附件99.1
新闻稿
Gaslog Partners LP报告截至2021年12月31日的三个月和年度的财务业绩,并宣布现金分配
马朱罗,马绍尔群岛,2022年1月27日,GasLog Partners LP(“GasLog Partners”或“Partnership”)(纽约证券交易所代码:GLOP),液化天然气(LNG)运输船的国际所有者和运营商 今天公布了截至2021年12月31日的三个月和年度的财务业绩 。
亮点
· | 2021年第四季度在公开市场回购了600万美元的优惠单位,使2021年期间回购的优惠单位总额达到1840万美元。 |
· | 在2021年第四季度偿还了1,730万美元的债务,共偿还了 笔债务(不包括根据出售和回租Gaslog上海)增加到2021年的1.081亿美元。 |
· | 根据合伙企业2006年和2007年建造的五艘蒸汽涡轮推进船(“蒸汽”)的账面价值,于2021年第四季度确认了1.04亿美元的非现金减值亏损。 |
· | 季度收入、利润/(亏损)、调整后利润(1)调整后的EBITDA (1)分别为8820万美元、7080万美元、3070万美元和6420万美元。 |
· | 年度收入、利润/(亏损)、调整后利润(1)调整后的EBITDA (1)分别为3.261亿美元、570万美元、9980万美元和2.306亿美元。 |
· | 每单位季度收益/(亏损)(1.50美元)和调整后的EPU(1) of $0.45. |
· | 年度EPU(0.47美元)和调整后的EPU(1) of $1.39. |
· | 宣布2021年第四季度每个普通单位的现金分配为0.01美元 。 |
首席执行官声明
首席执行官保罗·埃诺伊齐(Paolo Enoizi) 评论说:“第四季度是合作伙伴关系又一个运营和财务表现强劲的时期 。我们在新冠肺炎持续困难的情况下为我们的客户提供了服务,机队正常运行时间为100%,损失时间为零 事件,而我们持续的成本优化和重新租赁活动帮助改善了我们的盈利能力,以及我们的整体 流动性状况,年底约有1.46亿美元的现金和现金等价物。
我们一直专注于偿还债务和提高合作伙伴关系的盈亏平衡率 ,同时成功执行我们的战略并朝着我们的目标杠杆指标取得进展。此外,我们 在第四季度在公开市场额外回购了600万美元的优惠单位,使2021年回购的优惠单位总额达到1840万美元,进一步改善了车队的全部自由现金流。
展望2022年,我们预计将继续执行我们的资本配置战略,这将增强我们的竞争力,并使合作伙伴关系 在液化天然气运输的现货和短期市场继续取得成功。“
财务摘要
截至 个月的三个月
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在 结束的年份中
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(所有金额均以 几千美元, 除单位金额外) |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
更改百分比 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
更改百分比 |
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收入 | 85,048 | 88,167 | 4% | 333,662 | 326,142 | (2% | ) | ||||||
利润/(亏损) | 22,611 | (70,784 | ) | (413% | ) | 56,859 | 5,726 | (90% | ) | ||||
通用(基本)EPU | 0.31 | (1.50 | ) | (584% | ) | 0.55 | (0.47 | ) | (185% | ) | |||
调整后利润(1) | 25,926 | 30,691 | 18% | 92,442 | 99,845 | 8% | |||||||
调整后的EBITDA(2) | 59,049 | 64,171 | 9% | 230,635 | 230,584 | 0% | |||||||
调整后的EPU,普通(基本)(1) | 0.38 | 0.45 | 18% | 1.29 | 1.39 | 8% | |||||||
单位现金分配 | 0.01 | 0.01 | — | 0.27 | 0.04 | (85% | ) |
截至2021年12月31日的季度和年度的可用天数分别为1,380天和5,320天,而截至2020年12月31日的季度和年度的可用天数分别为1,360天和5,333天 。
管理层从商业角度将合作伙伴关系的船只分为两类:(A)现货船队和(B)长期船队。现货船队包括租船合同协议下初始期限小于(或等于)五年(不包括可选期限)的所有船舶 ,而长期船队包括初始租约期限超过五年(不包括可选期限)的所有船只 。
4 |
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的季度和年度中,对每个类别的可用天数、收入、航程费用和佣金进行了 分析如下:
(所有金额明示以数千美元计, 天数除外) |
在截至的三个月内 2020年12月31日 |
在截至的三个月内 2021年12月31日 |
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现货船队 | 长期船队 | 现货船队 | 长期船队 | ||||||||||
可用天数(*) | 644 | 716 | 828 | 552 | |||||||||
收入 | 27,850 | 57,198 | 43,767 | 44,400 | |||||||||
航程费用和佣金 | (549 | ) | (978 | ) | (803 | ) | (758 | ) |
截至年底的年度 2020年12月31日 |
截至年底的年度 2021年12月31日 |
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现货船队 | 长期船队 | 现货船队 | 长期船队 | ||||||||||
可用天数(*) | 2,225 | 3,108 | 3,115 | 2,205 | |||||||||
收入 | 90,374 | 243,288 | 148,867 | 177,275 | |||||||||
航程费用和佣金 | (6,272 | ) | (4,171 | ) | (3,914 | ) | (2,949 | ) |
(*) 可用天数是指在扣除船舶停租天数和 不可用天数(即船舶实际租赁机会有限的干船坞之前和之后的天数)后一段时间内的总日历日。
