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水星系统公司公布2022财年第二季度业绩

第二季度亮点包括：

2.37亿美元的预订量收益为1.08

2.2亿美元的收入比上年增长了5%

完成对Avalex Technologies和Atlanta Micro的收购

按计划执行1MPACT价值创造计划

马萨诸塞州安多弗水星系统公司(纳斯达克代码：MRCY，www.mrcy.com)公布了截至2021年12月31日的2022财年第二季度的经营业绩。

管理意见

墨丘利公司总裁兼首席执行官马克·阿斯利特说：“公司在2022财务年度第二季度实现了稳健的业绩。他说：“预订量为2.37亿美元，比第一季度大幅增加，账面比为1.08，收入为2.2亿美元，比去年同期增长了5%。我们继续预计下半年的预订量会更强劲，从而导致整个财年的大幅增长。因此，我们预计在本财年结束时，我们将为2023财年恢复到更正常的收入增长和利润率扩张水平做好准备。在本季度，我们完成了对Avalex Technologies和Atlanta Micro的收购，扩大了我们在开放任务系统和可信微电子领域的内容和能力。我们还继续执行我们的1MPACT价值创造计划，以比今天更大的规模运营。“

2022财年第二季度业绩

2022财年第二季度公司总收入为2.204亿美元，而2021财年第二季度为2.107亿美元。2022财年第二季度的业绩包括物理光学公司、Pentek、Avalex技术公司和亚特兰大微公司收购的业务带来的总计约3750万美元的收入。

2022财年第二季度公司GAAP净(亏损)收入总额为260万美元，或每股0.05美元，而2021财年第二季度为1270万美元，或每股0.23美元。2022财年第二季度调整后每股收益(EPS)为0.39美元，而2021财年第二季度为0.54美元。

2022财年第二季度调整后的EBITDA为3810万美元，而2021财年第二季度为4530万美元。

2022财年第二季度来自运营活动的现金流为680万美元，而2021财年第二季度为2390万美元。自由现金流，定义为经营活动的现金流减去房地产和设备的资本支出，2022财年第二季度为120万美元，2021财年第二季度为1020万美元。

所有每股信息均在完全稀释的基础上列报。

预订量和积压

2022财年第二季度的总预订量为2.369亿美元，该季度的图书与账单比率为1.08。

截至2021年12月31日，水星的总积压金额为9.537亿美元，比一年前增加了840万美元。在2021年12月31日的总积压订单中，5.724亿美元代表预计将在未来12个月内发货的订单。

业务展望

本部分介绍了我们当前对本财季和2022财年业务前景的预期和估计(考虑到当前的可见性)。实际表现可能与给出的估计有很大不同，无论是上行还是下行。投资者应该考虑与这些估计有关的所有风险，包括下面的安全港声明和第二季度以及2022财年收益报告中列出的风险，以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期文件中列出的风险，并让自己意识到这些风险可能如何影响我们的实际业绩。本新闻稿中所有提及2022财年第三季度和整个2022财年的内容都是指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

2022财年第三季度的收入预计在2.45亿美元至2.55亿美元之间。假设没有增量收购成本，第三季度GAAP净收入预计约为820万至1040万美元，或每股0.15至0.19美元。

其他营业外调整，或在此期间的非经常性融资，以及约5590万股加权平均稀释后流通股。2022财年第三季度调整后的EBITDA预计在5000万美元至5300万美元之间。调整后的每股收益预计在0.55美元至0.59美元之间。

2022年整个会计年度的收入预计在10亿美元到10.3亿美元之间，GAAP净收入在4480万美元到5010万美元之间，或每股0.80美元到0.90美元，假设这一时期没有增加的收购成本、其他非营业调整或非经常性融资，以及大约5580万股加权平均稀释后的流通股。整个会计年度调整后的EBITDA预计约为2.20亿美元至2.27亿美元，整个会计年度的调整后每股收益预计约为2.51美元至2.60美元。

最近的亮点

12月-水星宣布，其董事会已通过一项期限有限的股东权利计划(“权利计划”)。墨丘利董事会一致通过了配股计划，以保护股东在其认为公司股票不能反映业务内在价值或长期增长潜力期间的投资。

11月-水星公司宣布推出5503型传感器开放系统架构™(SOSA)对齐的高速3U VPX同步器模块(SOSA插卡)。5503型是一种优化的商用现成(COTS)解决方案，可简化用于雷达、电子战和通信的波束形成和相控阵应用的复杂同步任务，最大限度地提高信号的接收和传输，并减少开发成本和设计时间。

11月--水星公司宣布收购亚特兰大微电子公司(“亚特兰大微电子”)。总部设在佐治亚州诺克罗斯的亚特兰大微公司是高性能射频模块和组件的领先设计和制造商，其中包括先进的单片微波集成电路(MMIC)，这些组件对于电子战、雷达和武器等高速数据采集应用至关重要。

