附件99.1

企业报告2021年业绩

亚洲网得克萨斯州休斯顿2月1日电企业产品合作伙伴公司(Enterprise Products Partners L.P.)(纽约证券交易所代码：EPD)今天公布了截至2021年12月31日的三个月和 年度的财务业绩。

截至2021年的年度业绩

企业报告2021年普通股持有人的净收入为46亿美元，或在完全 摊薄的基础上每单位2.10美元，而2020年为38亿美元，或在完全摊薄的基础上每单位1.71美元。2021年和2020年的净收入分别减少了约2.33亿美元的非现金、资产减值和相关费用，或每完全稀释 单位减少0.11美元，或每完全稀释单位减少8.91亿美元，或每完全稀释单位减少0.40美元。2021年录得的减值费用主要与我们的海运业务以及出售我们位于圣胡安盆地的煤层天然气收集系统和Val Verde处理设施有关。

2021年可分配现金流(DCF)为66亿美元，而2020年为64亿美元。DCF提供了关于2021年公布的分布的1.7倍的覆盖面 。企业在2021年保留了26亿美元的DCF，用于对合作伙伴关系进行再投资，并提供额外的财务灵活性。与2021年相关的分配增加到每公共单位1.8150美元，这标志着该合作伙伴关系自1998年首次公开募股以来连续第23年实现分配增长。

2021年，运营活动提供的净现金流，即运营现金流(CFFO)为85亿美元，而2020年为59亿美元。由于运营或营运资本账户变化的净影响，2021年的CFFO增加了14亿美元，而2020年的CFFO减少了7.68亿美元。剔除2021年CFFO营运资本账户变化的净影响提供的14亿美元现金后，2021年企业对普通单位持有人的支付率为58%，其中包括通过向普通单位持有人分配40亿美元现金 向投资者返还资本和通过普通单位回购向投资者返还2亿美元。


自由现金流(FCF)从2020年的27亿美元增加到2021年的63亿美元，这主要是由于营运资本账户变化和资本支出减少的净影响 提供的现金。在2021年期间从FCF营运资本账户变化的净影响中剔除提供的14亿美元现金后，Enterprise通过分配和回购向投资者返还了84%的现金流。企业现在已经利用了2019年授权的20亿美元回购计划的24%。此外，该合伙企业的分销再投资和员工单位 购买计划在2021年在公开市场购买了1.44亿美元的企业普通单位。

“我们为我们7000名员工的团队合作和对企业2021年创纪录的贡献感到无比自豪和感激，” A.J.“吉姆”蒂格，企业公司普通合伙人的联席首席执行官。“在过去的两年里，新冠肺炎给包括美国能源行业在内的全球经济带来了巨大冲击。我们的员工成功应对了 挑战和机遇。2021年，他们的努力使我们四个业务部门中的三个部门报告了创纪录的收益，导致合作伙伴关系实现了创纪录的毛利率、运营现金流和自由现金流。“

在2021年期间，在全球经济反弹的推动下，企业报告了五项运营记录。这包括乙烷海运码头出口量、天然气运输量、丙烯产量以及成品油和石化运输量。进入2022年，我们预计全球经济复苏和原油、天然气和天然气在美国的产量将继续增长，主要受二叠纪盆地和海恩斯维尔页岩的推动。我们相信，两者都将为企业提供坚实的经济基础。欧洲目前的能源供应中断和地缘政治紧张局势 可能会对全球经济产生短期影响。然而，这些能源供应中断可能会导致国际上对美国原油、天然气和天然气的长期需求增加，作为可靠供应的来源，并缓解全球价格上涨的影响，特别是液化天然气价格。“

2

2021年第四季度和全年财务亮点
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
(百万美元，单位金额除外)
                        
营业收入
  
$
1,404
    
$
708
    
$
6,104
    
$
5,035
  
净收入(1)
  
$
1,065
    
$
366
    
$
4,755
    
$
3,886
  
普通股完全摊薄后的收益(1)
  
$
0.47
    
$
0.15
    
$
2.10
    
$
1.71
  
CFFO(2)
  
$
2,125
    
$
1,600
    
$
8,513
    
$
5,892
  
总营业毛利率(3)
  
$
2,087
    
$
2,063
    
$
8,562
    
$
8,102
  
调整后的EBITDA(3)
  
$
2,112
    
$
2,056
    
$
8,381
    
$
8,056
  
FCF(3)
  
$
1,723
    
$
1,020
    
$
6,297
    
$
2,670
  
DCF(3)
  
$
1,659
    
$
1,629
    
$
6,608
    
$
6,407
  


(1)
2021年第四季度和2020年第四季度的净收入和每普通单位的完全稀释收益分别包括约1.2亿美元的非现金资产减值和相关费用，或每单位0.05美元，和8亿美元，或每单位0.36美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，普通股净收入和完全摊薄收益分别包括2.33亿美元的非现金资产减值和相关费用，或每单位0.11美元和8.91亿美元，或每单位0.40美元。

(2)
CFFO包括与运营相关的现金收付时间的影响。2021年第四季度，作为CFFO组成部分的运营账户变化的净影响为3.2亿美元，而2020年第四季度净减少7600万美元。在截至2021年12月31日的一年中， 运营账户变化的净影响为净增加14亿美元，而2020年净减少7.68亿美元。

(3)
总营业利润、调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)、FCF和DCF 是非公认会计原则(“非GAAP”)财务指标，将在本新闻稿后面进行定义和调整。