收入增加了320万美元,从截至2020年12月31日的季度的8,500万美元增加到2021年同期的8,820万美元。增长 主要是由于我们的现货船队在2021年第四季度的表现有所改善,这与我们在2021年观察到的液化天然气航运市场的持续改善以及我们签订的短期租约 一致。
船舶 运营成本减少了60万美元,从截至2020年12月31日的季度的1,950万美元降至2021年同期的1,890万美元。船舶运营成本的下降主要是由于技术维护费用减少了100万美元, 主要是因为与2021年同期相比,2020年第四季度船队的维护需求增加。 其他运营费用的增加部分抵消了这一减少。每艘船的每日运营成本(不包括日历 天索拉里斯运营成本由承租人承担)从截至2020年12月31日的季度的每天15,127美元降至截至2021年12月31日的季度的每天14,695美元。
一般和 管理费用减少了150万美元,从截至2020年12月31日的季度的500万美元减少到2021年同期的350万美元。一般和行政费用减少的主要原因是,在成本削减举措的推动下,行政服务费 减少了80万美元,法律和专业费用额外减少了50万美元。因此, 每日一般和行政费用从截至2020年12月31日的季度的每艘船每天3,615美元降至 截至2021年12月31日的季度的每艘船每天2,543美元。
调整后EBITDA的增长 (1)收入从2020年第四季度的5900万美元增至520万美元,而2021年同期为6420万美元 ,这主要是由于收入增加了320万美元,以及如上所述减少的运营费用以及一般和行政费用总共减少了210万美元 。
根据国际财务报告准则(IFRS),合伙企业在截至2021年12月31日的 季度确认其五艘蒸汽船的非现金减值亏损总额为1.04亿美元,而2020年同期的减值亏损总额为510万美元。导致 在2021年第四季度确认非现金减值亏损的主要因素包括船舶经纪人 对我们的蒸汽船的公平市场价值与其账面价值的估计存在差异,以及对这些较老的技术船舶的长期费率的预期降低 。
财务成本 减少了60万美元,从截至2020年12月31日的季度的1000万美元降至2021年同期的940万美元 。财务成本下降的主要原因是贷款利息支出减少150万美元,主要是由于债务余额同比减少,但由于以下原因,延期贷款发放成本的摊销和注销增加了50万美元,这部分抵消了这一减少。Gaslog上海根据出售和回租交易进行的债务预付已于2021年10月完成 。在截至2020年12月31日的季度,我们平均有13.162亿美元的未偿债务,加权平均利率为2.5%,而截至2021年12月31日的季度,我们的未偿债务平均为11.377亿美元,加权平均利率为2.4%。
衍生品亏损减少200万美元,从截至2020年12月31日的季度亏损20万美元 减少到2021年同期的收益180万美元。这一减少是由于衍生产品按市值计价的未实现收益增加了200万美元,这些衍生产品按公允价值计入 损益。
利润减少9,340万美元,从2020年第四季度的利润2,260万美元 转为2021年第四季度的亏损7,080万美元,主要原因是减值亏损增加了9,890万美元(2021年第四季度确认的1.04亿美元,而2020年第四季度确认的亏损为510万美元),部分被调整后EBITDA增加520万美元所抵消(1),如上所述。
调整后利润的增长(1)480万美元,从2020年第四季度的2590万美元增加到2021年第四季度的3070万美元,主要原因是调整后EBITDA增加了520万美元(1),如上所述。
5 |
截至2021年12月31日,我们拥有1.455亿美元的现金和现金等价物,其中7260万美元存入活期账户,7290万美元存入定期存款,最初存续期最长为3个月。
截至2021年12月31日,我们的信贷安排下的未偿还借款总额为10.858亿美元,其中9930万美元 应在一年内偿还,租赁负债总额为5590万美元,主要与出售和回租煤气日志 上海,其中1,030万美元在一年内支付。
截至2021年12月31日,我们的流动资产总额为1.611亿美元,流动负债总额为1.755亿美元,因此营运资本状况为负 1440万美元。流动负债包括截至2021年12月31日与预收员工相关的2830万美元未赚取收入 (这是一项非现金负债,将在2021年12月31日之后在提供服务时确认为收入 )。
(1) | 调整后的利润、调整后的EBITDA和调整后的EPU是非GAAP财务指标,不应 单独使用或替代GasLog Partners根据国际财务报告准则公布的财务结果。关于这些指标的定义和与根据“国际财务报告准则”计算和列报的最直接可比财务指标的协调情况 ,请参阅本新闻稿末尾的附件II。 |
出售及回租Gaslog上海
2021年10月26日,GasLog合作伙伴完成了Gaslog上海,一艘155,000立方米(“CBM”)三燃料 柴油电力推进(“TFDE”)液化天然气运输船,建造于2013年,由国家开发银行金融 租赁有限公司(“CDBL”)的全资子公司共同建造,向合伙企业释放2,050万美元的增量净流动资金(净销售收益减去债务预付款) 。该船在CDBL的光船租赁下出售并租回,租期为五年,没有回购选择权或义务,因此确认了60万美元的处置损失。该船仍与贡渥集团有限公司(“贡渥”)的子公司 保持租船关系。
优先股回购计划
2021年3月,合作伙伴设立了 优惠单位回购计划(“回购计划”),授权在2023年3月31日之前回购优惠单位 。在截至2021年12月31日的三个月内,GasLog Partners根据回购计划回购和注销了130,093 B系列累计可赎回固定利率至浮动利率优惠单位(“B系列优惠单位”)和114,548 8.500%C系列累计可赎回浮动利率优惠单位(“C系列优惠 单位”),总金额为$
在截至2021年12月31日的一年中,自回购计划开始 以来,GasLog合作伙伴共回购和取消了464,429个B系列优惠单位和269,549个C系列优惠单位,两个系列的加权平均价格为每个优惠单位25.00美元。在 期间,回购优惠单位的总金额为1840万美元,其中包括佣金。
液化天然气市场动态与展望
根据Poten&Partners Group,Inc.(“Poten”)的数据,2021年第四季度全球液化天然气需求为1亿吨(“公吨”),而2020年第四季度为9400万吨(“公吨”)。 增长约6%,主要是由于欧洲和中东的需求增加。欧洲和中东地区第四季度的需求主要是对季节性供暖需求、库存补充和经济持续复苏的反应。 2021年全年的液化天然气需求为386万吨,而2020年全年的需求量约为363万吨,增幅为6%。2021年的需求增长主要由中国(需求增长约12 Mt,或17%)和韩国(需求增长约7 Mt,或16%)带动。 欧洲和印度(需求下降约6 Mt,或8%)和印度(需求下降约2 Mt,或7%)的下降平衡了这一增长。
