由Aspen Technology，Inc.提交。

根据1933年证券法第425条的规定，

经修订并视为根据规则14a-12提交

根据修订后的1934年证券交易法

主题公司：Aspen Technology，Inc.

委托公文编号：333-262106

以下是2022年1月26日与Aspen Technology，Inc.举行的2022年第二季度收益电话会议的节选：

来自AspenTech的参与者：

•	ICR LLC董事总经理布莱恩·拉夫特里·德诺(Brian Raftery Denyeau)

•	Aspen Technology，Inc.首席财务官Chantelle Yvette Breithaupt

•	安东尼奥·何塞·皮特里(Antonio Jose Pietri)，Aspen Technology，Inc.总裁、首席执行官兼董事

管理讨论部分

经营者：

日安，感谢您的旁听。欢迎来到Aspen Technologies 2022年第二季度收益电话会议。此时，所有参与者均处于只听模式。演讲结束后，将有问答环节。[操作员说明]

现在我想把会议交给来自ICR的Brian Denyeau。请继续。

布莱恩·雷弗里·德诺：

谢谢。各位下午好，感谢您加入我们的讨论，讨论截至2021年12月31日的2022财年第二季度的财务业绩。今天与我通话的是AspenTech总裁兼首席执行官Antonio Pietri和AspenTech首席财务官Chantelle Breithaupt。

在我们开始之前，我将发表安全港声明，在本次电话会议期间，我们可能会对涉及风险和不确定性的公司财务业绩做出预测或其他前瞻性声明。该公司的实际结果可能与这些预测或陈述大不相同。可能导致此类差异的因素包括(但不限于)今天电话会议中讨论并包含在我们最近提交的10-Q表格中的那些。

另外，请注意，以下信息与我们截至2022年1月26日(今天)的当前业务状况和前景相关。根据我们之前的做法，我们明确表示不承担任何更新此信息的义务。今天电话会议的结构如下：Antonio将讨论第二季度的业务亮点以及我们与Emerson即将进行的交易；然后 Chantelle将回顾我们的财务业绩并讨论我们对2022财年的指导。

说到这里，让我把电话转到安东尼奥身上。安东尼奥？

安东尼奥·何塞·皮特里：

[***]

我们还在完成与艾默生的拟议交易方面取得了重大进展，该交易仍将在我们的第四财季完成。随着我们对艾默生的业务有了更多的了解，团队和他们的文化给我们留下了深刻的印象。自宣布以来，我们还收到了越来越多来自多个行业的客户对交易热情的积极反馈。考虑到这一切，我们对新的AspenTech在现有和新的垂直市场以及可持续性方面拥有的转型机遇感到更加兴奋，从而为我们的客户和股东创造了更多的价值创造机会。

[***]

我们在本财年下半年的另一个主要关注点是完成与艾默生的交易。有关交易的详细信息可在最近提交给美国证券交易委员会的S-4表格注册说明书中找到，也可以在我们网站的投资者关系页面上找到。根据目前的信息，我们预计将在第四财季完成交易。

正如我之前预告的那样，OSI和地质模拟软件公司及其员工给我们留下了令人难以置信的印象。与AspenTech一样，这两家企业的团队对客户充满热情，并为他们创造价值。他们也对他们所服务的行业充满热情。很明显，这两家公司都拥有才华横溢的员工队伍，在建模、仿真和优化方面引领着产品创新，并开发了令人印象深刻的产品组合，这些产品组合确实是同类中最好的。

我们了解的越多，我们就越为作为新的AspenTech以及我们在推动客户盈利和可持续发展方面的独特地位而拥有的长期机遇感到兴奋。

我们仍然相信，新的AspenTech有能力成为稳定的十几岁左右的种植者，拥有高经常性收入、同类最佳的利润率和可观的自由现金流。我们对新AspenTech的增长机会充满信心，这是因为资本密集型行业的运营商越来越重视可持续性。虽然可持续性长期以来一直是AspenTech的价值主张的一部分，但近年来，我们看到它已成为许多客户做出购买决定的关键视角。考虑到这一目标，我们在11月份的软件发布中重点介绍了超过15种新的可持续性模型，这些模型加快了客户的数字化工作，以支持他们的计划。

我们的客户真正全面地了解了他们的企业需要如何在短期和长期内进行调整，以实现他们为自己设定的可持续性目标。新AspenTech的组合产品组合将包括新的电气化和碳捕获功能，以及越来越多地利用人工智能来增强许多现有AspenTech解决方案的可持续性优势，这将使我们成为所有资产激励业务的重要战略合作伙伴。我们相信，可持续性将在未来十年支持这些行业的重大投资周期。

[***]

