22财年第一季度业绩2022年1月26日

前瞻性陈述本报告和相关电话会议中所作的某些陈述可能构成根据1995年“私人证券诉讼改革法”作出的“前瞻性陈述”。前瞻性表述包括有关未来战略目标、业务前景、预期节省、财务结果(包括开支、收益、流动性、现金流和资本支出)、行业或市场状况、对我们产品的需求和定价、收购(包括我们于2022年1月21日完成的对查尔斯·斯坦利集团PLC的收购以及我们计划收购TriState Capital Holdings，Inc.)、预期的诉讼结果、监管发展和总体经济状况的信息。此外，任何其他必然取决于未来事件的陈述都是为了识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是保证，它们涉及风险、不确定性和假设。尽管我们基于我们认为合理的假设做出这样的陈述，但不能保证实际结果与前瞻性陈述中表达的结果不会有实质性差异。我们告诫投资者不要过度依赖任何前瞻性声明，并敦促您仔细考虑我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中所描述的风险，包括我们最新的10-K表格年度报告、后续的10-Q表格季度报告以及当前的8-K表格报告，这些报告可在www.raymondjames.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们明确表示，如果任何前瞻性陈述后来被证明是不准确的，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，我们都没有义务更新它。2个

业绩概览--雷蒙德·詹姆斯金融公司董事长兼首席执行官保罗·赖利(Paul Reilly)3

22财年第一季度亮点4注：所有股票和每股信息都已追溯调整，以反映2021年9月21日的3比2股票拆分。*这些都是非GAAP指标。请参阅本演示文稿附录中的时间表，了解我们的非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的对账情况，并了解有关这些衡量标准的更多信息。百万美元，除每股金额1Q22 vs.1Q21 vs.4Q21报告：净收入创纪录2781美元25%3%净收入记录$44643%4%每股普通股收益-稀释后记录$2.1042%4%1Q21 4Q21股本回报率21.2%17.2%21.3%vs.1Q21 vs.4Q21非GAAP措施：*调整后的净收入记录$451 44%3%调整后每股普通股收益-稀释后记录$2.12 42%3%1Q21 4Q21调整后股本回报率21.4%17.3%21.7%有形普通股权益回报率23.4%19.0%23.7%调整后有形普通股权益回报率23.7%19.1%24.1%

22财年第一季度关键指标5美元(十亿美元)22财年第一季度与21季度与21财年第四季度客户管理资产创纪录1,257.8 23%7%私人客户集团管理资产创纪录1,199.8 23%8%盈科收费账户资产创纪录677.8 27%8%管理资产创纪录203.2 20%6%客户国内现金清扫余额创纪录73.5 19%10%盈科财务顾问8,464 3%-%银行贷款，净记录26.1 19%

22财年第一季度部门业绩6美元22财年第一季度与21财年第一季度与21财年第四季度净收入：私人客户集团创纪录$1,839 25%2%资本市场创纪录$614 36%11%资产管理$236 21%(1)%Raymond James Bank$183 10%4%综合净收入创纪录$2,781 25%3%税前收入：私人客户集团$195 39%(12)%资本市场*创纪录$201 56%10%资产管理$107 29%(6)%Raymond James Bank$102 44%26%合并税前收入*$55840%-%注：由于没有显示其他部门和部门间的抵销，部门不计算合并结果的总数。*第一季度22包括我们资本市场和其他部门的某些与收购相关的费用。

财务评论Paul Shoukry首席财务官Raymond James Financial 7

合并净收入8美元(百万美元)22年第一季度与21年第一季度对比21年第四季度资产管理和相关管理费1,382 30%1%经纪收入5586%3%账户和服务费177 22%4%投资银行425 63%17%利息收入225 11%5%其他*51(9)%(31)%总收入2,818 25%3%利息支出(37)(3)%6%净收入2,781 25%3%*第一季度其他收入*51(9)%(31)%总收入2,818 25%3%利息支出(37)(3)%6%净收入2,781 25%3%*第一季度22其他收入其中包括500万美元的私人股本收益，这些收益计入了我们的其他部门。其中，100万美元可归因于非控股权益，并被其他费用抵消。