根据Poten的数据,2021年第四季度,全球液化天然气供应量约为9800万吨, 同比增长800万吨(或8%)。第四季度的供应增长主要来自美国的产量 ,同比增长400万吨,同比增长28%,这主要是由于现有液化码头利用率的提高,但也是因为2020年下半年新列车的启动。美国产量的增长抵消了全球许多其他供应来源(包括尼日利亚、马来西亚和阿曼)的下降,要么是由于持续的原料问题,要么是由于停工。2021年供应总量为393万吨,比2020年增加2200万吨,增幅约为6%。2021年,美国引领了供应量的增长,同比增长约2500万吨,同比增长51%,而尼日利亚、特立尼达和挪威的供应量分别下降了300万吨以上,降幅分别为18%、29%和97%。展望未来,目前约有112公吨的新液化天然气产能正在建设中,计划在2022年至2026年之间上线。
据Clarkson Research Services Limited(“Clarksons”)报告,2021年第四季度,TFDE液化天然气运输船的整体现货运费平均为每天149,000美元,比2020年第四季度的平均每天104,000美元增长了38%。2021年第四季度,蒸汽船的整体现货价格平均为每天10.7万美元,比2020年第四季度的平均每天7.3万美元高出47%。第四季度的整体现货价格受益于船舶供应不足以及液化天然气需求增长,再加上如上所述的美国液化天然气供应增长,以及巴拿马运河的平均等待时间超过 。
截至2022年1月21日,Clarksons评估TFDE 和Steam LNG运输船的整体现货汇率分别为每天28,500美元和19,500美元。对液化天然气运输船现货运价的远期评估显示,现货运价将在今年剩余时间上涨 。
截至2022年1月13日,Poten估计订单总数为151艘(br}艘专用液化天然气运输船(>10万立方米),占水上船队的25%。其中,122艘(79%)拥有多年包租。 2021年,新建液化天然气运输船的订单为82艘,而2020年为34艘。
6 |
偏好单位分布
2021年11月16日,GasLog Partners董事会批准了 ,并宣布在8.625系列A系列累计可赎回固定利率至浮动利率优惠单位(“系列 A优惠单位”)上的分配为每个优惠单位0.5390625美元,在B系列优惠单位上的分配为每个优惠单位0.5125美元 ,在C系列优惠单位上的分配为每个优惠单位0.53125美元。现金分配已于2021年12月15日支付给截至2021年12月8日登记在册的所有单位持有人。
公共单位分布
2022年1月26日,GasLog Partners董事会批准了 ,并宣布在截至2021年12月31日的季度中,每个普通单位的季度现金分配为0.01美元。现金分配将 于2022年2月10日支付给截至2022年2月7日登记在册的所有单位持有人。
自动柜员机普通股发行计划(“自动柜员机 计划”)
合作伙伴关系在2021年第四季度没有根据自动取款机计划 发放任何通用单位。
我们的舰队
我们的自有船队和光船船队目前包括 以下船只:
自有舰队
液化天然气运输船 | 建成年份 | 货货 容量 (煤层气) |
租船人(用于 多个合同 超过六个月) |
推进器 |
宪章 (实施期) |
可选期间 | ||||||||
1 | 甲烷丽塔·安德里亚 | 2006 | 145,000 | 贡渥(1) | 蒸汽 | 2022年3月 | 2022 (1) | |||||||
2 | 索拉里斯 | 2014 | 155,000 | 壳(2) | TFDE | 2022年3月 | 2022 (2) | |||||||
3 | 甲烷希瑟·萨利 | 2007 | 145,000 | Cheniere(3) | 蒸汽 | 2022年6月 | — | |||||||
4 | Gaslog悉尼 | 2013 | 155,000 | 总能量(4) | TFDE | 2022年6月 | — | |||||||
5 | 西雅图加斯洛格 | 2013 | 155,000 | 总能量 | TFDE | 2022年6月 | — | |||||||
6 | 甲烷雪莉·伊丽莎白 | 2007 | 145,000 | 乔沃(5) | 蒸汽 | 2022年8月 | — | |||||||
7 | 加斯洛格·圣地亚哥 | 2013 | 155,000 | 托克(6) | TFDE | 2022年12月 | 2023–2028 (6) | |||||||
8 | 甲烷简·伊丽莎白 | 2006 | 145,000 | Cheniere | 蒸汽 | 2023年3月 | 2024–2025 (7) | |||||||
9 | Gaslog日内瓦 | 2016 | 174,000 | 壳 | TFDE | 2023年9月 | 2028–2031 (8) | |||||||
10 | 甲烷艾莉森·维多利亚 | 2007 | 145,000 | CNTIC VPower(9) | 蒸汽 | 2023年10月 | 2024–2025 (9) | |||||||
11 | 加斯洛格·直布罗陀 | 2016 | 174,000 | 壳 | TFDE | 2023年10月 | 2028–2031 (8) | |||||||
12 | 甲烷贝基·安妮 | 2010 | 170,000 | 壳 | TFDE | 2024年3月 | 2027–2029 (10) | |||||||
13 | Gaslog希腊 | 2016 | 174,000 | 壳 | TFDE | 2026年3月 | 2031 (11) | |||||||
14 | 格拉斯哥加斯洛格(Gaslog Glasgow) | 2016 | 174,000 | 壳 | TFDE | 2026年6月 | 2031 (11) | |||||||
(1) | 该船租给Clearlake Shipping Pte。贡渥的子公司。承租人可以将定期租船合同的期限再延长六个月。 |
(2) | 该船租给荷兰皇家壳牌石油公司-B(“壳牌”)的全资子公司。 承租人可以选择将租期再延长四个月。 |
(3) | 该船租给Cheniere Energy Inc. (“Cheniere”)的子公司Cheniere Marketing International LLP。 |
(4) | 该船租给TotalEnergy Gas&Power Limited,该公司是TotalEnergy SE(“TotalEnergy”)的全资子公司。 |
(5) | 该船租给新加坡碳氢能源私人有限公司。Jovo 集团(“Jovo”)的全资子公司。 |
