2022年1月26日

亚利桑那州凤凰城

亚洲网加利福尼亚州圣克拉拉2月28日电运营着北美最大整车车队的最大和最多元化的货运公司之一Knight-Swift Transportation Holdings Inc.(纽约证券交易所代码：KNX)今天公布，2021年第四季度Knight-Swift的净收入为2.546亿美元，调整后的Knight-Swift的净收入为2.687亿美元。2021年第四季度GAAP稀释后每股收益为1.52美元，而2020年第四季度为0.84美元。2021年第四季度调整后每股收益为1.61美元，而2020年第四季度为0.94美元。

在提高利润率的同时，每个可报告部门的收入都有所增长，导致综合收入增长38.8%(不包括卡车和低于卡车的燃油附加费)，与去年同期相比，2021年第四季度的综合运营收入增长了75.8%，达到3.422亿美元。可归因于Knight-Swift的净收入增长了78.9%，达到2.546亿美元。

·卡车-我们卡车部门调整后的运营比率为74.7%，提高了460个基点，这得益于收入的持续同比增长，这标志着收入连续第六个季度同比增长。

·物流-我们物流部门调整后的运营率为84.9%。负载数量增长了84.0%，导致不包括部门间交易的收入增长了139.5%。

·LTL-90.3%调整后的运营比率，包括AAA库珀运输(ACT)的结果，以及中西部汽车快递(MME)2021年12月6日至2021年12月31日的结果。请参阅下面“最近收购”一节中的讨论。按年率计算，LTL部门约占综合收入的14%，不包括卡车和LTL燃油附加费。

·多式联运-我们多式联运部门的运营率为81.2%，提高了1360个基点，收入同比增长7.5%。

1有关由于收购而报告的结果的可比性的信息，请参阅本新闻稿之后的附表中的简明综合全面收益表的脚注1。

2请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

Knight-Swift首席执行官戴夫·杰克逊(Dave Jackson)评论说：“2021年全年，我们调整后的营业收入突破10亿美元，达到10.23亿美元。我们在2021年创造了9.08亿美元的自由现金流1，并在收购中投资了15亿美元(扣除收购的现金余额)。在我们于2017年9月Knight和SWIFT合并后，我们调整后的运营收入1以33%的复合年增长率(CAGR)增长。此外，自合并以来，7.21亿美元以季度股息和股票回购的形式返还给股东。我们在卡车市场的成功使我们能够为未来的增长进行重大的战略投资。我们正在建设一个全国性的LTL网络，目前覆盖东南部和西北部，年收入为9.27亿美元。我们相信，我们保留当地文化和关系，同时利用Knight-Swift的网络、规模和技术的模式将继续成功地发展LTL，因为它已经满载。我们投入了大量资源来建设我们的货运平台，以增加拖车池容量的形式为我们的客户创造价值，并为希望加入我们网络的规模较小的合作伙伴航空公司创造价值。这一平台结合了我们的专有技术、规模庞大的多元化货运网络、与小型承运人的合作伙伴关系，以及业内最大的拖车车队。成功和增长的证据包括我们物流部门84.0%的载客量增长和20.7%的毛利率。我们感谢我们辛勤工作的团队成员努力驾驭全球供应链的独特条件，同时我们继续尽自己的一份力量，以对社会负责的方式安全地为我们的利益相关者服务。“

最近的收购-2021年12月6日，我们收购了总部位于北达科他州俾斯麦的中西部汽车快递公司(MME)。MME在其位于美国中西部和大西北地区的服务区域内，为不同的客户群提供LTL、整车和其他运输服务。从2021年12月6日开始的MME结果包括在我们的合并结果中的LTL部分。

其他(费用)收入，净额-我们在2021年第四季度的简明综合全面收益表中发生了810万美元的费用，与2020年第四季度180万美元的收入相比，出现了990万美元的不利变化。与去年同期相比的变化主要是由我们的投资组合中的净亏损推动的，包括我们在本季度对Bookk Trucks Inc的投资。

所得税-2021年第四季度的有效税率为22.2%，而2020年第四季度为26.2%。本季度的有效税率受到了由于收购和调整州税率和分摊而减少的州递延税款的有利影响。我们预计2022年全年有效税率约为25%。

