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附件99.1

UMB Financial Corporation News Release

格兰德大道1010号

密苏里州堪萨斯城,邮编:64106

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投资者关系部联系人:凯·格雷戈里Kay Gregory电话:816.860.7106

UMB金融公司公布第四季度净收入为7850万美元,全年收益达到创纪录的3.53亿美元

2021年第四季度财务亮点

 

GAAP净收益为7850万美元,或每股稀释后收益1.61美元;净营业收入(非GAAP)为7890万美元,或每股稀释后收益1.62美元。

在全额税额等值基础上的税前、拨备前收入(PTPP-FTE)为1.134亿美元。

不包括Paycheck Protection Program(PPP)余额,平均贷款在环比年化基础上增长了5.7%。

o

不包括购买力平价(PPP)的平均商业和工业贷款余额,在环比年化的基础上增长了11.9%。

o

不包括购买力平价的期末贷款余额比上一季度增加了8.826亿美元。

非利息收入在环比基础上增长了10.1%,达到1.188亿美元,相当于总收入的36.1%。

与2020年第四季度相比,季度平均存款增长了26.7%,达到316亿美元。

o

平均活期存款余额环比年化增长60.5%,至131亿美元。

密苏里州堪萨斯城(2022年1月25日)-金融服务公司联合银行金融公司(纳斯达克:UMBF)宣布,2021年第四季度净收入为7850万美元,或每股稀释后收益1.61美元,而2021年第三季度(关联季度)为9,450万美元,或每股稀释后收益1.94美元,2020年第四季度为1.563亿美元,或每股稀释后收益3.24美元。2020年第四季度和全年的业绩包括该公司对纹身厨师公司(TTCF)的投资获得1.088亿美元的税前收益。

2021年第四季度的净营业收入(一个非GAAP财务指标,与本新闻稿后面最接近的可比GAAP指标)为7890万美元,或每股稀释后收益1.62美元,而相关季度为9510万美元,或每股稀释后收益1.95美元,2020年第四季度为1.574亿美元,或每股稀释后收益3.26美元。PTPP-FTE是一种非GAAP指标,与税前净收益的组成部分一致,本新闻稿后面部分中最接近的可比GAAP指标2021年第四季度为1.134亿美元,或每股稀释后收益2.32美元,而相关季度为1.153亿美元,或每股稀释后收益2.37美元,2020年第四季度为2.029亿美元,或每股稀释后收益4.20美元。这些PTPP-FTE结果在联系季度的基础上下降了1.7%,与2020年第四季度相比下降了44.1%。

尽管第四季度与盈利业务增长、慈善捐款和其他投资的时机相关的运营费用高于一般情况,但我们的团队在2021年通过平衡双方的强劲增长实现了非凡的运营和财务业绩。


该公司董事长、总裁兼首席执行官Mariner Kemper表示:“我们的资产负债表、强劲的资产质量指标,以及我们差异化收费业务的持续发展。他说:“UMB已作好准备,从预期的经济增长、更高的利率、我们多元化的手续费收入业务以及我们正在进行的特许经营投资中进一步受益。2021年,我们各项业务的手续费收入势头与去年同期相比被我们对纹身厨师的投资在2020年获得的收益以及正在进行的市场相关调整所抵消。不包括购买力平价贷款余额的平均贷款增长了12.3%,令人印象深刻。平均存款增加24.8%,其中无息活期存款余额增加43.5%。最后,在1月份,我们寻求并执行了将我们收购的小型保理投资组合出售给另一家融资公司的交易。“

2021年第四季度收益讨论

季度财务业绩摘要

UMB金融公司

(未经审计,千美元,每股数据除外)

Q4

Q3

Q4

2021

2021

2020

净收入(GAAP)

$

78,496

$

94,467

$

156,320

每股收益(稀释后)

1.61

1.94

3.24

税前、拨备前收入(非GAAP)

106,869

108,803

196,107

税前、拨备前每股收益(稀释后)

2.19

2.23

4.06

税前、拨备前收入-FTE(非GAAP)