•
企业将2021年第四季度的现金分配增加到每普通单位0.465美元，比2020年第四季度宣布的分配增加了3.3% 。分配将于2022年2月11日支付给截至2022年1月31日收盘时登记在册的普通单位持有人。

•
2021年第四季度的贴现现金流为17亿美元，是每普通单位现金分配0.465美元的1.6倍。 2021年第四季度，企业保留了6.39亿美元的可分配现金流。

•
2021年第四季度的CFFO为21亿美元，而2020年同期为16亿美元，包括营运 资本账户的变化，2021年第四季度和2020年第四季度分别净增加3.2亿美元和净减少7600万美元。

3

•
2021年第四季度，Enterprise在公开市场购买了1.25亿美元的普通单位，使2021年的普通单位回购总额达到2亿美元。此外，该合伙企业的分销再投资和员工单位购买计划在2021年第四季度在公开市场上购买了3700万美元的企业普通单位。

•
2021年第四季度的资本投资为4.24亿美元，其中包括9900万美元的持续性资本支出。2021年的资本投资总额为22亿美元，其中包括18亿美元的增长型资本项目投资和4.3亿美元的持续资本支出。

2021年第四季度和全年卷亮点
   
截至三个月
十二月三十一日，
    
年终
十二月三十一日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
NGL、原油、成品油和石化管道流量(百万桶/日)
    
6.5
      
6.5
      
6.4
      
6.6
  
海运码头吞吐量(百万桶/日)
    
1.5
      
1.6
      
1.5
      
1.7
  
天然气管道流量(TBtus/d)
    
14.6
      
13.7
      
14.2
      
13.4
  
NGL分馏体积(Mbpd)
    
1,327
      
1,316
      
1,253
      
1,359
  
丙烯装置产量(MBPD)
    
105
      
104
      
99
      
89
  
收费天然气加工量(Bcf/d)
    
4.0
      
4.2
      
4.1
      
4.3
  
权益NGL产量(MBPD)
    
158
      
143
      
167
      
151
  
                                 
在本新闻稿中，“ngl”表示天然气液体，“lng”表示液化天然气，“lpg”表示 液化石油气，“bpd”表示每天1000桶，“mmcf/d”表示每天百万立方英尺，“bcf/d”表示每天10亿立方英尺，“bbtus/d”表示每天10亿英制热量单位， “tbtus/d”表示数万亿英制热量单位。
  

“企业集团以稳健的第四季度结束了2021年。我们的季度业绩得益于石化服务业务的又一个强劲季度、天然气加工利润率的提高、权益NGL产量的增加、原油管道量持续回升至接近COVID前的水平，以及创纪录的天然气管道量。“

我们在第四季度完成了大约6.7亿美元的有机增长项目的建设并开始商业运营，其中包括我们阿卡迪亚天然气管道系统的吉利斯扩建和一个天然汽油加氢处理机。完全签约的吉利斯扩建项目将向供应南路易斯安那州液化天然气出口设施的连接管道提供越来越多的海恩斯维尔页岩天然气产量。该合作伙伴的天然汽油加氢处理机位于我们钱伯斯县的综合体，从天然汽油中脱除硫，以生产更低排放的车用汽油混合物。目前，我们有22亿美元的大型基本工程在建。最大的是我们的PDH 2工厂，预计将于2023年第二季度完工。“
4

他说：“我们很兴奋地宣布企业公司收购Navitas Midstream的协议。Navitas为我们在多产的米德兰盆地的天然气加工和NGL业务提供了一个有吸引力的切入点 。我们预计将在2022年第一季度完成这项收购，这取决于惯例的监管批准。Navitas计划再建一座天然气加工厂，这也将为我们提供一个额外的有机增长项目。“

2021年第四季度细分市场业绩回顾

企业报告2021年第四季度和2020年总毛利率均为21亿美元。2021年和2020年第四季度的总营业利润率包括净非现金、按市值计价的活动，分别为净亏损5900万美元和净收益2600万美元。下面是对每个业务部门 业绩的总结回顾。

NGL管道和服务 -2021年第四季度和2020年第四季度NGL管道和服务部门的毛利率均为11亿美元。

企业的天然气加工和相关NGL营销业务报告2021年第四季度的毛利率为2.91亿美元，而2020年第四季度的毛利率为2.89亿美元。Enterprise的天然气加工厂报告毛利率增加1.27亿美元，这主要是由于平均加工利润率提高， 包括本季度4400万美元的凝析油销售，这些收入反映在我们的二叠纪盆地加工厂的业绩中，而不是我们的二叠纪盆地收集系统中，以使这些收入与其相关成本保持一致。 与2020年同期相比，2021年第四季度的天然气指示性价格上涨了98%，达到每加仑0.89美元。

2021年第四季度基于费用的总处理量为4.0 Bcf/d，而2020年第四季度为4.2 Bcf/d 。本季度权益NGL日产量从2020年同季度的143 Mb增加到2021年第四季度的158 Mb，这主要是由于我们在二叠纪盆地、密西西比州和路易斯安那州的工厂增加了产量。 企业NGL营销活动的毛利减少1.26亿美元，主要原因是非现金、按市值计价活动造成8700万美元的不利影响，以及平均销售利润率下降导致3700万美元的减少。

