SPDR S&P 500 ETF Trust

依据第497(B)条提交
登记档案编号033-46080

日期为2022年1月31日的招股说明书

SPDR® S&P 500® ETF信托

(SPDR 500 Trust?或The Trust?)

(前身为SPDR Trust,系列1?)

(在新加坡境外成立的单位投资信托基金

在美国组织)

根据以下规定发布的招股说明书

第13部第2分部

新加坡2001年证券和期货法案

本招股说明书并入本招股说明书,如果没有

日期为2022年1月28日的美国招股说明书

由SPDR 500 Trust发行,附于本文件

本招股说明书中提供的集体投资计划是根据新加坡2001年证券和期货法案( 《法案》)认可的计划。本招股说明书的副本已提交新加坡金融管理局(以下简称管理局)并登记。监管局对招股章程的内容概不负责。管理局注册招股说明书并不意味着已遵守该法案或任何其他法律或法规要求。房委会完全没有考虑集体投资计划的投资优点。本招股说明书在管理局注册的日期为2022年1月31日。本招股说明书将于2023年1月31日(注册日后12个月)到期。

SPDR 500信托已被纳入新加坡交易所证券交易有限公司(SGX-ST)的官方名单,并已获得新加坡交易所-ST的许可,可以在SGX-ST主板交易已经发行的以及可能不定期发行的SPDR 500信托中的所有单位 并在SGX-ST主板上报价。新交所-ST对本招股说明书中任何 陈述或表达的意见的正确性不承担任何责任,并且进入新交所-ST的官方名单并不被视为SPDR 500信托或单位的优点的标志。

重要提示:如果您对本招股说明书的内容有疑问,请咨询您的股票经纪人、银行经理、律师、会计师或其他 财务顾问。


SPDR® S&P 500®ETF信托基金

招股说明书

目录

页面

SPDR® S&P 500 ®ETF信托基金

S-3

企业信息

S-6

交易和结算

S-7

汇率与风险

S-11

一般和法定信息

S-12

?标准普尔?®”, “S&P®”, “S&P 500®?标准普尔指数 500®”, “500®?标准普尔存托凭证 ®?,SPDR®?和?SPDR®?是标准普尔金融服务有限责任公司(Standard&Poor‘s Financial Services LLC)的注册商标,已由标准普尔道琼斯指数有限责任公司(S&P?)授权使用,并由道富环球顾问基金分销商有限责任公司(State Street Global Advisors Funds Distributors,LLC)再授权使用。根据道富环球顾问基金分销商(State Street Global Advisors Funds Distributors,LLC)的再许可,信托基金被允许使用这些商标。该信托不是由标普、其附属公司或其第三方许可方赞助、认可、销售或营销的。

S-2


SPDR® S&P 500®ETF信托基金

本招股说明书,与SPDR相关® S&P 500®ETF Trust(SPDR 500 Trust或The ETF Trust)是根据新加坡2001年《证券及期货法》(Securities And Futures Act 2001)第13部分第2分部发行的,已由新加坡金融管理局(Monetary Authority Of Singapore)提交并注册,新加坡金融管理局对其内容不承担任何责任。

本招股说明书包含由信托公司于2022年1月28日发布的美国招股说明书(U.S. 招股说明书),如果没有附呈的美国招股说明书,本招股说明书无效。美国招股说明书中定义的术语在本招股说明书中使用时具有相同的含义。

信托基金的财政 年终日期为9月30日。

信托是在美国组织的单位投资信托,是发行称为单位的证券的单一基金 ,这些证券代表信托实际持有的普通股的不可分割的所有权权益,并构成信托的投资组合(?投资组合证券)。投资组合是指指数中包含的普通股的投资组合(定义如下)。该信托寻求在扣除费用之前提供与标准普尔500指数的价格和收益表现大致一致的投资结果®索引(The Index)。信托的投资组合基本上由构成指数的所有成份股普通股组成,这些股票根据信托协议(定义见下文)的条款 进行加权。

信托的投资组合周转率是根据购买或出售信托标的投资的较少者计算的,并以每日平均资产净值的百分比表示,在最近一个财政年度为4%。信托的投资组合周转率,以每月平均价值的百分比 表示,可在美国招股说明书第2页和美国招股说明书第23至24页的财务要点部分找到。

截至2022年1月27日,信托基金的十大成员(按权重计算)如下:

不是的。 名字 加权

1.

苹果。 6.77%

2.

微软公司 6.14%

3.

亚马逊。 3.32%

4.

字母表公司A类 2.12%

5.

字母表公司C类 1.97%

6.

Meta Platforms Inc.A类 1.90%

7.

特斯拉公司(Tesla Inc.) 1.84%

8.

伯克希尔哈撒韦公司B类 1.54%

9.

英伟达公司 1.50%

10.

强生 1.23%

S-3


有关信托投资组合的更多详细信息,请参阅本文所附的美国招股说明书第62至67页 。所有单位都以美元计价。

信托的发起人(保荐人)PDR Services LLC对本招股说明书中所含信息的准确性承担全部责任,但在美国招股说明书中独立注册会计师事务所的报告中给出的信息除外,并且 在进行了所有合理查询后确认,就其所知所信,本招股说明书中陈述的事实和表达的意见在本招股说明书日期的所有重要方面都是公平和准确的, 没有其他可供选择的招股说明书中的信息。 在进行了所有合理查询后, 确认本招股说明书中陈述的事实和表达的意见在所有重要方面都是公平和准确的。

本信托受日期为2004年1月1日并自2004年1月27日起生效的经修订并 重述的信托协议(信托协议)管辖,该协议经日期为2004年11月1日的修正案(自2004年11月8日起生效)、经日期为2009年2月1日的修正案(自2009年2月13日起生效)、经日期为2009年11月23日的修正案(自2010年1月27日起生效)、由道富银行与信托公司(信托公司的退休受托人)各自订立的修正案所修订。 信托公司是 信托公司的退休受托人2017年6月16日生效的道富环球顾问信托公司(道富环球顾问信托公司)、信托受托人(受托人)和保荐人,以及受托人和保荐人之间2017年8月4日的修正案(2017年9月5日生效)。美国招股说明书中定义的术语在本招股说明书中使用时具有相同的含义。

信托协议副本可在美国正常营业时间内在道富环球顾问信托公司(地址:One Iron Street,Boston,Massachusetts,U.S.02210)或道富环球顾问新加坡有限公司(State Street Global Advisors Singapore Limited)免费查阅。 Advisors Trust Company,One Iron Street,Boston,Massachusetts,U.S.022101,地址:新加坡首都大厦33-01号,罗宾逊路168号,邮编:068912,地址为新加坡正常营业时间。

投资者 应寻求专业意见,以确定(A)可能的税收后果,(B)法律要求,以及(C)根据其公民身份、居住地或住所所在国家的法律,他们可能遇到的可能与认购、持有或处置单位相关的任何外汇限制或外汇管制要求。

建议信托的投资者仔细考虑在美国招股说明书第4至6页上投资信托的主要风险标题下列出的风险因素,以及美国招股说明书第73至74页上的附加风险信息,并参考本招股说明书的S-18至 S-23页,以讨论投资Units在美国和新加坡的税收后果。

1

道富环球顾问新加坡有限公司将持有信托协议的副本 供投资者查阅,但该公司并不以任何方式代理或担任受托人。

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查询

所有有关信托的查询或索取本招股章程额外副本的要求,应直接向投资者的本地经纪查询。

重要: 请阅读并保留本招股说明书,以备将来参考

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企业信息

信托发起人:

PDR服务有限责任公司

C/o纽约证交所控股有限责任公司

华尔街11号

纽约,纽约

US 10005

赞助商的美国法律顾问:

Davis Polk&Wardwell LLP

列克星敦大道450号

纽约,纽约

US 10017

赞助商的新加坡法律顾问:

摩根·刘易斯·斯坦福德有限责任公司

科莱尔码头10号

#27-00海洋金融中心

新加坡049315

新加坡

受托人:

道富环球顾问信托公司

One Iron Street(铁街一号)

波士顿,马萨诸塞州

US 02210

受托人关于新加坡法律的法律顾问:

Allen&Gledhill LLP

滨海大道一号,28-00号

新加坡018989

新加坡

审计师:

普华永道会计师事务所

海港大道101号

500套房

波士顿,马萨诸塞州

US 02210

美国创作单位分销商:

阿尔卑斯山分销商公司

百老汇大街1290号,套房1000

科罗拉多州丹佛市

US 80203

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交易和结算

信托单位在新加坡交易所证券交易有限公司(SGX-ST)挂牌交易,交易日内可随时在二级市场买卖。在SGX-ST交易的单位的市场价格 可在SGX-ST网站上查看Https://www2.sgx.com/securities/securities-prices?code=etfs。授权参与者还可以 通过受托人向美国总代理商下订单,直接从美国信托购买设备,最小设备称为创建单元,为50,000台或其倍数。创设单位也可以通过向 美国创设单位受托人投标赎回。创设单位交易是以存放或交付实物证券和/或现金为交换条件的,这些实物证券和/或现金构成了指数提供商标准普尔道琼斯指数有限责任公司(S&P)确定的 指数中包含的普通股的实质性复制。此类购买和赎回只能在美国以当时的估值进行,如本文第S-7至S-10页和第S-13至S-14页标题下的第S-13至S-14页所述。?就创建单元的此类购买和赎回而言,评估时间(如第S-13页所定义)是纽约证券交易所有限责任公司常规交易时段的收盘时间(通常为下午4:00)。纽约时间)。有关交易和结算的更多详细信息,请参阅随附的美国招股说明书第7页和第51至60页。

Units的主要交易市场在美国,Units在NYSE Arca,Inc.(NYSE Arca,Inc.)上市。投资者应注意 单位在某些情况下可能会暂停交易。详情请参阅美国招股说明书第67至68页和73页。

与其他证券一样,投资者将支付协商的经纪佣金、典型的新加坡清算费用和适用的税款。此外,将分配给新加坡投资者的现金股息将扣除CDP发生的费用(定义如下),如果此类费用等于或超过股息金额,投资者将不会收到任何分配。 经纪佣金可能按7%(7%)的现行标准税率征收商品和服务税(GST)。新加坡将收取清算费,目前的费率为合同价值的0.0325%(或CDP可能不时决定的其他金额)。在新加坡,清算费用可能按7%(7%)的现行标准税率征收商品及服务税。单位在新加坡证券交易所(SGX-ST)以美元交易, 1个单位循环成交。本招股说明书中使用的术语市场日是指单位交易可以执行和结算的营业日。如果信托未能遵守新交所的持续上市要求和广告指南,新交所的单位可能会被暂停交易 。

对于新加坡单位的持有者,交易和结算流程、他们接受分发的系统或提供信息的 方式等方面可能与美国招股说明书中规定的信息不同。在新加坡的单位持有人应

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请仔细阅读本招股说明书,所有与本招股说明书相关的查询均应与其当地经纪人联系。

新交所-ST对证券(包括单位)在新交所-ST继续上市提出了某些要求。 不能保证新交所-ST将继续满足维持信托单位上市所需的要求,新交所-ST不会改变其上市要求,也不能保证该单位将始终在新交所-ST上市。如果单位从新交所-ST退市,信托将不会终止。如果这些单位从SGX-ST退市,投资者可以通过本招股说明书S-9至S-10页 第3节:CDP中的单位交付以在纽约证交所Arca交易中描述的交付机制,交付他们持有的用于在NYSE Arca交易的CDP单位。

1.一般信息

单位由信托以无纸化证券的形式发行,这些证券是存托机构 信托公司(DTC)符合条件的账簿录入证券。作为仅供簿记录入的证券,单位由一种或多种以CEDE&Co.名义注册的全球证券代表,CEDE&Co.作为DTC的提名人,存放在DTC或代表DTC。

中央托管(PTE)有限公司在DTC开立一个账户,账户编号为5700(DTC账户)。 CDP可以从DTC的成员参与者(DTC参与者)开设的账户接收单元或将单元交付给DTC成员的账户。 CDP可以从DTC的成员参与者(DTC参与者)的账户接收单元或向其交付单元。

通过CDP系统进行的交易结算只能由CDP的存托代理人或在CDP拥有自己的直接 证券账户的单位持有人进行。投资者可在CDP开立直接证券账户,或在任何存托代理开立证券子账户,以持有CDP中的基金单位。术语?存托代理 的含义应与新加坡《2001年证券和期货法案》第81SF节中赋予它的含义相同。

通过下面讨论的 交付机制,投资者可以在新加坡购买单位并在美国出售,反之亦然。虽然CDP和DTC在各自的市场结算中都规定货到付款 和免费支付证券转让,则两个托管机构之间的所有关联转让只在免费支付基准(即,不存在与证券变动平行的相关现金变动)。任何相关的现金转移只能在DTC和CDP之外直接在买方和卖方之间进行 通过双方自己的安排)。投资者应该意识到,新加坡时间一般比纽约东部夏令时(东部标准时间13小时)早12小时,纽约证交所Arca和新加坡证交所-ST不是同时开放的。由于新加坡和美国市场之间的时差,两个市场之间的单位交易不能同时进行。有关可能暂停交易或交易的详细情况,请参阅美国招股说明书第67至68页和 73页。

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新加坡境内单位的所有交易和交易必须通过CDP中的电脑化账簿录入(无纸化)结算系统 进行结算。投资者应确保在交易日期后的第二个交易日 之前,在新交所-ST交易所出售的单位可以在其CDP账户上进行结算。

投资者在其CDP账户中持有的单位将在交易日后的 第二个市场日(即T+2,T为交易日)记入贷方或借方结算。如果单位在下午1:30之前未进入投资者的CDP账户进行结算在T+2,投资者将在当天下午接受 买入周期。有关买入周期的更多信息,请访问新交所-ST网站: http://www.sgx.com.

在没有不可预见的情况下,假设投资者已向其DTC参与者提供了适当的指示,则在正式完成的文件提交给CDP进行处理后,将至少需要 个交易日才能将单元交付进出CDP。CDP在 下午1点之后收到的说明和表格特定市场日的新加坡时间将被视为在下一个市场日收到,因此将在下一个市场日处理。有关信托费用和支出的详细信息,请参阅美国招股说明书的第1页和第69至72页。

该信托基金通过了美国招股说明书第91至92页所述的道德准则。

2.将单位交付给CDP,以便在 SGX-ST进行交易

在美国持有DTC系统中的单位并希望在SGX-ST进行交易的投资者可以直接将单位交付给CDP;这种向CDP DTC账户的账簿转账可能仅在 上生效 免费支付基础。投资者可以在下午1点之前通知其新加坡经纪人或存托代理向CDP提交交割指令,以及 适用的CDP交割费和商品及服务税。指定交货日期的新加坡时间。投资者必须同时指示其DTC参与者在交割日将该等基金单位存入DTC账户。在 收到其DTC帐户已记入贷方的通知后,CDP将相应地将单位贷记到投资者的帐户中。

投资者应 确保其产品及时存入CDP的证券账户进行结算。如果投资者不能根据交易交付结算单位,CDP可以针对他或她买入 。

3.CDP之外的单位交付以在纽约证券交易所Arca进行交易

在CDP持有单位并希望在NYSE Arca交易的投资者必须安排将单位交付到其DTC 参与者的账户中,以结算任何此类交易,结算将在交易日后的第二个市场日进行。对于这样的交割,投资者必须提交一份正式填写的CDP。

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不迟于下午1点,通过其新加坡经纪人或托管代理提交送货单以及适用的CDP送货费和商品及服务税。新加坡时间在美国指定交割日期之后的第二个交易日 。投资者必须同时指示其DTC参与者期待从DTC账户收到相关数量的单位。收到填妥的CDP交割表后,CDP将 为投资者的证券账户指定相关数量的单位,然后指示DTC将单位交付至投资者指定的DTC参与者账户。当CDP收到DTC确认这些单位已从其DTC账户转出后,相关数量的单位将从 投资者的证券账户中扣除。

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汇率与风险

在新交所-ST交易的单位以美元计价和交易。只能按照美国招股说明书中规定的方式,按照当时以美元计算的当前价值,以美元创建或 赎回单位。同样,信托只持有以美元计价的投资组合证券,而受托人可能 进行的分配是以美元计价的。

该信托没有能力管理其投资以对冲美元和新加坡元汇率 的波动。如果新加坡投资者希望将此类美元持有量或分派兑换成新加坡元,新加坡元与美元汇率的波动可能会影响货币兑换后收益的价值。

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一般和法定信息

1.核数师的委任

信托协议规定,信托的账目应按照美国法律的要求,由受托人不时指定的独立注册会计师进行审计。

2.受托人的职责和义务

信托协议规定受托人承担的主要职责和义务摘要如下:

(I)受托人将代表信托存款接受组合存款,并获授权 以其名义或其代名人或其代理人的代名人的名义登记或转让组合证券;

(Ii)受托人必须持有根据信托协议收取的款项,作为信托账户的存款;

(Iii)受托人对根据 信托协议进行的金钱或证券处置或评估不负责任,但因其本身严重疏忽、不守信用、故意行为不当、故意失职或罔顾其在信托协议下的职责和义务而作出的,则不在此限;

(Iv)如受托人认为任何诉讼可能涉及 开支或法律责任,则受托人并无义务在该诉讼中出庭、进行检控或抗辩,除非该诉讼已就该等开支或法律责任提供合理保证及弥偿;如提供合理弥偿,则受托人须酌情采取其认为必需的行动,以 保障信托及所有实益拥有人的权益;

(V)受托人必须向 经纪/承销商提供经信托核数师审计的信托账目,经纪/承销商将该等账目交付给实益拥有人;

(Vi)受托人在执行信托协议下的职能时,不会因其本身的严重疏忽、不守信用、故意不当行为或故意失职而对其真诚地采取或容受的任何行动负上法律责任,或相信该等行动是经其授权的,或在其获赋予的酌情决定权、权利或权力范围内,或罔顾其职责及义务的 ;

(Vii)受托人必须确保向保荐人支付的任何款项均不用于信托费用,但不超过美国证券交易委员会(SEC)规定和信托协议授权的用途的款项除外;

(Viii)受托人必须保存信托协议项下所有交易的适当记录和帐簿,包括创建和赎回

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创建单位在其办公室,并在正常营业时间内的任何合理时间开放此类账簿,以供任何受益所有人查阅;

(Ix)受托人必须作出或安排作出1933年“证券法令”、1934年“证券交易法令”、1940年“投资公司法”,以及美国各州或联邦税务法律及规例所规定的报告和提交文件;

(X)受托人必须将信托协议的认证副本、当时有效的每个信托系列的契约以及其中最新的投资组合证券清单保存在其办公室存档,并供查阅;以及

(Xi)受托人必须从信托资产中扣除并直接支付信托协议项下发生的所有费用和支出,或应从信托资产或出售信托证券中偿还从其自有资金中垫付的该等支出和支出。

3.合同

单位持有人不需要、没有义务或有权与任何个人或公司签订任何合同,无论是以租赁或其他方式。 与信托相关的单位持有人没有义务、也没有权利与任何个人或公司签订任何合同 。

4.将资产归属信托

受托人对信托资金投资的所有证券和其他财产、为该等投资持有的所有资金、 信托的所有均衡化、赎回和其他特别资金,以及该等财产和基金的增值和收益产生的所有收入拥有法定所有权,受托人必须将其分离并以信托形式持有,直至分配给单位的 持有人。

5.救赎

该信托并非由管理公司管理,保荐人或受托人没有义务赎回任何基金单位。正如美国招股说明书第56至60页所述,是信托本身有义务进行赎回(尽管实际实施赎回的是作为信托代理人的受托人)。

只有创造单位中的单位才能按当时的估值赎回,当时的估值是在正确收到赎回订单的营业日计算的,截至评估时间,也就是纽约证券交易所有限责任公司常规交易时段的收盘时间(通常是下午4点)。纽约时间)。对于通过结算流程进行的赎回,受托人 将在被视为收到赎回请求之日后的第二个(2)NSCC营业日之前将现金赎回付款和股票转移给赎回受益者。对于结算流程之外的赎回,受托人

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在被视为收到赎回请求之日后的第二(2)个工作日内,将现金赎回付款和股票转给赎回受益者。 受托人将取消所有在赎回时交付的单位。有关这一过程的进一步描述,请参阅美国招股说明书的第3、56至60和74页。

持有单位金额少于整个创造单位(即少于50,000个单位)或其倍数的投资者,不得 将其单位交予受托人赎回。这类投资者只能在交易日内随时以市价在二手市场出售其持有的单位。

6.单位的转让

如本招股说明书S-8页所述,作为DTC的被提名人,CEDE&Co.将成为DTC系统中所有未完成单元的注册所有者。单位的实益拥有权将显示在DTC或其参与者的记录中。新加坡单位持有人的实益拥有权记录将保留在CDP。

所有单位将不会获发证书。投资者之间的单位转让通常将通过 新加坡证交所-ST或纽约证交所Arca的交易机制进行,如本招股说明书S-7至S-10页和美国招股说明书第67至68页所述。

7.单位持有人会议;表决;年度报告分发

法律并无规定信托须召开单位实益业主会议。

保荐人、退休受托人和CDP已于2001年5月18日签订了一份托管协议,并补充了一份日期为2009年5月22日的 托管协议(CDP托管协议),根据该协议,CDP已同意担任新加坡单位的托管机构。保荐人、退休受托人、CDP和受托人签订了日期为2018年12月29日的更新契约 关于CDP存托协议(创新契据),根据该协议,除其他外除 受托人承诺在各方面遵守、履行及受CDP存托协议条款约束下,CDP已同意免除及解除退休受托人的职务,犹如受托人在CDP存托协议中被指名为协议一方以取代退役受托人一样,但须受通知契据的条款 及条件规限。根据CDP托管协议,CDP的职责包括(I)代表在CDP和托管代理持有证券账户的个人担任纯粹受托人, 获授权就单位在CDP维护子账户,(Ii)向CDP账户持有人和托管代理分发关于单位的任何适用付款或现金分配,以及 (Iii)提供其托管代理和在CDP拥有自己的直接证券账户的单位持有人的名单(如果是这样的话

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受托人安排不迟于信托会计年度结束后第60天将信托年度报告邮寄给所有单位持有人, 包括新加坡的单位持有人。信托基金最新的半年度报告可在网站上找到 http://www.spdrs.com.sg/etf/fund/ref_doc/Semi_Annual_Report_SPY.pdf.