11月-水星发布了最新的NAND闪存非易失性存储设备。采用塑料球栅阵列(BGA)封装，满足NASA的EEE-INST-002空间级应用

根据指导原则，这些专门制造的耐辐射器件非常适合在Space等高辐射环境中要求高可靠性的超高密度存储应用。

11月-水星宣布连续第二年入选《财富》杂志评选的2021年增长最快的100家公司排行榜。《财富》年度榜单根据营收增长率、每股收益增长率和三年年化总回报率对市值在2.5亿美元或以上的上市公司进行排名。水星公司只包括航空航天和国防公司。

11月--水星宣布完成对Avalex Technologies(“Avalex”)的收购。Avalex总部设在佛罗里达州海湾的Breeze，是一家关键任务航空电子设备供应商，包括坚固耐用的显示器、集成通信管理系统、数字录像机和警报系统。根据适用于此次收购的最终协议条款，水星公司以全部现金收购了Avalex，但须遵守净营运资本和净债务调整。此次收购被视为出于税收目的的资产出售。收购和相关的交易费用通过手头的现金和水星公司现有的循环信贷安排提供资金。

11月-水星公司宣布罗杰·威尔斯加入公司，担任水星公司微电子事业部执行副总裁兼总裁，从2021年11月1日起生效。威尔斯先生向墨丘利公司总裁兼首席执行官马克·阿斯利特汇报工作，他在包括工程、业务开发、项目管理和行政管理在内的多个学科领域拥有超过25年的经验。

10月-水星公司宣布推出符合传感器开放系统架构™技术标准的8257A型开发平台。8257A采用单槽3U VPX背板和集成电源，使工程师能够在易于使用的SOSA对齐桌面环境中加快传感器处理应用的开发，从而节省时间和资金。

10月-水星公司宣布，美国国家安全局前信息保障主管黛博拉·A·普伦科特在年度股东大会上当选为董事会成员。墨丘利还宣布，董事会主席文森特·维托(Vincent Vitto)从

董事会从2021年10月27日的年会开始生效，现任董事威廉·K·奥布莱恩(William K.O‘Brien)已被任命为新的董事长。

10月-水星公司宣布，米奇·史蒂维森已加入公司，担任执行副总裁兼首席增长官，自2021年10月4日起生效。Stevison博士向墨丘利公司总裁兼首席执行官马克·阿斯利特汇报工作，他将推动和调整公司在整个企业的增长战略，以实现其增长目标。

电话会议信息

墨丘利公司将于下午5点召开电话会议并同时进行网络直播。美国东部时间2022年2月1日(星期二)，讨论2022财年第二季度业绩，并审查其未来的财务和业务前景。

要参加电话会议或网络广播，与会者应在线注册，网址为ir.mrcy.com/events-Presentation。与会者被要求在通话开始前至少15分钟注册。网络直播的重播将在通话两小时后播放，并在同一网页上存档六个月。

非公认会计准则财务指标的使用

除了根据公认会计原则(GAAP)报告财务结果外，该公司还提供调整后的EBITDA、调整后收入、调整后每股收益(“调整后每股收益”)、自由现金流、有机收入和获得收入，这些都是非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA、调整后的收入和调整后的每股收益不包括某些非现金和其他特定费用。该公司相信，这些非GAAP财务指标有助于投资者了解其过去的财务表现和未来的前景。然而，不应孤立地考虑这些非GAAP措施，也不应将其作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。管理层认为，这些非GAAP衡量标准有助于更全面地了解公司的基本经营结果和趋势，管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务，评估其与前期和市场相比的表现，并确立经营目标。本新闻稿中讨论的GAAP与非GAAP财务结果的对账包含在附件中。

关于水星系统-重要的创新

水星系统公司是一家服务于航空航天和国防工业的全球性商业技术公司。该公司总部设在马萨诸塞州安多弗，提供可信、安全的开放架构处理解决方案，为最具挑战性和要求最苛刻的环境中的各种关键任务应用程序提供动力。水星公司的宗旨是提供重要的创新，无论是对重要的人还是对重要的人来说，水星公司的宗旨激发了它的灵感，使世界对所有人来说都变得更安全、更有保障。要了解更多信息，请访问www.mrcy.com，或在Twitter上关注我们。

投资者和其他人应该注意到，我们通过网站(www.mrcy.com)、美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和社交媒体(包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和领英(www.linkedin.com/company/Hg-systems))发布重要的财务信息。因此，我们鼓励投资者和其他对水星感兴趣的人查看我们在社交媒体和网站上列出的其他沟通渠道上发布的信息。

