©Mercury Systems，Inc.2022财年第二季度财务业绩Mark Aslett总裁兼首席执行官Michael Ruppert执行副总裁兼首席财务官2022年2月1日下午5：00东部时间下午5：00登录www.mrcy.com/Investors Webcast重播，截止时间为晚上7：00。美国东部时间2022年2月1日

©Mercury Systems，Inc.2不包含技术数据。//没有技术数据//前瞻性避风港陈述本陈述包含某些前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法”对该术语的定义，包括与本文所述收购、2022财政年度业务表现及以后的收购有关的陈述，以及公司在盈利能力和现金流方面的增长和改善计划。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于：国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、总体经济和商业状况，包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动乱和地区冲突的影响、竞争、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功。或者在美国政府对联邦出口管制或采购规则和法规的解释中，或在环境规则和法规的解释或执行中，市场对公司产品的接受度发生变化, 接收组件的短缺或延迟，生产延迟或意外费用，原因是外包组件的性能质量问题，无法完全实现收购、重组和1MPACT等价值创造举措的预期收益，或延迟实现此类收益，整合被收购企业和实现预期协同效应的挑战，股东行动主义的影响，利率上升，工业安全和网络安全法规和要求的变化，税率或税收法规的变化，利率掉期或其他现金流对冲安排的变化，普遍接受的会计原则的变化，固定价格服务和系统集成合约下的意外成本，以及我们无法控制的各种其他因素。这些风险和不确定因素还包括该公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他风险因素，包括截至2021年7月2日的财政年度的10-K表格年度报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映了截止日期。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况。使用非GAAP(公认会计原则)财务措施除了根据公认会计原则(GAAP)报告财务结果外，该公司还提供调整后的EBITDA、调整后的收入、调整后的每股收益、自由现金流量、有机收入和获得的收入，这些都是非GAAP财务措施。调整后EBITDA，调整后收入, 调整后的每股收益不包括某些非现金和其他特定费用。该公司相信，这些非GAAP财务指标有助于投资者更好地了解其过去的财务表现和未来的前景。然而，不应孤立地考虑这些非GAAP措施，也不应将其作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。管理层认为，这些非GAAP衡量标准有助于更全面地了解公司的基本经营结果和趋势，管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务，评估其与前期和市场相比的表现，并确立经营目标。本演示文稿中讨论的GAAP与非GAAP财务结果的对账包含在本报告的附录中。

©Mercury Systems，Inc.3不包含技术数据。//没有技术数据//第二季度提供了稳健的业绩，22财年及以后的前景强劲预订量与第一季度的低水位相比大幅增加预计下半年预订量将更强劲预计22财年预订量同比大幅增长为恢复到更正常的收入增长水平和23财年利润率扩大做好了准备五年前景保持不变；有机收入增长、利润率扩大、战略性并购模式在高科技和国防增长的交汇点上处于异常有利的地位，由安全处理推动

©Mercury Systems，Inc.4不包含技术数据。//没有技术数据//LTM FY22财年结果预订量增加了13%积压增加了1%收入增加了5%有机收入(1)下降了13%公认会计原则净亏损(260万美元)调整后的EBITDA下降了16%运营现金为680万美元FCF(120万美元)预订量下降了4%积压增加了1%收入增长了13%有机收入(1)下降了1%公认会计原则净收入下降了705520万美元的FCF 2090万美元的票据(1)有机收入是指自实体收购之日(不包括任何公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入，不包括收购带来的净收入。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比的历史时期被视为有机的。22财年第二季度与21财年第二季度LTM FY22 vs.LTM FY21

©Mercury Systems，Inc.5不包含技术数据。//没有技术数据//22财年业务展望预计总收入增长约10%，超过10亿美元，创纪录的调整后EBITDA展望反映了反映行业逆风的略显保守的有机收入增长预计22财年H2预订量大幅增长，正面的账簿对账单，稳健的积压增长预计CR将在今年3月得到纠正，如果国防拨款法案获得通过，将仔细管理与FMS、供应链、CoVID、劳动力市场相关的全行业挑战

©Mercury Systems，Inc.6不包含技术数据。//无技术数据//1MPACT：4年努力实现全面增长和调整。EBITDA Potential积极推出1MPACT为下一阶段的价值创造奠定基础规模推出1MPACT与行业挑战无关当时旨在提高我们的有机增长率和利润率扩大继续预计25财年将实现3,000万-5,000万美元的增量调整EBITDA自2014财年通过完全整合并购交易节奏和规模与1MPACT结合实现收入增长4.4倍和调整后EBITDA增长9.2倍以来，通过15项以能力为导向的收购扩展和转变了业务

©Mercury Systems，Inc.7不包含技术数据。//没有技术数据更新//并购更新成功收购的记录和强劲的资产负债表为我们未来的并购做好了准备强大的管道符合战略在交易追求、尽职调查、定价和整合方面持续纪律严明的方法于2021年11月完成了Avalex技术公司和亚特兰大微公司的收购整合进展顺利除了21财年收购的PoC和Pentek外自2020年12月以来部署了6.2亿美元的资本，这是历史上最大的12个月部署