股息-2021年11月3日，我们的董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.10美元。红利支付给公司截至2021年12月3日登记在册的股东，并于2021年12月27日支付。

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1请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

货车段

1请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

我们的载货部门包括我们的品牌的不规则路线、专用、冷藏、加急、平板和跨境业务，拥有13,199辆不规则路线拖拉机和4,756辆专用拖拉机。调整后的营业比率提高了460个基点，达到74.7%，导致调整后的营业收入提高了28.9%。我们的收入(不包括燃油附加费和部门间交易)同比增长5.5%。航运需求依然强劲，这导致本季度有更多的项目商机，这使得不包括燃油附加费和部门间交易的每装载英里收入增长了25.4%。每台拖拉机行驶里程减少了12.3%，这主要是因为拖拉机的运输距离缩短了9.4%。这些因素最终导致每台拖拉机的平均收入增加了8.5%，利润率也有所提高。

物流细分市场

1请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

对我们物流服务的需求在整个季度都在增长，因为我们继续利用我们大约70,000辆拖车的车队来提供我们的纯电动服务。物流收入增长了139.5%，我们的货物数量增加了84.0%，而每件货物的收入增加了30.2%。调整后的营业比率提高到84.9%，使调整后的营业收入增加了310.5%。2021年第四季度经纪业务毛利率为20.7%，而2020年第四季度为16.4%。

在仅限Power-Only(不包括我们的多式联运运输和港口服务业务)内，由于载货量增加了320.7%，收入增长了132.3%。2021年第四季度，我们的纯Power服务约占经纪业务量的39.1%。通过我们的Select平台，我们在2021年第四季度将近5300家具有可用容量的运营商与可用负载进行了数字匹配。

LTL网段1

1有关由于收购而报告的结果的可比性的信息，请参阅本新闻稿之后的附表中的简明综合全面收益表的脚注1。

2请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

我们的LTL部门在大约100个设施中运营着近3000台拖拉机和7900辆拖车，门数超过4200门。2021年第四季度，我们在LTL部门创造了1.779亿美元的收入，不包括燃油附加费和90.3%的调整后运营比率，其中包括从2021年12月6日开始的MME业绩。不包括燃油附加费的每英担收入为13.05美元，比2020年第四季度增长8.4%，而不包括燃油附加费的每批货物收入增长8.6%，达到144.92美元。

我们对ACT和MME的结果感到高兴，我们对两个团队已经发现并期望改善成本结构的协同机会感到鼓舞。我们预计2022年第一季度通过我们的合并网络确定的新奖项的销量和盈利能力将连续增长，我们预计未来将继续利用网络和收入机会。我们有信心在未来几年实现85%的调整后运营率的目标。

多式联运区段

1请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

收入增长7.5%，营业比率从94.8%提高到81.2%，营业收入增加1720万美元。持续的铁路拥堵和铁路分配导致载重数量减少，但导致每载物收入增加39.2%。在本季度，我们能够利用现有设备支持客户项目，从而提高利润率。随着我们在2022年第一季度继续向新的西部铁路合作伙伴过渡，我们预计成本结构和网络设计方面的运营会有所改善。为了定位联运公司实现持续增长，我们正在增加我们的集装箱数量，并计划在今年内增加大约2000个集装箱。我们业务利润率的长期结构改善预计最终将导致运营比率在80%至90%的高位调整。我们预计下半年的负载量将会增加。

不可报告的细分市场

不需要报告的部分包括为我们的客户、独立承包商和第三方承运人提供的支持服务(包括维修和维护商店服务、设备租赁、保修服务和保险)、拖车部件制造、某些仓储活动以及某些公司费用(如法律和解和应计费用，以及与2017年合并和某些收购相关的1160万美元无形资产的季度摊销)。我们的非报告部门对服务的强劲需求带来了144.4%的收入增长，从而使营业收入提高了155.9%。收入增长主要是由于扩大了对第三方承运人的服务(包括通过铁车服务提供的保险)，对我们设备租赁服务的需求增加，以及我们仓储业务的收入改善。2020年第四季度，盈利能力受到与2020年收购一家仓储公司相关的递延溢价公允价值变化相关的费用以及与替代燃料相关的投资减值的负面影响。

