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©Atkore Inc.2022年第一季度收益报告2022年1月31日

©Atkore告诫声明本演示文稿仅供一般参考之用，并不包括可能感兴趣的所有项目，也不旨在全面、公平地披露有关Atkore Inc.(以下简称“公司”或“Atkore”)或其运营和财务信息。Atkore明确表示，除非联邦证券法要求，否则目前不打算因新信息或未来事件或事态发展或其他原因而更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。此演示文稿不是招股说明书，也不是出售证券的要约。本报告包含前瞻性陈述，这些陈述会受到已知和未知风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。本陈述中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。本演示文稿中出现的前瞻性陈述包括但不限于有关我们的意图、信念、假设或当前预期的陈述，包括但不限于财务状况；经营结果；现金流；前景；增长战略或预期；客户保留率；(通过判决或和解)法律、行政或监管诉讼、调查或检查的结果和费用，包括但不限于集体、代表或任何其他诉讼；以及当前经济状况的影响。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如“相信”、“期望”、“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“寻求”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”等词语。, “预期”和其他类似术语。我们提醒您，前瞻性陈述不是对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际经营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的市场的发展，可能与本演示文稿中的前瞻性陈述中所述或所暗示的有很大不同。此外，即使我们的经营结果、财务状况和现金流以及我们经营的市场的发展与本陈述中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能代表后续时期的结果或发展。许多重要因素，包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的风险和不确定因素，可能会导致实际结果和结果与前瞻性陈述中反映的结果大不相同。由于这些风险，我们告诫您不应过度依赖我们的任何前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。进一步, 任何前瞻性陈述都只在发表之日发表。我们没有义务在本演示文稿发表之日之后修改本演示文稿中的前瞻性陈述。本演示文稿中使用的市场数据和行业信息是基于管理层对该行业的了解和对管理层的诚意估计。我们还尽可能依赖管理层对独立行业调查、预测和出版物的审查，以及由一些第三方来源准备的其他公开可获得的信息。本演示中使用的所有市场数据和行业信息都涉及一些我们认为合理的假设和限制，但请注意不要过度重视此类估计。虽然我们相信这些来源是可靠的，但我们不能保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立核实这些信息。虽然我们认为本报告中包含的估计市场地位、市场机会和市场规模信息总体上是可靠的，但这些信息(部分来自管理层的估计和信念)本质上是不确定和不精确的。由于各种因素(包括上述因素)，对我们未来业绩和我们经营的行业的未来业绩的预测、假设和估计受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与我们的估计和信念以及独立各方编制的估计中所表达的结果大不相同。本演示文稿应与Atkore的历史财务报表一起阅读, 包括最近经审计的财务报表。历史结果可能不代表未来的结果。我们使用非GAAP财务指标来帮助我们描述我们的经营和财务表现。这些衡量标准可能包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率(调整后的EBITDA除以净销售额)、净债务(总债务减去现金和现金等价物)、调整后的每股净收入、杠杆率(净债务或总债务减去现金和现金等价物，超过调整后12个月的EBITDA(“TTM”))、自由现金流量(经营活动提供的现金净额减去资本支出)和资本回报率，以帮助我们描述我们的经营和财务业绩。这些非GAAP财务衡量标准在我们的行业中普遍使用，有一定的局限性，不应被解释为净收益、总债务、经营活动提供的净现金、资产回报率以及根据美国公认会计原则或GAAP确定的其他收入数据衡量标准的替代品，或者被解释为更好的经营业绩指标。我们定义的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司提出的同名非GAAP指标相比。我们对这种非GAAP财务指标的陈述不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。请参阅本演示文稿的附录，以将本文提出的非GAAP财务指标与根据GAAP确定的最具可比性的财务指标进行对账。财务期-公司的财年将于9月30日结束。公司的惯例是使用4-5-4日历建立季度结算。该公司的财务季度通常在12月、3月和6月的最后一个星期五结束。2个