113,352

115,347

202,946

税前、拨备前每股收益-FTE(稀释后)

2.32

2.37

4.20

净营业收入(非GAAP)

78,921

95,112

157,405

每股营业收益(稀释后)

1.62

1.95

3.26

公认会计原则

平均资产回报率

0.82

%

1.04

%

2.03

%

平均股本回报率

9.91

11.89

21.18

效率比

67.78

65.62

53.44

非GAAP

平均资产营业回报率

0.82

%

1.05

%

2.05

%

平均股本营业回报率

9.97

11.97

21.33

运营效率比

67.61

65.36

53.11


收入汇总表

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q4

CQ与

CQ与

2021

2021

2020

LQ

皮伊

净利息收入

$

210,570

$

209,765

$

194,675

$

805

$

15,895

非利息收入:

信托和证券业务办理

58,515

56,914

50,773

1,601

7,742

交易和投资银行业务

6,977

5,936

9,693

1,041

(2,716

)

存款账户手续费

21,607

19,881

20,074

1,726

1,533

保险费和佣金

359

285

318

74

41

经纪手续费

3,346

2,899

3,918

447

(572

)

银行卡手续费

16,642

17,198

15,788

(556

)

854

投资证券收益(损失),净额

1,448

(3,510

)

113,010

4,958

(111,562

)

其他

9,888

8,304

14,716

1,584

(4,828

)

非利息收入总额

$

118,782

$

107,907

$

228,290

$

10,875

$

(109,508

)

总收入

$

329,352

$

317,672

$

422,965

$

11,680

$

(93,613

)

净利息收入(FTE)

$

217,053

$

216,309

$

201,514

净息差(FTE)

2.37

%

2.52

%

2.78

%

非利息收入总额占总收入的百分比

36.07

33.97

53.97

净利息收入

净利息收入总计2.106亿美元,比相连季度增加80万美元。平均收益资产增长带来的好处被购买力平价贷款收入减少400万美元部分抵消。在流动性和投资证券购买增加的推动下,平均收益资产增加22亿美元,增幅6.4%,其中无息存款增加17亿美元,增幅15.1%,有息负债增加4.991亿美元,增幅2.4%。

第四季度的净息差为2.37%,比挂钩季度下降了15个基点,这在很大程度上是由于盈利资产组合转向有利于较低收益的流动性平衡。在贷款收益率下降8个基点和结构变化的推动下,盈利资产收益率比上一季度下降了16个基点。有息负债成本下降两个基点至0.20%。净息差较联系季度减少14个基点至2.29%,较2020年第四季减少39个基点。

与去年同期相比,净利息收入增加了1590万美元,增幅为8.2%,这是由于平均证券增加了26亿美元,增幅为25.5%,加上平均贷款增加了6.516亿美元,增幅为4.1%。这些增长是由有机贷款增长、流动性过剩以及该公司参与购买力平价(PPP)推动的。

平均存款环比增长7.5%,与2020年第四季度相比增长26.7%。平均无息活期存款余额环比增长15.1%,与2020年第四季度相比增长46.7%。

非利息收入

2021年第四季度,非利息收入在环比基础上增加了1090万美元,增幅为10.1%,主要原因是:

o

公司股权投资增加330万美元,可供出售证券销售收益增加170万美元,均计入投资证券收益。

o

衍生收入增加320万美元,计入其他收入。

o

存款服务费增加了170万美元,主要是由于与客户转账和转换费相关的医疗保健收入增加了90万美元,以及公司服务费收入的增加。


o

信托和证券处理增加160万美元,交易和投资银行增加100万美元。信托和证券处理收入的增加主要是因为基金服务收入增加了100万美元,这是由于管理的资产水平增加以及公司信托收入增加了60万美元。交易和投行业务收入增加是由交易量增加推动的。

o

这些增长被公司拥有的人寿保险收入减少160万美元(记录在其他收入中)部分抵消。如下所述,公司拥有的人寿保险的减少被递延补偿费用的按比例减少所抵消。

与前一年相比,2021年第四季度的非利息收入减少了1.095亿美元,降幅为48.0%,主要原因是:

o

投资证券收益减少1.116亿美元,主要是由于该公司在TTCF的股权投资按市值计算的估值。2020年第四季度包括TTCF的税前收益1.088亿美元。

o

公司拥有的人寿保险收入减少640万美元,计入其他收入。如下所述,公司拥有的人寿保险的减少被递延补偿费用的按比例减少所抵消。

o

由于交易量下降,交易和投资银行业务减少270万美元。

o

这些减幅因信托及证券处理收入增加770万元、衍生工具收入增加190万元(计入其他收入)及存款服务费增加150万元而被部分抵销。信托和证券处理业务的增长是由于与管理的资产水平较高相关的基金服务收入增加了860万美元,以及公司信托收入增加了130万美元,但信托服务收入减少了210万美元,部分抵消了这一增长。

非利息支出

非利息费用汇总表

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q4

CQ与

CQ与

2021

2021

2020

LQ

皮伊

薪金和员工福利

$

131,360

$

124,986

$

129,272

$

6,374

$

2,088

入住率,净额

10,907

12,207

11,858

(1,300

)

(951

)

装备

19,886

19,701

22,008

185

(2,122

)

供应品和服务

4,646

3,379

4,125

1,267

521

市场营销和业务发展

6,528

4,863

3,717

1,665

2,811

加工费

19,083

16,562

14,408

2,521

4,675

法律和咨询

10,858

7,646

10,191

3,212

667

银行卡

4,865

4,795

4,711

70

154

其他无形资产摊销

1,110

1,110

1,601

(491

)

监管费用

3,393

3,186

2,393

207

1,000

其他

9,847

10,434

22,574

(587

)

(12,727

)

总非利息费用

$

222,483

$

208,869

$

226,858

$

13,614

$

(4,375

)

2021年第四季度的非利息支出为2.225亿美元,比关联季度增加了1360万美元,增幅为6.5%,比2020年第四季度减少了440万美元,降幅为1.9%。

非利息支出的相关季度增长是由以下因素推动的:


o

工资和员工福利中的工资和奖金支出增加了730万美元,这主要是由于与业务增长和公司整体业绩提高相关的激励性薪酬增加所致。

o

由于多个项目的时间安排,法律和咨询费用增加了320万美元,营销和业务开发增加了170万美元。

o

由于软件项目的时间安排,加工费增加了250万美元,慈善捐款支出增加了210万美元,计入其他费用。

o

这些增加被记录在其他费用中的250万美元的运营亏损和记录在工资和员工福利中的90万美元递延补偿费用的减少部分抵消。递延补偿费用的减少被上述公司拥有的人寿保险收入的减少所抵消。

非利息支出的同比下降是由以下因素推动的:

o

营业亏损减少1380万美元,记入其他费用。

o

递延薪酬支出减少450万美元,计入薪金和员工福利。递延补偿费用的减少被上述公司拥有的人寿保险收入的减少所抵消。

o

这些减幅由以下增幅部分抵销:

由于多个软件项目和营销活动的时间安排,加工费增加了470万美元,营销和业务开发增加了280万美元。

工资和员工福利中的工资和奖金支出增加了450万美元,这主要是由于与业务增长和公司整体业绩相关的激励性薪酬增加所推动的。

慈善捐款支出增加210万美元,计入其他费用。

2021年全年收益讨论

截至2021年12月31日的一年,净收入为3.53亿美元,或每股稀释后收益7.24美元,而2020年为2.865亿美元,或每股稀释后收益5.93美元。净营业收入是一种非GAAP财务指标,与本新闻稿后面最接近的可比GAAP指标净收入一致,为3.544亿美元,或每股稀释后收益7.27美元,而2020年为2.958亿美元,或每股稀释后收益6.12美元。这些结果分别增加了百分之二十三点二和百分之十九点八。


年初至今财务业绩摘要

UMB金融公司

(未经审计,千美元,每股数据除外)

十二月

十二月

黄大仙

黄大仙

2021

2020

净收入(GAAP)

$

353,018

$

286,502

每股收益(稀释后)