2021年第四季度，该合作伙伴关系的NGL管道和存储业务的毛利率为5.72亿美元，而2020年第四季度为6.62亿美元。本季度NGL管道运输量为每日350万桶，而2020年同期为每日370万桶。本季度NGL海运码头日产量为651 Mb/d，而去年同期为800 Mb/d 。

5

Enterprise的某些NGL管道，包括中美洲和Seminole NGL管道系统、Chaparral NGL管道和Shin Oak NGL管道，服务于二叠纪盆地和落基山脉地区。在合并的基础上，这些管道的毛利率下降了5,000万美元， 主要是因为平均运输费用较低和不足费用，包括与我们的中美管道系统落基山脉段相关的某些合同的影响，这些合同已经到了终止日期。

企业的碳氢化合物码头(“EHT”)和相关的渠道管道，2021年第四季度的毛利率 与2020年同期相比总共减少了3500万美元，主要原因是液化石油气出口量每天减少188 Mb/d，管道运输量每天减少158 Mb/d。该合作伙伴关系的Morgan‘s Point乙烷码头 报告称，与2020年第四季度相比，毛利率增加了500万美元，这主要是由于2021年第四季度创纪录的乙烷出口量达到每日171 Mbps，而2020年第四季度为每日132 Mb。

与2020年第四季度相比，2021年第四季度，该合作伙伴关系的NGL分馏业务的毛利率增长了27%，即5300万美元，达到2.46亿美元。2021年第四季度和2020年第四季度，NGL分馏量均为每日130万桶。

企业公司位于得克萨斯州钱伯斯县的NGL分馏设施的毛利率增加了3400万美元，这主要是由于平均分馏费和辅助服务收入增加，但部分被更高的运营成本所抵消。新建的天然汽油加氢处理机于2021年10月开始运营，在2021年第四季度为毛利率贡献了700万美元。

原油管道和服务 -2021年第四季度原油管道和服务部门的毛利率为4.38亿美元，而2020年第四季度为4.28亿美元。毛利率包括2021年第四季度和2020年第四季度按市值计价的非现金亏损 分别为300万美元和900万美元。原油管道总运输量从2020年第四季度的200万桶增加到2021年第四季度的230万桶。 2021年第四季度原油海运码头总吞吐量从2020年同期的529 Mb/d增长到649 Mb/d，增长了23%。

2021年第四季度，Enterprise的Midland-to-Echo管道系统和相关营销活动的毛利率比2020年第四季度增加了1200万美元，这主要是由于扣除合作伙伴的所有权利益后，管道日产量增加了1.79亿美元。

与2020年第四季度相比，来自合作伙伴关系的米德兰和Echo原油码头的原油码头收入增加，2021年第四季度的毛利率总计增加了1000万美元。
6

与2020年第四季度相比，位于休斯顿航道的EHT公司2021年第四季度原油活动的毛利率 减少了1400万美元，主要是由于存储和吞吐量收入下降。

天然气管道和服务 -2021年第四季度天然气管道和服务部门的毛利率为1.95亿美元，而2020年第四季度为2.26亿美元。2021年和2020年第四季度的毛利率 分别包括200万美元和400万美元的非现金、按市值计价的亏损。2021年第四季度天然气总运输量达到创纪录的14.6TBtus/d，而2020年第四季度为13.7TBtus/d。

Enterprise的二叠纪盆地收集系统报告称，与2020年同期相比，2021年第四季度的毛利率 减少了2100万美元，这主要是由于在我们的二叠纪盆地天然气加工厂业绩中包括了4400万美元的凝析油销售额，以及采集量减少了276BBtus/d。

德克萨斯州内系统的毛利减少了1800万美元，这主要是由于运力预留费用较低，但部分被较高的运输量以及较高的存储和其他费用所抵消。2021年第四季度的运输量从2020年第四季度的4.6TBtus/d增加到5.2TBtus/d。

企业的阿卡迪亚天然气系统和海恩斯维尔收集系统报告称，与2020年第四季度相比，2021年第四季度的毛利率总共增加了700万美元 ，这主要是由于运力预订费上涨和运输量增加，总计增加了493BBtus/d。

石化和成品油服务-2021年第四季度石化和成品油服务部门的毛利率增长14%，从2020年第四季度的2.97亿美元增至3.38亿美元。2021年第四季度的总营业利润率 包括400万美元的非现金按市值计价亏损，而2020年第四季度的非现金按市值计价收益为100万美元。2021年第四季度，区段管道总运输量为每日704 Mb，而去年同期为每日867 Mb。2021年第四季度，海运码头日吞吐量为20700万吨，而2020年第四季度为297万吨。

该合作伙伴的丙烯生产和相关业务报告称，2021年第四季度的毛利率增加了2000万美元，达到1.89亿美元。2021年第四季度，丙烯总产量为每日1.05亿吨，而去年同期为每日1.04亿吨。企业钱伯斯县的丙烯生产设施(包括丙烯分馏塔和丙烷脱氢(PDH)I设施)2021年第四季度的毛利率比2020年同期增加了2300万美元，这主要是由于平均销售利润率、分馏费和销售量的增加 。
7

与2020年第四季度相比，本季度乙烯出口和相关活动的毛利增加了2500万美元。该合作伙伴的乙烯出口海运码头为毛利率的增长贡献了1200万美元，这主要是由于我们感兴趣的净出口量每天增加了1000万美元。企业的乙烯管道和存储设施报告称，由于运输量和存储费的增加，2021年第四季度的毛利率比2020年同期增加了800万美元。相关乙烯营销活动 2021年第四季度与2020年同期相比增加了600万美元，这主要是因为销售量增加。

