ScottsMiracle-Gro公布第一季度业绩；

提高美国消费细分市场的全年销售前景

霍桑宣布重组制造足迹，努力通过降低LED照明单元的成本来提高效率和改善竞争地位

俄亥俄州玛丽斯维尔(2022年2月1日)-全球领先的品牌消费草坪和花园以及水培和室内种植产品营销商之一的Scotts Miracle-Gro公司(纽约证券交易所股票代码：SMG)今天公布了其第一财季的财务业绩，这是该公司历史上第二次在美国消费者领域实现盈利。

该季度全公司销售额下降24%，至5.66亿美元，与1月4日发布的预期业绩预告一致。在截至2022年1月1日的季度里，该公司报告了持续运营造成的季节性亏损，每股亏损0.90美元。非GAAP调整后的亏损--这是该公司指引的基础--为每股0.88美元。

该公司董事长兼首席执行官吉姆·哈格多恩(Jim Hagedorn)表示：“美国消费者市场继续超出我们的预期，开局良好，特别是考虑到与去年第一季度该领域147%的增长相比，这一数字很难相提并论，”该公司董事长兼首席执行官吉姆·哈格多恩(Jim Hagedorn)表示。我们最大零售伙伴的消费者购买量在本季度以单位计算增长了3%，以美元计算增长了9%，而一年前的每项指标都增长了40%。消费者和零售商的持续支持让我们对这一细分市场的实力持乐观态度，因为我们正在为即将到来的草坪和花园季节做准备。

虽然由于更广泛的市场状况，霍桑公司的销售额有所下降，但我们在本季度进行了两次重要的收购，并在增长恢复时采取了几项措施来加强业务。多年来，我们一直告诉股东，我们在这一领域的业绩有时可能起伏不定，但我们对该行业的长期乐观以及我们对霍桑业务的信心没有改变。“

第一季度详细信息

在第一财季，该公司公布的销售额为5.66亿美元，比一年前的7.486亿美元下降了24%。霍桑部门第一季度的销售额下降了38%，降至1.906亿美元。与去年同期71%的增长形成对比的是，这一下降是此前宣布的，主要原因是国家授权的市场上种植的大麻供应过剩，导致商业种植活动暂时下降。供应链中断也是造成下降的原因之一。该部门报告本季度亏损530万美元，而去年同期的收入为4040万美元。

美国消费部门销售额下降16%，至3.424亿美元。考虑到去年第一季度147%的收入增长，这一下降好于预期。该部门公布的收入为1070万美元，而一年前的创纪录业绩为4530万美元。这一结果标志着该部门在第一季度仅第二次录得盈利。

该公司表示，美国消费者的业绩好于预期，再加上将于第三季度生效的额外定价行动，使其能够将该领域的全年销售指引提高到正2%至-2%的范围。相比之下，之前的区间为持平至负4%。改进后的指导并不要求该公司调整草坪和花园季节平衡的预期，但允许该公司保持调整后每股收益的指导，尽管该公司最近修订了对霍桑公司全年销售预期的下调。

全公司GAAP和非GAAP调整后的毛利率为21.0%，而一年前分别为25.5%和26.7%。这一下降主要是由固定成本杠杆的下降以及材料、仓储和分销成本的上升推动的，但部分被定价效益的增加以及有利的细分市场组合所抵消。销售、一般和行政费用(SG&A)下降了2%，降至1.541亿美元。

该公司首席财务官科里·米勒(Cory Miller)表示：“本季度毛利率下降的主要原因是，与去年同期创纪录的销量相比，固定成本杠杆率较低。”虽然材料成本高于我们最初的估计，但我们已经向我们的零售合作伙伴传达了额外的涨价，这应该会使我们保持在支付全年增加的大宗商品成本的轨道上。最近几周，我们看到几个关键原材料投入下降，这让我们受到鼓舞，这让我们产生了一定程度的谨慎乐观情绪，认为过去一年我们一直在应对的压力可能终于开始缓解。“

在全公司范围内，持续运营的GAAP亏损为5000万美元，或每股亏损0.90美元，而2021财年第一季度的收入为2520万美元，或每股0.43美元。这些结果包括减值、重组和其他非经常性项目。不包括这些项目，非GAAP亏损为4860万美元，或每股0.88美元，而去年调整后的收入为2220万美元，或每股0.39美元。

霍桑重组

另外，该公司宣布计划将霍桑在美国的照明制造业务整合到一个单一地点，并关闭最近收购的另一家组装厂，并将这些业务转移到其位于加利福尼亚州圣罗莎的工厂。预计第二季度将记录高达500万美元的重组费用，这笔费用将不包括在公司全年调整后的业绩中。

