Arrow公司报告年度净收入为4990万美元，总资产超过40亿美元

·2021年净收入为4990万美元，同比增长22.1%。

·本年度稀释后每股收益(EPS)增长至3.10美元。

·平均股本回报率(ROE)为14.09%，平均资产回报率(ROA)为1.28%。

·Arrow财富管理部门的总资产、股本和管理的资产在年底创下历史新高。

纽约州格伦斯福尔斯(2022年1月27日)-Arrow Financial Corporation(NasdaqGS®-AROW)公布，截至2021年12月31日的一年，净收入达到创纪录的4990万美元，比2020年4080万美元的净收入增长22.1%。2021年，收入增加了1090万美元，信贷损失准备金减少了900万美元，这部分被更高的运营费用和所得税所抵消。2021年第四季度，净收入为1030万美元，比2020年第四季度减少220万美元，降幅17.5%。2021年稀释后每股收益为3.10美元，较2020年的2.56美元增长21.2%；2021年第四季度为0.63美元，较2020年可比季度的0.78美元下降19.2%。

平均股本回报率(ROE)和平均资产回报率(ROA)分别为14.09%和1.28%，而2020年分别为12.77%和1.17%。第四季度净资产收益率为11.22%，低于2020年第四季度的14.98%。第四季度的净资产收益率为1.01%，比2020年可比季度的1.34%有所下降。

阿罗金融公司总裁兼首席执行官托马斯·J·墨菲说：“阿罗金融公司在2021年又实现了强劲的财务业绩，实现了非凡的收益、强劲的盈利比率和创纪录的40亿美元的资产增长，所有这些都经受住了与流行病有关的第二年的问题，”阿罗金融公司总裁兼首席执行官托马斯·J·墨菲(Thomas J.Murphy)说。除了在2021年推动股东价值外，我很自豪地说，我们通过对我们的团队、我们的分支机构网络和我们的技术进行关键投资，推进了许多持续改进计划，为我们的未来定位。Arrow还通过增加慈善支持回馈其服务的社区，以满足日益增长和不断变化的需求。我赞扬阿罗团队出色的表现、对我们公司、我们的客户和我们社区的承诺和奉献。“

在第四季度，阿罗公司继续其分支机构优化计划。去年11月，萨拉托加国家银行(Saratoga National Bank)将附近威尔顿广场(Wilton Square)的两家较小的分行合并为一家规模较大、全面翻新的分行。去年12月，格伦斯瀑布国家银行合并了爱德华要塞相距不到一英里的两家分行，使我们的团队能够从一个中心、更新的位置为社区服务。全年，翻新、整合和搬迁相结合，使我们能够在精简费用的同时提供增强的客户体验。

在技术方面，该团队准备了一个新的在线账户开户平台，本月早些时候为萨拉托加国家银行(Saratoga National Bank)推出，2022年晚些时候将在格伦斯瀑布国家银行(Glens Falls National Bank)跟进。2021年末，更换我们的核心技术的工作也开始了，为今年夏天的升级做准备。

以下是对第四季度和2021年业绩的扩展：

新冠肺炎回应：我们继续监测流感变种的影响以及它们对我们的业务和运营以及员工的健康和安全带来的所有挑战

客户站在相关决策的最前列。

我们继续遵守联邦和纽约州的指导方针和法规。所有员工和董事都接种了疫苗，但有适当的健康和宗教豁免。我们继续鼓励远程工作，尽量减少与工作相关的差旅和面对面会议。向符合条件的员工发放了大流行奖金，这是两年内的第二次，以表彰该团队持久和出色的大流行表现。在一年中的大部分时间里，Arrow设法避免了大范围的游说关闭。我们正在根据需要对按位置划分的分支机构可用性进行临时更改，以应对当前的案例高峰。在贷款方面，我们正在进行第二轮小企业管理局Paycheck Protection Program(PPP)贷款的豁免程序，第一轮贷款已经免除。截至2021年12月31日，在总共2.342亿美元的PPP贷款中，有4360万美元未偿还。

贷款增长：截至2021年12月31日，总贷款余额达到27亿美元，比上年水平增加7300万美元，增幅2.8%。2021年，美国小企业管理局(Small Business Administration)免除了7010万美元的购买力平价贷款，扣除这些贷款，全年贷款增加了1.431亿美元。第四季贷款增长为1,320万美元。扣除本季度免除的1640万美元购买力平价贷款后，第四季度贷款增加了296美元。消费贷款组合比2020年12月31日的余额增加了6080万美元，增幅为7.1%，这主要是由于间接汽车贷款计划持续强劲。扣除2021年出售的约5210万美元贷款后，住宅房地产贷款组合增加了2300万美元，同比增长2.5%。包括商业房地产在内的商业贷款比2020年12月31日的余额减少了1090万美元，降幅为1.3%。商业贷款的减少包括美国小企业管理局(Small Business Administration)在2021年免除的7010万美元PPP贷款。

存款增长：截至2021年12月31日，存款余额总额达到36亿美元，比上年增加3.158亿美元，增幅9.8%。第四季存款减少5,510万美元。与2021年9月30日相比，非市政存款增加了5330万美元，市政存款季节性收缩了1.084亿美元。2021年，无息存款增加1.089亿美元，增幅15.5%，占年底存款总额的22.8%，而上年同期为21.7%。截至2021年12月31日，定期存款总额比上年减少6300万美元。

