我们2021年的业绩表明，我们的投资组合战略使我们能够在长期内实现持续的中高速青少年收入增长。

将视野缩小到五年，包括受COVID影响的具有挑战性的两年时间，更清楚地展示了我们业务的实力。在此期间，Match Group的总收入增长了22%，利润率处于同类最佳水平。我们还在扩大地理覆盖范围方面取得了重大进展，到2021年，来自亚太地区和其他部门的总收入占总收入的20%以上。有了我们在亚洲600多人的团队，我们有信心推动该地区有意义的增长，我们在那里看到了巨大的机遇，因为年轻的精通互联网的人口。

2021年第四季度业绩

第四季度，Match Group的总收入同比增长24%，达到8.06亿美元，其中Tinder的直接收入同比增长23%，比上一季度加快，所有其他品牌的直接收入同比增长26%。虽然我们在第四季度实现了强劲的营收增长，但我们确实继续受到COVID的持续影响，特别是在某些亚洲市场，如日本，最近由于Omicron的出现，从12月初开始，Omicron降低了许多市场的流动性。

美元相对其他几种货币的走强也影响了我们第四季度的表现。外汇(FX)的负面影响比我们在11月初提供第四季度展望时预期的多900万美元。第四季度调整后的营业收入为2.9亿美元。我们减少了营销支出，同比仅增长3%，因为我们保持了ROI纪律，并密切管理业务，以产生一些额外的成本节约。

Tinder

2021年，Tinder在其全球平台上实现了创纪录的活跃用户数量。事实上，Tinder在2021年的所有四个季度都实现了用户同比稳步增长。该平台的参与度继续保持强劲，2021年第四季度的日均Swipe®和消息传递活动达到或接近历史最高水平。

自推出以来，Tinder凭借其革命性的专利Swipe®界面，比以往任何时候都更容易结识世界各地的新朋友。但用户的痛点依然存在：人们会对潜在的合作伙伴说些什么？他们如何找到共同点？此外，与Tinder历史上提供的信息相比，年轻的约会对象，特别是Z世代，更喜欢在现实生活中相遇之前更多地了解对方。

Tinder的新Explore®专区旨在应对这些挑战。探索提供了一个空间，Tinder成员可以在这里发现对相同事物感兴趣的人，并参与体验，帮助人们在相遇后更好地了解彼此。音乐模式™在第四季度末推出，融合了众所周知的通过共同的音乐兴趣建立联系的行为，并以一种丰富而迷人的方式将其带入生活；超过50%的Tinder会员已经尝试过。HotTake™是一种赛前体验，复制了派对上经常发生的调情玩笑。在热门话题中开会的会员参与的对话时间是在热点话题之外开会的会员的两倍。

Explore通过让Tinder会员更好地掌握自己的约会命运，提高用户满意度，并更好地定位应用程序，将新的人纳入这一类别，从而改善了Tinder会员的体验。在Z世代、国际用户和付费订户中，Explore的采用率更高。女性拥有更强大的发现选项，体验有意义的改善

促使他们更频繁地向右滑动，发送更多第一条消息，并参与更多对话。Explore还使Tinder能够本地化产品市场匹配，并展示更多特定地区的个人资料信息、文化活动和内容。到目前为止，Explore的采用程度超出了我们的预期，大约三分之二的活跃用户参与了Explore。

Tinder继续在我们上个季度的股东信中详细列出的产品路线图上取得强劲进展。Tinder继续推出他们的应用内虚拟货币Tinder Coins，目前已在十几个国家推出。硬币将有助于为Tinder正在建设的虚拟商品生态系统提供动力，该生态系统将于2022年建成。Tinder还在考虑如何利用HyperConnect的新沉浸式体验，Explore提供了理想的实验表面。

新兴品牌

在我们的新兴品牌中，铰链仍然是最突出的。自从我们被收购以来，Hinger已经取得了巨大的进步，有意义的机会就在前面。自从我们对公司进行初始投资以来，Hinger在其增长计划中执行得非常好，在英语市场获得了可观的用户份额，最近在货币化方面取得了重大进展。自2018年以来，全球RPP和总收入均增长了200%以上。预计2021年总收入同比增长一倍以上，达到略低于2亿美元。