最后，我们将与艾默生达成协议，并在未来几个月打造新的AspenTech。总而言之，我们在2022财年的每个关键优先事项上都取得了很大进展。我们相信，与艾默生的交易和本次电话会议上讨论的因素相结合，将增强人们对我们有能力实现青少年增长的信心，并在2026财年实现超过15亿美元的年支出。我们相信，我们今年为创造令人信服的机会而采取的措施将为我们的客户和股东创造长期的重大价值。

现在，让我把电话转给尚特尔。尚特尔？

Chantelle Yvette Breithaupt：

谢谢你，安东尼奥。我现在将回顾我们2022财年第二季度的财务业绩。

[***]

接线员，到此为止，我们现在开始问答。

问答部分

经营者：

谢谢。[操作员说明]第一个问题来自美国银行的安德鲁·奥宾。您的电话已开通。

[***]

经营者：

谢谢。我们的下一个问题来自与威廉·布莱尔的马特·普福。您的电话已开通。

[***]

马修·普福：

明白了。然后就想问一下你们的收购策略。如果你看看与这笔交易相关的文件，以及去年交易进展的时间线。文中提到了一些收购可能性，但不是点名，但很明显，你正在寻求收购一些业务，而且它们看起来可能比你历史上做过的可能更大。因此，就你对收购战略的想法而言，你能提供的任何形式的更新都将是有帮助的。

安东尼奥·何塞·皮特里：

嗯。我的意思是，当我们在10月11日宣布这笔交易时，我们确实说过，我们宣布与艾默生交易的部分原因是为了为AspenTech在未来变得更具收购意识创造一个平台。这就是我们现在要说的。我们正在努力完成这笔交易。一旦我们关闭它，那么我们就抬起头来看看前面有什么。但的目标一直是，我们在10月份说过，一旦交易完成，我们希望在未来变得更有收购意识。

Chantelle Yvette Breithaupt：

嗯。还有一件事也没有改变，只是为了强调一下这个问题，那就是我们的任何规模的潜在收购框架，以支持我们的年度支出两位数增长战略和47%至50%的年度支出运营利润率框架。因此，所有这些都将纳入任何期货考虑之中。

马修·普福：

明白了。非常感谢各位。非常感激。

安东尼奥·何塞·皮特里：

谢谢你，马特。

经营者：

谢谢。我们的下一个问题来自贝伦伯格的Gal Munda。您的电话已开通。

[***]

盖尔·蒙达：

那真的很有帮助。谢谢。然后，您提出的另一个有趣的评论是，客户如何回应您与艾默生软件方面的待决交易。你能谈谈--当你说会有积极的反馈时，这是否意味着某种收入协同效应，你认为你可以因为这一合作而获得某种收入协同效应？它是一起投放市场还是只是联合产品？也许，如果你能注意到顾客的兴奋，他们说他们喜欢合作本身的什么？谢谢。

安东尼奥·何塞·皮特里：

嗯。我认为从客户的角度来看，这不一定是关于收入协同效应。从我们的立场来看，这当然是关于收入协同效应。听着，我认为客户看到两家伟大的工程技术公司走到了一起，这两家公司都是他们的关键战略供应商。他们依赖这两家公司提供不同领域的不同技术，但他们也看到了将我们的解决方案整合在一起并围绕可持续性、排放跟踪(例如提高生产率等)创建成套解决方案的机会。

他们看到的是，他们所说的是围绕交易、公司文化、对创新和技术的关注、共同的客户基础等方面的很多逻辑。然后，好的，他们相信两家公司在技术上有很大的协同效应，他们期待着看到这一点。当然，从我们方面来说，这是我感觉到的，我们认为这是与艾默生合作的主题的一部分，也是我们在宣布交易时谈到的收入协同效应的一部分。

Chantelle Yvette Breithaupt：

嗯。我认为，安东尼奥，我想补充的是，我听说他们很兴奋的另一件事是销售团队、合作伙伴渠道等之间的联合进入市场的能力，这是我想补充的另一件事，我想补充的是，他们对销售团队、合作伙伴渠道等之间的联合进入市场的能力感到兴奋。所以我认为这也是他们正在研究的一个非常强大的东西。还有一件事要补充。

盖尔·蒙达：

完美无缺。太棒了。非常感谢你回答我的问题。是的，我会重新排队的。

安东尼奥·何塞·皮特里：

谢谢你，盖尔。

[***]

经营者：

我们的下一个问题来自Loop Capital的马克·萨佩尔。您的电话已开通。

马克·W·萨佩尔：

嗨。感谢您回答我的问题。安东尼奥、制药、金属和采矿是您今年投资增加的两个业务领域。我想知道你能不能给我们介绍一下你们在这些方面取得的最新进展。此外，这些业务本季度表现如何？

安东尼奥·何塞·皮特里：

是。嗯，听着，我们不会给出制药、金属和采矿方面的指导，因为事实是，这些业务都是通过我们的工程、MSC和APM套件进行的。因此，您所听到的关于我们的工程、MSC和APM套件的许多内容也反映了这两个行业的贡献。