现金流来源(使用)1

1有关由于收购而报告的结果的可比性的信息，请参阅本新闻稿之后的附表中的简明综合全面收益表的脚注1。

2“现金、限制性现金和等价物的净增长”是根据简明合并资产负债表中“现金和现金等价物”、“限制性现金和现金等价物”以及“其他长期资产”中限制性现金的长期部分的变化得出的。

流动性和资本化-截至2021年12月31日，我们拥有12亿美元的无限制现金和可用流动性以及65亿美元的股东权益。截至2021年12月31日，我们债务的票面价值(扣除无限制现金的净债务)为18亿美元，比2020年12月31日增加了11亿美元。2021年7月5日，我们收购了ACT，并借入12亿美元为这笔交易提供资金(“2021年定期贷款”)。2021年的定期贷款，以及我们之前的11亿美元的无担保信贷安排，在2021年9月与我们23亿美元的无担保信贷安排相关的情况下被更换。2021年全年的自由现金流3为9.081亿美元。2021年，我们产生了12亿美元的运营现金流，我们支付了4820万美元的经营租赁负债现金(通过收购获得的租赁修改和租赁总额为7380万美元)，偿还了1.082亿美元的融资租赁负债，花费了15亿美元进行了四次收购(扣除收购的现金余额)，回购了价值5720万美元的股票，并向股东发放了6350万美元的股息。

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3请参阅本版本之后的时间表中的GAAP对非GAAP对帐。

设备和资本支出-2021年第四季度营收设备销售收益增至2710万美元，而2020年同期为320万美元。2021年第四季度，我们卡车部门拖拉机车队的平均车龄为2.5年，而2020年同期为2.2年。2021年第四季度，我们LTL部门拖拉机车队的平均车龄为4.2年。2021年，扣除处置收益的资本支出为2.82亿美元。我们预计2022年全年的净现金资本支出将在550.0至6.0亿美元之间。我们的净现金资本支出主要用于更换现有拖拉机和拖车，以及对码头网络、司机便利设施和技术的投资。

指导-我们预计2022年全年调整后的EPS1将在5.10美元至5.30美元之间。我们预期的调整后的EPS1范围基于当前的卡车载重量、LTL和一般市场状况、最近的趋势以及当前对管理层的信念、假设和预期，如下所示：

·整车合同率实现两位数增长，同时现货趋势持续到上半年

·卡车数量稳定，每台拖拉机行驶里程略有改善

·上半年多式联运利润率强劲，但到年底将在80华氏度至90华氏度的高位正常化

·多式联运载客量上半年下降，下半年增长

·物流收入增长超过20%，运营率在80%至90%的高位

·LTL收入同比增长，利润率提高

·我们的非报告部门的收入和营业收入持续增长

·大多数成本领域的通胀压力，包括与司机相关的费用、维护、设备和非驾驶劳动力

·2022年全年的大约税率为25.0%

·2022年全年净现金资本支出预期范围为550.0-6.0亿美元

“前瞻性陈述”等中描述的因素可能会导致实际结果与本指导方针大相径庭。此外，我们不能前瞻性地估计某些收入和支出项目对我们每股收益的影响，因为这些项目可能是重大的，可能不常见，很难预测，而且可能是高度可变的。因此，我们不会为调整后的EPS1指南提供相应的GAAP衡量标准，也不会与之协调。

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1我们调整后每股收益的计算从GAAP稀释后每股收益开始，并计入无形资产摊销(预计2022年全年约为0.29美元)的税后影响，以及非现金减值和某些其他不寻常项目(如果有的话)。

Knight-Swift Transportation Holdings Inc.是北美最大和最多元化的货运公司之一，提供多卡车运输和物流服务，以及LTL服务。Knight-Swift利用位于美国和墨西哥的全国性业务单位和终端网络，为北美各地的客户提供服务。除了运营全国最大的拖拉机车队，Knight-Swift还与第三方设备供应商签订合同，为我们的客户提供广泛的卡车服务，同时为我们的驾驶伙伴创造高质量的驾驶工作机会，并为独立承包商创造成功的商机。

