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Exhibit 99.1

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补充运营和财务数据

截至2021年12月31日的季度

该公司

波士顿地产公司(纽约证券交易所代码：BXP)(“波士顿地产”，“BXP”或“公司”)是美国最大的甲级写字楼物业上市开发商、所有者和管理者，集中在六个市场-波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区。该公司是一家完全整合的房地产公司，以房地产投资信托基金(REIT)的形式组建，开发、管理、运营、收购和拥有一系列多样化的投资组合，主要是A类写字楼。包括合资公司拥有的物业在内，该公司的完整投资组合总计5280万平方英尺和201个物业，其中包括9个在建/重新开发的物业。该公司的物业包括182个写字楼物业、12个零售物业、6个住宅物业和1个酒店。波士顿地产以其内部建筑管理专业知识和对租户需求的响应而闻名。该公司在为各种信誉良好的租户开发高级中央商务区(CBD)写字楼、成功的综合用途综合体、郊区办公中心和套装项目方面拥有卓越的记录。波士顿地产积极致力于以可持续和负责任的方式促进其增长和运营。该公司已连续第十次获得全球房地产可持续发展基准(GRESB)“绿色之星”的认可，并获得最高的GRESB五星级评级。波士顿地产是标准普尔500指数成份股公司之一，由莫蒂默·B·扎克曼(MortimB.Zuckerman)和爱德华·H·林德(Edward H.Linde)于1970年创立，并于1997年成为上市公司。

前瞻性陈述

本补充套餐包含1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的“前瞻性陈述”。您可以通过使用“预期”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“计划”、“项目”、“应该”、“将会”等与历史事件无关的词语来识别这些陈述。这些陈述基于我们目前对未来事件的计划、预期、预测和假设。您在解释和依赖前瞻性陈述时应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是波士顿地产公司无法控制的。如果我们的基本假设被证明是不准确的，或者已知或未知的风险或不确定性成为现实，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于与新冠肺炎全球大流行的影响相关的不确定性和风险，包括大流行在国内和国际上的持续时间、范围和严重程度；联邦、州和地方政府为应对新冠肺炎而采取的行动和限制措施的有效性；这些措施的有效性和任何限制措施的放松或重新实施的影响；以及这些措施对美国和国际经济及总体经济活动的直接和间接影响、对写字楼和我们租户业务的需求、财务状况、经营业绩、现金流和流动性；新变种的出现和特征，疫苗的速度、有效性和分布(包括对变种的有效性), 新的或现有的行动或措施是否会继续影响住宅租户创造足够收入支付租金的能力，或导致他们不愿及时、全额或完全不愿支付租金；我们的人员(包括我们的关键人员和物业管理团队)的健康状况、持续服务和可用性；以及政府救济在向个人和大小企业(包括我们的租户)提供援助方面的效力或无效。除了新冠肺炎特有的风险外，其他因素还包括但不限于：公司以优惠条款签订新租赁或续签租赁的能力；对租户财务状况的依赖；房地产开发、收购和处置活动的不确定性；有效整合收购的能力；投资新市场的不确定性；融资的成本和可用性；利率对冲合同的有效性；合资伙伴履行义务的能力；当地、国内和国际经济和市场状况的影响；收购的影响。资产处置和可能的减值费用对我们的经营结果的影响，新采用的会计原则对公司会计政策的影响，以及对财务结果的逐期比较、监管变化和其他风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素在公司不时提交给证券交易委员会的文件中详述。这些前瞻性陈述仅说明截至本报告发布之日的情况，并不保证未来的结果、业绩或成就。波士顿地产不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任，无论这些前瞻性陈述是否因新信息而产生。, 未来事件或其他事件，除非法律另有要求。

非GAAP财务指标

这一补充方案包括非GAAP财务衡量标准，并附有该公司认为根据GAAP计算和呈报的最直接可比财务衡量标准。本补充方案提供了对最直接可比的GAAP财务指标与提出的非GAAP财务指标之间差异的定量调整。这些非GAAP财务衡量标准的定义，以及管理层认为非GAAP衡量标准向投资者提供有关公司财务状况和经营结果的有用信息的原因陈述，以及(如果适用)管理层使用这些衡量标准的其他目的，可以在本补充文件第52页开始的定义部分找到。

本公司还列报其中某些措施的“BXP份额”，即非GAAP财务计量，其计算方法为：根据GAAP计算的合并金额加上本公司未合并合资企业中的本公司份额(根据本公司的所有权权益百分比计算，在某些情况下，在优先分配之后)减去本公司合伙人在本公司合并合资企业中的份额(根据合作伙伴的所有权权益百分比计算，在某些情况下，本公司从合并合资企业中获得的金额减去本公司合作伙伴在本公司合并合资企业中的份额，在某些情况下，根据合作伙伴的所有权权益百分比计算)，在某些情况下，减去本公司合伙人在本公司合并合资企业中的份额(根据合伙人的所有权权益百分比计算，在某些情况下，在将收益分配给私人房地产投资信托基金股东及其应支付给本公司的费用份额后)。管理层认为，列报这些措施的“BXP份额”为投资者提供了有关公司财务状况和/或经营结果的有用信息，因为公司有几家重要的合资企业，在某些情况下，公司对合资企业有重大影响，但并不控制合资企业，在这种情况下，公认会计原则要求公司使用权益会计方法对合资实体进行会计核算，公司不会出于财务报告的目的对其进行合并。在其他情况下，GAAP要求公司合并合资企业，即使公司的合作伙伴拥有相当大的百分比权益。结果, 管理层相信，在考虑到BXP在这些合资企业中的真实经济利益后，以这种方式展示BXP在各种财务措施中的份额可以帮助投资者更好地了解公司的财务状况和/或运营结果。该公司提醒投资者，在计算“BXP在这些措施中的份额”时使用的所有权百分比可能不能完全和准确地描述在合并或未合并的合资企业中持有权益的所有法律和经济影响。例如，除了合伙人在利润和资本方面的利益外，风险投资协议在决策(常规和重大决策)、分配、权益的可转让性、融资和担保、清算和其他事项的权利分配方面存在差异。因此，列报财务措施中的“BXP份额”不应被视为替代，而只应与根据公认会计原则列报的公司财务信息一起考虑，并作为其补充。除非另有说明，否则这些财务措施的“BXP份额”对账可在第56页开始的本补充方案的对账部分找到。

一般信息


公司总部	商品代号	投资者关系	问询
博伊尔斯顿大街800号	BXP	波士顿地产公司	如有任何查询，请发送至
1900套房		博伊尔斯顿大街800号，1900套房	韩海伦
马萨诸塞州波士顿，邮编：02199	证券交易所上市	马萨诸塞州波士顿，邮编：02199	投资者关系部副总裁
Www.bxp.com	纽约证券交易所	Investors.bxp.com	at 617.236.3429 or
(t) 617.236.3300		邮箱：InvestorRelations@bxp.com	邮箱：hhan@bxp.com
		(t) 617.236.3429
			迈克尔·E·拉贝尔(Michael E.LaBelle)
			执行副总裁兼首席财务官
			at 617.236.3352 or
			邮箱：mlabelle@bxp.com

(封面图片：纽约州纽约市公园大道南360号渲染)


			Q4 2021
			目录


			页面
概述
公司简介			1
指导意见和假设			2

财务信息
财务亮点			3
合并资产负债表			4
合并损益表			5
运营资金(FFO)			6
可供分配的资金(FAD)			7
净营业收入(NOI)			8
按可报告部门划分的同一物业净营业收入(NOI)			10
资本支出、租户改善费用和租赁佣金			12
收购和处置			13

发展活动
在建工程正在进行中			14
地块和购买选项			15

租赁活动
租赁活动			16

物业统计
产品组合概述			17
住宅和酒店业绩			18
服务中属性列表			20
排名前20位的租户名单和组合租户多元化			24
按位置划分的入住率			25

债务和资本化
资本结构			26
债务分析			27
优先无担保债务契约遵从率			28
净债务与EBITDARE之比			29
负债比率			30

合资企业
联合合资企业			31
未合并的合资企业			33

租约到期推出
服务中属性总数			36
波士顿			37
洛杉矶			39
纽约			41
旧金山			43
华盛顿特区			45
中央商务区			47
郊区			49

研究覆盖范围、定义和协调
研究报道			51
定义			52
对账			56
合并损益表-上一年度			64


			Q4 2021
			公司简介

快照

(截至2021年12月31日)


财政年终			12月31日
物业总数(包括未合并的合营企业和正在开发/重建的物业)			201
总面积(包括未合并的合资企业和正在开发/重新开发的物业)			5280万
已发行普通股，加上普通股和长期投资计划(LTIP)单位(未赚取的多年长期激励计划(MYLTIP)单位除外)，按折算后的基准计算1，2			1.746亿
季度末收盘价			每股115.18美元
股息-季度/年化			$0.98/$3.92 per share
股息收益率			3.4%
合并市值2			330亿美元
BXP的市值份额2，3			330亿美元
优先债务评级			BBB+(标准普尔)；Baa1(穆迪)

战略

波士顿地产的主要业务目标是最大限度地提高投资回报，努力在经济周期的各个阶段为投资者提供尽可能高的总回报。为达致这个目标，我们的业务策略的主要原则是：

·将重点放在随着时间的推移表现出最强劲的经济增长和投资特征的选定市场-目前是波士顿、洛杉矶、纽约、旧金山、西雅图和华盛顿特区；

·投资最优质的建筑(主要是写字楼)，这些建筑具有独特的便利设施和理想的位置，能够保持较高的入住率，并在经济周期中实现溢价租金；

·在我们的市场中保持规模和全方位服务的房地产能力(租赁、开发、建筑和物业管理)，以确保我们(1)看到所有相关的投资交易流程，(2)保持在整个房地产投资周期内执行所有类型的房地产机会的能力，如收购、处置、重新定位和开发，(3)为我们的租户提供优质服务，以及(4)以尽可能可持续的方式开发和管理我们的资产；

·精明地把握投资决策的市场时机，在机会时期收购物业，在增长时期开发新物业，并以有吸引力的价格出售资产，从而不断更新投资组合；

·确保强劲的资产负债表，以保持一致的资本获取渠道，并有能力在适当的时候进行新的投资；以及

·培养诚信、卓越和有目的的文化和声誉，使我们成为有才华的房地产专业人士的首选雇主，我们客户的首选房东和开发商，以及房地产行业参与者的首选交易对手。

管理

董事会

管理

乔尔·I·克莱恩

董事会主席

欧文·D·托马斯

首席执行官

欧文·D·托马斯

首席执行官

道格拉斯·T·林德

总统

道格拉斯·T·林德

总统

雷蒙德·A·里奇

高级执行副总裁

凯利·A·阿约特

薪酬委员会主席

迈克尔·E·拉贝尔(Michael E.LaBelle)

执行副总裁、首席财务官兼财务主管

布鲁斯·W·邓肯

布莱恩·J·库普

波士顿地区执行副总裁

卡罗尔·B·艾尼格

罗伯特·E·佩斯特

旧金山地区执行副总裁

黛安·J·霍斯金斯

可持续发展委员会主席

希拉里·斯潘

纽约地区执行副总裁

玛丽·E·基普

彼得·V·奥特尼

执行副总裁，华盛顿特区地区联席主管

马修·J·卢斯蒂格

提名与公司治理委员会主席

约翰·J·斯特罗曼

执行副总裁，华盛顿特区地区联席主管

大卫·A·特沃多克

审计委员会主席

乔纳森·D·兰格

洛杉矶地区高级副总裁

威廉·H·沃尔顿，III

弗兰克·D·伯特(Frank D.Burt)

高级副总裁兼首席法务官

唐娜·D·加雷什

高级副总裁兼首席人力资源官

迈克尔·R·沃尔什

高级副总裁兼首席会计官

詹姆斯·J·惠伦

高级副总裁兼首席信息技术官

____________________

1Common Unit和LTIP Unit是波士顿地产有限合伙公司(Boston Properties Limited Partnership)中拥有有限合伙权益的单位，公司几乎所有业务都是通过该实体进行的。

2有关更多详细信息，请参阅第26页。

3有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充套餐的定义和协调部分。


			Q4 2021
			指导意见和假设

制导

公司对2022年第一季度和2022年全年的波士顿地产公司(EPS)每股普通股摊薄收益和波士顿地产公司每股普通股运营摊薄资金(FFO)的指引如下。除以下描述外，这些估计反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括有关租金、入住率、可用空间租赁时间以及公司2022年1月25日发布的收益新闻稿中提到的事件和公司定于2022年1月26日召开的电话会议中提到的事件对收益影响的假设。除其他公开披露外，该等估计不包括任何重大事项：(1)未来可能的损益或其他未来可能的物业收购或处置对经营业绩的影响；(2)资本市场活动的可能损益(包括但不限于提前清偿债务及对冲活动及衍生工具所致)；(3)未来可能的应收账款及应计租金结余的注销或恢复；或(4)未来可能的减值费用。每股收益估计可能会受到几个因素的影响，包括折旧和摊销费用确认的变化、可折旧房地产的减值损失以及与处置活动相关的任何损益。该公司目前无法评估这些因素对预计每股收益的潜在影响。根据定义，FFO不包括与房地产相关的折旧和摊销，即可折旧房地产的减值损失, 或与处分活动有关的损益。有关FFO的完整定义和管理层认为它为投资者提供有用信息的原因说明，请参见第54页。不能保证该公司的实际结果不会与下面提出的估计有实质性差异。


			2022年第一季度				2022年全年
			低		高		低		高
预计每股收益(稀释)			$	0.67	$	0.69	$	3.00	$	3.15
	添加：
		房地产折旧和摊销预计公司份额	1.05		1.05		4.30		4.30

预计每股FFO(稀释后)			$	1.72	$	1.74	$	7.30	$	7.45

假设

(千美元)


		2022年全年
		低			高
经营物业活动：
	服务中产品组合的平均占用率	88.00		%	90.00		%
	BXP在同一物业净营业收入(不包括终止收入)中的份额增加	2.00		%	3.00		%
	BXP在同一物业净营业收入-现金(不包括终止收入)中的份额增加	5.00		%	6.00		%
	BXP在非同一物业对上一年净营业收入的增量贡献中所占份额(不包括资产出售)	$	70,000		$	80,000
	与上一年相比，BXP在与资产出售相关的净营业收入增量中所占份额	$	(9,000)		$	(8,000)
	BXP在直线租金和公允价值租赁收入中的份额(非现金收入)	$	100,000		$	120,000
	解聘收入	$	2,000		$	4,000

其他收入(费用)：
	开发、管理服务和其他收入	$	24,000		$	30,000
	一般和行政费用1	$	(157,000)		$	(151,000)
	净利息支出	$	(415,000)		$	(405,000)

非控股权益：
	财产合伙企业在FFO份额中的非控制性权益	$	(144,000)		$	(140,000)

_______________

1不包括公司递延补偿计划市值的估计变化和证券投资的收益(亏损)。


			Q4 2021
			财务亮点

(未经审计，单位为千，不包括比率和每股金额)


	截至三个月
	31-Dec-21			30-Sep-21
波士顿地产公司的净收入。	$	184,537		$	108,297
波士顿地产公司每股应占净收益-稀释后	$	1.18		$	0.69
可归因于波士顿地产公司的FFO 1	$	242,963		$	270,477
稀释后每股FFO 1	$	1.55		$	1.73
每股普通股股息	$	0.98		$	0.98
可分配给普通股股东和普通股持有人的资金(FAD)2	$	143,195		$	236,608

选定项目：
收入	$	731,063		$	730,056
向租户追讨款项	$	104,194		$	107,766
租户的服务收入	$	2,428		$	1,874
BXP的收入份额3	$	708,519		$	696,313
BXP的直线租金份额为3	$	30,129		$	35,811
BXP在公允价值租赁收入中的份额3，4	$	2,058		$	1,793
BXP在终止合同收入中的份额3	$	76		$	1,847
提前清偿债务造成的损失	$	(44,284)		$	—
地租费用	$	3,192		$	3,249
资本化利息	$	13,839		$	11,586
资本化工资	$	3,594		$	3,366
未合并合资企业的亏损	$	(825)		$	(5,597)
BXP在未合并的合资企业中的FFO份额5	$	19,576		$	12,206
可归因于财产合伙企业非控股权益的净收入	$	18,204		$	18,971
可归因于财产合伙企业中的非控股权益的FFO 6	$	35,686		$	35,744

资产负债表项目：
高于市值的租金(包括在预付费用和其他资产中)	$	1,457		$	1,906
低于市值的租金(包括在其他负债中)	$	22,962		$	24,823
应计租金收入负债(包括在其他负债内)	$	129,390		$	132,580

比率：
利息覆盖比率(不包括资本化利息)7	4.00			3.79
利息覆盖比率(包括资本化利息)7	3.50			3.37
固定费用覆盖率8	2.81			2.94
BXP的净债务份额与BXP的EBITDARE份额之比(年化)8	7.46			7.70
百时美施贵宝在同店净营业收入(NOI)(不包括终止收入)中所占份额的变化9	17.9		%	7.4		%
百时美施贵宝在同一门店NOI中的份额变化(不包括终止收入)-现金9	10.2		%	9.2		%
FAD支付率2	119.06		%	71.97		%
营业利润率[(租金收入-租金费用)/租金收入]	64.0		%	63.9		%
服务中物业的占用情况	88.8		%	88.4		%

大写：
合并债务	$	12,896,609		$	13,378,350
BXP的债务份额为10	$	12,923,917		$	13,477,453
合并市值	$	33,006,115		$	32,196,903
合并债务/合并市值	39.07		%	41.55		%
百时美施贵宝的市值份额为10	$	33,033,423		$	32,296,006
BXP的债务份额/BXP的市值份额10	39.12		%	41.73		%

_____________

1有关波士顿地产公司的FFO和每股稀释FFO的量化对账，请参阅第6页。

2截至2021年12月31日的三个月，包括与提前赎回与提前赎回本公司原定于2023年2月到期的10亿美元本金总额3.85%的优先票据有关的约4290万美元的现金损失。有关FAD的定量对账，请参阅第7页。FAD支付率等于分配给普通股股东和单位持有人(不包括任何特殊分配)除以FAD。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4显示按购置物业日期的有关租约条款摊销的高于市价和低于市价的租约的净调整数。

5有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第35页。

6有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第32页。

7关于截至2021年12月31日的三个月和2021年9月30日的量化对账，见第30页。

8关于截至2021年12月31日的三个月和2021年9月30日的量化对账，请参阅第29页。

9有关截至2021年12月31日和2021年9月30日的三个月的量化对账，请参阅第10、62和63页。

10有关2021年12月31日的定量对账，请参阅第26页。


			Q4 2021
			合并资产负债表

(未经审计，以千计)


	31-Dec-21		30-Sep-21
资产
房地产	$	22,298,103	$	22,088,835
在建工程正在进行中	894,172		1,054,531
保留土地作未来发展之用	560,355		568,034
使用权资产--融资租赁	237,507		237,845
使用权资产--经营租赁	169,778		170,085
减去累计折旧	(5,883,961)		(5,850,397)
总房地产	18,275,954		18,268,933
现金和现金等价物	452,692		1,002,728
以第三方托管方式持有的现金	48,466		79,193
证券投资	43,632		41,517
租户和其他应收账款净额	60,513		61,269
关联方应收票据净额	78,336		78,144
应收票据净额	9,641		19,297
应计租金收入，净额	1,226,745		1,203,840
递延费用，净额	618,798		622,807
预付费用和其他资产	57,811		97,560
对未合并的合资企业的投资	1,482,997		1,373,522
总资产	$	22,355,585	$	22,848,810

负债和权益
负债：
应付抵押票据，净额	$	3,267,914	$	2,898,699
无担保优先票据，净额	9,483,695		10,479,651
无担保信贷额度	145,000		—
租赁负债--融资租赁	244,421		243,562
租赁负债--经营租赁	204,561		204,137
应付账款和应计费用	312,125		331,687
应付股息和分派	169,859		169,739
应计应付利息	94,796		87,408
其他负债	390,418		370,403
总负债	14,312,789		14,785,286

承诺和或有事项	—		—
可赎回递延股票单位	9,568		8,775

股本：
波士顿地产公司的股东权益：
超额股票，面值0.01美元，授权股份150,000,000股，未发行或已发行	—		—
普通股，面值0.01美元，授权股份250,000,000股，分别于2021年12月31日和2021年9月30日发行156,623,749股和156,285,391股，已发行普通股156,544,849股和156,206,491股	1,565		1,562
额外实收资本	6,497,750		6,415,802
超过盈利的股息	(625,911)		(657,021)
财政部普通股按成本计算，2021年12月31日和2021年9月30日分别为78,900股	(2,722)		(2,722)
累计其他综合损失	(36,662)		(40,803)
波士顿地产公司的股东权益总额。	5,834,020		5,716,818

非控股权益：
经营伙伴关系的共同单位	642,655		609,830
财产合伙企业	1,556,553		1,728,101
总股本	8,033,228		8,054,749
负债和权益总额	$	22,355,585	$	22,848,810


			Q4 2021
			合并损益表

(未经审计，以千计，每股金额除外)


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
收入
租赁	$	690,912	$	692,260
泊车及其他	22,940		21,266
保险收益1	147		2,241
酒店收入	6,227		5,189
开发和管理服务	7,516		6,094
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,321		3,006
总收入	731,063		730,056
费用
运营中	129,335		124,153
房地产税	127,125		131,718
拆迁费	38		169
与保险索赔有关的恢复费用1	280		2,241
酒店运营	5,005		3,946
一般事务和行政事务2	33,649		34,560
管理服务合同的工资和相关费用	3,321		3,006
交易成本	2,066		1,888
折旧及摊销	177,521		179,412
总费用	478,340		481,093
其他收入(费用)
未合并合资企业的亏损	(825)		(5,597)
房地产销售收益	115,556		348
证券投资收益(亏损)2	1,882		(190)
利息及其他收入(亏损)	1,564		1,520
提前清偿债务造成的损失	(44,284)		—
利息支出	(103,331)		(105,794)
净收入	223,285		139,250
可归因于非控股权益的净收入
财产合伙企业中的非控股权益	(18,204)		(18,971)
非控股权益--经营合伙企业的共同单位3	(20,544)		(11,982)
波士顿地产公司的净收入。	$	184,537	$	108,297


普通股每股收益(EPS)

