菲利普斯66报告2021年第四季度财务业绩

第四季度

·公布第四季度收益为13亿美元，合每股2.88美元；调整后收益为13亿美元，合每股2.94美元

·产生了18亿美元的运营现金流；不包括营运资本的14亿美元

·批准的2022年资本计划为19亿美元

·C2G管道开始运营

·将季度股息提高至每股92美分

·达成协议，收购Phillips 66 Partners的所有公开持股部门

2021年全年

·产生了60亿美元的运营现金流；不包括营运资本的39亿美元

·中游、化学品、市场营销和专业领域的创纪录收益

·偿还15亿美元债务

·可再生燃料、电池、碳捕获和氢气领域的先进新兴能源倡议

·宣布范围1、范围2和范围3温室气体减排目标

·旧金山炼油厂开始生产可再生柴油，并更新了先进的竞技表演

休斯顿，2022年1月28日-多元化能源制造和物流公司Phillips 66(NYSE：PSX)宣布2021年第四季度收益为13亿美元，而2021年第三季度收益为4.02亿美元。剔除2500万美元的特殊项目，该公司第四季度调整后收益为13亿美元，而第三季度调整后收益为14亿美元。

菲利普斯66董事长兼首席执行官格雷格·加兰(Greg Garland)表示：“在2021年期间，我们的员工一直专注于卓越的运营，同时我们在中游、化工、营销和专业领域实现了创纪录的收益，炼油盈利能力也得到了改善，”菲利普斯66的董事长兼首席执行官格雷格·加兰德(Greg Garland)说。强劲的现金流产生使我们能够对我们的业务进行再投资，提高股息和偿还债务。我们继续关注回报和有纪律的资本配置。展望未来，我们对经济复苏和业务前景持乐观态度。

他说：“我们在我们的投资组合中推进了重大项目。在中游，我们开始运营C2G管道，并在Sweeny Hub恢复了Frac 4的建设。在化工方面，CPChem取得了一系列增长和优化机会，包括扩大其正常的阿尔法烯烃业务和丙烯裂解能力。在旧金山炼油厂，我们开始生产可再生柴油，并推进了牛仔竞技更新项目。在市场营销方面，我们完成了支持我们的产品植入战略的零售投资。

我们推进了战略计划，将菲利普斯66定位为一个低碳的未来，包括对NOVONIX和壳牌岩石大豆加工的投资。我们正在与多方合作，进一步开发可持续的航空燃料、电池、碳捕获和氢气机会。此外，我们设定了范围1、范围2和范围3的温室气体排放强度降低目标，强化了我们在应对气候变化方面发挥重要作用的持续承诺。“

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			Q4 2021			Q3 2021						Q4 2021			Q3 2021
交通运输			$	203		244						273			254
NGL和其他			279			354						284			357
DCP中游			111			31						111			31
中游			$	593		629						668			642

2021年中游第四季度税前收入为5.93亿美元，而2021年第三季度为6.29亿美元。第四季度的中期业绩包括与联盟炼油厂关闭相关的7000万美元的资产报废成本，这些成本与计划将其改造成码头有关，与飓风相关的成本为400万美元，以及100万美元的养老金和解费用。第三季度业绩包括1000万美元的减值和300万美元的养老金和解费用。

运输业第四季经调整税前收入为2.73亿美元，上年同期为2.54亿美元，主要反映递延收入的确认。

第四季度NGL和其他调整后的税前收入为2.84亿美元，第三季度为3.57亿美元。减少的主要原因是与NOVONIX有限公司相关的未实现投资收益减少，但被库存影响部分抵消。该公司第四季对NOVONIX的投资价值增加1.46亿美元，第三季为2.24亿美元。

该公司在DCP Midstream，LLC的股权投资第四季度调整后的税前收入为1.11亿美元，比上一季度增加了8000万美元。这一增长主要是由有利的对冲影响推动的。

化学品

化工部门反映了菲利普斯66对雪佛龙菲利普斯化工有限责任公司(CPChem)的股权投资。化学品2021年第四季度的税前收入为4.36亿美元，而2021年第三季度为6.31亿美元。化工公司第四季度的业绩包括与冬季风暴相关的损害相关的保险收益带来的1400万美元的好处，但部分被养老金结算费用的股本收益减少200万美元所抵消。第三季度业绩