与2020年第四季度相比，2021年第四季度来自企业辛烷值提升、异丁烷脱氢(“iBDH”)和相关业务的毛利增加了1200万美元，这主要是由于平均销售利润率上升，但销售量下降部分抵消了这一影响。

企业的成品油管道和相关活动报告称，与2020年第四季度相比，2021年第四季度的毛利率下降了1600万美元，这主要是由于平均销售利润率下降。

大写

截至2021年12月31日，未偿还债务本金总额为298亿美元，其中包括26亿美元的次级票据，债务评级机构将部分股权内容归因于这些次级票据。截至2021年12月31日，Enterprise的综合流动资金约为73亿美元，其中包括循环信贷安排下的45亿美元可用借款能力和手头28亿美元的无限制现金。

资本投资

2021年第四季度的资本投资总额为4.24亿美元，其中3.25亿美元用于增长资本 项目，9900万美元用于持续资本支出。2021年的资本投资总额为22亿美元，其中包括18亿美元的增长资本项目投资和4.3亿美元的持续资本支出。

2022年，我们预计增长资本投资约为15亿美元。这一估计不包括与该合伙企业拟建的深水海港石油码头(“现货”)相关的资本 投资，该项目仍有待政府批准。我们目前预计2022年的持续资本支出约为3.5亿美元。

8

2021年K-1税包

企业K-1税包预计将通过我们的WE在线提供 BSITE地址为Www.enterpriseproducts.com2022年2月28日或之前。目前预计税包的邮寄工作将于2022年3月7日完成。

电话会议讨论2021年第四季度收益

企业今天将召开电话会议，讨论2021年第四季度收益。 电话会议将从上午9点开始在互联网上直播。(Ct)，并可通过访问合作伙伴关系的网站进行访问在…Www.enterpriseproducts ts.com。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿和随附的时间表包括总营业毛利率、FCF、DCF和调整后EBITDA的非GAAP财务衡量标准。所附明细表提供了这些非GAAP财务计量的定义，以及根据GAAP计算和列报的与其最直接可比财务计量的对账。我们的非GAAP财务指标不应被视为GAAP指标的替代品，如净收益、营业收入、经营活动提供的净现金流或根据GAAP计算和列报的任何其他财务业绩指标。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较，因为它们可能不会以与我们相同的方式计算此类指标。

9

公司信息和前瞻性陈述的使用

Enterprise Products Partners L.P.是最大的上市合作伙伴之一，也是北美领先的中游能源服务提供商，为天然气、NGL、原油、成品油和石化产品的生产商和消费者提供中游能源服务。服务包括：天然气收集、处理、加工、运输和储存；天然气运输、分馏、储存和海运码头；原油收集、运输、储存和海运码头；石化和成品油生产、运输、储存和海运码头及相关服务；以及在美国内陆和沿海重要航道系统运营的海运业务 。该合作伙伴关系的资产包括大约5万英里的管道；2.6亿桶天然气、原油、成品油和石化产品的储存能力；以及140亿立方英尺的天然气储存能力。欲了解更多信息，请访问www.enterpriseproducts ts.com。

本新闻稿包括前瞻性陈述。除本文包含的历史信息 外，本新闻稿中讨论的事项均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定因素，如合伙企业对未来业绩、资本支出、项目完成情况、流动性 和金融市场状况的预期。这些风险和不确定因素包括(但不限于)新冠肺炎疫情的直接和间接影响、运营现金不足、不利的市场状况、政府法规以及企业公司提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他 因素。如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与预期的 大不相同。合伙企业没有任何公开更新或推翻此类声明的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

投资者关系部副总裁兰迪·伯克哈尔特(Randy Burkhalter)电话：(713)381-6812
媒体关系部副总裁里克·雷尼(Rick Rainey)电话：(713)381-3635
10

企业产品合作伙伴L.P.
    
附件A
  
合并业务简明报表--未经审计
  
(百万美元，单位金额除外)
            
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入
  
$
11,370.2
    
$
7,044.2
    
$
40,806.9
    
$
27,199.7
  
成本和费用：
                                
运营成本和费用
    
10,048.7
      
6,369.2
      
35,077.3
      
22,371.1
  
一般和行政费用
    
54.2
      
56.8
      
209.3
      
219.6
  
总成本和费用
    
10,102.9
      
6,426.0
      
35,286.6
      
22,590.7
  
未合并关联公司收入中的权益
    
136.2
      
90.0
      
583.4
      
426.1
  
营业收入
    
1,403.5
      
708.2
      
6,103.7
      
5,035.1
  
其他收入(费用)：
                                
利息支出
    
(328.2
)
    
(329.2
)
    
(1,283.0
)
    
(1,287.4
)
其他，净额
    
2.0
      
1.2
      
4.6
      
13.7
  
其他费用合计(净额)
    
(326.2
)
    
(328.0
)
    
(1,278.4
)
    
(1,273.7
)
所得税前收入
    
1,077.3
      
380.2
      
4,825.3
      
3,761.4
  
所得税受益(拨备)
    
(12.7
)
    
(14.3
)
    
(70.0
)
    
124.3
  
净收入
    
1,064.6
      
365.9
      
4,755.3
      
3,885.7
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(35.3
)
    