合页下载在2021年第四季度出现了实质性的加速，导致2022年有了一个良好的开端。第三方数据2现在显示，在元旦以来的关键旺季，Hinger在包括英国在内的几个主要英语国家市场的交友应用下载量排名第二。

在产品方面，Hinger通过推出语音提示™等品类第一的功能，不断创新并引起用户的共鸣。超过100万用户录制了一条语音提示，这导致TikTok和其他社交媒体平台上出现了令人难以置信的病毒。

Hinger目前专注于国际扩张，预计将于2022年第二季度开始在选定的欧洲国家推出。

HyperConnect®也在朝着正确的方向发展。与前几个月相比，阿扎尔®和哈库纳™应用程序在12月份的表现都有所改善。HyperConnect在Azar应用程序上推出了直播，在Hakuna应用程序上推出了一种新的身临其境的发现体验。HyperConnect正在加强对日本和韩国市场的关注，我们认为这两个市场存在有意义的长期机会。虽然还有更多的工作要做，但我们看到的稳定的性能和巨大的机会让我们感到鼓舞，特别是在年轻用户中。

同样重要的是，我们的其他几个品牌已经开始利用HyperConnect的技术。Metic开设了在线视频咖啡馆，受到了用户群的好评。Match在其应用程序上提供1：1视频聊天，并取代了之前使用的第三方提供商。这两个集成都进行得非常顺利，Pair和POF打算在2022年初将HyperConnect的技术应用到他们的应用程序中。

与科技界的许多公司一样，我们相信虚拟现实将是向移动转型后的下一次演变。相对容易想象的是，在虚拟世界中，化身通常穿着他们最喜欢的衣服，四处走动，通过游戏、娱乐和分享经验来认识新的人，并与其他人联系(就像人们在现实世界中所做的那样)。这应该会给我们带来令人兴奋的机会，并吸引新一代的数字用户，我们相信我们已经处于有利地位，可以帮助将约会和社交发现带入这个新的世界。韩国一直是虚拟世界体验的早期采用者，我们的HyperConnect团队在那里有许多正在进行的计划，我们计划在进入下一阶段时在我们的业务中利用这些计划，就像我们正在对他们的实时视频和音频功能所做的那样。

2来源：App Annie

关于这一点还有更多细节，但我们正忙于为下一次进化做准备，并对其潜力感到兴奋。

知名品牌

我们的老牌品牌继续在产品和营销创新以及在当今市场开拓自己的空间方面取得重要进展。Match和Metic都在继续优化他们的盈利模式，两家公司都在超级连接技术的支持下，将音频和视频进一步整合到他们的应用程序中。OkCupid®继续在选定的国际市场扩张，并于2021年末开始测试直播视频。POF继续完善其核心约会体验，并建立其直播服务。Match还为认真约会的人推出了一个新的高级定位，宣称“成年人约会更好的™”。我们还推出了一个新的约会品牌，名为STIR®，利用Match平台，专注于单亲父母。这是一个强劲的开端。

随着我们的业务继续在全球扩张，我们定期交叉利用我们多样化的品牌和应用组合中的学习，以便我们能够继续在帮助人们建立有意义的联系方面处于领先地位。自从Match Group创建以来，这一战略对我们来说一直是成功的，使我们能够通过在整个投资组合中复制胜利并受益于我们的广度和多样性来实现强劲增长。在过去的两年里，COVID让我们变得更具挑战性，但我们的团队和我们的业务仍然保持着令人难以置信的弹性。我们相信，该业务已为2022年及以后做好了准备。

财务展望

FY 2022

我们对2022年总收入的预期是同比增长15%至20%，主要是Tinder的高增长和铰链的持续快速增长。这比我们之前提供的前景略显保守，这是由于两个宏观逆风：外汇和COVID/Omicron。由于这些因素，我们目前的展望反映了大约三个点对收入增长的负面影响，而不是我们之前的展望。其中大约6000万美元(两个点)是由于自我们上次更新以来不断恶化的外汇影响。影响的平衡来自奥米克龙变种的快速传播，这正在影响2022年初的业绩。