©Atkore记录2022年第一季度的季度收益1.请参阅附录中的非GAAP对账。452.0 447.4 511.1 840.8 Q12020 Q12019Q12021Q12022+65%26.9 34.8 85.1 204.8 Q12019Q12022年Q12022+141%70.0 77.7 137.0 293.0 Q12021Q12019Q120222+114%0.741.884.58Q12019Q12021Q120222+144%收入$M净收入$M调整后EBITDA1$M调整后EPS1

©Atkore 2022财年展望摘要4 1.没有提供调整后EBITDA和调整后每股收益2022年前瞻性季度和全年展望的对账，因为公司目前没有足够的数据来准确估计此类对账的变量和个别调整。2.代表用于计算调整后每股收益展望的加权平均流通股(以百万股为单位)。2022财年第二季度综合Atkore展望展望2022财年展望变化2022财年展望净销售额+~25%+MSD%-调整后EBITDA1$240-2.6亿美元8.75-9.25亿美元+2.25亿美元调整后EPS1$3.55-$3.85$12.80-$13.60+3.6美元利息支出$3,000万-3,200万美元-税率25%-27%-资本支出$8,000万-9,000万美元-股票回购≥

©Atkore Sasco Tubes&Roll Holding Inc.四星工业公司最近收购了为电气、机械、建筑和太阳能行业服务的金属框架和相关产品制造商，支持Atkore的安全和基础设施业务，并增加了北美高密度聚乙烯(HDPE)管道制造商的能力和产品供应，主要服务于电信、公用事业和基础设施市场。扩大Atkore的电气产品组合，并与与美国政府基础设施支出相关的数据和电信市场的预期增长计划保持一致5

©Atkore第一季度损益表摘要6 1.请参阅附录2中的非公认会计准则对账。调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA占净销售额的百分比(以百万美元为单位)2022Q1 2021年第一季度Y/Y变化Y/Y%变化净销售额$840.8$511.1$329.7 64.5%营业收入$268.4$119.9$148.6 124.0%净收益$204.8$85.1$119.8 140.8%调整后的EBITDA 1$293.0$137.0$156.0 113.9%调整后的EBITDA1$293.0$137.0$156.0 113.9%调整后的EBITDA1$293.0$137.0$156.0 113.9%调整后的EBITDA1$293.0$137.0$156.0 113.9%%+800个基点-每股净收益(稀释后)$4.32$1.75$2.57 146.9%调整后每股净收益(稀释后)$4.58$1.88$2.70 143.6%

©阿特科尔合并2022年第一季度桥梁7卷/组合(9.9%)价格+72.0%收购/F/X/其他+2.4%Total+64.5%$51$368$13 20222021 PriceVolume/Mix M&A/F/X/Other$5.11亿/F/X/Other 5.11亿美元8.41亿美元尽管运营环境充满挑战，但由于劳动力供应和供应链问题等几个外部因素影响分销商、制造商和承包商，在强劲需求的推动下，我们的国际市场实现了积极的销量增长。数据中心项目带来的增长电气和安全与基础设施部门的利润率扩大$16$12$368$184 2021批量/混合投入成本变化价格并购/生产力/投资/通货膨胀/F/X/其他2022美元1.37亿美元净销售额%变化亮点第一季度调整后EBITDA桥第一季度净销售额桥

©阿特科尔2022年第一季度部门业绩8电气安全和基础设施(以百万美元为单位)2022年第一季度2021年第一季度Y/Y变化净销售额$641.7$387.1 65.7%调整后EBITDA$279.5$133.3 109.8%调整后EBITDA利润率43.6%34.4%+920个基点(以百万美元为单位)2022Q1 2021年第一季度Y/Y变化净销售额$200.5$124.8 60.7%调整后EBITDA$27.4$14.3 92.5%Mix2021 2022价格M&A/F/X/Other$3.87亿$6.42亿$27$102$1批量/Mix2021 M&A/F/X/OtherPrice 2022$1.25亿美元Q1净销售桥Q1净销售桥