波士顿地产公司每股净收益-基本	$	1.18	$	0.69
波士顿地产公司每股应占净收益-稀释后	$	1.18	$	0.69

_____________

1本公司位于纽约市的一处物业因水管破裂而受损。

2一般和行政费用包括190万美元和(20万)美元，证券投资收益(亏损)包括截至2021年12月31日和2021年9月30日的三个月，分别为190万美元和(20万)美元，与公司的递延补偿计划有关。

3有关更多详细信息，请参阅第6页。


			Q4 2021
			运营资金(FFO)1

(未经审计，以千美元为单位，每股金额除外)


	截至三个月
	31-Dec-21			30-Sep-21
波士顿地产公司的净收入。	$	184,537		$	108,297
添加：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	20,544			11,982
财产合伙企业中的非控制性权益	18,204			18,971
净收入	223,285			139,250
添加：
折旧及摊销费用	177,521			179,412
财产合伙企业在折旧和摊销中的非控股权益2	(17,482)			(16,773)
BXP在未合并合资企业中的折旧和摊销份额3	20,401			17,803
与公司相关的折旧和摊销	(426)			(443)
更少：
房地产销售收益	115,556			348
财产合伙企业中的非控制性权益	18,204			18,971
可归因于运营合作伙伴关系的FFO(包括波士顿地产公司)(基本FFO)	269,539			299,930
更少：
非控股权益-经营合伙企业在FFO中份额的共同单位	26,576			29,453
可归因于波士顿地产公司的FFO。	$	242,963		$	270,477

波士顿地产公司在基本FFO中的百分比	90.14		%	90.18		%
非控股权益-普通股持有者在基本FFO中的百分比	9.86		%	9.82		%
每股基本FFO	$	1.55		$	1.73
加权平均流通股-基本	156,297			156,183
稀释后每股FFO	$	1.55		$	1.73
加权平均流通股-稀释	156,654			156,598

对账到稀释的FFO


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
基本FFO	$	269,539	$	299,930
添加：
稀释性证券的影响--以股票为基础的补偿	—		—
稀释FFO	269,539		299,930
更少：
非控股权益-经营合伙企业在稀释FFO中所占份额的共同单位	29,389		29,393
波士顿地产公司在稀释FFO中的份额	$	240,150	$	270,537

对稀释FFO的股份/单位进行对账


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
基本FFO的份额/单位	173,390		173,194
添加：
稀释证券的影响--股票补偿(股份/单位)	357		415
稀释FFO的股份/单位	173,747		173,609
更少：
非控股权益-经营合伙企业在稀释后的FFO中所占份额的普通单位(股份/单位)	17,093		17,011
波士顿地产公司稀释FFO的股份/单位份额	156,654		156,598

波士顿地产公司在稀释FFO中的百分比	90.16	%	90.20	%

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第32页。

3有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第35页。


			Q4 2021
			可用于分配的资金(FAD)1

(千美元)


	截至三个月
	31-Dec-21			30-Sep-21
波士顿地产公司的净收入。	$	184,537		$	108,297
添加：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	20,544			11,982
财产合伙企业中的非控制性权益	18,204			18,971
净收入	223,285			139,250
添加：
折旧及摊销费用	177,521			179,412
财产合伙企业在折旧和摊销中的非控股权益2	(17,482)			(16,773)
BXP在未合并合资企业中的折旧和摊销份额3	20,401			17,803
与公司相关的折旧和摊销	(426)			(443)
更少：
房地产销售收益	115,556			348
财产合伙企业中的非控制性权益	18,204			18,971
基本FFO	269,539			299,930
添加：
BXP在租赁交易成本中的份额，符合租金诱因1、4	3,408			3,379
BXP在对冲摊销中的份额1	1,446			1,446
BXP在直线地租费用调整中的份额1，5	877			996
基于股票的薪酬	7,466			8,440
非房地产折旧	426			443
合并合资企业资本化费用中未赚取的部分6	1,598			2,207
提前清偿债务造成的非现金损失	1,433			—
更少：
百时美施贵宝在直线租金中的份额1	30,129			35,811
BXP在公允价值租赁收入中的份额1，7	2,058			1,793

BXP在第二代租户改善和租赁佣金中的份额1	83,011			25,826
BXP在维护资本支出中的份额1，8	27,743			16,800
酒店改善、设备升级和更换	57			3
可分配给普通股股东和普通股持有人的资金(FAD)(A)9	$	143,195		$	236,608

分配给普通股股东和单位持有人(不包括任何特殊分配)(B)	$	170,492		$	170,286

FAD支付率1(B？A)	119.06		%	71.97		%

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第32页。

3有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第35页。

4符合公认会计准则规定的租金诱因的租赁交易成本。租赁交易成本通常包括在租赁开始期间的第二代租户改善和租赁佣金中。

5包括公司与克拉伦登大街100号车库和后湾中转站相关的99年地面和空中权利租约的直线影响。该公司已经分配了总计约3440万美元的合同地面租赁付款，预计到2023年底将产生这笔款项，此后不再支付。该公司在地面和空中租赁权的99年租赁期内以直线方式确认这笔费用，见第3页。

6有关更多信息，请参阅第58页。

7显示在购置物业之日按各自租约条款摊销的高于市价和低于市价租约的净调整数。

8维护资本支出不包括收购时计划的资本支出或与重新定位活动相关的资本支出。

9截至2021年12月31日的三个月，包括与提前赎回与提前赎回公司定于2023年2月到期的10亿美元本金总额3.85%的无担保优先票据有关的大约4290万美元的现金损失。


			Q4 2021
			波士顿地产公司普通股股东应占净收入与BXP在同一物业净营业收入(NOI)中所占份额的对账

(单位：千)


	截至三个月
	31-Dec-21		31-Dec-20
波士顿地产公司普通股股东应占净收益	$	184,537	$	7,310

优先股息	—		2,625
波士顿地产公司的净收入。	184,537		9,935
可归因于非控股权益的净收入：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	20,544		990
财产合伙企业中的非控股权益	18,204		13,980
净收入	223,285		24,905
添加：
利息支出	103,331		111,991
提前清偿债务造成的损失	44,284		—
未合并合资企业的亏损	825		79,700

折旧及摊销费用	177,521		168,013
交易成本	2,066		277
管理服务合同的工资和相关费用	3,321		3,009
一般和行政费用	33,649		31,053
更少：
利息及其他收入(亏损)	1,564		1,676
证券投资收益	1,882		4,296
房地产销售收益	115,556		5,259
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,321		3,009
开发和管理服务收入	7,516		6,356
净营业收入(NOI)	458,443		398,352
添加：
BXP在未合并的合资企业中所占的NOI份额1	33,278		13,336
更少：
合作伙伴在合并合资企业中的NOI份额(在将收入分配给私人REIT股东后)2	47,841		40,639
BXP在噪声中的份额	443,880		371,049
更少：
解聘收入	(16)		551
百时美施贵宝在未合并合资企业的终止收入中所占份额1	88		771
添加：
合伙人在合并合资企业终止收入(亏损)中的份额2	(4)		95
BXP在NOI中的份额(不包括终止合同收入)	$	443,804	$	369,822

净营业收入(NOI)	$	458,443	$	398,352
更少：
解聘收入	(16)		551
来自不同物业的NOI(不包括终止合同收入)3	8,587		5,187
同一物业NOI(不包括离职收入)	449,872		392,614
更少：
合伙人在合并合资企业中的NOI份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)2	47,845		40,544
添加：
合伙人从合并合资企业的非同一物业中分得的NOI份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)3	1,591		(76)
BXP在未合并的合资企业中的NOI份额(不包括终止收入)1	33,190		12,565
更少：
BXP在来自未合并合资企业的非相同物业的NOI中的份额(不包括终止合同收入)3	7,696		649
BXP在同一物业NOI中的份额(不包括终止合同收入)	$	429,112	$	363,910

_____________

1有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第61页。

2关于截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参见第58-59页。

3第20-23页用脚注注明未包括在同一属性NOI中的属性。此外，相同物业不包括在2021年12月31日之前出售的物业，因此不再是公司物业组合的一部分。


			Q4 2021
			波士顿地产公司普通股股东应占净收入与BXP在同一物业净营业收入(NOI)中所占份额的对账-现金

(单位：千)


	截至三个月
	31-Dec-21		31-Dec-20
波士顿地产公司普通股股东应占净收益	$	184,537	$	7,310

优先股息	—		2,625
波士顿地产公司的净收入。	184,537		9,935
可归因于非控股权益的净收入：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	20,544		990
财产合伙企业中的非控股权益	18,204		13,980
净收入	223,285		24,905
添加：
利息支出	103,331		111,991
提前清偿债务造成的损失	44,284		—

未合并合资企业的亏损	825		79,700
折旧及摊销费用	177,521		168,013
交易成本	2,066		277
管理服务合同的工资和相关费用	3,321		3,009
一般和行政费用	33,649		31,053
更少：
利息及其他收入(亏损)	1,564		1,676
证券投资收益	1,882		4,296
房地产销售收益	115,556		5,259
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,321		3,009
开发和管理服务收入	7,516		6,356
净营业收入(NOI)	458,443		398,352
更少：
直线租金	30,619		13,187
公允价值租赁收入	1,412		614
解聘收入	(16)		551
添加：
直线地租费用调整1	680		799
符合租金激励条件的租赁交易成本2	3,731		1,333
NOI-现金(不包括离职收入)	430,839		386,132
更少：
NOI-来自非相同物业的现金(不包括终止合同收入)3	5,098		4,749
同一物业NOI-现金(不包括离职收入)	425,741		381,383
更少：
合伙人在合并合资企业中的NOI现金份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)4	45,401		34,966
添加：
合伙人在合并合资企业的非同一物业中的NOI现金份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入分配后)3	1,163		(111)
BXP在NOI中的份额-来自未合并合资企业的现金(不包括终止收入)5	30,412		21,175
更少：
BXP在NOI中的份额-来自未合并合资企业的非相同物业的现金(不包括终止收入)3	7,524		629
BXP在同一物业中的份额NOI-现金(不包括终止合同收入)	$	404,391	$	366,852

_____________

1鉴于该公司为马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街100号车库和后湾运输站签订的99年地面和空中权利租约所要求的前端、不均匀的租金支付，并使期间之间的比较对投资者更有意义，调整不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月分别约52美元和144美元的直线影响。截至2021年12月31日，该公司剩余的租赁付款总额约为2540万美元，预计所有这些款项都将在2023年底之前产生，此后将不再支付。根据公认会计准则，该公司在租赁期内以直线方式确认每季度87美元的费用。然而，与更传统的地面和空中权利租赁不同的是，该公司支付租金的时间和金额与该公司与后湾地铁站改善相关的资本支出的时间和资金不均有关。因此，截至2023年的每个季度不包括在调整中的金额可能会有很大差异。

2符合公认会计原则的租金诱因的租赁交易成本。租赁交易成本一般包括在本公司第7页的FAD计算中的第二代租户改善和租赁佣金中。

3第20-23页用脚注注明未包括在同一属性NOI中的属性。此外，相同物业不包括在2021年12月31日之前出售的物业，因此不再是公司物业组合的一部分。

4有关截至2021年12月31日的三个月的量化对账，请参阅第59页。

5有关截至2021年12月31日的三个月的定量对账，请参阅第61页。


			Q4 2021
			按报告部门划分的同一物业净营业收入(NOI)

(千美元)


	办公室1								酒店和住宅
	截至三个月				$		%		截至三个月				$		%
	31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化		31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化
租金收入2	$	688,717	$	637,648					$	19,064	$	9,533
减去：离职收入	(16)		551						—		—
租金收入(不包括终止合同收入)2	688,733		637,097		$	51,636	8.1	%	19,064		9,533		$	9,531	100.0	%
减去：营业费用和房地产税	246,576		247,084		(508)		(0.2)	%	11,349		6,932		4,417		63.7	%
NOI(不包括解雇收入)2、3	$	442,157	$	390,013	$	52,144	13.4	%	$	7,715	$	2,601	$	5,114	196.6	%

租金收入(不包括终止合同收入)2	$	688,733	$	637,097	$	51,636	8.1	%	$	19,064	$	9,533	$	9,531	100.0	%
减去：直线租金和公允价值租赁收入	28,563		13,122		15,441		117.7	%	(21)		241		(262)		(108.7)	%
新增：符合租金激励条件的租赁交易成本4	3,731		1,333		2,398		179.9	%	—		—		—		—	%
小计	663,901		625,308		38,593		6.2	%	19,085		9,292		9,793		105.4	%
减去：营业费用和房地产税	246,576		247,084		(508)		(0.2)	%	11,349		6,932		4,417		63.7	%
新增：直线地租费用5	680		799		(119)		(14.9)	%	—		—		—		—	%
NOI-现金(不包括终止合同收入)2，3	$	418,005	$	379,023	$	38,982	10.3	%	$	7,736	$	2,360	$	5,376	227.8	%

	合并总数1(A)								百时美施贵宝在未合并合资企业中的份额(B)
	截至三个月				$		%		截至三个月				$		%
	31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化		31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化
租金收入2	$	707,781	$	647,181					$	43,430	$	30,266
减去：离职收入	(16)		551						88		771
租金收入(不包括终止合同收入)2	707,797		646,630		$	61,167	9.5	%	43,342		29,495		$	13,847	46.9	%
减去：营业费用和房地产税	257,925		254,016		3,909		1.5	%	17,848		17,579		269		1.5	%
NOI(不包括解雇收入)2、3	$	449,872	$	392,614	$	57,258	14.6	%	$	25,494	$	11,916	$	13,578	113.9	%

租金收入(不包括终止合同收入)2	$	707,797	$	646,630	$	61,167	9.5	%	$	43,342	$	29,495	$	13,847	46.9	%
减去：直线租金和公允价值租赁收入	28,542		13,363		15,179		113.6	%	3,298		(7,097)		10,395		146.5	%
新增：符合租金激励条件的租赁交易成本4	3,731		1,333		2,398		179.9	%	547		1,260		(713)		(56.6)	%
小计	$	682,986	$	634,600	48,386		7.6	%	40,591		37,852		2,739		7.2	%
减去：营业费用和房地产税	257,925		254,016		3,909		1.5	%	17,848		17,579		269		1.5	%
新增：直线地租费用5	680		799		(119)		(14.9)	%	145		273		(128)		(46.9)	%
NOI-现金(不包括终止合同收入)2，3	$	425,741	$	381,383	$	44,358	11.6	%	$	22,888	$	20,546	$	2,342	11.4	%

	合作伙伴在合并合资企业中的份额(C)								BXP’s Share 3, 6, 7, 8
	截至三个月				$		%		截至三个月				$		%
	31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化		31-Dec-21		31-Dec-20		变化		变化
租金收入2	$	74,709	$	70,452					$	676,502	$	606,995
减去：离职收入	(4)		95						76		1,227
租金收入(不包括终止合同收入)2	74,713		70,357		$	4,356	6.2	%	676,426		605,768		$	70,658	11.7	%
减去：营业费用和房地产税	28,459		29,737		(1,278)		(4.3)	%	247,314		241,858		5,456		2.3	%
NOI(不包括解雇收入)2、3	$	46,254	$	40,620	$	5,634	13.9	%	$	429,112	$	363,910	$	65,202	17.9	%

租金收入(不包括终止合同收入)2	$	74,713	$	70,357	$	4,356	6.2	%	$	676,426	$	605,768	$	70,658	11.7	%
减去：直线租金和公允价值租赁收入	2,908		5,555		(2,647)		(47.7)	%	28,932		711		28,221		3,969.2	%
新增：符合租金激励条件的租赁交易成本4	892		12		880		7,333.3	%	3,386		2,581		805		31.2	%
小计	72,697		64,814		7,883		12.2	%	650,880		607,638		43,242		7.1	%
减去：营业费用和房地产税	28,459		29,737		(1,278)		(4.3)	%	247,314		241,858		5,456		2.3	%
新增：直线地租费用5	—		—		—		—	%	825		1,072		(247)		(23.0)	%
NOI-现金(不包括终止合同收入)2，3	$	44,238	$	35,077	$	9,161	26.1	%	$	404,391	$	366,852	$	37,539	10.2	%

___________________

1包括属于同一财产的合并合资企业的100%股份。

2请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

3有关波士顿地产公司普通股股东应占净收益与净营业收入(不包括终止收入)和净营业收入-现金(不包括终止收入)的量化对账，请参见第8-9页。

4符合公认会计原则的租金诱因的租赁交易成本。租赁交易成本一般包括在本公司第7页的FAD计算中的第二代租户改善和租赁佣金中。

5不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月的直线影响，分别约为52美元和144美元，与公司在克拉伦顿街100号车库和后湾中转站99年的地面和空中权利租赁有关。


			Q4 2021
			按报告部门划分的同一物业净营业收入(NOI)(续)

6BXP的份额等于(A)+(B)-(C)。

与2020年第四季度相比，7BXP在同一门店NOI(不包括终止收入)中的份额增加了65,202美元。2020年第四季度的比较包括BXP与应计租金相关的注销份额39,741美元(净额)和与应收账款相关的注销份额(净额333美元)。这些项目使百时美施贵宝在同一门店NOI(不包括终止收入)中的份额增加了40074美元。

与2020年第四季度相比，8BXP在同一门店NOI-现金(不包括终止收入)中的份额增加了37,539美元。2020年第四季度的比较包括BXP与应收账款净额相关的333美元的冲销份额。与2020年第四季度相比，2021年第四季度主要与新冠肺炎相关的现金租金减免和延期减少了约11,926美元。这些项目使百时美施贵宝在同一门店NOI-现金(不包括终止收入)中的份额增加了12,259美元。有关更多信息，请参阅第56页。


			Q4 2021
			资本支出、租户改善费用和租赁佣金

(千美元，PSF金额除外)

资本支出


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
维修资本支出	$	33,919	$	17,779
与购置物业相关的计划资本支出	—		—
重新定位资本支出	—		—
酒店改善、设备升级和更换	57		3
小计	33,976		17,782
添加：
BXP在未合并合资企业(JV)的维护资本支出中所占份额	180		192
BXP在与从未合并的合资企业收购物业相关的计划资本支出中的份额	1,023		786
BXP从未合并的合资企业中重新定位资本支出的份额	—		—
更少：
合作伙伴在合并合资企业中的维护资本支出份额	6,356		1,171
合作伙伴在与从合并合资企业收购物业相关的计划资本支出中的份额	—		—
合作伙伴从合并合资企业中重新定位资本支出的份额	—		—
BXP在资本支出中的份额1	$	28,823	$	17,589

第二代租户改善和租赁佣金2


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
平方英尺	1,422,236		718,572
租户改善和租赁佣金PSF	$	75.03	$	43.95

___________________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2包括100%未合并的合资企业。


			Q4 2021
			收购和处置

2021年1月1日至2021年12月31日

(千美元)

收购


				投资
属性	位置	获取日期	平方英尺	首字母		预期的未来		总计		服务中租赁(%)
第二大道153和211号	马萨诸塞州沃尔瑟姆	June 2, 2021	136,882	$	100,176	$	5,000	$	105,176	100.0	%
Shady Grove Bio+科技园区1	马里兰州罗克维尔	2021年8月2日	233,452	116,500		—		116,500		64.4	%
Safeco广场2	华盛顿州西雅图	2021年9月1日	765,139	465,000		40,000		505,000		90.9	%
公园大道南360号3	纽约州纽约市	2021年12月14日	450,000	300,000		219,286		519,286		不适用
收购总额			1,585,473	$	981,676	$	264,286	$	1,245,962	86.6	%	4

性情


属性	位置	处置日期	平方英尺	销售总价		现金净收益		账面收益
安纳波利斯交汇处6号和7号楼5号楼	马里兰州安纳波利斯	March 30, 2021	246,568	$	65,948	$	17,600	$	10,257
6595斯普林菲尔德中心大道6号	弗吉尼亚州斯普林菲尔德	2018年12月13日	不适用	不适用		不适用		8,104
斯普林街181号、191号和201号	马萨诸塞州沃尔瑟姆	2021年10月25日	333,000	191,500		179,887		115,572
总处置			579,568	$	257,448	$	197,487	$	133,933

________________

1Shady Grove Bio+Tech园区是一个大约43.5万平方英尺的可净出租的七栋建筑的办公公园，位于大约31英亩的土地上。该公司打算重新安置其中三座目前空置的建筑，以支持生命科学的用途。这三座大楼不是公司在职投资组合的一部分，而是包括在公司综合资产负债表中为未来发展而持有的土地内。该公司预计，当其余四座建筑空置时，将重新开发或将其改建为实验室或生命科学相关用途。

2收购是通过与两个机构合作伙伴新成立的合资企业完成的。每个合作伙伴都拥有合资企业约三分之一的股份。每个机构合作伙伴都投资了大约7190万美元的现金，以换取其在合资企业中的所有权权益。该公司在合资企业中投资约7260万美元，并向该合资企业提供常规运营、物业管理和租赁服务。购买价格的资金来自现金和由该房产担保的新抵押贷款的收益。

32021年12月14日，公司收购了公园大道南360号。收购总价约为3.007亿美元(包括70万美元的净成交成本)，其中包括(1)承担约2.03亿美元的抵押债务，以及(2)在公司的经营合伙企业波士顿地产有限合伙公司(“OPUS”)发行866,503个有限合伙权益普通股。根据紧接截止日期前5个交易日的BXP普通股每股平均收盘价(约每股115美元)，此次发行的股票总额约为9970万美元。收购完成后，2021年12月14日，该公司向一家新贷款人对抵押贷款进行了再融资，总额为2.2亿美元。2021年12月15日，作为公司战略资本计划的一部分，公司与两个机构合作伙伴成立了一家合资企业，并将该物业以总计42%的所有权权益贡献给合资企业。出售与物业对合资企业的贡献相关的房地产并无收益。合资企业已经开始了重新开发活动，包括对建筑系统进行现代化改造，并创造便利设施、协作空间和客户空间。

4总租赁百分比不包括正在重建的公园大道南360号。

5完成了位于马里兰州安纳波利斯的6号和7号安纳波利斯联合大楼的销售，这两栋甲级写字楼的总面积约为247,000平方英尺，销售总价约为6,590万美元。该公司在拥有该物业的合资企业中拥有50%的所有权权益。在偿还公司应承担的总额约1510万美元的债务后，公司的现金收益净额约为1760万美元。随着安纳波利斯联合大楼6号和7号楼的出售，该公司在马里兰州安纳波利斯不再拥有任何资产。