(6) | 该船租给托克海运物流有限公司(“托克”)。承租人 可以将本定期租船合同的期限延长一至六年,前提是承租人提前通知我们申报。显示的期间反映了最小可选期间和最大可选期间的到期时间。 |
(7) | 承租人可以将定期租船合同的期限延长两次,为期一年,条件是承租人提前通知我们申报。显示的期间反映了最小可选期间和 最大可选期间的到期时间。 |
(8) | 承租人可以将定期租船合同的期限延长两次,分别为五年和三年 ,前提是承租人提前通知我们申报。显示的期间反映了最小 可选期间和最大可选期间的到期时间。 |
(9) | 该船租给CNTIC VPower Energy Ltd.(“CNTIC VPower”),这是一家独立的中国能源公司 。如果承租人 提前通知我们其行使任何延期选择权,则承租人可以将相关租约的期限再延长两次,为期一年。显示的期间反映了最小可选期间 和最大可选期间的到期时间。 |
(10) | 承租人可以将相关租船合同的期限延长一次,延长三年或五年,但前提是承租人提前通知我们其行使任何延期选择权。显示的期间反映了最小可选期间和最大可选期间的到期时间 。 |
(11) | 如果承租人提前通知我方申报,承租人可以将这些定期租船合同的期限延长五年。 |
7 |
光船
液化天然气运输船 | 建成年份 | 货货 容量 (煤层气) |
租船人(适用于六个月以上的合同) |
推进器 |
租船合同期满 (实施期) |
可选期间 | ||||||||
1 | Gaslog上海 (1) | 2013 | 155,000 | 贡渥 | TFDE | 2022年11月 | — | |||||||
(1) | 2021年10月,该船从CDBL出售并租回,租期为5年,没有回购 选择权或义务。 |
合同包租收入
下表汇总了截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度GasLog Partners的 合同租船收入和船舶利用率:
截至12月31日的年度, | ||
(以百万美元为单位,天数和百分比除外) | 2022 | 2023 |
合同定期包租收入(1)(2)(3)(4) | $257.1 | $151.3 |
合同总天数(1)(2) | 4,174 | 2,045 |
总可用天数(5) | 5,475 | 5,355 |
无固定天数合计(6) | 1,301 | 3,310 |
合同总天数/总可用天数百分比 | 76.2% | 38.2% |
(1) | 反映截至2021年12月31日至2023年12月31日,我们船队中15艘液化天然气运输船的定期租赁收入和合同天数(包括2021年10月以光船租赁方式出售并租回的一艘船)。合同天数是根据 截至2021年12月31日的租期和预期市场状况计算的。 |
(2) | 我们的船计划每五年进行一次干船坞。收入计算假设每艘船每年365个收入日, 每艘船定期停靠时有30个停租天数。 |
(3) | 对于包租期间在约定范围内包含可变出租率的定期包机,收入计算基于相应期间的约定最低出租率 。 |
(4) | 收入计算假设没有行使任何延长特许条款的选择权。 |
(5) | 可用天数是指扣除30天的停租天数后的总日历日,当时船舶正在进行预定的干船坞停靠。 |
(6) | 表示现有租船期满后船舶的可用天数(假设承租人不行使任何延长租船期限的选择权 )。 |
上表根据截至2021年12月31日至2023年12月31日我们船队中15艘液化天然气运输船的有效合同,提供了有关我们的 合同租赁收入和船舶利用率的信息(包括2021年10月以光船租赁方式出售并租回的一艘船舶)。该表仅反映了我们已获得定期租赁的自有船队和光船船队中船舶的合同租船收入,而不反映我们在履行租船义务时将产生的成本或开支。 该表仅反映了我们已获得定期租赁合同的船舶的合同租船收入,而不反映我们在履行租船合同义务时将产生的成本或支出。特别是,该表不反映我们未来可能获得的任何额外船舶的定期租赁收入,也不反映我们定期租赁合同中允许我们的承租人以可比租赁费率延长连续多年定期租赁期限的选项 。如果行使, 延长我们现有包机期限的选项将导致我们的船队未来的合同天数和合同收入增加 。虽然合同租赁收入基于合同租赁费率条款,但它们 反映了某些假设,包括与未来船舶运营成本相关的假设。我们认为截至本报告日期的假设是合理的 ,但如果这些假设被证明是不正确的,我们的实际包机收入可能与表中反映的 不同。此外,任何合同都面临各种风险,包括交易对手不履行或根据其条款提前终止合同。如果承租人不能或不愿意向我们支付租船费用,或者如果我们 应承租人的要求同意重新谈判租船条款,或者如果合同因任何原因提前终止, 我们将 暴露在当时的主流市场状况下,我们的运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响 。请参阅我们于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年报中“风险因素”标题下的披露 。出于这些原因,以上提供的合同包机收入信息不是事实,不应依赖 作为未来结果的必然指示,提醒读者不要过度依赖此信息。合伙企业的独立审计师或任何其他独立会计师均未就表中提供的信息与 一起编制、审核或执行任何程序,也未对此类信息 或其可达性 或其可实现性表示任何意见或任何其他形式的保证,对表中的信息不承担任何责任,也不与表中的信息有任何关联。
会议 呼叫
Gaslog Partners 将于上午8:30主持电话会议,讨论其2021年第四季度的业绩。美国东部时间(下午3:30)EET), 2022年1月27日(星期四)。该伙伴关系的高级管理层将审查该期间的业务和财务业绩。管理层的 演示之后将进行问答环节。
电话会议的拨入号码如下:
+1 855 253 8928 (USA)
+44 20 3107 0289 (United Kingdom)
+33 1 70 80 71 53 (France)
+852 5819 4851 (Hong Kong)
8 |
+47 2396 4173 (Oslo)
会议ID:8735524
电话会议的现场网络直播 还将在GasLog合作伙伴网站(http://www.gaslogmlp.com/investors).)的投资者关系页面上提供
对于那些 无法参加电话会议的人,将在Gaslog 合作伙伴网站(http://www.gaslogmlp.com/investors).)的投资者关系页面上重播网络直播
关于GasLog合作伙伴