米勒说：“这种整合已经考虑了几个月，考虑到目前的市场状况和我们强劲的库存状况，我们选择现在采取这些举措，但对业务的影响有限。”同样重要的是，我们制造业务的整合预计将大大降低我们一些最重要的LED照明设备的单位价格，我们相信这将在未来几年加强霍桑公司的竞争地位。“

电话会议和网络广播安排在上午9：00。今日美国东部时间，2月1日

公司将在今天上午9：00的网络广播和电话会议上讨论结果。艾斯特。要参加电话会议，请拨打电话：1-88394-8218(会议代码：1265183)。拨打1-888-203-1112可以收听通话重播。重播时间为15天。电话会议和新闻稿的网络直播将在该公司的投资者关系网站上进行，网址是：http://investor.scotts.com.。新闻稿和任何附带信息的档案将保留至少12个月。

关于ScottsMiracle-Gro

该公司的销售额约为49亿美元，是世界上最大的草坪和花园护理品牌消费品的营销商之一。该公司的品牌是业内最受认可的品牌之一。该公司的Scotts®、Miracle-Gro®和Ortho®品牌在各自类别中处于市场领先地位。该公司的全资子公司霍桑园艺公司是室内和水培种植领域使用的营养素、照明和其他材料的领先供应商。另一家全资子公司霍桑集团(Hawthorne Collective)已经成立，投资于大麻行业的新兴领域。欲了解更多信息，请访问我们的网站：www.scottsmiraclegro.com。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿中包含的陈述(历史事实陈述除外)涉及公司预期或预期未来将或可能发生的活动、事件和发展，包括但不限于有关公司未来经济表现和财务状况的信息、公司管理层的计划和目标，以及公司对此类业绩和计划的假设，属于美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，受风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司未来的经济表现和财务状况、公司管理层的计划和目标的信息，以及公司对此类业绩和计划的假设，这些陈述都是受风险和不确定因素影响的美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以被识别为包括以下短语的陈述：“指导”、“展望”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”、“估计”、“预测”、“战略”、“可能”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”“应该”或其他类似的词或短语。由于多种因素，实际结果可能与本新闻稿中的前瞻性信息大不相同，这些因素包括但不限于：

·持续的新冠肺炎疫情可能对公司的业务、运营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响；

·遵守环境和其他公共卫生法规或这些法规或监管执法优先事项的变化可能会增加公司的经营成本，或限制公司销售其所有产品的能力；

·损害公司的声誉或其产品或其代表第三方销售的产品的声誉可能对其业务产生不利影响；

·如果该公司低估或高估了对其产品的需求，并且没有保持适当的库存水平，其净销售额和/或营运资本可能会受到负面影响；

·如果公司不能有效地开展电子商务业务，其声誉和经营业绩可能会受到损害；

·由于公司的销售集中于少数零售客户，失去一个或多个顶级客户或大幅减少来自顶级客户的订单可能会对公司的财务业绩产生不利影响；

·气候变化和不利的天气条件可能对财务业绩产生不利影响；

·本公司的某些产品可能被购买用于新的或新兴的行业或细分市场，和/或受到不同的、不一致的和快速变化的法律、法规、行政做法、执法方法、司法解释和消费者看法的影响；

·如果公司的信息技术系统不能充分发挥作用，或者如果公司成为数据泄露或网络攻击的对象，公司的运营可能会受到损害；

·公司可能无法充分保护其知识产权和其他对公司业务至关重要的所有权；

·如果《消费者草甘膦除草剂产品第三次重订营销协议》终止，或者孟山都的消费者草甘膦除草剂业务大幅下滑，公司将失去未来收益和间接费用吸收的大量来源；

·Hagedorn Partnership，L.P.实益拥有公司约26%的普通股，可以对需要股东批准的决策产生重大影响；

·收购、其他战略联盟和投资可能导致运营困难、稀释和其他有害后果，可能对公司的业务和运营结果产生不利影响。

有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性信息大不相同的一些重要因素的更多详细信息，可以在公司公开提交的季度、年度和其他报告中随时获得。该公司没有义务更新这些风险因素的发展，也没有义务公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订，也没有义务进行更正以反映未来的事件或发展。