62018年12月13日，公司出售了位于弗吉尼亚州斯普林菲尔德的6595 Springfield Center Drive开发项目。在出售的同时，公司同意担任开发经理，并保证项目的完成。该公司为开发这座大楼赚取了大约790万美元的开发费。该项目于2021年完工后，开发总成本被确定低于销售时的预计总投资。因此，该公司在截至2021年12月31日的一年中确认了大约810万美元的房地产销售收益。


			Q4 2021
			在建工程正在进行中

截至2021年12月31日

(千美元)

在建工程1


		实际/估计				BXP的份额
		初次入住率	稳定日期		平方英尺	到目前为止的投资2		预计总投资2		融资总额		在2021年12月31日支取的金额		预计未来股本需求2		租赁百分比3			投入服务的百分比4		净营业收入(亏损)5(BXP的份额)
构造属性				位置
办公室
	主街325号	Q3 2022	Q3 2022	马萨诸塞州剑桥	420,000	$	308,403	$	418,400	$	—	$	—	$	109,997	90	%		—	%	不适用
	雷斯顿下一站	Q4 2021	Q4 2023	弗吉尼亚州雷斯顿	1,062,000	534,847		715,300		—		—		180,453		85	%		28	%	$	1,537
	宾夕法尼亚大道2100号	Q3 2022	Q3 2024	华盛顿特区	480,000	229,749		356,100		—		—		126,351		58	%		—	%	不适用
	公园大道南360号(42%所有权)6	Q3 2023	Q1 2025	纽约州纽约市	450,000	192,058		219,000		92,774		84,925		19,093		—	%		—	%	不适用
	在建写字楼物业总数				2,412,000	1,265,057		1,708,800		92,774		84,925		435,894		65	%		12	%	$	1,537

实验室/生命科学
	冬街880号(重建)	Q4 2022	Q1 2023	马萨诸塞州沃尔瑟姆	224,000	20,345		108,000		—		—		87,655		74	%		—	%	不适用
	751网关(49%所有权)	Q2 2024	Q2 2024	加利福尼亚州旧金山南部	230,592	41,337		127,600		—		—		86,263		100	%		—	%	不适用
	103城市点位	Q4 2023	Q3 2024	马萨诸塞州沃尔瑟姆	113,000	14,663		115,100		—		—		100,437		—	%		—	%	不适用
	180个城市点位	Q4 2023	Q4 2024	马萨诸塞州沃尔瑟姆	329,000	50,776		274,700		—		—		223,924		—	%		—	%	不适用
	总实验室/生命科学物业在建				896,592	127,121		625,400		—		—		498,279		44	%		—	%	—

其他
	在保诚中心观看波士顿天文台(重建)	Q2 2023	不适用	马萨诸塞州波士顿	59,000	59,699		182,300		—		—		122,601		不适用			—	%	不适用
在建物业总数					3,367,592	$	1,451,877	$	2,516,500	$	92,774	$	84,925	$	1,056,774	59	%	7	9	%	$	1,537

2021年全面投入使用的项目


	实际/估计				BXP的份额
							预计总投资2				在2021年12月31日支取的金额		预计未来股本需求2				净营业收入(亏损)5(BXP的份额)
	初次入住率	稳定日期		平方英尺	到目前为止的投资2				融资总额						租赁百分比3
			位置
一五九东53号(拥有55%的所有权)	Q1 2021	Q1 2021	纽约州纽约市	220,000	$	146,734	$	150,000	$	—	$	—	$	3,266	96	%	$	3,536
高士威街100号(50%所有权)	Q3 2021	Q2 2022	马萨诸塞州波士顿	633,819	229,303		243,700		200,000		154,717		—		95	%	3,180
威斯康星大道7750号(万豪国际总部)(50%所有权)	Q4 2021	Q4 2021	马里兰州贝塞斯达	733,483	172,528		172,600		127,500		107,384		—		100	%	2,697
西街200号(重建)8	Q1 2022	Q1 2022	马萨诸塞州沃尔瑟姆	138,444	35,672		46,100		—		—		10,428		100	%	699
完全投入使用的项目总数				1,725,746	$	584,237	$	612,400	$	327,500	$	262,101	$	13,694	98	%	$	10,112

________________

在下列情况下，项目被归类为在建项目：(1)已签署建造或供应合同，已开始实物改善或已签订租约，(2)已开始资本化权益。

2包括收益(亏损)和利息进行债权和股权投资。

3表示截至2022年1月21日的租赁百分比，包括具有未来开始日期的租赁。

4表示根据公认会计原则不再符合利息资本化条件的项目部分。

5金额代表截至2021年12月31日的三个月的净营业收入(亏损)。对于部分拥有的物业，Amount表示基于其所有权百分比的BXP份额。请参见第52页开始的此补充包的定义和协调部分。

6到目前为止的投资包括公司在2021年12月15日向合资企业提供财产之前发生的所有相关成本，总计约1.07亿美元，以及公司在贷款中的比例份额。本公司的合伙人将为所需资本提供资金，直到他们的总投资额约为所有出资额的58%；此后，合伙人将根据其百分比权益为所需资本提供资金。

7总租赁百分比不包括其他。

8代表为改建为实验室空间而重新开发的物业的一部分。


			Q4 2021
			地块和购买选项

截至2021年12月31日

自有地块



位置	近似可展平方英尺1
弗吉尼亚州雷斯顿，2		2,938,000
加利福尼亚州圣何塞3号		2,199,000
纽约州纽约市(25%的所有权)		2,000,000
新泽西州普林斯顿		1,650,000
加利福尼亚州圣何塞(55%所有权)		1,078,000
加州旧金山		850,000
加利福尼亚州圣克拉拉		632,000
华盛顿特区(50%所有权)		520,000
弗吉尼亚州斯普林菲尔德		422,000
加利福尼亚州旧金山南部(50%所有权)		411,000
弗吉尼亚州杜勒斯		310,000
马萨诸塞州沃尔瑟姆		283,000
加利福尼亚州埃尔塞贡多(50%所有权)		275,000
马里兰州罗克维尔，3，4		202,000
Total		13,770,000

价值创造管道-土地购买选项



位置	近似可展平方英尺1
马萨诸塞州剑桥		1,400,000
马萨诸塞州波士顿		1,300,000
马萨诸塞州沃尔瑟姆5号		1,200,000
Total		3,900,000

__________________

1表示100%合并和未合并的项目。

2在2020年第四季度，与一家酒店开发商开始了一项土地租赁，向该公司租赁了约20万平方英尺。建设取决于开发商获得建设融资的能力。

3不包括第20-23页所列和注明的为未来重新开发而保留的在役物业的现有面积。

42021年8月2日，该公司收购了位于马里兰州罗克维尔的Shady Grove Bio+Tech校区，其中包括三栋目前空置的建筑，总面积为202,000平方英尺。该公司打算重新定位这三座空置的建筑，以支持生命科学的用途。这三栋大楼不包括在公司的现役资产组合中。

5公司希望在这些网站的未来开发中成为50%的合作伙伴。


			Q4 2021
			租赁活动

截至2021年12月31日的三个月

所有服务中属性


净(增加)/减少可用空间(SF)	总计
期初可供使用的空置空间	5,391,690


添加：

放置(和部分放置)在服务中的特性1	1,302,783
期内到期或终止的租契	1,174,899
可供租赁的总空间	7,869,372

第一代租赁	1,107,107
与新租户签订第二代租约	768,346
第二代租赁续签	653,890
总租赁空间	2,529,343

期末可供出租的空置空间	5,340,029
净(增加)/减少可用空间	51,661


第二代租赁信息：2
期间开始的租约(SF)	1,422,236
加权平均租期(月)	89
加权平均免租期(天)	197
每平方英尺交易总成本3	$75.03
租金总额增加(减少)4	(0.46)	%
净租金增加(减少)5	(0.77)	%


	所有租赁(SF)			增加(12月)第二代现金租金				第七季度签订的租约总面积为7平方英尺
	第一代	第二代	总计6个	毛数4		净额5
波士顿	67,214	206,868	274,082	18.55	%	33.57	%	414,986
洛杉矶	—	407,745	407,745	0.06	%	0.14	%	—
纽约	—	221,790	221,790	(11.22)	%	(17.78)	%	594,292
旧金山	6,709	184,674	191,383	0.71	%	0.82	%	405,167
西雅图	—	—	—	—		—		—
华盛顿特区	1,033,184	401,159	1,434,343	(11.56)	%	(18.06)	%	379,015
总计/加权平均值	1,107,107	1,422,236	2,529,343	(0.46)	%	(0.77)	%	1,793,460

_____________

1 2021年第四季度投入使用的物业总面积包括高士威街100号的135,350平方英尺，威斯康星大道7750号的733,483平方英尺，莱斯顿Next的295,506平方英尺和西街200号的138,444平方英尺。

2第二代租赁是指本公司以前租赁的空间的租赁。在2021年第四季度开始的1,422,236平方英尺的第二代租约中，417,566平方英尺的租约是在前期签署的。

3总交易成本包括租户改善和租赁佣金，但不包括免费租金优惠。

4显示在过去12个月内入伙的1066642平方英尺第二代租约的新租约与到期租约的毛租金(基本租金加费用报销)的增加/(减少)；不包括管理层认为是临时的租约，因为预计租户不会长期占用空间(例如，租户占用“周转空间”)。

5显示在过去12个月内入伙的1066,642平方英尺第二代租约的新租约与到期租约的净租金(租金总额减去运营费用)的增加/(减少)；不包括管理层认为是临时的租约，因为预计租户不会长期占用该空间(例如，租户占用的是“周转空间”)。

6表示本季度根据公认会计原则开始确认租金收入的租赁。

7代表本公司根据公认会计原则(1)于该季度开始确认租金收入或(2)将于随后几个季度开始确认租金收入的当季签订的租约，包括目前正在开发的物业的租约。该公司在本季度确认的租金收入在本季度签订的租赁总面积为421,761平方英尺。


			Q4 2021
			投资组合概述

截至2021年12月31日的三个月

(千美元)

按地点和单元类型划分的现役物业可出租面积1，2


	办公室		零售		住宅		酒店		总计
波士顿	14,155,295		1,058,249		550,114		330,000		16,093,658
洛杉矶	2,181,224		126,377		—		—		2,307,601
纽约	11,331,449		417,849		—		—		11,749,298
旧金山	7,287,533		351,186		318,171		—		7,956,890
西雅图	746,105		18,761		—		—		764,866
华盛顿特区	9,005,248		684,709		822,436		—		10,512,393
总计	44,706,854		2,657,131		1,690,721		330,000		49,384,706
占总数的百分比	90.53	%	5.38	%	3.42	%	0.67	%	100.00	%

按单位类别1划分的现役物业租金收入


	办公室			零售			住宅			酒店3			总计
整合	$	652,267		$	49,816		$	12,015		$	6,128		$	720,226
更少：
合作伙伴从合并后的合资企业中分得的份额4	67,709			8,750			—			—			76,459
添加：
BXP在未合并的合资企业中的份额5	48,911			2,352			2,316			—			53,579
BXP在租金收入中的份额1	$	633,469		$	43,418		$	14,331		$	6,128		$	697,346
占总数的百分比	90.84		%	6.22		%	2.06		%	0.88		%	100.00		%

按地点划分的BXP在净营业收入(NOI)(不包括终止收入)中所占份额的百分比1、6


	中央商务区		郊区		总计
波士顿	27.27	%	6.97	%	34.24	%
洛杉矶	2.95	%	—	%	2.95	%
纽约	25.59	%	2.13	%	27.72	%
旧金山	16.71	%	2.91	%	19.62	%
西雅图	0.41	%	—	%	0.41	%
华盛顿特区	4.88	%	10.18	%	15.06	%
总计	77.81	%	22.19	%	100.00	%

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2包括公司现役物业的100%可出租面积。有关公司在役物业的更多详细信息，请参阅第20-23页。

3不包括零售中包括的来自零售租户的大约99美元的收入。

4有关更多信息，请参阅第59页。

5有关更多信息，请参阅第61页。

6BXP的NOI份额(不包括终止收入)是非GAAP财务衡量标准。有关波士顿地产公司的净收入与BXP在NOI中的份额(不包括终止收入)的量化对账，请参见第8页。


			Q4 2021
			住宅和酒店演出

(千美元，租金除外)

行动结果


	住宅1				酒店2
	截至三个月				截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21		31-Dec-21		30-Sep-21
租金收入3	$	12,836	$	10,894	$	6,227	$	5,189
减去：营业费用和房地产税	6,344		6,045		5,005		3,946
净营业收入(NOI)3	6,492		4,849		1,222		1,243
补充：百时美施贵宝在未合并的合资企业中所占的NOI份额	1,288		882		不适用		不适用
BXP在NOI 3中的份额	$	7,780	$	5,731	$	1,222	$	1,243

租金收入3	$	12,836	$	10,894	$	6,227	$	5,189
减去：直线租金和公允价值租赁收入	(26)		(13)		5		5
新增：符合租金诱因条件的租赁交易成本	—		48		—		—
小计	12,862		10,955		6,222		5,184
减去：营业费用和房地产税	6,344		6,045		5,005		3,946
NOI-现金基础3	6,518		4,910		1,217		1,238
补充：百时美施贵宝在NOI中的份额-来自未合并的合资企业的现金	1,288		882		不适用		不适用
BXP在NOI中的份额-现金基础3	$	7,806	$	5,792	$	1,217	$	1,238

租金和入住率-同比


	住宅单位	截至三个月						百分比变化
		31-Dec-21			31-Dec-20
波士顿

Hub50House(50%所有权)，波士顿，马萨诸塞州3	440
平均月租		$	3,809		$	3,499		8.86	%
每平方英尺平均租金		$	5.31		$	5.09		4.32	%
平均物理占有率		92.42		%	51.89		%	78.11	%
平均经济占有率		90.17		%	45.58		%	97.83	%

马萨诸塞州坎布里奇市普罗托肯德尔广场，邮编：3，4	280
平均月租		$	2,728		$	2,645		3.14	%
每平方英尺平均租金		$	5.01		$	4.88		2.66	%
平均物理占有率		95.48		%	89.88		%	6.23	%
平均经济占有率		95.22		%	87.80		%	8.45	%

大西洋码头的阁楼，波士顿，马萨诸塞州3，4	86
平均月租		$	3,855		$	3,803		1.37	%
每平方英尺平均租金		$	4.29		$	4.26		0.70	%
平均物理占有率		96.51		%	86.43		%	11.66	%
平均经济占有率		95.58		%	85.06		%	12.37	%

波士顿万豪剑桥酒店(437间客房)，剑桥，马萨诸塞州2，4	不适用
平均入住率		51.10		%	6.30		%	711.11	%
日均房价		$	241.14		$	138.88		73.63	%
每间可用客房的收入		$	152.71		$	9.11		1,576.29	%

旧金山

The Skylyne，Oakland，CA 3，5	402
平均月租		$	3,387		$	2,873		17.89	%
每平方英尺平均租金		$	4.07		$	3.41		19.35	%
平均物理占有率		60.61		%	6.22		%	874.44	%
平均经济占有率		58.42		%	3.23		%	1,708.67	%


			Q4 2021
			住宅和酒店业绩(续)

租金和入住率-同比


	住宅单位	截至三个月						百分比变化
		31-Dec-21			31-Dec-20
华盛顿特区

在弗吉尼亚州莱斯顿的莱斯顿签名，邮编：3，4	508
平均月租		$	2,596		$	2,335		11.18	%
每平方英尺平均租金		$	2.68		$	2.42		10.74	%
平均物理占有率		93.83		%	80.58		%	16.44	%
平均经济占有率		93.22		%	77.09		%	20.92	%

弗吉尼亚州莱斯顿，莱斯顿市中心的先锋队，邮编：3，4	359
平均月租		$	2,340		$	2,203		6.22	%
每平方英尺平均租金		$	2.55		$	2.42		5.37	%
平均物理占有率		94.15		%	90.53		%	4.00	%
平均经济占有率		93.84		%	88.71		%	5.78	%

现役住宅单位总数	2,075

_____________

1包括零售空间。

2由于新冠肺炎的原因，波士顿万豪剑桥酒店于2020年3月关闭，并于2020年10月2日重新开业。由于新冠肺炎对商务和休闲旅行的持续影响，酒店的入住率继续下降。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4不包括零售空间。

5该物业于2020年8月15日竣工并全面投入使用，目前处于初步租赁期，预计2022年第三季度稳定下来。


			Q4 2021
			服务中属性列表


截至2021年12月31日
		子市场	建筑物数量	平方英尺	租用%1		按租赁SF2计算的年化租金义务
波士顿
办公室
	克拉伦登大街200号	马萨诸塞州波士顿CBD	1	1,768,799	97.3	%	$	74.28
	联邦大街100号(55%所有权)	马萨诸塞州波士顿CBD	1	1,238,461	97.9	%	65.43
	博伊尔斯顿大街800号--保诚中心	马萨诸塞州波士顿CBD	1	1,197,745	90.1	%	67.76
	亨廷顿大道111号--保诚中心	马萨诸塞州波士顿CBD	1	860,456	93.4	%	71.18
	大西洋码头办事处(55%股权)	马萨诸塞州波士顿CBD	1	793,823	99.8	%	81.51
	高士威街100号(50%业权)3，4	马萨诸塞州波士顿CBD	1	633,819	89.2	%	62.28
	保诚中心(零售店)5、6	马萨诸塞州波士顿CBD	1	597,522	76.3	%	97.45
	亨廷顿大道101号--保诚中心	马萨诸塞州波士顿CBD	1	506,476	100.0	%	56.98
	堤道上的枢纽-平台(50%所有权)3	马萨诸塞州波士顿CBD	1	382,497	80.3	%	69.59
	博伊尔斯顿大街888号--保诚中心	马萨诸塞州波士顿CBD	1	363,320	100.0	%	77.85
	保诚中心5号的明星市场	马萨诸塞州波士顿CBD	1	57,236	100.0	%	59.82
	小计		11	8,400,154	93.6	%	$	71.72

	百老汇145号	东剑桥，马萨诸塞州	1	490,086	99.1	%	$	87.13
	主街355号	东剑桥，马萨诸塞州	1	259,640	99.3	%	77.15
	百老汇90号	东剑桥，马萨诸塞州	1	223,771	100.0	%	73.42
	255号大街	东剑桥，马萨诸塞州	1	215,394	97.5	%	87.11
	宾尼街300号	东剑桥，马萨诸塞州	1	195,191	100.0	%	59.87
	百老汇150号	东剑桥，马萨诸塞州	1	177,226	100.0	%	82.70
	百老汇105号	东剑桥，马萨诸塞州	1	152,664	100.0	%	70.78
	宾尼街250号	东剑桥，马萨诸塞州	1	67,362	100.0	%	48.46
	大学场所	马萨诸塞州剑桥中部	1	195,282	100.0	%	55.54
	小计		9	1,976,616	99.4	%	$	75.41

	海湾殖民地企业中心	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	4	993,110	73.4	%	$	44.43
	库区	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	527,029	80.3	%	37.77
	肯德里克街140号	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	3	380,991	99.4	%	42.53
	韦斯顿公司中心	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	356,995	100.0	%	56.63
	沃尔瑟姆·韦斯顿公司中心	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	301,611	88.1	%	38.86
	230城市点位	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	296,720	93.8	%	41.64
	西街4号、7号200号	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	273,365	33.4	%	56.22
	10城市点位	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	241,203	98.1	%	59.57
	20 CityPoint	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	211,476	98.9	%	51.95
	77城市点位	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	209,711	100.0	%	49.29
	冬街890号	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	177,417	58.2	%	44.56
	第二大道4号153和211号	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	2	136,882	100.0	%	55.36
	大街1265号(50%所有权)3	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	114,969	100.0	%	44.62
	水塘广场北	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	73,258	100.0	%	45.70
	西街195号	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	63,500	100.0	%	42.00
	第五点	128号公路马萨诸塞州大众收费公路	1	16,300	84.7	%	57.40
	列克星敦办公公园8号	128号公路马萨诸塞州西北	2	166,779	55.2	%	29.25
	海登大道33号	128号公路马萨诸塞州西北	1	80,876	100.0	%	67.38
	哈特维尔大道32号	128号公路马萨诸塞州西北	1	69,154	100.0	%	28.21
	海登大道100号	128号公路马萨诸塞州西北	1	55,924	100.0	%	62.51
	海登大道92号	128号公路马萨诸塞州西北	1	31,100	100.0	%	45.37
	哈特维尔大道17号	128号公路马萨诸塞州西北	1	30,000	100.0	%	49.69
	小计		29	4,808,370	84.1	%	$	46.42

	波士顿办公室合计：		49	15,185,140	91.4	%	$	64.83

住宅
	Hub50 House(440套)(50%所有权)3	马萨诸塞州波士顿CBD	1	320,444
	大西洋码头的阁楼(86套)	马萨诸塞州波士顿CBD	1	87,097
	普罗托肯德尔广场(280套)	东剑桥，马萨诸塞州	1	166,717
	波士顿住宅总数：		3	574,258


			Q4 2021
			现役物业列表(续)


截至2021年12月31日
		子市场	建筑物数量	平方英尺	租用%1		按租赁SF2计算的年化租金义务
波士顿(续)
酒店
	波士顿万豪剑桥酒店(437间客房)	东剑桥，马萨诸塞州	1	334,260
	波士顿酒店合计：		1	334,260

	波士顿总计：		53	16,093,658

洛杉矶
办公室
	科罗拉多中心(50%所有权)3	加利福尼亚州西洛杉矶	6	1,130,605	87.8	%	$	70.85
	圣莫尼卡商业园(55%所有权)3	加利福尼亚州西洛杉矶	14	1,102,592	89.7	%	65.19
	圣莫尼卡商业园零售(55%所有权)3，5	加利福尼亚州西洛杉矶	7	74,404	90.1	%	72.01
	小计		27	2,307,601	88.8	%	$	68.17

	洛杉矶总计：		27	2,307,601	88.8	%	$	68.17

纽约
办公室
	第五大道767号(通用汽车大厦)(60%所有权)	纽约广场地区	1	1,959,046	90.3	%	$	164.72
	列克星敦大道601号(55%所有权)4	纽约公园大道	1	1,671,749	95.7	%	99.06
	公园大道399号	纽约公园大道	1	1,577,544	96.8	%	98.61
	列克星敦大道599号	纽约公园大道	1	1,062,708	99.4	%	93.15
	时代广场大厦(55%股权)	纽约时代广场	1	1,225,448	85.3	%	79.49
	西55街250号	时代广场/纽约西区	1	966,979	99.3	%	99.56
	码头72(50%所有权)3	纽约布鲁克林	1	668,625	33.1	%	60.83
	麦迪逊大道510号	纽约第五大道/麦迪逊大道	1	353,800	99.0	%	139.00
	小计		8	9,485,899	89.9	%	$	110.17