前瞻性安全港声明

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，这一术语在1995年的“私人证券诉讼改革法案”中有定义，包括与本文所述的收购以及与2022财年业务表现及以后的收购有关的陈述，以及公司在增长、节约成本以及改善盈利能力和现金流方面的计划。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于：国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、总体经济和商业状况，包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动乱和地区冲突的影响、竞争、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功。或在美国政府对联邦出口管制或采购规则和法规的解释中，环境规则和法规的解释或执行中的变化，市场对公司产品的接受程度，零部件接收的短缺或延误, 生产延迟或意外费用，原因是外包部件的性能质量问题，无法完全实现收购、重组和价值创造举措(如1MPACT)的预期效益，或在实现此类效益方面的延误，整合收购企业和实现预期协同效应的挑战，股东行动主义的影响，利率上升，工业安全和网络安全法规和要求的变化，税率或税收法规的变化，利率掉期或其他现金流对冲安排的变化，公认会计原则的变化，留住关键员工和客户的困难，以及其他各种我们无法控制的因素。这些风险和不确定因素还包括该公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他风险因素，包括截至2021年7月2日的财政年度的10-K表格年度报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映了截止日期。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后的事件或情况。

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联系方式：

首席财务官迈克尔·D·鲁珀特(Michael D.Ruppert)

水星系统公司

978-967-1990

重要的水星系统和创新是注册商标，而Ensemble Series、EnterpriseSeries、BuiltSAFE和BuiltSECURE是水星系统公司的商标。提到的其他产品和公司名称可能是它们各自所有者的商标和/或注册商标。

调整后的EBITDA是一种用于报告财务业绩的非GAAP衡量标准，它排除了某些项目的影响，因此没有按照GAAP计算。管理层认为，剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本结果和趋势，管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务，评估其与前期和市场相比的表现，并确立经营目标。计算这一非公认会计准则财务指标的调整以及此类调整的基础概述如下：

其他非经营性调整。除其他调整外，该公司还记录了其他营业外调整，如外币重新计量、投资和固定资产出售或处置的损益。这些调整可能在不同时期有所不同，与基本经营业绩没有任何直接关联。

 

利息收入和费用。本公司获得投资利息收入，并产生贷款、资本租赁和其他融资安排的利息支出。由于一般市场条件或墨丘利公司正常运营过程以外的其他情况推动的现金和债务余额以及利率的变化，这些金额可能会因时期而异。

 

所得税。由于与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系的税收调整，该公司的GAAP税费可能会在不同时期有很大波动。

 

折旧。该公司产生与为支持业务持续运营而购买的资本资产相关的折旧费用。这些资产按成本或公允价值记录，并在资产的使用年限内使用直线法折旧。这类资产的购买量在不同时期可能会有很大差异，与基本经营业绩没有任何直接关联。

 

无形资产摊销。该公司产生无形资产摊销的主要原因是收购的无形资产，如积压、客户关系和完成的技术，但也由于许可证、专利和其他安排。这些无形资产在收购时或收到资产使用权时估值，在必要的使用年限内摊销，一般不能在收购后改变或受到管理层的影响。

 

重组和其他费用。该公司因管理层决定采取某些行动，通过裁员和关闭公司某些设施、业务和产品线来调整运营费用而招致重组和其他费用。反映在重组和其他费用中的公司调整通常与收购和组织重新设计计划有关，这些计划是作为收购后整合活动的一部分启动的。管理层认为这些项目是非常规项目，可能不能代表持续的经营结果。

 

长期资产减值。该公司根据管理层可能控制也可能不控制的事件产生长期资产的减值费用。管理层认为，这些项目超出了公司业务的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。

 

收购、融资和其他第三方成本。该公司产生与收购和潜在收购机会相关的交易成本，如法律、会计和其他第三方咨询费。该公司还可能产生第三方成本，如法律、银行、通信、委托书征集，以及与维权投资者的参与或主动收购要约相关的其他第三方咨询费。虽然我们可能会产生这样的第三方成本以及其他相关的费用和调整，但这并不意味着任何交易都会完成。此外，该公司还产生与维持其信贷安排相关的未使用的左轮手枪和银行费用，以及与获得其信贷安排相关的非现金融资费用。管理层认为，这些项目超出了公司业务的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。

 

采购会计的公允价值调整。由于对被收购的资产和负债应用购买会计规则，某些公允价值调整被记录在被收购公司的期初资产负债表中。这些调整随后反映在收购后的公司损益表中。此外，原来记录的或有对价金额的任何变化的影响都反映在变化期间的损益表中。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。

诉讼和解收支。该公司定期收到与未决索赔和诉讼、相关法律费用以及可能的案件和解和/或判决相关的收入和支出。虽然我们可能会招致这些费用和其他相关的费用和调整，但在问题完全解决之前，这并不意味着任何特定的结果。管理层认为，这些项目超出了公司业务的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。公司定期收到客户的保修索赔，并向供应商和供应链提出保修索赔。管理层相信，与这些经常性保修项目相关的费用和收益在公司业务的正常运营和运营周期内。因此，管理层认为除非在非常情况下，否则无须作出调整。