净利息收入：截至2021年12月31日的一年，净利息收入为1.104亿美元，比上年增加1120万美元，增幅11.2%。贷款利息和手续费为1.05亿美元，比截至2020年12月31日的一年的1.05亿美元增长了4.5%。与购买力平价贷款相关的利息和费用包括在1.05亿美元中，为780万美元。截至2021年12月31日的一年的利息支出为520万美元。这比去年同期的1270万美元支出减少了750万美元，降幅为59.1%。截至2021年12月31日的年度的净息差为2.97%，而截至2020年12月31日的年度的净息差为2.99%。2021年第四季度，净息差为2.77%，而2020年第四季度为2.96%。

非利息收入：截至2021年12月31日的一年，非利息收入为3240万美元，比截至2020年12月31日的一年的3270万美元下降0.9%。2021年信托活动收入为1010万美元，比2020年增加130万美元。2021年，面向客户的费用和其他服务增加了150万美元，达到1150万美元。与借记卡使用客户活动增加相关的交换费是增长的最大驱动因素。由于2021年下半年做出了保留更多新发放的住宅房地产贷款的战略决定，2021年贷款销售收益比2020年减少了150万美元，降至240万美元。2020年以来其他营业收入减少的主要原因是与利率互换协议相关的收入减少140万美元。

非利息支出：截至2021年12月31日的一年，非利息支出增加了740万美元，增幅为10.5%，达到7810万美元，而2020年为7070万美元。非利息支出中最大的部分是支付给员工的工资和福利，2021年总计4480万美元。与2020年第四季度相比，2021年第四季度的非利息支出增加了270万美元，增幅为14.7%。由于140万美元的非经常性诉讼准备金支出，其他运营费用比上一季度有所增加。

所得税拨备：2021年的所得税拨备为1450万美元，而2020年为1100万美元。2021年和2020年实际所得税率分别为22.6%和21.3%。

资产质量：2021年资产质量保持强劲，不良资产和减记水平较低就是明证。2021年的净贷款损失，以平均未偿还贷款的年化百分比表示，占平均未偿还贷款的0.03%，低于2020年的0.05%。2021年第四季度贷款净损失为0.03%，低于2020年第四季度的0.07%。截至2021年12月31日，不良资产为1,180万美元，占期末资产的0.29%，高于2020年12月31日的0.18%。不良资产较上年增加的主要原因是2021年期间有两笔商业房地产贷款被归类为非应计项目。

截至2021年12月31日，Arrow的信贷损失拨备为2,730万美元，占未偿还贷款的1.02%，低于2020年底的1.13%。当以不良贷款的百分比表示时，2021年末的信贷损失拨备覆盖率为233.9%。截至2021年1月1日，Arrow采用了当前的预期信贷损失(CECL)会计标准。2021年，与贷款组合相关的信贷损失拨备为27.2万美元，计入其他负债的表外信贷敞口的估计信贷损失费用为68万5千美元。

流动性：截至2021年12月31日，有息现金余额为4.307亿美元。Arrow继续做好充分准备，以应对任何可能影响现金流和存款余额的意外波动。截至2021年12月31日，或有抵押信贷额度已建立，并可通过纽约联邦住房贷款银行和纽约联邦储备银行获得，总额为13亿美元。Arrow目前还有其他流动性选择，包括联邦基金和经纪市场等无担保信贷额度。

资本：截至期末，股东权益总额增至创纪录的3.712亿美元，比2020年底的余额增加3680万美元，增幅11.0%。Arrow的监管资本比率在2021年保持强劲。截至2021年12月31日，阿罗公司的普通股一级资本比率为13.77%，总风险基础资本比率为15.69%。Arrow及其两家附属银行的资本充足率继续大幅超过“资本充足”的监管标准。

现金和股票分红：2021年12月15日，阿罗公司派发了每股0.26美元的现金红利。根据2021年9月24日分配的3%的股票股息进行调整后，现金股息比Arrow在2020年第四季度支付的现金股息高出3%。

行业认可：在第四季度，阿罗公司的两家银行子公司--格伦斯瀑布国家银行和萨拉托加国家银行分别连续第14年和第12年连续第14年和第12年保持BauerFinancial，Inc.的5星“卓越表现”银行评级。2021年的其他奖项包括雷蒙德·詹姆斯社区银行家杯(Raymond James Community Bankers Cup)，该奖项使用各种盈利能力、效率和资产负债表指标表彰排名前10%的社区银行；以及2021年的Piper Sandler Sm-All Stars Class，其中包括前35家银行和储蓄机构。

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阿罗金融公司是一家总部设在纽约格伦斯福尔斯的多银行控股公司，服务于纽约东北部的金融需求。该公司是格伦斯福尔斯国家银行和信托公司以及萨拉托加国家银行和信托公司的母公司。其他子公司包括北国投资顾问公司(North Country Investment Advisers，Inc.)和州北部机构有限责任公司(Upstate Agency，LLC)。

非GAAP财务措施对账：本新闻稿除了提供符合美国公认会计原则的信息外，还包含由GAAP(非GAAP)以外的方法确定的财务信息。本新闻稿中使用的以下措施是金融机构常用的，并未得到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的特别豁免，可能构成“美国证券交易委员会”规则所指的“非公认会计准则金融措施”。某些非GAAP财务衡量标准包括：有形股本、有形股本回报率、税额调整和相关净利息收入、税额和效率比率。管理层认为，本公司不时披露的非GAAP财务指标有助于评估本公司的业绩，该等信息应被视为补充性质，而不是替代或优于根据GAAP编制的相关财务信息。非GAAP财务衡量标准可能与其他公司提出的类似衡量标准不同。请参阅“选定的季度信息”一节中的GAAP与非GAAP衡量标准的对账。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额-未经审计)

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