	卡内基中心510号	新泽西州普林斯顿	1	234,160	10.2	%	$	42.37
	卡内基中心206号	新泽西州普林斯顿	1	161,763	100.0	%	36.00
	卡内基中心210号	新泽西州普林斯顿	1	159,468	79.2	%	37.46
	212卡内基中心	新泽西州普林斯顿	1	151,355	74.9	%	39.03
	214卡内基中心	新泽西州普林斯顿	1	146,799	60.1	%	35.63
	卡内基中心506号	新泽西州普林斯顿	1	138,616	82.1	%	38.07
	卡内基中心508号	新泽西州普林斯顿	1	134,433	100.0	%	42.23
	卡内基中心202号	新泽西州普林斯顿	1	134,068	88.5	%	41.52
	卡内基中心804号	新泽西州普林斯顿	1	130,000	100.0	%	41.31
	卡内基中心504号	新泽西州普林斯顿	1	121,990	100.0	%	34.33
	卡内基中心101号	新泽西州普林斯顿	1	121,620	97.5	%	39.35
	卡内基中心502号	新泽西州普林斯顿	1	121,460	96.2	%	39.37
	卡内基中心701号	新泽西州普林斯顿	1	120,000	100.0	%	43.14
	卡内基中心104号	新泽西州普林斯顿	1	102,930	63.6	%	39.50
	卡内基中心103号	新泽西州普林斯顿	1	96,331	62.1	%	32.51
	卡内基中心105号	新泽西州普林斯顿	1	69,955	50.2	%	36.56
	卡内基中心302号	新泽西州普林斯顿	1	64,926	100.0	%	36.24
	卡内基中心211号	新泽西州普林斯顿	1	47,025	100.0	%	38.37
	卡内基中心201号	新泽西州普林斯顿	—	6,500	100.0	%	37.26
	小计		18	2,263,399	78.1	%	$	38.65

	纽约总计：		26	11,749,298	87.6	%	$	97.90

旧金山
办公室
	Salesforce大厦	加州旧金山CBD	1	1,420,682	100.0	%	$	105.11
	恩巴卡迪罗四号中心	加州旧金山CBD	1	941,228	92.9	%	85.37
	恩巴卡迪罗一号中心	加州旧金山CBD	1	831,603	84.4	%	80.20
	恩巴卡迪罗二号中心	加州旧金山CBD	1	801,378	87.0	%	80.33
	恩巴卡迪罗三号中心	加州旧金山CBD	1	786,864	86.7	%	82.66
	福尔森街680号	加州旧金山CBD	2	524,793	99.1	%	70.90


			Q4 2021
			现役物业列表(续)


截至2021年12月31日
		子市场	建筑物数量	平方英尺	租用%1		按租赁SF2计算的年化租金义务
旧金山(续)
	观澜街535号	加州旧金山CBD	1	307,235	88.7	%	86.08
	福尔森街690号	加州旧金山CBD	1	26,080	100.0	%	67.65
	小计		9	5,639,863	92.1	%	$	87.56

	网关共享(50%所有权)3、9	加利福尼亚州旧金山南部	6	1,080,722	71.1	%	$	59.29
	山景研究园	山景城CA	15	542,264	82.0	%	70.47
	2440西埃尔卡米诺雷亚尔	山景城CA	1	142,789	100.0	%	86.67
	拉文代尔大道453号	山景城CA	1	29,620	75.0	%	39.96
	北方第一商务园8号	加利福尼亚州圣何塞	5	190,636	42.5	%	23.96
	小计		28	1,986,031	73.5	%	$	63.18

	旧金山写字楼合计：		37	7,625,894	87.3	%	$	82.20

住宅
	Skylyne(402套)	加州奥克兰CBD	1	330,996
	旧金山住宅总数：		1	330,996

	旧金山总价：		38	7,956,890

西雅图
办公室
	Safeco广场(33.67%所有权)3，4	西雅图CBD西雅图	1	764,866	90.9	%	$	44.09
	小计		1	764,866	90.9	%	$	44.09

	西雅图总价：		1	764,866	90.9	%	$	44.09

华盛顿特区
办公室
	大都会广场(20%所有权)3	华盛顿东区	1	657,481	65.6	%	$	69.18
	纽约大道901号(25%所有权)3	华盛顿东区	1	541,743	74.4	%	69.05
	马萨诸塞州大道601号	华盛顿东区	1	478,667	98.7	%	86.83
	街市广场北(50%业权)3	华盛顿东区	1	417,989	77.9	%	70.33
	宾夕法尼亚大道2200号	CBD华盛顿特区	1	459,667	97.3	%	91.04
	康涅狄格州大道1330号	CBD华盛顿特区	1	253,941	89.9	%	73.76
	萨姆纳广场	CBD华盛顿特区	1	209,556	94.6	%	55.67
	西北国会北街500号(30%所有权)3	华盛顿特区国会山	1	230,900	98.5	%	81.87
	首都画廊	华盛顿特区西南部	1	176,809	97.1	%	54.03
	小计		9	3,426,753	84.8	%	$	74.94

	市场南面	弗吉尼亚州雷斯顿	3	623,250	99.0	%	$	54.65
	喷泉广场	弗吉尼亚州雷斯顿	2	505,232	76.5	%	53.28
	一个自由广场	弗吉尼亚州雷斯顿	1	429,541	84.7	%	46.28
	两个自由广场	弗吉尼亚州雷斯顿	1	423,222	100.0	%	48.12
	探索广场一号和二号	弗吉尼亚州雷斯顿	2	366,989	100.0	%	51.31
	莱斯顿的一处俯瞰	弗吉尼亚州雷斯顿	1	319,519	100.0	%	46.54
	总统街1750号	弗吉尼亚州雷斯顿	1	275,809	100.0	%	64.96
	雷斯顿公司中心	弗吉尼亚州雷斯顿	2	261,046	100.0	%	47.45
	民主之塔	弗吉尼亚州雷斯顿	1	259,441	97.7	%	59.90
	喷泉广场零售店5	弗吉尼亚州雷斯顿	1	216,591	80.6	%	41.74
	两个莱斯顿俯瞰	弗吉尼亚州雷斯顿	1	134,615	100.0	%	48.00
	小计		16	3,815,255	93.7	%	$	51.57

	威斯康星大道7750号(50%所有权)3，4	Bethesda/Chevy Chase医学博士	1	733,483	100.0	%	$	38.00
	威斯康星州地方办事处	马里兰州蒙哥马利县	1	299,248	85.6	%	60.20
	Shady Grove Bio+Tech园区4，8	马里兰州北罗克维尔	4	233,452	64.4	%	18.12
	金斯敦二号	斯普林菲尔德VA	1	155,995	87.2	%	38.04
	金斯敦一号	斯普林菲尔德VA	1	153,401	53.5	%	38.55
	波士顿大道7601号	斯普林菲尔德VA	1	108,286	100.0	%	34.12


			Q4 2021
			现役物业列表(续)


截至2021年12月31日
		子市场	建筑物数量	平方英尺	租用%1			按租赁SF2计算的年化租金义务
华盛顿特区(续)
	波士顿大道7435号	斯普林菲尔德VA	1	103,557	43.7	%		22.66
	格兰杰法院8000号	斯普林菲尔德VA	1	88,775	—	%		—
	金斯敦零售店5	斯普林菲尔德VA	1	88,228	96.9	%		42.27
	波士顿大道7500号	斯普林菲尔德VA	1	79,971	100.0	%		19.60
	波士顿大道7501号	斯普林菲尔德VA	1	75,756	—	%		—
	波士顿大道7450号	斯普林菲尔德VA	1	62,402	100.0	%		18.17
	波士顿大道7374号	斯普林菲尔德VA	1	57,321	100.0	%		19.52
	8000家公司法庭	斯普林菲尔德VA	1	52,539	100.0	%		16.57
	波士顿大道7451号	斯普林菲尔德VA	1	45,949	65.3	%		19.06
	波士顿大道7300号	斯普林菲尔德VA	1	32,000	100.0	%		24.00
	波士顿大道7375号	斯普林菲尔德VA	1	26,865	31.5	%		24.77
	小计		20	2,397,228	80.1	%		$	35.92

	华盛顿特区写字楼合计：		45	9,639,236	87.2	%		$	56.03

住宅
	在莱斯顿签字(508个单位)	弗吉尼亚州雷斯顿	1	517,783
	莱斯顿市中心的先锋公寓(359套)	弗吉尼亚州雷斯顿	1	355,374
	华盛顿特区住宅总数：		2	873,157

	华盛顿特区总计：		47	10,512,393

	服务中属性总数：		192	49,384,706	88.8	%	10	$	73.76	10

_____________

1表示已根据公认会计准则开始确认收入的已签署租约。

2请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

3这是一处未合并的合资物业。

4不包括在同一属性分析中。公司的五九东53街开发项目是列克星敦大道601号的低层部分，于2021年2月全面投入使用，不包括在公司的同一物业分析范围内。

这是一处零售物业。

6包括保诚中心(零售店)145,849平方英尺的租约，该租约由公司终止，租户仍占用该空间。

7包括138,444平方英尺的重建项目，该项目于2021年12月全面投入使用。有关更多详细信息，请参阅第14页。

8保留物业作重建用途。

92022年1月，651 Gateway停止使用，重新开发。651 Gateway的可出租面积为292967平方英尺(约合277平方米)。

10不包括酒店和住宅物业。有关更多详细信息，请参阅第18-19页。


			Q4 2021
			排名前20位的租户名单和组合租户多元化

截至2021年12月31日

前20名租户


不是的。	租客	BXP在年化租金义务中的份额1			加权平均剩余租期(年)2
1	Salesforce.com		3.53	%	10.1
2	Arnold&Porter Kaye Scholer		2.59	%	12.4
3	Akamai技术公司		2.21	%	12.8
4	生物遗传		1.78	%	4.9
5	Searman&Sterling		1.58	%	11.9
6	柯克兰和埃利斯		1.52	%	15.9
7	绳索和灰色		1.50	%	8.4
8	谷歌		1.36	%	15.7
9	我们工作		1.35	%	11.7
10	微软		1.31	%	10.2
11	千年管理		1.21	%	9.0
12	Weil Gotshal&Manges		1.20	%	12.4
13	惠灵顿管理公司		1.14	%	11.3
14	阿拉米斯(雅诗兰黛)		1.05	%	15.7
15	莫里森和福斯特律师事务所		0.91	%	8.7
16	O‘Melveny&Myers		0.87	%	2.9
17	折断		0.85	%	4.0
18	美国政府		0.84	%	5.2
19	美国银行		0.83	%	13.5
20	大众金融服务		0.82	%	6.2
	BXP在年化租金债务中的份额		28.44	%
	BXP在平方英尺1中的份额		23.00	%
	加权平均剩余租赁年限(年)				10.6

值得注意的已签署交易3

租客

属性

平方英尺

谷歌

主街325号

379,000

联邦抵押协会4

雷斯顿下一站

332,000

威尔默·卡特勒·皮克林·黑尔

宾夕法尼亚大道2100号

268,000

基因泰克

751网关

229,000

美国大众汽车集团

雷斯顿下一站

196,000

翻译Bio

西街200号

138,000

租户多元化2

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1037540/000165642322000010/chart-d18185407dec402988ea.jpg

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2基于BXP在年化租金债务中的份额。

3表示签订的租约从将来开始入伙。平方英尺的数量是一个估计值。

4不包括2021年第四季度开始确认收入的约371,000平方英尺的空间。


			Q4 2021
			按位置划分的入住率

截至2021年12月31日

在职写字楼物业总数1-季度环比


	中央商务区				郊区				总计
位置	31-Dec-21		30-Sep-21		31-Dec-21		30-Sep-21		31-Dec-21		30-Sep-21
波士顿	94.7	%	94.7	%	84.1	%	87.6	%	91.4	%	92.3	%
洛杉矶	88.8	%	83.4	%	—	%	—	%	88.8	%	83.4	%
纽约	89.9	%	89.9	%	78.1	%	77.1	%	87.6	%	87.5	%
旧金山	92.1	%	92.1	%	73.5	%	74.0	%	87.3	%	87.3	%
西雅图	90.9	%	90.9	%	—	%	—	%	90.9	%	90.9	%
华盛顿特区	84.8	%	84.3	%	88.5	%	85.5	%	87.2	%	85.1	%
总投资组合	91.2	%	90.7	%	83.6	%	83.4	%	88.8	%	88.4	%

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1037540/000165642322000010/chart-46377ea7c0e44757bf8a.jpg

同一物业写字楼物业同比增长1、2


	中央商务区				郊区				总计
位置	31-Dec-21		31-Dec-20		31-Dec-21		31-Dec-20		31-Dec-21		31-Dec-20
波士顿	95.1	%	98.4	%	86.2	%	87.9	%	92.3	%	95.1	%
洛杉矶	88.8	%	93.5	%	—	%	—	%	88.8	%	93.5	%
纽约	89.9	%	90.0	%	78.1	%	76.6	%	87.5	%	87.4	%
旧金山	92.1	%	95.0	%	73.5	%	78.6	%	87.3	%	90.7	%
西雅图3	—	%	不适用		—	%	不适用		—	%	不适用
华盛顿特区	84.8	%	83.7	%	87.9	%	84.7	%	86.7	%	84.3	%
总投资组合	91.3	%	93.2	%	83.7	%	83.6	%	88.9	%	90.1	%

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1037540/000165642322000010/chart-03bb5e3eb677401c8d5a.jpg

_____________

1表示已根据公认会计准则开始确认收入的已签署租约。包括100%的合资物业。不包括住宅和酒店。

2请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

公司于2021年9月1日进入西雅图市场。因此，没有提供前一年的入住率信息。


			Q4 2021
			资本结构

(除百分比外，以千为单位)

合并债务


	合计本金
应付按揭票据	$	3,300,000
无担保信贷额度	145,000
无抵押优先票据，面值	9,550,000
未偿还本金	12,995,000
无抵押优先票据贴现	(16,548)
递延融资成本，净额	(81,843)
合并债务	$	12,896,609

应付按揭票据


		利率，利率
属性	到期日	公认会计原则	陈述	未偿还本金
列克星敦大道601号(55%所有权)	2032年1月9日	2.92%	2.79%	$	1,000,000
第五大道767号(通用汽车大厦)(60%所有权)	June 9, 2027	3.64%	3.43%	2,300,000
总计				$	3,300,000

波士顿地产有限合伙无担保高级票据1


	到期日	有效收益率(发行日)	息票	未偿还本金
10.5年无抵押优先债券	2023年9月1日	3.28%	3.13%	$	500,000
10.5年无抵押优先债券	2024年2月1日	3.92%	3.80%	700,000
7年期无抵押优先债券	2025年1月15日	3.35%	3.20%	850,000
10年期无担保优先债券	2026年2月1日	3.77%	3.65%	1,000,000
10年期无担保优先债券	2026年10月1日	3.50%	2.75%	1,000,000
10年期无担保优先债券(“绿色债券”)	2028年12月1日	4.63%	4.50%	1,000,000
10年期无担保优先债券(“绿色债券”)	June 21, 2029	3.51%	3.40%	850,000
10.5年无抵押优先债券	March 15, 2030	2.98%	2.90%	700,000
10.75年无抵押优先债券	2031年1月30日	3.34%	3.25%	1,250,000
11年无担保优先债券(“绿色债券”)	April 1, 2032	2.67%	2.55%	850,000
12年期无担保优先债券(“绿色债券”)	2033年10月1日	2.52%	2.45%	850,000
				$	9,550,000

大写


	股份/单位	普通股
	杰出的	等价物	等价值2
普通股	156,545	156,545	$	18,030,853
共同业务伙伴单位	18,047	18,047	2,078,653
总股本		174,592	$	20,109,506

合并债务(A)			$	12,896,609
补充：BXP在未合并的合资企业债务中所占份额3			1,383,887
减去：合作伙伴在合并债务中的份额4			1,356,579
BXP的债务份额5(B)			$	12,923,917

综合市值(C)			$	33,006,115
百时美施贵宝的市值份额5(D)			$	33,033,423
合并债务/合并市值(A？C)			39.07		%
BXP的债务份额/BXP的市值份额5(B？D)			39.12		%

_____________

1所有无担保优先票据的评级分别为BBB+(稳定)和Baa1(稳定)，分别被标普和穆迪评为BBB+(稳定)和Baa1(稳定)。

2估值基于2021年12月31日BXP普通股每股115.18美元的收盘价。

3金额按本公司于未合并合营实体的股权百分比计算。有关更多详细信息，请参阅第33页。

4金额是根据外部合伙人在合并的合资实体中的百分比所有权权益计算的。有关更多详细信息，请参阅第31页。

5请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。


			Q4 2021
			债务分析1

截至2021年12月31日

(千美元)

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1037540/000165642322000010/chart-fcc897b4e95b4af6b3aa.jpg

无担保信贷安排-2026年6月15日到期


	设施		截至2021年12月31日的未偿还金额		信用证		2021年12月31日的剩余容量
无担保信贷额度	$	1,500,000	$	145,000	$	6,348	$	1,348,652

无担保和担保债务分析


			加权平均
	占总债务的百分比		声明的费率		GAAP费率2		到期日(年)
无担保债务	74.66	%	3.31	%	3.40	%	6.5
担保债务	25.34	%	3.24	%	3.42	%	6.8
合并债务	100.00	%	3.29	%	3.40	%	6.6

浮动和固定利率债务分析


			加权平均
	占总债务的百分比		声明的费率		GAAP费率2		到期日(年)
浮动利率债务	1.12	%	0.87	%	0.98	%	4.5
固定利率债务	98.88	%	3.32	%	3.43	%	6.6
合并债务	100.00	%	3.29	%	3.40	%	6.6

_____________

1不包括未合并的合资企业。有关BXP在未合并的合资企业债务中所占份额的信息，请参见第33页。

2由于计入了融资费用摊销和套期保值交易的影响，GAAP利率与所述利率不同。


			Q4 2021
			优先无担保债务契约遵从率

2002年第四季度，该公司的经营合伙公司(波士顿地产有限合伙公司)获得了其高级无担保债务证券的投资级评级，此后发行了无担保票据。这些票据是根据波士顿地产有限合伙公司和作为受托人的北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司之间的契约发行的，日期为2002年12月13日，并不时补充(“契约”)，其中要求我们遵守以下债务产生的限制：未偿债务限制；担保债务限制；年度综合EBITDA与年度利息支出的比率；以及维护未担保资产。为了遵守这些限制性公约，我们需要使用专门的术语，其含义在我们提交给美国证券交易委员会的文件中有详细描述，并按照契约规定的方式计算比率。

本节列出截至2021年12月31日的比率，以表明公司的经营伙伴关系遵守了已提交给美国证券交易委员会的契约条款。管理层不会为任何其他目的或任何其他期间公布这些比率，也不打算让这些措施以其他方式向投资者提供有关本公司财务状况或经营结果的信息。投资者不应依赖这些措施，除非是为了测试我们对契约的遵守情况。

契约率和相关数据


		在2017年12月4日前发行的优先债券		在2017年12月4日或该日后发行的优先债券
	试验	实际
未偿债务总额/总资产1	低于60%	46.3	%	42.9	%
担保债务/总资产	低于50%	15.6	%	14.5	%
利息覆盖(年化综合EBITDA至年化利息支出)	大于1.50x	4.23		4.23
无担保资产/无担保债务	超过150%	247.1	%	270.6	%

_____________

1 2017年12月4日之前发行的优先票据的资本化物业价值是为每个物业确定的，并且是(A)CBD物业按8.0%的比率资本化的年化EBITDA和非CBD物业按9.0%的比率资本化的较大者，以及(B)根据GAAP确定的未折旧账面价值。于2017年12月4日或之后发行的优先票据的资本化物业价值是就每项物业厘定，并以(X)资本化为7.0%的年化EBITDA及(Y)根据GAAP厘定的未折旧账面价值中较大者为准。


			Q4 2021
			净债务与EBITDARE之比

(千美元)

对BXP在EBITDAre中的份额和BXP在EBITDAre中的份额进行对账-现金1


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
波士顿地产公司的净收入。	$	184,537	$	108,297
添加：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	20,544		11,982
财产合伙企业中的非控股权益	18,204		18,971
净收入	223,285		139,250
添加：
利息支出	103,331		105,794
提前清偿债务造成的损失	44,284		—
折旧及摊销费用	177,521		179,412
更少：
房地产销售收益	115,556		348
未合并合资企业的亏损	(825)		(5,597)
添加：
BXP从未合并的合资企业中获得的EBITDARE份额2	32,724		24,121
EBITDARE 1	466,414		453,826
更少：
合作伙伴在合并合资企业EBITDARE中的份额3	47,673		47,740
BXP在EBITDARE 1(A)中的份额	418,741		406,086
添加：
基于股票的薪酬费用	7,466		8,440
BXP在直线地租费用调整中的份额1	877		996
BXP在符合租金激励条件的租赁交易成本中的份额1	3,408		3,379
更少：

百时美施贵宝在直线租金中的份额1	30,129		35,811
BXP在公允价值租赁收入中的份额1	2,058		1,793
提前清偿债务造成的非现金损失	1,433		—
BXP在EBITDAre-Cash中的份额1	$	396,872	$	381,297

BXP在EBITDARE中的份额(折合成年率)4(A X 4)	$	1,674,964	$	1,624,344

BXP的净债务份额对账1


	31-Dec-21		30-Sep-21
合并债务	$	12,896,609	$	13,378,350
添加：
应付特别股息	—		—
更少：
现金和现金等价物	452,692		1,002,728
以第三方托管方式持有的现金，用于1031交换	—		—
净债务1	12,443,917		12,375,622
添加：
BXP在未合并的合资企业债务中的份额2	1,383,887		1,289,582
合作伙伴在合并后合资企业中的现金和现金等价物份额	127,413		123,115
更少：
BXP在未合并合资企业中的现金和现金等价物份额	102,942		95,224
合伙人在合并合资企业债务中的份额3	1,356,579		1,190,479
BXP在净债务中的份额1(B)	$	12,495,696	$	12,502,616


BXP的净债务份额与BXP的EBITDARE份额之比(年化)[B ÷ (A x 4)]	7.46		7.70

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2有关BXP在截至2021年12月31日的三个月中从未合并的合资企业中计算份额的披露，请参阅第33页和第60页。