保荐人或受托人将确保,如果 需要收集和核对新加坡单位持有人的任何同意或投票,或向新加坡单位持有人分发通知、声明、报告、招股说明书、同意指示、同意书或其他书面通信,相关的 材料将邮寄给新加坡单位持有人。

8.申报

特此声明,在本招股说明书发布之日后12个月或当时有效的法律规定的其他 期限内,不得根据本招股说明书设立或发行任何单位。

9.单位的分配

自2018年4月16日起,(1)赞助商、(2)信托和(3)阿尔卑斯 分销商,Inc.(阿尔卑斯分销商)(美国分销商)签订了分销协议,根据该协议,信托和赞助商将阿尔卑斯保留为:

(I)担任创作单位的独家发行商;

(Ii)随时可接收和处理创作单位的订单;及

(Iii)与交易商订立安排。

信托及保荐人有责任设立创设单位,并要求DTC在受托人从创设单位的创建人或与受托人订立参与者 协议的其他实体收到必要的证券组合及任何适用的现金成分后,在实际可行的情况下尽快将Alps要求的该等单位的所有权 记录在其账簿上。参与者协议必须在受托人和所有创建创造单位的其他人之间签订。

10.借款权力

信托协议中没有传达借款权力。

11.保荐人、托管人及指定做市商

赞助商

PDR Services LLC (pdr?)最初是根据特拉华州美国法律成立的公司,随后于1998年4月6日在特拉华州转变为有限责任公司。2008年10月1日,纽约证交所控股有限公司(原

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名为NYSE Euronext Holdings LLC)(NYSE Holdings)收购了美国证券交易所有限责任公司(美国运通)及其所有子公司,包括PDR,PDR是该信托的发起人 。成立PDR是为了充当美国运通交易所交易基金(ETF)和其他单位投资信托基金的发起人。PDR仍将是信托的发起人,直到其被撤销、由继任者取代、其辞职或信托协议 终止。目前,赞助商作为赞助商提供的服务不允许获得报酬。

PDR是洲际交易所(ICE)的间接全资子公司。ICE是一家公开交易的实体,在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易,代码是ICE。

受托人

自2017年6月16日起,退休受托人辞去信托受托人职务。保荐人委任退休受托人的全资附属公司信托人为信托的受托人。信托 收到的服务和支付的受托人费用不会因受托人身份的改变而改变。退休受托人继续保存信托的会计记录,担任信托的托管人和转让代理,并提供行政服务,包括提交某些监管报告。

托管人是根据美国马萨诸塞州联邦法律成立的有限目的信托公司。托管人是退休托管人的直接全资子公司,因此受美联储系统监管,并受适用的美国联邦和州银行和信托法律以及美国联邦储备委员会以及马萨诸塞州银行专员和托管人分支机构所在州和国家的监管机构的监管。

根据信托协议,受托人除其他外,担任信托的托管人。在这方面,信托 的资产应由受托人代表单位持有人持有或服从受托人的命令,并为单位持有人的独有利益而持有。信托协议不允许受托人将信托资产的保管委托给另一托管人。受托人必须确保,除其他外,信托投资组合的调整是根据法律和信托协议进行的。

受托人将继续担任信托的受托人,直到信托被免职、辞职或信托协议终止。受托人以信托受托人身份收到的报酬 在美国招股说明书中进行了说明,并反映在招股说明书中包含的财务报表中。如果受托人本身没有重大疏忽、恶意、故意不当行为或故意渎职,或者鲁莽地无视信托协议规定的职责和义务,则受托人应从信托中获得赔偿,并对因接受信托或管理信托而产生或与之相关的任何损失、责任或费用以及根据信托协议的规定采取的任何行动不造成损害。 如果受托人没有履行信托协议的职责和义务,则受托人应从信托协议中获得赔偿,并对因接受信托或管理信托而产生的任何损失、责任或费用以及根据信托协议的规定采取的任何行动不造成损害。

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指定做市商

该信托在新交所-ST的指定做市商是Flow Traders Asia Pte。有限公司或可能不时指定的其他 合格方。指定庄家须根据新交所-ST的做市要求,在新交所-ST的二级市场为单位提供流动性充足的市场 ,其中包括向潜在卖方报价及向潜在买家报价。

信托基金的指定庄家可能会不时更改。信托基金 名指定做市商的最新名单可在http://www.sgx.com.

为免生疑问,保荐人和 托管人均不对任何人的任何行为或遗漏或遭受或招致的任何损失承担责任,因为指定的做市商没有履行其职责, 没有按照新交所-ST的做市要求为单位提供流动性充足的市场。

12.论标的证券表决权的行使

受托人(而不是单位的实益所有者)作为受托人,拥有对信托中所有有表决权股票的独家投票权。 受托人投票每个发行人的有表决权股票的比例关系与每个此类发行人的所有其他股票的投票比例相同(称为镜像投票),在允许的范围内,如果不允许,则投弃权票。受托人不对任何人就该等表决事项采取任何行动或未能采取任何行动负责。当证券或单位由受托人以个人身份拥有时,受托人对此类证券或单位的投票权不受限制。

13.调整 信托持有的证券

信托的组合证券不受管理,受托人会不时调整该等证券,以 维持组合证券与指数证券的组合及权重之间的对应关系。

14.金融衍生工具的使用

受托人不得代表信托使用或投资金融衍生品。

15.证券借贷和回购交易

受托人不得代表信托从事任何证券出借交易或回购交易。

16.分配给实益拥有人

受托人收取与信托中的标的证券有关的所有股息和其他现金(包括受托人从

S-17


出售证券期权、认股权证或从此类证券上收到的其他类似权利),并通过DTC和DTC参与者将其分配(减去费用、开支和任何适用的税款) 给单位的实益拥有人。美国招股说明书第10页和第75至77页对分销过程进行了描述。这些分销安排将与新加坡的单位持有人相同,他们将通过CDP获得 他们的权利。分配给新加坡投资者的现金股息将扣除CDP发生的费用。如果这些费用等于或超过股息金额,投资者将不会获得任何股息。

17.同意书

作为该信托的核数师,普华永道有限责任公司已就发行本招股说明书给予且未撤回其书面同意 ,并在本招股说明书中包括并提及(I)其名称和(Ii)其报告,其形式和内容与本招股说明书中所指的相同。本招股说明书中提及的报告并非由 普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)为纳入本招股说明书而编制。

Davis Polk&Wardwell LLP(作为 赞助商的美国法律顾问)已书面同意将其列入本招股说明书,或以本招股说明书中的形式和上下文引用其名称。

18.重要税务信息

A.

美国联邦所得税的某些考虑因素

以下是对单位实益所有权的某些美国联邦所得税后果的描述,此人为非居民外籍个人、外国公司、外国信托基金或外国财产(非美国持有者),在美国联邦所得税方面的目的是这样做的: 非居住在美国的外国人个人、外国公司、外国信托基金或外国财产(非美国持有者)的个人对该单位的实益所有权的某些美国联邦所得税后果进行了描述。以下讨论不适用于非美国持有者,即在任何纳税年度内在美国居住183天或更长时间的非居民外国人。此类非美国持有者应就投资信托基金对其产生的特殊税收后果咨询 他们的税务顾问。下面的讨论提供了与非美国持有人在单位投资有关的一般税务信息 ,但它并不是对可能与特定非美国持有人投资单位决定相关的所有美国联邦所得税考虑事项的全面描述。 本讨论没有描述根据非美国持有人的特定情况或适用于 受特殊规则约束的非美国持有人的税收后果而可能相关的所有税收后果。例如前美国公民或居民的非居民外国人;外籍实体;受控制的外国公司;被动的 外国投资公司;《守则》第892条规定的外国政府或美国联邦所得税规定的免税组织。

S-18


如果根据美国联邦所得税规定被归类为合伙企业的实体持有 个单位,则合伙人在美国的联邦所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。合伙企业控股单位和此类合伙企业中的合伙人应咨询其税务顾问,以了解 根据其具体情况持有和处置单位所产生的特殊美国联邦所得税后果。

此 讨论基于1986年修订后的《国内税法》(《税法》)、行政声明、司法裁决以及最终的、临时的和拟议的财务条例,所有这些都可能 更改,可能具有追溯力。

我们敦促单位的潜在购买者就美国联邦所得税和遗产税法律适用于他们的特定情况,以及根据任何州、地方或非美国征税管辖区的法律产生的任何税收后果,咨询他们的税务顾问。

非美国持有人的美国联邦所得税取决于非美国持有人从信托中获得的收入是否与非美国持有人在美国进行的贸易或业务有效相关(如果适用的税收条约要求,可归因于非美国持有人在美国设立的美国常设机构)。如果非美国持有人从 信托中获得的收入与该非美国持有人开展的美国贸易或业务没有有效联系(或者,如果适用的税收条约有规定,非美国持有人不在美国设立永久机构),向此类非美国持有者分配投资公司应税收入(如美国招股说明书中所述)将 通常按30%的税率(或根据适用的税收条约征收更低的税率)缴纳美国联邦预扣税。目前,美国和新加坡之间没有所得税条约。如果满足某些要求,则不会对信托支付的股息征收 预扣税,前提是支付股息的基础收入由美国来源的利息收入或短期资本利得组成,如果由非美国持有人直接收取,这些收入将不需要缴纳 美国预扣税(与利息相关的股息和短期资本利得股息分别为?

如美国招股说明书所述,非美国持有者从信托获得的收入与美国 贸易或企业没有有效联系(或者,如果适用的税收条约有此规定,则不在美国设立常设机构),一般可免除资本利得股息和信托保留的指定为未分配资本利得的任何金额的美国联邦所得税。 如美国招股说明书所述,信托的收入与美国 贸易或企业没有有效联系(或者,如果适用的税收条约有此规定,则不在美国设立常设机构)。此外,此类非美国持有者在 出售或交换单位时实现的任何收益通常将免征美国联邦所得税。

如果信托收益与非美国持有者在美国从事的贸易或业务有有效联系(如果适用的税收条约要求,可归因于非美国持有者在美国设立的常设机构),

S-19


投资公司应税收入的任何分配、任何资本利得股息、信托保留的任何指定为未分配资本利得的金额以及出售或交换单位时实现的任何收益 将按适用于单位持有人的美国联邦所得税税率在净所得税基础上缴纳美国联邦所得税。有关更多信息,请参阅美国招股说明书中的 联邦所得税?美国持有者的税收后果。作为公司的非美国持有者也可能需要缴纳美国分行利润税。

信息申报将提交给美国国税局(IRS),涉及单位的某些付款 ,也可能与单位销售或其他处置所得款项的支付有关。如果非美国持有人未在伪证处罚下证明其非美国身份或以其他方式建立豁免,则该非美国持有人可能需要对分发或赎回或以其他方式处置单元的收益进行备份预扣。 备份预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额将被允许抵扣非美国持有人的美国联邦所得税义务(如果 有),并且如果及时向美国国税局提供所需信息,非美国持有人有权获得退款。

为了有资格免除美国对利息相关股息的预扣,有资格免除美国的预扣 ,并有资格根据所得税条约享受美国信托分配预扣税的降低税率,非美国持有人通常必须向扣缴代理人提交一份正确 签署的IRS表(通常是W-8BEN或表W-8BEN或表W-8BEN-E,(视何者适用而定)。要申请退还因未分配净资本收益、任何预扣税或任何备份预扣而征收的任何信托级别的 税,非美国持有人必须获得美国纳税人识别号并提交美国联邦所得税申报表, 即使非美国持有人不需要获得美国纳税人识别号或提交美国所得税申报单也是如此。

根据该守则第1471至1474条(FATCA),一般将对向某些外国实体(包括金融中介机构)支付单位股息征收30%的预扣税,除非该外国实体向扣缴义务人提供证明和其他信息(可能包括有关美国 个人拥有该外国实体的权益或在该外国实体开户的信息)。财政部和美国国税局(IRS)发布了拟议的法规,其中(I)规定可扣留的付款将不包括处置 可以产生美国来源股息或利息的财产的毛收入,否则将在2018年12月31日之后出现这种情况,以及(Ii)规定纳税人可以依赖拟议法规的这些条款,直到最终法规发布。 如果征收FATCA扣缴,非外国金融机构的单位的受益所有者通常可以通过提交美国联邦所得税申报单获得任何扣缴金额的退款(这可能会带来重大损失

S-20


管理负担)。非美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解FATCA对他们在单位的投资可能产生的影响。

B.

新加坡税收的某些考虑因素

以下是对单元所有权和处置的新加坡所得税、印花税和遗产税影响的一般说明 。以下概要讨论不打算、也不自称是对被视为新加坡居民纳税人或其他方面的人拥有和处置单位有关的所有税收后果的全面分析。 在新加坡征税的目的是将其视为新加坡居民纳税人或其他人的单位所有权和处置所产生的所有税收后果的综合分析,也不自称是对该人拥有和处置单位的所有税收后果的全面分析。单位的潜在投资者应就其特定情况的税收后果咨询其自己的税务顾问。本说明不打算也不 构成法律或税务建议,以目前有效并截至本招股说明书发布之日的法律、法规和解释为基础。但是,法律、法规和解释可能会随时更改,任何更改都可能追溯到设备所有权之日 。这些法律法规也有不同的解释,有关税务机关或法院稍后可能不同意以下解释或结论。

一般信息

除 某些例外情况外,新加坡居民和非居民公司对在新加坡应计或源自新加坡的收入以及在新加坡收到或视为收到的外国收入征收新加坡所得税。

但是,居民公司纳税人在新加坡以分行利润、股息和劳务收入的形式获得或被视为收到的境外收入,在以下情况下免税(受某些条件限制):

(a)

外国收入在收到外国收入的外国管辖区纳税。外国所得的税率 可以不同于整体税率;

(b)

在新加坡收到外国收入时,外国司法管辖区的最高公司税率至少为15%;以及

(c)

所得税主计长认为免税对常驻新加坡公司有利。

居民和非居民个人通常对在新加坡产生或来自新加坡的收入 征税。

新加坡税务居民个人于2004年1月1日或之后在新加坡收到或被视为收到的所有来自国外的个人收入(除非这些收入是通过新加坡的合伙企业获得的,或者海外就业是新加坡工作附带的,或者个人在新加坡有 个贸易/业务,并且该个人正在进行贸易/业务

S-21


在新加坡进行的贸易/业务附带的海外业务,或代表新加坡政府在海外受雇的个人)将在新加坡免税 。个人在2004年1月1日或之后从新加坡获得的某些投资收入也将免税。

如果一家公司对其业务的控制和管理在新加坡进行,则该公司被视为新加坡税务居民;控制和管理是就战略问题(如公司政策和战略)做出决策。通常,公司董事会会议的地点(在此期间做出战略决策)是 决定在何处实施控制和管理的关键因素。就所得税而言,如果个人在该课税年度之前的一个历年内在新加坡居住/工作至少183天或连续三年,或者连续两个历年在新加坡工作连续两年,并且总逗留时间至少为183天(公司董事、公众艺人或个人除外),或者如果他是新加坡公民或新加坡永久居民,则该个人被视为在新加坡纳税的居民。 如果他是新加坡公民或新加坡永久居民,那么他将被视为新加坡的税务居民(除公司董事、公众艺人或个人外),或者如果他是新加坡公民或新加坡永久居民,他在新加坡的居留期间至少为183天(不包括公司董事、公众艺人或个人),或者如果他是新加坡公民或新加坡永久居民,则被视为在新加坡纳税的居民。

税率

公司 税率为2010课税年度(即截至2009的日历年度)的17%。从2020课税年度起,第一个10,000新元的正常应课税收入将有资格获得75%的免税,并对下一个正常应课税收入的190,000新元再给予50%的免税 。至于新成立的公司(如首三个课税年度的任何一个课税年度在2020课税年度或之后),首100,000新元的正常应课税收入可获75%的免税优惠,而下一个100,000新元的正常应课税收入则可获50%的免税优惠。

新加坡税收居民个人按累进比例纳税。自2017课税年度(即截至2016年的日历年 )起,最高边际税率为22%。

非居民个人的就业收入按15%的统一税率或居民累进税率(以税额较高者为准) 征税。自2017课税年度起,非居民个人税率(除某些已降低的 最终预扣税税率)从20%上调至22%。这是为了保持非居民个人税率与居民个人最高边际税率之间的平价。

新加坡的所有税务居民都将受到新加坡政府根据其现行财政政策不时给予的退税和免税的影响 。

S-22


股息税

股息应在宣布支付股息的当年应计。

一般情况下,以下股息是免税的:

(a)

2008年1月1日或之后,新加坡居民公司在一级公司税制下支付的股息,合作社除外;

(b)

2004年1月1日或之后居民个人在新加坡收到的外国股息。如果居住在新加坡的个人通过在新加坡的合伙企业获得来自国外的股息,在满足一定条件的情况下,这些股息可以免征新加坡税;以及

(c)

房地产投资信托基金(REITs)的收入分配,但 个人通过新加坡合伙企业或从事REITs贸易、业务或专业而获得的分配除外。

资本利得税

一般情况下,买卖股票或其他金融工具产生的利润或亏损被视为个人投资。 这些利润是资本利得,不纳税。

新加坡所得税采用FRS 109处理方式

此外,自2018年1月1日起,财务报告准则109(FRS 109?)取代了以前的 财务报告准则39(FRS 39?)。对于单位持有人而言,这意味着出于所得税目的,他们可能需要根据FRS 109确认收益或亏损,而不考虑处置,而且与FRS 39以前的方法不同,公司没有选择退出FRS 109税收处理的选项。

根据FRS 109可能受到税务处理的单位持有人应就新加坡所得税的后果咨询他们自己的会计和税务顾问。

印花税

与单位有关的转让文书不会征收印花税 。如果信托的受托人发生变更,任何有关委任新受托人和将信托资产从现任受托人转移到新受托人的文件将不会征收印花税。

遗产税

新加坡政府二零零八年二月十五号宣布,对二零零八年二月十五号及以后死亡的,免征遗产税。

S-23


19.质疑和投诉

投资者可以拨打以下免费电话与阿尔卑斯公司联系,寻求有关该信托基金的任何澄清:+1-866-732-8673.

