Hilltop Holdings Inc. 2021年第四季度收益报告 2022年1月28日

前言 2 其他信息 公司总部 希尔克雷斯特大道6565号 达拉斯，TX 75205 电话：214 - 855 - 2177 www.hilltop - holdings.com Please联系人： Erik Yohe 电话：214 - 525 - 4634 电子邮件：eyohe@hilltop - holdings.com FORWARD - LOOKING声明 本演示文稿和Hilltop控股公司代表的声明。(“Hilltop”或“公司”)在本演示文稿中 rse 包括“前瞻性 - 前瞻性 声明”，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的含义。这些 - 前瞻性陈述涉及 已知和未知的风险、不确定性和 其他因素，这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类 陈述中预期的未来结果、业绩或成就大不相同。 - 前瞻性声明仅说明截止日期，除非法律另有要求，否则我们不承担 更新前瞻性 - 前瞻性声明的任何责任。此类前瞻性陈述包括但不限于：我们的前景、我们的业务战略、我们的财务状况、 我们进行战略性收购的努力、我们的收入、我们的流动性和资金来源、市场趋势、运营和公共 公交车 、自然灾害或公共卫生突发事件的影响，例如当前的全球大流行冠状病毒(“COVID - 19”)，这些陈述包括但不限于：我们的前景、我们的业务战略、我们的财务状况、我们进行战略性收购的努力、我们的收入、我们的流动性和资金来源、市场趋势、运营和公共 突发公共卫生事件的影响，例如当前的全球大流行冠状病毒(“COVID - 19”)。信息技术费用、资本 水平、抵押贷款服务权(“MSR”)资产、发行收益的使用、股票回购、股息支付、与抵押贷款发放有关的费用 Tat 、服务商垫款和利率压缩, 预期再融资水平(占贷款发放总额的百分比) tio n发放抵押贷款的预计损失 支出总额，我们收入、收益或税收的预期变化，政府监管对我们业务的影响 ica 适用于我们业务的政府监管的影响，我们的信用损失拨备和信用损失拨备(逆转)的适当性和 变化，包括“Curr ent” 预期 未来基准利率和经济增长、预期投资收益率、预期未来贷款贴现增加 每 个IOD、贷款的可收集性、网络安全 事件、诉讼结果以及我们的其他计划、目标、战略、预期和意图以及其他非历史事实陈述的统计 EME nts， 可以通过“预期”、“相信”、“建设”等词语来识别“”预期“”预测“”目标 “”指导“打算”“可能”“可能”“展望”“计划”“可能”“项目”“寻求”“应该”“目标”“查看”“或”将“或这些单词和短语的否定或 sim 相似的单词或短语。除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同：(I)COVID - 19大流行a 以及政府当局对 大流行和全球或国家供应链中断的反应，这已经并可能继续对全球经济和我们的业务 运营和业绩产生不利影响；(Ii)贷款活动的信用风险，包括我们估计信用损失的能力和 公司 扣除信用损失准备金的能力, 以及贷款拖欠水平和趋势的变化以及注销的影响；(Iii)面对网络攻击时我们的数据安全控制的有效性；(Iv)我们竞争的地区或市场的一般经济、市场和商业状况的变化，包括CRUD e o il的价格变化；(V)与集中在房地产相关的风险(Vi)与集中于房地产相关贷款有关的风险；。(Vii) 我们的负债对我们成功管理业务的能力的影响，包括管理我们负债的 假牙所施加的限制；(Vii) 我们的负债对我们成功管理业务的能力的影响，包括 管理我们负债的假牙所施加的限制；(Viii)影响我们一个或多个业务部门的州和联邦法律、法规或政策的变化，包括调整注册费、存款保险费、资本要求和多德 -弗兰克华尔街改革和消费者保护法的变化；(Ix)资本的成本和可用性；(X)密钥管理方面的变化；(Xi)我们 银行、经纪 - 交易商和抵押贷款发放部门的竞争，来自其他银行和金融机构以及投资银行和金融咨询公司、抵押贷款 银行家、基于资产的非 - 银行贷款机构和政府机构的竞争；(十二)法律和监管程序；(十三)与并购整合相关的风险；以及(十四) 有关这些因素的进一步讨论，请参阅我们最新的10表 - K年度报告中描述的风险因素 IBE d，以及 后续10表 - Q季度报告和其他报告, 我们已经向证券交易委员会提交了文件。所有 前瞻性 - 前瞻性陈述均受本警示声明的 完整限定。 本文包含的信息是初步信息，基于收益演示时可用的公司数据。 我 t仅说明附带幻灯片中包含的特定日期 。Hilltop Holdings不承担更新 任何 此处信息的义务，也不承担任何责任。