3关于截至2021年12月31日的三个月的合并合资企业合伙人份额计算的相关披露，请参见第31页和第58页。

4BXP在EBITDARE(年化)中的份额是该季度该金额乘以四(4)的乘积。


			Q4 2021
			负债比率

(除比率金额外，以千为单位)

利息承保比率1


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
BXP在利息支出中的份额1	$	104,492	$	105,713
更少：
BXP在对冲摊销中的份额1	1,446		1,446
BXP在融资成本摊销中的份额1	3,805		3,587
调整后的利息支出(不包括资本化利息)(A)	99,241		100,680
添加：
BXP的资本化利息份额1	14,246		12,375
调整后的利息支出，包括资本化利息(B)	$	113,487	$	113,055

BXP在EBITDAre-Cash中的份额1，2(C)	$	396,872	$	381,297

利息覆盖率(不包括资本化利息)(C？A)	4.00		3.79
利息覆盖率(包括资本化利息)(C？B)	3.50		3.37

固定费用覆盖率1


	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
BXP在利息支出中的份额1	$	104,492	$	105,713
更少：
BXP在对冲摊销中的份额1	1,446		1,446
BXP在融资成本摊销中的份额1	3,805		3,587
添加：
BXP的资本化利息份额1	14,246		12,375
BXP在维护资本支出中的份额1	27,743		16,800
酒店改善、设备升级和更换	57		3
固定费用合计(A)	$	141,287	$	129,858

BXP在EBITDAre-Cash中的份额1，2(B)	$	396,872	$	381,297
固定费用覆盖率(B？A)	2.81		2.94

_____________

1请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

2有关BXP在EBITDARE-Cash中份额的定性对账，请参阅第29页。


			Q4 2021
			合并后的合资企业

截至2021年12月31日

(未经审计，以千美元为单位)

资产负债表信息


				挪威合资企业1
				时代广场大厦
				列克星敦大道601号/ 东53街1-5-9-9号
	第五大道767号			联邦街100号		合并总数
资产	(通用汽车大厦)1			大西洋码头办事处		合资企业

房地产，净值	$	3,192,735		$	2,271,059	$	5,463,794
现金和现金等价物	160,177			140,760		300,937
其他资产	269,788			370,067		639,855
总资产	$	3,622,700		$	2,781,886	$	6,404,586


负债和权益
负债：
应付抵押票据，净额	$	2,280,985		$	986,898	$	3,267,883
其他负债	110,147			89,978		200,125
总负债	2,391,132			1,076,876		3,468,008
股本：
波士顿地产公司	740,496			639,407		1,379,903
非控制性权益	491,072			1,065,603		1,556,675		2
总股本	1,231,568			1,705,010		2,936,578
负债和权益总额	$	3,622,700		$	2,781,886	$	6,404,586

BXP的名义所有权百分比	60%			55%

合伙人在现金和现金等价物中的份额3	$	64,071		$	63,342	$	127,413

合伙人在合并债务中的份额3	$	912,474	4	$	444,105	$	1,356,579

_____________

1某些余额包含在合并中抵销的金额。

2Amount不包括约10万美元的优先股东资本。

3额度代表合作伙伴根据各自的所有权百分比所占份额。

4根据基差进行调整的金额。


			Q4 2021
			合并合资企业(续)

截至2021年12月31日的三个月

(未经审计，以千美元为单位)

行动结果


			挪威合资企业
			时代广场大厦
			列克星敦大道601号/ 东53街1-5-9-9号
	第五大道767号		联邦街100号			合并总数
	(通用汽车大厦)		大西洋码头办事处			合资企业
收入
租约1	$	71,858	$	97,254		$	169,112

直线租金	3,124		4,581			7,705

公允价值租赁收入	(28)		81			53
解聘收入	—		(8)			(8)
租赁总收入	74,954		101,908			176,862
泊车及其他	—		1,227			1,227
保险收益	—		147		2	147
租金总收入3	74,954		103,282			178,236
费用
运营中	28,036		35,282			63,318
与保险索赔有关的恢复费用	—		232		2	232
总费用	28,036		35,514			63,550

净营业收入(NOI)	46,918		67,768			114,686

其他收入(费用)
开发和管理服务收入	—		9			9
利息和其他收入	—		91			91
提前清偿债务造成的损失	—		(104)			(104)
利息支出	(21,286)		(7,725)			(29,011)
折旧及摊销费用	(16,418)		(22,999)			(39,417)


一般和行政费用	(71)		(175)			(246)
其他收入(费用)合计	(37,775)		(30,903)			(68,678)
净收入	$	9,143	$	36,865		$	46,008

运营资金(FFO)


BXP的名义所有权百分比	60%		55%

			挪威合资企业
			时代广场大厦
			列克星敦大道601号/ 东53街1-5-9-9号
	第五大道767号		联邦街100号		合并总数
对合作伙伴在FFO中的份额进行对账	(通用汽车大厦)		大西洋码头办事处		合资企业
净收入	$	9,143	$	36,865	$	46,008
增加：折旧和摊销费用	16,418		22,999		39,417
实体FFO	$	25,561	$	59,864	$	85,425

合作伙伴的NCI 4	$	2,721	$	15,483	$	18,204
合作伙伴在BXP基差4之后的折旧和摊销费用份额	6,890		10,592		17,482
合作伙伴分享FFO 4	$	9,611	$	26,075	$	35,686

BXP在FFO中的份额对账
BXP根据合作伙伴的NCI调整后的净收入份额	$	6,422	$	21,382	$	27,804
折旧和摊销费用-BXP的基准差异	41		401		442
BXP的折旧和摊销费用份额	9,487		12,006		21,493
BXP在FFO中的份额	$	15,950	$	33,789	$	49,739

_____________

1租赁收入包括从租户那里收回的收入和从租户那里获得的服务收入。

2美元涉及公司在纽约市的一处财产因水管破裂造成的损失。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4金额代表合作伙伴根据各自的所有权百分比所占份额，并根据基差以及与资本化费用相关的管理费和其他费用以及折旧和摊销的分配情况进行调整。


			Q4 2021
			未合并的合资企业1

截至2021年12月31日

(未经审计，以千美元为单位)

资产负债表信息


	BXP的名义所有权				应付按揭/建筑贷款，净额			利率，利率
属性			净资产				到期日	陈述		GAAP 2
波士顿
堤道上的枢纽	50.00	%	$	—	$	—	—	—	%	—	%
高士威街100号	50.00	%	57,687		154,011		2023年9月5日	1.57	%	1.78	%
领奖台	50.00	%	48,980		86,921		2023年9月6日	2.34	%	2.51	%
Hub50House	50.00	%	47,774		88,149		April 19, 2022	2.09	%	2.38	%
酒店空运权	50.00	%	11,505		—		—	—	%	—	%
大街1265号	50.00	%	3,541		18,099		2032年1月1日	3.77	%	3.84	%
洛杉矶
圣莫尼卡商业园	55.00	%	156,639		163,970		July 19, 2025	4.06	%	4.24	%
科罗拉多中心	50.00	%	231,479		274,712		2027年8月9日	3.56	%	3.58	%
海滨城市媒体中心	50.00	%	27,106		—		—	—	%	—	%
纽约
码头72 3	50.00	%	28,412		98,249		2023年12月18日	3.10	%	3.33	%
公园大道南360号4号	42.21	%	106,855		83,767		2024年12月14日	2.55	%	2.79	%
哈德逊大道3号5号	25.00	%	116,306		19,976		July 13, 2023	3.59	%	3.67	%
旧金山
16号站台	55.00	%	109,086		—		—	—	%	—	%
网关共享空间6	50.00	%	327,148		—		—	—	%	—	%
西雅图
Safeco广场	33.67	%	72,545		83,641		2026年9月1日	2.35	%	2.49	%
华盛顿特区






威斯康星大道7750号(万豪国际总部)	50.00	%	61,626		106,456		April 26, 2023	1.34	%	1.88	%
第6街1001号	50.00	%	42,576		—		—	—	%	—	%






市场广场北	50.00	%	(1,205)		62,102		2025年11月10日	2.80	%	2.96	%
威斯康星州广场停车场设施	33.33	%	33,732		—		—	—	%	—	%
西北国会北街500号	30.00	%	(7,913)		31,475		June 6, 2023	4.15	%	4.20	%

纽约大道901号	25.00	%	(12,597)		54,051		2025年1月5日	3.61	%	3.69	%
大都会广场	20.00	%	(15,356)		58,308		July 7, 2022	5.40	%	6.90	%
			1,445,926
赤字余额反映在其他负债中的投资			37,071
对未合并的合资企业的投资			$	1,482,997
应付按揭/建筑贷款，净额					$	1,383,887

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1037540/000165642322000010/chart-a547775f4fe6489e850a.jpg


			Q4 2021
			未合并的合资企业(续)1

浮动和固定利率债务分析


			加权平均
	占总债务的百分比		规定汇率		GAAP费率2		到期日(年)
浮动利率债务	60.81	%	2.43	%	2.77	%	2.0
固定利率债务	39.19	%	3.76	%	3.84	%	4.6
债务总额	100.00	%	2.95	%	3.19	%	3.0

_____________

1挂载量代表基于其所有权百分比的BXP份额。

2由于计入了包括抵押记录费用在内的摊销融资费用，GAAP利率与所述利率不同。

3该财产包括来自康乐设施合资企业的净股本余额。

4本公司的合伙人将提供所需资本，直至其总投资约占全部出资的58%；此后，合伙人将根据其百分比权益为所需资本提供资金。

5本公司已向合资企业提供8000万美元的抵押融资。这笔贷款在公司的综合资产负债表上反映为关联方应收票据净额。

由于合伙人的递延出资，截至2021年12月31日，公司拥有合资企业约50%的权益。未来的开发项目将由公司拥有49%的股份，其合作伙伴拥有51%的股份。


			Q4 2021
			未合并的合资企业(续)

截至2021年12月31日的三个月

(未经审计，以千美元为单位)

行动结果1


	波士顿		洛杉矶			纽约		旧金山			西雅图		华盛顿特区			未合并的合资企业总数
收入
租约2	$	24,050	$	29,195		$	3,620	$	11,743		$	6,652	$	27,833		$	103,093

直线租金	(1,968)		5,205			54		250			609		1,465			5,615

公允价值租赁收入	—		339			—		38			1,141		—			1,518
解聘收入	183		(7)			—		—			—		—			176
租赁总收入	22,265		34,732			3,674		12,031			8,402		29,298			110,402
泊车及其他	47		2,367			—		1			238		1,407			4,060
租金总收入3	22,312		37,099			3,674		12,032			8,640		30,705			114,462
费用
运营中	7,950		12,764			4,247		4,440			3,215		11,406			44,022
净营业收入/(亏损)	14,362		24,335			(573)		7,592			5,425		19,299			70,440

其他收入/(费用)
开发和管理服务收入	—		—			439		240			—		—			679
利息和其他收入	—		5			—		2			—		—			7
利息支出	(3,784)		(12,061)			(2,598)		(3)			(1,589)		(10,138)			(30,173)
交易成本	—		—			(463)		—			—		—			(463)
折旧及摊销费用	(7,663)		(13,271)			(2,758)		(5,282)			(5,093)		(9,288)			(43,355)
一般和行政费用	—		(103)			(3)		(8)			(2)		(61)			(177)

其他收入/(费用)合计	(11,447)		(25,430)			(5,383)		(5,051)			(6,684)		(19,487)			(73,482)
净收益/(亏损)	$	2,915	$	(1,095)		$	(5,956)	$	2,541		$	(1,259)	$	(188)		$	(3,042)

BXP运营资金份额(FFO)对账
BXP在净收益/(亏损)中的份额	$	1,458	$	(745)		$	(2,842)	$	1,270		$	(425)	$	1,298	4	$	14
基差分
直线租金	$	—	$	91	5	$	—	$	7	6	$	—	$	—		$	98

公允价值租赁收入	—		301		5	—		(220)		6	—		—			81
解聘收入	—		—			—		—			—		—			—
折旧及摊销费用	(35)		(743)		5	375		(507)		6	—		(108)			(1,018)


总基差7	(35)		(351)		5	375		(720)		6	—		(108)			(839)
未合并的合资企业的收入/(亏损)	1,423		(1,096)			(2,467)		550			(425)		1,190		4	(825)
添加：
BXP的折旧和摊销费用份额	3,866		7,763			1,004		3,266			1,715		2,787		4	20,401



BXP在FFO中的份额	$	5,289	$	6,667		$	(1,463)	$	3,816		$	1,290	$	3,977		$	19,576

_____________

1有关每个地区包括的物业以及公司在每个物业中的所有权百分比的信息，请参阅第20-23页。

2租赁收入包括从租户那里收回的收入和从租户那里获得的服务收入。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4反映达到纽约大道901号合资协议规定的具体投资回报门槛的分配百分比。

5公司根据ASC 805为科罗拉多中心分配的收购价格与合资企业的历史基础不同，导致该地区的大部分基差。

6公司根据ASC 805为Gateway Commons分配的收购价格与合资企业的历史基础不同，导致该地区的大部分基差。

7代表与本公司在未合并合资企业的某些投资的账面价值和折旧相关的调整。


			Q4 2021
			租约到期-所有使用中的属性1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租约期满年份							总面积百分比
			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	235,106	164,136	10,331,216	62.94	10,331,216	62.94	0.43	%	4
2022	2,527,750	2,206,584	138,299,831	62.68	139,622,883	63.28	5.77	%
2023	2,313,572	2,009,143	136,078,536	67.73	140,308,238	69.83	5.25	%
2024	3,758,095	3,341,315	211,274,611	63.23	214,679,584	64.25	8.73	%
2025	2,637,433	2,410,509	159,530,490	66.18	165,868,507	68.81	6.30	%
2026	3,271,914	2,696,832	199,618,440	74.02	213,967,817	79.34	7.05	%
2027	2,095,081	1,848,859	127,970,565	69.22	138,416,946	74.87	4.83	%
2028	2,857,532	2,299,039	165,683,593	72.07	185,920,322	80.87	6.01	%
2029	2,797,381	2,417,502	168,078,272	69.53	193,036,022	79.85	6.32	%
2030	2,365,288	2,278,825	168,602,928	73.99	188,851,827	82.87	5.95	%
此后	15,001,959	11,942,526	914,395,661	76.57	1,126,441,711	94.32	31.20	%

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租约期满年份							总面积百分比
			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	9,593	9,593	737,529	76.88	805,131	83.93	0.42	%	4
2022	260,025	259,005	10,483,940	40.48	10,487,322	40.49	11.29	%
2023	121,075	119,158	8,889,391	74.60	8,964,343	75.23	5.19	%
2024	168,976	158,267	15,417,186	97.41	16,238,278	102.60	6.90	%
2025	98,762	85,666	7,510,411	87.67	7,710,948	90.01	3.73	%
2026	119,674	107,659	17,413,288	161.74	19,296,698	179.24	4.69	%
2027	122,767	112,351	13,694,159	121.89	14,514,994	129.19	4.90	%
2028	65,419	62,143	7,901,902	127.16	8,861,200	142.59	2.71	%
2029	133,411	110,111	11,025,676	100.13	12,410,724	112.71	4.80	%
2030	196,925	159,036	11,268,504	70.86	12,433,802	78.18	6.93	%
此后	663,245	518,810	63,428,641	122.26	81,557,076	157.20	22.61	%

服务中属性


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租约期满年份							总面积百分比
			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	244,699	173,729	11,068,745	63.71	11,136,347	64.10	0.43	%	4
2022	2,787,775	2,465,589	148,783,771	60.34	150,110,205	60.88	6.08	%
2023	2,434,647	2,128,301	144,967,927	68.11	149,272,581	70.14	5.25	%
2024	3,927,071	3,499,582	226,691,797	64.78	230,917,862	65.98	8.63	%
2025	2,736,195	2,496,175	167,040,901	66.92	173,579,455	69.54	6.15	%
2026	3,391,588	2,804,491	217,031,728	77.39	233,264,515	83.18	6.91	%
2027	2,217,848	1,961,210	141,664,724	72.23	152,931,940	77.98	4.83	%
2028	2,922,951	2,361,182	173,585,495	73.52	194,781,522	82.49	5.82	%
2029	2,930,792	2,527,613	179,103,948	70.86	205,446,746	81.28	6.23	%
2030	2,562,213	2,437,861	179,871,432	73.78	201,285,629	82.57	6.01	%
此后	15,665,204	12,461,336	977,824,302	78.47	1,207,998,787	96.94	30.72	%

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅和酒店。总计包括西雅图地区。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-波士顿地区使用中的物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44	4
2022	987,183	919,446	45,646,825	49.65	48,051,092	52.26
2023	900,307	807,192	48,689,776	60.32	49,530,024	61.36
2024	928,867	896,480	49,409,522	55.12	51,030,899	56.92
2025	1,080,247	1,061,134	60,741,197	57.24	62,832,702	59.21
2026	843,008	811,697	52,774,654	65.02	56,238,883	69.29
2027	477,653	469,853	30,060,833	63.98	32,576,414	69.33
2028	1,070,955	1,070,955	69,126,563	64.55	74,730,915	69.78
2029	807,024	677,438	35,407,880	52.27	40,941,594	60.44
2030	1,302,646	1,295,973	82,405,712	63.59	91,133,499	70.32
此后	4,528,011	3,608,919	256,998,886	71.21	320,941,052	88.93

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	174,668	174,353	6,263,754	35.93	6,268,704	35.95
2023	44,834	44,834	2,843,945	63.43	2,819,256	62.88
2024	81,404	81,404	5,826,108	71.57	5,789,310	71.12
2025	38,874	38,874	3,068,810	78.94	3,188,667	82.03
2026	26,512	26,512	4,832,682	182.28	5,087,567	191.90
2027	73,941	67,627	10,822,140	160.03	11,520,866	170.36
2028	45,230	45,230	6,782,164	149.95	7,519,806	166.26
2029	56,791	55,441	7,281,998	131.35	7,931,128	143.06
2030	88,800	54,405	5,240,900	96.33	5,686,513	104.52
此后	151,064	110,954	8,338,503	75.15	9,497,378	85.60

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44	4
2022	1,161,851	1,093,799	51,910,579	47.46	54,319,796	49.66
2023	945,141	852,026	51,533,721	60.48	52,349,280	61.44
2024	1,010,271	977,884	55,235,630	56.48	56,820,209	58.11
2025	1,119,121	1,100,008	63,810,007	58.01	66,021,369	60.02
2026	869,520	838,209	57,607,336	68.73	61,326,450	73.16
2027	551,594	537,480	40,882,973	76.06	44,097,280	82.04
2028	1,116,185	1,116,185	75,908,727	68.01	82,250,721	73.69
2029	863,815	732,879	42,689,878	58.25	48,872,722	66.69
2030	1,391,446	1,350,378	87,646,612	64.91	96,820,012	71.70
此后	4,679,075	3,719,873	265,337,389	71.33	330,438,430	88.83

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅和酒店。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			季度租赁到期-波士顿地区在用物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44	4
总计2021年	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44

Q1 2022	136,186	129,397	7,183,617	55.52	7,190,982	55.57
Q2 2022	131,752	131,721	5,920,350	44.95	5,922,750	44.96
Q3 2022	161,246	158,514	7,856,519	49.56	7,681,606	48.46
Q4 2022	557,999	499,814	24,686,339	49.39	27,255,753	54.53
总计2022年	987,183	919,446	45,646,825	49.65	48,051,092	52.26

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	—	—	—	—	—	—
总计2021年	—	—	—	—	—	—

Q1 2022	153,631	153,316	4,163,631	27.16	4,168,581	27.19
Q2 2022	9,287	9,287	993,050	106.93	993,050	106.93
Q3 2022	11,511	11,511	1,004,292	87.25	1,004,292	87.25
Q4 2022	239	239	102,781	430.05	102,781	430.05
总计2022年	174,668	174,353	6,263,754	35.93	6,268,704	35.95

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44	4
总计2021年	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44

Q1 2022	289,817	282,713	11,347,248	40.14	11,359,563	40.18
Q2 2022	141,039	141,008	6,913,400	49.03	6,915,800	49.05
Q3 2022	172,757	170,025	8,860,811	52.11	8,685,898	51.09
Q4 2022	558,238	500,053	24,789,120	49.57	27,358,534	54.71
总计2022年	1,161,851	1,093,799	51,910,579	47.46	54,319,796	49.66

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅和酒店。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-洛杉矶地区使用中的物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	49,169	26,758	1,975,401	73.82	1,983,520	74.13
2023	94,066	51,736	3,043,842	58.83	3,128,031	60.46
2024	132,131	72,672	4,690,189	64.54	5,020,644	69.09
2025	11,419	6,280	438,037	69.75	497,639	79.24
2026	588,021	323,412	21,233,861	65.66	24,270,253	75.04
2027	—	—	—	—	—	—
2028	301,388	155,984	11,513,354	73.81	14,468,902	92.76
2029	349,913	174,957	11,768,249	67.26	14,588,826	83.39
2030	—	—	—	—	—	—
此后	418,223	209,112	14,366,673	68.70	22,727,242	108.68

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	—	—	—	—	—	—
2023	1,405	703	47,202	67.19	48,242	68.67
2024	4,333	2,283	124,120	54.36	133,590	58.51
2025	17,218	9,381	1,465,333	156.20	1,472,197	156.93
2026	5,827	3,205	317,106	98.95	352,914	110.12
2027	—	—	—	—	—	—
2028	—	—	—	—	—	—
2029	38,118	20,965	1,226,576	58.51	1,379,525	65.80
2030	5,283	2,906	323,316	111.27	403,348	138.82
此后	—	—	—	—	—	—

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	49,169	26,758	1,975,401	73.82	1,983,520	74.13
2023	95,471	52,439	3,091,044	58.95	3,176,273	60.57
2024	136,464	74,955	4,814,309	64.23	5,154,234	68.76
2025	28,637	15,661	1,903,370	121.54	1,969,836	125.78
2026	593,848	326,617	21,550,967	65.98	24,623,167	75.39
2027	—	—	—	—	—	—
2028	301,388	155,984	11,513,354	73.81	14,468,902	92.76
2029	388,031	195,922	12,994,825	66.33	15,968,351	81.50
2030	5,283	2,906	323,316	111.26	403,348	138.80
此后	418,223	209,112	14,366,673	68.70	22,727,242	108.68

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。该公司拥有科罗拉多中心50%的股份和圣莫尼卡商业园55%的股份。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。