20.有关索引的其他 信息

指数提供商是S&P Dow Jones Indices LLC(S&P?),它独立于 受托人。如果除其他因素外,标普收到的信息不准确或不完整,指数的计算可能不准确或不完整。对于索引及其计算或任何相关信息的准确性或完整性,不作任何担保、陈述或 担保。标普可随时更改或更改计算和编制该指数及其任何相关公式、成分股公司和 因素的过程和基础,恕不另行通知。

构成该指数的指数证券会不时被标普更改 。单位价格可能会因这些变动而上升或下降。如果其中一家成份股公司将其证券退市,或者如果一家新的符合资格的公司将其 证券上市并加入该指数,该指数的组成也可能发生变化。如果出现这种情况,信托投资的指数证券的权重或组成将在受托人认为适当的情况下进行更改,以实现投资目标。因此, 单位投资通常会反映该指数,因为它的组成会不时发生变化,而不一定是投资单位时的构成方式。

信托持有的指数证券将被动反映其证券被纳入指数的公司的分布情况。 因此,被纳入指数的任何公司的财务状况或股票表现的不利变化不会导致信托出售该公司的股票,并可能对信托的资产净值和单位的交易价格产生不利影响。 因此,任何被纳入指数的公司的财务状况或股票表现的不利变化不会导致信托出售该公司的股票,并可能对信托的资产净值和单位的交易价格产生不利影响。受托人将有限度地酌情决定将该公司的证券从基金中移走。

受托人的附属公司SSGA FD与标普之间的 许可协议(许可协议)授予SSGA FD使用索引以及使用标普与信托相关的特定商品名称和商标的许可。 指数也是确定投资组合构成的基础。目前,许可协议计划于2031年11月29日终止,但其期限可在未经 个单位的任何实益业主同意的情况下延长。如果该指数不再可供基金使用,受托人将寻求一个合适的替代指数,以提供受托人认为与该指数相同或基本相似的股本敞口。 许可协议中没有关于使用指数的实质性条件,这可能会阻碍基金实现其投资目标。

有关该指数的更多信息可在网上获得,网址为http://www.spindices.com.

S-24


21. 跟踪错误风险

信托费用、组合证券与构成指数的指数证券之间的不完全相关性、股价的舍入、指数的变动以及监管政策等因素可能会影响受托人实现与指数表现密切相关的能力。因此,信托的回报可能会偏离指数 ,并且不能保证信托能够完全跟踪指数的表现。投资组合证券可能会不时调整,以反映指数的构成或其中证券权重的任何变化,以期将信托整体回报相对于指数表现的跟踪误差降至最低。

22. 浓度

如果指数由集中在特定股票组、行业或行业组的指数证券组成,则信托可能会 受到这些股票表现的不利影响,并受到价格波动的影响。此外,如果信托集中在单个股票、股票组、行业或行业组,它可能更容易受到任何单个经济、市场、政治或监管事件的影响。

23. 通知

信托单位为指定投资产品(定义见金管局公告SFA 04-N12:关于销售投资产品的公告 及金管局公告FAA-N16:关于投资产品建议的公告)及资本市场产品以外的资本市场产品(定义见《2018年证券及期货(资本市场产品)规例》)。

S-25


LOGO

SPDR® S&P 500®ETF信托基金

(标普500ETF?或?信托?)

(单位投资信托基金)

SPDR的主要美国上市交易所® S&P 500®ETF信托:纽约证交所Arca,Inc.

在符号标普500ETF下

日期为2022年1月28日的招股说明书

美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)没有批准或不批准这些证券,也没有就本招股说明书的准确性或充分性发表意见。任何 相反的陈述都是刑事犯罪。信托的证券(?Units?)不受联邦存款保险公司或美国政府任何其他机构的担保或保险,任何银行的此类单位存款或 义务也不提供担保或保险。此类信托单位涉及投资风险,包括本金损失。

版权所有2022 PDR 服务有限责任公司


目录
页面

摘要

1

投资目标

1

信托的费用及开支

1

信托基金的投资和投资组合周转率

2

分红

3

赎回单位

3

投票权;仅限图书录入系统

3

信托协议修正案

3

投资信托基金的主要风险

4

信任性能

6

购销信息

7

税务信息

7

标准普尔500指数

8

股息和分配

10

股息和资本利得

10

无股息再投资服务

10

联邦所得税

11

信托的课税

12

对美国持有者的税收后果

13

对非美国持有者的税收后果

17

独立注册会计师事务所报告

19

资产负债表

20

运营报表

21

净资产变动表

22

财务亮点

23

财务报表附注

25

投资明细表

35

其他信息(未经审计)

50

信托的组织

51

创作单位的申购和赎回

51

购买(创建)

51

救赎

56
目录
页面

仅限图书录入系统

60

投资组合调整

62

投资组合存款的调整

65

交易所上市及交易

67

交易所的二级市场交易

67

单位交易价

68

连续发售单位

68

信托的开支

69

受托人收费表

71

资产净值的确定

72

其他风险信息

73

有关股息和分配的其他信息

75

总方针

75

投资限制

77

投资公司的投资

77

年度报告

77

福利计划投资者的考虑因素

78

索引许可证

79

赞助商

81

受托人

87

存放处

89

总代理商

89

信托协议

89

信托协议修正案

89

信托协议的终止

90

法律意见

91

独立注册会计师事务所和财务报表

91

道德守则

91

与二级市场交易和业绩相关的信息和比较

92

?标准普尔?®”, “S&P®”, “S&P 500®?标准普尔指数 500®”, “500®?标准普尔存托凭证 ®?,SPDR®?和?SPDR®?是标准普尔金融服务有限责任公司(Standard&Poor‘s Financial Services LLC)的注册商标,已由标准普尔道琼斯指数有限责任公司(S&P?)授权使用,并由道富环球顾问基金分销商有限责任公司(State Street Global Advisors Funds Distributors,LLC)再授权使用。根据道富环球顾问基金分销商(State Street Global Advisors Funds Distributors,LLC)的再许可,信托基金被允许使用这些商标。该信托不是由标普、其附属公司或其第三方许可方赞助、认可、销售或营销的。

i


摘要

投资目标

信托 寻求在扣除费用之前提供与标准普尔500指数的价格和收益表现大致一致的投资结果®索引(The Index)。

信托的费用及开支

此表估计了信托每年支付的费用和支出,因此您在购买和持有单位时会间接支付这些费用和支出。它不 反映您可能在二级市场上购买和销售单位时支付给金融中介机构的经纪佣金和其他费用。

单位持有人费用:

(直接从您的投资中支付的费用)

预计年度信托普通运营费用:

(您每年支付的费用占投资价值的百分比)

当前估计的年度信托普通运营费用

作为百分比
信托平均净资产

托管费

0.0583 %

标普许可费

0.0302 %

营销

0.0044 %

其他运营费用

0.0016 %

总计

0.0945 %

未来的费用应计主要取决于信托的净资产水平和费用水平。

1


自创业以来投资增长1万美元(1)(2)

LOGO

(1)

过去的表现不一定预示着信托未来的表现。

(2)

自1997年9月30日起,信托基金的财政年度结束从12月31日改为 9月30日。

信托基金的投资和投资组合周转率

信托寻求通过持有指数中包括的普通股的投资组合(投资组合)来实现其投资目标, 投资组合中每只股票的权重基本上与该股票在指数中的权重相对应。

在本招股说明书中,术语 投资组合证券是指信托实际持有的普通股,并构成信托的投资组合,而术语指数证券是指指数中包括的普通股,由指数提供商标准普尔道琼斯指数有限责任公司(S&P)确定。在任何时候,投资组合将由尽可能多的指数证券组成。为了保持投资组合证券和指数证券的构成和 权重之间的一致性,道富环球顾问信托公司(受托人)或其母公司道富银行和信托公司(SSBT)会不时调整投资组合,以使 符合标普对指数证券在指数中的身份和/或相对权重的定期变化。受托人或SSBT汇总其中的某些调整,并至少每月对投资组合进行更改,或者在指数发生重大更改的情况下进行更频繁的 更改。

信托可能在买卖 证券(或交出其投资组合)时支付交易成本,如经纪佣金。如果指数中存在指数证券的重大再平衡,这样的交易成本可能会更高,这也可能导致单位存放在应税账户中时缴纳更高的税款。这些 成本没有反映在估计的年度信托普通运营费用中,它们会影响信托的业绩。在最近一个财政年度,信托基金的投资组合

换手率为其投资组合平均价值的4%。信托的投资组合周转率不包括从 处理过程中接收或交付的证券

2


单位的创建或赎回。投资组合周转率将取决于指数的变化以及信托协议的要求(如下面的 信托组织中所定义)。

尽管信托可能在任何特定时间无法拥有某些指数证券,但信托通常会大量投资于 指数证券,这将导致指数表现与信托表现之间的密切对应。有关该指数的更多信息,请参阅下面的标准普尔500指数。该信托不持有或 交易期货或掉期,也不是商品池。

分红

股息每季度支付一次,日期为4月、7月、10月和1月的最后一个营业日(定义见Creation Unit的购买和赎回) (Creation)。参见?股息和分配以及?有关股息和分配的其他信息。

赎回单位

只有 某些机构投资者(通常是做市商或其他经纪自营商)被允许直接通过信托购买或赎回单位,并且他们只能以50,000个单位(称为创造单位)为单位进行购买或赎回。有关受益所有者的权利的更多信息,请参阅 n购买和赎回创造单位(如?仅限图书输入系统中定义的)。

投票权;仅限图书录入系统

受益所有人无权就信托进行表决,除非涉及终止以及信托协议中另有明确规定。 协议中另有明确规定的除外。?请参阅信托协议。单位由一个或多个以CEDE&Co.的名义注册的全球证券代表,CEDE&Co.作为存托信托公司(DTC)的被提名人,存放在DTC或代表DTC存放。 请参阅仅限簿记录入系统。

信托协议修正案

在本文所述的某些情况下,受托人和PDR服务有限责任公司(发起人)可不经任何实益所有者同意随时修改信托协议(见下文信托组织)。发起人和受托人也可以修改信托协议

经实益所有人同意,在一定情况下可以修改实益所有人的权利。在签署信托协议修正案 后,受托人立即安排向实益所有人发出书面通知。见信托协议-信托协议修正案。

3


投资信托基金的主要风险

与所有投资一样,投资信托基金也有一定的风险,投资信托基金可能会赔钱。潜在投资者 在决定投资Units之前,应仔细考虑以下描述的风险因素,以及其他风险信息项下的附加风险因素和本招股说明书中包含的其他信息。

被动策略/指数风险。信托基金没有得到积极的管理。相反,信托基金试图跟踪 非托管证券指数的表现。这与主动管理型基金不同,主动管理型基金通常寻求跑赢基准指数。因此,无论特定证券或特定行业或市场部门的当前或预期表现如何,信托基金都将持有该指数的成份股证券。不管市场状况或单个证券的表现如何,保持对证券的投资可能会导致信托的回报率低于信托采用积极策略的情况 。

跟踪风险的指数。虽然信托的目的是尽可能密切地跟踪指数的表现 (i.e., 由于调整投资组合所产生的费用和交易成本 ,信托的回报可能与指数的回报不匹配或高度相关。 如果信托的回报与指数高度相关,则信托的回报可能与指数的回报不匹配或高度相关。此外,由于某些指数证券在二级市场上不可用,或由于其他特殊的 情况,信托可能不会总是完全复制指数的表现(例如:,如果证券交易已经停止)。

股权投资与市场风险。 该信托基金的投资涉及与投资任何股权证券基金类似的风险,例如由经济和政治发展、利率变化、证券价格的感知趋势、 战争、恐怖主义行为、传染病传播或其他公共卫生问题等因素引起的市场波动。局部、地区性或全球性事件(如战争、恐怖主义行为、传染病或其他公共卫生问题的传播、经济衰退或其他事件)可能对信托及其投资产生重大影响,并可能导致信托资产净值的溢价或折扣增加。

对信托基金的投资受制于对基础广泛的股权证券组合的任何投资的风险,包括股票价格的总体水平可能下降,从而对此类投资的价值产生不利影响的风险。投资组合证券的价值可能会根据投资组合证券发行人的财务状况的变化、 股权证券的总体价值和其他因素而波动。指数证券和组合证券的身份和权重经常发生变化。

组合证券发行人的财务状况可能会受损或股票市场的整体状况可能会恶化,这两种情况中的任何一种都可能导致投资组合价值的下降,从而导致单位价值的下降。由于信托没有得到积极管理,发行人的不良财务状况不会导致其

4


除非将发行人从指数中删除,否则将从投资组合中删除。随着市场对其发行人的信心和看法发生变化,股权证券容易受到一般股票市场波动和 价值波动的影响。这些投资者的看法基于各种不可预测的因素,包括对政府、经济、货币和财政政策、通胀和利率的预期、经济扩张或收缩、全球或地区性政治、经济和银行危机,以及战争、恐怖主义行为和传染病或其他公共卫生问题的蔓延。

2019年12月,中国首次发现由一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒引起的传染性呼吸道疾病疫情,并于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。这种冠状病毒已导致旅行限制、人群聚集限制(包括关闭或限制餐饮和娱乐机构以及学校和大学)、关闭企业(或经营受到限制的企业)、关闭国际边境、加强入境口岸和其他地方的健康筛查、医疗服务准备和交付中断和延误、长时间隔离、取消、供应链中断和消费者需求下降,以及普遍的担忧和不确定性。 新冠肺炎的影响,以及未来可能出现的其他传染病疫情,可能会对许多国家或整个全球经济、个别发行人和资本市场产生不利影响, 这是无法预见的。新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机可能会加剧某些国家或全球其他先前存在的政治、社会和经济风险。新冠肺炎疫情的持续时间无法确切确定。新冠肺炎进一步蔓延的风险导致金融市场出现重大不确定性和波动性,流动性紧张,并扰乱全球经济,其后果目前无法预测。信托基金的某些投资涉及因新冠肺炎而导致业务活动放缓或暂停的业务 。此外,包括美国联邦储备委员会在内的各国政府和中央银行, 采取了非同寻常且史无前例的行动来支持当地和全球经济以及金融市场。这些措施的影响,以及它们是否会有效地缓解经济和市场混乱,在一段时间内都不会为人所知。 这些因素,以及为预防或控制流行病或其他公共卫生危机(如新冠肺炎造成的危机)而采取的任何限制性措施,都可能对信托的投资产生实质性和 不利的影响。

任何特定发行人的普通股持有人比发行人的优先股和债务持有人承担的风险更大 因为作为发行人所有者的普通股股东的权利通常从属于该发行人的债权人或债务义务或优先股持有人的权利。此外,与债务证券或优先股不同,债务证券通常有规定的到期本金金额,优先股通常有清算优先权,并可能规定可选或强制性赎回条款,而普通股有

5


既没有固定本金,也没有期限。只要权益证券仍未平仓,权益证券的价值就会受到市场波动的影响。投资组合的价值将在信托的整个生命周期内 波动。

不能保证投资组合证券的发行人会分红。分配 通常取决于有价证券发行人宣布的股息,而这种股息的宣布通常取决于各种因素,包括发行人的财务状况和一般经济状况。

信任性能

下面的条形图和表格显示了信托每年基于净资产的业绩变化,并显示了信托在特定 时间段的平均年回报与指数的平均年回报的比较,从而显示了投资信托的风险。信托公司过去的业绩(税前和税后)不一定代表信托公司未来的业绩。更新的性能信息可在http://www.spdrs.com.在线获取

条形图中的总回报,以及表中显示的总回报和税后回报 ,都是假设上一次收入分配的再投资价格如下所示(即,12/17/21)是该年度最后一个 营业日的单位资产净值(资产净值)(即,12/31/21),而不是该分派的实际再投资价格,而不是该分派的实际再投资价格,即下一历年1月最后一个营业日的资产净值(例如:,1/31/22)。因此,上一个日历年的实际 绩效计算可能与条形图和表格中显示的不同。信托不提供股息再投资服务(请参阅股息和分配),因此投资者的表现可能与下面的条形图和表格中所示的不同。

年度总申报表(截至12/31年度)

LOGO

最高季度回报率:截至2020年6月30日的季度回报率为20.44%。

最低季度回报率:截至2020年3月31日的季度回报率为19.60%。

6


年平均总报税表(截至2021年12月31日)

表中显示的税后回报是使用历史上最高的个人联邦边际所得税税率计算的,不反映州和地方税的影响。您的实际税后报税表将取决于您的具体纳税情况,可能与以下所示有所不同。税后回报与通过税收递延安排(如401(K)计划或个人退休账户)持有单位的投资者无关。 税后回报可能超过税前回报,这是由于单位持有人在出售单位时实现资本亏损而获得的假定税收优惠。

过去时
一年
过去时
五年
过去时
十年

托拉斯

税前回报

28.52 % 18.30 % 16.40 %

分配税后返还

28.11 % 17.82 % 15.88 %

分配和销售或赎回创造单位的税后返还

17.11 % 14.76 % 13.78 %

指数(反映未扣除费用、费用或税款)

28.71 % 18.47 % 16.55 %

购销信息

信托基金的单个单位可通过您的 经纪-交易商以市场价在纽约证交所Arca,Inc.(交易所)以市场代码标普500ETF进行买卖。单位的交易价格可能高于资产净值(溢价)或低于资产净值(折扣)。该股还在新加坡交易所证券交易有限公司(股票代码S27)、东京证券交易所(代码1557)和澳大利亚证券交易所挂牌交易。未来,单位可能会在其他非美国交易所上市和交易。除 交易所、新加坡交易所证券交易有限公司、东京证券交易所和澳大利亚证券交易所外,还可以在其他交易市场或场所购买。

只有特定的 机构投资者(通常是做市商或其他经纪自营商)可以直接通过信托购买或赎回单位,并且他们只能以50,000个单位(称为创建单位)的大块购买或赎回单位。创建单位 交易的进行是为了换取存放或交付实物证券和/或现金,这些证券和/或现金构成了指数中包含的证券的实质性复制。

税务信息

除非您是通过税收递延安排(如401(K)计划或个人退休账户)进行投资,否则信托基金将进行预计当前应作为普通收入和/或资本利得对您征税的分配。有关更多信息,请参见下面的联邦所得税。

7


标准普尔500指数

该指数包括500家入选的公司,所有这些公司都在全国证券交易所上市,涉及24个不同的行业集团。 截至2021年12月31日,该指数中代表的五大行业集团分别是:软件9.53%;技术、硬件、存储和外围设备7.18%;半导体和半导体设备6.37%;交互式 媒体和服务6.31%;以及IT服务4.48%。自1968年以来,该指数一直是美国商务部跟踪美国经济关键行业的领先指标清单的组成部分。有关该指数市值的最新信息 可从市场信息服务获得。该指数是在不考虑信托的情况下确定、组成和计算的。

标普 不负责亦不参与信托基金单位的设立或出售,或决定信托购买或出售指数证券或组合证券的时间、定价或数量及比例。本招股说明书中有关标普和该指数的 信息来自保荐人认为可靠的来源,但保荐人对该等信息的准确性不承担任何责任。