联系方式：

吉姆·金

执行副总裁

投资者关系与公司事务

(937) 578-5622

该公司将其业务分为三个可报告的部门：美国消费者公司、霍桑公司和其他公司。美国消费者包括该公司在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括该公司在美国以外的消费者草坪和花园业务。这种可报告部门的标识与该部门向本公司首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给各业务部门的某些其他收入和费用项目。

每个可报告部门的业绩都是根据几个因素进行评估的，包括所得税、摊销、减值、重组和其他费用(“部门利润(亏损)”)前持续业务的收入(亏损)，这是一种非GAAP财务衡量标准。高级管理层使用分部利润(亏损)来评估分部业绩，因为他们认为这一衡量标准反映了每个分部的业绩趋势和整体盈利潜力。

下表列出了该公司可报告部门在所指时期的财务信息：

									截至三个月
																					1月1日， 2022						一月二日， 2021						%变化
净销售额：
美国消费者																					$	342.4					$	408.2					(16)		%
霍桑																					190.6						309.4						(38)		%
其他																					33.0						31.0						6		%
整合																					$	566.0					$	748.6					(24)		%
部门利润(亏损)(非GAAP)：
美国消费者																					$	10.7					$	45.3					(76)		%
霍桑																					(5.3)						40.4						(113)		%
其他																					1.3						—						100		%
部门总利润(亏损)(非GAAP)																					6.7						85.7						(92)		%
公司																					(31.4)						(34.6)
无形资产摊销																					(8.9)						(7.4)
减值、重组和其他																					(1.8)						(9.7)
未合并关联公司亏损中的权益																					(7.3)						—
利息支出																					(23.8)						(16.1)
其他营业外收入，净额																					1.8						15.2
所得税前持续经营收益(亏损)(GAAP)																					$	(64.7)					$	33.1					(295)		%

(1)每股普通股基本收益(亏损)金额的计算方法是将可归因于持续经营的控制利息的收入(亏损)、非持续经营的收入(亏损)和可归因于控制利息的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。

(2)每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法为：可归因于持续经营的控制性利息的收益(亏损)、非持续经营的收益(亏损)和可归因于控制性利益的净收益(亏损)除以普通股的加权平均数，再加上期内已发行的所有潜在摊薄证券(普通股期权、业绩股、业绩单位、限制性股票和限制性股票单位)。

(3)非公认会计准则计量的对账

非GAAP衡量标准的使用

为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务措施，该公司使用非GAAP财务措施。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账情况见上表。这些非GAAP财务措施不应孤立于根据GAAP报告的财务措施，或替代或优于这些财务措施。此外，这些非GAAP财务衡量标准具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与本公司不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准在进行比较时的有用性。

除了GAAP衡量标准外，管理层还使用这些非GAAP财务衡量标准来评估公司的业绩，进行财务和运营规划，并确定激励性薪酬，因为管理层认为这些衡量标准提供了对公司正在进行的基本业务的业绩的额外视角，在某些情况下，它们与公司的业绩更密切相关。

管理层认为，这些非GAAP财务指标对投资者评估公司的经营业绩和估值是有用的。此外，这些非GAAP财务措施解决了分析师和投资者经常提出的问题，为了确保所有投资者都能获得相同的数据，管理层决定将这些数据提供给所有投资者是合适的。非GAAP财务指标不包括某些项目的影响(如下所述)，并提供有关经营业绩的补充信息。通过披露这些非公认会计准则的财务措施，管理层打算向投资者提供所述时期的经营结果和趋势的补充比较。管理层认为，这些非GAAP财务衡量标准对投资者也很有用，因为这些衡量标准允许投资者使用管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的相同指标来评估业绩。管理层认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它是决定可用于股息和可自由支配投资的现金数量的一个因素。

从非GAAP财务指标中剔除的项目

非GAAP财务衡量标准反映了基于以下项目的调整：

·减值被排除，因为它们不发生在或反映公司正在进行的业务运营的正常过程中，而它们的排除导致了一个指标，该指标提供了关于运营业绩可持续性的补充信息。

·重组和员工遣散费，包括从根本上改变公司运营的离散项目或交易的费用，不包括在内，因为它们不是公司基础业务持续运营的一部分，包括对业务的正常再投资水平。

·与再融资相关的成本，这些成本被排除在外，因为它们通常不会在正常的业务过程中发生，可能会模糊对趋势和财务业绩的分析。此外，这些类型的收费的金额和频率并不一致，并且受到债务融资交易的时间和规模的显著影响。