2021年第四季度 3 投资者亮点 - 注： (1) 平均银行贷款HFI反映持有用于投资的合并贷款(不包括来自经纪业务的保证金贷款) (2) 抵押贷款银行协会预测2022年1月21日 · PlainsCapital Bank在此之前产生了6840万美元的收入 - 比 2020第四季度增加920万美元 · 平均银行贷款HFI 1 比2021年第三季度增加1.22亿美元，或2%，因为1 - 4个家庭的增长保留了 抵押贷款和商业贷款，抵消了Paycheck Protection Program(PPP)贷款余额中的径流 · 平均银行存款比2021年第三季度增加了4.6亿美元，或4%随着核心存款的持续增长 · 1850万美元信贷损失的逆转反映了资产质量的持续改善和整体 宏观经济前景 · PrimeLending在2021年第四季度产生了3130万美元的税前收入，比2020年第四季度减少了5270万美元 · 2021年第四季度抵押贷款发放量为50亿美元，下降了整个行业交易量 比2021年第四季度销售给第三方的贷款的同一period 2 • Gain - on - sale下降了约34% · 2021年第四季度贷款发起人人数稳定在362个基点 · 贷款发起人人数为1309人，比2020年第四季度增加了84人 · HilltopSecurities在2021年第四季度创造了170万美元的税前收入 - 比2020年第四季度减少3260万美元 · 公共金融服务净收入比2020年第四季度下降7%，与行业降幅一致 - 市政发行量 · 结构性金融和固定收益服务净收入分别比2020年第四季度下降73%和57%, 反映抵押贷款市场疲软，以及材料行业交易和资本markets activity ROAA .86% EPS – Diluted $0.30 ROAE 5.76% 9.93% $62.2 $0.78 1.41% Net收入下降 MM

$19.65 $20.16 $21.85 $23.52 $24.77 $25.93 $26.93 $27.77 $28.37 16.70% 15.96% 18.46% 19.85% 18.97% 19.63% 20.22% 21.28% 21.22% $0.08 $0.09 $0.12 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% 18.00% 20.00% 22.00% 24.00% $- $5.00 $10.00 $15.00 $20.00 $25.00 $30.00 $30.00 $40.00 2019年第四季度 2020年第二季度 2020年第二季度 2020年第四季度 2020年第四季度 2021年第二季度 基于比率 每股股息 投资者亮点 - 资本亮点 4 截至12月31日，资本管理和有形账面价值Growth TBVPS h 15% Versus 12/31/20 h 20% CAGR Since 12/31/19 • All监管资本比率仍然超过资本化和内部政策限制，2021年 · 2021年期间，HTH向股东返还了1.626亿美元的资本 · 3900万美元的股息和1.236亿美元的股票回购 · 2021年1月，HTH董事会批准了一项新的股票回购计划，截止到2023年1月，Hilltop可以总共回购43%的收益。高达1.00亿美元的已发行普通股 1 1 注释： (1) 有形普通股股本和每股有形普通股账面价值(TBVPS)是非 - GAAP财务指标。有关 f有形普通股权益和每股 有形账面价值与最接近的GAAP衡量标准的对账，请参阅附录。 (2) 期末。 2 2