国内现金清扫余额9 C Lie NT‘D om es tic C as h S w ee p B al and ce s($B)C ash S w eep B alance as a%D om estic P C G A A U A客户的国内现金清扫余额占国内盈科管理资产(AUA)26.7 28.2 29.3 31.4 33.1 26.1 25.1 25.1 24.5 24.3 8.8 9.5 8.6 10.8 16.161.62。8 62.9 66.7 73.5 6.7%6.5%6.1%6.3%6.5%RJBDP-RJ银行*RJBDP-第三方银行*客户利息计划1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22注：由于四舍五入，可能不是总数。*雷蒙德·詹姆斯银行存款计划(RJBDP)是一项多银行扫荡计划，客户在经纪账户中的现金存款被扫入雷蒙德·詹姆斯银行和各种第三方银行的计息存款账户。同比变化：19%环比变化：10%

净利息收入和RJBDP费用(第三方银行)10*，如盈科部门的账户和服务费所报告。**年化RJBDP费用(第三方银行)除以第三方银行支付给客户的利息支出，除以第三方银行日均RJBDP余额计算。百万美元186 182 183 198 205 165 163 165 180 188 21 19 18 18 17 RJBDP费用(第三方银行)*1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22净息差2.02%1.94%1.92%1.92%1.45%1.32%1.31%1.33%1.29%Firmwide净息差RJ银行净息差1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22平均收益率

合并费用为1100万美元，分别为22年第一季度和第21季度以及第21季度和第21季度薪酬，佣金和福利$1884 26%6%非补偿费用：通信和信息处理112 13%(2)%占用和设备594%(2)%业务发展35 52%(3)%投资子咨询费38 36%3%专业人员费用26(13)%(19)%银行贷款拨备/(福利)信贷损失(11)NM收购相关费用*6 200%(40)%其他**74 6%10%总非补偿费用3395%(6)%非利息支出总额$2,223 22%4%*22年第一季度与收购相关的支出主要与我们对Financo的收购有关，2021财年完成的有限责任公司和Cebille Capital，2022年1月完成的Charles Stanley Group PLC，以及我们预计将在2022财年关闭的TriState Capital Holdings，Inc.。这些费用包括在我们的资本市场和其他部门。*第一季度22其他收入包括500万美元的私募股权收益，这些收益包括在我们的其他部门。其中，100万美元可归因于非控股权益，并被其他费用抵消。薪酬总额比率67.5%69.5%67.2%65.8%67.7%1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22非薪酬支出总额$IN百万美元323 277 425 361 339 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22

综合税前利润率12 18.0%18.8%15.6%20.8%20.1%19.8%21.2%20.3%税前利润率(调整后)1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22(1)3Q21包括我们资本市场和其他部门的某些与收购相关的费用以及我们其他部门清偿债务的亏损。(2)第21季度和第22季度计入了我们资本市场和其他部门的某些与收购相关的费用。(3)这是一项非GAAP指标。请参阅本演示文稿附录中的时间表，了解我们的非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的对账情况，并了解有关这些衡量标准的更多信息。(1)(2)(2)(3)

其他财务信息13注：所有股票和每股信息都已追溯调整，以反映2021年9月21日的3比2股票拆分。*这一金额包括母公司手头的现金，以及借给Raymond James&Associates(“RJ&A”)的母公司现金，RJ&A代表RJF以现金和现金等价物的形式投资，或以其他方式部署在其正常业务活动中。**这是一项非GAAP衡量标准。请参阅本演示文稿附录中的时间表，了解我们的非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的对账情况，并了解有关这些衡量标准的更多信息。*预计。百万美元，总资产68,461 28%11%RJF公司现金*$1,404(21)%21%RJF应占股本总额$8,600 17%4%每股账面价值$41.45 16%3%每股有形账面价值**$37.55 18%4%加权平均已发行普通股和普通股等价股稀释后212.4 1%-%1Q21 4Q21一级资本比率*25.8%23.4%25.0%总资本比率*26.9%24.6%26.2%一级杠杆率*12.1%12.9%12.6%实际税率20.1%21.8%23.4%