·停产业务和其他不寻常项目，包括与离散项目或交易相关的成本或收益，不包括在内，因为它们不能从一个时期到下一个时期进行比较，也不是公司基础业务持续运营的一部分。

上面列出的每个项目的税收效果是使用适用于该项目的税率和其他税收属性以及记录该项目的司法管辖区来确定的。

非GAAP财务计量的定义

非GAAP披露项目的对账包括以下未按照GAAP计算的财务指标，管理层在评估业务业绩、进行财务和运营规划、确定激励性薪酬和确定可用于股息和可自由支配投资的现金数额时，以及投资者和分析师在评估业务业绩时使用这些财务指标：

调整后的毛利：不包括减值、重组和其他费用/回收的毛利。

调整后的营业收入(亏损)：不包括减值、重组和其他费用/回收的营业收入(亏损)。

所得税前持续经营的调整后收入(亏损)：不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和其他营业外收入/支出的持续经营的所得税前收入(亏损)。

调整后的所得税持续经营支出(收益)：持续运营的所得税支出(收益)，不包括减值、重组和其他费用/回收的税收影响，与再融资相关的成本和其他营业外收入/支出。

调整后的持续业务收入(亏损)：持续业务的收入(亏损)，不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和其他营业外收入/支出，每个税后净额。

可归因于持续业务控制利息的调整后净收益(亏损)：可归因于控制利息(不包括减值、重组和其他费用/回收)的净收入(亏损)、与再融资有关的成本、其他营业外收入/费用和非持续业务，每个税后净额。

调整后的每股普通股持续经营摊薄收益(亏损)：扣除税后的每股普通股摊薄净收益(亏损)，不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和其他营业外收入/支出。

调整后的EBITDA：扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)以及某些其他项目，如会计变化的累积影响、与债务再融资相关的成本以及影响净收益(亏损)的其他非经常性或非现金项目。提交调整后的EBITDA的目的是与公司借款安排要求的这一衡量标准的计算一致，并用于计算杠杆率(2022年1月1日最高为4.50)和利息覆盖率(截至2022年1月1日的12个月最低为3.00)。(截至2022年1月1日的12个月，杠杆率最高为4.50)和利息覆盖率(截至2022年1月1日的12个月最低为3.00)。

在截至2021年1月2日的三个月中，根据上述定义对以下项目进行了调整，以得出非公认会计准则财务衡量标准：

·在截至2021年1月2日的三个月中，该公司在与新冠肺炎疫情相关的简明综合运营报表中的“销售-减值、重组和其他成本”项目发生了870万美元的成本，在与溢价支付相关的简明综合运营报表项目“减值、重组和其他”项目发生了60万美元的成本。

·2020年12月31日，根据公司和阿拉巴马州农民合作社(“AFC”)之间的出资和单位购买协议条款，公司通过与AFC新成立的合资企业(“Bonnie Plants，LLC”)收购了Bonnie Plants业务50%的股权，以换取1.07亿美元的现金支付，免除本公司与AFC的未偿还应收贷款，并终止本公司增加其在Bonnie Plants业务中经济权益的选择权该公司在亚足联的应收贷款以前在简明综合资产负债表的“其他资产”项目中确认，2020年12月31日的账面价值为6640万美元，公司在2021年会计年度第一季度确认了1250万美元的收益，将贷款价值计入简明综合资产负债表中的“其他营业外收入，净额”项目，以计入截止日期的公允价值。该公司在Bonnie Plants，LLC的权益初始公允价值为2.029亿美元，记录在简明综合资产负债表中的“投资于未合并附属公司”项目中。公司的利息采用权益会计方法核算，公司在邦尼工厂的比例份额、有限责任公司2020年12月31日以后的收益反映在简明综合经营报表中。

前瞻性非GAAP指标

在这份收益新闻稿中，该公司介绍了它对2022财政年度非GAAP调整后每股收益的展望。该公司不提供GAAP每股收益展望，这是GAAP衡量标准与非GAAP调整后每股收益最直接的可比性，因为如上所述，公司不包括在GAAP每股收益中以计算非GAAP调整后每股收益的项目的变化可能取决于管理层较难控制或可靠预测的未来事件，这些事件不是公司日常经营活动的一部分。此外，由于它们的不可预测性，管理层不会预测被排除的项目供内部使用，因此如果没有不合理的努力，就不能创建或依赖GAAP每股收益展望。任何被排除的项目的时间和数量都可能对该公司的GAAP每股收益产生重大影响。因此，根据S-K法规第10(E)(1)(I)(B)项规定的不合理努力例外，公司没有提供非GAAP调整后每股收益与GAAP每股收益之间的协调。