5 Hilltop Holdings - 第四季度财务摘要 百万美元， 除每股收益 损益表和关键指标 2021年第四季度 2021年第三季度 季度% 2020年第四季度 同比增长% 净利息income $104.3 $105.1 (1%) $107.4 (3%) Noninterest income 284.8 367.9 (23%) 447.9 (36%) Noninterest费用{Br}322.2 355.2 (9%) 402.3 (20%) Efficiency ratio 82.8% 75.1% 72.5% Pre-provision Net revenue 1 66.9 117.9 (43%) 153.0 (56%) Net冲销(恢复) (0.4美元) ($0.1) 549% $2.7 (115%) net acl build/(release) (18.2) (5.7) 219% (6.2) 194% Provision用于(撤销)持续运营的Credit losses (18.6) (5.8) 219% (3.5) 430% Income，Taxes 85.5 123.7 (31%) 156.4 (45%) Net income 64.8 95.4 (32%) 120.9 (46%) Minority interest 2.6 2.5 4% 4.4 (41%) Income前可归因于Hilltop $62.2{平均资产收益率 1.41% 2.13% 2.83% 平均股本回报率 9.93% 14.96% 20.56% br}$92.9 (33%) $116.4 (47%) Return-Diluted $0.78 $1.15 (32%) $1.35 (42%){Br}EOP流通股(在thousands) 78,965 78,959 0% 82,185 (4%) Average assets $18,255 $17,750 3% $16,988 7% EOP Assets 18,689 17,990 4% 16,944 10% EOP Loans HFI中，Net 7,789 7,443 5% 7,544 3% EOP Deposits 12,818 12,132 6% 11,242 14% Notes： (1) Pre - provision净收入的计算方法是净利息收入和非利息收入减去非利息费用(不包括为 信贷 损失拨备)。

6 Hilltop Holdings - 财年金融Summary Notes： (1) Pre - provision净收入的计算方法为净利息收入和非利息收入减去非利息费用(不包括 信贷 损失拨备)。 百万美元， 除每股收益 2021财年 2021财年 财年 损益表和Key Metrics Actuals Budget QoQ% Actuals YoY% Net Interest income $423.0 $401.3 5% $424.2 (0%) Noninterest Income 1,410.3 1,363.2 3% 1，690.5 (17%) 非利息支出 1,387.4 1,392.9 (0%) 1，453.8 (5%) Efficiency ratio 75.7% 78.9% 68.7% Pre-provision Net revenue 1 445.9 371.6 20% 660.8 (33%) Net Charge Off(recoveries) ($0.5) $88.2 (101%) $21.1 (102%) Net ACL Build/(release) (57.7) 0.0 NR 75.4 (177%) Provision用于(逆转)持续运营的信用losses (58.2) 88.2 (166%) 96.5 (160%) Income，Taxes 504.1 283.4 78% 564.4 (11%) Net income 386.1 219.3 76% 469.7 (18%) Minority interest $11.6 $14.9 (22%) 21.8 (47%) Income前可归因于Hilltop $374.5 }$204.5 83% $447.8 (16%) 平均资产回报率 2.17% 1.32% 2.88% 平均股本回报率 15.38% 8.90% 20.03% EPS-Diluted $4.61 $2.52 83% $5.01 (8%) EOP已发行股票(千股) 78，965 80,500 (2%) 82,185 (4%) 平均资产 $17,796 $16,650 7% $16,314 9% EOP资产 18,689 16,620 12% 16,944 10%{544 3% EOP存款 12,818 10,953 17% 11,242 14% $(单位：百万, 除每股收益 2021财年 2021财年 财年 损益表和Key Metrics Actuals Budget QoQ% Actuals YoY% Net Interest income $423.0 $401.3 5% $424.2 (0%) Noninterest Income 1,410.3 1,363.2 3% 1，690.5 (17%) 非利息支出 1,387.4 1,392.9 (0%) 1，453.8 (5%) Efficiency ratio 75.7% 78.9% 68.7% Pre-provision Net revenue 1 445.9 371.6 20% 660.8 (33%) Net Charge Off(recoveries) ($0.5) $88.2 (101%) $21.1 (102%) Net ACL Build/(release) (57.7) 0.0 NR 75.4 (177%) Provision用于(逆转)持续运营的信用losses (58.2) 88.2 (166%) 96.5 (160%) Income，Taxes 504.1 283.4 78% 564.4 (11%) Net income 386.1 219.3 76% 469.7 (18%) Minority interest $11.6 $14.9 (22%) 21.8 (47%) Income前可归因于Hilltop $374.5 }$204.5 83% $447.8 (16%) 平均资产回报率 2.17% 1.32% 2.88% 平均股本回报率 15.38% 8.90% 20.03% EPS-Diluted $4.61 $2.52 83% $5.01 (8%) EOP已发行股票(千股) 78，965 80,500 (2%) 82,185 (4%) 平均资产 $17,796 $16,650 7% $16,314 9% EOP资产 18,689 16,620 12% 16,944 10%{544 3% EOP存款 12,818 10,953 17% 11,242 14%