(27.7
)
    
(117.6
)
    
(110.1
)
可归因于优先股的净收入
    
(0.9
)
    
(0.9
)
    
(3.6
)
    
(0.9
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,028.4
    
$
337.3
    
$
4,634.1
    
$
3,774.7
  
每个通用单位数据(完全稀释)：
                                
普通单位收益
  
$
0.47
    
$
0.15
    
$
2.10
    
$
1.71
  
未偿还的平均公用事业单位(百万)
    
2,200.4
      
2,201.4
      
2,203.3
      
2,202.2
  
                                 
补充财务数据：
                                
经营活动提供的净现金流量
  
$
2,125.2
    
$
1,599.9
    
$
8,512.5
    
$
5,891.5
  
用于投资活动的现金
  
$
413.1
    
$
556.5
    
$
2,134.6
    
$
3,120.7
  
用于融资活动的现金
  
$
1,105.5
    
$
1,016.4
    
$
4,571.3
    
$
2,022.7
  
期末未偿债务本金总额
  
$
29,821.4
    
$
30,146.4
    
$
29,821.4
    
$
30,146.4
  
                                 
非GAAP可分配现金流(1)
  
$
1,659.4
    
$
1,628.8
    
$
6,608.4
    
$
6,406.7
  
非GAAP调整后EBITDA(2)
  
$
2,112.3
    
$
2,055.6
    
$
8,381.3
    
$
8,055.7
  
非GAAP自由现金流(3)
  
$
1,722.9
    
$
1,019.6
    
$
6,296.6
    
$
2,670.4
  
按部门划分的毛运营利润率：
                                
NGL管道和服务
  
$
1,109.0
    
$
1,144.2
    
$
4,315.9
    
$
4,182.4
  
原油管道和服务
    
437.9
      
428.2
      
1,679.9
      
1,997.3
  
天然气管道和服务
    
195.0
      
225.5
      
1,155.5
      
926.6
  
石化及成品油服务
    
338.1
      
296.8
      
1,357.2
      
1,081.8
  
部门总营业毛利率(4)
    
2,080.0
      
2,094.7
      
8,508.5
      
8,188.1
  
托运人补给权净调整(5)
    
7.4
      
(31.6
)
    
53.8
      
(85.7
)
非GAAP总营业利润率(6)
  
$
2,087.4
    
$
2,063.1
    
$
8,562.3
    
$
8,102.4
  

(1)
经营活动提供的GAAP净现金流量对账见表E。
(2)
经营活动提供的GAAP净现金流量对账见表F。
(3)
见表D，对账至GAAP经营活动提供的现金流量净额。
(4)
在本表中，部门毛利润总额代表小计，与我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的季度和年度文件中财务报表脚注中类似标题 的指标相对应。
(5)
NGL管道及服务和原油管道及服务按部门划分的毛利率反映了 与承诺托运人在某些主要管道项目上的补充权有关的不可退还的递延运输收入的调整。这些调整包括在管理层对分部业绩的评估中。然而，根据美国证券交易委员会的指导，这些 调整不包括在非公认会计准则总营业利润中。
(6)
参见表G，对账至GAAP总营业收入。

11

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件B
  
选定的运行数据-未审核
            
             
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
选定的运行数据：(1)
                        
NGL管道和服务，网络：
                        
NGL管道运输量(Mbpd)
    
3,484
      
3,654
      
3,412
      
3,589
  
NGL海运货运量(MBPD)
    
651
      
800
      
658
      
722
  
NGL分馏体积(Mbpd)
    
1,327
      
1,316
      
1,253
      
1,359
  
权益NGL产量(MBPD)(2)
    
158
      
143
      
167
      
151
  
按费用计算的天然气加工量(MMcf/d)(3,4)
    
4,029
      
4,238
      
4,057
      
4,285
  
原油管道和服务，净值：
                                
原油管道运输量(Mbpd)
    
2,322
      
2,005
      
2,088
      
2,166
  
原油海运货运量(MBPD)
    
649
      
529
      
645
      
724
  
天然气管道和服务，网络：
                                
天然气管道运输量(bBtus/d)(5)
    
14,564
      
13,715
      
14,249
      
13,421
  
石化及成品油服务，净额：
                                
丙烯产量(MBPD)
    
105
      
104
      
99
      
89
  
丁烷异构化体积(MBPD)
    
86
      
109
      
85
      
96
  
独立DIB处理量(Mbpd)
    
151
      
151
      
154
      
127
  
辛烷值提升及相关工厂销售量(MBPD)(6)
    
32
      
41
      
33
      
35
  
管道运输量，主要是成品油
和石化产品(Mbpd)
    
704
      
867
      
890
      
802
  
成品油和石化船用码头货运量(Mbpd)(7)
    
207
      
297
      
234
      
262
  
总计，净额：
                                
天然气、原油、石化和成品油
管道运输量(Mbpd)
    
6,510
      
6,526
      
6,390
      
6,557
  
天然气管道运输量(bBtus/d)
    
14,564
      
13,715
      
14,249
      
13,421
  
当量管道运输量(Mbpd)(8)
    
10,343
      
10,135
      
10,140
      
10,089
  
天然气、原油、成品油和石化
海运码头容积(Mbpd)
    