过去5个季度支付的股息和股份回购3.95亿美元资本管理14支付的股息和股份回购*以百万美元计65 114 102 54 60 10 60 48 55 54 54 54 60股份回购*第一季度支付的股息21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22回购的股份数量*(千)162 750 563--回购股份的平均股价*$61.86$80.04$85.70--注：所有股票和每股信息已追溯调整，以反映9月份的情况*根据董事会股份回购授权。目前仍有10亿美元处于股票回购授权之下

雷蒙德·詹姆斯银行主要信贷趋势15百万美元1Q22 vs.1Q21 vs.4Q21信贷损失的银行贷款拨备/(收益)$(11)NM NM净冲销$1 NM(86)%1Q21 4Q21不良资产占总资产的百分比0.19%0.09%0.20%银行信贷损失拨备占投资贷款的百分比1.18%1.71%1.27%批评贷款占投资贷款的百分比2.75%4.06%3.27%

Outlook 16

附录17

非GAAP财务衡量标准与GAAP财务衡量标准(未经审计)18我们利用某些非GAAP财务衡量标准作为附加措施，以帮助和加强对我们的财务结果和相关衡量标准的理解。这些非公认会计准则财务指标已在本文件中单独列出。我们相信，其中某些非GAAP财务指标排除了某些可能不能反映我们核心经营业绩的重要项目，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。我们利用这些非GAAP财务指标来评估企业的财务业绩，因为它们便于比较当期和上期业绩。我们相信，有形普通股权益回报率和每股有形账面价值对投资者来说是有意义的，因为它们有助于将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。在下表中，非GAAP调整的税收影响反映了与每个非GAAP项目相关的法定税率。这些非GAAP财务指标应被视为根据GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代。此外，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的同名非GAAP财务指标相比。下表提供了这些期间非GAAP财务指标与最直接可比GAAP指标的对账，其中包括非GAAP调整。截至百万美元的三个月2020年12月31日2021年9月30日2021年12月31日, 2021年净收益$312$307$429$446非GAAP调整：债务清偿亏损(1)-98--收购相关费用(2)2 7 10 6非GAAP调整的税前影响2 105 10 6非GAAP调整的税收影响-(26)(2)(1)非GAAP调整总额，税前净收益$314$386$437$451税前收入$399$385$560$558非GAAP调整的税前影响(详见上文)2 105 10 6调整后税前收入$401$490$570$564税前利润率(3)18.0%15.6%20.8%20.1%非GAAP调整：债务清偿亏损(1)-%3.9%-%-%收购相关费用(2)-%0.3%0.4%0.2%非GAAP调整总额，税后净额-%4.2%0.4%0.2%调整后的税前利润率(3)18.0%19.8%21.2%20.3%注：有关更多信息，请参阅幻灯片21的脚注。继续下一张幻灯片

非GAAP财务衡量标准与GAAP财务衡量标准的对账(未经审计)19注：有关更多信息，请参阅幻灯片21的脚注。截至2020年12月31日普通股每股收益(4)(5)2020年12月31日2021年9月30日基本$1.52$2.08$2.16非GAAP调整：与收购相关的费用(2)0.01 0.05 0.03非GAAP调整的税收影响-(0.01)(0.01)非GAAP调整总额，税收净额0.01 0.04 0.02调整后基本$1.53$2.12$2.18稀释后$1.48$2.02$2.10非GAAP调整：与收购相关的费用(2)0.01 0.05 0.03非GAAP调整的税收影响-(0.01)(0.01)非GAAP调整总额，调整后税收净额0.01 0.04 0.02调整后稀释后每股账面价值1.49美元2.06美元(6)截至百万美元，除每股金额外，2020年12月31日2021年9月30日雷蒙德·詹姆斯金融公司应占总股本$7,363$8,245$8,600减去非GAAP调整：商誉和可识别无形资产净额834 882 874递延纳税负债净额(56)(64)(65)雷蒙德·詹姆斯金融公司有形普通股权益净额$6,585$7,427$7,791已发行普通股(5)206.1 205.7 207.5每股账面价值(5)(6)$35.73$40.08$41.45每股有形账面价值(5)(6)$31.95$36.11$37.55继续下一张幻灯片