总裁兼首席执行官大卫·A·杰克逊(David A.Jackson)或首席财务官亚当·W·米勒(Adam W.Miller)电话：(602)606-6349

本新闻稿包含可能构成前瞻性陈述的陈述，这些陈述基于目前可获得的信息，通常由诸如“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“预期”、“希望”、“打算”、“战略”、“焦点”、“展望”、“预见”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“感觉”、““Goal”、“Continue”或类似的表达方式，它们只说明声明发表之日的情况。此类陈述属于前瞻性陈述，符合修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条的规定，此类陈述受这些条款和1995年“私人证券诉讼改革法”所创造的安全港的约束。除有关历史或当前事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于：有关收益、每股收益、收入、现金流、股息、股票回购、杠杆率、资本支出或其他财务项目的任何预测或指引；任何有关未来经营的计划、战略和管理目标的陈述；任何有关拟议收购计划、新服务或发展的陈述；任何有关未来经济、行业或公司状况或业绩的声明，包括但不限于对未来供应或需求、销量或卡车载重能力的预期，或新冠肺炎全球大流行或其他类似疫情的任何影响；以及任何信念声明和任何前述假设的声明。在本新闻稿中，此类声明包括但不限于以下声明：

·对收益、每股收益、调整后每股收益、收入、现金流、股息、资本支出或其他财务项目的任何预测或指导，

·未来分红，

·未来有效税率，

·我们可报告部门的未来表现，包括网络设计、成本结构、我们多式联运部门内调整后的运营率和运量，以及我们LTL部门内预期调整后的运营率和运量。

·未来资本结构、资本配置、增长战略和机会以及流动性，以及

·未来资本支出，包括资本支出的性质和资金。

此类前瞻性陈述本质上是不确定的，基于对管理层和当前市场状况的当前信念、假设和预期，这些风险和不确定因素在Knight-Swift截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告、截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告、截至2021年9月30日的10-Q表格季度报告以及我们的新闻稿、股东报告中的各种披露中阐述，这些风险和不确定性在Knight-SWIFT截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K年度报告、截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告、截至2021年9月30日的季度Form 10-Q季度报告以及我们的新闻稿、股东报告中的各种披露中阐述。

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1根据交易适用的会计处理，报告的业绩不包括ACT及其子公司在2021年7月5日被Knight-Swift收购之前的运营结果。报告的业绩不包括MME及其子公司在2021年12月6日被Knight-Swift收购之前按照适用于交易的会计处理方式的运营结果。

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1截至2021年12月31日，报告的余额包括ACT和MME

1按收入计算，不包括燃油附加费和部门间交易

2包括2021年第四季度在我们的非报告运营部门记录的与租赁活动相关的7791辆拖车。

包括6,388辆拖车到我们2021年非报告运营部门记录的租赁活动。

3按收入计算，不包括部门间交易

4 LTL细分内的运营统计不包括专用业务和其他业务

5参阅简明综合全面收益表--附注1。

6包括2021年第四季度ACT和MME的专用和其他业务的705台拖拉机。

包括2021年ACT和MME的专用和其他业务的667台拖拉机。

7包括2021年第四季度ACT和MME的专用和其他业务的888辆预告片。

包括2021年ACT和MME的专用和其他业务的860辆拖车。

我们定义的“可归因于Knight-Swift的调整后净收入”、“调整后营业收入”、“调整后每股收益”、“调整后营业比率”和“自由现金流”等术语并未按照公认会计原则列报。在评估我们业务的某些方面时，这些财务指标是对GAAP结果的补充。我们相信，使用这些衡量标准可以提高分析我们业绩的可比性，因为它们消除了我们的经营业绩中那些我们认为不能反映我们的核心经营业绩的项目的影响。管理层和董事会将调整后的可归因于Knight-Swift的净收入、调整后的每股收益、调整后的营业收入和调整后的营业比率作为衡量我们业绩的关键指标，所有这些都与最具可比性的GAAP财务指标相一致，并在下文进一步讨论。管理层和董事会使用自由现金流作为衡量我们流动性的关键指标。自由现金流并不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。我们相信，我们提出的这些非GAAP财务衡量标准是有用的，因为它为投资者和证券分析师提供了我们内部使用的相同信息，用于评估我们的核心经营业绩。