虽然大流行轨迹极难预测，但我们预测，随着我们进入春季和夏季月份，势头会有所改善。经济反弹的幅度--我们最终会在2022年迎来一个“爱情的夏天”吗？--可能会显著影响我们2022年的整体同比增长轨迹。

我们继续预计除Hyperconnect外利润率略有提高(50-100bps)，因为鉴于劳动力市场强劲，谷歌订阅费和法律成本的降低部分再投资于安全和CSR举措以及员工成本。对于整个公司来说，如果包括全年的超级连接，我们预计2022年的利润率将与2021年持平。

Q1 2022

我们预计总收入为7.9亿至8亿美元，这意味着同比增长18%至20%，包括外汇逆风和Omicron的影响，这两个因素在第一季度特别重要。我们预计调整后的营业收入为2.6亿至2.65亿美元，反映出第一季度利润率通常较低。

电话会议

Match Group将于2022年2月2日星期三上午8：30举行电话会议，回答有关其第四季度财务业绩的问题。东部时间。这次电话会议将包括披露某些信息，包括前瞻性信息，这些信息可能对投资者了解Match Group的业务具有重要意义。现场音频直播将在Match Group的投资者关系网站上向公众开放，网址为https://ir.mtch.com.。

财务业绩

收入

			截至12月31日的三个月，
			2021						2020						变化
			(单位为千，RPP除外)
直接收入：
美洲			$	399,794					$	331,231					21%
欧洲			218,546						187,961						16%
亚太地区和其他地区			169,303						115,701						46%
直接收入总额			787,643						634,893						24%
间接收入			18,427						16,514						12%
总收入			$	806,070					$	651,407					24%
付款人
美洲			8,230						7,469						10%
欧洲			4,660						4,229						10%
亚太地区和其他地区			3,359						2,463						36%
总付款人			16,249						14,161						15%
按付款人计算的收入(RPP)
美洲			$	16.19					$	14.78					10%
欧洲			$	15.63					$	14.81					6%
亚太地区和其他地区			$	16.80					$	15.66					7%
总RPP			$	16.16					$	14.95					8%

付费用户的增长是由Tinder在所有地区以及在亚太地区和其他地区收购HyperConnect推动的。Hinger也为美洲支付者的增长做出了贡献。美洲RPP的增长主要是由于订阅量的增加和铰链上的点菜购买。欧洲RPP的增长主要是由于Tinder订阅量和点菜购买的增加，而亚太地区和其他RPP的增长主要是由于收购了HyperConnect。欧洲RPP受到美元兑欧元强势的不利影响。

营业收入和调整后的营业收入

注：我们已将主要非GAAP衡量标准的标题从以前的“调整后EBITDA”更新为“调整后营业收入”。我们认为，这个更新的标题更好地反映了管理层如何看待这一非GAAP衡量标准与最接近的GAAP衡量标准--营业收入。非GAAP计量的计算没有改变，因此净收益(亏损)与营业收入和调整后营业收入的对账也没有改变。有关调整后营业收入的完整定义以及Match Group，Inc.股东应占净(亏损)收益与营业收入和调整后营业收入的对账，请参见下面的“非GAAP财务措施”。

运营成本和费用

________________________

NM=没有意义

总运营成本和支出同比增长31%，其中略低于一半的增长来自收购HyperConnect。无形资产摊销的增加是由于收购了HyperConnect，因为与收购相关的无形资产于2021年第三季度开始摊销。

不包括对HyperConnect的收购：收入成本同比增长21%，主要原因是应用内购买费用的增加。总销售和营销费用同比减少1200万美元，因为2021年假日营销期间的费率更高，导致我们减少了总体支出，以达到我们的退货门槛。一般和行政费用同比增长38%，主要是由于法律和专业费用的增加。产品开发费用同比增长31%，主要原因是Tinder增加了工程人员。

流动性与资本资源

在截至2021年12月31日的一年中，我们产生了可归因于持续运营的运营现金流9.12亿美元和自由现金流8.33亿美元。

截至2021年12月31日，我们拥有8.27亿美元的现金和现金等价物和短期投资，以及40亿美元的长期债务，其中包括13亿美元的可交换优先票据。截至2021.3年12月31日，我们的7.5亿美元循环信贷安排尚未动用。