			Q4 2021
			季度租约到期-洛杉矶地区在用物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	—	—	—	—	—	—
总计2021年	—	—	—	—	—	—

Q1 2022	1,809	995	77,991	78.38	77,991	78.38
Q2 2022	18,785	10,332	711,089	68.82	711,089	68.82
Q3 2022	5,698	2,849	240,465	84.40	248,584	87.25
Q4 2022	22,877	12,582	945,855	75.18	945,855	75.18
总计2022年	49,169	26,758	1,975,401	73.82	1,983,520	74.13

零售

BXP的份额

受租约到期影响的可出租广场素材

到期租约下的现行年化租金义务

租约到期后未来逐步递增的年化租金义务

租赁到期

按季度

$/PSF

Q1 2021

—

Q2 2021

—

Q3 2021

—

Q4 2021

—

总计2021年

—

Q1 2022

—

Q2 2022

—

Q3 2022

—

Q4 2022

—

总计2022年

—

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	—	—	—	—	—	—
总计2021年	—	—	—	—	—	—

Q1 2022	1,809	995	77,991	78.38	77,991	78.38
Q2 2022	18,785	10,332	711,089	68.82	711,089	68.82
Q3 2022	5,698	2,849	240,465	84.40	248,584	87.25
Q4 2022	22,877	12,582	945,855	75.18	945,855	75.18
总计2022年	49,169	26,758	1,975,401	73.82	1,983,520	74.13

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。该公司拥有科罗拉多中心50%的股份和圣莫尼卡商业园55%的股份。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。


			Q4 2021
			租约到期-纽约地区使用中的物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02	4
2022	696,314	561,314	47,192,978	84.08	45,874,458	81.73
2023	379,604	291,415	28,783,292	98.77	30,437,895	104.45
2024	1,304,196	1,060,183	72,818,601	68.68	72,206,321	68.11
2025	589,995	524,535	44,396,369	84.64	44,491,953	84.82
2026	584,341	458,289	38,911,789	84.91	39,634,394	86.48
2027	499,703	404,440	29,816,331	73.72	31,098,706	76.89
2028	230,144	208,098	21,771,683	104.62	23,120,139	111.10
2029	654,531	624,752	63,674,583	101.92	69,139,065	110.67
2030	652,930	616,241	55,693,208	90.38	60,504,001	98.18
此后	4,256,864	3,189,927	299,208,386	93.80	360,378,226	112.97

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	5,072	5,001	641,744	128.33	658,484	131.68
2023	1,847	1,108	1,286,362	1,160.77	1,363,306	1,230.20
2024	11,244	8,623	5,720,847	663.43	6,292,514	729.72
2025	—	—	—	—	—	—
2026	22,954	19,030	7,931,903	416.81	8,486,615	445.96
2027	—	—	—	—	—	—
2028	—	—	—	—	—	—
2029	3,135	3,135	695,362	221.81	826,001	263.48
2030	2,895	2,053	804,550	391.97	954,533	465.04
此后	308,705	229,426	49,286,895	214.83	62,500,330	272.42

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02	4
2022	701,386	566,315	47,834,722	84.47	46,532,942	82.17
2023	381,451	292,523	30,069,654	102.79	31,801,201	108.71
2024	1,315,440	1,068,806	78,539,448	73.48	78,498,835	73.45
2025	589,995	524,535	44,396,369	84.64	44,491,953	84.82
2026	607,295	477,319	46,843,692	98.14	48,121,009	100.82
2027	499,703	404,440	29,816,331	73.72	31,098,706	76.89
2028	230,144	208,098	21,771,683	104.62	23,120,139	111.10
2029	657,666	627,887	64,369,945	102.52	69,965,066	111.43
2030	655,825	618,294	56,497,758	91.38	61,458,534	99.40
此后	4,565,569	3,419,353	348,495,281	101.92	422,878,556	123.67

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			季度租赁到期-纽约地区在用物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02	4
总计2021年	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02

Q1 2022	80,521	64,873	6,269,357	96.64	6,292,470	97.00
Q2 2022	44,588	43,073	3,417,287	79.34	3,417,287	79.34
Q3 2022	360,553	269,706	24,724,183	91.67	24,724,183	91.67
Q4 2022	210,652	183,662	12,782,151	69.60	11,440,519	62.29
总计2022年	696,314	561,314	47,192,978	84.08	45,874,458	81.73

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	—	—	—	—	—	—
总计2021年	—	—	—	—	—	—

Q1 2022	715	715	18,000	25.17	18,000	25.17
Q2 2022	178	107	540	5.06	17,280	161.80
Q3 2022	4,179	4,179	623,204	149.13	623,204	149.13
Q4 2022	—	—	—	—	—	—
总计2022年	5,072	5,001	641,744	128.33	658,484	131.68

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02	4
总计2021年	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02

Q1 2022	81,236	65,588	6,287,357	95.86	6,310,470	96.21
Q2 2022	44,766	43,180	3,417,827	79.15	3,434,567	79.54
Q3 2022	364,732	273,885	25,347,387	92.55	25,347,387	92.55
Q4 2022	210,652	183,662	12,782,151	69.60	11,440,519	62.29
总计2022年	701,386	566,315	47,834,722	84.47	46,532,942	82.17

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-旧金山地区使用中的物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	207,284	138,774	8,625,650	62.16	8,625,650	62.16	4
2022	385,349	367,741	26,523,558	72.13	26,625,905	72.40
2023	614,303	556,097	41,295,662	74.26	42,442,682	76.32
2024	703,601	660,761	46,020,300	69.65	46,425,587	70.26
2025	518,788	501,280	41,014,600	81.82	44,200,700	88.18
2026	645,462	558,013	49,004,867	87.82	53,055,558	95.08
2027	472,905	469,582	42,595,723	90.71	47,409,103	100.96
2028	524,953	512,697	44,247,215	86.30	52,019,070	101.46
2029	264,489	246,205	23,570,517	95.74	28,177,494	114.45
2030	269,363	267,319	24,994,329	93.50	30,440,253	113.87
此后	1,718,666	1,673,961	161,258,552	96.33	190,226,854	113.64

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	4,631	4,631	435,078	93.95	502,680	108.55	4
2022	30,347	30,347	1,360,335	44.83	1,346,971	44.39
2023	33,334	33,334	2,033,079	60.99	2,045,480	61.36
2024	7,175	7,175	13,094	1.82	276,534	38.54
2025	25,732	25,732	1,990,199	77.34	2,043,483	79.41
2026	14,361	14,361	1,064,595	74.13	1,137,370	79.20
2027	11,209	11,209	707,793	63.15	738,593	65.89
2028	9,722	9,722	654,055	67.28	717,460	73.80
2029	9,944	9,944	697,329	70.13	967,847	97.33
2030	4,590	4,590	573,682	124.99	689,714	150.26
此后	52,287	48,933	1,811,658	37.02	3,155,842	64.49

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务			租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF		$	$/PSF
2021	211,915	143,405	9,060,728	$	63.18	9,128,330	63.65	4
2022	415,696	398,088	27,883,893	70.04		27,972,876	70.27
2023	647,637	589,431	43,328,741	73.51		44,488,162	75.48
2024	710,776	667,936	46,033,394	68.92		46,702,121	69.92
2025	544,520	527,012	43,004,799	81.60		46,244,183	87.75
2026	659,823	572,374	50,069,462	87.48		54,192,928	94.68
2027	484,114	480,791	43,303,516	90.07		48,147,696	100.14
2028	534,675	522,419	44,901,270	85.95		52,736,530	100.95
2029	274,433	256,149	24,267,846	94.74		29,145,341	113.78
2030	273,953	271,909	25,568,011	94.03		31,129,967	114.49
此后	1,770,953	1,722,894	163,070,210	94.65		193,382,696	112.24

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			季度租约到期-旧金山地区在用物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	207,284	138,774	8,625,650	62.16	8,625,650	62.16	4
总计2021年	207,284	138,774	8,625,650	62.16	8,625,650	62.16

Q1 2022	41,107	41,107	3,048,333	74.16	3,058,361	74.40
Q2 2022	126,424	119,496	8,527,539	71.36	8,540,699	71.47
Q3 2022	128,903	125,395	9,607,795	76.62	9,646,519	76.93
Q4 2022	88,915	81,744	5,339,890	65.32	5,380,326	65.82
总计2022年	385,349	367,741	26,523,558	72.13	26,625,905	72.40

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	4,631	4,631	435,078	93.95	502,680	108.55	4
总计2021年	4,631	4,631	435,078	93.95	502,680	108.55

Q1 2022	5,204	5,204	219,511	42.18	219,511	42.18
Q2 2022	505	505	36,051	71.39	36,051	71.39
Q3 2022	1,834	1,834	105,608	57.58	105,608	57.58
Q4 2022	22,804	22,804	999,165	43.82	985,801	43.23
总计2022年	30,347	30,347	1,360,335	44.83	1,346,971	44.39

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	211,915	143,405	9,060,728	63.18	9,128,330	63.65	4
总计2021年	211,915	143,405	9,060,728	63.18	9,128,330	63.65

Q1 2022	46,311	46,311	3,267,844	70.56	3,277,872	70.78
Q2 2022	126,929	120,001	8,563,590	71.36	8,576,750	71.47
Q3 2022	130,737	127,229	9,713,403	76.35	9,752,127	76.65
Q4 2022	111,719	104,548	6,339,055	60.63	6,366,127	60.89
总计2022年	415,696	398,088	27,883,893	70.04	27,972,876	70.27

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-华盛顿特区地区使用中的物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	17,214	17,214	642,505	37.32	642,505	37.32	4
2022	337,727	307,080	15,807,856	51.48	15,933,000	51.89
2023	304,806	295,805	13,946,481	47.15	14,440,894	48.82
2024	654,297	639,433	38,172,116	59.70	39,825,106	62.28
2025	417,130	310,595	12,562,987	40.45	13,515,470	43.51
2026	611,082	545,421	37,693,269	69.11	40,768,729	74.75
2027	644,820	504,984	25,497,678	50.49	27,332,723	54.13
2028	222,733	180,477	11,265,511	62.42	12,721,647	70.49
2029	721,424	694,150	33,657,043	48.49	40,189,043	57.90
2030	140,349	99,292	5,509,679	55.49	6,774,074	68.22
此后	4,058,603	3,253,337	182,209,054	56.01	231,670,471	71.21

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	4,962	4,962	302,451	60.95	302,451	60.95	4
2022	49,938	49,304	2,218,107	44.99	2,213,163	44.89
2023	39,655	39,179	2,678,803	68.37	2,688,059	68.61
2024	63,780	58,432	3,726,714	63.78	3,740,027	64.01
2025	16,938	11,679	986,069	84.43	1,006,601	86.19
2026	46,334	43,310	3,171,567	73.23	4,136,797	95.52
2027	37,617	33,515	2,164,226	64.58	2,255,535	67.30
2028	10,467	7,191	465,683	64.76	623,934	86.77
2029	25,423	20,626	1,124,411	54.51	1,306,223	63.33
2030	95,357	95,082	4,326,056	45.50	4,699,694	49.43
此后	151,189	129,497	3,991,585	30.82	6,403,526	49.45

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	22,176	22,176	944,956	42.61	944,956	42.61	4
2022	387,665	356,384	18,025,963	50.58	18,146,163	50.92
2023	344,461	334,984	16,625,284	49.63	17,128,953	51.13
2024	718,077	697,865	41,898,830	60.04	43,565,133	62.43
2025	434,068	322,274	13,549,056	42.04	14,522,071	45.06
2026	657,416	588,731	40,864,836	69.41	44,905,526	76.28
2027	682,437	538,499	27,661,904	51.37	29,588,258	54.95
2028	233,200	187,668	11,731,194	62.51	13,345,581	71.11
2029	746,847	714,776	34,781,454	48.66	41,495,266	58.05
2030	235,706	194,374	9,835,735	50.60	11,473,768	59.03
此后	4,209,792	3,382,834	186,200,639	55.04	238,073,997	70.38

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅单位。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			季度租约到期-华盛顿特区地区在用物业1、2、3

截至2021年12月31日

办公室


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	17,214	17,214	642,505	37.32	642,505	37.32	4
总计2021年	17,214	17,214	642,505	37.32	642,505	37.32

Q1 2022	60,446	34,287	2,012,452	58.69	2,019,549	58.90
Q2 2022	115,604	112,731	5,155,174	45.73	5,155,174	45.73
Q3 2022	67,048	65,433	3,960,603	60.53	3,986,883	60.93
Q4 2022	94,629	94,629	4,679,626	49.45	4,771,393	50.42
总计2022年	337,727	307,080	15,807,856	51.48	15,933,000	51.89

零售


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	4,962	4,962	302,451	60.95	302,451	60.95	4
总计2021年	4,962	4,962	302,451	60.95	302,451	60.95

Q1 2022	7,375	7,375	275,017	37.29	275,577	37.37
Q2 2022	14,203	14,203	474,624	33.42	474,624	33.42
Q3 2022	2,816	2,816	207,350	73.63	207,350	73.63
Q4 2022	25,544	24,910	1,261,116	50.63	1,255,612	50.41
总计2022年	49,938	49,304	2,218,107	44.99	2,213,163	44.89

属性类型总数


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁到期
按季度			$	$/PSF	$	$/PSF
Q1 2021	—	—	—	—	—	—
Q2 2021	—	—	—	—	—	—
Q3 2021	—	—	—	—	—	—
Q4 2021	22,176	22,176	944,956	42.61	944,956	42.61	4
总计2021年	22,176	22,176	944,956	42.61	944,956	42.61

Q1 2022	67,821	41,662	2,287,469	54.91	2,295,126	55.09
Q2 2022	129,807	126,934	5,629,798	44.35	5,629,798	44.35
Q3 2022	69,864	68,249	4,167,953	61.07	4,194,233	61.45
Q4 2022	120,173	119,539	5,940,742	49.70	6,027,005	50.42
总计2022年	387,665	356,384	18,025,963	50.58	18,146,163	50.92

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅单位。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-CBD物业1、2、3

截至2021年12月31日

波士顿


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	1,008	1,008	32,700	32.44	32,700	32.44	4
2022	460,708	392,656	22,102,833	56.29	22,178,005	56.48
2023	587,400	494,285	35,093,757	71.00	35,476,082	71.77
2024	464,103	431,716	29,413,384	68.13	29,885,181	69.22
2025	319,125	300,012	23,724,311	79.08	24,773,769	82.58
2026	631,273	599,962	45,492,359	75.83	47,080,845	78.47
2027	416,801	402,686	35,357,752	87.80	37,664,392	93.53
2028	960,445	960,445	68,615,087	71.44	74,104,709	77.16
2029	573,243	442,307	32,143,496	72.67	36,221,529	81.89
2030	1,291,272	1,250,204	83,288,376	66.62	91,768,577	73.40
此后	3,992,569	3,090,851	233,113,379	75.42	295,032,650	95.45

洛杉矶


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	49,169	26,758	1,975,401	73.82	1,983,520	74.13
2023	95,471	52,439	3,091,044	58.95	3,176,272	60.57
2024	136,464	74,955	4,814,309	64.23	5,154,234	68.76
2025	28,637	15,662	1,903,370	121.53	1,969,836	125.77
2026	593,848	326,616	21,550,968	65.98	24,623,167	75.39
2027	—	—	—	—	—	—
2028	301,388	155,984	11,513,354	73.81	14,468,902	92.76
2029	388,031	195,921	12,994,826	66.33	15,968,352	81.50
2030	5,283	2,906	323,316	111.27	403,348	138.82
此后	418,223	209,112	14,366,673	68.7	22,727,242	108.68

纽约


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	5,891	5,891	972,160	165.02	972,160	165.02	4
2022	568,473	433,402	42,976,369	99.16	41,441,522	95.62
2023	334,932	246,004	28,324,677	115.14	30,039,969	122.11
2024	819,817	573,183	59,484,389	103.78	59,309,327	103.47
2025	364,256	298,796	35,465,131	118.69	35,239,667	117.94
2026	370,329	240,353	37,042,125	154.12	37,807,941	157.30
2027	280,197	184,934	21,808,926	117.93	22,559,379	121.99
2028	227,939	205,893	21,685,247	105.32	23,027,088	111.84
2029	601,873	572,094	62,224,223	108.77	67,557,807	118.09
2030	608,651	571,119	54,899,773	96.13	59,495,496	104.17
此后	4,270,519	3,124,303	336,860,859	107.82	410,097,112	131.26


			Q4 2021
			租约到期-CBD物业(续)1、2、3

截至2021年12月31日

旧金山


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	15,643	15,643	1,294,355	82.74	1,361,956	87.06	4
2022	332,654	332,654	24,201,084	72.75	24,270,989	72.96
2023	341,556	341,556	27,282,861	79.88	27,949,802	81.83
2024	518,308	518,308	38,657,156	74.58	38,821,651	74.90
2025	312,527	312,527	26,870,315	85.98	28,988,952	92.76
2026	484,924	484,924	42,346,202	87.33	45,834,113	94.52
2027	395,127	395,127	37,133,931	93.98	41,145,578	104.13
2028	510,163	510,163	44,251,363	86.74	51,944,393	101.82
2029	237,865	237,865	23,414,854	98.44	28,082,785	118.06
2030	269,865	269,865	25,453,574	94.32	30,988,574	114.83
此后	1,674,833	1,674,833	160,752,294	95.98	190,451,240	113.71

华盛顿特区


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	128,934	97,653	6,591,518	67.50	6,638,549	67.98
2023	44,785	35,307	2,702,990	76.56	2,780,216	78.74
2024	183,933	163,721	13,446,512	82.13	13,948,478	85.20
2025	168,844	57,050	3,328,930	58.35	3,576,930	62.70
2026	357,804	289,119	28,317,538	97.94	30,474,776	105.41
2027	222,237	78,298	5,878,139	75.07	6,384,962	81.55
2028	170,409	124,877	8,980,384	71.91	10,316,766	82.62
2029	86,288	54,217	3,666,975	67.63	4,308,970	79.48
2030	62,605	21,273	1,569,005	73.76	1,940,620	91.23
此后	1,449,926	989,710	72,210,835	72.96	88,361,743	89.28

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅和酒店。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			租约到期-郊区物业1、2、3

截至2021年12月31日

波士顿


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	701,143	701,143	29,807,746	42.51	32,141,791	45.84
2023	357,741	357,741	16,439,964	45.95	16,873,198	47.17
2024	546,168	546,168	25,822,246	47.28	26,935,027	49.32
2025	799,996	799,996	40,085,696	50.11	41,247,600	51.56
2026	238,247	238,247	12,114,976	50.85	14,245,604	59.79
2027	134,793	134,793	5,525,222	40.99	6,432,888	47.72
2028	155,740	155,740	7,293,640	46.83	8,146,013	52.31
2029	290,572	290,572	10,546,383	36.30	12,651,194	43.54
2030	100,174	100,174	4,358,236	43.51	5,051,435	50.43
此后	686,506	629,022	32,224,010	51.23	35,405,780	56.29

纽约


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	—	—	—	—	—	—
2022	132,913	132,913	4,858,352	36.55	5,091,420	38.31
2023	46,519	46,519	1,744,976	37.51	1,761,232	37.86
2024	495,623	495,623	19,055,059	38.45	19,189,508	38.72
2025	225,739	225,739	8,931,238	39.56	9,252,286	40.99
2026	236,966	236,966	9,801,567	41.36	10,313,068	43.52
2027	219,506	219,506	8,007,405	36.48	8,539,327	38.90
2028	2,205	2,205	86,436	39.20	93,051	42.20
2029	55,793	55,793	2,145,722	38.46	2,407,259	43.15
2030	47,174	47,174	1,597,985	33.87	1,963,038	41.61
此后	295,050	295,050	11,634,421	39.43	12,781,444	43.32

旧金山


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	196,272	127,762	7,766,374	60.79	7,766,374	60.79	4
2022	83,042	65,434	3,682,809	56.28	3,701,887	56.57
2023	306,081	247,875	16,045,880	64.73	16,538,359	66.72
2024	192,468	149,628	7,376,238	49.30	7,880,470	52.67
2025	231,993	214,485	16,134,484	75.22	17,255,230	80.45
2026	174,899	87,450	7,723,259	88.32	8,358,814	95.58
2027	88,987	85,664	6,169,586	72.02	7,002,118	81.74
2028	24,512	12,256	649,906	53.03	792,137	64.63
2029	36,568	18,284	852,991	46.65	1,062,555	58.11
2030	4,088	2,044	114,438	55.99	141,393	69.17
此后	96,120	48,060	2,317,916	48.23	2,931,456	61.00


			Q4 2021
			租约到期-郊区物业(续)1、2、3

截至2021年12月31日

华盛顿特区


		BXP的份额
	受租约到期影响的可出租广场素材	受租约到期影响的可出租广场素材	到期租约下的现行年化租金义务		租约到期后未来逐步递增的年化租金义务
租赁年份
期满			$	$/PSF	$	$/PSF
2021	22,176	22,176	944,956	42.61	944,956	42.61	4
2022	258,731	258,731	11,434,445	44.19	11,507,614	44.48
2023	299,676	299,676	13,922,295	46.46	14,348,738	47.88
2024	534,144	534,144	28,452,318	53.27	29,616,655	55.45
2025	265,224	265,224	10,220,126	38.53	10,945,141	41.27
2026	299,612	299,612	12,547,298	41.88	14,430,750	48.16
2027	460,200	460,200	21,783,765	47.34	23,203,297	50.42
2028	62,791	62,791	2,750,810	43.81	3,028,815	48.24
2029	660,559	660,559	31,114,479	47.10	37,186,296	56.30
2030	173,101	173,101	8,266,730	47.76	9,533,149	55.07
此后	2,759,866	2,393,125	113,989,804	47.63	149,712,255	62.56

_____________

1有关本公司的定义和相关披露，请参阅从第52页开始的本补充方案的定义部分。

2包括部分投入使用的租赁空间。不包括住宅和酒店。

3不包括在特定年份到期的租约数据，而同一空间的租约已与未来生效日期的替代租户签订。在这些情况下，数据包括在未来租约到期的年份。

4包括在本季度最后一天到期的平方英尺。


			Q4 2021
			研究报道

除独立研究公司Green Street Advisors外，根据汤森路透公司(Thomson Reuters Corporation)的数据，下面列出的股票分析师是那些发表了关于该公司的研究材料并被列为报道该公司的分析师。请注意，下列分析师对本公司业绩的任何意见、估计或预测并不代表本公司或其管理层的意见、估计或预测。通过以下引用，本公司并不暗示其认可或赞同任何该等分析师提出的任何信息、结论或建议。