下表显示了该指数从1960年到2021年的实际表现。所显示的结果不应被视为代表该指数未来可能产生的 收益或资本损益。

结果不应被视为代表信托的未来绩效 。

历法年终索引值* 历法年终指数Value 1960=100 更改中的索引历年 历法年终收益率**

1960

58.11 100.00 % 3.47 %

1961

71.55 123.13 23.13 2.98

1962

63.10 108.59 –11.81 3.37

1963

75.02 129.10 18.89 3.17

1964

84.75 145.84 12.97 3.01

1965

92.43 159.06 9.06 3.00

1966

80.33 138.24 –13.09 3.40

1967

96.47 166.01 20.09 3.20

1968

103.86 178.73 7.66 3.07

1969

92.06 158.42 –11.36 3.24

1970

92.15 158.58 0.10 3.83

1971

102.09 175.68 10.79 3.14

1972

118.05 203.15 15.63 2.84

1973

97.55 167.87 –17.37 3.06

1974

68.56 117.98 –29.72 4.47

1975

90.19 155.21 31.55 4.31

1976

107.46 184.93 19.15 3.77

8


历法年终指标值 历法年终指数Value 1960=100 更改中的索引历年 历法年终收益率**

1977

95.10 163.66 –11.50 % 4.62 %

1978

96.11 165.39 1.06 5.28

1979

107.94 185.75 12.31 5.47

1980

135.76 233.63 25.77 5.26

1981

122.55 210.89 –9.73 5.20

1982

140.64 242.02 14.76 5.81

1983

164.93 283.82 17.27 4.40

1984

167.24 287.80 1.40 4.64

1985

211.28 363.59 26.33 4.25

1986

242.17 416.75 14.62 3.49

1987

247.08 425.19 2.03 3.08

1988

277.72 477.92 12.40 3.64

1989

353.40 608.15 27.25 3.45

1990

330.22 568.26 –6.56 3.61

1991

417.09 717.76 26.31 3.24

1992

435.71 749.80 4.46 2.99

1993

464.45 802.70 7.06 2.78

1994

459.27 790.34 –1.54 2.82

1995

615.93 1,059.92 34.11 2.56

1996

740.74 1,274.70 20.26 2.19

1997

970.43 1,669.99 31.01 1.77

1998

1,229.23 2,115.35 26.67 1.49

1999

1,469.25 2,528.39 19.53 1.14

2000

1,320.28 2,272.04 –10.14 1.19

2001

1,148.08 1,975.70 –13.04 1.36

2002

879.82 1,514.06 –23.37 1.81

2003

1,111.92 1,913.47 26.38 1.63

2004

1,211.92 2,085.56 8.99 1.72

2005

1,248.29 2,148.15 3.00 1.86

2006

1,418.30 2,440.72 13.62 1.81

2007

1,468.36 2,526.86 3.53 1.89

2008

903.25 1,554.38 –38.49 3.14

2009

1,115.10 1,918.95 23.45 1.95

2010

1,257.64 2,164.24 12.78 1.87

2011

1,257.60 2,164.17 –0.003 2.23

2012

1,426.19 2,454.29 13.41 2.19

2013

1,848.36 3,180.79 29.60 1.89

2014

2,058.90 3,543.10 11.39 2.01

2015

2,043.94 3,517.36 –0.73 2.20

2016

2,238.83 3,852.74 9.53 2.10

2017

2,673.61 4,600.95 19.42 1.83

2018

2,506.85 4,313.97 –6.24 2.14

9


历法年终指标值 历法年终指数Value 1960=100 更改中的索引历年 历法年终收益率**

2019

3,230.78 5,559.77 28.88 % 1.80 %

2020

3,756.07 6,463.73 16.26 1.48

2021

4,766.18 8,202.00 26.89 1.27

*

资料来源:标普反映不扣除费用、费用或税款。

**

来源:标准普尔收益率是通过将现金股息总额除以指数中股票的总市值 得出的。

股息和分配

股息和资本利得

单位持有人在4月、7月、10月和1月的最后一个营业日收到相当于在适用期间在投资组合证券上宣布的任何现金股息的金额,扣除与信托运营相关的手续费和开支,以及适用的税款(如果适用)。由于这些费用和费用,单位的股息率通常低于 指数的股息率。虽然目前所有此类分配都是按季度进行的,但在某些有限的情况下,受托人可能会改变此类分配的时间。

信托在任何课税年度确认的任何资本利得收入,通常不在该年度内分配,至少每年在下一个纳税年度的 1月份分配。信托可能会在年底后不久进行额外的分配,以满足修订后的1986年国内收入法( 《国内收入法》)所规定的某些分配要求。

分配的数量在不同的时期可能会有很大的不同。在有限的某些情况下,还可以向单位持有人支付特别股息 。请参阅有关股息和分配的其他信息。投资者应咨询他们的税务顾问,了解与信托股息相关的税收后果,以及与单位销售或赎回相关的 税收后果。

无股息再投资服务

信托不提供股息再投资服务。经纪自营商可自行决定提供股息再投资服务,在此服务下,可按当前市场价格在二级市场购买 个额外的单位。投资者应咨询他们的经纪交易商,了解有关此类经纪交易商提供的任何股息再投资计划的进一步信息。

通过股息再投资服务再投资于其他单位的现金分配,如果由投资者的经纪-交易商提供,将是 应税股息,其程度与此类股息以现金形式收到的程度相同。

10


联邦所得税

以下是对拥有和处置单位的美国联邦所得税重大后果的描述。下面的讨论提供了与单位投资相关的一般税收 信息,但它并不是对可能与特定个人投资单位决策相关的所有美国联邦所得税考虑因素的全面描述。本 讨论没有描述可能与受益单位所有者的特定情况相关的所有税收后果,包括适用于符合特殊规则的受益者的替代最低税收后果、联邦医疗保险缴费税收后果和税收 后果,例如:

某些金融机构;

受监管的投资公司;

房地产投资信托基金;

证券交易商或交易员使用 按市值计价税务会计核算方法;

作为套期保值交易、跨期交易、洗牌交易、转换交易或综合交易的一部分持有单位的人,或者就单位达成推定出售的人;

美国持有者(定义如下),其在美国联邦所得税中的本位币不是美元 美元;

因美国联邦所得税而被归类为合伙企业或以其他方式被视为直通实体的实体 ;

某些前美国公民和居民以及移居国外的实体;

免税实体,包括个人退休账户或Roth IRA?;或

保险公司。

如果根据美国联邦所得税规定被归类为合伙企业的实体持有单位,则合伙人在美国的联邦所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。合伙企业控股单位和此类合伙企业中的合作伙伴应咨询其税务顾问,了解持有和处置单位的具体美国联邦所得税后果,并根据其具体情况进行处理。

以下讨论仅适用于以下单位的所有者:(I)出于美国联邦所得税的目的, 被视为此类单位的受益所有者,以及(Ii)持有此类单位作为资本资产。

本讨论基于 本守则、行政声明、司法裁决以及最终的、临时的和拟议的财政部条例,所有这些都可能会发生更改,可能具有追溯力。

11


关于美国联邦所得税和遗产税法律在其特定情况下的适用情况,以及根据任何州、地方或非美国征税管辖区的法律产生的任何税收后果,我们敦促潜在的单位购买者咨询他们的税务顾问。(br}美国联邦所得税和遗产税法律适用于他们的特定情况,以及根据任何州、地方或非美国征税管辖区的法律产生的任何税收后果。

信托的课税

信托相信,在截至2020年9月30日的纳税年度内,它符合守则M分节的受监管投资公司资格(即RIC),并打算在本课税年度和未来纳税年度获得RIC资格。 假设该信托符合上述条件,并满足下述分配要求,则该信托一般不会因及时分配给其单位持有人的收入而缴纳美国联邦所得税 (?单位持有人) 信托基金一般不会因及时分配给其单位持有人的收入而缴纳美国联邦所得税 (?单位持有人附注)。

要获得任何课税年度的RIC资格,除其他事项外,信托必须同时满足该课税年度的收入测试和资产多元化测试 。具体地说,(I)信托在该课税年度的总收入中,至少90%必须包括股息;利息;与某些证券贷款有关的付款;出售或以其他方式处置股票、证券或外币所得的收益;与投资于该等股票、证券或货币的业务有关的其他收入(包括但不限于期权、期货或远期合约的收益); 和从合格上市合伙企业的利息中获得的净收益(此类收入,合格RIC收入)和(Ii)信托持有的股份必须多样化,以便在该 纳税年度的每个季度末,(A)信托总资产价值的至少50%由现金和现金项目、其他RIC的证券、美国政府证券和其他证券表示,对于任何 发行人而言,此类其他证券是有限的,不超过信托总资产价值的5%,不超过该发行人未偿还有表决权证券的10%,以及(B)不超过该信托总资产价值的25%投资(X)于信托控制的任何一个发行人或从事相同业务的两个或两个以上发行人的证券(美国政府证券或其他RIC证券除外), 符合条件的上市合伙企业通常被定义为为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体 如果(I)此类实体的权益在成熟的证券市场上交易,或者随时可以在二级市场或相当于二级市场上交易,以及(Ii)在相关 纳税年度,此类实体的总收入中不到90%由符合条件的RIC收入构成,则该实体通常被定义为被视为合伙企业的实体。 如果(I)此类实体的权益在成熟的证券市场上交易,或者在二级市场或相当于二级市场的市场上随时可以交易,并且(Ii)此类实体在相关 纳税年度的总收入中不到90%由符合条件的RIC收入组成,则该实体通常被定义为合伙企业。信托从合格上市合伙企业以外的合伙企业获得的收入份额仅在此类收入 如果直接由信托获得将构成合格RIC收入的范围内,才被视为合格RIC收入。

为了免除其分配的 收入的美国联邦所得税,信托必须及时向其单位持有人分配至少90%的(I)其投资公司应纳税所得额的90%(在扣除之前确定的)。 该信托必须及时向其单位持有人分配至少90%的(I)其投资公司应纳税所得额(在扣除以下项目之前确定

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(Br)信托支付的股息)和(Ii)其每个纳税年度的免税利息收入净额。一般而言,RIC的投资公司 任何纳税年度的应税收入都是其应税收入,不考虑净资本收益(即净长期资本收益超过净短期资本损失)并经过某些其他调整而确定。信托未及时分配给单位持有人的任何应税 收入,包括任何净资本收益,将按正常公司税率缴纳美国联邦所得税。

RIC将对其在每个日历年未能分配的某些金额征收4%的不可抵扣消费税。为避免征收消费税 ,RIC必须在每个日历年度分配至少等于(I)该日历年度普通应纳税所得额的98%,(Ii)截至该日历年度10月31日的 一年期间资本利得净收入的98.2%,以及(Iii)在该日历年未分配的前几年的任何普通收入和资本利得之和。为了确定 信托是否满足此分配要求,(I)在10月31日之后的日历年中将考虑的某些普通损益将被视为产生于下一个日历年的 1月1日,以及(Ii)信托将被视为已支付美国联邦所得税的任何收入或收益的分配。

如果信托不符合RIC的资格或在任何纳税年度未能满足90%的分配要求,则该信托的应税收入(包括净资本收益)将按常规公司税率缴纳美国联邦 所得税,即使这些收入分配给其单位持有人,收益和利润中的所有分配也将作为股息收入征税。在美国公司持有人(定义见下文)的情况下,此类 分配通常有资格获得股息扣除,并将构成个人美国持有人的合格股息收入。?请参阅联邦所得税 税收对美国持有者的税收后果?分配。此外,信托可能需要确认未实现的收益,纳税并进行分配(这可能需要支付利息费用),然后才能作为RIC重新申请 税收。但是,如果信托未能满足上述收入测试或多元化测试,则可以通过及时纠正此类失败、缴纳税款和/或向美国国税局(IRS)提供失败通知 来避免失去RIC的地位。

为了满足免除美国联邦收入和消费税所需的分配要求,信托可能被要求进行超过投资组合证券收益率表现的分配,并可能被要求出售证券。

对美国持有者的税收后果

本节中的讨论仅适用于美国持有者。?美国持有者是(I)是美国公民或居民的个人;(Ii)公司或其他

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在美国、其任何州或哥伦比亚特区或根据美国法律创建或组织的公司应纳税的实体;或(Iii) 的财产或信托,其收入应缴纳美国联邦所得税,无论其来源如何。

分配。信托的普通收入和净短期资本收益的分配,除以下关于合格股息收入分配的说明外,一般将作为普通收入向美国持有人征税,前提是此类分配 从信托的当前或累计收益和利润中支付,这是为美国联邦所得税目的而确定的。无论美国持有者拥有单位的时间长短,净资本收益的分配(或被视为分配,如下所述)将作为长期 资本收益征税。超过信托当前和累计收益和利润的分配金额将被视为资本返还, 将用于 并减少美国持有者在其单位中的基础。如果任何此类分配的金额超过美国持有者以其单位计算的基础,超出的部分将被视为出售或交换单位的收益。

信托在任何纳税年度内进行的分配的最终税收特征要到纳税 年度结束后才能确定。因此,信托基金可能会在纳税年度内进行总额超过其当前和累计收益和利润的分配。 资本返还例如,如果信托对与投资组合存款相关的存款现金金额进行分配(如下面在购买和赎回创建单元中定义的 ),则可能会导致分配。资本返还分配可能更可能发生在未完成单位数量波动较大的时段 。

将信托的合格股息收入分配给 个人或其他非公司美国持有人将被视为合格股息收入,因此将按适用于长期资本利得的税率征税,前提是美国持有人 满足关于其单位的某些持有期和其他要求,并且信托满足某些持有期和关于股票相关股票的其他要求。?合格股息收入通常 包括国内公司的股息和符合特定标准的外国公司的股息。

只有在以下情况下, 信托分配给美国公司持有人的股息才有资格获得股息扣除,条件是股息包括有资格获得信托收到的股息扣除的股息分配,信托就相关股票满足 特定持有期要求,以及美国持有人满足关于股票相关股票的特定持有期和其他要求。符合股息扣除条件的股息 一般是国内公司的股息。

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该信托公司打算至少每年分配其净资本收益。然而,如果信托保留任何净资本收益用于再投资,它可以选择将该净资本收益视为已分配给单位持有人。如果信托做出这样的选择,每个美国持有者将被要求将其在此类未分配净资本收益中的份额报告为长期资本收益,并有权要求其在信托为此类未分配净资本收益支付的美国联邦所得税中的份额作为抵扣其自身的美国联邦所得税义务(如果有),并有权就正确提交的美国联邦所得税申报单要求 退款,只要抵免金额超过此类税收义务。此外,每个美国持有者将有权通过其在此类未分配净资本收益中的份额与相关抵免和/或退款之间的差额,增加其单位的调整后计税基准。如果信托公司将其净资本收益的全部或部分保留在一个纳税年度,就不能保证它会做出这一选择。

由于分配的税收处理取决于信托的当前和累计收益和利润,因此在 收购Units后不久收到的分配可能要纳税,尽管从经济角度而言,分配代表美国持有者初始投资的回报。虽然股息通常在支付时将被视为已分配,但在10月、11月或12月宣布的股息 ,在其中一个月的指定日期支付给登记在册的单位持有人,并在次年1月支付,就美国联邦所得税而言,将被视为已由信托分配, 由单位持有人在声明当年的12月31日收到。单位持有人将每年收到有关分配的美国联邦税收状况的通知。

单位的销售和赎回。一般而言,在出售或以其他方式处置单位时,美国持有人将确认资本 损益,金额等于出售或以其他方式处置时实现的金额与美国持有人在相关单位的调整计税基础之间的差额(如果有)。此类收益或亏损一般为长期资本收益 ,如果美国持有者在出售或其他处置之日持有相关单位的期限超过一年,则该等收益或亏损将为长期资本收益 或亏损。根据现行法律,非公司美国持有者确认的净资本收益(即净长期资本收益超过净短期资本损失)通常要缴纳低于普通收入适用税率的美国联邦所得税。

美国持有者在出售或以其他方式处置持有时间不超过6个月的单位时确认的损失,将被视为长期资本损失,直至收到(或被视为收到,如上所述)与该等单位有关的任何长期资本收益分配的 程度。此外,如果美国持有者在出售或其他处置之前或之后的30天内收购单位,或 签订收购单位的合同或选择权,则单位的出售或其他处置将不允许出现任何损失。在这种情况下,收购单位的基准将进行调整,以反映不允许的损失。

如果美国持有者在赎回单位(必须构成创作单位)中收到实物分配,如 《购买和赎回创作》中所述

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单位(赎回),美国持有人将实现损益,金额等于股票在赎回日期的公平市值合计与赎回中收到的现金与美国持有人在相关单位的调整计税基准之间的差额。通常情况下,美国持有者在分配的股票中的初始计税基准将等于其在赎回日期 日各自的公平市场价值。美国国税局可能会声称,任何由此造成的损失可能不会被确认,理由是美国持有者的经济状况没有实质性变化。信托不会确认美国联邦所得税在赎回创造单元时实物分配的损益 。

根据美国财政部的规定,如果美国持有人 确认个人美国持有人的单位损失为200万美元或更多,或美国公司持有人的单位为1000万美元或更多,则美国持有人必须向美国国税局提交美国国税局8886表格中的披露声明。投资组合证券的直接 股东在许多情况下可以免除这一报告要求,但在当前的指导下,RIC的股东不能免除这一要求。根据本条例可报告损失这一事实并不影响法律 确定美国持有人对损失的处理是否恰当。某些州可能有类似的披露要求。

投资组合 存款。在向信托转移投资组合存款(如下文“购买和赎回创建单元”中所定义)之后,美国持有人通常会就投资组合存款中包括的每只股票实现收益或亏损 ,金额等于就该股票收到的金额与美国持有人在该股票中的基准之间的差额(如果有的话)。关于投资组合存款中包括的每个 股票的收到金额是通过在投资组合存款中包括的所有股票中分配的金额,该金额等于收到的创建单位的公平市场价值(在 投资组合存款转移日期确定)加上从信托收到的任何现金的金额减去美国持有人支付给信托的任何现金的金额。此类股票的分配是根据其截至投资组合存款转移日期 的相对公平市价进行的。美国国税局可能会声称,将投资组合存款转移到信托基金造成的任何损失可能不会被确认,理由是 美国持有人的经济状况没有实质性变化。信托不会确认发行Creation Unit以换取投资组合存款时美国联邦所得税的收益或损失。

备份扣缴和信息报告。单位付款和出售或以其他方式处置单位的收益将 接受信息报告,除非美国持有者是豁免收件人。除非(I)美国持有人是免税收款人,或者(Ii)美国持有人提供了正确的纳税人识别码(通常是在美国国税局表格W-9上)并证明其不受备用扣缴的约束,否则美国持有人将对所有此类金额实行备用扣缴,除非(I)美国持有人是免税收款人或(Ii)美国持有人提供了正确的纳税人识别码(通常是在美国国税局W-9表格上)。备用预扣不是附加税。任何扣缴的金额

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根据备份预扣规则,只要及时向美国国税局提供所需信息,将允许抵扣美国持有者的美国联邦所得税责任,并可能使美国持有者有权获得退款。 如果及时向美国国税局提供所需信息,则允许抵扣美国持有者的美国联邦所得税义务,并可能使美国持有者有权获得退款。

对非美国持有者的税收后果

本节中的讨论仅适用于 非美国持有者。?非美国持有者是指,就美国联邦所得税而言,是Units的实益所有者,并且是非居民外国人、外国公司、外国信托基金或外国财产的个人。以下讨论不适用于以下情况:非美国持有者,是非美国居民,并且在任何纳税年度内在美国逗留 183天或以上;非美国居民,曾是美国公民或居民;外籍实体;受控外国公司;被动外国投资公司;美国法典第892条规定的外国政府 或美国联邦所得税规定的免税组织。此类非美国持有者应咨询他们的税务顾问 关于投资信托基金对他们造成的特殊税收后果。非美国持有人的美国联邦所得税取决于非美国持有人从信托中获得的收入是否与非美国持有人在美国进行的贸易或业务有效相关(如果适用的税收条约要求,可归因于非美国持有人在美国设立的美国常设机构)。

如果非美国持有人从信托获得的收入与美国贸易 或该非美国持有人开展的业务没有有效联系(或者,如果适用的税收条约有规定,非美国持有人不在美国维持常设机构),则向该非美国持有人分配投资公司应税收入通常将按30%的税率(或适用税下更低的税率)缴纳美国联邦预扣税 如果满足某些要求,则不会对信托支付的股息征收预扣税,前提是支付股息的基础收入包括美国来源的利息收入 或短期资本收益,如果非美国持有人直接收到这些收益,则不需要缴纳美国预扣税(分别为与利息相关的股息和短期资本收益 股息)。

如果非美国持有人从信托获得的收入与美国贸易或企业没有有效的 联系(或者,如果适用的税收条约有此规定,则不在美国设立常设机构),一般可免除资本利得股息和信托保留的指定为未分配资本利得的任何 金额的美国联邦所得税。此外,此类非美国持有者在出售或交换单位时实现的任何收益通常将免征美国联邦所得税 。