©Atkore执行我们的资本部署模型，在22财年第一季度部署了1.5亿美元。按计划在未来两到三年内部署超过10亿美元的现金。资本部署侧重于推动增长资本部署模型资本支出、有机增长和能力投资并购股票回购优先用于资本维持总债务与正常化调整EBITDA比率为~2倍或低于900万美元第一季度用于资本支出的关键投资在数字工具和能力以及新设备上3600万美元用于购买两笔收购；Sasco Tubes&Roll Fording Inc.和Four Star Industries在第一季度进行1.05亿美元的股票回购；在第二季度继续回购股票(~美元预计≥在22财年进行2亿美元的股票回购预计在未来两到三年内部署超过10亿美元的现金2022财年第一季度业绩和状况

©Atkore致力于推动ESG的积极影响推出2021年可持续发展报告可持续努力最近得到领先独立组织的认可，在《新闻周刊》美国最负责任公司排行榜第48位2022年连续第二年获得Great Place to Work®认证2022年美国最佳工作场所奖在我们向人权运动基金会提交的首批报告中获得85分我们的企业平等指数获得了EcoVadis的铜级评级2025年可持续发展目标到2025年将范围1和2的温室气体(温室气体)排放强度降低10%到2025年，高级领导团队的多样性达到30%，到2025年，参与年度员工敬业度和一致性调查的比例达到80%10

©Atkore附录

©Atkore调整后每股收益调节部分信息12截至2021年12月25日的三个月净销售额调整后EBITDA净销售额调整后EBITDA利润率净销售额$641,683$279,547 43.6%电气设备调整后EBITDA利润率$387,145$133,273 34.4%安全与基础设施200,510 27,432 13.7%124,765 14,252 11.4%抵销(1,392)

©Atkore调整后每股收益调节合并Atkore Inc.13截至2021年12月24日2020年12月25日三个月(单位为千，每股数据除外)2019年净收益$204,843$85,066$34,790基于股票的薪酬3,427 5,522 3,123无形资产摊销8,229 8,260 8,113其他(A)(643)(8,142)2,836净收益税前调整净收益11,013 5,640 14,072(2,753)(1,410)(3,518)调整后净收益$213,103$89,296$45,344加权平均Dilui外币交易的已实现或未实现收益(亏损)、处置财产、厂房和设备的损失、与财产、厂房和设备损坏相关的保险追回、释放某些不确定的弥偿税收头寸、购买业务的收益以及公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇影响的已实现或未实现收益(亏损)。

©Atkore调整后EBITDA调节合并Atkore Inc.截至2019年12月24日的3个月净收入(单位：千)2019年12月24日$204,843$85,066$34,790利息支出净额6,918 8,254 10,620所得税支出净额56,975 26,964 7,340折旧和摊销20,046 19,044 18,730基于股票的薪酬3,427 5,522 3,123(这些因素包括：厂房和设备、释放某些不确定的弥偿税收头寸、购买业务的收益、公司间贷款和相关远期货币衍生品对外汇的影响的已实现或未实现收益(亏损)、重组成本和交易成本。

©Atkore调整后每股收益调整后12个月调整后EBITDA对账合并Atkore Inc.15 TTM截至2021年12月24日2021年9月30日2021年6月25日2021年3月26日净收入$707,634$204,843$202,561$175,297$124,933利息支出，所得税支出净额222,155 56,975 65,222 61,654 38,304折旧及摊销79,559 20,046 20,082 20,166 19,265股票补偿14,952 3,427 2,889 3,768 4,868债务清偿亏损4,202-4,202-其他(A)(6,495)801(5,962)1,087(2,421)调整公司间贷款及相关远期货币衍生品对外币影响的已实现或未实现收益(亏损)、重组成本和交易成本。

©Atkore自由现金流调节合并Atkore Inc.16截至2021年12月24日的三个月2020年12月25日经营活动提供的净现金$97,192$86,276资本支出$(9,358)$(8,229)自由现金流：$87,834$78,047