$0.4 ( $5.5 ) ($11.3) ($1.8) 1.94% 1.85% 1.51% 1.45% 1.16% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% $0.0 $20.0 $40.0 $60.0 $80.0 $100.0 $120.0 $140.0 $160.0 12/31/2020 3/31/2021 6/30/2021 9/30/2021 Net Recovery Specific Reserves Collective- 经济{Br}条件 集体- Portfolio Changes 12/31/2021 7 Hilltop控股 - 信用损失准备 期末信用损失准备 12/31/21准备金构成 ($in millions) CRE $59.4 1.95% C&I 21.8 1.57% Construction 4.7 0.52% 1 - 4 SFR 4.6 0.35% Consumer 0.6 1.79% Broker经销商 0.2 0.02% 抵押仓库 0.2 0.05% 总计ACL $91.4 1.16% ACL/贷款总额 $149.0 $144.5 $115.3 (以百万美元为单位) $91.4 信贷损失拨备(冲销) · 应用穆迪分析2021年12月 经济预测的共识情景 · 期间的具体准备金释放是由与两笔贷款的 单一关系推动的。这两笔贷款在本季度都得到了全额偿还 · 储备建设(发布)将受到新贷款的推动 产量、信贷表现和宏观经济 随着时间的推移进行可变调整 · 不包括经纪交易商的贷款HFI的ACL% 保证金贷款、抵押仓库和PPP 截至2021年12月31日，相当于1.37%的贷款 ACL/Loans HFI (

2.71% 2.69% 2.62% 2.53% 2.44% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% Q4 2020年 2021年第1季度 2021年第2季度 2021年第3季度 2021年第4季度 8 Hilltop Holdings - 净利息收入和利润率 净息差 2 净息差前滚 (百万美元) 净息Income $107.4 $105.7 $107.9 $105.1 $104.3 $80.0 $85.0 $90.0 $95.0 $100.0 $105.0 $110.0 2020年第四季度 2021年第一季度 第二季度 Q3 2021 Q4 2021 Q3 2021 2.53% 现金增加 (0.08) PPP贷款 (0.05) 贷款HFS (0.03) 投资 0.02 核心存款 0.02 其他 0.03 Q4 2021 2.2.21 Q4‘21 (百万美元，除另有说明外) HTH合并 平均收入资产和收入 $5.6 $3.2 $4.7 购买力平价余额(期末) $487 $133 $78 购买力平价利息和手续费收入 $7.8 $5.1 $2.5 现金和到期(Avg.Balance) $1,086 $2,095 $2,628 Mortgage Loans持有待售(期末) $2,788 $2,109 $1,878 (百万美元)

9 Hilltop Holdings - 净利率Impacts - 8% - 4% 5% 11% -10% -5% 0% 5% 10% 15% -100 -50 +50 +100 Interest利率变化(基点) 预计对12个月的影响 - 月净利息收入 1 注意： (1) Impact假设利率即时变化。假设利率下限为1个基点 HTH净利息收入概况保持 资产敏感： · 可变利率贷款反映 截至12月31日约44%或31亿美元的银行贷款HFI(不包括Mortgage Warehouse)，2021年 · 27亿美元浮动利率 目前处于或低于 下限利率水平的贷款 替代方案： · 资产敏感度在+100个基点的 逐步增加方案降至 约5% · 美联储每加息25个基点将对NII产生积极影响 约500万美元 较低费用和增值的影响与2021年相比下降2500万美元 - 3000万 水平

$297.5 $310.4 $242.0 $242.3 $192.3 $141.2 $98.6 $83.5 $116.1 $82.9 $12.1 $11.3 $10.2 $11.7 $11.8 ($2.9) ($2.8) $4.3 ($2.2) ($2.2) $447.9 $417.6 $339.9 $367.9 $284.8 Q4 2020年 2021年第1季度 2021年第2季度 2021年第3季度 第四季度2021 PrimeLending HilltopSecurities PlainsCapital银行 公司/其他 10 Hilltop控股 - 非利息收入 年 - 年非利息收入 - 年($MM) 非利息收入 主要驱动因素和统计数据 (百万美元) 20120年第四季度 $447.9 抵押贷款生产收入和费用 (105.5) 证券相关费用和佣金 (2.4%) 其他收入 (55.1) 第四季度2021 $284.8 Q4‘20 Q3’21 Q4‘21 Broker交易商 tba锁定量($mm) $2,388 $1,775 $1,516 Mortgage Origination数量($B) $6.8 $5.6 $5.0 抵押贷款销售净收益(Bps)： 出售给第三方的贷款 451 359 362 出售给银行的贷款的影响 (3) (13) (15) 报告的 448 346 347