 

COVID相关费用。该公司发生了与COVID大流行相关的费用。这些费用主要用于增加对员工的补偿和福利，以及增加供应和服务，以支持社会距离和减缓CoVID的传播。这些成本包括与COVID相关的扩大病假工资、加班、水星员工COVID救济基金、餐费和其他与补偿相关的费用，以及对现场员工进行的持续测试。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围，并不代表持续的经营业绩。

股票及其他非现金薪酬支出。该公司在其GAAP收入成本、销售、一般和行政费用以及研究和开发费用的列报中包括与基于股票的薪酬相关的费用。该公司还以养老金相关费用的形式产生非现金补偿。虽然基于股票和其他非现金的补偿是公司的一项支出，并被视为一种补偿形式，但这些支出的数额在不同时期有所不同，受到难以预测和不在管理层控制范围内的市场力量的影响，例如公司股票的市场价格和波动性、无风险利率和奖励的预期期限和没收比率，以及养老金精算假设。管理层认为，剔除这些费用后，可以将经营结果与披露非GAAP财务措施(不包括基于股票的薪酬和其他非现金薪酬)的其他公司(无论是上市公司、私人公司还是外国公司)的经营结果进行比较。

 

水星公司使用调整后的EBITDA作为其业务经营业绩的重要指标。管理层在制定内部经营预算、补充向公司董事会报告的财务结果和预测、根据经营业绩确定高管和其他关键员工的奖金薪酬比例、评估公司经营的短期和长期经营趋势以及将资源分配给各部门时，将上述项目排除在内部预测和模型之外。

计划和操作要求。该公司认为，调整后的EBITDA允许根据GAAP结果对其经营业绩与其业绩进行比较评估，同时隔离费用的影响，这些费用可能在不同时期有所不同，与基本经营业绩没有任何相关性。该公司认为，这些非GAAP财务调整对投资者是有用的，因为它们允许投资者评估管理层在财务和经营决策中使用的方法和信息的有效性。该公司认为，调整后的EBITDA的趋势是其经营业绩的有价值的指标。

 

调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，不应单独考虑，也不应作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。这种非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。公司预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用，投资者不应从公司提出的这一非GAAP财务指标中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。

自由现金流是一种非公认会计准则(GAAP)，用于报告现金流，其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出，其中包括资本化的软件开发成本，因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为，在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后，自由现金流为投资者提供了关于可用于投资和收购的现金的重要视角。该公司认为，其自由现金流的趋势是其经营业绩和流动性的有价值的指标。

自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量，不应单独考虑，也不应作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非GAAP财务衡量标准的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。公司预计将继续产生与上述自由现金流量财务调整类似的支出，投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些支出反映了公司所有需要现金的义务。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。

调整后收益和调整后每股收益(“调整后每股收益”)是报告财务业绩的非GAAP衡量标准，不包括某些项目的影响，因此没有按照GAAP计算。管理层相信，剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本业绩和趋势，并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。该公司使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务，并评估其与前期和市场相比的表现。该公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额拨备和递延税额拨备的影响(1)。调整后每股收益采用加权平均稀释后流通股表示每股调整后收益。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。

有机收入和获得收入是报告其业务财务业绩的非GAAP衡量标准。管理层相信，这些信息为投资者提供了对公司正在进行的业务表现的洞察力。有机收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来，被收购公司前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后，获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。

该公司将调整后的EBITDA定义为扣除其他营业外调整、利息收入和费用、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、COVID相关费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。

						第三季度末												财政年度结束
						April 1, 2022(1)												July 1, 2022(1)
						射程
						低						高						低						高
GAAP预期--净收益						$	8,200					$	10,400					$	44,800					$	50,100
针对以下因素进行调整：
其他非营业外调整，净额						—						—						600						600
利息支出，净额						1,500						1,500						4,800						4,800
所得税拨备						2,800						3,600						14,100						15,800
折旧						8,300						8,300						32,900						32,900
无形资产摊销						15,600						15,600						60,800						60,800
重组和其他费用						3,700						3,700						19,900						19,900
长期资产减值						—						—						—						—
收购、融资和其他第三方成本						500						500						6,800						6,800
购进会计中的公允价值调整						700						700						(900)						(900)
诉讼和解费用净额						—						—						900						900
COVID相关费用						—						—						500						500
股票和其他非现金薪酬费用						8,700						8,700						34,800						34,800
调整后的EBITDA预期						$	50,000					$	53,000					$	220,000					$	227,000
(1)使用的四舍五入金额。

公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额拨备和递延税额拨备的影响(2)。调整后每股收益采用加权平均稀释后流通股表示每股调整后收益。

下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。