前Tinder员工诉讼的和解

2021年12月1日，我们同意在Rad等地解决悬而未决的、受到威胁的和潜在的索赔。V IAC/InterActiveCorp等。以及相关的仲裁。根据协议条款，Match Group同意向原告和索赔人支付4.41亿美元，原告和索赔人同意驳回审判和仲裁中的所有索赔。我们预计在2022年第一季度使用手头现金支付和解金额。4.41亿美元的和解协议包括在截至2021年12月31日的三个月的其他费用中。

所得税

2021年第四季度，Match Group从持续运营中获得了5800万美元的所得税优惠。2020年第四季度，Match Group记录了2800万美元的持续运营所得税拨备。2021年的税收优惠和2020年的税收拨备都受益于(I)行使或授予股票奖励产生的超额税收优惠和(Ii)研究抵免。

3杠杆率是以非GAAP计量调整后营业收入为分母计算的。有关所列每个期间的非GAAP衡量标准的对账，请参阅第21页。

GAAP财务报表

合并业务报表

			截至12月31日的三个月，												截至12月31日的12个月，
			2021						2020						2021						2020
			(单位为千，每股数据除外)
收入			$	806,070					$	651,407					$	2,983,277					$	2,391,269
运营成本和费用：
收入成本(不包括下面单独显示的折旧)			234,543						173,263						839,308						635,833
销售和营销费用			139,165						134,757						566,459						479,907
一般和行政费用			110,261						74,723						414,821						311,207
产品开发费用			66,366						44,832						241,049						169,811
折旧			10,780						10,987						41,402						41,271
无形资产摊销			13,038						263						28,559						7,525
总运营成本和费用			574,153						438,825						2,131,598						1,645,554
营业收入			231,917						212,582						851,679						745,715
利息支出			(34,586)						(31,970)						(130,493)						(130,624)
其他(费用)收入，净额			(424,152)						(3,480)						(465,038)						15,861
(亏损)持续经营的税前收益			(226,821)						177,132						256,148						630,952
所得税优惠(规定)			58,097						(28,497)						19,897						(43,273)
持续经营的净(亏损)收益			(168,724)						148,635						276,045						587,679
非持续经营的收益(亏损)，税后净额			—						—						509						(366,070)
净(亏损)收益			(168,724)						148,635						276,554						221,609
可归因于非控股权益的净亏损(收益)			92						400						1,169						(59,280)
Match Group，Inc.股东应占净(亏损)收益			$	(168,632)					$	149,035					$	277,723					$	162,329
持续运营的每股净(亏损)收益：
基本信息			$	(0.60)					$	0.56					$	1.01					$	2.36
稀释			$	(0.60)					$	0.50					$	0.93					$	2.09
Match Group，Inc.股东每股净(亏损)收益：
基本信息			$	(0.60)					$	0.56					$	1.01					$	0.73
稀释			$	(0.60)					$	0.50					$	0.93					$	0.66
已发行基本股票			282,979						266,395						275,004						223,433
稀释后的流通股			282,979						307,582						304,840						256,020
按功能划分的股票薪酬费用：
收入成本			$	1,593					$	1,058					$	5,554					$	4,201
销售和营销费用			1,829						1,297						7,941						5,141
一般和行政费用			15,651						10,789						81,420						59,174
产品开发费用			15,662						8,477						51,901						33,752
基于股票的薪酬总费用			$	34,735					$	21,621					$	146,816					$	102,268