$225.3 $213.8 $211.9 $213.5 $213.0 $177.0 $152.9 $131.5 $141.7 $109.1 $402.3 $366.7 $343.4 $355.2 $322.2 72.5% 70.1% 76.7% 75.1% 82.8% 2020年第四季度 第二季度2021 第三季度2021 第三季度2021 第四季度2021 可变薪酬 除可变薪酬外的费用 效率比 11 Hilltop Holdings - 非利息支出 年 - 年以上 - 年非利息支出($MM){计算方法为非利息支出除以净利息收入和非利息收入。 1 (百万美元) 20120年第四季度 $402.3 薪酬和福利 (61.8) 占用和设备 (1.9) 专业服务 (12.0) 其他费用 (4.5) 2021年第四季度 $322.2 ‘21 银行业 全方位服务分支机构 60 59 58 效率比%(银行Only) 53.0% 48.8% 54.2% Mortgage Variable薪酬($mm) $116.7 $88.2 $73.2 可变薪酬/发起的Volume 1.72% 1.58% 1.47% Efficiency比率%(Prim Lending Only) 71.1% 74.0% 83.4% Broker-Dealer Variable Compensation($mm) $60.3 $53.5 $35.9 Compensation/净收入% 58.4% 65.1% 69.1%

39% 24% 11% 17% 0% 9% Commercial房地产 商业和工业 建筑和土地 开发 1-4户住宅 消费者 Broker-Dealer $6.7 $6.5 $6.3 $6.1 $6.2 $0.4 $0.5 $0.6{br保证金贷款}$0.6 $0.7 $0.2 $0.3 $0.5 $0.7 $0.9 $0.5 $0.5 $0.3 $0.1 $0.1 $7.7 $7.8 $7.6 $7.6 $7.9 $- $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 $5.0 $6.0 $7.0 $8.0 2020年第四季度 第二季度2021 第二季度2021 第四季度2021 购买力平价贷款 1-4家庭优质贷款保留抵押 经纪-交易商贷款 所有其他贷款 12 备注这些贷款 不包括通过PlainsCapital银行发放的1 - 4个家庭住房抵押贷款。 由于四舍五入，期间金额之和可能不等于总金额。 期末贷款组合 Hilltop Holdings - 贷款 主要驱动因素和Statistics Q4‘20 Q3’21 Q4‘21 Average贷款hfi余额($B) $7.7 $7.5 $7.7 }年化贷款HFI收益率% 4.62% 4.33% 4.25% 12/31/21按类型划分的总贷款HFI (以十亿美元为单位) 银行贷款HFI - 固定利率与浮动利率为12/31/21 54% 40% 6% 固定利率 下限浮动利率

1.9x 1.8x 1.7x 1.8x 1.8x 2.05% 1.98% 1.64% 1.58% 1.28% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 1.0x 1.2x 1.4x 1.6x 1.8x 2.0x 2.2x 2.4x 2.6x 2.8x 3.0x Q4 2020年 2021年第1季度 2021年第2季度 2021年第3季度 2021年第4季度 ACL/银行不良贷款 ACL/银行贷款HFI 2,688 (564) 510 (62) (405) 0.15% - 0.03% 0.03% 0.00% - 0.01% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% (1,000) 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2020年第4季度 第1季度2021 第2季度2021 第3季度2021 第4季度2021 ($000) NCO NCO/Avg。银行贷款HFI 5.9% 5.7% 4.6% 4.1% 3.3% 0.2% 0.1% 0.2% 0.1% 0.0% 6.1% 5.7% 4.8% 4.2% 3.3% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% Q4 2020年 2021年第1季度 2021年第2季度 2021年第3季度 2021年第4季度 已分类的银行贷款 % 特殊Mention 101,324 99,759 90,061 83,801 53,982 1.39% 1.36%{Br}1.28% 1.21% 0.76% 0.00% 0.25% 0.50% 0.75% 1.00% 1.25% 1.50% 1.75% - 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 2020年第四季度 2021第一季度 第二季度2021 第三季度2021年 第四季度 ($000) 总NPA 总NPA/(银行贷款HFI+OREO) 13 Hilltop Holdings - 资产质量 受批评贷款 非 - 绩效资产 注意：期间金额之和可能不等于四舍五入导致的总金额。数字仅代表银行资产质量 tri cs(不包括贷款HFS和经纪商保证金贷款)。 (1)不良资产总额包括非 - 应计贷款、应计TDR、OREO和其他收回资产。 净费用 - 注销(收回) 信用损失拨备 1 1