股票研究报道
阿格斯研究公司	安格斯·凯莱赫	646.747.5447
美银美林	杰弗里·斯佩克特/杰米·费尔德曼	646.855.1363 / 646.855.5808
巴克莱	安东尼·鲍威尔	212.526.8768
蒙特利尔银行资本	约翰·金	212.885.4115
BTIG	汤姆·凯瑟伍德	212.738.6140
花旗	迈克尔·比勒曼/伊曼纽尔·科尔奇曼	212.816.1383 / 212.816.1382
德意志银行证券	德里克·约翰斯顿	212.250.5683
Evercore ISI	史蒂夫·萨克瓦	212.446.9462
高盛公司(Goldman Sachs&Company，Inc.)	凯特琳·布伦斯	801.741.5459
绿街顾问(Green Street Advisors)	丹尼尔·伊斯梅尔	949.640.8780
杰富瑞公司(Jefferies&Co.)	彼得·阿布拉莫维茨/乔纳森·彼得森	212.284.1705 / 212.336.7076
摩根大通证券(J.P.Morgan Securities)	安东尼·保隆(Anthony Paolone)	212.622.6682
KeyBanc资本市场	克雷格·梅尔曼/乔丹·萨德勒	917.368.2316 / 917.368.2280
瑞穗证券(Mizuho Securities)	维克拉姆·马尔霍特拉	212.209.9300
摩根士丹利	罗纳德·卡姆登	212.296.8319
晨星	迈克尔·王(Michael Wong)	312.384.5404
派珀·桑德勒公司	亚历山大·戈德法布	212.466.7937
RW Baird&Co.，Inc.	大卫·罗杰斯	216.737.7341
加拿大丰业银行GBM	尼古拉斯·尤利科	212.225.6904
SMBC日兴证券公司	理查德·安德森	646.521.2351
Truist证券	迈克尔·刘易斯	212.319.5659
瑞银美国股票研究	迈克尔·戈德史密斯	212.713.2951
富国银行证券(Wells Fargo Securities)	布莱恩·海克	443.263.6529
沃尔夫研究	安德鲁·罗西瓦奇	646.582.9250


债务研究报道
美银美林	安德鲁·莫洛伊	646.855.6435
巴克莱	彼得·特罗西	212.412.3695
摩根大通证券(J.P.Morgan Securities)	马克·斯特里特	212.834.5086
美国银行	比尔·斯塔福德	877.558.2605
富国银行(Wells Fargo)	凯文·麦克卢尔	704.715.8455 / 704.410.3252


评级机构
穆迪投资者服务公司	兰吉尼·文卡特桑	212.553.3828
标准普尔	迈克尔·苏尔斯	212.438.2508


			Q4 2021
			定义

本节包含公司在本补充报告中使用的某些非GAAP财务衡量标准和其他术语的定义，如果适用，说明管理层认为这些非GAAP财务衡量标准向投资者提供有关公司财务状况和经营结果的有用信息的原因，以及管理层使用这些衡量标准的其他目的。欲了解更多详情，请参阅公司最新的10-K年度报告和10-Q季度报告，以及公司不时向美国证券交易委员会提交或提交的其他文件。

年化租金义务

年化租金负债的定义是截至报告期最后一天的月度租金负债乘以十二(12)。

平均经济占有率

平均经济占有率的定义是(1)总可能收入减去空置损失，(2)总可能收入，以百分比表示。可能的总收入是通过按合同价格评估平均占用单位和按市场租金评估平均空置单位来确定的。空置损失是通过按当前市值租金对空置单位进行估值来确定的。通过以市值租金衡量空置单位，平均经济占有率考虑到住宅物业内不同大小和位置的单位对住宅物业的总可能毛收入有不同的经济影响。

平均每月租金

每月平均租金由本公司以(A)根据公认会计原则厘定的租金收入除以(B)适用会计期间内每个月的占用单位数目所得商数的平均值计算。

平均物理占有率

平均实际入住率的定义是(1)平均占用单位数除以(2)单位总数，以百分比表示。

债务与市值比率

综合债务与综合市值比率是房地产投资信托基金(REIT)行业分析师常用的杠杆率，等于(A)公司综合债务除以(B)公司综合市值的商数，以百分比表示。综合市值是(X)公司合并债务加上(Y)公司已发行股本证券的市值之和，按纽约证券交易所公布的公司普通股每股收盘价计算，乘以(1)公司已发行普通股，(2)波士顿地产有限公司有限合伙企业有限合伙权益的已发行普通股(不包括本公司持有的普通股)，(3)所有未发行LTIP单位转换后可发行的普通股，假设所有条件都符合以下条件：(1)公司已发行普通股，(2)波士顿地产有限合伙企业有限合伙权益的已发行普通股单位(不包括公司持有的普通股)，(3)所有未发行LTIP单位转换后可发行的普通股单位，假设所有条件均符合(4)以LTIP单位形式发行的2012年OPP单位转换后可发行的公共单位，(5)以LTIP单位形式发行的2013 MYLTIP单位转换后可发行的公共单位，(6)以LTIP单位形式发行的2014年MYLTIP单位转换后可发行的公共单位，(7)以LTIP单位形式发行的2015年MYLTIP单位转换后可发行的公共单位(10)在2021年2月5日及之后，这是2018年MYLTIP单位的绩效期末，也就是2018年MYLTIP单位的绩效期末，因此也就是赚取的日期；换算成以LTIP单位的形式发行的2017 MYLTIP单位时可发行的通用单位；(10)2021年2月5日及之后，这是2018年MYLTIP单位的绩效期结束，因此是赚取的日期, 以LTIP单位形式发行的2018 MYLTIP单位转换后可发行的通用单位。综合市值的计算不包括以MYLTIP奖形式发行的LTIP单位，除非和直到达到某些业绩门槛并赚取这些单位。由于他们的三年业绩期尚未结束，2019年、2020年和2021年的MYLTIP单位不包括在内。

本公司亦列载BXP的市值份额，其计算方式与此类似，只是BXP的债务份额以分子及分母计算，而非本公司的综合债务。该公司之所以公布这些比率，是因为其杠杆程度可能会影响其为营运资本、资本支出、收购、开发或其他一般公司目的获得额外融资的能力，也因为不同的投资者和贷款人考虑这两种比率中的一种或两种。投资者应该明白，这些比率在一定程度上是公司普通股市场价格的函数，因此将随着该价格的变化而波动，并不一定反映公司为其活动融资而产生额外债务的能力或其管理现有债务的能力。然而，对于波士顿地产公司(Boston Properties，Inc.)这样的资产主要是创收房地产的公司来说，这些比率可能会为投资者提供另一种杠杆指标，只要它们与债务与财务分析师使用的其他资产价值衡量标准的比率和其他财务比率以及公司未偿债务的各个组成部分一起进行评估。


			Q4 2021
			定义(续)

房地产未计利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDARE)

根据全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)理事会采纳的房地产利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDARE)的定义，公司将EBITDARE计算为净收益，即最直接可比的GAAP财务指标，加上优先股赎回费用、可归因于非控股权益的净收入、利息支出、提前清偿债务的损失(收益)、折旧及摊销费用、减值损失和调整，以反映公司在EBITDARE中的份额EBITDARE是一项非GAAP财务指标。该公司在内部使用EBITDARE作为业绩衡量标准，并认为EBITDARE为投资者提供了有关其财务状况和公司层面经营结果的有用信息，因为当跨时期比较时，EBITDARE反映了入住率、租赁率、经营成本、一般和行政开支以及非杠杆基础上的收购和开发活动的趋势对经营的影响，提供了从波士顿地产公司的净(亏损)收入中不能立即看出的前景。

在某些情况下，公司还列报(A)BXP在EBITDAre-Cash中的份额，这是BXP在EBITDAre中扣除直线租金(不包括与租户支付的长期资产改善相关的递延收入相关的影响)、公允价值租赁收入、非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)以及提前清偿债务并增加直线地租费用(不包括预付地租费用)、股票补偿费用和租赁的非现金收益(亏损)后的份额即截止的适用会计季度的EBITDAR乘以四(4)。通过展示BXP在EBITDAre-Cash中的份额，投资者可以在不考虑某些非现金租金收入、地租费用和基于股票的薪酬费用的影响的情况下，比较不同时期的EBITDAre。与折旧和摊销类似，由于历史成本会计，公允价值租赁收入可能会扭曲物业层面的经营业绩衡量标准。此外，列报扣除直线租金影响的EBITDARE为投资者提供了一种关于物业水平经营业绩的另一种观点，该视角更准确地反映了物业水平产生的租金收入，而不考虑未来租金的合同涨幅。此外，公司管理层认为，年化EBITDAre的公布为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，因为它使投资者能够更容易地将季度EBITDAre与整个会计年度的EBITDAre进行比较。

该公司对EBITDARE的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的EBITDAre相比，这些REITs或房地产公司没有根据当前的NAREIT定义定义该术语，或者对当前NAREIT的定义有不同的解读。该公司认为，为了便于清楚地了解其经营业绩，EBITDARE应与该公司综合财务报表中列报的波士顿地产公司的净收入一起进行审查。根据GAAP或任何其他GAAP财务衡量标准，EBITDARE不应被视为波士顿地产公司应占净收入的替代品，只应与该公司根据GAAP编制的财务信息一起考虑，并作为其补充。

固定收费覆盖率

固定费用覆盖率等于BXP在EBITDA再现金中的份额除以固定费用总额。BXP在EBITDAre-Cash中的份额是一项非GAAP财务衡量标准，相当于BXP在扣除直线租金(不包括与租户支付的长期资产改善相关的递延收入相关的影响)、公允价值租赁收入、非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)以及提前清偿债务并加上符合租金诱因的直线地面租金费用、股票补偿费用和租赁交易成本的非现金收益(亏损)后的EBITDAre份额。固定费用总额也是一项非GAAP财务指标，等于BXP应承担的利息支出、资本化利息、维护资本支出、酒店改善、设备升级和更换以及优先股息/分派减去对冲摊销和融资成本摊销的总和。该公司相信，其固定费用覆盖率的公布为投资者提供了有关公司财务表现的有用信息，因为这与整体财务灵活性和资产负债表管理有关。此外，本公司认为，分析师、评级机构和其他相关方在评估本公司作为房地产投资信托基金的业绩时经常使用固定费用覆盖率，因此，通过提出固定费用覆盖率，公司可以帮助这些各方进行评估。该公司对其固定费用覆盖率的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的比率相比，后者对该词的定义不同，只能与根据GAAP编制的公司财务信息一起考虑，并作为对该公司财务信息的补充。为了澄清起见, 这一比率不包括提前清偿债务的收益(损失)。

可用资金分配(FAD)和FAD支付率

除下页定义的FFO外，公司还向普通股股东和普通股持有人(FAD)提供可供分配的可用资金，这是一种非GAAP财务衡量标准，计算方法为：(1)加上FFO租赁交易成本，这些成本符合租金诱因、非房地产折旧、提前清偿债务的非现金损失(收益)、基于股票的补偿费用、合作伙伴在合并和未合并的合资企业第二代租户改善和租赁佣金中的份额(包括在以下期间)(2)扣除直线租金、直线地租费用调整(不含预付地租费用)、对冲摊销和公允价值租赁收入的影响；(3)扣除维修资本支出、酒店改善、设备升级和更换、第二代租户改善和租赁佣金(计入租赁开始期间)、非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)和不可折旧房地产减值。该公司认为，FAD的公布为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，因为FAD提供了有关公司经营业绩的补充信息，而这些信息本来是无法获得的，可能有助于投资者评估公司的经营业绩。此外，虽然本公司并不认为FAD是一项流动资金措施，因为它没有作出调整以反映营运资金的变化或期间应计的收入或支出项目的实际支付时间, 该公司相信，FAD可以为投资者提供有用的补充信息，这些信息涉及公司从经营业绩中产生现金的能力，以及公司经营业绩对其向股东进行分配的能力的影响。此外，本公司认为FAD经常被分析师、投资者和其他相关方用于评估其作为房地产投资信托基金的业绩，因此，通过提出FAD，本公司正在协助这些各方进行评估。FAD不应被视为波士顿地产公司根据GAAP或任何其它GAAP财务指标共同确定的净收入的替代品，只应与根据GAAP编制的公司财务信息一起考虑，并将其作为对该公司财务信息的补充。

FAD支付率被定义为对普通股股东和单位持有人的分配(不包括任何特殊分配)除以FAD。


			Q4 2021
			定义(续)

运营资金(FFO)

根据NAREIT董事会通过的运营资金的修订定义，本公司通过调整波士顿地产公司应占净收益(亏损)(按照公认会计准则计算)来计算运营资金，其中包括出售物业的收益(或亏损)、合并在公司资产负债表上的折旧房地产的减值损失、其在未合并的合资企业中的投资因未合并的合资企业和房地产持有的折旧房地产公允价值的可计量下降而造成的减值损失FFO是一项非GAAP财务指标，但本公司相信，FFO的列报与所需GAAP财务指标的列报相结合，提高了投资大众对REITs经营业绩的理解，有助于使REIT经营业绩的比较更有意义。管理层通常认为FFO和每股FFO是了解和比较公司经营业绩的有用指标，因为通过剔除与出售以前折旧的经营性房地产资产、减值损失以及房地产资产折旧和摊销有关的损益(根据历史成本会计和使用年限估计，类似资产的所有者之间可能存在差异)，每股FFO和FFO可以帮助投资者比较一家公司房地产在不同报告期的经营业绩以及与其他公司的经营业绩。

该公司对FFO的计算可能无法与其他REITs或房地产公司报告的FFO相比，这些REITs或房地产公司没有根据当前的NAREIT定义定义该术语，或者对当前NAREIT的定义有不同的解读。为了便于清楚地了解公司的经营业绩，FFO应与公司合并财务报表中列报的波士顿地产公司的净收入一起进行审查。FFO不应被视为波士顿地产公司应占净收入(根据GAAP确定)或任何其它GAAP财务指标的替代品，只应与根据GAAP编制的公司财务信息一起考虑，并作为其补充。

服务中属性

根据公认会计原则(GAAP)，公司在(1)租出并完成租户改造或(2)主要建筑活动停止一年后，将物业视为“在役”物业。决定整个物业何时应被视为“现役”，涉及一定程度的判断，并由管理当局根据个别物业的有关事实和情况而作出。对于资产组合运营和入住率统计，该公司规定了将物业视为“启用”的单一日期，该日期通常晚于物业根据GAAP部分投入使用的日期。根据公认会计原则(GAAP)，物业可以在建设完成并保持可供入住时分阶段投入使用。此外，根据公认会计原则，当物业的一部分已基本完工并已入伙或可供占用时，公司将停止将该部分的成本资本化，即使它可能不会将该物业视为“在用”，并继续只资本化与仍在建设中的部分相关的成本。在役物业包括由本公司未合并的合资企业持有的物业。

利息覆盖率

计入和不计入资本化利息的利息覆盖率是一种非GAAP财务衡量标准，等于BXP在EBITDAre-现金中的份额除以调整后的利息支出。BXP在EBITDAre-Cash中的份额是一种非GAAP财务衡量标准，相当于BXP在扣除直线租金(不包括与租户支付的长期资产改善相关的递延收入相关的影响)、公允价值租赁收入、非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)以及提前清偿债务并加上直线地租费用(不包括预付地租费用)、基于股票的补偿费用和租赁交易成本的影响后在EBITDAre中的份额扣除资本化利息的调整利息支出等于BXP的利息支出份额减去(1)BXP的对冲摊销份额和(2)BXP的融资成本摊销份额。调整后的利息支出(包括资本化利息)以相同的方式计算，但增加了BXP在资本化利息中的份额。该公司认为，其利息覆盖率的公布提供了有关公司财务状况的有用信息，因为它为投资者提供了有关公司履行债务和承担额外债务的能力的额外信息。此外，通过分析一段时间内的利息覆盖率，可能会出现一些趋势，让投资者更好地了解一家公司的财务状况是在改善还是在下降。这些比率也可以用来比较不同公司的财务状况。, 这对做投资决策很有帮助。本公司以两种方式表示其利息覆盖率-包括资本化利息和不包括资本化利息。公认会计原则要求发展过程中的利息支出资本化。因此，对于波士顿地产公司这样一家活跃的房地产开发商来说，公布利息覆盖率(不包括资本化利息)提供了另一种财务状况的衡量标准，它可能更能表明该公司履行利息支出义务的能力，从而更能反映其整体财务状况。为澄清起见，这一比率不包括提前清偿债务的收益(损失)。

市值租金

本公司用以计算平均经济占有率的市值租金乃根据本公司住宅物业管理人员根据其住宅物业单位租赁经验及公开市场数据而厘定的现行市场租金计算。因此，根据其他人的报告，一个地区的市场租金趋势可能会有很大不同。一段期间的市值租金是根据该期间的平均市值租金计算的，并不反映现金优惠的任何影响。

净债务

净债务等于(A)公司的综合债务加上应付的特别股息(如果有的话)减去(B)现金和现金等价物以及为潜在的1031条款(如实物交换)而托管的现金。该公司认为，净债务的公布为投资者提供了有用的信息，因为公司审查净债务是管理其整体财务灵活性、资本结构和杠杆的一部分。特别是，净债务是公司BXP所占净债务份额与BXP所占EBITDARE份额之比的重要组成部分。BXP的净债务份额的计算方式与净债务类似，只是在计算中使用的是BXP的债务份额和BXP的现金份额，而不是本公司的合并债务和现金。本公司相信，BXP的净债务占BXP的EBITDARE份额对投资者是有用的，因为它提供了基于其在其所有资产中的百分比所有权权益的另一种衡量公司财务灵活性、资本结构和杠杆率的指标。此外，某些债务评级机构、债权人和信用分析师监测该公司的净债务，作为其业务评估的一部分。公司可以在任何给定时间将相当大一部分现金和现金等价物用于减少债务以外的其他目的。此外，现金和现金等价物以及为潜在的1031条款(如实物交换)托管的现金可能并不完全由公司控制。因此，在计算净债务时从合并债务中扣除这些项目，不应理解为这些项目在任何特定时间都只能用于减少债务。


			Q4 2021
			定义(续)

净营业收入/(亏损)(NOI)

净营业收入/(亏损)(NOI)是一项非GAAP财务指标，相当于波士顿地产公司普通股股东应占净收入，这是GAAP财务指标中最直接的可比性指标，加上(1)优先股赎回费用、优先股息、可归因于非控股权益的净收入、公司一般和行政费用、管理服务合同的工资和相关成本、交易成本、减值损失、折旧和摊销费用、提前清偿债务和利息支出的损失，减去(2)开发和管理服务收入，直接报销房地产销售收益(亏损)、证券和利息投资收益(亏损)和其他收益(亏损)。在某些情况下，公司还提出(1)NOI-CASH，即剔除直线租金(不包括与租户支付的长期资产改善相关的递延收入相关的影响)、公允价值租赁收入、直线地租费用调整(不包括预付地租)、预付地租费用和租赁交易成本(根据公认会计准则符合租金激励条件)的影响后的NOI-CASH，以及(2)NOI和NOI-CASH，每种情况下都不包括终止收入。

该公司在内部使用这些衡量标准作为业绩衡量标准，并相信它们为投资者提供了有关公司运营结果和财务状况的有用信息，因为当跨时期比较时，它们反映了入住率、租金、运营成本以及非杠杆化基础上的收购和开发活动的趋势对运营的影响，提供了从净收入中看不出来的视角。例如，利息支出不一定与房地产资产的经营业绩挂钩，通常发生在公司层面，而不是房地产层面。同样，即使融资收益可能用于公司层面(例如，用于其他投资活动)，利息支出也可能发生在房地产层面。此外，由于历史成本会计和使用年限估计，折旧和摊销费用可能会扭曲物业层面的经营业绩衡量标准。通过提供NOI-Cash，投资者可以在不考虑某些非现金租金收入和地租费用的影响的情况下，比较不同时期的NOI表现。与折旧和摊销费用类似，由于历史成本会计，公允价值租赁收入可能会扭曲财产层面的经营业绩衡量标准。另外, 不包括租金直线上升的影响的NOI为投资者提供了一种关于物业层面经营业绩的另一种观点，该观点更接近地反映了房地产层面在非杠杆基础上产生的净现金。提出不包括终止收入的NOI措施为投资者提供了有关物业经营业绩的额外信息，使他们能够在不考虑终止收入的情况下比较不同时期的经营业绩，这可能会扭曲任何给定时期的结果，因为这些指标通常代表租户在谈判提前终止租约时一次性支付的数月或数年的租金义务，并不反映公司物业的核心持续经营业绩。

租金义务

租金义务被定义为根据现有租约从租户那里获得的合同基础租金(但不包括百分比租金)和预算补偿。这些数额不包括租金减免。

租金收入

租金收入等于总收入，这是公认会计准则最直接可比的财务指标，减去开发和管理服务收入以及管理服务合同对工资和相关成本的直接报销。该公司在内部使用租金收入作为业绩衡量标准，并在计算其他非GAAP财务衡量标准(例如，NOI)时使用，这为投资者提供了有关我们业绩的信息，这些信息从可比的非GAAP衡量标准中并不能立即显现出来，并允许投资者比较不同时期的经营业绩。本公司还公布租金收入(不包括终止收入)，因为终止收入可能会扭曲任何给定时期的结果，因为它通常代表租户因谈判提前终止租约而一次性支付的数个月或数年的租金义务，并不反映公司物业的核心持续经营业绩，因此本公司还将公布租金收入(不包括终止收入)，因为终止收入通常代表租户因提前终止租约而一次性支付的数月或数年的租金义务，并不反映公司物业的核心持续经营业绩。

相同的属性

在公司对NOI的分析中，特别是要使不同时期之间的NOI比较有意义，重要的是提供每个期间内由公司拥有的在役物业的信息。本公司将公司在最早期间开始之前收购或投入使用的物业称为“相同物业”，该物业由本公司提交并拥有，直至最后一个期间结束。因此，“相同财产”不包括在提交的最早期间开始之后投入使用、收购、重新定位、开发或重新开发的财产，或在提交的最后一个期间结束之前处置的财产。因此，在一处房产被收购或被视为“使用中”后，该房产至少需要一年零一个季度的时间才能被包括在“相同房产”中。第20-23页用脚注表示未包括在“相同属性”中的“服务中属性”。