©Mercury Systems，Inc.8不包含技术数据。//无技术数据//与主要行业驱动因素和趋势保持一致的战略和技术预计公司总收入的增长速度将继续快于总体国防支出瞄准并参与规模更大、增长更快的国防市场细分市场与国防战略保持良好一致；对现代化、速度和可负担性的需求独特且值得信赖的微电子功能推动未来利润率扩大通过外包子系统内容扩展带来更大的客户机会预计22财年下半年预订量将加速增长，订单量和积压增长将实现正增长

©Mercury Systems，Inc.9不包含技术数据。//无技术数据//22财年第二季度与21财年第二季度相比(百万美元)，除百分比和每股数据21财年第二季度(3)22财年第二季度(3)更改预订帐单$210.1 1.00$236.9 1.0813%积压12个月积压$945.3 598.0$953.7 572.4 1%收入有机收入增长(下降)(1)$210.7 9%$220.4(13%)5%毛利率42.1%39.6%(2.5%)运营费用一般和行政研究与开发摊销/重组/收购$70.6 31.6 28.1 10.8$87.6 36.8 28.3 22.5 24%GAAP净收入(亏损)$12.7(2.6美元)N.A.GAAP每股加权平均摊薄收益(亏损)$0.23 55.4($0.05)55.5 N.A.调整后每股收益$0.54$0.39(28%)调整后EBITDA(2)%收入$45.3 21.5%$38.1 17.3%(16%)营业现金流$23.9$6.8(71%)自由现金流(2)%调整后EBITDA$10.2 22%($1.2)N.A.注(1)有机收入是指自实体收购之日起的前四个完整季度的公司总收入，不包括收购带来的净收入(不包括任何公司间交易)。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比的历史时期被视为有机的。(2)非GAAP，见对帐表。(3)在本演示文稿中，所有提及2021财年第二季度和2021年整个财年的季度均指截至2021年1月1日的季度和截至2021年7月2日的52周期间，提及2022财年第二季度和整个2022年财年的均指截至2021年12月31日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

© Mercury Systems, Inc.10 Does not contain Technical Data. //No Tech Data// Balance sheet As of (In $ millions)(1) 1/1/21 4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21 ASSETS Cash & cash equivalents $109.1 $121.9 $113.8 $95.8 $105.2 Restricted cash 61.6 - - - - Accounts receivable, net 240.2 264.0 291.7 301.2 320.1 Inventory, net 218.4 226.8 221.6 234.4 251.3 PP&E, net 125.4 128.3 128.5 128.7 127.4 Goodwill and intangibles, net 1,093.6 1,077.3 1,112.5 1,102.5 1,318.4 Other 100.8 85.0 87.0 102.5 108.4 TOTAL ASSETS $1,949.2 $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 LIABILITIES AND S/E AP and accrued expenses $116.8 $131.3 $120.1 $144.2 $136.9 Deferred consideration 61.6 - - - - Other liabilities 180.1 158.0 150.9 141.4 155.3 Debt 160.0 160.0 200.0 200.0 451.5 Total liabilities 518.5 449.3 471.0 485.6 743.7 Stockholders’ equity 1,430.6 1,454.0 1,484.1 1,479.5 1,487.1 TOTAL LIABILITIES AND S/E $1,949.2 $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 Notes (1) Rounded amounts used.

©Mercury Systems，Inc.11不包含技术数据。//无技术数据//截止财季的现金流量摘要(单位：百万美元)(1)1/1/21 4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21净收益(亏损)$12.7$15.6$17.9($7.1)($2.6)折旧和摊销13.3 20.0 20.8 21.5 24.1投资收益0.4-其他非现金项目，净8.0 5.7 12.3 5.8 5.8经营性资产和负债应收账款，未开单应收账款，超出账单的成本(10.3)(21.5)(23.6)(9.4)(8.5)存货(1.4)(8.4)10.1(12.8)(7.6)应付帐款和应计费用(12.7)5.1(9.5)21.7(8.4)其他14.0 6.7(0.8)(21.7)4.1(10.4)(18.1)(23.8)(22.2)(20.4)营业现金流量23.9 23.2 27.2(2.0)6.8资本支出(13.8)(10.0)(10.9)(5.4)(8.0)自由现金流量(2)$10.2$13.2$16.3($7.4)($1.2)自由现金流量(2)/调整后EBITDA(2)22%24%28%N.A.自由现金流量(2)/GAAP净收入80%85%91%N.A.N.A.票据(1)已用四舍五入的金额(2)非GAAP，见对帐表。