合并资产负债表

			2021年12月31日						2020年12月31日
			(单位：千)
资产
现金和现金等价物			$	815,384					$	739,164
短期投资			11,818						—
应收账款净额			188,482						137,023
其他流动资产			202,568						144,025
流动资产总额			1,218,252						1,020,212
财产和设备，净值			163,256						107,799
商誉			2,411,996						1,270,532
无形资产净额			771,697						230,900
递延所得税			334,937						293,487
其他非流动资产			163,150						123,524
总资产			$	5,063,288					$	3,046,454
负债和股东权益
负债
长期债务的当期到期日，净额			$	99,927					$	—
应付帐款			37,871						29,200
递延收入			262,131						239,088
应计费用和其他流动负债			768,366						231,748
流动负债总额			1,168,295						500,036
长期债务，扣除当前期限后的净额			3,829,421						3,840,930
应付所得税			13,842						14,582
递延所得税			130,261						17,213
其他长期负债			116,051						86,428
可赎回的非控股权益			1,260						640
承诺和或有事项
股东权益
普通股			283						267
额外实收资本			8,164,216						7,089,007
留存赤字			(8,144,514)						(8,422,237)
累计其他综合损失			(223,754)						(81,454)
合计Match Group，Inc.股东权益			(203,769)						(1,414,417)
非控制性权益			7,927						1,042
股东权益总额			(195,842)						(1,413,375)
总负债和股东权益			$	5,063,288					$	3,046,454

合并现金流量表

			截至12月31日的12个月，
			2021						2020
			(单位：千)
可归因于持续经营的经营活动的现金流：
净收益			$	276,554					$	221,609
加回：(收益)不连续经营造成的亏损，扣除税后的净额			(509)						366,070
持续经营净收益			276,045						587,679
对持续经营的净收益与持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整：
基于股票的薪酬费用			146,816						102,268
折旧			41,402						41,271
无形资产摊销			28,559						7,525
递延所得税			(57,969)						15,384
其他调整，净额			27,690						27,281
资产负债变动情况
应收账款			(34,021)						(24,213)
其他资产			1,743						(33,224)
应付帐款和其他负债			458,757						24,155
应付和应收所得税			(2,854)						16,913
递延收入			26,331						23,513
可归因于持续经营的经营活动提供的现金净额			912,499						788,552
可归因于持续经营的投资活动的现金流：
企业合并中使用的现金净额，扣除购入现金后的净额			(859,905)						—
资本支出			(79,971)						(42,376)
购买投资			—						(9,115)
与IAC分离相关的净现金分配			—						(3,870,550)
其他，净额			51						(90)
用于可归因于持续经营的投资活动的现金净额			(939,825)						(3,922,131)
可归因于持续经营的融资活动的现金流：
信贷安排下的借款			—						20,000
发行高级债券所得款项			500,000						1,000,000
信贷贷款本金支付			—						(20,000)
优先债券的本金支付			—						(400,000)
结算可交换票据的付款			(630,658)						—
结算可交换票据套期保值所得收益			1,089,592						—
支付与可交换票据有关的认股权证的清算费			(882,187)						—
发债成本			(7,124)						(13,517)
股票发行收益			—						1,421,801
根据股票奖励发行普通股所得收益			58,424						155,402
前Match Group和Match Group的股票奖励净结算时代员工缴纳的预扣税款			(15,726)						(211,958)
购买前Match Group库存股			—						(132,868)
购买非控股权益			(1,473)						(15,827)
其他，净额			258						(15,187)
可归因于持续经营的融资活动提供的现金净额			111,106						1,787,846
持续经营提供(用于)的现金总额			83,780						(1,345,733)
可归因于非持续经营的经营活动提供的现金净额			—						13,630
可归因于非持续经营的投资活动的现金净额			—						(963,420)
用于融资活动的现金净额可归因于非连续性业务			—						(110,959)
停产业务使用的现金总额			—						(1,060,749)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(7,570)						5,426
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)			76,210						(2,401,056)
期初现金、现金等价物和限制性现金			739,302						3,140,358
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	815,512					$	739,302

每股收益

在Match Group于2020年6月30日从IAC/InterActiveCorp分离之前的所有时期，已发行的加权平均基本股票和稀释后的股票反映了以前称为IAC/InterActiveCorp的公司的股票状况乘以分离交换比率2.1584。

下表列出了Match Group股东应占的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：

趋势指标

注意：我们在2020年第二季度之前的品牌级别消除重复付款人的能力受到数据隐私要求的影响，该要求要求我们在12个月后匿名数据，因此这些期间的付款人数据可能被夸大了。此外，由于付款人是RPP计算的一个组成部分，因此由于这些数据隐私限制，RPP很可能在相同的时间段被相应低估。