Gaslog Partners 是一家以增长为导向的液化天然气运输船所有者、运营商和收购者。该合伙公司的船队由14艘液化天然气全资拥有的运输船 以及一艘光船租赁组成,平均载重量约为158,000立方米。Gaslog Partners是一家公开交易的主有限合伙企业(纽约证券交易所代码:GLOP),但出于美国所得税的目的,已选择将其视为C公司,因此其投资者将收到关于申报和收到的任何分配的美国国税局表格1099。访问燃气日志合作伙伴的 网站:http://www.gaslogmlp.com.
前瞻性陈述
本新闻稿中所有非历史事实的陈述 都是符合“1995年美国私人证券诉讼改革法”的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括针对合作伙伴关系预期、计划、相信或预期未来将会或可能发生的活动、事件或 发展的陈述,特别是与我们的运营、现金流、财务状况、流动性和可供分配的现金有关的 ,以及现金分配变化对合作伙伴关系的业务和增长前景、计划、战略、变化和趋势的影响 我们的业务和我们运营的市场 。我们提醒,这些前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日 关于我们无法控制或预测的因素的估计和假设,并不打算作为 对未来结果作出任何保证。这些因素中的任何一个或它们的组合都可能对未来的运营结果和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。因此,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
可能导致未来结果和结果不同的因素包括 但不限于以下因素:
· | 一般LNG航运市场状况和趋势,包括现货和多年租费率、船舶价值、影响LNG和LNG航运供需的因素,包括地缘政治事件、技术进步和LNG运输船盈利运营的机遇 ; |
· | 租船费率、船舶利用率和船舶价值的波动; |
· | 我们有能力以经济上有吸引力的价格获得新的多年租约; |
· | 我们最大限度地利用我们的船只的能力,包括重新部署或处置不是按多年租约运营的船只 ,包括我们的某些船只届时可能不再拥有最新技术的风险 ,这可能会影响我们确保使用此类船只的能力以及我们租用此类船只的速度; |
· | 我们运营费用的变化,包括船员工资、维修费、干船坞和保险费 和燃油价格; |
· | 停租天数和干船坞要求,包括我们按时并在预算内完成预定干船坞的能力 ; |
· | 计划资本支出和为资本支出提供资金的资本资源的可获得性; |
· | 为减少新冠肺炎传播而采取的措施造成的业务中断,包括船只和船员检疫可能造成的 延误,以及政府强制关闭; |
· | 包括液化天然气在内的原油、石油产品和天然气价格波动; |
· | 汇率波动,特别是美元和欧元汇率波动; |
· | 我们能够通过使用GasLog通过下拉管道收购船只,或 通过从第三方收购其他资产来扩展我们的产品组合; |
· | 我们有能力利用GasLog在航运业的关系和声誉; |
· | GasLog与主要能源公司和主要液化天然气生产商、营销者和消费者保持长期关系的能力; |
· | Gaslog与其员工和船员的关系,其留住关键员工和为我们提供服务的能力,以及熟练劳动力、船员和管理人员的可用性; |
· | 我们租船人所有权的变更; |
· | 我们的客户根据我们的定期包机和其他合同履行义务的情况; |
· | 我们未来的经营业绩、财务状况、可供分配的流动性和现金; |
· | 我们的分配政策和我们在我们单位进行现金分配的能力,或者现金分配的变化对我们财务状况的影响 ; |
· | 我们能够以可接受的条件获得债务和股权融资,为资本支出、收购和其他公司活动提供资金,银行为其财务承诺提供资金,以及我们履行限制性契约和信贷安排下的 其他义务的能力; |
· | 未来、即将或最近对船舶或其他资产的收购、业务战略、可能的扩张领域和预期的资本支出; |
9 |
· | 船舶运行固有的风险,包括污染物排放; |
· | 环境问题对我们和航运业的影响,包括气候变化; |
· | 我们运营所依赖的信息技术系统和网络的任何故障或中断 或可能发生的网络安全事件的任何影响; |
· | 预期成本和我们遵守环境和法规要求(包括有关空气污染物和温室气体排放的 )的能力,以及监管机构、政府组织、船级社和承租人适用于我们业务的此类要求或其他行动的未来变化 ; |
· | 因事故、疾病、流行病、政治事件、海盗或恐怖分子行为而可能扰乱航道; |
· | 未来诉讼的潜在责任;以及 |
· | 合作伙伴关系于2021年3月2日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告中描述的其他 风险和不确定因素,可在http://www.sec.gov. |
我们不承担更新或修改本新闻稿中包含的任何前瞻性声明的义务 ,无论是由于新信息、未来事件、我们观点或预期的变化还是其他原因, 除非适用法律另有要求。新因素时有出现,我们无法预测所有这些因素。 此外,我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果大不相同。
声明和支付分配始终由我们董事会自行决定,并将取决于(但不限于)上述风险和不确定性、我们信贷安排中的限制 、马绍尔群岛法律的规定以及我们董事会可能认为相关的其他因素。在任何时候,声明和支付分派都取决于我们董事会的酌情权,并将取决于上述风险和不确定性、我们信贷安排中的限制 、马绍尔群岛法律的条款以及我们董事会可能认为相关的其他因素。
联系人:
约瑟夫·纳尔逊
投资者关系主管
Phone: +1-212-223-0643
电子邮件: ir@gas logmlp.com
罗伯特·布林伯格
罗丝公司(Rose&Company)
Phone: +1 212-517-0810
电子邮件:gaslog@roseandco.com
10 |
附件一--未经审计的中期财务信息
未经审计的 简明合并财务状况报表
截至2020年12月31日和2021年12月31日
(除单位 数据外,所有金额均以千美元表示)
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
||||
资产 | |||||
非流动资产 | |||||
其他非流动资产 | 186 | 44 | |||
有形固定资产 | 2,206,618 | 1,888,583 | |||
使用权资产 | 516 | 81,996 | |||
非流动资产总额 | 2,207,320 | 1,970,623 | |||
流动资产 | |||||
贸易和其他应收款 | 16,265 | 11,156 | |||
盘存 | 3,036 | 2,991 | |||