如果信托的收入与非美国持有者经营的美国贸易或企业有效地联系在一起(如果适用的税收条约要求,

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归因于非美国持有人在美国设立的常设机构)、投资公司应税收入的任何分配、任何 资本利得股息、信托保留的指定为未分配资本利得的任何金额以及出售或交换单位时实现的任何收益,将按适用于美国持有人的 税率按 税率缴纳美国联邦所得税。作为公司的非美国持有者也可能需要缴纳美国分行利润税。

信息申报单将提交给美国国税局(IRS),内容与单位的某些付款有关,也可能与单位出售或其他处置的收益 的支付有关。如果非美国持有人没有在伪证处罚下证明其非美国身份或以其他方式建立豁免,则该非美国持有人可能需要对分配或赎回或其他处置单元的收益进行后备扣留。备用预扣不是附加税。任何根据备份扣缴规则扣缴的金额 都将被允许抵扣非美国持有人的美国联邦所得税责任(如果有),并有权让 非美国持有人获得退款,前提是及时向美国国税局提供所需信息。

为了有资格免除美国对利息相关股息的预扣,有资格获得美国备用预扣的豁免,以及有资格根据收入税收条约享受美国信托分配预扣税的降低税率,非美国持有人通常必须向扣缴代理人提交一份正确签署的IRS表格(通常是表格W-8BEN或表格 )。W-8BEN-E,(视何者适用而定)。要申请退还因未分配净资本收益、任何预扣税或任何备份预扣而征收的任何信托级别税款, 非美国持有人必须获得美国纳税人标识号并提交美国联邦所得税申报单,即使非美国持有人不需要 获得美国纳税人标识号或提交美国所得税申报单也是如此。

根据《守则》(FATCA)第1471至1474条,除非外国实体向扣缴义务人提供 证书和其他信息(可能包括美国人对外国实体的权益或账户的所有权相关信息),否则向某些外国实体(包括金融中介机构)支付单位股息时,一般将按30%的税率征收预扣税。财政部和美国国税局(IRS)发布了拟议的法规,其中(I)规定 可扣留的付款将不包括处置可以产生美国来源股息或利息的财产的毛收入,否则将在2018年12月31日之后出现这种情况;以及(Ii)声明 纳税人可以依赖拟议法规的这些条款,直到最终法规发布。如果FATCA被征收预扣税,非外国金融机构的单位的受益所有者通常可以通过提交美国联邦所得税申报单获得任何 预扣金额的退款(这可能会带来重大的行政负担)。非美国持有者应咨询其税务顾问,了解FATCA 对其投资单位的可能影响。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

独立注册会计师事务所报告

致SPDR S&P 500 ETF Trust的受托人和单位持有人

对财务报表的几点看法

我们审计了截至2021年9月30日的SPDR S&P500 ETF Trust( JOF Trust)随附的资产负债表,包括投资日程表,截至2021年9月30日的三年中每年的相关经营表和净资产变动表,包括相关附注,以及截至2021年9月30日的五年中每年的财务亮点 (统称为财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了信托公司截至2021年9月30日的财务状况、截至2021年9月30日的三年中每年的经营结果和净资产变化,以及截至2021年9月30日的五年中每年的财务亮点,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。

意见基础

这些财务报表由信托的管理层(受托人)负责。我们的责任是根据我们的审计对 信托的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与信托基金保持独立。

我们根据PCAOB的标准对这些财务报表进行了 审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证。 无论是由于错误还是欺诈。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括 评估管理层(受托人)使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们的程序包括通过与托管人和经纪人的通信确认截至2021年9月30日拥有的证券;当没有收到经纪人的回复时,我们执行其他审计程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/普华永道会计师事务所

波士顿,马萨诸塞州

2021年11月23日

自1993年以来,我们一直担任SPDR Trust中一家或 家投资公司的审计师。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

资产负债表

2021年9月30日

资产

对非关联发行人的投资,按价值计算(附注2)

$ 383,794,896,887

对受托人和保荐人的联营公司的投资,按价值计算

1,007,294,059

总投资

384,802,190,946

现金

1,194,645,231

应收股利非关联发行人(注2)

236,424,350

应收股利:关联发行人(附注2)

2,259,739

总资产

386,235,520,266

负债

为以实物赎回的零碎不可分割利息单位(Units?)支付的款项

693,609

应计受托人开支(附注3)

18,454,797

应计营销费用(附注3)

7,278,879

应付分配

1,307,415,573

应计费用和其他负债

49,137,129

总负债

1,382,979,987

净资产

$ 384,852,540,279

净资产包括:

实收资本(附注4)

$ 393,622,836,281

总可分配收益(亏损)

(8,770,296,002 )

净资产

$ 384,852,540,279

单位资产净值

$ 429.22

未完成的单位(授权的单位不限)

896,632,116

投资成本:

非关联发行人

$ 378,966,589,394

受托人及保荐人的联营公司(附注3)

1,041,233,480

投资总成本

$ 380,007,822,874

请参阅财务报表附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

运营报表

年终
9/30/21
年终
9/30/20
年终
9/30/19

投资收益

独立发行人的股息收入(附注2)

$ 5,063,477,430 $ 5,344,744,140 $ 5,569,189,037

股息收入为受托人和保荐人的关联公司

15,321,426 15,314,759 14,842,022

预扣的外国税款

(484,053 )

总投资收益

5,078,314,803 5,360,058,899 5,584,031,059

费用

受托人开支(附注3)

203,372,449 156,390,558 129,443,668

标准普尔许可费(注3)

105,207,778 85,102,695 79,275,442

营销费用(附注3)

15,493,874 19,590,285 36,911,835

律师费和审计费

616,921 405,831 605,028

其他费用

4,823,485 4,688,948 1,591,672

总费用

329,514,507 266,178,317 247,827,645

净投资收益(亏损)

4,748,800,296 5,093,880,582 5,336,203,414

已实现和未实现收益(亏损)

以下项目的已实现净收益(亏损):

投资:独立发行人

(3,076,057,194 ) (2,843,848,543 ) (1,874,707,476 )

投资涉及受托人和保荐人的关联公司

(6,071,948 ) (8,520,407 ) (2,398,982 )

实物赎回:非关联发行人

72,888,738,765 33,362,317,592 19,405,809,495

实物赎回:关联发行人

114,827,869 79,983,578 39,060,086

已实现净收益(亏损)

69,921,437,492 30,589,932,220 17,567,763,123

未实现升值/折旧净变化如下:

投资:独立发行人

11,150,654,602 4,637,256,785 (13,388,014,704 )

投资涉及受托人和保荐人的关联公司

69,456,986 (19,657,458 ) (33,757,839 )

未实现升值/折旧净变化

11,220,111,588 4,617,599,327 (13,421,772,543 )

已实现和未实现净收益(亏损)

81,141,549,080 35,207,531,547 4,145,990,580

营业净资产净增(减)额

$ 85,890,349,376 $ 40,301,412,129 $ 9,482,193,994

请参阅财务报表附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

净资产变动表

年终
9/30/21
年终
9/30/20
年终9/30/19

营业净资产增加(减少):

净投资收益(亏损)

$ 4,748,800,296 $ 5,093,880,582 $ 5,336,203,414

已实现净收益(亏损)

69,921,437,492 30,589,932,220 17,567,763,123

未实现升值/折旧净变化

11,220,111,588 4,617,599,327 (13,421,772,543 )

经营所致净资产净增(减)

85,890,349,376 40,301,412,129 9,482,193,994

净均衡积分和费用(附注2)

14,211,571 (28,962,904 ) (53,196,888 )

分配给单位持有人

(4,958,580,733 ) (5,149,353,080 ) (5,057,184,141 )

单位交易净资产增加(减少):

发行单位所得款项

653,742,584,343 615,842,536,075 487,497,849,720

赎回单位的成本

(643,775,317,843 ) (631,300,529,687 ) (497,053,054,235 )

净收入均衡化(附注2)

(14,211,571 ) 28,962,904 53,196,888

单位发行和赎回净资产净增(减)额

9,953,054,929 (15,429,030,708 ) (9,502,007,627 )

期内净资产净增(减)额

90,899,035,143 19,694,065,437 (5,130,194,662 )

期初净资产

293,953,505,136 274,259,439,699 279,389,634,361

期末净资产

$ 384,852,540,279 $ 293,953,505,136 $ 274,259,439,699

单位交易记录:

售出的单位

1,652,950,000 2,081,250,000 1,753,650,000

赎回单位

(1,633,250,000 ) (2,128,300,000 ) (1,791,100,000 )

净增加(减少)

19,700,000 (47,050,000 ) (37,450,000 )

请参阅财务报表附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务亮点

每个期间内未完成的设备的选定数据

年终
9/30/21
年终
9/30/20
年终
9/30/19
年终
9/30/18
年终
9/30/17

期初资产净值

$ 335.21 $ 296.82 $ 290.60 $ 251.30 $ 216.40

投资业务收益(亏损):

净投资收益(亏损) (a)

5.44 5.59 5.71 4.86 4.65

已实现和未实现净收益(亏损)

94.21 38.51 6.05 39.46 34.97

来自投资运营的合计

99.65 44.10 11.76 44.32 39.62

净均衡积分和费用 (a)

0.02 (0.03 ) (0.06 ) 0.00(b ) 0.06

更少的分发自:

净投资收益

(5.66 ) (5.68 ) (5.48 ) (5.02 ) (4.78 )

资产净值,期末

$ 429.22 $ 335.21 $ 296.82 $ 290.60 $ 251.30

总回报(c)

29.79 % 14.98 % 4.11 % 17.72 % 18.44 %(d)

比率和补充数据:

净资产,期末(以2000为单位)

$ 384,852,540 $ 293,953,505 $ 274,259,440 $ 279,389,634 $ 243,299,576

平均净资产比率:

总支出(不包括受托人收入、抵免和费用减免)

0.09 % 0.09 % 0.10 % 0.10 % 0.09 %

费用总额(不包括受托人收益抵免)

0.09 % 0.09 % 0.10 % 0.10 % 0.09 %

净费用 (e)

0.09 % 0.09 % 0.09 % 0.09 % 0.09 %

净投资收益(亏损)

1.36 % 1.81 % 2.03 % 1.79 % 1.98 %

投资组合周转率 (f)

4 % 2 % 3 % 2 % 3 %

(a)

每单位数量是使用平均份额方法计算的,该方法更恰当地显示了本年度的每 单位数据。

(b)

金额低于每台0.005美元。

(c)

总回报是假设在第一天按每单位资产净值买入单位,并在每个报告期的最后一天按每单位资产净值出售 。就本计算而言,假设分配按每单位资产净值进行再投资。

请参阅财务报表附注。

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信托的各自付款日期。不满一年的总回报不按年率计算。本次计算不包括经纪佣金。
(d)

反映信托从附属公司道富公司(State Street Corp.)收到的非经常性诉讼付款,截至2017年3月20日,每单位未偿还金额不到0.005美元。这笔款项导致截至2017年9月30日的总回报率增加不到0.005。

(e)

扣除受托人免除的开支后的净额。

(f)

投资组合周转率不包括因 实物处理单位的创建或赎回而收到或交付的证券。

请参阅财务报表附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

注1-组织

SPDR标准普尔500指数®ETF Trust(The ETF Trust)是根据纽约州法律 创建的单位投资信托,并根据1940年修订后的《投资公司法》注册。该信托是一只交易所交易基金,其单位在纽约证券交易所上市和交易,代码为 标普500ETF,并根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)授予的豁免命令运营。创建该信托基金的目的是为投资者提供购买证券的机会,该证券代表证券组合中的比例 不可分割的权益,该证券组合由基本上相同权重的所有成份股普通股组成,这些股票构成了标准普尔500指数(Standard&Poor s) 500®指数(标准普尔500指数®索引)。信托中的每个部分不可分割权益单位称为 ??单位。该信托基金于1993年1月22日开始运作,最初发行了150,000个单位(相当于3个创设单位,见注4),以换取一个证券组合,以反映该信托基金的预期投资组合构成 。

自2017年6月16日起,道富银行和信托公司(SSBT?)辞去信托受托人职务 。PDR Services,LLC作为该信托的发起人(发起人),任命SSBT的全资子公司道富全球顾问信托公司(State Street Global Advisors Trust Company)为该信托的受托人(受托人)。

信托收到的服务和支付的受托人费用并没有因受托人身份的改变而改变。SSBT继续 维护信托的会计记录,担任信托的托管人和转让代理,并提供行政服务,包括提交某些监管报告。

根据经修订及重订的信托标准条款及条件(信托协议),保荐人及受托人因履行对信托的职责而产生的某些责任,将获得 赔偿。此外,在正常的业务过程中,信托公司签订包含一般赔偿条款的合同。信托 在这些安排下的最大风险是未知的,因为这将涉及到未来可能对信托提出的尚未发生的索赔。然而,根据经验,受托人预计重大损失的风险是微乎其微的。

赞助商是洲际交易所公司(ICE)的间接全资子公司。ICE是一家公开交易的实体,在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易,代码为ICE。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注2-主要会计政策摘要

以下是受托人在编制信托财务报表时遵循的重要会计政策摘要:

根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制财务报表要求受托人做出影响财务报表中报告金额和披露的 估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。信托基金是美国公认会计准则(GAAP)下的投资公司,遵循适用于投资公司的会计和报告指南 。

安全评估

信托基金的投资在纽约证券交易所(NYSE)开业的每一天都按公允价值估值,出于财务报告的目的 ,如果报告期在纽约证券交易所未开业的那一天结束,则自报告日期起计算。公允价值通常被定义为基金在计量日期在 市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债的价格。就其本质而言,公允价值价格是对当前出售的估值的善意估计,可能不反映实际的市场价格。信托基金的投资根据受托人监督委员会(委员会)制定的政策和程序进行估值。该委员会对信托基金的投资估值进行监督。

用于评估信托公司股权投资的估值技术如下:

在可随时获得市场报价的认可证券交易所交易的股权投资(包括优先股),在其交易的一级市场或交易所按 最后销售价格或官方收盘价(视情况而定)估值。在认可交易所交易的股权投资,当日未有销售的,按上次公布的销售价格 或公允价值计价。

若未能即时取得价格或报价,或应用此等估值方法导致某项投资的价格 被视为不能代表该等投资的公允价值,委员会将根据受托人批准的估值政策及程序真诚地厘定公允价值。

公允价值定价可能会导致用于计算信托资产净值(资产净值)的价格与信托的标普500指数(S&P500)所使用的价格之间存在差异®指数,这反过来可能导致信托的表现与标准普尔500指数的表现之间的差异®指数。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注2-重要会计政策摘要(续)

受托人按公允价值对信托的资产及负债进行估值,所采用的层次结构将投入按估值技术排序,在市场价格不容易获得或不可靠时,给予活跃市场上相同资产或负债的随时可得的未经调整报价(第1级计量)最高优先权,对不可观察到的投入(第3级 计量)给予最低优先权。层次结构中为某项投资确定的价值的分类基于该投资的定价透明度,并不一定指示 与该投资相关的风险。

公允价值层次的三个层次如下:

第一级?相同资产或负债在活跃市场的未调整报价;

第2级非第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的报价,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不被视为活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债中可观察到的报价以外的 其他 资产或负债的报价(如汇率、融资条件、利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重程度、信用风险和违约率)或其他 市场-

第三级:资产或负债的不可观察的投入,包括委员会在确定投资公允价值时使用的假设 。

投资交易和收入确认

出于财务报告的目的,投资交易在交易日入账。股息收入和资本利得分配(如果有)在除股息日或信息可用时确认,扣除在源头扣缴的任何外国税款(如果有的话)。以 股票形式收到的非现金股息(如有)按公允价值计入股利收入。信托收到的分配可能包括受托人估计的资本返还。这些金额被记录为投资成本的减少或 重新归类为资本利得。该信托基金投资于房地产投资信托基金(REITs?)。房地产投资信托基金每年确定其收入的特征,并可能将其分配的一部分描述为资本回报或 资本收益。受托人的政策是最初将所有房地产投资信托基金的分配记录为股息收入,并根据房地产投资信托基金和/或受托人对此类重新指定的估计提供的实际信息 在年底重新指定一部分资本或资本利得分配用于返还资本或资本利得分配。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注2-重要会计政策摘要(续)

尚未报告。出售或处置投资的已实现损益采用确认成本法确定。

分配

信托每季度从净投资收入(如果有的话)中宣布并分配 股息给其单位(Unitholders)持有者。资本利得分配(如果有的话)通常每年申报和支付。信托可能会支付额外的分配,以避免 对任何剩余的未分配的净投资收入和资本利得征收联邦所得税和消费税。要分配的收入和收益的金额和性质是根据联邦税收法规确定的,该法规可能 不同于美国公认会计准则所确认的净投资收益和已实现收益。

均衡化

受托人遵循被称为均衡的会计惯例,根据这一做法,重新收购 信托单位的销售收益和成本的一部分,按单位计算相当于交易当天的可分配投资净收入,贷记或计入未分配的投资净收入。因此,每单位的未分配净投资收入 不受出售或重新收购信托单位的影响。与衡平有关的金额可以在净资产变动表中找到。

联邦所得税

出于美国联邦所得税 的目的,根据1986年修订的美国国税法(RIC)第M章,该信托公司已获得受监管投资公司的资格,并打算继续获得RIC的资格。作为RIC,信托通常在分配给其单位持有人的收入(包括净资本收益)的任何纳税年度内不缴纳美国联邦所得税,前提是它及时分配在扣除信托支付的股息之前确定的投资公司应纳税收入的至少90% 该纳税年度的应纳税收入(通常是净资本收益以外的应税收入)。此外,如果信托基金在每个日历年度分配几乎所有的普通 收入和资本收益,信托基金将不需要缴纳美国联邦消费税。收入和资本收益分配是根据美国联邦所得税原则确定的,该原则可能不同于美国 GAAP。这些账面税差异主要是由于对实物交易、REITs和因清洗销售而递延的亏损的不同处理。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注2-重要会计政策摘要(续)

美国公认会计原则要求评估在准备信托的纳税申报表过程中采取的税务立场 ,以确定税务立场是否更有可能得到适用税务机关的支持。对于美国公认会计准则,信托仅在不确定的税收头寸更有可能持续 而不是无法维持的情况下才承认不确定的税收头寸的税收优惠,前提是税务机关进行了审查。

受托人审查了信托截至2021年9月30日的开放纳税年度的纳税状况,并确定信托的财务报表中不需要所得税拨备。一般来说,信托公司前三个财政年度的纳税申报单仍需接受信托公司主要税务管辖区(包括美利坚合众国、马萨诸塞州联邦和纽约州)的审查。受托人让信托将与纳税义务相关的利息和罚款(如果有的话)确认为营业报表中的收入 税费。在截至2021年9月30日的一年中,没有这样的费用。

目前没有正在审核的所得税申报单 。受托人已分析了相关税收法律法规及其对信托的事实和情况的适用情况,并不认为存在任何不确定的税收状况需要确认任何税收责任 。任何潜在的税收责任也受到税务机关正在进行的法律解释的影响。信托投资的税收待遇可能会随着时间的推移而改变,这些因素包括但不限于新的税法、 法规及其解释。

在截至2021年9月30日的一年中,受托人将从实物赎回创造单元(注4)中实现的73,003,566,634美元的非应税证券收益重新归类为资产负债表中实收资本的增加。

截至2021年9月30日,信托基金有资本损失结转,可用于抵消未来的任何已实现净资本收益,如下所示:

未到期的短期保证金

$ 1,681,919,620

不到期的长期保证金

10,636,633,400

截至2021年9月30日,基于成本的投资未实现增值总额和未实现折旧总额 联邦所得税用途如下:

税费 未实现总额
欣赏
未实现总额
折旧
网络
未实现
欣赏
(折旧)

SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

$ 380,037,747,041 $ 27,183,581,167 $ 22,419,137,262 $ 4,764,443,905

29


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注2-重要会计政策摘要(续)

在截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度内支付的分配的纳税性质 如下:

分发付款来源:

2021 2020 2019

普通收入

$ 4,958,580,733 $ 5,149,353,080 $ 5,057,184,141

截至2021年9月30日,可分配收益(不包括未实现增值/(折旧)) 的组成部分为未分配普通收入91,228,684美元和未分配资本收益0美元。

附注3:与受托人关联公司和保荐人的交易

SSBT维护信托的会计记录,担任信托的托管人和转让代理,并提供行政服务, 包括提交某些监管报告。受托人为此类服务支付SSBT费用。受托人监督SSBT提供的服务,并负责确定必须交付 和/或接收以换取信托设立单位的发行和/或赎回的证券组合的组成,并负责不时调整信托投资组合的组成,以符合标准普尔500指数的组成和/或权重结构的变化 ®指数。对于这些服务,受托人在截至2021年9月30日的一年中按以下年率收取费用:

信托资产净值

费用占信托资产净值的百分比

$0 - $499,999,999

年息0.10%加上或减去调整额

$500,000,000 - $2,499,999,999

年息0.08厘加上或减去调整额

$2,500,000,000 and above

年息0.06厘加上或减去调整额

调整额(调整额)等于(A)受托人收到的交易手续费 的多出或不足之数,减去处理创建和赎回单位订单所产生的费用,以及(B)受托人为信托利益持有的现金所赚取的金额的总和。(A)受托人收到的交易费 减去为创建和赎回单位而处理订单时发生的费用,以及(B)受托人为信托利益持有的现金所赚取的金额。在截至2021年9月30日的 年度内,调整金额减少了受托人费用6,443,111美元。调整金额包括来自处理订单的交易手续费净额5,799,430美元和受托人收益抵免643,681美元。

受托人自愿同意在2022年2月1日之前的一年内根据需要免除一部分费用,这样总的运营费用不会超过信托每日资产净值的每年0.0945%。截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的年度没有减免任何金额。受托人没有与信托订立协议,在随后的 期间重新收取免除的费用,受托人可以停止自愿豁免。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注3:与受托人及保荐人联属公司的交易(续)

根据信托协议及美国证券交易委员会于一九九七年十二月三十日发出的豁免命令的条款,信托每年可向保荐人偿还最高达信托资产净值0.20%的若干开支。向赞助商报销的截至2021年9月30日、2020年和2019年9月30日的费用每年不超过0.20%。以下披露的许可和营销费用受信托向赞助商支付的费用以及截至2021年、2020年和2019年9月30日年度信托资产净值0.20%的费用限制。 在截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的年度,信托分别向赞助商偿还了519,011美元、402,393美元和549,533美元的法律费用,这些费用包括在 运营报表的法律和审计费用中。

标准普尔道琼斯指数有限责任公司(S&P?)根据标准普尔金融服务有限责任公司的许可,与道富环球顾问基金分销商有限责任公司(?SSGA FD或营销代理)签订了许可协议(?许可协议)。许可协议授予受托人的附属公司SSGA FD使用标准普尔500指数的 许可®并使用标普与信托基金相关的某些商品名称和商标。标准普尔500指数®指数也是确定信托投资组合构成的基础。受托人(代表信托)、保荐人和NYSE Arca,Inc.(NYSE Arca, 信托在美国的主要上市交易所)各自都收到了SSGA FD的次级许可,允许使用标准普尔500指数®索引以及与 他们在信托方面的权利和义务相关的某些商品名称和商标。许可协议可在未经任何单位实益权益拥有人同意的情况下修改。目前,许可协议计划于2031年11月29日终止 但其期限可在未经任何单位实益权益拥有人同意的情况下延长。根据该等安排及根据信托协议,本信托向保荐人支付根据许可证 协议向标普支付的费用,相当于信托每日规模的0.03%(基于单位收市价及未偿还单位)加上600,000美元的年度许可费。

赞助商与营销代理签订了一项协议,根据该协议,营销代理已同意营销和推广信托基金。 市场营销代理因提供此类服务而产生的费用由赞助商报销,由信托报销赞助商。营销代理发生的费用包括但不限于:印刷和分发描述信托的营销材料、相关的法律、咨询、广告和营销费用以及其他费用自掏腰包费用。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注3:与受托人及保荐人联属公司的交易(续)

阿尔卑斯山分销商,Inc.(分销商)是这些设备的分销商。赞助商 为其服务向分销商支付25,000美元的固定年费,信托不向赞助商报销这笔费用。

投资于受托人和保荐人的 关联公司

该信托基金已投资于被视为受托人(道富银行)附属公司的公司。和 赞助商(ICE)。这些投资是根据标准普尔500指数的代表性部分进行的®指数。这些投资在2021年9月30日的市值列在 投资日程表中。

附注4-单位持有人事务处理

信托只发行和赎回50,000个单位的创建单位大小合计的单位。此类交易仅允许在实物基础上进行,并单独支付相当于每单位未分配净投资收入的现金(收入均衡)和余额现金部分,以在交易日期将交易等同于信托的每单位资产净值 。对于通过结算过程创建和赎回的每一个创设单位,受托人都要支付一笔交易费(交易费)。无论信托基金的资产净值是多少,交易手续费均不予退还。交易费为每个参与方每天创作时一个创作单位价值的3,000美元或0.10%(10个基点)中的较小者。 无论当天创建或赎回的创作单位数量如何。交易手续费目前为3000美元。对于结算流程以外的创建和赎回,包括来自参与方的订单,这些订单被限制在标准普尔500指数中的一只或多只普通股中进行 交易®如果您使用的是索引,则每个创建单位每天将收取不超过适用于一个 创建单位的交易费的三(3)倍的额外费用。

附注5-投资交易

截至2021年9月30日的年度,该信托基金的实物捐助、实物赎回、购买和出售投资证券的金额分别为327,531,902,003美元、317,538,556,954美元、12,387,467,621美元和12,351,400,877美元。2021年营业报表中的投资交易已实现净收益(亏损) 包括实物交易净收益73,003,566,634美元。

附注6-股权投资和市场风险

投资信托基金涉及与投资任何股权证券基金类似的风险,例如由经济和金融等因素引起的市场波动

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注6:股票投资和市场风险(续)

政治发展、利率变化、证券价格趋势、战争、恐怖主义行为、传染病传播或其他公共卫生问题。局部、地区性 或全球性事件(如战争、恐怖主义行为、传染病传播或其他公共卫生问题、经济衰退或其他事件)可能对信托及其投资产生重大影响,并可能导致信托资产净值的溢价或 折扣增加。

对信托基金的投资受制于对基础广泛的股权证券组合的任何投资的风险,包括股票价格的总体水平可能下降,从而对此类投资的价值产生不利影响的风险。信托实际持有并构成信托投资组合(投资组合证券)的普通股的价值可能会根据组合证券发行人的财务状况、股权证券的总体价值和其他因素的变化而波动。标普500指数成份股中普通股的身份和权重 ®指数和证券投资组合会不时发生变化。

投资组合证券发行人的财务状况可能会受损或股票市场的整体状况可能会恶化, 这两种情况都可能导致信托投资组合的价值下降,从而导致单位价值下降。由于信托不是积极管理的,除非将发行人从标准普尔500指数中除名,否则发行人的不利财务状况不会导致将其从信托的投资组合中除名 ®指数。随着市场对其发行人的信心和看法发生变化,股权证券容易受到一般股票市场波动和价值波动的影响。 市场对其发行人的信心和看法发生变化。这些投资者的看法基于各种不可预测的因素,包括对政府、经济、货币和财政政策、通胀和利率、经济扩张或收缩、全球或地区性政治、经济和银行危机的预期,以及战争、恐怖主义行为和传染病或其他公共卫生问题的蔓延。

2019年12月,中国首次发现由一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒引起的传染性呼吸道疾病疫情,并于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。这种冠状病毒已导致旅行限制、人群聚集限制(包括关闭或限制餐饮和娱乐机构以及学校和大学)、关闭企业(或经营受到限制的企业)、关闭国际边境、加强入境口岸和其他地方的健康筛查、医疗服务准备和交付中断和延误、长时间隔离、取消、供应链中断和消费者需求下降,以及普遍的担忧和不确定性。新冠肺炎的影响,以及

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

财务报表附注

2021年9月30日

附注6:股票投资和市场风险(续)

未来可能出现的其他传染病爆发,可能会以无法预见的方式对许多国家或整个全球经济、个别发行人和资本市场产生不利影响 。新冠肺炎疫情引发的公共卫生危机可能会加剧某些国家或全球原本存在的政治、社会和经济风险 。新冠肺炎疫情的持续时间无法确切确定。新冠肺炎进一步蔓延的风险导致金融市场出现重大不确定性和波动,并扰乱全球经济,其后果目前无法预测。该信托的某些投资可能会涉及因新冠肺炎(Sequoia Capital)而导致业务活动放缓或暂时暂停的业务。这些因素,以及为预防或控制流行病或其他公共卫生危机而采取的任何限制性措施(如新冠肺炎造成的危机),都可能对信托的投资产生实质性的不利影响。

任何特定发行人的普通股持有人比发行人的优先股和债务持有人承担的风险更大,因为作为发行人所有者的普通股股东的权利通常从属于该发行人的债权人或债务或优先股持有人的权利。此外,与债务证券不同,债务证券通常有规定的到期本金 ,优先股通常有清算优先权,并可能有规定的可选或强制性赎回条款,普通股既没有固定的本金,也没有到期日。只要权益证券仍未平仓,权益证券的价值就会受到市场波动的影响。信托投资组合的价值将在信托的整个生命周期内波动。

不能保证投资组合证券的发行人会分红。分配一般取决于组合证券发行人宣布的股息,而这种股息的宣布通常取决于各种因素,包括发行人的财务状况和一般经济状况。

附注7:后续事件

受托人已 评估了自财务报表发布之日起所有后续事件对信托基金的影响,并确定财务报表中不存在需要调整或披露的后续事件。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资明细表

2021年9月30日

普通股 股票 价值

3M公司

6,094,541 $ 1,069,104,382

A.O.史密斯公司(A.O.Smith Corp.)

1,402,970 85,679,378

雅培

18,672,574 2,205,791,167

艾伯维公司(AbbVie,Inc.)

18,613,042 2,007,788,841

Abied,Inc.(a)

480,264 156,335,537

埃森哲甲级班

6,679,321 2,136,848,374

动视暴雪公司(Activision Blizzard,Inc.)

8,191,277 633,922,927

Adobe,Inc.(a)

5,017,719 2,888,801,183

高级汽车零部件公司(Advance Auto Parts,Inc.)

694,663 145,108,154

先进微设备公司(a)

12,775,876 1,314,637,640

AES公司

7,018,527 160,232,971

Aflac,Inc.

6,523,711 340,081,054

安捷伦技术公司

3,196,127 503,485,886

空气产品和化学品公司(Air Products&Chemical,Inc.)

2,331,574 597,139,417

Akamai Technologies,Inc.(a)

1,714,948 179,366,411

阿拉斯加航空集团(Alaska Air Group,Inc.)(a)

1,317,477 77,204,152

Albemarle公司

1,237,833 271,048,292

亚历山大房地产股权公司房地产投资信托基金

1,457,149 278,417,459

Align Technology,Inc.(a)

763,519 508,068,448

Alcion PLC

944,620 124,859,872

安联能源公司(Alliant Energy Corp.)

2,651,540 148,433,209

好事达公司(Allstate Corp.)

3,125,084 397,854,444

Alphabet,Inc.A类(a)

3,171,161 8,478,162,357
普通股 股票 价值

Alphabet,Inc.C类(a)

2,967,733 $ 7,909,928,442

奥驰亚集团(Altria Group,Inc.)

19,423,068 884,138,055

Amazon.com公司(a)

4,587,297 15,069,454,137

AMCOR PLC

16,372,051 189,752,071

阿莫林公司

2,713,720 219,811,320

美国航空集团(American Airlines Group,Inc.)(a)

6,810,764 139,756,877

美国电力公司

5,271,022 427,901,566

美国运通。

6,777,633 1,135,456,856

美国国际集团有限公司

9,007,524 494,422,992

美国塔楼公司房地产投资信托基金

4,793,934 1,272,358,023

美国水务公司

1,911,486 323,117,593

美国企业金融公司

1,202,282 317,546,722

美国卑尔根公司

1,563,917 186,809,886

Ametek,Inc.

2,446,812 303,429,156

安进公司

5,981,130 1,271,887,294

安费诺公司A类

6,300,576 461,391,180

ADI公司

5,665,446 948,848,896

ANSYS,Inc.(a)

917,316 312,300,232

国歌公司

2,568,044 957,366,803

怡安PLC A类

2,377,581 679,441,322

APA公司

4,009,052 85,913,984

苹果公司

165,402,059 23,404,391,348

应用材料公司

9,626,581 1,239,229,772

Aptiv PLC(a)

2,849,129 424,434,747

请参阅财务 报表的附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

阿彻-丹尼尔斯-米德兰公司

5,891,735 $ 353,563,017

Arista Networks,Inc.(a)

581,119 199,695,733

阿瑟·J·加拉格尔(Arthur J Gallagher&Co.)

2,175,617 323,405,467

Assuant,Inc.

619,329 97,699,150

美国电话电报公司

75,203,583 2,031,248,777

阿特莫斯能源公司(Atmos Energy Corp.)

1,387,874 122,410,487

欧特克公司(a)

2,317,337 660,834,992

自动数据处理公司

4,456,339 890,911,293

AutoZone,Inc.(a)

226,878 385,236,575

AvalonBay Community,Inc.房地产投资信托基金

1,470,529 325,928,048

艾弗里·丹尼森公司

872,892 180,871,951

贝克休斯公司

8,726,353 215,802,710

鲍尔公司(Ball Corp.)

3,440,054 309,501,658

美国银行(Bank of America Corp.)

77,996,042 3,310,931,983

纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon Corp.)

8,364,305 433,605,571

Bath&Body Works,Inc.

2,788,534 175,761,298

巴克斯特国际公司

5,265,322 423,489,848

贝顿·狄金森公司(Becton Dickinson and Co.)

3,024,817 743,560,515

伯克希尔哈撒韦公司B类(a)

19,524,258 5,328,950,979

百思买(Best Buy Co.,Inc.)

2,367,052 250,221,067

Biogen,Inc.(a)

1,569,567 444,171,765

Bio-Rad实验室公司A类(a)

226,225 168,752,539
普通股 股票 价值

生物技术公司(BioTechne Corp.)

412,341 $ 199,808,078

贝莱德股份有限公司

1,504,506 1,261,769,002

波音。(a)

5,803,242 1,276,365,045

Booking Holdings,Inc.(a)

432,546 1,026,807,973

博格华纳公司

2,535,787 109,571,356

波士顿地产公司房地产投资信托基金

1,505,271 163,096,113

波士顿科学公司(a)

14,997,035 650,721,349

百时美施贵宝公司(Bristol-Myers Squibb Co.)

23,404,797 1,384,861,838

Broadcom,Inc.

4,321,140 2,095,450,420

Broadbridge Financial Solutions,Inc.

1,228,592 204,732,571

Brown&Brown,Inc.

2,461,943 136,514,739

布朗-福尔曼公司B类

1,938,156 129,875,834

C.H.罗宾逊全球公司(C.H.Robinson Worldwide,Inc.)

1,387,348 120,699,276

卡博特石油天然气公司(Cabot Oil&Gas Corp.)

4,237,217 92,201,842

Cadence设计系统公司(a)

2,915,171 441,473,496

凯撒娱乐公司(a)

2,209,781 248,114,211

坎贝尔汤公司(Campbell Soup Co.)

2,153,146 90,023,034

第一资本金融公司(Capital One Financial Corp.)

4,698,768 761,059,453

红衣主教健康公司

3,081,463 152,409,160

CarMax,Inc.(a)

1,725,002 220,731,256

嘉年华公司(a)

8,465,872 211,731,459

环球航空公司(Carrier Global Corp.)

9,139,215 473,045,768

请参阅财务 报表的附注。

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SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

Catalent,Inc.(a)

1,794,146 $ 238,747,008

卡特彼勒公司

5,766,458 1,106,986,942

芝加哥期权交易所全球市场公司(CBOE Global Markets,Inc.)

1,122,904 139,082,889

世邦魏理仕集团A类(a)

3,536,262 344,290,468

CDW公司

1,453,196 264,510,736

塞拉尼斯公司

1,170,397 176,308,604

森特内公司(Centene Corp.)(a)

6,141,087 382,651,131

CenterPoint Energy,Inc.

6,162,783 151,604,462

Ceridian HCM Holding,Inc.(a)

1,420,681 159,997,094

赛纳公司(Cerner Corp.)

3,124,370 220,330,572

Cf工业控股公司

2,270,475 126,737,915

查尔斯·里弗国际实验室公司(a)

528,871 218,249,196

嘉信理财(Charles Schwab Corp.)

15,811,984 1,151,744,915

Charge Communications,Inc.(A类) (a)

1,336,062 972,065,269

雪佛龙公司(Chevron Corp.)

20,369,178 2,066,453,108

Chipotle墨西哥烧烤公司(a)

296,015 538,013,183

丘布有限公司(Chubb,Ltd.)

4,620,998 801,650,733

丘奇和德怀特公司(Church&Dwight Co.,Inc.)

2,600,377 214,713,129

信诺公司(Cigna Corp.)

3,582,177 717,008,548

辛辛那提金融公司(Cincinnati Financial Corp.)

1,590,680 181,687,470

辛塔斯公司(Cintas Corp.)

925,091 352,145,140

思科股份有限公司

44,386,983 2,415,983,485

花旗集团(Citigroup,Inc.)

21,347,575 1,498,172,813

公民金融集团,Inc.

4,511,163 211,934,438
普通股 股票 价值

Citrix Systems,Inc.

1,305,425 $ 140,163,482

高乐氏公司

1,293,544 214,223,822

芝加哥商品交易所集团(CME Group,Inc.)

3,782,647 731,488,277

CMS能源公司

3,060,659 182,813,162

可口可乐公司

40,919,188 2,147,029,794

认知技术解决方案公司A类

5,535,903 410,819,362

高露洁棕榄公司

8,884,548 671,494,138

康卡斯特公司A类

48,242,928 2,698,226,963

Comerica,Inc.

1,410,449 113,541,145

康尼格拉品牌公司

5,096,265 172,610,496

康菲石油

14,104,207 955,842,108

联合爱迪生公司

3,632,753 263,701,540

星座品牌公司A类

1,772,097 373,363,117

库珀公司

521,611 215,587,042

科帕特公司(a)

2,205,794 305,987,744

康宁公司

8,095,826 295,416,691

Corteva,Inc.

7,733,018 325,405,397

好市多批发公司(Costco Wholesale Corp.)

4,656,027 2,092,185,732

皇冠城堡国际公司房地产投资信托基金

4,552,180 788,983,838

CSX公司

23,745,895 706,202,917

康明斯公司

1,518,080 340,900,045

CVS Health Corp.

13,898,644 1,179,438,930

D.R.Horton,Inc.

3,433,172 288,283,453

丹纳赫公司(Danaher Corp.)

6,692,153 2,037,359,059

达顿餐饮公司

1,372,580 207,904,693

请参阅财务 报表的附注。

37


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

DaVita,Inc.(a)

709,370 $ 82,471,356

迪尔股份有限公司。

2,989,795 1,001,790,611

达美航空公司(a)

6,772,421 288,572,859

Dentsply SIRONA,Inc.

2,323,529 134,880,858

德文能源公司(Devon Energy Corp.)

6,631,442 235,482,505

Dexcom,Inc.(a)

1,020,781 558,224,298

响尾蛇能源公司(Diamondback Energy,Inc.)

1,792,504 169,696,354

Digital Realty Trust,Inc.房地产投资信托基金

2,980,724 430,565,582

发现金融服务

3,165,417 388,871,478

Discovery,Inc.A类(a)

1,717,815 43,598,145

Discovery,Inc.C类(a)

3,079,298 74,734,562

迪什网络公司甲级(a)

2,625,314 114,096,146

美元通用公司(Dollow General Corp.)

2,487,828 527,767,832

美元树公司(a)

2,443,115 233,854,968

道明能源公司

8,515,463 621,799,108

Domino‘s Pizza,Inc.

389,748 185,894,206

多佛公司(Dover Corp.)

1,524,674 237,086,807

陶氏化学公司

7,855,018 452,134,836

DTE能源公司

2,040,693 227,965,815

杜克能源公司(Duke Energy Corp.)

8,103,182 790,789,531

杜克房地产公司房地产投资信托基金

3,965,027 189,805,842

杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)

5,509,257 374,574,383

DXC科技有限公司(a)

2,653,206 89,174,254

伊士曼化工公司

1,441,456 145,212,277

伊顿公司(Eaton Corp.PLC)

4,198,386 626,861,014
普通股 股票 价值

EBay,Inc.