1,507
      
1,626
      
1,537
      
1,708
  

(1)
运营率按净额报告，这考虑了我们在某些合资企业中的所有权权益，并包括自相关启用日期起新建资产的 数量以及从相关收购日期起最近购买的资产数量。
(2)
表示与我们的加工活动相关的我们赚取和获得所有权的NGL卷。
(3)
报告的数量与我们天然气厂赚取的收入流相对应。“MMCF/d”是指每天百万立方英尺。
(4)
收费的天然气加工量是在井口或工厂入口以MMCF/d计量的。
(5)
“BBtus/d”指的是每天十亿英制热量单位。
(6)
反映我们位于钱伯斯县综合设施的辛烷添加剂和异丁烷 脱氢(IBDH)设施以及我们位于休斯顿航道附近的高纯度异丁烯生产设施的总销售额。
(7)
除了出口成品油外，这些金额还包括我们乙烯出口终端的出口量。
(8)
表示NGL、原油、成品油和石化产品的总运输量加上当量能量，其中380万英热单位(“MMBtus”)的天然气运输量相当于一桶NGL的运输量。

12

企业产品合作伙伴L.P.
  
附件C
选定商品价格信息-未经审计
    

                                       
高聚物
    
炼厂
  
   
天然
                
正常
          
天然
    
等级
    
等级
  
   
汽油，
    
乙烷，
    
丙烷，
    
丁烷，
    
异丁烷，
    
汽油，
    
丙烯，
    
丙烯，
  
   
$/MMBtu(1)
    
$/加仑(2)
    
$/加仑(2)
    
$/加仑(2)
    
$/加仑(2)
    
$/加仑(2)
    
$/磅(3)
    
$/磅(3)
  
2020年(按季度)：
                                                
第一季度
  
$
1.95
    
$
0.14
    
$
0.37
    
$
0.57
    
$
0.63
    
$
0.93
    
$
0.31
    
$
0.18
  
第二季度
  
$
1.71
    
$
0.19
    
$
0.41
    
$
0.43
    
$
0.44
    
$
0.41
    
$
0.26
    
$
0.11
  
第三季度
  
$
1.98
    
$
0.22
    
$
0.50
    
$
0.58
    
$
0.60
    
$
0.80
    
$
0.35
    
$
0.17
  
第四季度
  
$
2.67
    
$
0.21
    
$
0.57
    
$
0.76
    
$
0.68
    
$
0.92
    
$
0.41
    
$
0.24
  
2020年平均水平
  
$
2.08
    
$
0.19
    
$
0.46
    
$
0.59
    
$
0.59
    
$
0.77
    
$
0.33
    
$
0.18
  
                                                                 
2021年按季度：
                                                                
第一季度
  
$
2.71
    
$
0.24
    
$
0.89
    
$
0.94
    
$
0.93
    
$
1.33
    
$
0.73
    
$
0.44
  
第二季度
  
$
2.83
    
$
0.26
    
$
0.87
    
$
0.97
    
$
0.98
    
$
1.46
    
$
0.67
    
$
0.27
  
第三季度
  
$
4.02
    
$
0.35
    
$
1.16
    
$
1.34
    
$
1.34
    
$
1.62
    
$
0.82
    
$
0.36
  
第四季度
  
$
5.84
    
$
0.39
    
$
1.24
    
$
1.46
    
$
1.46
    
$
1.82
    
$
0.66
    
$
0.33
  
2021年平均值
  
$
3.85
    
$
0.31
    
$
1.04
    
$
1.18
    
$
1.18
    
$
1.56
    
$
0.72
    
$
0.35
  

(1)
天然气价格是基于Platts报告的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格，Platts是标准普尔全球公司(S&P Global，Inc.)的一个部门。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷和天然汽油的NGL价格是基于Mont Belvieu非TET商业指数价格 ，由IHS Markit石油价格信息服务(“IHS”)报告。
(3)
聚合物级丙烯价格代表IHS报告的此类产品的平均合同价格。炼油级丙烯价格 代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。

   
WTI
    
米德兰
    
休斯敦
    
LLS
  
   
原油，
    
原油，
    
原油
    
原油，
  
   
$/桶(1)
    
$/桶(2)
    
$/桶(2)
    
$/桶(3)
  
2020年(按季度)：
                        
第一季度
  
$
46.17
    
$
45.51
    
$
47.81
    
$
48.15
  
第二季度
  
$
27.85
    
$
28.22
    
$
29.68
    
$
30.12
  
第三季度
  
$
40.93
    
$
41.05
    
$
41.77
    
$
42.47
  
第四季度
  
$
42.66
    
$
43.07
    
$
43.63
    
$
44.08
  
2020年平均水平
  
$
39.40
    
$
39.46
    
$
40.72
    
$
41.21
  
                                 
2021年按季度：
                                
第一季度
  
$
57.84
    
$
59.00
    
$
59.51
    
$
59.99
  
第二季度
  
$
66.07
    
$
66.41
    
$
66.90
    
$
67.95
  
第三季度
  
$
70.56
    
$
70.74
    
$
71.17
    
$
71.51
  
第四季度
  
$
77.19
    
$
77.82
    
$
78.27
    
$
78.41
  
2021年平均值
  
$
67.92
    
$
68.49
    
$
68.96
    
$
69.47
  

(1)
西德克萨斯中质原油(WTI)的价格是以纽约商品交易所(NYMEX)衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格为基础的。
(2)
米德兰和休斯顿原油价格是根据Argus报告的商业指数价格计算的。
(3)
轻路易斯安那州甜品(LLS)的价格是基于普氏能源资讯(Platts)报道的商业指数价格。