			Q4 2021
			对账

(未经审计，以千计)


BXP在精选项目中的份额
	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21
收入	$	731,063	$	730,056
合作伙伴在合并合资企业(JV)中的收入份额	(76,463)		(76,953)
BXP在未合并的合资企业中的收入份额	53,919		43,210
BXP的收入份额	$	708,519	$	696,313

直线租金	$	30,619	$	36,675
合作伙伴从合并合资企业中分得的直线租金份额	(3,311)		(3,693)
BXP从未合并的合资企业中分得的直线租金份额	2,821		2,829
BXP的直线租金份额	$	30,129	$	35,811

公允价值租赁收入1	$	1,412	$	1,408
合作伙伴在合并合资企业公允价值租赁收入中的份额1	(25)		(25)
BXP在未合并合资企业的公允价值租赁收入中的份额1	671		410
BXP在公允价值租赁收入中的份额1	$	2,058	$	1,793

租赁终止收入	$	(16)	$	1,874
合作伙伴在合并合资企业终止合同收入中的份额	4		(10)
BXP从未合并的合资企业获得的终止收入份额	88		(17)
BXP在终止合同收入中的份额	$	76	$	1,847

非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)	$	—	$	—
合作伙伴在合并合资企业的非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)中的份额	—		—
BXP在未合并合资企业的非现金终止收入调整(公允价值租赁金额)中的份额	—		—
BXP在非现金终止收入调整中的份额(公允价值租赁金额)	$	—	$	—

停车和其他收入	$	22,940	$	21,266
合作伙伴在合并合资企业的停车位和其他收入中的份额	(552)		(539)
BXP在未合并的合资企业的停车位和其他收入中的份额	1,837		1,831
BXP在停车和其他收入中的份额	$	24,225	$	22,558

与新冠肺炎相关的现金租金减免和延期	$	7,196	$	8,042
合作伙伴从合并的合资企业中分享与新冠肺炎相关的现金租金减免和延期	20		27
百时美施贵宝从未合并的合资企业获得与新冠肺炎相关的现金租金减免和延期份额	9		(6)
百时美施贵宝在新冠肺炎相关的现金租金减免和延期中的份额	$	7,225	$	8,063

对冲摊销	$	1,590	$	1,590
合作伙伴在合并合资企业中的对冲摊销份额	(144)		(144)
BXP在未合并合资企业的对冲摊销中的份额	—		—
BXP在对冲摊销中的份额	$	1,446	$	1,446

直线地租费用调整2	$	732	$	788
合作伙伴在合并合资企业直线地租费用调整中的份额	—		—
BXP在未合并合资企业的直线地租费用调整中的份额	145		208
BXP在直线地租费用调整中的份额2	$	877	$	996

折旧及摊销	$	177,521	$	179,412
财产合伙企业折旧摊销中的非控股权益	(17,482)		(16,773)
BXP在未合并的合资企业中的折旧和摊销份额	20,401		17,803
BXP的折旧和摊销份额	$	180,440	$	180,442


			Q4 2021
			对账(续)


BXP在精选项目中的份额
	截至三个月
	31-Dec-21		30-Sep-21

符合租金诱因条件的租赁交易成本3	$	3,731	$	4,090
合作伙伴在符合合并合资企业租金激励条件的租赁交易成本中的份额3	(892)		(1,078)
BXP在租赁交易成本中的份额，这些成本符合未合并合资企业的租金诱因3	569		367
BXP在符合租金激励条件的租赁交易成本中的份额3	$	3,408	$	3,379

第二代租户改善和租赁佣金	$	68,989	$	28,253
合作伙伴在合并合资企业的第二代租户改进和租赁佣金中的份额	(5,245)		(3,356)
BXP在第二代租户改进和来自未合并合资企业的租赁佣金中的份额	19,267		929
BXP在第二代租户改善和租赁佣金中的份额	$	83,011	$	25,826


维修资本支出4	$	33,919	$	17,779
合作伙伴在合并合资企业中的维护资本支出份额4	(6,356)		(1,171)
BXP在未合并合资企业的维护资本支出中所占份额4	180		192
BXP在维护资本支出中的份额4	$	27,743	$	16,800

利息支出	$	103,331	$	105,794
合作伙伴在合并合资企业中的利息支出份额	(11,987)		(11,996)
BXP在未合并合资企业中的利息支出份额	13,148		11,915
BXP的利息支出份额	$	104,492	$	105,713

资本化利息	$	13,839	$	11,586
合作伙伴在合并合资企业资本化权益中的份额	(43)		(28)
BXP在未合并合资企业的资本化利息中所占份额	450		817
BXP的资本化权益份额	$	14,246	$	12,375

融资成本摊销	$	3,399	$	3,365
合作伙伴在合并合资企业融资成本摊销中的份额	(408)		(382)
BXP在未合并合资企业融资成本摊销中的份额	814		604
BXP在融资成本摊销中的份额	$	3,805	$	3,587

_____________

1列示按物业购置日的现行租约条款摊销的高于市价和低于市价的租约的净调整数。

2在截至2021年9月30日的三个月里，金额不包括与华盛顿特区萨姆纳广场的土地租赁相关的预付地租费用(2300万美元)。

3符合公认会计原则的租金诱因的租赁交易成本。租赁交易成本通常包括在租赁开始期间的第二代租户改善和租赁佣金中。

4维护资本支出不包括与收购和重新定位资本支出相关的计划资本支出。


			Q4 2021
			对账(续)

截至2021年12月31日的三个月

(未经审计，以千美元为单位)


			挪威合资企业
			时代广场大厦
			列克星敦大道601号/ 东53街1-5-9-9号
合并后的合资企业	第五大道767号		联邦街100号			合并总数
	(通用汽车大厦)		大西洋码头办事处			合资企业
收入
租约1	$	71,858	$	97,254		$	169,112

直线租金	3,124		4,581			7,705

公允价值租赁收入	(28)		81			53
解聘收入	—		(8)			(8)
租赁总收入	74,954		101,908			176,862
泊车及其他	—		1,227			1,227
保险收益	—		147		2	147
租金总收入3	74,954		103,282			178,236
费用
运营中	28,036		35,282			63,318
与保险索赔有关的恢复费用	—		232		2	232
总费用	28,036		35,514			63,550

净营业收入(NOI)	46,918		67,768			114,686

其他收入(费用)
开发和管理服务收入	—		9			9
利息和其他收入	—		91			91
提前清偿债务造成的损失	—		(104)			(104)
利息支出	(21,286)		(7,725)			(29,011)
折旧及摊销费用	(16,418)		(22,999)			(39,417)


一般和行政费用	(71)		(175)			(246)
其他收入(费用)合计	(37,775)		(30,903)			(68,678)
净收入	$	9,143	$	36,865		$	46,008

BXP的名义所有权百分比	60.00%		55.00%

合伙人在NOI中的份额(向私人REIT股东分配收入后)4	$	18,153	$	29,688		$	47,841
BXP在NOI中的份额(将收入分配给私人REIT股东后)	$	28,765	$	38,080		$	66,845
资本化费用的未赚取部分5	$	629	$	969		$	1,598

合作伙伴在精选项目中的份额4


合作伙伴在停车位和其他收入中的份额	$	—	$	552		$	552
合伙人在对冲摊销中的份额	$	144	$	—		$	144
合伙人在融资成本摊销中的份额	$	346	$	62		$	408
合伙人与资本化费用相关的折旧和摊销份额	$	339	$	423		$	762
合伙人在资本化权益中的份额	$	43	$	—		$	43

合伙人在符合租金诱因条件的租赁交易成本中的份额	$	—	$	(892)		$	(892)
合伙人在管理费和其他费用中的份额	$	617	$	846		$	1,463
合伙人在基础差额折旧和摊销费用中的份额	$	(16)	$	(180)		$	(196)
合伙人在基准差额利息和其他调整中的份额	$	(4)	$	19		$	15

对合作伙伴在EBITDARE 6中的份额进行对账
合作伙伴的NCI	$	2,721	$	15,483		$	18,204
添加：
BXP基差后合伙人在利息支出中的份额	8,511		3,476			11,987
合作伙伴在BXP基差后的折旧和摊销费用份额	6,890		10,592			17,482
合作伙伴在EBITDARE中的份额	$	18,122	$	29,551		$	47,673


			Q4 2021
			对账(续)

截至2021年12月31日的三个月

(未经审计，以千美元为单位)


合并后的合资企业

			挪威合资企业
			时代广场大厦
			列克星敦大道601号/ 东53街1-5-9-9号
	第五大道767号		联邦街100号			合并总数
对合作伙伴在净营业收入(亏损)中的份额进行对账(NOI)4	(通用汽车大厦)		大西洋码头办事处			合资企业
租金收入3	$	29,982	$	46,477		$	76,459
减去：离职收入	—		(4)			(4)
租金收入(不包括终止合同收入)3	29,982		46,481			76,463
减去：运营费用(包括合伙人分担的管理费和其他费用)	11,829		16,810			28,639
对私人房地产投资信托基金股东的收入分配	—		(21)			(21)
NOI(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	$	18,153	$	29,692		$	47,845

租金收入(不包括终止合同收入)3	$	29,982	$	46,481		$	76,463
减价：直线租金	1,250		2,061		2	3,311
公允价值租赁收入	(11)		36			25
新增：符合租金诱因条件的租赁交易成本	—		892			892
小计	28,743		45,276			74,019
减去：运营费用(包括合伙人分担的管理费和其他费用)	11,829		16,810			28,639
对私人房地产投资信托基金股东的收入分配	—		(21)			(21)
NOI-现金(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	$	16,914	$	28,487		$	45,401


对合作伙伴的收入份额进行对账4
租金收入3	$	29,982	$	46,477		$	76,459
新增：开发和管理服务收入	—		4			4
收入	$	29,982	$	46,481		$	76,463

_________

1租赁收入包括从租户那里收回的收入和从租户那里获得的服务收入。

2损失与公司在纽约市的一处物业因水管破裂而受损有关。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4额度代表合作伙伴根据各自的所有权百分比所占份额。

5资本化费用在合并中取消，并在资产寿命内确认，因为折旧和摊销重新计入公司的净收入。

6金额代表合伙人根据各自的所有权百分比所占份额，并根据基差以及与资本化费用相关的管理费和其他费用以及折旧和摊销的分配情况进行调整。


			Q4 2021
			对账(续)

截至2021年12月31日的三个月

(未经审计，以千美元为单位)

未合并的合资企业1


	波士顿		洛杉矶			纽约			旧金山			西雅图		华盛顿特区			未合并的合资企业总数
收入
租约2	$	24,050	$	29,195		$	3,620		$	11,743		$	6,652	$	27,833		$	103,093

直线租金	(1,968)		5,205			54			250			609		1,465			5,615

公允价值租赁收入	—		339			—			38			1,141		—			1,518
解聘收入	183		(7)			—			—			—		—			176
租赁总收入	22,265		34,732			3,674			12,031			8,402		29,298			110,402
泊车及其他	47		2,367			—			1			238		1,407			4,060
租金总收入3	22,312		37,099			3,674			12,032			8,640		30,705			114,462
费用
运营中	7,950		12,764			4,247		4	4,440			3,215		11,406			44,022
净营业收入/(亏损)	14,362		24,335			(573)			7,592			5,425		19,299			70,440

其他收入/(费用)
开发和管理服务收入	—		—			439			240			—		—			679
利息和其他收入	—		5			—			2			—		—			7
利息支出	(3,784)		(12,061)			(2,598)			(3)			(1,589)		(10,138)			(30,173)
交易成本	—		—			(463)			—			—		—			(463)
折旧及摊销费用	(7,663)		(13,271)			(2,758)			(5,282)			(5,093)		(9,288)			(43,355)
一般和行政费用	—		(103)			(3)			(8)			(2)		(61)			(177)

其他收入/(费用)合计	(11,447)		(25,430)			(5,383)			(5,051)			(6,684)		(19,487)			(73,482)
净收益/(亏损)	$	2,915	$	(1,095)		$	(5,956)		$	2,541		$	(1,259)	$	(188)		$	(3,042)



BXP在停车和其他收入中的份额	$	24	$	1,248		$	—		$	1		$	80	$	484	5	$	1,837
BXP在融资成本摊销中的份额	$	195	$	85		$	85		$	—		$	29	$	420	5	$	814
BXP的资本化权益份额	$	84	$	—		$	257		$	—		$	—	$	109	5	$	450
BXP在非现金终止收入调整中的份额(公允价值租赁金额)	$	—	$	—		$	—		$	—		$	—	$	—		$	—

未合并的合资企业的收入/(亏损)	$	1,423	$	(1,096)		$	(2,467)		$	550		$	(425)	$	1,190	5	$	(825)
添加：
BXP的利息支出份额	1,893		6,382			1,078			2			535		3,258		5	13,148
BXP的折旧和摊销费用份额	3,866		7,763		6	1,004			3,266		7	1,715		2,787		5	20,401



BXP在EBITDARE中的份额	$	7,182	$	13,049	6	$	(385)		$	3,818	7	$	1,825	$	7,235	5	$	32,724


			Q4 2021
			对账(续)


未合并的合资企业1
BXP应占净营业收入/(亏损)的对账	波士顿		洛杉矶			纽约		旧金山			西雅图		华盛顿特区			未合并的合资企业总数
BXP在租金收入中的份额3	$	11,157	$	19,856	6	$	1,837	$	5,814	7	$	2,909	$	12,006	5	$	53,579
BXP的运营费用份额	3,975		6,750			1,984		2,224			1,082		4,286		5	20,301
BXP在净营业收入/(亏损)中的份额	7,182		13,106		6	(147)		3,590		7	1,827		7,720		5	33,278
更少：
BXP在终止合同收入中的份额	92		(4)			—		—			—		—			88
BXP在净营业收入/(亏损)中的份额(不包括终止收入)	7,090		13,110			(147)		3,590			1,827		7,720		5	33,190
更少：
BXP的直线租金份额	(984)		2,797		6	27		132		7	205		644		5	2,821
BXP在公允价值租赁收入中的份额	—		488		6	—		(201)		7	384		—			671
添加：
BXP在直线地租费用调整中的份额	—		—			145		—			—		—			145
BXP在符合租金激励条件的租赁交易成本中的份额	—		341			—		—			22		206		5	569
BXP在净营业收入/(亏损)-现金(不包括终止收入)中的份额	$	8,074	$	10,166	6	$	(29)	$	3,659	7	$	1,260	$	7,282	5	$	30,412

百时美施贵宝收入份额对账
BXP在租金收入中的份额3	$	11,157	$	19,856	6	$	1,837	$	5,814	7	$	2,909	$	12,006	5	$	53,579
添加：
BXP在开发和管理服务收入中的份额	—		—			220		120			—		—			340
BXP的收入份额	$	11,157	$	19,856	6	$	2,057	$	5,934	7	$	2,909	$	12,006	5	$	53,919

_____________

1有关每个地区包括的物业以及公司在每个物业中的所有权百分比的信息，请参阅第20-23页。

2租赁收入包括从租户那里收回的收入和从租户那里获得的服务收入。

3请参见第52页开始的本补充程序包的定义和协调部分。

4包括大约290美元的直线地租费用。

5反映达到纽约大道901号合资协议规定的具体投资回报门槛的分配百分比。

6公司根据ASC 805为科罗拉多中心分配的收购价格与合资企业的历史基础不同，导致该地区的大部分基差。

7公司根据ASC 805为Gateway Commons分配的收购价格与合资企业的历史基础不同，导致该地区的大部分基差。


			Q4 2021
			对账(续)

波士顿地产公司普通股股东应占净收益调整为

BXP在同一物业净营业收入(NOI)中的份额

(千美元)


	截至三个月
	30-9月21日			30-9月20日
波士顿地产公司普通股股东应占净收益	$	108,297		$	89,854
优先股息	—			2,625
波士顿地产公司的净收入。	108,297			92,479
可归因于非控股权益的净收入：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	11,982			10,020
财产合伙企业中的非控股权益	18,971			15,561
净收入	139,250			118,060
添加：
利息支出	105,794			110,993


折旧及摊销费用	179,412			166,456
交易成本	1,888			307
管理服务合同的工资和相关费用	3,006			2,896
一般和行政费用	34,560			27,862
更少：
利息及其他收入(亏损)	1,520			(45)
证券投资收益(亏损)	(190)			1,858
房地产销售损益	348			(209)
未合并的合资企业的收入(亏损)	(5,597)			(6,873)
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,006			2,896
开发和管理服务收入	6,094			7,281
净营业收入(NOI)	458,729			421,666
添加：
BXP在未合并的合资企业中所占的NOI份额	24,266			24,938
更少：
合作伙伴在合并合资企业中的NOI份额(在将收入分配给私人REIT股东后)	47,800			42,160
BXP在噪声中的份额	435,195			404,444
更少：
解聘收入	1,874			3,406
百时美施贵宝在未合并合资企业的终止收入中所占份额	(17)			—
添加：
合伙人在合并合资企业终止收入中的份额	10			556
BXP在NOI中的份额(不包括终止合同收入)	$	433,348		$	401,594

净营业收入(NOI)	$	458,729		$	421,666
更少：
解聘收入	1,874			3,406
来自不同物业的NOI(不包括终止合同收入)	5,227			1,842
同一物业NOI(不包括离职收入)	451,628			416,418
更少：
合伙人在合并合资企业中的NOI份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	47,790			41,604
添加：
合伙人从合并合资企业的非同一物业中分得的NOI份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	1,502			(70)
BXP在未合并的合资企业中的NOI份额(不包括终止收入)	24,283			24,938
更少：
BXP在来自未合并合资企业的非相同物业的NOI中的份额(不包括终止收入)	1,827			1,394
BXP在同一物业NOI中的份额(不包括终止合同收入)	$	427,796		$	398,288

BXP在同一物业NOI中的份额变化(不包括终止合同收入)	$	29,508
BXP在同一物业NOI中的份额变化(不包括终止合同收入)	7.4		%


			Q4 2021
			对账(续)

波士顿地产公司普通股股东应占净收益调整为

BXP在同一物业净营业收入(NOI)中的份额-现金

(千美元)


	截至三个月
	30-9月21日			30-9月20日
波士顿地产公司普通股股东应占净收益	$	108,297		$	89,854
优先股息	—			2,625
波士顿地产公司的净收入。	108,297			92,479
可归因于非控股权益的净收入：
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	11,982			10,020
财产合伙企业中的非控股权益	18,971			15,561
净收入	139,250			118,060
添加：
利息支出	105,794			110,993


折旧及摊销费用	179,412			166,456
交易成本	1,888			307
管理服务合同的工资和相关费用	3,006			2,896
一般和行政费用	34,560			27,862
更少：
利息及其他收入(亏损)	1,520			(45)
证券投资收益(亏损)	(190)			1,858
房地产销售损益	348			(209)
未合并的合资企业的收入(亏损)	(5,597)			(6,873)
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,006			2,896
开发和管理服务收入	6,094			7,281
净营业收入(NOI)	458,729			421,666
更少：
直线租金	36,675			46,713
公允价值租赁收入	1,408			(662)
解聘收入	1,874			3,406
添加：
直线地租费用调整1	748			799
符合租金激励条件的租赁交易成本2	4,090			3,966
NOI-现金(不包括离职收入)	423,610			376,974
更少：
NOI-来自不同物业的现金(不包括终止合同收入)	3,732			1,542
同一物业NOI-现金(不包括离职收入)	419,878			375,432
更少：
合伙人在合并合资企业中的NOI现金份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	45,150			35,318
添加：
合伙人在合并合资企业非同一物业中的NOI现金份额(不包括终止收入和分配给私人REIT股东的收入后)	1,075			(64)
BXP在未合并合资企业的NOI-现金份额(不包括终止收入)	21,619			22,288
更少：
BXP在NOI中的份额-来自未合并合资企业的非相同物业的现金(不包括终止收入)	1,634			(124)
BXP在同一物业中的份额NOI-现金(不包括终止合同收入)	$	395,788		$	362,462

百时美施贵宝在同一物业NOI-现金中的份额变化(不包括终止合同收入)	$	33,326
百时美施贵宝在同一物业NOI-现金中的份额变化(不包括终止合同收入)	9.2		%

_____________

1鉴于该公司为马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街100号车库和后湾运输站签订的99年地面和空中权利租约所要求的前端、不均匀的租金支付，以及为了使期间之间的比较对投资者更有意义，调整不包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别约40美元和98美元的直线影响。截至2021年9月30日，该公司剩余的租赁付款总额约为2540万美元，预计所有这些款项都将在2023年底发生，此后将不再支付。根据公认会计准则，该公司在租赁期内以直线方式确认每季度87美元的费用。然而，与更传统的地面和空中权利租赁不同的是，该公司支付租金的时间和金额与该公司与后湾地铁站改善相关的资本支出的时间和资金不均有关。因此，截至2023年的每个季度不包括在调整中的金额可能会有很大差异。

2符合公认会计原则的租金诱因的租赁交易成本。


			Q4 2021
			合并损益表-上一年

(未经审计，以千计，每股金额除外)


	截至三个月
	31-Dec-20		30-Sep-20
收入
租赁	$	639,357	$	666,674
泊车及其他	15,903		16,327
酒店收入	464		90
开发和管理服务	6,356		7,281
直接偿还管理事务合同的工资和相关费用	3,009		2,896
总收入	665,089		693,268
费用
运营中	117,891		120,833
房地产税	138,308		137,222
拆迁费	(5)		206
酒店	1,178		3,164
一般事务和行政事务	31,053		27,862
管理服务合同的工资和相关费用	3,009		2,896
交易成本	277		307
折旧及摊销	168,013		166,456
总费用	459,724		458,946
其他收入(费用)
未合并的合资企业的收入(亏损)	(79,700)		(6,873)
房地产销售损益	5,259		(209)
证券投资收益	4,296		1,858
利息及其他收入(亏损)	1,676		(45)


利息支出	(111,991)		(110,993)
净收入	24,905		118,060
可归因于非控股权益的净收入
财产合伙企业中的非控股权益	(13,980)		(15,561)
非控股权益--经营合伙企业的共同单位	(990)		(10,020)
波士顿地产公司的净收入。	9,935		92,479
优先股息	(2,625)		(2,625)
波士顿地产公司普通股股东应占净收益	$	7,310	$	89,854


普通股每股收益(EPS)

波士顿地产公司每股净收益-基本	$	0.05	$	0.58
波士顿地产公司每股应占净收益-稀释后	$	0.05	$	0.58