预付款和其他流动资产 | 2,691 | 1,433 | |||
现金和现金等价物 | 103,736 | 145,530 | |||
流动资产总额 | 125,728 | 161,110 | |||
总资产 | 2,333,048 | 2,131,733 | |||
合伙人权益和负债 | |||||
合伙人权益 | |||||
普通单位持有人(截至2020年12月31日已发行和未偿还单位47,517,824套,截至2021年12月31日已发行和未偿还单位51,137,201套) | 594,901 | 579,447 | |||
普通合伙人(截至2020年12月31日已发行和未偿还1,021,336个单位,截至2021年12月31日已发行和未偿还1,077,494个单位) | 11,028 | 10,717 | |||
优先股持有人(截至2020年12月31日已发行和尚未发行的5,750,000个A系列优先股、4,600,000个B系列优先股和4,000,000个C系列优先股;截至2021年12月31日已发行和尚未发行的5,750,000个A系列优先股、4,135,571个B系列优先股和3,730,451个C系列优先股) | 347,889 | 329,334 | |||
合伙人权益总额 | 953,818 | 919,498 | |||
流动负债 | |||||
应付贸易账款 | 13,578 | 9,547 | |||
因关联方原因 | 7,525 | 952 | |||
衍生金融工具--流动部分 | 8,185 | 5,184 | |||
其他应付款和应计项目 | 50,679 | 50,171 | |||
借款--当期部分 | 104,908 | 99,307 | |||
租赁负债--流动部分 | 332 | 10,342 | |||
流动负债总额 | 185,207 | 175,503 | |||
非流动负债 | |||||
衍生金融工具--非流动部分 | 12,152 | 4,061 | |||
借款--非流动部分 | 1,180,635 | 986,451 | |||
租赁负债--非流动部分 | 112 | 45,556 | |||
其他非流动负债 | 1,124 | 664 | |||
非流动负债总额 | 1,194,023 | 1,036,732 | |||
合伙人权益和负债总额 | 2,333,048 | 2,131,733 |
11
未经审计的简明综合损益表
截至2020年12月31日和2021年12月31日的三个月期间和年度
(除每单位数据外,所有金额均以数千美元表示)
在截至的三个月内 | 在过去的几年里 | ||||||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
||||||||
收入 | 85,048 | 88,167 | 333,662 | 326,142 | |||||||
航程费用和佣金 | (1,527 | ) | (1,561 | ) | (10,443 | ) | (6,863 | ) | |||
船舶运营成本 | (19,483 | ) | (18,927 | ) | (74,798 | ) | (75,333 | ) | |||
折旧 | (21,208 | ) | (22,728 | ) | (83,058 | ) | (85,493 | ) | |||
一般和行政费用 | (4,989 | ) | (3,508 | ) | (18,960 | ) | (13,362 | ) | |||
船舶处置损失 | — | (630 | ) | — | (630 | ) | |||||
船舶减值损失 | (5,082 | ) | (103,977 | ) | (23,923 | ) | (103,977 | ) | |||
营业利润/(亏损) | 32,759 | (63,164 | ) | 122,480 | 40,484 | ||||||
财务成本 | (9,970 | ) | (9,393 | ) | (50,987 | ) | (37,297 | ) | |||
财政收入 | 10 | 11 | 295 | 43 | |||||||
衍生品(亏损)/收益 | (188 | ) | 1,762 | (14,929 | ) | 2,496 | |||||
其他费用合计(净额) | (10,148 | ) | (7,620 | ) | (65,621 | ) | (34,758 | ) | |||
当期利润/(亏损)和综合收益/(亏损)总额 | 22,611 | (70,784 | ) | 56,859 | 5,726 | ||||||
基本和稀释后的单位收益/(亏损): | |||||||||||
通用单位,基本单位 | 0.31 | (1.50 | ) | 0.55 | (0.47 | ) | |||||
常用单位,稀释 | 0.30 | (1.50 | ) | 0.52 | (0.47 | ) | |||||
普通合伙人单位 | 0.31 | (1.50 | ) | 0.55 | (0.46 | ) | |||||
12
未经审计的简明合并现金流量表
截至2020年12月31日和2021年12月31日的 年度
(所有金额均以千美元表示)
在过去的几年里 | ||||||
12月 31, 2020 |
12月 31, 2021 |
|||||
经营活动的现金流: | ||||||
全年利润 | 56,859 | 5,726 | ||||
对以下各项进行调整: | ||||||
折旧 | 83,058 | 85,493 | ||||
船舶减值损失 | 23,923 | 103,977 | ||||
船舶处置损失 | — | 630 | ||||
财务成本 | 50,987 | 37,297 | ||||
财政收入 | (295 | ) | (43 | ) | ||
衍生品亏损/(收益)(不包括持有用于交易的远期外汇合约的已实现亏损) | 14,868 | (2,496 | ) | |||
基于股份的薪酬 | 1,908 | 378 | ||||
231,308 | 230,962 | |||||
营运资金的流动 | (12,956 | ) | 2,424 | |||
经营活动提供的净现金 | 218,352 | 233,386 | ||||
投资活动的现金流: | ||||||
出售和回租的收益,扣除佣金后的净额 | — | 117,569 | ||||
有形固定资产付款 | (23,618 | ) | (19,443 | ) | ||
收到的财务收入 | 326 | 43 | ||||
短期投资的到期日 | — | 2,500 | ||||