2021年第四季度，NGL的加权平均指示性市场价格(基于德克萨斯州蒙特贝尔维尤(Mont Belvieu)的此类产品价格，该市是国内NGL生产的第一产业中心)为每加仑0.89美元，而2020年第四季度为每加仑0.45美元。我们综合收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源商品价格的变化 解释的。由于能源商品销售价格上涨导致我们的综合营销收入增加，可能不会导致毛利率或可供分销的现金增加，因为我们的综合销售成本 预计也会因基础能源商品的采购价格上涨而增加。在能源商品销售价格和 购买成本较低的情况下，同样的关系也是如此。
13

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件D
  
自由现金流-未经审计
  
(百万美元)
                        
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
自由现金流(“FCF”)
                        
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,125.2
    
$
1,599.9
    
$
8,512.5
    
$
5,891.5
  
调整以调节经营活动提供的现金流量净额与财务现金流
(用符号表示的加法或减法)：
                                
用于投资活动的现金
    
(413.1
)
    
(556.5
)
    
(2,134.6
)
    
(3,120.7
)
非控制性权益的现金贡献
    
49.4
      
9.7
      
72.4
      
30.9
  
支付给非控制性权益的现金分配
    
(38.6
)
    
(33.5
)
    
(153.7
)
    
(131.3
)
FCF(非GAAP)
  
$
1,722.9
    
$
1,019.6
    
$
6,296.6
    
$
2,670.4
  

FCF是衡量一家企业在计入工厂或管道等资本支出后产生的现金数量。我们认为， FCF对传统投资者很重要，因为它反映了可用于减少债务、投资于额外资本项目和/或支付分配的现金数量。由于我们与其他公司合作为合并子公司的某些资本 项目提供资金，我们对FCF的确定恰当地反映了从非控股权益贡献和分配给非控股权益的现金金额。
14

企业产品合作伙伴L.P.
    
附件E
  
可分配现金流-未经审计
  
(百万美元)
            
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
可分配现金流(“DCF”)
                        
可归因于普通单位持有人的净收入(GAAP)
  
$
1,028.4
    
$
337.3
    
$
4,634.1
    
$
3,774.7
  
对可归因于普通股的净收入的调整
要导出DCF的单位持有人(用符号表示的加法或减法)：
                                
折旧、摊销和增值费用
    
546.1
      
526.8
      
2,139.8
      
2,071.9
  
从未合并关联公司收到的现金分配
    
143.0
      
151.8
      
590.1
      
614.1
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(136.2
)
    
(90.0
)
    
(583.4
)
    
(426.1
)
资产减值费用
    
119.9
      
800.2
      
232.8
      
890.6
  
衍生工具的公允市值变动
    
58.9
      
(25.6
)
    
(27.4
)
    
(79.3
)
递延所得税费用(福利)
    
6.7
      
1.4
      
39.8
      
(147.6
)
可持续资本支出(1)
    
(99.2
)
    
(67.6
)
    
(430.1
)
    
(293.6
)
其他，净额(2)
    
(14.4
)
    
(9.9
)
    
(126.8
)
    
22.5
  
运营DCF
    
1,653.2
      
1,624.4
      
6,468.9
      
6,427.2
  
出售资产所得收益
    
6.2
      
4.4
      
64.3
      
12.8
  
计入利率衍生工具的货币化
作为现金流对冲
    
–
      
–
      
75.2
      
(33.3
)
DCF(非GAAP)
    
1,659.4
      
1,628.8
      
6,608.4
      
6,406.7
  
调整以使贴现现金流与运营提供的净现金流保持一致
活动(用符号表示的加法或减法)：
                                
经营账目变动的净影响(如适用)
    
319.6
      
(75.5
)
    
1,366.7
      
(767.5
)
可持续资本支出
    
99.2
      
67.6
      
430.1
      
293.6
  
其他，净额
    
47.0
      
(21.0
)
    
107.3
      
(41.3
)
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,125.2
    
$
1,599.9
    
$
8,512.5
    
$
5,891.5
  

(1)
持续性资本支出是指由于现有资产的改善和重大更新而产生的资本支出(按照公认会计准则的定义)。此类 支出用于维持现有业务，但不会产生额外收入。
(2)
截至2021年12月31日的年度包括1亿美元的应收账款，我们预计这些应收账款不会在正常的账单周期中收回。

对于我们的普通单位持有人来说，DCF是一项重要的非GAAP流动性指标，因为它是我们成功提供现金投资回报 的指标。具体地说，这一流动性指标向投资者表明，我们产生的现金流是否达到了能够维持或支持我们季度现金分配增加的水平。DCF也是投资界对公开交易的合伙企业使用的量化标准，因为合伙企业单位的价值在一定程度上是通过其收益率来衡量的，收益率是基于合伙企业可以向普通单位持有人支付的现金分配额 。
15

企业产品合作伙伴L.P.
              