可归因于Knight-Swift的调整后净收入、调整后营业收入、调整后每股收益、调整后营业比率和自由现金流量不能替代其可比GAAP财务指标，如净收益、经营活动现金流量、营业利润率或GAAP规定的其他指标。使用非GAAP财务衡量标准是有局限性的。尽管我们认为，它们提高了我们在分析期间业绩时的可比性，但如果这些公司对这些指标的定义不同，它们可能会限制与我们行业中其他公司的可比性。由于这些限制，我们的非GAAP财务指标不应被视为衡量我们业务产生的收入或可供我们投资于业务增长的可自由支配现金。管理层主要依靠GAAP结果，并在补充的基础上使用非GAAP财务衡量标准，从而弥补了这些限制。

1根据法规G的要求，此表将合并的GAAP运营率与合并的非GAAP调整后的运营率进行了核对。

2参见全面收益简明合并报表--附注1。

3“无形资产摊销”反映了2017年合并、2021年7月5日ACT收购和其他收购中确定的与无形资产相关的非现金摊销费用。

4“递延溢价公允价值变动”反映与收购仓储公司有关的递延溢利公允价值变动费用，计入“杂项经营费用”。

5“减值”反映以下非现金减值：

·2021年第四季度与某些收入设备有关的减值(在不可报告部分和卡车部分内)；

·2020年第四季度与对某些替代燃料技术(在不可报告部分内)和某些收入设备的投资有关的减值(在卡车部分内)；

·2020年全年还包括某些拖拉机(在卡车部分内)、某些遗留拖车(在不可报告部分内)由于二手设备市场疲软而发生的减值，以及拖车跟踪设备(在卡车部分内)的减值。

6“法定应计项目”计入简明综合全面收益表的“杂项营业费用”，反映如下：

·2021年第三季度与之前被确定为可能在2019年发生的应计法律事项有关的逆转。这是基于上诉法院最近的裁决，导致发生损失的可能性微乎其微。2021年额外的法律费用与员工和合同相关事宜引发的某些集体诉讼有关。

·2020年与员工和合同相关事宜引发的某些集体诉讼相关的法律费用。

7“新冠肺炎增量成本”反映的是2020年期间发生的费用，这些费用可直接归因于大流行，并与疫情爆发前发生的费用相比是递增的。这些措施包括支付给我们的司机和商店机械师的工资保费，额外的消毒剂和清洁用品，以及各种其他针对大流行的物品。这些费用显然可以与我们的正常业务运作分开，一旦大流行消退，预计不会再次发生。

8“交易费”包括与收购UTXL、ACT和MME相关的法律和专业费用。交易费用计入简明综合全面收益表的“杂项营业费用”。

注：由于下表中反映的数字是以每股为基础计算的，因此由于四舍五入，这些数字可能不符合要求。

1为符合法规G的要求，这些表格将可归因于Knight-Swift的合并GAAP净收入与归因于Knight-Swift的合并调整后净收入以及合并GAAP稀释每股收益与非GAAP合并调整后每股收益进行了调整。

2参阅简明综合全面收益表--附注1。

3参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注3。

4参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注4。

5参考非公认会计准则对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注5。

6参考非公认会计准则对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注6。

7参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注7。

8参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注8。

9“递延债务发行成本的注销”计入2021年简明综合全面收益表中的“其他收入，净额”。这一损失是由于2021年9月将2017年债务协议替换为2021年债务协议而产生的。

1根据法规G的要求，此表将GAAP运营率与非GAAP调整后运营率进行了协调。

2“无形资产摊销”反映了与奈特历史收购中确认的无形资产有关的非现金摊销费用。

3参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注5。

4参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注7。

1为符合规则G的要求，此表将GAAP运行率与非GAAP调整后运行率进行了协调。

2“无形资产摊销”反映了与UTXL收购中确定的无形资产有关的非现金摊销费用。

3参阅简明综合全面收益表--附注1。

4“无形资产摊销”反映了在ACT和MME收购中确定的与无形资产相关的非现金摊销费用。

1为符合规则G的要求，此表将GAAP运行率与非GAAP调整后运行率进行了协调。

2参考非GAAP对账(未经审计)：调整后的营业收入和调整后的营业比率--脚注7。

3为符合G条例的要求，本表将GAAP运营现金流量与非GAAP自由现金流量进行了核对。