6,713,218 $ 467,709,898

Ecolab,Inc.

2,621,600 546,918,192

爱迪生国际

4,024,738 223,252,217

爱德华兹生命科学公司(a)

6,565,291 743,256,594

电子艺术公司(Electronic Arts,Inc.)

3,007,413 427,804,499

礼来公司(Eli Lilly&Co.)

8,362,640 1,932,187,972

艾默生电气公司

6,296,489 593,129,264

恩相能源公司(a)

1,417,916 212,644,863

Entergy Corp.

2,127,403 211,272,392

EOG Resources,Inc.

6,149,570 493,625,984

Equifax,Inc.

1,283,133 325,171,565

Equinix,Inc.房地产投资信托基金

945,260 746,878,284

股权住宅房地产投资信托基金

3,589,123 290,431,833

埃塞克斯财产信托公司房地产投资信托基金

689,547 220,475,758

雅诗兰黛公司A类

2,442,526 732,586,823

Etsy,Inc.(a)

1,277,460 265,660,582

珠穆朗玛峰再保险集团有限公司

424,855 106,545,137

Evergy,Inc.

2,409,489 149,870,216

恒源能源

3,619,434 295,924,924

埃克斯隆公司(Exelon Corp.)

10,299,278 497,867,099

Expedia Group,Inc.(a)

1,501,480 246,092,572

华盛顿Expeditor International of Washington,Inc.

1,796,604 214,029,435

Extra Space Storage,Inc.房地产投资信托基金

1,409,218 236,734,532

请参阅财务 报表的附注。

38


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

埃克森美孚(Exxon Mobil Corp.)

44,590,832 $ 2,622,832,738

F5网络公司(a)

633,024 125,832,511

Facebook,Inc.A类(a)

25,107,933 8,521,381,381

法斯特纳尔公司(Fastenal Co.)

6,053,708 312,431,870

联邦房地产投资信托基金

738,137 87,092,785

联邦快递公司(FedEx Corp.)

2,592,887 568,594,190

富达国家信息服务公司(Fidelity National Information Services,Inc.)

6,505,894 791,637,182

第五、第三银行(Five Third Bancorp)

7,301,198 309,862,843

第一共和银行

1,856,898 358,158,486

第一能源公司(FirstEnergy Corp.)

5,764,175 205,319,913

Fiserv,Inc.(a)

6,277,369 681,094,536

FleetCor Technologies,Inc.(a)

869,877 227,272,764

FMC公司

1,355,480 124,107,749

福特汽车公司(a)

41,329,428 585,224,700

Fortinet,Inc.(a)

1,427,690 416,942,588

福田公司(Fortive Corp.)

3,774,898 266,394,552

财富品牌家居安全公司

1,452,199 129,855,635

福克斯公司A类

3,406,342 136,628,378

福克斯公司B类

1,562,146 57,986,860

富兰克林资源公司

2,893,278 85,988,222

自由港-麦克莫兰公司(Freeport-McMoRan,Inc.)

15,467,770 503,166,558

Gap,Inc.

2,182,060 49,532,762

加明股份有限公司(Garmin,Ltd.)

1,585,376 246,462,553

Gartner,Inc.(a)

884,561 268,800,397
普通股 股票 价值

Generac Holdings,Inc.(a)

667,057 $ 272,606,184

通用动力公司(General Dynamics Corp.)

2,431,032 476,555,203

通用电气。

11,561,206 1,191,151,054

通用磨坊公司

6,407,313 383,285,464

通用汽车。(a)

15,290,671 805,971,268

正品配件公司

1,508,476 182,872,545

吉利德科学公司(Gilead Sciences,Inc.)

13,206,028 922,441,056

Global Payments,Inc.

3,094,030 487,557,247

Global Life,Inc.

985,687 87,755,714

高盛股份有限公司

3,550,562 1,342,218,953

哈里伯顿公司

9,432,440 203,929,353

Hanesbrand,Inc.

3,700,425 63,499,293

哈特福德金融服务集团(Hartford Financial Services Group,Inc.)

3,670,571 257,857,613

孩之宝公司

1,354,897 120,883,910

HCA Healthcare,Inc.

2,596,393 630,196,509

HealthPeak Properties,Inc.房地产投资信托基金

5,716,544 191,389,893

亨利·施恩公司(Henry Schein,Inc.)(a)

1,471,364 112,059,082

好时公司。

1,531,815 259,259,689

赫斯公司(Hess Corp.)

2,899,300 226,464,323

惠普企业有限公司(Hewlett Packard Enterprise Co.)

13,759,377 196,071,122

希尔顿全球控股有限公司(Hilton Worldwide Holdings,Inc.)(a)

2,946,344 389,241,506

霍洛奇公司(a)

2,679,191 197,751,088

家得宝(Home Depot,Inc.)

11,199,068 3,676,206,062

请参阅财务 报表的附注。

39


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

霍尼韦尔国际公司

7,271,844 $ 1,543,667,044

霍梅尔食品公司(Hormel Foods Corp.)

2,981,115 122,225,715

Host Hotels&Resorts,Inc.房地产投资信托基金(a)

7,483,827 122,210,895

豪迈航空航天公司

4,065,726 126,850,651

惠普公司

12,652,598 346,175,081

Humana,Inc.

1,353,536 526,728,534

亨廷顿银行股份有限公司

15,636,361 241,738,141

亨廷顿英格斯工业公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)

427,402 82,514,230

IDEX公司

805,332 166,663,457

IDEXX实验室公司(a)

896,065 557,262,823

IHS Markit,Ltd.

4,198,509 489,630,120

伊利诺伊州工具厂,Inc.

3,018,957 623,807,085

Illumina,Inc.(a)

1,548,216 627,971,892

Incell公司(a)

1,982,441 136,352,292

英格索尔·兰德公司(Ingersoll Rand,Inc.)(a)

4,267,551 215,127,246

英特尔公司(Intel Corp.)

42,731,254 2,276,721,213

洲际交易所(InterContinental Exchange,Inc.)(b)

5,931,479 681,052,419

国际商业机器公司

9,440,792 1,311,609,233

国际香精香料公司

2,623,421 350,803,856

国际纸业公司

4,116,583 230,199,321
普通股 股票 价值

Interpublic Group of Cos.,Inc.

4,146,126 $ 152,038,440

Intuit,Inc.

2,878,306 1,552,874,870

直觉外科公司股份有限公司(a)

1,250,814 1,243,496,738

景顺股份有限公司

3,596,347 86,707,926

IPG Photonics Corp.(a)

381,218 60,384,931

IQVIA控股公司(a)

2,018,038 483,400,823

铁山股份有限公司房地产投资信托基金

3,060,120 132,962,214

J.M.斯莫克公司

1,141,060 136,961,432

Jack Henry&Associates,Inc.

788,888 129,424,965

雅各布斯工程集团有限公司

1,380,349 182,937,653

JB Hunt Transport Services,Inc.

886,030 148,161,937

强生

27,727,130 4,477,931,495

江森自控国际公司

7,501,744 510,718,732

摩根大通。

31,473,281 5,151,861,367

Juniper Networks,Inc.

3,424,702 94,247,799

堪萨斯城南部

963,859 260,858,800

凯洛格公司(Kellogg Co.)

2,674,906 170,979,992

KeyCorp

10,073,107 217,780,573

Keysight技术公司(a)

1,940,428 318,792,916

金佰利公司(Kimberly-Clark Corp.)

3,546,978 469,761,766

金茂房地产公司(Kimco Realty Corp.)房地产投资信托基金

6,381,738 132,421,064

金德摩根公司

20,530,301 343,471,936

KLA公司

1,608,618 538,098,807

请参阅财务 报表的附注。

40


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

卡夫亨氏公司

6,875,383 $ 253,151,602

克罗格公司

7,199,836 291,089,369

L3Harris Technologies,Inc.

2,116,512 466,140,603

美国实验室公司 控股(a)

1,021,851 287,589,745

拉姆研究公司(LAM Research Corp.)

1,500,831 854,197,964

兰姆·韦斯顿控股公司(Lamb Weston Holdings,Inc.)

1,553,084 95,312,765

拉斯维加斯金沙公司(a)

3,482,942 127,475,677

Leggett&Platt,Inc.

1,410,943 63,266,684

Leidos Holdings,Inc.

1,413,820 135,910,517

Lennar Corp.A类

2,893,312 271,045,468

林肯国家公司

1,860,467 127,907,106

林德PLC

5,439,267 1,595,772,152

Live Nation Entertainment,Inc.(a)

1,387,791 126,469,394

LKQ公司(a)

2,858,164 143,822,812

洛克希德·马丁公司

2,597,411 896,366,536

洛伊斯公司(Loews Corp.)

2,151,748 116,043,770

劳氏公司(Lowe s Cos,Inc.)

7,445,460 1,510,386,016

流明技术公司

10,479,032 129,835,206

LyondellBasell Industries NV A类

2,728,938 256,110,831

M&T银行(M&T Bank Corp.)

1,364,840 203,825,206

马拉松石油公司(Marathon Oil Corp.)

8,375,670 114,495,409
普通股 股票 价值

马拉松石油公司(Marathon Petroleum Corp.)

6,721,901 $ 415,480,701

MarketAxess控股公司

402,910 169,500,208

万豪国际,Inc. A类(a)

2,881,128 426,666,246

Marsh&McLennan Cos.,Inc.

5,336,292 808,074,698

马丁·玛丽埃塔材料公司

661,178 225,911,299

马斯科公司(Masco Corp.)

2,612,930 145,148,262

万事达卡,Inc.A类

9,175,498 3,190,137,145

Match Group,Inc.(a)

2,915,457 457,697,594

麦考密克公司

2,641,544 214,044,310

麦当劳公司(McDonald‘s Corp.)

7,865,789 1,896,520,386

麦凯森公司(McKesson Corp.)

1,635,094 326,005,042

美敦力

14,155,020 1,774,331,757

默克公司

26,662,382 2,002,611,512

大都会人寿公司

7,671,508 473,562,189

梅特勒-托莱多国际公司(a)

244,325 336,523,482

米高梅国际度假村

4,227,549 182,418,739

微芯片技术公司

2,886,334 443,023,406

美光科技公司

11,857,275 841,629,379

微软公司(Microsoft Corp.)

79,152,103 22,314,560,878

请参阅财务 报表的附注。

41


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

中美公寓社区公司房地产投资信托基金

1,213,313 $ 226,586,203

Moderna公司(a)

3,698,806 1,423,522,477

莫霍克工业公司(a)

588,850 104,461,990

Molson Coors饮料公司B类

1,997,322 92,635,794

亿滋国际公司A类

14,722,713 856,567,442

单片电力系统公司

450,450 218,324,106

怪物饮料公司(Monster Beverage Corp.)(a)

3,922,795 348,461,880

穆迪公司(Moody‘s Corp.)

1,707,655 606,405,367

摩根士丹利

15,374,125 1,496,056,104

马赛克公司

3,660,815 130,764,312

摩托罗拉解决方案公司

1,783,587 414,362,932

MSCI,Inc.

868,441 528,307,398

纳斯达克公司

1,223,511 236,162,093

NetApp,Inc.

2,361,765 211,992,026

Netflix公司(a)

4,661,681 2,845,210,382

Newell Brands,Inc.

4,010,243 88,786,780

纽蒙特公司

8,417,013 457,043,806

新闻集团A类

4,149,745 97,643,500

新闻集团B类

1,302,098 30,247,737

NextEra Energy,Inc.

20,662,594 1,622,426,881

尼尔森控股公司(Nielsen Holdings PLC)

3,796,188 72,848,848

耐克公司B类

13,461,687 1,955,040,803

NiSource,Inc.

4,101,220 99,372,561

诺福克南方公司

2,601,335 622,369,399

北方信托公司(Northern Trust Corp.)

2,195,017 236,644,783
普通股 股票 价值

诺斯罗普·格鲁曼公司

1,585,210 $ 570,913,381

NortonLifeLock,Inc.

6,173,766 156,196,280

挪威邮轮控股有限公司(a)

3,857,948 103,045,791

NRG能源公司

2,595,854 105,988,719

纽柯公司(Nucor Corp.)

3,104,627 305,774,713

英伟达公司(NVIDIA Corp.)

26,247,581 5,437,448,880

NVR,Inc.(a)

35,546 170,410,368

恩智浦半导体公司

2,792,544 546,975,593

西方石油公司

9,343,022 276,366,591

旧Dominion货运线公司(Old Dominion Freight Line,Inc.)

991,539 283,560,323

宏盟集团(Omnicom Group,Inc.)

2,258,316 163,637,577

ONEOK,Inc.

4,693,929 272,200,943

甲骨文公司(Oracle Corp.)

17,350,424 1,511,742,443

O Reilly Automotive,Inc.(a)

726,286 443,804,323

奥格农公司(Organon&Co.)

2,683,543 87,993,375

奥的斯全球公司

4,495,006 369,849,094

Paccar,Inc.

3,656,602 288,579,030

美国包装公司

1,006,452 138,326,763

帕克-汉尼芬公司(Parker-Hannifin Corp.)

1,359,221 380,065,376

Paychex,Inc.

3,373,079 379,302,734

Paycom Software,Inc.(a)

508,239 251,959,484

贝宝控股公司(PayPal Holdings,Inc.)(a)

12,376,265 3,220,427,916

宾夕法尼亚国家博彩公司(a)

1,576,773 114,252,972

请参阅财务 报表的附注。

42


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

Pentair PLC

1,762,560 $ 128,014,733

人民联合金融公司(People‘s United Financial,Inc.)

4,515,171 78,880,037

百事公司

14,557,340 2,189,569,509

PerkinElmer,Inc.

1,189,129 206,064,164

辉瑞公司

59,053,654 2,539,897,659

菲利普莫里斯国际公司

16,415,662 1,556,040,601

菲利普斯66

4,635,284 324,608,939

顶峰西部资本公司(Pinnacle West Capital Corp.)

1,195,497 86,506,163

先锋自然资源公司

2,389,757 397,918,438

PNC金融服务集团(PNC Financial Services Group,Inc.)

4,476,249 875,733,354

泳池公司(Pool Corp.)

422,276 183,440,917

PPG工业公司

2,500,128 357,543,305

PPL公司

8,159,996 227,500,688

信安金融集团有限公司

2,628,922 169,302,577

宝洁。

25,567,469 3,574,332,166

进步公司

6,163,231 557,094,450

Prologis,Inc.房地产投资信托基金

7,786,355 976,642,508

保诚金融公司(Prudential Financial,Inc.)

4,074,045 428,589,534

PTC,Inc.(a)

1,115,368 133,609,933

公共服务企业集团公司

5,325,084 324,297,616

公共存储房地产投资信托基金

1,605,566 477,013,659

PulteGroup,Inc.

2,733,605 125,527,142

PVH公司(a)

754,358 77,540,459

Qorvo,Inc.(a)

1,174,716 196,400,768
普通股 股票 价值

高通公司

11,880,946 $ 1,532,404,415

广达服务公司

1,468,797 167,178,475

Quest Diagnostics,Inc.

1,292,669 187,837,732

拉尔夫·劳伦公司(Ralph Lauren Corp.)

511,217 56,765,536

雷蒙德·詹姆斯金融公司

1,952,868 180,210,613

雷神技术公司(Raytheon Technologies Corp.)

15,882,153 1,365,229,872

房地产收入公司房地产投资信托基金

4,101,217 266,004,935

摄政中心公司房地产投资信托基金

1,610,283 108,420,354

Regeneron制药公司(a)

1,107,004 669,936,681

地区金融公司(Regions Financial Corp.)

10,053,875 214,248,076

共和国服务公司

2,213,278 265,726,157

ResMed,Inc.

1,532,812 403,972,603

罗伯特哈夫国际公司

1,179,301 118,319,269

罗克韦尔自动化公司

1,222,094 359,344,520

罗林斯公司

2,348,286 82,964,944

罗珀技术公司(Roper Technologies,Inc.)

1,110,352 495,361,338

罗斯百货公司(Ross Stores,Inc.)

3,761,400 409,428,390

皇家加勒比邮轮有限公司(a)

2,322,406 206,578,014

标准普尔全球公司(S&P Global,Inc.)

2,538,262 1,078,482,141

Salesforce.com,Inc.(a)

10,232,959 2,775,383,140

请参阅财务 报表的附注。

43


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

SBA通信公司房地产投资信托基金

1,154,024 $ 381,485,714

斯伦贝谢内华达州

14,729,314 436,576,867

希捷科技控股有限公司

2,112,748 174,343,965

密封空气公司(Seal Air Corp.)

1,578,783 86,501,521

森普拉能源

3,345,336 423,185,004

ServiceNow,Inc.(a)

2,086,618 1,298,439,783

舍温-威廉姆斯公司

2,541,893 711,043,729

西蒙地产集团(Simon Property Group,Inc.)房地产投资信托基金

3,461,162 449,847,225

Skyworks Solutions,Inc.

1,739,375 286,614,212

Snap-on,Inc.

575,172 120,182,189

美国南方公司。

11,152,262 691,105,676

西南航空公司(a)

6,231,715 320,497,102

斯坦利·布莱克·德克公司

1,706,916 299,239,444

星巴克公司(Starbucks Corp.)

12,419,221 1,369,964,269

道富银行(State Street Corp.)(c)

3,850,822 326,241,640

Steris PLC

1,033,586 211,140,948

史崔克公司(Stryker Corp.)

3,534,980 932,244,926

SVB金融集团(a)

617,996 399,769,252

同步金融

6,000,327 293,295,984

Synopsys,Inc.(a)

1,606,970 481,142,888

Sysco公司

5,388,435 422,992,147

T Rowe Price Group,Inc.

2,390,348 470,181,452

Take-Two互动软件公司(a)

1,222,309 188,321,148
普通股 股票 价值

Tapestry,Inc.

2,948,281 $ 109,145,363

塔吉特公司(Target Corp.)

5,210,759 1,192,065,336

TE Connectivity,Ltd.

3,454,656 474,047,896

Teledyne Technologies,Inc.(a)

492,543 211,586,622

Teleflex,Inc.

495,356 186,526,302

Teradyne,Inc.

1,639,711 179,007,250

特斯拉公司(a)

8,546,645 6,627,752,265

德州仪器公司

9,723,915 1,869,033,702

德事隆公司

2,360,671 164,798,443

Thermo Fisher Science,Inc.

4,143,808 2,367,481,825

TJX Cos.,Inc.

12,707,656 838,451,143

T-Mobile美国公司(a)

6,178,017 789,303,452

拖拉机供应公司。

1,204,310 244,005,249

特灵科技公司(Trane Technologies PLC)

2,502,578 432,070,092

TransDigm集团,Inc.(a)

553,601 345,762,577

旅行者公司(Travelers Cos.,Inc.)

2,636,767 400,814,952

Trimble,Inc.(a)

2,662,940 219,026,815

Truist Financial Corp.

14,059,355 824,581,171

推特公司(a)

8,404,677 507,558,444

泰勒技术公司(a)

430,700 197,540,555

泰森食品公司A类

3,105,231 245,126,935

UDR,Inc.REIT

2,952,011 156,397,543

乌尔塔美容公司(Ulta Beauty,Inc.)(a)

576,814 208,183,709

Under Armour,Inc.A类(a)

2,005,526 40,471,515

Under Armour,Inc.C类(a)

2,080,276 36,446,436

联合太平洋公司(Union Pacific Corp.)

6,868,647 1,346,323,498

请参阅财务 报表的附注。

44


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

美国联合航空控股公司(United Airlines Holdings,Inc.)(a)

3,381,953 $ 160,879,504

联合包裹服务公司B类

7,670,789 1,396,850,677

联合租赁公司(a)

766,622 269,030,658

UnitedHealth Group,Inc.

9,931,388 3,880,590,547

全民健康服务公司B类

799,061 110,566,071

美国银行(US Bancorp)

14,210,694 844,683,651

瓦莱罗能源公司(Valero Energy Corp.)

4,306,006 303,874,843

Ventas,Inc.房地产投资信托基金

3,974,616 219,438,549

VeriSign,Inc.(a)

1,028,774 210,908,958

Verisk Analytics,Inc.