41% 43% 12% 4% 需求 Money Market Time Other $6.2 $6.4 $6.5 $6.7 $7.2 $3.6 $4.0 $4.2 $4.4 $4.6 $0.7 $0.8 $0.8 $0.7 $0.6 $0.3 $0.2 $0.2 $11.2 $11.7 $11.7 $12.1 $12.8 Q4 2020年 2021年第1季度 2021年第2季度 2021年第3季度 2021年第4季度 有息存款 无息存款 经纪交易商清收存款 经纪存款 14{Br}注意： 由于四舍五入，期间金额之和可能不等于总额。 (1)年化。 期末存款组合 Hilltop Holdings - 存款 Key Driver&Statistics Q4‘20 Q3’21 Q4‘21 Total存款($B)(平均余额) $11.2 $11.9 $12.4 计息存款成本 1 0.49% 0.28% 0.22% 按类型划分的经纪Deposits 1 0.53% 0.33% 0.25% Cost占Deposits 1 0.33% 0.18% 0.14% Interest - Bearing存款总额的成本(12/31/21) (以十亿美元为单位)

15 Hilltop Holdings - 2022年展望 评论 贷款增长 (全年平均 e HFI贷款增长) · 1 - 4家庭贷款保留额$30 - 每月3,500万美元，截至2022年上半年 · 财年平均商业贷款增长：2 -{不包括购买力平价贷款 存款增长 (全年平均存款增长) · 财年平均总存款下降：3% - 7%，不包括任何额外的刺激措施 净利息收入 · NII增长0 - 3%，购买力平价下降和增长带来的逆风 · Outlook假设美联储在2022年期间两次加息 购买 会计增长预计将比2021年水平下降50% 贷款下限和竞争预计将在2022年对贷款收益率构成压力 · 建立了一个模型，通过50%的IB存款Beta周期 非利息收入 · 抵押贷款收益率预计将下降50% · 抵押贷款收益率预计将下降50% · 抵押贷款利率预计将下降50% · 抵押贷款收益率预计将下降50% · 抵押贷款本财年平均300亿 - 325bps(第三方销售) · 抵押贷款发放量：17 - $200亿 无息Expense • Non - variable e xpenses increase：3% - 6% · 可变费用将跟随收费业务的收入贡献 拨备费用/(冲销) · 财年净费用 Br}- 冲减/总贷款HFI：20 - 35个基点 有效税率(GAAP) · 22 - 24% 全年基准

附录 16

53.0% 48.4% 49.7% 48.8% 54.2% Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 3.37% 3.30% 3.19% 2.99% 2.81% Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 PlainsCapital Bank – Highlights Q4 2021 17 Efficiency Ratio 1 Notes: (1) Efficiency Ratio is calculated as noninterest expense divided by the sum of net interest income and noninterest income. Net Interest Margin Key Highlights Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 ROAA 1.37% 1.44% 0.63% 1.55% Full Service Branches 60 58 60 58 Net Interest Margin 3.37% 2.81% 3.31% 3.07% Assets ($B) $13.3 $14.3 $13.3 $14.3 Summary Results ($ in millions) Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Net Interest Income $106.4 $97.2 $390.9 $406.5 Provision for (reversal of) Credit Losses (3.5) (18.5) 96.3 (58.2) Noninterest Income 12.1 11.8 41.4 45.1 Noninterest Expense 62.9 59.0 232.4 226.9 Income Before Taxes $59.2 $68.4 $103.5 $282.9