其中包括用于养老金结算费用的股权收益减少200万美元，以及与飓风相关的修复成本100万美元。

CPChem的烯烃和聚烯烃(O&P)业务在第四季度贡献了4.05亿美元的调整后税前收入，而第三季度为6.13亿美元。减少2.08亿美元的主要原因是聚乙烯利润率下降、销售量减少以及公用事业成本增加。本季度全球运维利用率为97%。

CPChem的特种、芳香和苯乙烯(SA&S)业务贡献了第四季度调整后的税前收入3,600万美元，而第三季度为3,700万美元。

精炼

炼油公司2021年第四季度的税前收入为3.46亿美元，而2021年第三季度的税前亏损为11亿美元。第四季度的炼油结果包括1.22亿美元的资产报废和退出成本，这些成本与联盟炼油厂关闭相关，涉及计划将其改造成一个码头，以及3000万美元的飓风相关成本和500万美元的养老金和解费用。这些成本被2020合规年度估计的RIN义务减少8800万美元和1100万美元的其他税收优惠部分抵消。第三季度业绩包括联盟炼油厂13亿美元的减值，1200万美元的养老金和解费用和1000万美元的飓风相关成本。

炼油第四季度调整后的税前收入为4.04亿美元，而第三季度调整后的税前收入为1.84亿美元。这一增长主要是由于实现了更高的利润率和销量的改善，但部分被更高的成本所抵消。第四季度实现利润率为每桶11.60美元，高于每桶8.57美元。较低的市场裂缝蔓延的影响被估计的2021年合规年义务的减少和较低的RIN价格降低的RIN成本所抵消，以及有利的库存影响和改善的清洁产品差异化。

第四季度的税前扭亏为盈成本为1.06亿美元，而第三季度的成本为8100万美元。第四季度原油利用率为90%，清洁产品收率为86%。

市场营销与专业

2021年第四季度营销和特色(M&S)税前收入为4.98亿美元，而2021年第三季度为5.45亿美元。玛莎百货的业绩包括第四季度和第三季度分别为100万美元和200万美元的养老金和解费用。

第四季度营销部和其他部门的调整后税前收入为4.02亿美元，比第三季度减少了5200万美元。下降的主要原因是营销燃料利润率和销量下降，以及成本上升。第四季度成品油出口量为每天16.6万桶。

专业业务第四季度调整后的税前收入为9700万美元，高于上一季度的9300万美元。

公司和其他

2021年第四季度公司和其他税前成本为2.46亿美元，而2021年第三季度的税前成本为2.31亿美元。税前成本包括第四季度和第三季度100万美元的养老金结算费用。

在公司和其他方面，调整后的税前亏损增加了1500万美元，这是由更高的员工相关成本和净利息支出推动的。

财务状况、流动性与资本回报

菲利普斯66在2021年第四季度的运营中产生了18亿美元的现金，其中包括7.57亿美元的股权附属公司的现金分配。不包括营运资本影响，运营现金流为14亿美元。

在本季度，菲利普斯66为5.97亿美元的资本支出和投资提供了资金，支付了4.03亿美元的股息，并偿还了4.5亿美元的2024年到期的浮动利率优先票据。此外，Phillips 66结束了2052年到期的10亿美元优先无担保票据的公开发行，并用所得资金赎回了2022年4月到期的10亿美元优先票据。

2021年，菲利普斯66从运营中产生了60亿美元的现金，为19亿美元的资本支出提供了资金，向股东分配了16亿美元，并偿还了15亿美元的债务。

截至2021年12月31日，菲利普斯66拥有88亿美元的流动性，反映了31亿美元的现金和现金等价物，以及循环信贷安排下约57亿美元的承诺总能力。截至2021年12月31日，合并债务为144亿美元，其中包括Phillips 66 Partners的39亿美元。该公司的合并债务与资本比率为40%，净债务与资本比率为34%。

战略更新

10月份，菲利普斯66达成协议，收购菲利普斯66合伙人中尚未由菲利普斯66及其附属公司拥有的所有有限合伙人权益。这笔交易预计将在2022年第一季度完成。完成交易后，合伙企业将成为菲利普斯66公司的全资子公司，不再是公开交易的合伙企业。

在中游，Phillips 66 Partners开始C2G管道的商业运营，这是一条16英寸的乙烷管道，将其克莱门斯洞穴(Clemens Caverns)储存设施与位于科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)附近德克萨斯州格雷戈里(Gregory)的石化设施连接起来。这条管道得到了长期承诺的支持。