1,704,990 341,458,347

Verizon Communications,Inc.

43,606,678 2,355,196,679

Vertex制药公司(a)

2,732,524 495,652,528

VF公司

3,406,925 228,229,906

维亚康姆哥伦比亚广播公司(ViacomCBS,Inc.)B类

6,380,826 252,106,435

维亚特里斯公司

12,809,784 173,572,573

Visa,Inc.A类

17,775,484 3,959,489,095

沃纳多房地产信托基金(Vornado Realty Trust REIT)

1,664,653 69,932,073

瓦肯材料公司

1,397,488 236,399,070

W.W.格兰杰公司(W.W.Grainger,Inc.)

460,605 181,045,401

沃尔玛公司

15,052,264 2,097,984,556

沃尔格林靴子联盟公司

7,561,783 355,781,890

华特迪士尼公司(a)

19,139,314 3,237,797,749
普通股 股票 价值

废物管理公司

4,080,659 $ 609,487,228

沃特斯公司(a)

646,310 230,926,563

WEC能源集团,Inc.

3,322,450 293,040,090

富国银行。

43,251,755 2,007,313,950

WellTower,Inc.房地产投资信托基金

4,428,004 364,867,530

西部药业服务公司(West Pharmtics Services,Inc.)

779,346 330,863,551

西部数据公司(Western Digital Corp.)(a)

3,246,564 183,236,072

西部联合公司

4,279,870 86,538,971

西屋空气制动技术公司(Westinghouse Air Brake Technologies Corp.)

1,991,071 171,650,231

韦斯特洛克公司

2,796,464 139,347,801

魏豪斯房地产投资信托基金公司(Weyerhaeuser Co.REIT)

7,934,936 282,245,674

惠而浦公司(Whirlpool Corp.)

665,990 135,768,721

威廉姆斯公司

12,796,915 331,951,975

Willis Towers Watson PLC

1,359,142 315,946,149

WR伯克利公司

1,486,651 108,793,120

永利度假村有限公司(a)

1,116,452 94,619,307

Xcel Energy,Inc.

5,671,245 354,452,812

Xilinx,Inc.

2,608,143 393,803,512

木质部,Inc.

1,897,579 234,692,571

好吃!Brands,Inc.

3,124,335 382,137,414

斑马科技公司(Zebra Technologies Corp.)A类(a)

562,565 289,957,252

齐默尔生物科技控股公司(Zimmer Biomet Holdings,Inc.)

2,206,187 322,897,529

请参阅财务 报表的附注。

45


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

普通股 股票 价值

Zion Bancorp NA

1,707,106 $ 105,652,790

Zoetis,Inc.

4,992,040 969,154,646

普通股总数(成本380,007,822,874美元)

$ 384,802,190,946

(a)

非创收证券。

(b)

PDR Services LLC(赞助商)的附属公司。有关详细信息,请参阅下表。

(c)

道富环球顾问信托公司(受托人)的附属公司。有关更多 信息,请参阅下表。

PLC=上市有限公司

房地产投资信托基金

请参阅财务 报表的附注。

46


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

下表汇总了截至2021年9月30日根据公允价值等级的信托投资价值。

描述

1级=
报价
级别2其他
意义重大
可观测输入
级别3:重要
不可观测的输入
总计

资产:

投资:

普通股

$ 384,802,190,946 $ $ $ 384,802,190,946

请参阅财务报表附注。

47


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资日程表(续)

2021年9月30日

对受托人及保荐人联营公司的投资

SPDR标准普尔500指数®ETF Trust投资了道富银行(State Street Corp.),道富银行被认为是受托人和洲际交易所(InterContinental Exchange,Inc.)的附属公司,而洲际交易所被认为是赞助商的附属公司。截至2021年9月30日及截至当年的年度,与这些投资有关的金额如下(注3):



股票
持有时间
9/30/20
价值在
9/30/20
成本
购买*
收益
从…
股票
售出*
已实现
利得
(亏损)
改变
未实现
欣赏/
折旧


股票
持有时间
9/30/21
价值在
9/30/21
分红
收入

洲际交易所(InterContinental Exchange,Inc.)

5,919,844 $ 592,280,392 $ 613,033,804 $ 610,707,388 $ 114,428,631 $ (27,983,020 ) 5,931,479 $ 681,052,419 $ 7,452,209

道富银行(State Street Corp.)

3,723,303 220,903,567 290,400,708 276,829,931 (5,672,710 ) 97,440,006 3,850,822 326,241,640 7,869,217

共计

$ 813,183,959 $ 903,434,512 $ 887,537,319 $ 108,755,921 $ 69,456,986 $ 1,007,294,059 $ 15,321,426

*

买入和卖出数字包括通过处理 个单位的创建或赎回而收到或交付的证券。

请参阅财务报表附注。

48


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

投资组合统计信息

2021年9月30日

截至2021年9月30日的行业细分**

行业 的百分比
净资产

软件

9.3 %

互动媒体与服务

6.7

技术硬件、存储和外围设备

6.4

半导体与半导体设备

5.6

IT服务

4.9

银行

4.4

互联网与直销零售业

4.1

保健设备和用品

3.8

制药业

3.6

资本市场

3.0

石油、天然气和消耗性燃料

2.5

医疗保健提供者和服务

2.5

股权房地产投资信托基金(REITs)

2.5

专业零售

2.2

汽车

2.1

酒店、餐厅和休闲场所

2.1

娱乐

1.9

保险

1.9

生物技术

1.9

化学品

1.7

电力公用事业

1.6

机械设备

1.6

航空航天与国防

1.5

生命科学工具与服务

1.4

多元化金融服务

1.4

饮料

1.4

食品与主食零售业

1.4

家用产品

1.3

媒体

1.3

多元化的电讯服务

1.2

工业集团

1.1

公路和铁路

0.9

食品产品

0.9

通信设备

0.8

多个实用程序

0.7

电子设备、仪器和部件

0.7
行业 的百分比
净资产

消费金融

0.7 %

纺织品、服装和奢侈品

0.7

烟草

0.6

航空货运与物流

0.6

电气设备

0.6

多线零售

0.5

建筑产品

0.5

专业服务

0.4

商业服务和用品

0.4

家用耐用品

0.4

容器和包装

0.3

金属与采矿

0.3

航空公司

0.3

能源设备和服务

0.2

无线电信服务

0.2

贸易公司和分销商

0.2

个人产品

0.2

汽车零部件

0.1

总代理商

0.1

建筑材料

0.1

房地产管理与开发

0.1

水务公司。

0.1

医疗保健技术

0.1

建筑与工程

0.0 **

独立发电商和可再生发电商

0.0 **

燃气公用事业

0.0 **

休闲设备及产品

0.0 **

超过负债的其他资产

0.0 **

总计

100.0 %

*

信托的行业细分以净资产的百分比表示,可能会随着时间的推移而变化。

**

显示的金额不到净资产的0.05%。

请参阅财务 报表的附注。

49


SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

其他信息

2021年9月30日(未经审计)

出于美国联邦所得税的目的,信托报告其净应纳税所得额有资格享受公司股息的最高额度 扣除。

在截至2021年9月30日的财年,信托公司支付的某些股息可能被指定为符合美国 联邦所得税目的的合格股息收入,如果某些非公司单位持有人满足其单位的适用持有期要求,则有资格享受降低税率。完整的 信息将与您的2021 Form 1099-DIV一起报告。

折扣和保费的频率分布

出价/要价(1)VS净资产值

截至2021年9月30日

出价/要价高于资产净值 低于资产净值的出价/要价
50 - 99
基础
支点
100 - 199
基础
支点
> 200
基础
支点
50 - 99
基础
支点
100 - 199
基础
支点
> 200
基础
支点

2021

0 0 0 0 0 0

2020

0 0 0 0 0 0

2019

0 0 0 0 0 0

2018

0 0 0 0 0 0

2017

0 0 0 0 0 0

基于资产净值和买卖报价的总回报比较 (1)

下表用于比较信托按资产净值计算的总税前回报与基于买卖价格和标准普尔500指数表现的总税前回报。® 索引。过去的表现并不一定预示着信托基金未来的表现。下表显示的基于资产净值的回报反映了费用减免的影响,如果没有这一减免,回报可能会更低。

累计总回报
1年 5年 10年

SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

基于资产净值的回报

29.79% 116.65% 359.59%

根据出价/要价退货

29.90% 116.66% 359.42%

S&P 500®索引

30.00% 118.26% 365.86%
年均总报酬率
1年 5年 10年

SPDR标准普尔500指数®ETF信托基金

基于资产净值的回报

29.79% 16.72% 16.48%

根据出价/要价退货

29.90% 16.72% 16.47%

S&P 500®索引

30.00% 16.90% 16.63%

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买入价/卖出价是计算 Trust的资产净值时,纽约证交所Arca的最佳出价和最佳出价的中点,通常是下午4点。

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信托的组织

该信托是发行单位的单位投资信托基金。信托根据纽约州法律组织,并受受托人和保荐人之间修订和重述的信托协议 管辖,该协议日期为2004年1月1日,自2004年1月27日起生效(修订后的信托协议)。信托基金是根据1940年修订的《投资公司法》(1940年法案)注册的投资公司。单位代表信托投资组合证券中不可分割的所有权权益。

该信任具有指定的 终生期限。信托将于(A)2118年1月22日或(B)信托协议中所列11人最后一名幸存者去世20年后的第一天终止,其中年龄最大的出生于1990年,最小的出生于1993年。终止时,信托可能被清算,并按比例将信托资产的单位(扣除某些费用和支出)分配给单位持有人。

创建单位的购买和赎回

该信托是一家注册投资公司,是一家交易所交易基金(ETF)。该信托在其每日一次的资产净值中,仅在指定的50,000个单位或其倍数的指定大批量中持续发行和赎回实物单位,称为创造单位。单位按整个交易日确定的价格在交易所单独挂牌交易, 与交易所在二级市场进行的任何其他上市股票证券交易一样。

该信托的分销商阿尔卑斯分销商(分销商)阿尔卑斯分销商公司(Alps Distributors,Inc.)作为Units的代理承销商。总代理商保存 向其下达的创建单位订单的记录和接受确认,并向下达此类订单的人员提供接受订单的确认。总代理商还负责向 授权创建单位的参与者提交招股说明书。经销商还根据Creation Unit的订单维护交货说明记录,并可能提供某些其他管理服务。

就以下与购买和赎回单位有关的披露而言,受托人可以受托人的 管理人、托管人和/或转让代理的身份指代SSBT。

购买(创建)

在交易所二级市场交易之前,单位是在创造单位的资产净值中创建的。所有Creation Unit订单必须通过受托人向 总代理商下达。要有资格下这些订单,实体或个人必须是授权参与者,即(A)参与方或DTC参与者,以及 (B)在任何情况下都必须与分销商和受托人签署协议(参与者协议)。这一术语

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参与方是指经纪自营商或通过国家证券结算公司(在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)注册的结算机构)的连续净额结算(CNS)系统参与结算过程(定义见下文)的经纪交易商或其他参与者,术语δDTC Participant是指DTC的参与者。订单的付款方式为 存放于受托人的证券投资组合(在构成和权重上与指数证券基本相似),以及现金支付,金额等于股息等值支付(定义如下),加上或减去 余额(定义见下文的投资组合调整和投资组合存款调整)。?股息等值支付额按单位计算,等于投资组合的股息(除股息日期在累积期内),扣除该期间的费用和应计负债(包括但不限于:(I)以前未扣除的信托税款或其他政府费用 ;(Ii)受托人的应计费用和(Iii)信托的其他费用(包括法律和审计费用)),计算时就好像所有的投资组合证券都是为投资组合持有的一样(如果有的话);(Ii)受托人的应计费用和(Iii)信托的其他费用(包括法律和审计费用),就好像所有的投资组合证券都是为股息等值支付和余额统称为现金部分,证券投资组合的存款和现金部分 统称为投资组合存款。下达创建订单的人必须(I)通过NSCC的CNS结算流程(结算流程)或(Ii)向结算流程以外的 受托人存入投资组合存款(i.e., 通过DTC的设施)。

总代理商将拒绝任何未按正确的 格式提交的订单。如果(A)受托人收到创建订单的时间不晚于该提交日期(br})的截止时间(定义如下),并且(B)参与者协议中规定的所有其他程序均得到正确遵守,则认为总代理商在下达该订单的日期(提交日期)收到了该订单。(B)如果(A)受托人在不晚于该提交日期(br}的关闭时间(定义见下文)收到该订单,则认为该订单已由总代理商收到。交易费(定义如下)在创建创建单位时收取,对于结算流程之外的创建,部分原因是与结算相关的费用增加,因此收取的额外金额不超过适用于一个创建单位的交易费的三倍 (3)倍。

受托人在保荐人的指示下,可以增加、减少或免除与结算流程以外的 创作和/或赎回相关的交易费(和/或与 创作和/或赎回相关的额外金额),用于某些批量创作和/或创作单位的赎回。赞助商有权更改 批量的创作单位,但需增加、减少或豁免。有关变更的存在,应当在当时的招股说明书中予以披露。

受托人在纽约证券交易所有限责任公司(NYSE)营业的每个营业日(营业日)开始交易前向NSCC提供当前投资组合存款中每个指数证券的名称和所需股票数量以及上一个营业日的股息等值支付金额的列表 。 身份和

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将作为投资组合存款一部分交付的指数证券的权重每天确定,并反映当前指数的相对权重。该等指数证券的价值, 连同现金成分,等于信托于创建申请当日交易结束时按每创建单位计算的资产净值。保荐人在整个交易日内每15秒在 交易所提供一个数字,该数字以单位为单位,代表在上一个营业日(包括上一个营业日)有效的股息等值支付之和,加上在该 日有效的投资组合存款证券部分的现值(该值有时可能包括代位现金在该投资组合存款中遗漏某一特定指数证券的补偿金额)。此类 信息基于赞助商可用的最佳信息进行计算,并可由赞助商指定的其他人员进行计算。保荐人无法提供该等资料本身并不会导致联交所单位暂停交易。

如果受托人确定一个或多个指数证券很可能无法获得或数量不足,无法在创建单位时交付,受托人可允许将其中一个或多个指数证券的现金等值计入投资组合存款,作为现金组成部分的一部分。 如果创建者受到法规或其他方面的限制,不能投资或从事一个或多个指数证券的交易,受托人可允许将该指数包括在内,而不是将其纳入投资组合存款。 如果创建者受到法规或其他方面的限制,不得投资或从事一项或多项指数证券的投资或交易,受托人可允许以替代纳入该指数的方式将这些指数证券包括在投资组合存款中。 如果创建者受到法规或其他方面的限制,不得投资或从事一项或多项指数证券根据截至纽约证券交易所常规交易时段收盘时间(收盘时间) (通常为下午4点)该指数证券的市值计入投资组合存款的现金等价物价值。纽约时间)(评估时间),该创建订单被视为总代理商收到现金组件的一部分。

购买创造单位的程序。所有创作订单必须在创作单位下达,并且必须在截止时间(通常为下午4:00)之前由受托人 收到纽约时间),以便根据在该日期确定的信托资产净值进行创设。订单必须 根据参与者协议中规定和/或本招股说明书中描述的程序,通过电话、互联网或经销商和受托人可接受的其他传输方式进行传输。此外,通过互联网提交的订单 还必须遵守道富基金连接买方用户协议和其他适用协议和文件的条款和规定,包括但不限于适用的基金连接用户指南或后续文件。道富环球顾问基金分销商有限责任公司(SSGA FD)的附属公司可协助授权参与者集结股份以购买创设单位(或在赎回时),并可从此类授权参与者那里收取佣金或其他费用。严重的经济或市场中断或变化,或电话或其他通信故障,可能会阻碍联系总代理商、 受托人、参与方或DTC参与者的能力。

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单位可以在受托人收到全部或部分投资组合存款之前创建。在这些 情况下,初始存款的价值将大于以适当形式下单之日的单位资产净值,因为除了可用的指数证券外,还必须将现金抵押品存入受托人,其金额 必须等于(A)现金成分加上(B)未交付指数证券市值的115%(额外现金保证金)。受托人将该等额外现金存款作为抵押品存放于信托以外的独立账户 。只要(A)订单在该营业日的截止时间前以正确的形式下达,并且(B)在下午1:00之前向受托人存入适当金额的联邦资金 ,订单将被视为在下订单的营业日收到。纽约时间或受托人在结算日指定的其他时间。

如果订单在截止时间前没有以正确的形式下单,或者在下午1:00之前没有收到适当金额的联邦资金。在纽约时间结算日,订单可能被视为被拒绝,授权参与者应对因此而造成的任何 损失向信托承担责任。在遗失指数证券交付之前,必须向受托人存入一笔额外的现金,其金额至少为每天的115%,以维持向受托人存入的额外现金保证金的必要程度。按市值计价失踪指数证券的价值。如果在下午1:00之前没有收到丢失的指数证券在采购订单被视为收到之日之后的 规定结算日期的纽约时间,如果按市值计价未在一(1)个营业日内付款 在分销商通知需要付款后,受托人可以使用额外的现金保证金购买缺失的指数证券。受托人只会在 受托人正确收到或购买投资组合存款中所有丢失的指数证券并存入信托后,才会退还额外现金存款中任何未使用的部分。此外,交易手续费不得超过以下披露的结算流程外创作的手续费 。如上所述创建的创建单位的交付将不晚于规定的结算日期。任何打算遵循这些 程序的参与方的参与者协议包含允许受托人随时购买投资组合存款中缺失部分的条款和条件,并将要求参与方承担信托购买此类 股票的成本与此类抵押品价值之间的任何差额的责任。参与方应向信托支付信托与任何此类购买相关的费用。信托将不承担任何此类差额的责任。

接受创造单位的订单。关于每个指数证券的股票数量、 现金部分的金额以及将交付的任何指数证券的有效性、形式、资格(包括收到时间)和接受存款的所有问题均由受托人解决。在下列情况下,受托人可以拒绝设立订单:(A)储户或 组储户在获得订购的单位后,将拥有当前未偿还单位的80%或更多;(B)投资组合存款的格式不正确;(C)接受投资组合存款将有

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某些不利的税收后果;(D)律师认为接受投资组合存款将是非法的;(E)接受投资组合存款将 对信托或实益所有者的权利产生不利影响;或(F)受托人无法控制的情况使其在所有实际目的下都不可能处理单位的创建。受托人及保荐人并无责任就证券组合存款或其任何组成部分的交付有任何瑕疵或违规情况作出通知,亦不会因未能作出任何该等通知而招致任何责任。

创建交易费。无论信托的资产净值是多少,应向受托人支付的与通过结算流程创建和赎回的每个创造 单位相关的交易费(交易费)不予退还。交易费为每位参与方每天创作时一个创作单位的 价值的3,000美元或0.10%(10个基点)(以较小者为准),无论当天创建或赎回的创作单位数量如何,交易手续费均为3,000美元或一个创作单位价值的0.10%(10个基点)中的较小者。交易手续费目前为3000美元。

对于结算流程以外的创建和赎回,包括来自被限制参与一个或多个 指数证券交易的参与方的订单,每个创建单位每天收取不超过适用于一个创建单位的交易费的三(3)倍的额外金额。

使用结算流程下达创建订单。通过结算流程创建的创建单位必须 通过已签署参与者协议的参与方交付。参与者协议授权受托人向参与方传达必要的交易指示,以实施创设订单。根据托管人向NSCC发出的交易指示,参与方同意将必要的指数证券(或购买该等指数证券的合同,预计将在NSCC营业的第二天(每天,NSCC营业日)以定期 方式交付)和现金部分以及托管人可能要求的其他信息转让给托管人。

在结算流程之外下达创建订单。在结算流程之外创建的创建单元必须 通过已签署参与者协议并在订单中声明不使用结算流程的DTC参与者交付,而创建将通过股票和现金转移来实现。所需的 数量的指数证券必须在不迟于下午1:00通过DTC交付到受托人的账户。结算日的纽约时间。受托人必须在下午1:00之前通过联邦储备银行电汇系统收到现金部分 。结算日的纽约时间。如果受托人没有及时收到所需的指数证券和现金部分,订单可能会被取消。在向总&