7.24

5.93

税前、拨备前收入(非GAAP)

449,060

469,390

税前、拨备前每股收益(稀释后)

9.21

9.71

税前、拨备前收入-FTE(非GAAP)

475,394

496,108

税前、拨备前每股收益-FTE(稀释后)

9.75

10.26

净营业收入(非GAAP)

354,446

295,793

每股营业收益(稀释后)

7.27

6.12

公认会计原则

平均资产回报率

1.00

%

1.00

%

平均股本回报率

11.43

10.21

效率比

65.02

63.49

非GAAP

平均资产营业回报率

1.00

%

1.04

%

平均股本营业回报率

11.47

10.55

运营效率比

64.87

62.56

净利息收入同比增长8430万美元,增幅11.5%,原因是盈利资产增加67亿美元,主要受公司投资组合数量增加、有机贷款强劲增长以及公司参与购买力平价(PPP)的推动。这一增长被短期和长期利率下降的影响部分抵消。2021年,平均证券增加了22亿美元,平均贷款余额增加了15亿美元。平均有息负债增加31亿美元,而有息负债成本下降22个基点。

全年非利息收入减少9300万美元,或16.6%,原因是:

o

投资证券收益减少1.156亿美元。2020年,该公司在TTCF的投资实现了1.088亿美元的税前收益,而2021年的税前亏损为1540万美元。

o

经纪手续费减少1,220万美元,主要受120b-1和货币市场收入下降的推动。

o

信托收入减少380万美元,记录在信托和证券处理中。

o

这些减幅由以下增幅部分抵销:

基金服务收入增加2750万美元,原因是管理的资产水平增加,公司信托收入增加580万美元,这两项收入都记录在信托和证券处理中。

银行卡收入增加400万美元,原因是交换收入增加,但回扣和奖励费用的增加抵消了这一增长。

全年非利息支出增加了1160万美元,增幅为1.4%,主要原因是:

o

由于多个软件项目的时间安排,加工费增加了1340万美元。

o

工资和员工福利支出增加900万美元,主要是由于与业务量、收入增长和整体公司业绩相关的奖金和销售佣金支出增加。


o

由于多个项目的时间安排,营销和业务开发以及法律和咨询费用分别增加了390万美元和260万美元。

o

慈善捐款支出增加390万美元,计入其他费用。

o

这些增长被记录在其他费用中的1410万美元的运营亏损减少以及由于软件摊销费用减少而减少的730万美元的设备费用部分抵消。

所得税

在截至2021年12月31日的一年中,该公司的有效税率为17.7%,而2020年同期为15.5%。2021年有效税率的提高主要是因为来自免税市政证券的收入比例较小,以及州和地方所得税的增加。

资产负债表

2021年第四季度的平均总资产为381亿美元,而关联季度为359亿美元,2020年同期为306亿美元。

平均贷款和租赁摘要-QTD平均值

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q4

CQ与

CQ与

2021

2021

2020

LQ

皮伊

工商业

$

6,994,935

$

7,097,248

$

7,079,646

$

(102,313

)

$

(84,711

)

专项贷款

484,552

486,021

506,225

(1,469

)

(21,673

)

商业地产

6,218,138

6,285,348

5,847,439

(67,210

)

370,699

消费性房地产

2,272,498

2,178,010

1,903,892

94,488

368,606

消费者

107,841

115,702

128,350

(7,861

)

(20,509

)

信用卡

414,267

400,189

382,166

14,078

32,101

租约及其他

200,417

194,235

193,363

6,182

7,054

贷款总额

$

16,692,648

$

16,756,753

$

16,041,081

$

(64,105

)

$

651,567

2021年第四季度的平均贷款在环比基础上下降了0.4%,与2020年第四季度相比增长了4.1%,这主要是由于该公司参与了PPP。不包括购买力平价余额,平均贷款在相连季度的基础上增加了1.4%。


平均证券摘要-QTD平均值

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q4

CQ与

CQ与

2021

2021

2020

LQ

皮伊

可供出售的证券:

美国财政部

$

69,398

$

17,903

$

30,778

$

51,495

$

38,620

美国机构

93,619

94,049

96,082

(430

)

(2,463

)

抵押贷款支持

7,395,528

6,766,619

5,053,821

628,909

2,341,707

州和政区

3,437,841

3,530,031

3,600,704

(92,190

)

(162,863

)

企业

236,743

158,326

76,870

78,417

159,873

抵押贷款债券

38,099

38,099

38,099

可供出售的证券总额

$

11,271,228

$

10,566,928

$

8,858,255

$

704,300

$

2,412,973

持有至到期的证券:

州和政区

$

1,089,587

$

1,073,133

$

1,045,640

$

16,454

$

43,947

抵押贷款支持

105,622

105,622

105,622

持有至到期的证券总额

$

1,195,209

$

1,073,133

$

1,045,640

$

122,076

$

149,569

证券交易

29,426

25,392

29,659

4,034

(233

)

其他有价证券

299,829

262,453

267,445

37,376

32,384

总证券

$

12,795,692

$

11,927,906

$

10,200,999

$

867,786

$

2,594,693

可供出售的平均证券环比增长6.7%,与2020年第四季度相比增长27.2%。

平均存款摘要-QTD平均值

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q4

CQ与

CQ与

2021

2021

2020

LQ

皮伊

存款:

无息需求

$

13,124,918

$

11,400,143

$

8,947,389

$

1,724,775

$

4,177,529

生息需求和储蓄

17,809,817

17,376,135

15,250,236

433,682

2,559,581

定期存款

701,836

651,727

767,755

50,109

(65,919

)

总存款

$

31,636,571

$

29,428,005

$

24,965,380

$

2,208,566

$

6,671,191

无息存款占存款总额的百分比

41.49

%

38.74

%

35.84

%

平均存款环比增长7.5%,与2020年第四季度相比增长26.7%。

按相连季度计算,平均无息活期存款增加15.1%,至131亿美元。


资本

资本信息

UMB金融公司

(未经审计,千美元,每股数据除外)

2021年12月31日

2021年9月30日

2020年12月31日

总股本

$

3,145,424

$

3,112,840

$

3,016,948

普通股每股账面价值

64.95

64.37

62.84

每股普通股有形账面价值

61.05

60.44

58.64

监管资本:

普通股一级资本

$

2,885,576

$

2,811,117

$

2,547,634

一级资本

2,885,576

2,811,117

2,547,634

总资本

3,324,284

3,248,869

3,002,545

监管资本比率:

普通股一级资本比率

12.05

%

12.26

%

12.10

%

一级风险资本比率

12.05

12.26

12.10

总风险资本比率

13.88

14.17

14.26

第1级杠杆率

7.61

7.87

8.37

截至2021年12月31日,上表显示的监管资本比率超过了所有“资本充裕”的监管门槛。

资产质量

信用质量

UMB金融公司

(未经审计,千美元)

Q4

Q3

Q2

Q1

Q4

2021

2021

2021

2021

2020

净冲销--贷款总额

$

8,061

$

3,127

$

28,374

$

5,310

$

1,801

贷款净冲销占平均贷款总额的百分比

0.19

%

0.07

%

0.68

%

0.13

%

0.04

%

逾期90天以上的贷款

$

2,633

$

2,319

$

1,265

$

1,773

$

1,952

逾期90天以上的贷款占总贷款的百分比

0.02

%

0.01

%

0.01

%

0.01

%

0.01

%

非应计项目和重组贷款

$

92,300

$

96,536

$

58,219

$

76,706

$

87,823

非应计和重组贷款占总贷款的百分比

0.54

%

0.59

%

0.34

%

0.46

%

0.55

%

信贷损失准备金

$

8,500

$

(5,000

)

$

24,000

$

(7,500

)

$

5,000

第四季信贷损失拨备总计850万美元,较关联季度增加1,350万美元,较2020年第四季增加350万美元。第四季度拨备支出与期末贷款余额分别比关联季度和2020年第四季度增加7.014亿美元和11亿美元相称,并考虑了投资组合变化和各种宏观经济因素。2021年第三季度的拨备费用代表着基于积极的宏观经济数据和投资组合信用指标的信贷损失拨备(ACL)的释放。