18 PrimeLending – Highlights Gain on Sale Overview Notes: (1) Gain on Sale calculated as net gains from sale of loans divided by sales volume. Reported Gain on Sale reflects impact of lo ans retained by PlainsCapital Bank 1 Mortgage Origination Volume $6.8 $6.2 $5.9 $5.6 $5.0 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 448 388 364 346 347 451 398 376 359 362 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Reported Gain on Sale (bps) Gain on Sale of Loans Sold to Third Parties ($ in billions) Q4 2021 Summary Results ($ in millions) Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Net Interest Income (Expense) ($6.8) ($3.8) ($10.5) ($20.4) Noninterest Income 297.5 192.3 1,172.5 987.0 Noninterest Expense 206.7 157.2 753.9 731.1 Income Before Taxes $84.0 $31.3 $408.0 $235.5 Key Highlights Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Origination Volume ($mm) $6,798 $4,990 $22,970 $22,668 % Purchase 54% 71% 58% 64% Sales Volume ($mm) $6,571 $4,989 $22,514 $23,059 MSR Asset ($mm) (period end) $144 $87 $144 $87

HilltopSecurities – Highlights Q4 2021 19 Notes: The sum of the period amounts may not equal the total amounts due to rounding. Presented net revenue by business line may dif fer slightly from 10 - K due to grouping of certain business lines into ‘Other’. Net Revenues by Business Line Summary Results ($ in millions) Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Net Interest Income $8.9 $11.7 $39.9 $43.3 Provision for Credit Losses 0.1 (0.1) 0.2 (0.0) Noninterest Income 141.2 82.9 491.4 381.1 Noninterest Expense 115.7 93.0 415.5 380.8 Income Before Taxes $34.3 $1.7 $115.6 $43.7 Key Highlights ($ in millions) Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Compensation/Net Revenue (%) 58.4% 69.1% 58.8% 65.1% Pre-tax Margin % 22.8% 1.8% 21.8% 10.3% FDIC Insured Balances at PCB $700 $804 $700 $804 Other FDIC Insured Balances $1,893 $1,503 $1,893 $1,503 Public Finance Offerings $15,753 $14,836 $57,107 $60,293 TBA Lock Volume $2,388 $1,516 $9,075 $7,008 ($ in millions) Q4 2020 Q4 2021 FY 2020 FY 2021 Public Finance Services $33.3 $31.1 95.2 110.0 Fixed Income Services 32.0 13.7 113.5 73.3 Wealth Management Retail 24.9 26.5 97.2 108.3 Clearing Services 8.3 8.0 38.6 31.7 Securities Lending 2.4 1.9 8.5 10.7 Structured Finance 46.8 12.6 169.2 85.4 Other 2.4 0.8 9.0 3.5 Net Revenues $150.1 $94.6 $531.3 $424.5

20 Non - GAAP to GAAP Reconciliation and Management’s Explanation of Non - GAAP Financial Measures • Hilltop Consolidated Tangible Common Equity is a non - GAAP financial measure. Tangible common equity is defined as our total stockholders’ equity, excluding preferred stock, reduced by goodwill and other intangible assets. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Tangible book value per share, or TBVPS, is a non - GAAP financial measure. TBVPS represents Hilltop’s tangible common equity at period - end divided by common shares outstanding at period - end. This is a measure used by management, investors and analysts to assess use of equity. Reconciliation of Tangible Common Equity and Tangible Book Value Per Share ($ '000, except per share amounts) 12/31/2019 3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/2021 9/30/2021 12/31/2021 Total Stockholders' Equity $2,103,039 $2,136,711 $2,262,360 $2,411,372 $2,323,939 $2,419,185 $2,470,281 $2,476,371 $2,522,668 Less: Preferred Stock 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Common Stockholders' Equity 2,103,039 2,136,711 2,262,360 2,411,372 2,323,939 2,419,185 2,470,281 2,476,371 2,522,668 Less: Goodwill 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 267,447 Other intangible assets, net 26,666 25,019 23,374 21,814 20,364 19,035 17,705 16,455 15,284 Goodwill and intangibles from discontinued operations 27,477 27,416 0 0 0 0 0 0 0 Tangible Common Equity $1,781,449 $1,816,829 $1,971,539 $2,122,111 $2,036,128 $2,132,703 $2,185,129 $2,192,469 $2,239,937 Shares outstanding as of period end 90,640 90,108 90,222 90,238 82,185 82,261 81,153 78,959 78,965 Book Value Per Share (Common Stockholder's Equity / Shares Outstanding) $23.20 $23.71 $25.08 $26.72 $28.28 $29.41 $30.44 $31.36 $31.95 Tangible Book Value Per Share (Tangible Common Equity / Shares Outstanding) $19.65 $20.16 $21.85 $23.52 $24.77 $25.93 $26.93 $27.77 $28.37