但我要告诉你们的是，在制药行业，我们现在有一个销售团队，他们一直在与这些行业的客户打交道，正在开始获得吸引力，并建立渠道。我们预计，业务的贡献将在下半年真正开始显现。通过我们与APM对这一领域的关注，金属和采矿一直是一项持续的活动。我们在第二季度看到客户流失，在第一季度也略有减少。事实上，金属和矿业投资的增加将在今年下半年到来，然后肯定是2023财年。但你看，艾默生交易激动人心的部分原因还在于艾默生在医药领域的市场地位。在制药软件领域，他们占有重要的市场份额。因此，艾默生肯定会成为我们医药市场的重要渠道。然后他们在金属和采矿方面有一些能力，与他们在制药方面的能力不同，我们也会努力利用这些能力。但制药行业，我们希望从他们在该行业的存在中受益。

马克·W·萨佩尔：

太棒了。那很有帮助。谢谢。

安东尼奥·何塞·皮特里：

嗯。谢谢你，马克。

经营者：

谢谢。我们的问答环节到此结束。我将把电话转回到安东尼奥·皮特里(Antonio Pietri)，让他做最后的发言。

安东尼奥·何塞·皮特里：

谢谢你，卡门，谢谢大家今天参加我们的电话会议。我期待着在接下来的几个月里与您和投资者一起参加不同的投资者大会和电话会议。谢谢大家。

经营者：

谢谢大家。今天的会议到此结束。感谢您的参与，您现在可以断开连接了。

更多信息以及在哪里可以找到它

2021年1月11日，艾默生电气公司(“艾默生”)的全资子公司艾默生CX，Inc.(“新公司”，或“新阿斯彭科技”，定义如下)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-4表格(第333-262106号文件)的初步登记声明(“联合委托书/招股说明书”)，内容与交易协议和计划中预期的交易有关。该公司是艾默生电气公司(“艾默生”)的全资子公司。该公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-4表格(第333-262106号文件)的初步登记声明(“联合委托书/招股说明书”)。Aspen Technology，Inc.(以下简称“AspenTech”)、Emerson、Newco以及Emerson的某些其他附属公司之间的交易(以下简称“交易”)。合并的委托书声明/招股说明书包括AspenTech的初步委托书和与交易相关而发行的新AspenTech普通股的招股说明书。合并的委托书/招股说明书不是最终的，可能会修改。AspenTech和Newco还可能向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他文件。本文档不能替代联合委托书/招股说明书或阿斯彭泰克或纽柯可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，我们敦促投资者、ASPENTECH股东和潜在的ASPENTECH新股东仔细完整地阅读ASPENTECH或NEWCO向美国证券交易委员会提交或将提交的初步联合委托书/招股说明书和其他文件，以及这些文件与拟议交易相关的任何修订或补充，因为这些文件包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者, AspenTech股东和潜在的新AspenTech股东可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov或联系艾默生或AspenTech的投资者关系部，免费获取2022年1月11日提交给美国证券交易委员会的初步联合委托书/招股说明书和最终版本以及其他由美国证券交易委员会提交的文件：

爱默生	AspenTech
弗洛里森特西大道8000号，邮政信箱4100号	克罗斯比大道20号
密苏里州圣路易斯，邮编：63136 Www.Emerson.com/en-us/Investors 科琳·梅特勒，副总裁投资者关系 (314) 553-2197 邮箱：investor.relationship@Emerson.com	马萨诸塞州贝德福德，邮编：01730 http://ir.aspentech.com/ 布莱恩·丹约(Brian Denyeau) ICR 邮箱：brian.denyeau@icrinc.com

没有要约或邀约

本通讯仅供参考，不打算也不构成认购、买卖要约、认购、买卖任何证券的要约或邀请认购、买入或卖出任何证券的要约，或根据或与拟议的交易或其他方式在任何司法管辖区征求任何投票或批准的要约，也不得在任何司法管辖区内违反适用法律进行任何证券的出售、发行或转让。除非招股说明书符合修订后的1933年证券法第10节的要求，否则不得提出证券要约，否则不得依照适用法律进行要约。

参与征集活动的人士

AspenTech和Newco及其各自的某些董事和高管以及各自管理层和员工的其他成员可能被视为与拟议交易相关的委托书征集活动的参与者。AspenTech和潜在的新AspenTech股东可以通过阅读2022年1月11日提交的初步合并委托书/招股说明书以及最终版本和任何其他相关信息，获得与拟议交易相关的委托书征集参与者的直接和间接利益的信息，包括AspenTech和Newco的董事和高管在交易中的利益，这些利益可能不同于AspenTech和潜在的新AspenTech 股东的利益这些文档可从上述来源免费获取。