在Sweeny Hub，Frac 4预计将于2022年第四季度完工，日产量增加15万桶。完工后，Sweeny Hub的总分馏能力将达到每日55万桶。分馏者得到了长期承诺的支持。

在化工领域，CPChem正在追求一系列高回报的增长项目：

·通过第二个世界规模的生产1-己烯的装置，扩大其正常的阿尔法烯烃业务，1-己烯是高性能聚乙烯的关键成分。这个每年5.86亿英镑的单位将位于德克萨斯州的老海洋。该项目将利用CPChem的专有技术，预计将于2023年启动。

·将CPChem的丙烯裂解能力每年扩大10亿英镑，在其雪松湾设施新建一个装置。预计将于2023年启动。

·与卡塔尔能源公司(Qatar Energy)合作，继续在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔拉斯拉凡(Ras Laffan)开发世界级石化设施。CPChem预计将在2022年对其美国墨西哥湾沿岸项目做出最终投资决定。

2021年末，CPChem完成了MARLEX®An New™循环聚乙烯的首次商业销售，该产品采用先进的回收技术，将难以回收的塑料垃圾转化为高质量的原材料。此外，CPChem在经过认证的商业规模试验中成功处理了裂解油，并正在努力进一步扩大产量，目标是到2030年年产10亿磅循环聚乙烯。

菲利普斯66公司正在推进其位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂的计划，以满足日益增长的可再生燃料需求。Rodeo续建炼油厂改造项目预计将于2024年初完成，有待批准。建成后，该设施最初将拥有每天5万桶(每年8亿加仑)的可再生燃料生产能力。转换将减少该设施的排放，并生产低碳运输燃料。菲利普斯66将通过新的和现有的渠道分销其可再生柴油，包括在加利福尼亚州的大约600个品牌零售点。

在市场营销方面，菲利普斯66收购了加州的一家商业船队加油业务，为终端客户提供了更多的可再生柴油生产机会。去年12月，该公司在中部地区的零售合资企业额外收购了85个地点，使2021年收购的地点总数达到约200个。这些地点将实现菲利普斯66炼油厂生产的长期布局，同时扩大对零售价值链的参与。在瑞士，菲利普斯66合作伙伴(Phillips 66 Coop)零售合资企业正在继续增加氢气加油站。菲利普斯66正在探索更多投资氢气和电动汽车充电的机会，以支持欧洲的低碳目标，并满足对可持续燃料日益增长的需求。

菲利普斯66正在利用其新兴能源努力推进其低碳战略。最近的活动包括：

·与NOVONIX达成技术开发协议，为美国电池供应链加快下一代材料的开发。Phillips 66持有NOVONIX 16%的股份，NOVONIX是一家为锂离子电池开发技术和供应材料的公司。

·与英国航空公司(British Airways)签订了一项多年可持续航空燃料(SAF)供应协议，向菲利普斯66号亨伯炼油厂(Phillips 66 Humber Refinery)生产的SAF提供燃料。

·通过与全球领先的绿色氢气解决方案供应商Plug Power Inc.签署谅解备忘录，合作开发低碳氢气机会。

投资者网络广播

今天晚些时候，菲利普斯66执行管理层的成员将在美国东部时间中午主持一场网络广播，讨论公司第四季度的业绩，并提供战略举措的最新情况。要收看网络直播和查看相关的演示材料，请访问www.Phillips66.com/Investors并点击“Events&Presentation”。欲了解详细的补充信息，请访问www.Phillips66.com/Supplital。

关于菲利普斯66

菲利普斯66是一家多元化的能源制造和物流公司。该公司拥有中流、化工、炼油以及营销和特种产品业务组合，在全球加工、运输、储存和营销燃料和产品。该公司总部设在休斯顿，拥有1.4万名员工，致力于安全和卓越的运营。截至2021年12月31日，菲利普斯66拥有560亿美元的资产。欲了解更多信息，请访问www.Phillips66.com或通过Twitter@Phillips66Co关注我们。

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就“安全港”条文而言的警告性声明

1995年“私人证券诉讼改革法”