GAAP与非GAAP计量的对账

净收益与调整后营业收入的对账

			截至12月31日的三个月，												截至12月31日的12个月，
			2021						2020						2021						2020
			(千美元)
Match Group，Inc.股东应占净(亏损)收益			$	(168,632)					$	149,035					$	277,723					$	162,329
添加回：
可归因于非控股权益的净(亏损)收益			(92)						(400)						(1,169)						59,280
(收益)非持续经营亏损，税后净额			—						—						(509)						366,070
所得税(福利)拨备			(58,097)						28,497						(19,897)						43,273
其他费用(收入)，净额			424,152						3,480						465,038						(15,861)
利息支出			34,586						31,970						130,493						130,624
营业收入			231,917						212,582						851,679						745,715
基于股票的薪酬费用			34,735						21,621						146,816						102,268
折旧			10,780						10,987						41,402						41,271
无形资产摊销			13,038						263						28,559						7,525
调整后营业收入			$	290,470					$	245,453					$	1,068,456					$	896,779
收入			$	806,070					$	651,407					$	2,983,277					$	2,391,269
营业利润率			29		%				33		%				29		%				31		%
调整后的营业利润率			36		%				38		%				36		%				38		%

净收益与杠杆率中使用的调整后营业收入的对账

			截至12个月
			6/30/2020						9/30/2020						12/31/2020						3/31/2021						6/30/2021						9/30/2021						12/31/2021
			(单位：千)
Match Group，Inc.股东应占净收益			$	116,520					$	121,935					$	162,329					$	539,409					$	605,387					$	595,390					$	277,723
添加回：
非控股权益应占净收益(亏损)			115,341						83,527						59,280						30,481						(1,754)						(1,477)						(1,169)
非持续经营的亏损(收益)，税后净额			340,259						361,732						366,070						34,103						(1,017)						(509)						(509)
所得税拨备(福利)			9,592						32,180						43,273						73,728						74,192						66,697						(19,897)
其他(收入)费用，净额			(18,188)						(13,477)						(15,861)						(10,688)						7,077						44,366						465,038
利息支出			126,027						128,585						130,624						130,568						128,036						127,877						130,493
营业收入			689,551						714,482						745,715						797,601						811,921						832,344						851,679
基于股票的薪酬费用			83,024						99,554						102,268						111,212						131,468						133,702						146,816
折旧			36,373						39,061						41,271						42,334						42,726						41,609						41,402
无形资产摊销			14,707						14,525						7,525						1,335						1,177						15,784						28,559
调整后营业收入			$	823,655					$	867,622					$	896,779					$	952,482					$	987,292					$	1,023,439					$	1,068,456

可归因于持续经营的营业现金流与自由现金流的对账

			截至12月31日的12个月，
			2021						2020
			(单位：千)
可归因于持续经营的经营活动提供的现金净额			$	912,499					$	788,552
资本支出			(79,971)						(42,376)
自由现金流			$	832,528					$	746,176

预计营业收入与调整后营业收入的对账

			截至2022年3月31日的三个月
			(单位：百万)
营业收入			$195 to $200
基于股票的薪酬费用			42
无形资产的折旧和摊销			23
调整后营业收入			$260 to $265

不包括汇率影响的GAAP收入与非GAAP收入的对账

GAAP收入与非GAAP收入的对账，不包括汇率影响(每付款人收入)

稀释证券

Match Group拥有各种摊薄证券。下表详细说明了这些证券及其潜在的稀释影响(以百万计的股份；可能会出现四舍五入的差异)。

上述摊薄证券列报是使用下述方法和假设计算的；这些与GAAP摊薄不同，GAAP摊薄是基于库存股方法计算的。

期权-上表假设期权行权价用于回购Match Group股票。

RSU和子公司计价的股权奖励-上表假设RSU是完全稀释的。所有基于业绩和基于市场的奖励都反映了根据当前业绩或市场估计将授予的预期股票。该表假设子公司计价股权奖励的公允价值估计与2021年12月31日用于GAAP的价值相比没有变化。