附件F
  
调整后的EBITDA-未经审计
  
(百万美元)
                  
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
净收入(GAAP)
  
$
1,064.6
    
$
365.9
    
$
4,755.3
    
$
3,885.7
  
调整净收入以得出调整后的EBITDA
(用符号表示的加法或减法)：
                                
成本和费用的折旧、摊销和增值(1)
    
524.1
      
512.1
      
2,055.4
      
2,009.7
  
利息支出，包括相关摊销
    
328.2
      
329.2
      
1,283.0
      
1,287.4
  
从未合并关联公司收到的现金分配
    
143.0
      
151.8
      
590.1
      
614.1
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(136.2
)
    
(90.0
)
    
(583.4
)
    
(426.1
)
资产减值费用
    
119.9
      
800.2
      
232.8
      
890.6
  
所得税拨备(受益于)
    
12.7
      
14.3
      
70.0
      
(124.3
)
商品衍生工具的公允市值变动
    
58.9
      
(25.6
)
    
(27.4
)
    
(79.3
)
其他，净额
    
(2.9
)
    
(2.3
)
    
5.5
      
(2.1
)
调整后的EBITDA(非GAAP)
    
2,112.3
      
2,055.6
      
8,381.3
      
8,055.7
  
调整调整后的EBITDA与以下公司提供的净现金流进行调整
经营活动(用符号表示的加法或减法)：
                                
利息支出，包括相关摊销
    
(328.2
)
    
(329.2
)
    
(1,283.0
)
    
(1,287.4
)
递延所得税费用(福利)
    
6.7
      
1.4
      
39.8
      
(147.6
)
所得税受益(拨备)
    
(12.7
)
    
(14.3
)
    
(70.0
)
    
124.3
  
经营账目变动的净影响(如适用)
    
319.6
      
(75.5
)
    
1,366.7
      
(767.5
)
其他，净额
    
27.5
      
(38.1
)
    
77.7
      
(86.0
)
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,125.2
    
$
1,599.9
    
$
8,512.5
    
$
5,891.5
  

(1)
不包括基于反应的工厂的主要维护成本的摊销，这是调整后EBITDA的一个组成部分。

调整后的EBITDA通常被我们的管理层和财务报表的外部使用者(如 投资者、商业银行、研究分析师和评级机构)用作补充财务指标，以评估我们资产的财务表现，而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础；我们资产产生足以支付利息和支持债务的现金的能力 ；以及项目的可行性和替代投资机会的总体回报率。

由于调整后的EBITDA不包括一些(但不是全部)影响净收益或亏损的项目，而且这些衡量标准在其他 公司之间可能有所不同，因此本新闻稿中提供的调整后EBITDA数据可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相比较。GAAP衡量标准与调整后的EBITDA最直接的可比性是经营活动提供的净现金流 。
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企业产品合作伙伴L.P.
              
附件G
  
营业毛利率-未经审计
  
(百万美元)
                  
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
总营业毛利率(非GAAP)
  
$
2,087.4
    
$
2,063.1
    
$
8,562.3
    
$
8,102.4
  
调整以使总营业毛利率与总营业利润保持一致
收入(用符号表示的加法或减法)：
                                
营业中的折旧、摊销和增值费用
成本和开支(1)
    
(512.7
)
    
(500.2
)
    
(2,010.6
)
    
(1,961.5
)
营业成本和费用中的资产减值费用
    
(119.9
)
    
(800.2
)
    
(232.6
)
    
(890.6
)
资产出售及相关经营事项应占净收益(亏损)
成本和开支
    
2.9
      
2.3
      
(6.1
)
    
4.4
  
一般和行政费用
    
(54.2
)
    
(56.8
)
    
(209.3
)
    
(219.6
)
营业总收入(GAAP)
  
$
1,403.5
    
$
708.2
    
$
6,103.7
    
$
5,035.1
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利率的一个组成部分。

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量标准来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩 ，是我们内部财务报告的基础。我们相信，投资者可以使用我们管理层在评估部门 业绩时使用的相同财务指标，从而受益。

“总毛利”一词是指GAAP营业收入，不包括(I)折旧、摊销和增值费用 (不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销)，(Ii)减损费用，(Iii)资产出售和相关事项的损益，以及(Iv)一般和行政成本。总毛利 包括未合并附属公司收益中的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。营业毛利总额 在将收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报。与总营业利润最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。

营业毛利总额不包括本新闻稿附件A脚注(5)所述的托运人补充权金额 。
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企业产品合作伙伴L.P.
    
附件H
  
其他信息-未经审计
  
(百万美元)
            
   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
资本投资：
                        
资本支出
  
$
417.5
    
$
616.3
    
$
2,223.2
    
$
3,287.9
  
对未合并附属公司的投资
    
0.8
      
5.7
      
2.1
      
15.6
  
其他投资活动
    
6.1
      
1.6
      
19.9
      
20.6
  
资本投资总额
  
$
424.4
    
$
623.6
    
$
2,245.2
    
$
3,324.1
  

下表汇总了所示期间的按市值计价的非现金收益(亏损)：

   
在这三个月里
截至12月31日，
    
在这一年里
截至12月31日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
毛利率按市值计价的收益(亏损)：
                        
NGL管道和服务
  
$
(50.0
)
  
$
37.0
    
$
39.6
    
$
48.4
  
原油管道和服务
    
(2.9
)
    
(8.8
)
    
(2.5
)
    
20.1
  
天然气管道和服务
    
(2.1
)
    
(3.7
)
    
(2.8
)
    
6.3
  
石化及成品油服务
    
(3.9
)
    
1.1
      
(6.9
)
    
4.5
  
按市值计价对毛利率的总影响
  
$
(58.9
)
  
$
25.6
    
$
27.4
    
$
79.3
  


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