购买短期投资 | — | (2,500 | ) | |||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 | (23,292 | ) | 98,169 | |||
融资活动的现金流: | ||||||
借款提款 | 479,984 | — | ||||
借款偿还 | (540,701 | ) | (205,179 | ) | ||
支付的利息 | (51,457 | ) | (42,239 | ) | ||
支付利率掉期的现金抵押品 | (16,730 | ) | — | |||
释放利率掉期的现金抵押品 | 16,450 | 280 | ||||
贷款发放费用的支付 | (7,362 | ) | — | |||
进行利率掉期交易的收益 | 16,056 | — | ||||
利率掉期终止付款 | (13,210 | ) | — | |||
回购普通股和优惠股 | (996 | ) | (18,388 | ) | ||
支付要约费用 | (146 | ) | (346 | ) | ||
普通单位公开发行和普通合伙人单位发行的收益(扣除承销折扣和佣金) | — | 10,205 | ||||
已支付的分配 | (69,556 | ) | (31,877 | ) | ||
支付租赁负债 | (540 | ) | (2,217 | ) | ||
用于融资活动的净现金 | (188,208 | ) | (289,761 | ) | ||
现金和现金等价物增加 | 6,852 | 41,794 | ||||
现金和现金等价物,年初 | 96,884 | 103,736 | ||||
现金和现金等价物,年终 | 103,736 | 145,530 |
13
附件二
非GAAP财务指标:
EBITDA定义为扣除财务收入和成本、衍生工具、税项、折旧和摊销损益前的收益 。调整后的EBITDA 定义为扣除船舶减值损失、船舶处置损失和重组成本之前的EBITDA。调整后利润为 扣除(A)衍生品非现金损益,包括持有以供交易的衍生品未实现损益,(B)注销 和加速摊销未摊销贷款费用,(C)船舶减值亏损,(D)出售船舶亏损和(E)重组成本 之前的收益。调整后EPU,指扣除优惠单位分配并加/减 优惠单位账面金额与为结算优惠单位支付的代价公允价值之间的任何差额后的调整后利润(如上所述)除以 期间未偿还单位的加权平均数。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU是 非GAAP财务指标,是管理层和财务报表的外部用户(如投资者)用来评估我们的财务和经营业绩的补充财务指标。合作伙伴相信,这些非GAAP财务措施通过提高我们业绩的可比性, 帮助了我们的管理层和投资者。合作伙伴相信,包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU有助于我们的管理层和投资者(I)理解和分析我们的运营和业务业绩的 结果, (Ii)在投资我们和其他投资选择之间进行选择,以及(Iii) 在评估是否购买和/或继续持有我们的共同部门时,监测我们持续的财务和运营实力。 通过排除EBITDA和 调整后的EBITDA、财务成本、衍生品损益、税项、折旧和摊销之间的潜在不同影响,实现了这种提高的可比性;调整后EBITDA、船舶减值损失、船舶处置损失和重组成本,以及调整后利润和调整后收益单位、衍生工具非现金损益、未摊销贷款费用的注销和加速摊销、船舶减值损失、船舶处置损失和重组成本,这些项目受到各种和可能发生变化的融资方式、金融市场状况、一般航运市场状况、资本结构和成本的影响。调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU不包括重组成本,因为重组成本代表 反映管理层为提高合伙企业未来盈利能力而采取的具体行动的费用,因此 不被视为代表合伙企业的基本运营。减值损失不包括在调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU中,因为船舶减值损失是指其账面价值超出其未来预期可收回的金额,因此不被视为代表合伙企业的基本业务。 调整后的EBITDA中不包括处置船舶的损失, 调整后的利润和调整后的EPU,因为处置船舶的损失代表其账面金额超过通过出售收回的金额,因此不被视为代表合伙企业的基本运营 。
EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU作为分析工具有局限性 ,不应被视为营业利润、营业利润、单位收益或根据IFRS列示的任何其他经营业绩指标的替代或替代或高于这些指标。其中一些限制包括 事实,即它们没有反映(I)我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求,(Ii)我们营运资金需求的变化或现金需求,以及(Iii)支付我们债务利息或本金所需的现金需求 。虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产在未来往往需要更换 ,EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU不会针对我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或费用项目进行调整 ,行业内的其他公司计算这些指标的方式可能与我们的做法不同,从而限制了它们作为 比较指标的有效性。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU不包括一些(但不是全部)影响利润或亏损的项目,这些衡量标准在其他公司可能会有所不同。因此,本文列示的EBITDA、调整后EBITDA、调整后利润和调整后EPU可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比。下表对本报告所列期间的EBITDA、调整后EBITDA、 调整后利润和调整后EPU与利润(IFRS最直接的可比性财务指标)进行了调整。
在评估EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU时,您应该意识到,将来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。 我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的利润和调整后的EPU的显示不应被理解为我们未来的 结果将不受排除项目的影响。