可交换高级债券-该公司有三个系列的未偿还可交换高级债券。在交换的情况下，每个系列的可交换优先票据可以现金、股票或现金和股票的组合进行结算。在每次发行可交换优先票据时，公司购买了执行价等于每一系列可交换优先票据的交换价的看涨期权(“票据对冲”)，这些期权可用于抵消每一系列可交换优先票据的摊薄。上表并未反映任何可交换优先票据的摊薄情况，所有可交换优先票据目前均可兑换，因为本公司拟以等同于票据面值的现金结算可交换优先票据；已发行的任何股份将由行使票据对冲时收到的股份抵销。

认股权证-在发行每个系列的可交换优先债券时，公司还出售了执行价格反映在上表中的股票数量的认股权证。行使认股权证所产生的现金假设用于回购Match Group股份，由此产生的净摊薄(如有)反映在上表中。

非GAAP财务指标

Match Group报告调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、自由现金流量和不包括外汇影响的收入，所有这些都是对美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和自由现金流是我们评估业务表现的主要指标，我们的内部预算是基于这些指标的，管理层也是根据这些指标进行补偿的。不包括外汇影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，与前几个时期相比没有汇率差异的影响。我们认为，投资者应该有权使用我们在分析业绩时使用的同一套工具。除了根据GAAP编制的结果之外，还应考虑这些非GAAP指标，但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。Match Group努力弥补非GAAP衡量标准的局限性，提供可比的GAAP衡量标准和对账项目的描述，包括对这些项目进行量化，以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整，如下所述。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。

非GAAP衡量标准的定义

调整后的营业收入被定义为营业收入，不包括：(1)基于股票的薪酬支出；(2)折旧；(3)与收购相关的项目，包括(I)无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用)，以及(Ii)根据或有对价安排的公允价值变化确认的收益和亏损(如果适用)。我们相信，调整后的营业收入对分析师和投资者是有用的，因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们的调整后营业收入衡量标准中，因为它们本质上是非现金的。调整后的营业收入有一定的局限性，因为它不包括某些费用。

调整后的营业收入利润率定义为调整后的营业收入除以收入。我们相信，调整后的营业利润率对分析师和投资者是有用的，因为这一衡量标准允许我们与竞争对手的业绩进行更有意义的比较。调整后的营业利润率有一定的局限性，因为它没有考虑到某些费用对我们综合营业报表的影响。

自由现金流的定义是持续经营活动提供的现金净额减去资本支出。我们相信自由现金流对投资者是有用的，因为它代表了我们的运营业务在考虑非运营现金流动之前产生的现金。自由现金流量具有一定的局限性，因为它不代表当期现金余额的总增减，也不代表可自由支配支出的剩余现金流量。因此，我们认为评估自由现金流量与我们的合并现金流量表是很重要的。

我们将自由现金流视为衡量我们业务实力和业绩的指标，而不是为了估值。在我们看来，对自由现金流使用“倍数”是不合适的，因为它受时间、季节性和一次性事件的影响。我们管理我们的业务是为了现金，我们认为最大限度地利用现金是最重要的-但我们的主要估值指标是调整后的营业收入。

不包括汇兑影响的收入是通过使用上期汇率换算本期收入来计算的。不包括外汇影响的收入变化百分比是通过确定本期收入与上期收入的变化来计算的，其中本期收入是使用上期汇率换算的。我们认为，汇率对Match Group的影响，由于其全球影响力，如果汇率变动显著，可能是理解不同时期比较的一个重要因素。由于我们的业绩是以美元报告的，随着美元相对于其他货币的疲软，国际收入受到有利的影响，而随着美元相对于其他货币的走强，国际收入受到不利的影响。我们相信，除了报告的收入之外，不包括汇兑影响的收入的列报有助于提高了解Match Group业绩的能力，因为它排除了不能反映Match Group核心经营业绩的外币波动的影响。

不包括在我们的非GAAP衡量标准中的非现金费用

基于股票的薪酬费用主要包括与授予股票期权、RSU、基于业绩的RSU和基于市场的奖励相关的费用。该等开支并非以现金支付，我们使用库存股方法将相关股份计入已发行的全部摊薄股份；然而，只有在符合适用业绩或市况的情况下(假设报告期末为或有期末)，才会计入以业绩为基础的RSU及以市场为基础的奖励。只要股票奖励是在净额基础上结算的，我们就会从目前的资金中汇出所需的预扣税金。