本新闻稿包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的某些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述意在由由此产生的安全港涵盖。诸如“预期的”、“估计的”、“预计的”、“计划的”、“预定的”、“有针对性的”、“相信”、“继续”、“打算”、“将会”、“将会”、“目标”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略”等词汇和短语被用来识别此类前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着声明没有前瞻性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是基于管理层截至发布之日的预期、估计和预测。这些陈述不是对未来业绩的保证，您不应过度依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。可能导致实际结果或事件与前瞻性表述中描述的大不相同的因素包括：新冠肺炎疫情的持续影响及其对商业活动和成品油需求的负面影响；无法及时获得或维持资本项目所需的许可；世界各地政府有关可再生燃料和温室气体排放政策的变化，这些政策对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等计划产生不利影响；天然气、原油和天然气价格的波动。, 这些风险和不确定性包括：与石油化工和炼油利润率有关的风险；建造、修改或运营我们的设施的成本的意外变化；制造、精炼或运输我们的产品的意外困难；我们中游资产周围钻探和生产量的水平和成功程度；与精炼石油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商的行动有关的风险和不确定性；我们的NGL、原油、天然气和精炼产品缺乏足够和可靠的运输或中断；可能因诉讼或补救行动而承担的责任，包括环境规定的拆除和回收义务。未能按时和在预算范围内完成资本项目建设；无法遵守政府规定或进行资本支出以保持合规；由于国内或国际金融市场缺乏流动性或不确定性，获得资本的机会有限或资本成本大幅上升；事故、天气事件(包括气候变化、恐怖主义或网络攻击)可能导致我们的业务中断；一般国内和国际经济和政治事态发展，包括武装敌对行动、没收资产以及其他政治、经济或外交事态，包括公共卫生问题、国际货币状况和外汇管制造成的事态发展；与天然气、原油、天然气、成品油或可再生燃料(包括出口)有关的政府政策的变化；用于评估无形资产公允价值的估计或预测的变化, 与我们的资产组合有关的商誉、财产和设备和/或导致减值费用的战略决定；由于环境法规而需要的投资或对产品需求的减少；税收、环境和其他法律法规的变化(包括替代能源授权)；对气候变化的政治和社会担忧，这些变化可能导致我们的业务发生变化或增加支出，包括与诉讼相关的费用；我们不能控制的股权附属公司的运营、融资和分配决定；不利市场条件或其他类似风险的影响，以及影响Phillips 66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素，如我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中所述。菲利普斯66没有义务(并明确拒绝任何此类义务)更新或改变其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

非GAAP财务信息的使用--本新闻稿包括术语“调整后收益(亏损)”、“调整后每股收益(亏损)”和“调整后税前收益(亏损)”。这些是非公认会计准则的财务指标，通过剔除不能反映我们当期业务核心经营业绩的项目，有助于促进各时期经营业绩的比较，并有助于与本行业其他公司的比较。

新闻稿中提到的合并收益(亏损)总额指的是菲利普斯66公司的净收益(亏损)。

			数百万美元
			除非另有说明
			2021															2020
			Q4			Q3			年									Q4			年
合并收益(亏损)与调整后收益(亏损)的对账
合并收益(亏损)			$	1,273		402			1,317									(539)			(3,975)
税前调整：
减损			—			1,298			1,496									96			4,241
股权关联公司的减值			—			—			—									—			15
未决的索赔和和解			—			—			—									—			(37)
某些税收影响			(11)			—			(11)									(6)			(14)
养老金结算费			10			20			77									26			81
飓风相关成本			34			11			45									28			43
与冬季风暴相关的成本			(14)			—			51									—			—
成本较低或市场较低的库存调整			—			—			—									(26)			(55)
资产处置			—			—			—									(9)			(93)
联盟关闭相关成本††			192			—			192									—			—
合规成本			(88)			—			(88)									—			—
调整对税收的影响**			(33)			(323)			(420)									(23)			(568)
其他税收影响			(65)			(3)			(85)									(25)			(15)
非控制性权益			—			(2)			(53)									(29)			(5)
调整后收益(亏损)			$	1,298		1,403			2,521									(507)			(382)
普通股每股收益(亏损)(美元)			$	2.88		0.91			2.97									(1.23)			(9.06)
调整后普通股每股收益(亏损)(美元)†			$	2.94		3.18			5.70									(1.16)			(0.89)
分部税前收益(亏损)与调整后税前收益(亏损)的对账
中游税前收益(亏损)			$	593		629			1,610									223			(9)
税前调整：
减损			—			10			208									96			1,461
养老金结算费			1			3			8									1			9
飓风相关成本			4			—			4									3			4
与冬季风暴相关的成本			—			—			2									—			—
成本较低或市场较低的库存调整			—			—			—									—			1
资产处置			—			—			—									—			(84)
联盟关闭相关成本††			70			—			70									—			—
调整后的税前收入			$	668		642			1,902									323			1,382