非GAAP财务衡量标准与GAAP财务衡量标准的对账(未经审计)20注：有关更多信息，请参阅幻灯片21的脚注。平均股本(7)$7,239$8,054$8,423非GAAP调整对平均股本的影响(2)1 5 3非GAAP调整对平均股本的税收影响-(1)(1)调整后平均股本(7)$7,240$8,058$8,425平均股本(7)$7,239$8,054$8,423减少：平均商誉和可识别的税收影响--(1)(1)调整后的平均股本(7)$7,240$8,058$8,425平均股本(7)$7,239$8,054$8,423净额(45)(60)(64)平均有形普通股权益(7)$6,567$7,242$7,609非GAAP调整对平均股本的影响：与收购相关的费用(2)1 5 3非GAAP调整的税收影响-(1)(1)调整后的平均有形普通股权益(7)$6,568$7,246$7,611股本回报率(8)17.2%21.3%21.2%调整后股本回报率(8)17.3%21.7%21.4%有形普通股权益回报率(8)19.0%23.7%23.4%调整后有形普通股权益回报率(8)19.1%24.1%23.7%

脚注21(1)清偿债务的损失包括整体保费、债务发行成本的加速摊销，以及与赎回我们2024年到期的2.5亿美元5.625%优先票据和2026年到期的5亿美元3.625%优先票据相关的某些法律和其他专业费用，这些都发生在我们的财政年度第三季度。(2)在截至2021年12月31日和2021年9月30日的三个月里，我们其他部门的收购相关费用主要包括与我们对查尔斯·斯坦利集团(Charles Stanley Group PLC)的收购(于2022年1月完成)以及我们宣布的对TriState Capital Holdings，Inc.的收购(我们预计将在2022财年完成)相关的专业和整合费用。在截至2021年6月30日的三个月里，我们其他部门的收购相关费用主要包括与Charles Stanley Group和Cebilal Capital收购相关的专业费用。截至2020年12月30日的三个月，我们其他部门的收购相关费用主要包括与NWPS和Financo LLC收购相关的专业费用，以及与NWPS相关的代理和保修溢价成本。我们资本市场部门的收购相关费用包括与无形资产相关的摊销费用，这些无形资产的使用寿命很短，主要与我们在2021财年完成的Financo、LLC和Cebilar Capital收购有关。(3)税前利润率是税前收入除以各个时期的净收入，如果是调整后的税前利润率，则计算税前利润率。, 计算方法是将调整后的税前收入除以各个时期的净收入。(4)普通股每股收益的计算方法是净收入(减去分配给参与证券的收益和股息)除以各个时期的加权平均流通股(基本或稀释后的适用普通股)，如果是调整后的每股普通股收益，计算方法是调整后的净收入(减去分配给参与证券的收益和股息)除以各个时期的加权平均流通股(基本的或稀释后的适用的普通股)。(5)在我们2021年的第四财季，董事会批准了2取3的股票拆分，以50%的股票股息的形式实施，2021年9月21日支付。所有股票和每股信息都进行了追溯调整，以反映此次股票拆分。(6)每股账面价值的计算方法是将Raymond James Financial，Inc.应占的总股本除以每个相应期间结束时的已发行普通股数量，或就每股有形账面价值而言，通过将有形普通股权益除以每个相应期间结束时已发行普通股的数量来计算。有形普通股权益定义为雷蒙德·詹姆斯金融公司应占权益总额减去商誉和无形资产，扣除相关递延税金。(7)平均股本的计算方法是：将雷蒙德·詹姆斯金融公司截至上一季度末总额的应占股本总额加起来，再除以二，如果是平均有形普通股，则将截至上一季度末总额的有形普通股加上有形普通股，再除以二。调整后的平均股本是通过对非GAAP调整对平均股本的影响进行调整来计算的, 适用于每个相应的期间。经调整的平均有形普通股权益是通过对适用于每个相应期间的非GAAP调整对平均有形普通股权益的影响进行调整而计算的。(8)权益报酬率的计算方法是年化净收入除以每一时期的平均股本，或者，就有形普通股权益回报率而言，计算方法是将每一时期的年化净收入除以平均有形普通股权益。调整后的股本回报率的计算方法是将各期间的年化调整后净收入除以调整后的平均股本，或者就调整后的有形普通股权益回报率而言，计算方法是将各个时期的年化调整后净收入除以调整后的平均有形普通股权益。