©Mercury Systems，Inc.12不包含技术数据。//没有技术数据//22财年第三季度指导(百万美元)，除百分比和每股数据外，21财年第三季度22(2)(5%)收入变化$256.9$245.0-$255.0(5%)-(1%)公认会计准则净收入$15.6$8.2-$10.4(48%)-(33%)公认会计准则每股收益$0.28$0.15-$0.19(46%)-(32%)加权平均稀释后流通股55.555.9调整后每股收益(4)$0.64$0.55-$0.59(-(8%)Adj.EBITDA(4)占收入的%$54.8 21.3%$50.0-$53.0 20.4%-20.8%(9%)-(3%)注释(1)2011财年第三季度的数字如公司5月4日发布的收益报告所示，2021年。(2)本文中包含的指导来自公司于2022年2月1日发布的收益报告。(3)本指引中的实际税率不包括离散项目(4)非公认会计原则，见对帐表。(5)本演示文稿中提到的2021财年第三季度和2021年整个财年是指截至2021年4月2日的季度和截至2021年7月2日的53周期间，提到2022财年第三季度和整个2022年财年是指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

©Mercury Systems，Inc.13不包含技术数据。//没有技术数据//22财年年度指导(百万美元)，除百分比和每股数据外，21财年(1)财年22(2)(5)变化收入$924.0$1,000.0-$1,030.0 8%-11%GAAP净收入$62.0$44.8-$50.1(28%)-(19%)GAAP每股收益$1.12$0.8-$0.9(29%)-(20%)加权平均已发行稀释后股票55.5 55.8调整后每股收益(4)$2.42$2.51-$2.60 4%-7占总收入的%$201.9 21.9%$220.0-$227.0 22.0%-22.0%9%-12%注(1)21财年的数字如公司8月3日发布的收益报告所示，2021年。(2)本文中包含的指导来自公司于2022年2月1日发布的收益报告。(三)本指导意见中的实际税率不包括离散项目。(4)非GAAP，见对帐表。(5)本演示文稿中提到的2021财年第三季度和2021年整个财年是指截至2021年4月1日的季度和截至2021年7月2日的53周期间，提到2022财年第三季度和整个2022年财年是指截至2022年4月2日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

©Mercury Systems，Inc.14不包含技术数据。//没有技术数据//隐含的22财年第四季度指导说明(1)本公司于2022年2月1日发布的收益报告中报告了22财年上半年的数字。(2)本文中包含的指导来自公司于2022年2月1日发布的收益报告。(三)本指导意见中的实际税率不包括离散项目。(4)非GAAP，见对帐表。(5)本演示文稿中提到的2021财年第三季度和2021年整个财年是指截至2021年4月1日的季度和截至2021年7月2日的53周期间，提到2022财年第三季度和整个2022年财年是指截至2022年4月2日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。单位：百万美元，除百分比和每股数据H1 FY22 Actuals(1)Q3 FY22指导中点(2)(5)FY22指导中点(2)(5)第四季度指导中点收入增长$445 7%$250(3%)$1015 10%$320 28%GAAP净(亏损)收益($10)$9$47$48 GAAP(亏损)每股收益($0.18)$0.17$0.85$0.86调整后每股收益($0.18)$0.17$0.85$0.86GAAP净(亏损)收益($10)$9$47$48 GAAP(亏损)每股收益($0.18)$0.17$0.85$0.86调整后收益

©Mercury Systems，Inc.15不包含技术数据。//无技术数据//隐含的22财年第四季度指导在所有关键指标上的预期第四季度财务业绩当前积压和预期第三季度的预订量提供了对第四季度唯一来源、经常性和资金充足的计划的强大可见性，这些计划推动了第三季度/第四季度的预订量利润率因生产计划和许可证组合而扩大创纪录的收入带来的有意义的运营杠杆

©Mercury Systems，Inc.16不包含技术数据。//无技术数据//摘要为第二季度提供了坚实的业绩//随着有机增长恢复到更正常的水平，预计23财年将实现强劲增长1MPACT预计将推动利润率扩张安全处理、值得信赖的微电子产品和开放的任务系统推动增长受益于外包、安全处理、延迟和回岸与客户/国防部保持良好一致，强劲的设计制胜节奏，新的业务活动强劲的致力于提供强劲的利润率，有机增长，有纪律的并购，全面整合战略预计将继续为股东创造重大价值

17附录

©Mercury Systems，Inc.18不包含技术数据。//没有技术数据//调整后的每股收益对账附注(1)是在完全稀释的基础上提供的信息。(2)使用的四舍五入金额。(3)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算的，以包括确定调整后收入所涉及的附加费用，并使用这一调整后的所得税前营业收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对任何与加回相关的离散税费或福利进行调整。(4)本演示文稿中所有提及2022财年第三季度和2022年整个财年的内容均指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

©Mercury Systems，Inc.19不包含技术数据。//无技术数据//调整后的EBITDA对账备注(1)使用了四舍五入的金额。(2)本演示文稿中提及的2022财年第三季度和整个2022财年均指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

©Mercury Systems，Inc.20不包含技术数据。//无技术数据//自由现金流调节有机收入调节说明(1)有机收入代表自实体收购之日(不包括任何公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入，不包括来自收购的净收入。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比的历史时期被视为有机的。