利润/(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账:
(金额以千美元表示)
在截至的三个月内 | 在过去的几年里 | |||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||
该期间的利润/(亏损) | 22,611 | (70,784 | ) | 56,859 | 5,726 | |||
折旧 | 21,208 | 22,728 | 83,058 | 85,493 | ||||
财务成本 | 9,970 | 9,393 | 50,987 | 37,297 | ||||
财政收入 | (10 | ) | (11 | ) | (295 | ) | (43 | ) |
衍生工具的亏损/(收益) | 188 | (1,762 | ) | 14,929 | (2,496 | ) | ||
EBITDA | 53,967 | (40,436 | ) | 205,538 | 125,977 | |||
船舶减值损失 | 5,082 | 103,977 | 23,923 | 103,977 | ||||
船舶处置损失 | — | 630 | — | 630 | ||||
重组成本 | — | — | 1,174 | — | ||||
调整后的EBITDA | 59,049 | 64,171 | 230,635 | 230,584 |
14
利润/(亏损)与调整后利润的对账:
(金额以千美元表示)
在截至的三个月内 | 在过去的几年里 | |||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||
该期间的利润/(亏损) | 22,611 | (70,784 | ) | 56,859 | 5,726 | |||
衍生工具的非现金(收益)/亏损 | (1,767 | ) | (3,736 | ) | 8,568 | (11,092 | ) | |
核销和加速摊销未摊销贷款费用 | — | 604 | 1,918 | 604 | ||||
船舶减值损失 | 5,082 | 103,977 | 23,923 | 103,977 | ||||
船舶处置损失 | — | 630 | — | 630 | ||||
重组成本 | — | — | 1,174 | — | ||||
调整后利润 | 25,926 | 30,691 | 92,442 | 99,845 |
利润/(亏损)与EPU和调整后EPU的对账:
(除单位和每单位金额 外,以千美元表示)
在截至的三个月内 | 在过去的几年里 | |||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||
该期间的利润/(亏损) | 22,611 | (70,784 | ) | 56,859 | 5,726 | |||
针对以下情况进行调整: | ||||||||
应计优惠单位分布 | (7,582 | ) | (7,201 | ) | (30,328 | ) | (29,694 | ) |
优惠单位回购差额 | — | (137 | ) | — | (2 | ) | ||
合伙企业的利润/(亏损)可归因于: | 15,029 | (78,122 | ) | 26,531 | (23,970 | ) | ||
公共单位 | 14,714 | (76,510 | ) | 25,970 | (23,488 | ) | ||
普通合伙人单位 | 315 | (1,612 | ) | 561 | (482 | ) | ||
加权平均未偿还单位(基本) |
||||||||
公共单位 | 47,517,824 | 51,137,201 | 47,042,494 | 49,501,674 | ||||
普通合伙人单位 | 1,021,336 | 1,077,494 | 1,021,336 | 1,049,800 | ||||
EPU(基本) | ||||||||
公共单位 | 0.31 | (1.50 | ) | 0.55 | (0.47 | ) | ||
普通合伙人单位 | 0.31 | (1.50 | ) | 0.55 | (0.46 | ) | ||
|
||||||||
在截至的三个月内 | 在过去的几年里 | |||||||
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
十二月三十一日, 2020 |
十二月三十一日, 2021 |
|||||
该期间的利润/(亏损) | 22,611 | (70,784 | ) | 56,859 | 5,726 | |||
针对以下情况进行调整: | ||||||||
应计优惠单位分布 | (7,582 | ) | (7,201 | ) | (30,328 | ) | (29,694 | ) |
优惠单位回购差额 | — | (137 | ) | — | (2 | ) | ||
合伙企业利润/(亏损)在EPU计算中的使用 | 15,029 | (78,122 | ) | 26,531 | (23,970 | ) | ||
衍生工具的非现金(收益)/亏损 | (1,767 | ) | (3,736 | ) | 8,568 | (11,092 | ) | |
核销和加速摊销未摊销贷款费用 | — | 604 | 1,918 | 604 | ||||
船舶减值损失 | 5,082 | 103,977 | 23,923 | 103,977 | ||||
船舶处置损失 | — | 630 | — | 630 | ||||
重组成本 | — | — | 1,174 | — | ||||
调整后的合作伙伴利润用于EPU计算,可归因于: | 18,344 | 23,353 | 62,114 | 70,149 | ||||
公共单位 | 17,961 | 22,871 | 60,793 | 68,691 | ||||
普通合伙人单位 | 383 | 482 | 1,321 | 1,458 | ||||
加权平均未偿还单位(基本) |
||||||||
公共单位 | 47,517,824 | 51,137,201 | 47,042,494 | 49,501,674 | ||||
普通合伙人单位 | 1,021,336 | 1,077,494 | 1,021,336 | 1,049,800 | ||||
调整后的EPU(基本) | ||||||||
公共单位 | 0.38 | 0.45 | 1.29 | 1.39 | ||||
普通合伙人单位 | 0.37 | 0.45 | 1.29 | 1.39 |
15