折旧是一项与我们的财产和设备有关的非现金费用，并使用直线法计算，在预计使用年限内将折旧资产的成本分配给运营，或在租赁改善的情况下，分配租赁期限(如果较短)。

无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值是主要与收购有关的非现金费用。在收购时，被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产，如客户名单、商号和技术，在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给(I)收购的无限期无形资产，包括商号和商标，以及(Ii)商誉，不受摊销的影响。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时，计入减值。吾等相信，无形资产指被收购公司在收购前为建立价值而产生的成本，而无形资产或商誉的相关摊销及减值费用(如适用)并非经营业务的持续成本。

其他定义

美洲包括北美、中美洲、南美洲和加勒比海岛屿。

欧洲包括欧洲大陆、不列颠群岛、冰岛、格陵兰岛和俄罗斯，但不包括土耳其(包括在亚太地区和其他地区)。

亚太地区和其他地区包括亚洲、澳大利亚、太平洋岛屿、中东和非洲。

直接收入是指直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，包括订阅收入和点菜收入。

间接收入是指不是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入，基本上全部是广告收入。

支付者是特定月份的品牌级别的独特用户，我们从中赚取了直接收入。当以季度至今或年初至今的价值表示时，付款人表示各自所列期间的每月值的平均值。在综合水平上，当我们在给定月份从多个品牌的同一个人那里赚取收入时，可能存在重复付款人，因为我们无法识别Match Group产品组合中各个品牌的唯一个人。

每个付款人的收入是付款人每月的平均收入，是一段期间的直接收入除以该期间的付款人，再除以该期间的月数。

总杠杆率的计算方法是本金债务余额除以参考期间的调整后营业收入。

净杠杆率的计算方法是本金债务余额减去现金和现金等价物以及短期投资除以参考期间的调整后营业收入。

其他信息

“1995年私人证券诉讼改革法”下的安全港声明

这封信和我们的电话会议将于上午8：30举行。美国东部时间2022年2月2日，可能包含1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”和“相信”等词汇，通常是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与Match Group的未来财务业绩、Match Group的业务前景和战略、预期趋势以及其他类似事项有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件的预期和假设，这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同，原因有很多，其中包括：竞争、我们维持更高货币化服务的用户费率的能力、我们通过具有成本效益的营销和相关努力吸引用户使用我们服务的能力、外汇汇率波动、我们通过第三方分销服务并抵消相关费用的能力、我们系统和基础设施(以及第三方的系统和基础设施)的完整性和可扩展性，以及我们以及时和具有成本效益的方式适应变化的能力。我们保护我们的系统免受网络攻击以及保护个人和机密用户信息的能力，与我们某些国际业务和收购相关的风险，与分离后我们与IAC的关系相关的某些风险，新冠肺炎冠状病毒爆发的影响，将Match Group从IAC分离出来所固有的风险, 这些不确定性包括(但不限于)与分离的预期收益有关的不确定性、由交易引起或与交易相关的任何诉讼、交易的税务处理以及分离对Match Group业务的影响，以及与收购HyperConnect有关的不确定性，包括(但不限于)交易的预期收益、由交易引起的或与交易相关的任何诉讼以及交易对Match Group业务的影响。其中某些风险和不确定性在Match Group提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现，这些因素也可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性，这些前瞻性陈述可能被证明是不准确的。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映了Match Group管理层截至本函日期的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。

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Match Group(纳斯达克股票代码：MTCH)通过其投资组合公司是一家领先的数字技术提供商，旨在帮助人们建立有意义的联系。我们的全球品牌组合包括Tinder®、Match®、Metic®、OkCupid®、Hinger®、Pair™、PlentyOfFish®、OurTime®、Azar®、Hakuna Live™等，每个品牌都旨在增加我们的用户与他人联系的可能性。通过我们值得信赖的品牌，我们提供量身定做的服务，以满足我们用户的不同偏好。我们的服务有40多种语言可供世界各地的用户使用。

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