第四季度的净冲销总额为810万美元,即平均贷款的0.19%,而关联季度的平均贷款为310万美元,即0.07%,2020年第四季度的平均贷款为180万美元,即0.04%。

股息宣言

在公司季度董事会会议上,董事会宣布将于2022年4月1日向2022年3月10日收盘时登记在册的股东支付每股0.37美元的季度现金股息。


电话会议

该公司计划于2022年1月26日(星期三)上午8:30召开电话会议,讨论2021年第四季度的收益业绩。(CT)。

感兴趣的各方可拨打(免费)877-267-8760或(国际)412-542-4148,请求加入UMB金融电话会议。还可以通过访问Investorrelations.um.com或使用以下链接收听现场电话会议:

UMB Financial 2021年第四季度电话会议

通过拨打电话(免费),可以在2022年2月9日之前收听电话会议的重播。

877-344-7529或(国际)412-317-0088。回放所需的回放接入码是1378406。电话会议重播也可以在Investorrelations.um.com上收看。

非GAAP财务信息

在本新闻稿中,我们提供以下信息:净营业收入、稀释后每股营业收益(Operating EPS)、平均营业股本回报率(Operating ROE)、平均资产营业回报率(Operating ROA)、营业非利息支出、营业效率比、税前、拨备前收入、税前、拨备前稀释后每股收益(PTPP EPS)、税前、拨备前全额税额等值收益(PTPP-FTE)、税前、拨备前FTE每股收益--所有这些都是非公认会计准则的财务指标。此信息是对根据美国公认会计原则(GAAP)报告的结果的补充,不应孤立于GAAP结果或将其视为GAAP结果的替代品。非GAAP财务指标--净营业收入、营业每股收益、营业ROE、营业ROA、营业非利息支出、运营效率比率、PTPP、PTPP-FTE、PTPP-FTE、有形股东权益和每股有形账面价值--与最接近的可比GAAP财务指标之间的差异将在本新闻稿的稍后部分进行协调。该公司认为,这些非公认会计准则的财务衡量和对账可能对投资者有用,因为它们根据收购、遣散费和新冠肺炎相关项目进行了调整,管理层认为这些项目不能反映公司的基本经营业绩。新冠肺炎相关费用包括分支机构员工的危险津贴、支持员工远程工作的计算机硬件费用,以及额外的设备、清洁和清洁用品,以保护我们员工和客户在公司办公场所的福祉。

相关期间的净营业收入被定义为公认会计准则净收益,调整后的净收益反映了不包括与收购相关的费用、遣散费、新冠肺炎相关费用的影响,以及这些调整的累积税收影响。

营业每股收益(稀释后)按报告的每股收益计算,调整后的每股收益反映了相关期间不包括上述非GAAP调整的影响。营业净资产收益率(ROE)的计算方法是净营业收入除以公司在相关期间的平均总股东权益。营业ROA的计算方法是净营业收入除以公司在相关期间的平均资产。相关期间的营业非利息费用定义为GAAP非利息费用,调整后反映上述非GAAP调整的税前影响。运营效率比率的计算方法是公司的运营非利息支出,扣除其他无形资产的摊销净额,再除以公司的非GAAP总收入(计算方式为净利息收入加上非利息收入,减去出售可供出售的证券的收益,净额)。

相关期间的PTPP收入被定义为GAAP净收入,经过调整以反映不包括所得税和拨备费用的影响。

相关期间的PTPP-FTE定义为GAAP在全额税额等值基础上的净利息收入加上非利息收入减去非利息支出。


相关期间的有形股东权益定义为公认会计准则(GAAP)股东权益,扣除无形资产后的净额。每股有形账面价值的定义是有形股东权益除以公司总流通股。

前瞻性陈述:

本新闻稿包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述,我们的其他通讯也可能包含这些前瞻性陈述。这些陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。前瞻性陈述经常使用诸如“相信”、“预期”、“